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Esta semana vamos a tratar el tema funciones financieras.
Revisaremos slo ciertas funciones y para ello les sugiero usar el
asistente de funciones.
Hay funciones que tienen algunos argumentos que no los vamos a
usar, ya que, estas funciones sirven para realizar otras clculos.
Ingrese a este link para revisar cmo se usa el asistente de
funciones:
funciones y para ello les sugiero usar el
Hay funciones que tienen algunos argumentos que no los vamos a
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Valor del prstamo $ 15,000
Tasa de inters 10% anual
Forma de pago: semestral
Plazo 3 aos
Tasa del periodo 5.0%
Pagos totales 6
Pago semestral $ 2,955.26
La funcin PAGO (En ingls PMT)
PAGO: Calcula el valor a pagar fijo y peridicamente por un prstamo. La
sintaxis es:
=PAGO( tasa;nper;va)
tasa: es la tasa del periodo
nper: nmero de periodos o plazo total
va: valor actual o valor de la deuda o del prstamo


rate es la tasa del periodo
nper nmero de periodos o plazo total
pv: present value o valor actual de la deuda o del prstamo

. plazo total y el tasa del periodo Primeramente debemos obtener la
Ambos estarn dados en funcin de la forma de pago.

Tasa del periodo: Nos cobran una tasa del 10% anual pero vamos a
pagar semestralmente. Entonces debemos dividir 10% para 2 ya que, 2
semestres tiene cada ao. El resultado debe aparecer en formato
porcentaje. Si pagramos trimestralmente dividiramos la tasa para 4
porque cada ao tiene 4 trimestres. As sucesivamente en cada caso.

Pagos totales: Lo obtenemos de multiplicar el plazo que, en este caso
son 3 (aos) por la forma de pago que para el ejemplo son 2 porque
pagaremos semestralmente. Si fuera trimestral multiplicaramos por 4. As
sucesivamente en cada caso.

Pago semestral: Una vez que tenemos todos los datos procedemos a
realizar la funcin que quedara en nuestro ejemplo as:

=PAGO( tasa;nper;va) =pmt(rate;nper;pv) en donde tasa es la la tasa del
periodo, nper es el plazo total y valor actual es el valor de la deuda.

=PAGO(B8;B10;B4)

Las funciones de esta semana son de
categora financiera.

Algunas de estas funciones tienen ms
argumentos que los que utilizaremos.
Aquellos argumentos que no
utilizaremos quedarn en blanco.
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A B C D E F G H
=PAGO(B8;B10;B4)

