VECTOR ECONOMICO

Reporte Econmico

11 de julio, 2011

David Mrquez Ayala

www.vectoreconomico.com.mx

Mxico. Las 500 de Expansin (2010)

n su compendio anual de
las 500 mayores empresas que operan en

Mxico, Expansin seala que

en 2010 hubo una recuperacin
generalizada de stas tras el

G-1
Nm
emp

2004
Mill $
8,574,823

500
21
479
300
179
54
4
50
30
20

5,608,623
1,154,550
4,454,073
2,677,355
1,776,718
3,636,574
1,044,166
2,592,408
1,476,305
1,116,102

Nm
emp

Trabaj
12,559,455

500
21
479
300
179
54
4
50
30
20

2,298,721
255,753
2,042,968
1,560,693
482,275
1,234,422
220,400
1,014,022
832,964
181,058

(*) Posibles inexactitudes por redondeo

G-2

(PIB y Ventas en millones de pesos corrientes, empleo en nmero de personas)

2006
2008
%*
%*
Nm
Mill $
Nm
Mill $
--100
emp
10,379,091
--100.0
emp
12,181,256
100.0
20.6
79.4
47.7
31.7
64.8
18.6
46.2
26.3
19.9

65.4
13.5
51.9
31.2
20.7
42.4
12.2
30.2
17.2
13.0

500
18
482
294
188
54
4
50
29
21

7,586,474
1,492,098
6,094,375
3,609,687
2,484,688
4,970,430
1,361,969
3,608,461
2,015,208
1,593,253

%
--100.0

Nm
emp

Trabaj
13,573,676

500
18
482
294
188
54
4
50
29
21

3,334,560
321,294
3,013,266
2,103,055
910,211
1,850,328
265,416
1,584,912
992,906
592,006

100.0
11.1
88.9
67.9
21.0
53.7
9.6
44.1
36.2
7.9

18.3
2.0
16.3
12.4
3.8
9.8
1.8
8.1
6.6
1.4

100.0
19.7
80.3
47.6
32.8
65.5
18.0
47.6
26.6
21.0

73.1
14.4
58.7
34.8
23.9
47.9
13.1
34.8
19.4
15.4

500
19
481
276
205
55
5
50
32
18

8,753,850
1,805,860
6,947,990
4,270,516
2,677,474
6,005,581
1,742,368
4,263,214
2,759,512
1,503,702

%
--100.0

Nm
emp

Trabaj
14,435,576

500
19
481
276
205
55
5
50
32
18

3,035,247
315,700
2,719,547
2,073,869
645,678
1,921,945
276,739
1,645,206
1,306,232
338,974

100.0
9.6
90.4
63.1
27.3
55.5
8.0
47.5
29.8
17.8

24.6
2.4
22.2
15.5
6.7
13.6
2.0
11.7
7.3
4.4

des por redondeo

100

Nm
emp

2010
Mill $
13,075,798

71.9
14.8
57.0
35.1
22.0
49.3
14.3
35.0
22.7
12.3

500
21
479
267
212
53
3
50
31
19

9,219,166
1,745,931
7,473,236
4,480,076
2,993,160
6,222,299
1,615,641
4,606,658
2,906,491
1,700,167

%
--100.0

Nm
emp

Trabaj
14,524,448

500
21
479
267
212
53
3
50
31
19

3,414,551
203,528
3,211,023
2,277,222
933,801
1,963,938
151,760
1,812,178
1,329,516
482,662

%*
---

100.0
20.6
79.4
48.8
30.6
68.6
19.9
48.7
31.5
17.2

100.0
10.4
89.6
68.3
21.3
63.3
9.1
54.2
43.0
11.2

21.0
2.2
18.8
14.4
4.5
13.3
1.9
11.4
9.0
2.3

%*
--100.0
100.0
18.9
81.1
48.6
32.5
67.5
17.5
50.0
31.5
18.4

70.5
13.4
57.2
34.3
22.9
47.6
12.4
35.2
22.2
13.0

%
--100.0
100.0
6.0
94.0
66.7
27.3
57.5
4.4
53.1
38.9
14.1

23.5
1.4
22.1
15.7
6.4
13.5
1.0
12.5
9.2
3.3

Fuente: UNIT con datos de Revista Expansin: Las 500 empresas ms importantes de Mxico ediciones 2000-2011; PIB: INEGI; Empleo: STPS / IMSS

