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Boletn Tcnico
IFRS N 13

Ao 2011
En este nmero...
Las nuevas normas
publicadas por el IASB
La NIIF 11 presenta un
cambio importante en la
contabilizacin de
acuerdos conjuntos
La norma sobre
consolidacin revisa la
definicin de control
Norma clave sobre la
exposicin de
participaciones en otras
entidades
El IASB propone exigir a
las entidades de
inversin registrar las
inversiones a valor
razonable con cambios
en resultados

Las nuevas normas publicadas por el IASB

Les presentamos
panorama de las
nuevas normas
y modificaciones
publicadas por el IASB
en relacin con el
grupo econmico.

El IASB ha presentado un paquete de nuevas

normas revisadas que abarca a la entidad
informante en virtud de las NIIF. El paquete
incluye tres nuevas normas y dos normas
existentes con importantes modificaciones.
Las nuevas normas son la NIIF 10, Estados
Contables Consolidados (ver p. 5), NIIF 11,
Acuerdos Conjuntos (ver p. 3) y NIIF 12,
Exposicin de participaciones en otras
entidades. La NIC 28, Inversiones en
asociadas, ha sido modificada de acuerdo
con los cambios a la contabilizacin de
acuerdos conjuntos. La gua de
contabilizacin de estados contables
individuales ha sido retenida en la NIC 27, y
su nuevo ttulo es Estados contables
individuales.
El proyecto de consolidacin ha derivado en
una nica definicin de control conforme a
NIIF, que eliminan el modelo de derechos de
voto de la NIC 27 y el criterio de riesgos y
beneficios de la SIC 12. El proyecto ha sido
descripto como proyecto de pocos cambios
por el IASB. Sin embargo, la nueva
definicin de control y la gua de aplicacin
extensiva pueden derivar en cambios para
las entidades que podran tener un control
de hecho sobre las otras entidades. La
inclusin de la gua sobre los roles del
mandante y de los mandatarios en el control
ser de particular inters para los
administradores de fondos de inversiones.

La nueva norma sobre acuerdos conjuntos

ha eliminado la consolidacin proporcional
como opcin de poltica para las entidades
controladas conjuntamente. Los acuerdos
conjuntos se clasificarn como operaciones
conjuntas o negocios conjuntos, en base a
los derechos y obligaciones de los
participantes. Se requiere la contabilizacin
al valor patrimonial proporcional para los
participantes de un negocio conjunto. Los
participantes de una operacin conjunta
contabilizarn sus derechos y obligaciones
de manera similar a la contabilizacin de
activos u operaciones conjuntamente
controlados actual.
La eliminacin de la SIC 12, en particular la
prueba de actividades, bien puede modificar
la evaluacin de los controles para algunas
estructuras societarias.

13 - 2011

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La NIIF 11 presenta un cambio importante en

la contabilizacin de acuerdos conjuntos
Las caractersticas clave de la norma son las
siguientes:
Los cambios en las definiciones han
reducido los tipos de acuerdos
conjuntos a dos: operaciones conjuntas y
negocios conjuntos;

El IASB ha emitido la
largamente esperada
NIIF 11, Acuerdos
Conjuntos, como
parte de un paquete
de cinco nuevas
normas (ver p2).

Se ha eliminado de la poltica existente

la opcin de consolidacin proporcional
para entidades conjuntamente
controladas;
La contabilizacin al valor patrimonial
proporcional es obligatoria para los
participantes de negocios conjuntos; y
Las entidades que participan en
operaciones conjuntas seguirn los
criterios contables como lo hacen
actualmente para los activos conjuntos u
operaciones conjuntas.
Principios subyacentes
Un acuerdo conjunto se define como un
acuerdo entre dos o ms partes que por
contrato acuerdan compartir el control. El
control conjunto existe slo cuando las
decisiones acerca de las actividades que
afectan significativamente la rentabilidad
de un acuerdo requieren el consentimiento
unnime de las partes que comparten el
control.
Todas las partes de un acuerdo conjunto
deben reconocer sus derechos y obligaciones
emergentes del acuerdo. El foco ya no se
centra en la estructura legal de los acuerdos
conjuntos, sino ms bien en cmo los
derechos y obligaciones son compartidos
por las partes del acuerdo conjunto.