La respuesta sale en negativo porque es un egreso.
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Calcula el valor a pagar fijo y peridicamente por un prstamo. La
% anual pero vamos a
ya que, 2
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trimestres. As sucesivamente en cada caso.
Lo obtenemos de multiplicar el plazo que, en este caso
4. As
Una vez que tenemos todos los datos procedemos a
=PAGO( tasa;nper;va) =pmt(rate;nper;pv) en donde tasa es la la tasa del
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A B C D E F G H
Valor solicitado $ 30,000
Tasa de inters 10.5% anual
Forma de pago: Trimestral
Plazo 4 aos
Tasa del periodo 2.6%
Pagos totales 12
Pago trimestral $ 2,946.79
Calcule el pago trimestral que tenemos que hacer por
un prstamo de $30.000 al 10,5% anual de inters
durante 4 aos pagando trimestralmente,
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A B C D E F G
Valor solicitado $ 25,000
Tasa de inters 12% anual
Forma de pago: Bimestral
Plazo 3 aos
Tasa del periodo 2%
Pagos totales 18
Pago bimensual $ 1,667.55
Valor solicitado $ 30,000
Nota: Puede ser que la tasa de inters y el plazo ya estn dados
Tasa de inters 4.0% trimestral de acuerdo a la forma de pago. En este caso ya no tendra que
Forma de pago: Trimestral dividir la tasa ni multiplicar el plazo.
Plazo 3 aos
Tasa del periodo 4.0%
Pagos totales 12
Calcule el pago bimestral que tenemos que hacer por
un prstamo de $25.000 al 12% anual de inters
durante 3 aos.
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Pago mensual $ -1,065.52
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A B C D E F G
Valor auto $ 25,000 Plazo 2 aos
Pagos totales 8
Forma pago
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Trimestral
Tasa
(1)
6.0% anual
Tasa periodo 1.5%
Verificar tasa
(2)
1.5%
Periodo
(3)
Fecha pago
(4)
Pago
(5) Inters (6)
Abono
Capital (7)
Saldo capital
(8)
0 4/4/2011 $ 25,000
1 1/4/2011 $ -3,339.60 $ -375.00 $ 2,964.60 $ 22,035.40
2 10/6/2010 $ -3,339.60 $ -330.53 $ 3,009.07 $ 19,026.33
3 7/8/2010 $ -3,339.60 $ -285.39 $ 3,054.21 $ 15,972.12
4 4/9/2010 $ -3,339.60 $ -239.58 $ 3,100.02 $ 12,872.11
5 1/9/2010 $ -3,339.60 $ -193.08 $ 3,146.52 $ 9,725.59
6 10/11/2009 $ -3,339.60 $ -145.88 $ 3,193.72 $ 6,531.87
7 7/13/2009 $ -3,339.60 $ -97.98 $ 3,241.62 $ 3,290.25
8 4/14/2009 $ -3,339.60 $ -49.35 $ 3,290.25 $ 0.00
Suma das PAGO INTERS
a la fecha anterior incluye capital
Los das a sumar MAS inters
depende de la
TABLA DE AMORTIZACIN
En trminos generales, amortizacin es cualquier modalidad de pago o extincin de una deuda. Aqu haremos
referencia a la ms comn de estas modalidades. La extincin de una deuda mediante un conjunto de pagos de
igual valor en intervalos regulares de tiempo.
Pasos a seguir para elaborar la tabla de amortizacin:
nmero en rojo corresponde al numeral de la explicacin)
1.- Es muy importante fijarnos cmo es la
total (Nper) y cmo est dada la
explicamos en los primeros ejercicios.
2.- Verificar tasa
Utilizaremos la funcin
3.- Columna Periodo:
la forma de pago. De esto depender el nmero de periodos. Por ejemplo, este
prstamo lo vamos a pagar
por ao por los 2 aos de la deuda nos da un total de 8 trimestres. Entonces
ponemos del 1 al 8 en la columna periodo. En otras palabras,
pagos totales.
4.- Columna Fecha de pago:
que se lo conceden. Asumamos que la fecha de inicio para este prstamo es 4 de
abril 2011. Para el
das porque la forma de pago es trimestral. (En un trimestre hay 90 das). Si
pagramos cada mes le sumaramos 30 das a la fecha inicial. Es decir le sumamos
los das de acuerdo a la forma de pago. Para el periodo dos la fecha ser, la fecha
del periodo uno (B18) ms 90 das y as sucesivamente. Puede copiar la frmula
que hizo en (B18) fecha de pago del periodo uno.
5.- Columna Pago:
ingls PMT) y la copiaremos al resto de periodos. En este caso hasta el 8. El valor
ser el mismo para todos los periodos. Esta funcin ya la vimos al inicio de esta
unidad. =pago($E$13;$E$10;
el signo menos antes de valor actual, B9.
6.- Columna Inters:
IPMT). Esta frmula se la copiar al resto de periodos. La sintaxis es :
=pagoint(tasa;periodo,nper,va).
funcin pago con la nica diferencia que aqu le piden un dato ms que es
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forma de pago
funcin pago con la nica diferencia que aqu le piden un dato ms que es
Para este dato tomar la celda en donde se encuentra el periodo 1, es decir, A18.
Esta celda no la fijar. Puesto que, a medida que la copia hace referencia al periodo
donde ubica la frmula e iran disminuyendo los intereses.
=pagoint($E$13;A18;$E$10;
Si usted desea el resultado en positivo, ponga el signo menos antes de valor actual,
B9.
7.- Columna Abono Capital:
frmula se la copiar al resto de periodos. Tiene que ir variando el resultado para
cada periodo. En E18 escriba

Cuando calculamos
por esta razn es que realizamos la resta para conocer el valor del capital.

8.- Columna Saldo de Capital.
capital del periodo.
abonamos capital entonces el saldo de capital para el periodo 1 en F18 ser la resta
entre F17 menos E18.
En el ltimo perodo, el saldo de capital deber ser cero.

