Comercio y Finanzas Internacionales.

Francisco Mariani y Miguel Brunaud. 2 pruebas de conocimiento y casos (posible trabajo).

Rezago acumulativo y oral.
Lunes 11 de agosto de 2014
- Inversin extranjera y tributacin (Mariani). Ley de renta, DL 600 y algunos convenios
internacionales.
- Comercio internacional (Brunaud).
Chile hace muchos aos que dej de ser una econmica cerrada, donde hoy en da en su
crecimiento ha influido exportacin e importacin, y la inversin extranjera.
Importancia del comercio internacional en la economa del pas:
1. PIB en economa cerrada: Gasto pblico+ Consumo+ Inversin. Es todo lo que la
economa produce en bienes y servicios en un ao. El aumento del PIB implica el
aumento de estas variables o algunas de ellas; as como una bajada de consumo o
inversin por una recesin econmica, implica que el Estado gastar ms para
mantener el PIB.

2. PIB en economa abierta: Gasto pblico+ Consumo+ Inversin +- (exportaciones-
importaciones). Las exportaciones suman porque se crean en Chile y se consumen en
el pas extranjero, mientras que las importaciones restan a nuestro PIB porque se
producen afuera y se consumen dentro del pas. Influyen en esta economa abiertas
factores y variables externas, afectando no solo el comercio internacional, sino tambin
en las inversiones. Por ello se dan mayores beneficios a la exportacin, y se ponen
barreras de entradas a las importaciones, como barreras arancelarias. Los TLC buscan
que se den preferencia entre pases entre sus productos.

As, y por ello se afectar la inversin, esta no solo vendr de capitales internos, sino
que tambin de capitales extranjeros. En Chile se promueve la inversin extranjera
debido a que los capitales internos no son suficientes para explotar nuestros recursos,
como son los yacimientos mineros.

Tambin influir en la inversin el ingreso de tecnologas como parte del capital
extranjero a usar, ampliando y potenciando la explotacin en la inversin.

Respecto a la inversin extranjera, casi todos los pases lo ocupan, donde existe una
especie de competencia por los capitales extranjeros. El inversionista deber de
ponderar los diversos factores para ver dnde invertir, como la estabilidad de gobierno,
econmica, social e institucional o jurdica, la rentabilidad, etc.; adems de que
garantas se le brinda como inversionista por el pas que busca la inversin, derechos
que se pueden encontrar tanto en el derecho interno, como en el derecho del pas
receptor de la inversin (acuerdos API).

Por ltimo, importante ser ver los convenios de doble tributacin, viendo si debe pagar
impuesto tanto en su pas como en el pas receptor, y si es as, como puede poder
descontar los impuestos pagados en el extranjero a la inversin realizada en su pas.

Lunes 18 de agosto de 2014
Mircoles 20 de agosto de 2014
No todo ingreso es renta. En el artculo 17 de la ley de la renta, se seala cuales son ingresos y
cules no. Existen otros ingresos que no sean renta, y que no estn en el artculo 17? Si,
toda vez que a lo que tenemos que atender es al aumento patrimonial que ocurre, aumento que
si es considerado por la ley. el artculo 17 ayuda a aclarar cules son dichos casos.
Existen dos momentos para los impuestos: percibida o devengada; con la nueva ley se agrega
la renta atribuida.
Existencia de adems de renta liquida, bruta o presuncin de renta; a estas rentas se aplica la
tasa siendo una tasa proporcional o progresiva, dependiendo del monto de la renta.
El pago del impuesto a la renta puede ser mensual o anual, sin perjuicio de que en caso del
impuesto anual, la ley exige que se vayan realizando pagos provisorios mensuales.
Por ltimo, el contribuyente es la persona obligada a pagar el impuesto, o a cuyo cargo debe
pagar el impuesto, siendo generalmente el receptor de la renta.
Una persona pagar sobre todas las rentas? El artculo 3 de la ley a la renta seala
respecto de que rentas pagar el impuesto el contribuyente:
a. Si es residente o domiciliado en Chile, paga por las rentas, cualquiera sea su origen
(renta mundial). En este caso, debemos distinguir entre:

a) Personas naturales (art 8n8 del Cdigo Tributario): ms de 6 meses dentro de un
ao calendario, o ms de 6 meses dentro de dos periodos tributarios consecutivos.

b) Personas jurdicas: cada pas determinara la residencia, basndose en los
domicilios de los estatutos, la ley constitutiva, la direccin de la sede efectiva, o el
lugar de constitucin.