La estructura y forma del acuerdo es

solamente uno de los factores a considerar
en la evaluacin de los derechos y
obligaciones de cada parte. Tambin deben
considerarse los trminos y condiciones
acordados por las partes (por ejemplo,
acuerdos que pueden modificar la
estructura o forma legal del acuerdo) y otros
hechos y circunstancias relevantes. Si
cambian los hechos y circunstancias, un
participante en acuerdos conjuntos debe
re-evaluar:
si posee control conjunto; y/o
el tipo de acuerdo conjunto en el que
participa.
Tipos de acuerdos conjuntos y su
medicin
La NIIF 11 clasifica los acuerdos conjuntos
como operaciones conjuntas o como
negocios conjuntos. La clasificacin activos
conjuntamente controlados en la NIC 31,
Participaciones en negocios conjuntos, se
ha unificado en operaciones conjuntas, ya
que ambos tipos de acuerdos por lo general
producen el mismo resultado contable.
Una operacin conjunta es un acuerdo
conjunto que otorga a las partes del acuerdo
derechos directos sobre los activos y
obligaciones con respecto a los pasivos. Un
operador conjunto reconocer su
participacin en base a su intervencin en la
operacin conjunta (es decir, en base a sus
derechos y obligaciones directos) en lugar
de en base al derecho de participacin que
tiene en el acuerdo conjunto.
Un operador conjunto en una operacin
conjunta por lo tanto reconoce en sus
propios estados contables:

13 - 2011

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 sus pasivos, incluyendo su participacin

en cualquier activo en tenencia conjunta;
sus activos, incluyendo su participacin
en cualquier pasivo contrado en forma
conjunta;
sus ingresos de la venta de su
participacin en el resultado de la
operacin conjunta;
su participacin en los ingresos de la
venta del resultado de la operacin
conjunta; y
sus gastos, incluyendo su participacin
en los gastos contrados en forma
conjunta.
Un negocio conjunto, en contraste, otorga a
las partes derechos a los activos netos o
resultado del acuerdo. Un participante de
un negocio conjunto no tiene derechos a los
activos individuales u obligaciones por los
pasivos individuales del negocio conjunto.
En cambio, los participantes de un negocio
conjunto comparten los activos netos y, a su
vez, el resultado (ganancia o prdida) de la
actividad emprendida por el negocio
conjunto. Los negocios conjuntos se
registran utilizando el mtodo del valor
patrimonial proporcional de acuerdo con la
NIC 28, Inversiones en asociadas. Las
entidades ya no pueden contabilizar una
participacin en un negocio conjunto
utilizando el mtodo de consolidacin
proporcional.
La norma provee adems una gua para las
partes que participan en acuerdos conjuntos
pero que no tienen el control conjunto.

Me afecta a m?
Las entidades con acuerdos conjuntos
existentes o que planifican celebrar nuevos
acuerdos conjuntos se vern afectadas por la
nueva norma. Dichas entidades necesitarn
evaluar sus acuerdos para determinar si han
invertido en una operacin conjunta o en un
negocio conjunto al adoptar la nueva norma
o al celebrar el acuerdo.
Las entidades que han estado
contabilizando su participacin en un
negocio conjunto utilizando la
consolidacin proporcional ya no podrn
utilizar este mtodo; en cambio, las mismas
contabilizarn el negocio conjunto
utilizando el mtodo del valor patrimonial
proporcional. Adems, puede haber
entidades que anteriormente contabilizaban
inversiones por el mtodo del valor
patrimonial proporcional que pueden
necesitar contabilizar su participacin de los
activos y pasivos ahora que hay un menor
foco en la estructura del acuerdo.
Las normas de transicin de la NIIF 11
requieren que las entidades apliquen las
nuevas normas al inicio del perodo ms
reciente presentado tras la adopcin de las
mismas. Durante la transicin desde el
mtodo de consolidacin proporcional al
mtodo del valor patrimonial proporcional,
las entidades deben reconocer su inversin
inicial en el negocio conjunto como la
sumatoria de los valores contables que
fueron anteriormente consolidados en
forma proporcional. Durante la transicin
desde el mtodo del valor patrimonial
proporcional a la contabilizacin de activos
y pasivos, las entidades deben reconocer su
participacin en cada uno de los activos y
pasivos en la operacin conjunta, con