LAS 32 MAYORES EMPRESAS DE MEXICO EN 2010 (2 PUBLICAS Y 30 PRIVADAS). MEMORANDUM

Ventas
netas
Mill $
1
Petrleos Mexicanos / DF p
MX Estatal
Petrleo y gas
1,282,064
2
Amrica Mvil / DF a
MX Amr Telecom
Telecomunicaciones
607,856
3
Walmart de Mxico / DF a
EU W-M Stores, Inc.
Comercio autoservicio
335,857
4
Com Fed de Electricidad / DF a
MX Estatal
Electricidad
254,417
5
Cemex / NL a
MX Cemex Holding
Cemento y materiales
178,260
6
Fomento Econ Mexicano / NL a
MX FEMSA Holding
Bebidas y cervezas
169,702
7
Gen Motors de Mxico / DF p
EU GM Corporation
Armadora
158,692
8
Grupo Alfa / NL a
MX Gpo Alfa Holding
Holding
136,395
9
Gpo Fin BBVA-Bancomer / DF p
ESP BBV-A S.A.
Servicios financieros
121,910
10
Ford Motor Company / DF e
EU Ford Motor Co
Armadora
121,000
11
Grupo Bimbo / DF a
MX Bimbo Holding
Alimentos
117,163
12
Telfonos de Mxico / DF a,1
MX Carso G Telecom
Telecomunicaciones
113,563
13
Grupo BAL / DF a
MX Grupo Bal
Holding
111,564
14
Grupo Financiero Banamex / DF a EU Citigroup Inc.
Servicios financieros
107,471
15
Volkswagen de Mxico / Pue. p
ALE Volkswagen AG
Armadora
106,273
16
Coca-Cola FEMSA / NL a,2
MX FEMSA
Bebidas y cervezas
103,456
17
Grupo Mxico / DF p
MX GMxico Holding
Minera
102,750
18
Nissan Mexicana / DF e
JAP Nissan Motor Co
Armadora
102,530
19
Telmex Internacional / DF p,1
MX Carso G Telecom
Telecomunicaciones
100,433
20
Organizacin Soriana / NL a
MX Org Soriana Ho
Comercio autoservicio
93,700
21
Organizacin Techint Mxico / DF LUX --Holding
87,387
22
Grupo Modelo / DF a
MX GModelo Holding
Bebidas y cervezas
85,019
23
Infonavit / DF a
MX Estatal
Servicios financieros
79,159
24
Chrysler Mxico Holding / DF e
EU --Armadora
78,000
25
Grupo Salinas / DF e
MX GSalinas Holding
Holding
69,123
26
Industrias Peoles / DF p,3
MX Bal-Peoles Hold
Minera
64,251
27
Grupo Carso / DF a
MX Gcarso Holding
Holding
64,196
28
Grupo Industrial Lala / Dgo. e
MX Grupo Ind Lala
Alimentos
64,178
29
FEMSA Comercio (Oxxo) / NL a,2 MX FEMSA
Comercio autoservicio
62,259
30
Alpek / NL a,4
MX Grupo Alfa
Qumica y petroqumica
61,188
31
Ternium Mxico / NL a,5
LUX Ternium S.A.
Siderurgia y metalurgia
60,426
32
Grupo Televisa / DF a
MX G Telev- Holding
Medios
57,857
Total 32 (2 pblicas y 30 privadas
5,258,099
Memorandum:
LAS 53 +
6,222,299
- Pblicas (3)
1,615,641
- Privadas (50)
4,606,658
Notas: (1) Amrica Mvil consolida el segundo semestre de Telmex y
LAS 500
9,219,166
Telint. Estas dos ltimas compaas participan en las 500 por ltima
- Pblicas (21)
1,745,931
vez (2) Empresa de Fomento Econmico Mexicano (3) Empresa de
- Privadas (479)
7,473,236
Grupo Bal (4) Empresa de Grupo Alfa (5) Empresa de Organizacin
- mexicanas (267) 4,480,076
Techint (a ) Auditado (e) Estimado (p) Preliminar. Posibles inexactituLugar
2010

cimiento real, descontada la

inflacin, de 6.6% sobre 2009,
aunque cabe recordar que por la

LAS 500 Y 50 + DE EXPANSION. VENTAS/PIB Y EMPLEO

Ref PIB (nominal)

VENTAS NETAS DE
Las 500
a) Pblicas
b) Privadas
- Mexicanas
- Extranjeras
Las 50+
a) Pblicas
b) Privadas
- Mexicanas
- Extranjeras
Ref Total IMSS
EMPLEO
Las 500
a) Pblicas
b) Privadas
- Mexicanas
- Extranjeras
Las 50+
a) Pblicas
b) Privadas
- Mexicanas
- Extranjeras

fatdico ao previo. Las ventas

de las 500 ascendieron a 9.219
billones de pesos, con un cre-

Empresa /
localizacin

Pas

Grupo Empresarial /
Matriz

Fuente: Revista Expansin:

Sector

Utilidad de
operacin
Mill $
545,521
152,321
27,044
-37,125
10,843
22,529
--10,758
32,346
--11,393
28,417
18,002
26,820
309
17,079
45,012
--9,019
5,104
--21,694
2,526
--13,810
6,808
--5,200
4,782
15,586
995,798
1,072,145
510,922
561,223
1,281,147
513,572
767,575
595,608

Ciudad de Mxico

Utilidad
neta
Mill $
-47,463
98,905
19,564
809
-16,489
45,290
--5,669
27,011
--5,544
15,371
9,006
22,091
789
10,299
27,633
--5,398
3,278
--15,622
10,255
----9,273
7,540
----2,507
--8,516
286,418
337,376
-36,399
373,775
469,879
-32,627
502,506
372,064