La ley tributaria chilena no hace una definicin de cuando se va a entender que
una persona jurdica es o no residente en Chile. Pero, es colegido del artculo 60,
referido al impuesto adicional, en el cual se colige que el criterio aplicable es el de
lugar de constitucin. Cuando se constituye una persona jurdica, quedar
constituido su domicilio o residencia, naciendo o muriendo como residente o no.

b. Si no tiene residencia o domicilio en Chile, pagar por las rentas que tengan origen en
Chile, siendo la renta chilena.
Cul es el origen de la renta? Respecto de las personas domiciliadas en Chile no hay
problema. El problema surge con las personas no domiciliadas en Chile, cuyas rentas pagarn
impuesto cuando tengan origen en Chile, y por ello debe saberse cuando tienen origen en Chile
o no. El artculo 10 y 11 de la ley a la renta, sealan los criterios utilizables para definir el origen
de las rentas:
a. Las que provengan de bienes situados en Chile, o de actividades desarrolladas en
Chile, tendrn su fuente en Chile.
b. En caso de las regalas, y el derecho de uso de marcas y otras, importar que estas se
usen y exploten en Chile, teniendo all fuente de origen chileno.
c. En cuanto a las acciones de las S.A., tendrn origen en Chile cuando dicha sociedad
fue constituida en Chile.
d. En cuanto a los crditos, sern de fuente chilena si el deudor es residente de Chile.
Impuestos de la ley de la renta.
Existen dos impuestos o categoras de impuestos:
1. Impuestos cedulares o de categoras: atienden al tipo o categora de renta para ver si
esta afecto o no.

a. Impuesto de primera categora: conocido como renta industrial, o rentas de
capital.
a) Hecho gravado:
a- Art 20 n1: rentas de bienes races rurales y urbanos.
b- Art 20 n2: rentas de capitales mobiliarios.
c- Art 20 n3 y 4: rentas de actividades industriales y empresariales.
d- Art 20 n5: sobre todas las rentas, cualquiera sea su origen o
denominacin, y no afectas a impuesto en otras categoras, ni exentas del
pago de tributo alguno.
e- Art 20 n 6: rentas de premios de lotera.

b) Devengo: ocurrir en la renta devengada.
c) Base imponible: la regla general, es que se trate sobre la renta lquida, es
decir, que sobre los ingresos brutos se le descuenten los costos y los gastos
necesarios para producir la renta, se le agreguen o resten ciertas partidas, y se
le aplique la correccin monetaria (art 29 y siguientes para determinar la renta
lquida).
Existen determinados contribuyentes en los cuales se les puede aplicar la renta
presunta, como en el transporte y minera.
d) Tasa: ha variado hasta el 20%; en la reforma tributaria se propone como regla
general un 25% y excepcionalmente un 27% cuando no se aplique el criterio de
la renta atribuida de empresas.
e) Pago: anual, pero se hacen los pagos provisorios mensuales.
f) Contribuyente: pagar este impuesto la persona natural o jurdica que perciba
una renta que este afecta a este impuesto.

b. Impuesto de segunda categora: aqu se grava el trabajo.
a) Hecho gravado:
a- Art 42n1: remuneracin venida del trabajo dependiente.
b- Art 42 n2: trabajo independiente, honorarios.
c- Art 48: dietas o participaciones de los directores o consejeros de las
sociedades.

b) Devengo: sobre renta percibida, es decir, cuando se ha pagado nace la
obligacin de pagar el impuesto.
c) Base imponible:
a- Si es remuneracin: se deben restar las cotizaciones previsionales. Ser
de cargo del empleador descontar estas cotizaciones previsionales, y
pagar el impuesto en la tesorera.
b- Si es honorario: pueden acogerse a la renta efectiva (llevar contabilidad
completa); o acogerse a renta bruta, deducindose un 30% por gastos, con
un tope de 15 UTA.
d) Tasa:
a- En caso de remuneraciones (art 43 n1): tasa progresiva que va del 0%
hasta un tope de un 40%, con un tope de 150 UTM. La reforma tributaria
bajar el tope a un 35%.
b- En caso de honorarios: hay que distinguir conforme al artculo 43 n2, que
nos redirige a las tasas del impuesto global complementario, o el impuesto
adicional, dependiendo de si la persona es residente o no en Chile.
e) Pago: mensual o anual.
f) Contribuyente: la regla general es que sea solo a personas naturales.
Excepcionalmente, estarn afectos a impuesto las sociedades profesionales
que hayan optado por tributar por esta categora.
Lunes 25 de agosto de 2014
2. Impuestos universales, globales o finales: atienden a la persona del contribuyente,
siendo l, el que defina si se grava por uno o por otro.