normas especficas que detallen cmo

contabilizar cualquier diferencia con
respecto al valor contable anterior de la
inversin.
Qu necesito hacer?
La nueva norma es aplicable para perodos
contables anuales que comiencen el 1 de
enero de 2013 o con posterioridad a esa
fecha. La aplicacin anticipada es permitida
si el paquete entero de normas es adoptado
al mismo tiempo.
La gerencia de las entidades que son parte
de acuerdos conjuntos deber evaluar cmo
los requerimientos de la nueva norma
afectarn la manera en la que contabilizan
los acuerdos conjuntos existentes o nuevos.
La contabilidad puede tener un impacto
significativo sobre los resultados financieros
y la situacin financiera de las entidades,
que deber ser claramente comunicado a las
partes interesadas lo antes posible.
La gerencia deber tambin considerar
cuidadosamente la planificacin para su
adopcin. Si desean mantener la
contabilizacin actual de los acuerdos
existentes, ahora es el momento para
considerar cmo los trminos de estos
acuerdos pueden ser re-formulados y
reestructurados para lograr ese objetivo.

13 - 2011

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La norma sobre consolidacin

revisa la definicin de control

El IASB emiti la NIIF

10, Estados contables
consolidados, como
parte del grupo de las
cinco nuevas normas
que abordan el
alcance de la entidad
informante (ver p2).

Las caractersticas clave de la norma son las

siguientes:
La NIIF 10 reemplaza todas las guas
sobre control y consolidacin de la NIC
27, Estados contables consolidados y
por separado y la SIC 12,
Consolidacin - entidades con fines
especficos;
La NIIF 10 modifica la definicin de
control para que los mismos criterios
sean aplicados a todas las entidades para
determinar el control. La nueva
definicin est respaldada por guas de
aplicacin amplias que abordan las
diversas maneras en las que una entidad
informante (inversora) podra controlar
otra entidad (participada);
No se espera que la definicin
modificada y las guas de aplicacin
deriven en un cambio generalizado en
las decisiones de consolidacin tomadas
por las entidades informantes conforme
a las NIIF, aunque algunas entidades
podran observar cambios significativos.
Todas las entidades necesitarn
considerar las nuevas guas;
El principio clave de que una entidad
consolidada presenta a su casa matriz y
subsidiarias como si fueran una nica
entidad se mantiene sin cambios, igual
que los mecanismos de consolidacin; y
La NIIF 10 excluye las guas especficos
para compaas de inversin, ya que el
IASB tiene en un proyecto sobre la
contabilidad de las compaas de
inversin para entidades controladas.

Definicin revisada de control

La definicin revisada de control se
concentra en la necesidad de contar tanto
con poder como con rentabilidad variable
antes de que el control se haga presente.
Poder es la capacidad actual de dirigir las
actividades que afecten significativamente a
la rentabilidad.
La rentabilidad puede variar y puede ser
positiva, negativa o ambas cosas.
La determinacin de poder se basa en
hechos y circunstancias actuales y se evala
constantemente. El hecho de que el control
pretende ser temporario no elimina el
requisito de consolidar una entidad
participada que est bajo el control de la
entidad inversora. Los derechos de voto o
contractuales pueden ser una prueba de
poder, o la combinacin de ambos puede
otorgar poder a la entidad inversora. El
poder no tiene que ser ejercido. Una entidad
inversora con ms de la mitad de los
derechos a voto cumplira con los criterios
de poder ante la ausencia de restricciones u
otras circunstancias.
Las guas de aplicacin incluyen ejemplos
que ilustran cuando una entidad inversora
puede tener control con menos de la mitad
de los derechos a voto. Al evaluar si controla
a la entidad participada, la entidad
inversora deber considerar los potenciales
derechos a voto, la dependencia econmica
y el tamao de su participacin con respecto
a otras tenencias junto con los patrones de
votos en las reuniones de accionistas. Esta
ltima consideracin incluir firmemente la
nocin de de hecho dentro de la norma
sobre consolidacin.