Activos

Pasivos

Capital

Millones de pesos
1,392,715
876,695
194,808
841,202
515,097
223,578
55,191
112,255
1,114,171
--99,069
157,754
154,666
1,149,480
51,341
114,061
195,667
--186,287
69,217
--122,516
664,986
----55,528
81,156
31,691
23,677
39,712
--136,471
8,658,991
11,137,407
2,898,903
8,238,504
16,425,596
4,011,817
12,413,780
7,012,347

1,506,499
540,657
71,948
488,546
301,397
70,565
42,073
76,014
987,910
--54,532
113,530
98,851
987,802
28,522
40,180
83,319
--85,489
34,355
--21,990
595,047
----22,731
42,538
17,618
--23,973
--84,613
6,420,699
8,450,287
2,590,092
5,860,195
12,332,050
3,353,218
8,978,832
4,757,945

Tel/fax 5135 6765

-113,783
336,037
122,860
352,657
213,700
153,013
13,112
36,241
126,261
--44,537
44,224
55,815
161,678
22,819
73,881
112,347
--100,797
34,862
--100,526
69,939
----32,797
38,619
14,073
--15,739
--51,858
2,214,609
2,663,436
308,813
2,354,623
4,294,758
658,579
3,636,179
2,657,681

Empleos
Person
147,672
150,618
219,767
--46,523
108,572
12,000
56,332
34,189
7,677
106,545
52,062
40,323
42,449
14,947
68,449
23,931
9,800
25,250
83,800
17,950
36,566
4,088
--45,084
9,106
70,787
34,431
--4,076
8,494
24,739
1,506,227
1,963,938
151,760
1,812,178
3,414,551
203,528
3,211,023
2,277,222

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VECTOR ECONOMICO

Reporte Econmico

David Mrquez Ayala

variabilidad de las empresas
enlistadas (fusiones, cierres,
nuevas inclusiones, salidas) las
cifras acumuladas del ao no
son estrictamente comparables
con las de otros aos, aunque s
una valiosa referencia.
Ventas.- Del total mencionado
de ventas de las 500 en 2010
(9.219 billones), el 18.9%
(1.746 b) correspondi a las 21
empresas o entidades pblicas
incluidas en el listado, y el 81.1
(7.473 b) a las 479 empresas
privadas. De estas, las 267 registradas como mexicanas vendieron el 48.6% del total y las
212 extranjeras el 32.5 (Grfico 1).
Considerando nicamente al
10% de las 500 empresas
hemos preparado un segmento
de las 50 mayores privadas +
las 3 mayores pblicas (Grfico
1). Separar ambas nos parece
pertinente pues la lgica operativa de las empresas pblicas es
distinta de las privadas. Pemex,
por ejemplo, tiene por mucho
las mayores ventas, pero tambin un rgimen fiscal especial
que le quita la mitad de sus ingresos y la deja sin utilidades
por as convenir al pas; tampoco la CFE ni el Infonavit deben
operar con miras a maximizar
sus utilidades, sino a optimizar
un servicio pblico con la mayor eficiencia y el menor costo
posible.
Si las ventas de las 500
equivalen al 70.5% del PIB, las
de stas 53 equivalen por s
solas a 47.6, casi la mitad del
PIB. A este ltimo porcentaje
concurren las tres empresas
pblicas con el 12.4 y las 50
privadas con el 35.2% (Grfico
1).
Empleo.- En 2010, las 500 representaron 3 millones 415 mil
empleos, 15.7% ms de los 2
millones 950 mil de las 500 de
2009 (RE 28 / jun / 2010).
Del total de empleos, 204
mil (6%) fueron de empresas
pblicas y 3 millones 211 mil
(94%) de privadas (Grfico 1).
Utilidades.- La utilidad acumulada de operacin de las 500
ascendi a 1 billn 281 mil millones de pesos en 2010, de los

11 de julio, 2011
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cuales 768 mil millones correspondieron a las 479 empresas

privadas (Grfico 2).
Si de estos 768 mil millones
se pag el 30% correspondiente
al Impuesto sobre la Renta (ISR
empresarial), dichas empresas
privadas aportaron por s solas
230 mil millones al fisco por
este concepto, el 1.76% del
PIB. Lamentablemente, este
porcentaje no se puede validar
pues Mxico es el nico pas de
la OCDE que no separa el ISR
empresarial del ISR personal y
slo se conoce una cifra integrada del ISR recaudado por
ambos conceptos, que es, por
cierto, bajsima: el 5.0% del
PIB que capta Mxico es apenas dos quintas partes del 12.6
que los pases de la OCDE recaudan en promedio por ISR
integrado, y no se diga si se
compara con lo que captan pases como Nueva Zelanda
(18.2% del PIB), Israel (18.4),
Noruega (21.6), o Dinamarca
(28.6%).

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