a. Impuesto global complementario:
a) Hecho gravado: Todas las rentas, incluso las rentas de fuente mundial, sea
que hayan sido originadas en Chile o en el exterior
b) Devengo: nacer la renta que el Fisco tiene derecho a gravar cuando la renta
haya sido percibida; con la reforma se pretende que sean afectas las rentas
atribuidas.
c) Base imponible: Todas las rentas, rentas afectas al impuesto en categora y
rentas exentas de impuesto de categora.
d) Tasa: progresiva. A mayor renta, mayor tasa; donde cada tramo est definido
por UTA.
e) Pago: una vez al ao (anual).
f) Contribuyente: personas naturales, con domicilio o residencia en Chile.

b. Impuesto adicional:
a) Hecho gravado: Todas las rentas, de fuente u origen chilena (art. 3 ley de
renta). Existen impuestos adicionales especficos, que gravaran a rentas
especificas que haya adquirido el contribuyente, que se encuentran en los
artculo 58, 59 y 60 de la ley de la renta:
a- Art. 58: Royalty y ciertos servicios.
b- Art 59 y art. 60 inc. 2: servicios en los cuales, las rentas afectas a impuesto
adicional especifico, van a estar afectas a este impuesto con carcter nico
(no pudiendo estar afectas al impuesto de categora).
c- Art. 60 inc. 1 (regla general): si una persona obtiene rentas que tienen su
origen en el pas, y no se encuentran gravadas en los hechos anteriores,
pagarn impuesto adicional.
b) Devengo:
c) Base Imponible: renta abonada, retirada, remesada (y con la reforma se
agregar la renta atribuida).
d) Tasa: la regla general es de un 35%; sin perjuicio de que existan tasas
preferentes o regalas como un 30% llegando incluso a un 15%; ciertos
intereses de un 4%; en los servicios puede ser de un 20% llegando a un 15%.
e) Pago: por retencin, siendo anual.
f) Contribuyente: Persona natural o jurdica sin domicilio o residencia en Chile.
La regla general, es que las rentas estn gravadas por rentas de categora, y por impuestos
finales. Entonces, una renta generalmente estar gravada dos veces. Pero se ha entendido
que es un impuesto cascada, siendo el impuesto de primera categora un anticipo del impuesto
final. Por ello, el impuesto de categora servir de crdito contra el impuesto final (artculo 20).
Renta 100
Primera categora 20 Primera categora 20
Impuesto adicional 35 Impuesto adicional de 35 (menos los 20 ya
pagados) quedando un impuesto de 15.
Total impuesto 55 Total impuesto 20 de primera categora mas
los 15 adicionales dar un impuesto de 35.
Renta liquida 45 Renta lquida de 65.

A nivel de empresas, tambin existe un sistema integrado entre el impuesto que paga la
empresa por la renta que obtiene, y el impuesto que obtiene el socio accionista de la empresa
por la distribucin de utilidades.
Persona empresa actividad producida. Por la actividad la empresa ganar 100, y la
empresa me distribuir los 100, siendo la empresa un intermediario de la renta.
Por ello se cre el FUT (fondo utilidades tributarias), el cual es un fondo en el cual, si yo retiro
las ganancias, podr utilizar el impuesto que pag la empresa como crdito al pago de mi
retiro. As, se fomentaba el ahorro o inversin, toda vez que mientras no retirara las ganancias,
no pagara el impuesto, y se reinverta en la empresa. Los retiros, si bien estn afectos a
impuesto de categora y a impuesto final, existe la norma del art 33 n2 letra a), el cual seala
que las distribuciones de dividendos no se encontrarn dentro de la base del impuesto de
primera categora, siempre y cuando estos retiros provengan de sociedades constituidas en
Chile.
En el FUT, las rentas se van registrando anualmente, y el impuesto con el cual estn gravadas.
Si el contribuyente hace un retiro despus de 3 o 4 aos, se le imputa al ao 1, toda vez que se
debe imputar del ms antiguo al ms nuevo (FIFO).
El FUNT o fondo de utilidades no tributarias, se registran todos los ingresos que no estn
afectos a renta (como los ingresos no renta). La ley seala que primero deben sacarse las
utilidades del FUT, y luego que se agoten dichos fondos, se pueden retirar del FUNT.
En el proyecto de reforma, se seala que debe establecerse un sistema de renta atribuida, y
otro sistema semi integrado.
a. Sistema de renta atribuida:
a- Primera categora 20% a un 25%
b- Impuesto adicional y global complementario de un 35%. Adems, se seala que se
pagar el impuesto en el solo momento que se generen o registren las utilidades,
atribuyndose en dicho momento al contribuyente las utilidades obtenidas, con lo
cual le nace la obligacin de pagar el impuesto.