Nota: No es necesario que coloque el signo menos antes del valor actual en las
funciones pago y pagoint. Pero debe tomar en cuenta que los resultados obtenidos
en estas funciones son negativos y estos dos valores se deben restar para obtener
la columna Abono Capital.
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En trminos generales, amortizacin es cualquier modalidad de pago o extincin de una deuda. Aqu haremos
referencia a la ms comn de estas modalidades. La extincin de una deuda mediante un conjunto de pagos de
Pasos a seguir para elaborar la tabla de amortizacin: (Cada
nmero en rojo corresponde al numeral de la explicacin)
Es muy importante fijarnos cmo es la forma de pago para obtener el plazo
y cmo est dada la tasa para obtener la tasa del periodo. Esto ya lo
explicamos en los primeros ejercicios.
Verificar tasa la hacemos al final ya que necesitamos primero conocer el pago.
Utilizaremos la funcin tasa (rate).
Columna Periodo: Debe analizar en qu trminos est dado el plazo y cmo es
la forma de pago. De esto depender el nmero de periodos. Por ejemplo, este
prstamo lo vamos a pagar trimestralmente durante 2 aos. Tenemos 4 trimestres
por ao por los 2 aos de la deuda nos da un total de 8 trimestres. Entonces
ponemos del 1 al 8 en la columna periodo. En otras palabras, es el nmero de
pagos totales.
Fecha de pago: La fecha con que se inicia el prstamo es la fecha en
que se lo conceden. Asumamos que la fecha de inicio para este prstamo es 4 de
abril 2011. Para el Periodo 1 la fecha ser la suma de la fecha inicial (B17 ms 90
porque la forma de pago es trimestral. (En un trimestre hay 90 das). Si
pagramos cada mes le sumaramos 30 das a la fecha inicial. Es decir le sumamos
los das de acuerdo a la forma de pago. Para el periodo dos la fecha ser, la fecha
del periodo uno (B18) ms 90 das y as sucesivamente. Puede copiar la frmula
que hizo en (B18) fecha de pago del periodo uno.
Columna Pago: En la celda C18 procedemos a calcular la funcin PAGO (en
y la copiaremos al resto de periodos. En este caso hasta el 8. El valor
ser el mismo para todos los periodos. Esta funcin ya la vimos al inicio de esta
=pago($E$13;$E$10;-$B$9). Si usted desea el resultado en positivo, ponga
el signo menos antes de valor actual, B9.
Columna Inters: Se la obtiene mediante la funcin PAGOINT (En ingls
Esta frmula se la copiar al resto de periodos. La sintaxis es :
=pagoint(tasa;periodo,nper,va). Tomar la misma informacin que toma para la
funcin pago con la nica diferencia que aqu le piden un dato ms que es periodo.
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funcin pago con la nica diferencia que aqu le piden un dato ms que es periodo.
Para este dato tomar la celda en donde se encuentra el periodo 1, es decir, A18.
Esta celda no la fijar. Puesto que, a medida que la copia hace referencia al periodo
donde ubica la frmula e iran disminuyendo los intereses.
=pagoint($E$13;A18;$E$10;-$B$9)
Si usted desea el resultado en positivo, ponga el signo menos antes de valor actual,
Columna Abono Capital: Se la obtiene restando al Pago el Inters. Esta
frmula se la copiar al resto de periodos. Tiene que ir variando el resultado para
cada periodo. En E18 escriba =C18-D18
Cuando calculamos la funcin pago esta incluye el capital y el inters que se abona
por esta razn es que realizamos la resta para conocer el valor del capital.
Columna Saldo de Capital. Se obtiene restando al saldo anterior el abono a
capital del periodo. En la celda F17 ponemos el valor del prstamo. En el periodo 1
abonamos capital entonces el saldo de capital para el periodo 1 en F18 ser la resta
entre F17 menos E18. =F17-E18. Puede copiar la frmula.
En el ltimo perodo, el saldo de capital deber ser cero.
No es necesario que coloque el signo menos antes del valor actual en las
funciones pago y pagoint. Pero debe tomar en cuenta que los resultados obtenidos
en estas funciones son negativos y estos dos valores se deben restar para obtener
la columna Abono Capital.
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Valor auto $ 25,000 Plazo 2 aos
Total de nmero de pagos (NPER) 8
Forma pago
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6.0% anual
Tasa periodo 1.5%
Verificar tasa
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1.5%
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Fecha pago
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Pago
(5) Inters (6)
Abono
Capital (7)
Saldo capital
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4/4/2011 $ 25,000
1 1/4/2011 -3,339.60 $ -375.00 $ 2,964.60 $ 22,035.40 $
2 10/6/2010 -3,339.60 $ -330.53 $ 3,009.07 $ 19,026.33 $
3 7/8/2010 -3,339.60 $ -285.39 $ 3,054.21 $ 15,972.12 $
4 4/9/2010 -3,339.60 $ -239.58 $ 3,100.02 $ 12,872.11 $
5 1/9/2010 -3,339.60 $ -193.08 $ 3,146.52 $ 9,725.59 $
6 10/11/2009 -3,339.60 $ -145.88 $ 3,193.72 $ 6,531.87 $
7 7/13/2009 -3,339.60 $ -97.98 $ 3,241.62 $ 3,290.25 $
8 4/14/2009 -3,339.60 $ -49.35 $ 3,290.25 $ - $