13 - 2011

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La NIIF 10 tambin incluye guas sobre

derechos participativos y protectivos. Los
derechos participativos le dan a la inversora
la capacidad de dirigir las actividades de
una entidad participada que afectan
significativamente la rentabilidad.Los
derechos protectivos (con frecuencia
conocidos como derechos de veto) slo le
darn a la inversora la capacidad de
bloquear determinadas decisiones fuera del
curso normal de los negocios.
La nueva norma incluye guas sobre las
relaciones entre mandante/mandatario.
Una inversora puede dedicarse a actuar en
nombre de una parte o de un grupo de
partes. Cierto poder es delegado por
ejemplo, el de administrar las inversiones.
La inversora puede tener control o no sobre
los fondos comunes de inversin. La NIIF 10
incluye una serie de factores para considerar
si una inversora tiene control o no lo tiene.
La definicin revisada de control y la gua
asociada reemplaza no slo la definicin y
las guas de la NIC 27 sino que tambin los
cuatro indicadores de control de la SIC 12.

Me afecta a m?
La NIIF 10 puede afectar a todas las
entidades informantes (inversoras) que
controlan una o ms participadas conforme
a la definicin revisada de control. La
determinacin de decisiones en materia de
control y consolidacin puede no cambiar
para muchas entidades. Sin embargo, las
nuevas guas necesitarn ser comprendidos
y considerados en el contexto de negocio de
cada entidad inversora.
Qu necesito hacer?
La nueva norma es aplicable para perodos
anuales que comiencen el 1 de enero de
2013 o con posterioridad a esa fecha; se
permite la aplicacin anticipada. Las
personas a cargo de la preparacin de
informacin financiera bajo NIIF debern
considerar si la NIIF 10 afectar sus
decisiones de control y sus estados contables
consolidados.

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Norma clave sobre la exposicin de

participaciones en otras entidades
Las caractersticas clave de la NIIF 12 son las
siguientes:
La NIIF 12 enumera las exposiciones
requeridas para entidades que presentan
informacin financiera conforme a las
dos normas nuevas: la NIIF 10, Estados
contables consolidados y la NIIF 11,
Acuerdos conjuntos; reemplaza los
requisitos de exposicin actualmente
incluidos en la NIC 28, Inversiones en
asociadas; y

El IASB emiti la NIIF

12, Exposicin de
participaciones en
otras entidades, como
parte de un grupo de
cinco normas nuevas
(ver p1).

exige a las entidades a que expongan

informacin que ayude a los usuarios a
evaluar la naturaleza, riesgos y efectos
financieros asociados con las
participaciones de la entidad en
subsidiarias, asociadas, acuerdos
conjuntos y entidades estructuradas no
consolidadas.
Se exigen exposiciones en las reas
enumeradas a continuacin.
Criterios y supuestos significativos
Los criterios y supuestos significativos
aplicados al momento de determinar si la
entidad controla, controla conjuntamente,
influencia de manera significativa o tiene
algunas otras participaciones en otras
entidades incluyen:
una evaluacin de las relaciones
mandante-mandatario en la
consolidacin;
la determinacin del tipo de acuerdo
conjunto; y
la eliminacin de los supuestos que
tienen influencia y control significativo
cuando los derechos a voto estn entre el
20% y el 50%, y superan el 50%,

respectivamente.
Participaciones en subsidiarias
Esto incluye informacin sobre:
la composicin del grupo;
Participaciones minoritarias (NCI) en las
actividades y flujos de efectivo del grupo
e informacin sobre cada subsidiaria que
registre NCI significativas;
restricciones significativas sobre el
acceso a activos y obligaciones para
cancelar pasivos;
los riesgos asociados con las entidades
estructuradas consolidadas, tales como
acuerdos que pudieran requerir que el
grupo preste apoyo financiero;
se requiere un detalle del impacto sobre
el capital de la casa matriz en el caso de
cambios en la participacin accionaria
de una subsidiaria sin prdida de
control;
un detalle de las prdidas/ganancias
contabilizadas sobre la prdida de
control y la lnea en el estado de
resultados globales bajo la cual fueron
contabilizados; y
las subsidiarias que son consolidadas
aplicando diferentes cierres de ejercicio.
Participaciones en acuerdos
conjuntos y asociadas
Las exposiciones detalladas incluyen:
el nombre, pas de constitucin y sede
principal de negocios;
proporcin de participacin accionario y
mtodo de medicin;

13 - 2011

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 informacin financiera resumida;

valor razonable (si las cotizaciones
pblicas estn disponibles);
restricciones significativas sobre la
capacidad de transferir fondos o cancelar
prstamos;
cierres de los ejercicios de JA o filiales si
son distintos a los de la casa matriz; y
participacin no reconocida de las
prdidas, compromisos y pasivos
contingentes.
Participaciones en entidades
estructuradas no consolidadas
Las exposiciones detalladas incluyen:
la naturaleza, objetivo, tamao,
actividades y financiacin de la entidad
estructurada;

otro tipo de apoyo prestado a esas

entidades.
Me afecta a m?
La NIIF 12 es aplicable para perodos
anuales que comiencen el 1 de enero de
2013 o con posterioridad a esa fecha; se
permite la aplicacin anticipada. Una
entidad puede presentar una o todas las
exposiciones anteriores sin necesidad de
aplicar la NIIF 12 en su totalidad, o las NIIF
10 u 11, o las NIC 27 28 modificadas.
Qu necesito hacer?
La gerencia deber considerar si necesita
implementar procesos adicionales para
compilar la informacin requerida.

la poltica para determinar las entidades

estructuradas que son patrocinadas;
un resumen de los ingresos de las
entidades estructuradas;
el monto contable de los activos
transferidos;
los activos y pasivos contabilizados
relacionados con las entidades
estructuradas;
la prdida mxima que surja de esa
participacin; e
informacin sobre el apoyo financiero u

13 - 2011

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El IASB propone exigir a las entidades de

inversin registrar las inversiones a valor
razonable con cambios en resultados
De qu se trata?

Medicin

Me afecta a m?

El IASB ha publicado un borrador

(exposure draft -ED) sobre Entidades de
Inversin. El ED requiere que las entidades
que cumplen con la definicin de una
entidad de inversin registren, con
excepciones muy limitadas, todas las
inversiones a valor razonable a travs de
prdidas o ganancias. Esto incluye
inversiones en subsidiarias, asociadas y
negocios conjuntos.

El ED requiere que una entidad de inversin

mida sus inversiones a valor razonable con
cambios en resultados, con excepciones muy
limitadas. Dicha contabilizacin no se
extiende a su sociedad controlante (si la
hubiere), a la cual an se le exige consolidar
(en lugar de registrar a valor razonable con
cambios en resultados) las subsidiarias de la
entidad de inversin.

Las entidades que se constituyen con fines

de inversin se vern afectadas si dichas
entidades cumplen con la definicin de
entidades de inversin.

Exposicin
Definicin de entidades de inversin

Qu necesito hacer?
La gerencia debe leer el ED en su totalidad
para determinar el impacto y considerar
efectuar comentarios acerca del ED. El plazo
para efectuar comentarios finaliza el 5 de
enero de 2012.

El ED requiere exponer:
Una entidad de inversin es la que:
no tiene actividades sustantivas que no
sea invertir en inversiones mltiples;

informacin sobre inversiones

controladas (nombre, pas de
constitucin, etc.);

consigna en forma explcita a los

inversores que su nico propsito es
invertir para obtener ingresos de la
inversin, aumento de capital o ambos;

cambios en la condicin de una entidad

de inversin (es decir, cuando la entidad
se transforma en una entidad de
inversin y viceversa);

emite cuota partes de inversiones que

representan la titularidad en s misma y
tienen derecho a participaciones
proporcionales en sus activos netos;

respaldo financiero o de otra naturaleza

brindado por las entidades de inversin a
sus sociedades controladas que antes no
estaban obligadas contractualmente a
brindar, o intenciones de brindar dicho
respaldo;

posee derechos de titularidad

importantes que se encuentran en poder
de inversores no relacionados;
maneja sustancialmente todas sus
inversiones y evala su rendimiento en
base al valor razonable o de mercado; y
brinda a los inversores informacin
financiera acerca de sus actividades de
inversin.

restricciones sobre la capacidad de

transferir fondos entre entidades de
inversin y sus inversiones; y
hechos financieros destacados, como por
ejemplo informacin por accin, ratios,
rentabilidad total y compromisos de
capital.

13 - 2011

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