b. Sistema semi integrado: no se aplica la renta atribuida, pero hay una especie de
castigo para quien opte por este sistema.
a- La primera categora ser de un 27%.
b- Impuesto adicional o global complementario, pudiendo utilizar slo el 65% de lo
utilizado en el impuesto de primera categora.
Viernes 29 de agosto de 2014
UNIT Ltda. UNITAS S.A. Luis Moya
FUT FUNT 123 100 + 23 de crdito. Se deben
deducir de la base imponible los
retiros y la distribucin de dinero, toda
vez que provienen de sociedades
chilenas, es decir, no paga primera
categora (art. 33 n2). Tampoco paga
123 100 + 23 de crdito.
Se aplica tambin lo
dispuesto en el art. 33 n2
letra a), es decir, no paga
impuesto de primera
categora. Paga impuesto
2010 83-17 -
2011 160-40 -
2012 0 200
2013
impuesto final (global complementario
o adicional).
adicional de un 35% sobre
la base reconstituida de
123, siendo un impuesto
adicional de 43. Pero como
ya tiene un crdito de 23,
paga 20 de impuesto.

Mircoles 3 de septiembre de 2014
As funciona hoy:
UNIT ltda. Con nico socio Luis Moya.
Ao utilidad Impuesto impuesto FUT
2010 100 17% 17 83/17
2011 200 20% 20 160/40
2013 300 243 a 57
Sobre una renta de 300, el impuesto pagado por la empresa fue de 57, y a nivel de socio fue de
48, lo que da un impuesto total pagado en Chile de 105. La renta liquida es de 195 (243 de
renta menos los impuestos totales). El impuesto que paga la empresa es un anticipo de lo que
se paga de impuesto final, debido a que se va pagando con etapas.
Con la reforma tributaria funcionar as:
Con el sistema de renta atribuida, se entiende que la sociedad le paga automticamente, a
pesar de que realmente no se haya distribuido. Con las indicaciones realizadas por el Senado,
se lleg a una formula consensuada en la cual se mantiene la renta atribuida, pero adems se
crea un sistema parcialmente integrado, debido a que no se reconoce ntegramente el
impuesto pagado por categora, sino que hasta un 65% del crdito.
Ao Utilidad Impuesto 1era
categoria
Utilidad +
impuesto

2017 100 25% 75/25
2018 200 25% 150/50

Luis moya pagar de impuesto adicional el primer ao 10 (dado que ya pag 25 y el impuesto
es de 35%) y el segundo ao 20 (porque la empresa pag 50 y el impuesto es de 35% =70).
Por ello, la tributacin total de UNIT ltda. Es de 25+50= 75; y la de Moya es de 10 +20=30. Eso
da sumado 105, lo que se mantiene como se encuentra hoy en da, siendo la renta liquida de
195.
En el sistema parcialmente integrado:
Ao Utilidad Impuesto 1era Utilidad + Impuesto
2017 100 27% 73/27
2018 200 27% 146/54

Sobre los 300, le aplico el 35% de impuesto adicional que es 105, que es lo que debera pagar
luis moya. Si luis moya retira, slo podr descontar hasta un 65% del impuesto que ya pag la
empresa, pudiendo descontar en este caso hasta 52,65, y no los 81 que ya pag la empresa.
Por ello, luis moya puede descontar los 52,65, y as deber pagar 52,35 de impuesto adicional.
En la tributacin total, UNIT pag 81, y luis moya 52,35, lo que da un impuesto total de 133,35,
lo que corresponde a un 44,5%. La renta liquida ser de 166,65 siendo un 55,5%.
Respecto del caso de la empresa colombiana:
Paga impuesto en Chile? S, porque las rentas o regalas son usadas o explotadas en Chile,
conforme al artculo 10 inciso 2. Pero, hay ciertas rentas que slo se gravan con impuesto
adicional, teniendo el carcter de impuesto nico. La regla general es que si hablamos de
regalas, estn afectas a un 30%; pero si son programas computacionales son un 15%; o si son
programas computacionales estndar ellos se encuentran exentos de pago de impuesto.
Viernes 5 de septiembre de 2014
Inversin extranjera.
Actualmente, se encuentra regulado en lo que es el DL 600, correspondiente al estatuto de
inversin extranjera, y adems por el artculo 14 del Compendio sobre operaciones de cambio
internacional del Banco Central. La primera es una norma legal, mientras que la segunda
emana de la potestad normativa que la CPR le otorga al Banco Central (BC dicta normas,
dictmenes, que agrupados en ciertas materias, forman un compendio). En el captulo 12 de
dicho compendio, se regula lo que es la salida de capitales de Chile hacia el exterior.
En cuanto al DL 600, en el proyecto de reforma tributaria, se encuentra la derogacin del DL
600, dado que la economa y el sistema chileno se encuentran mucho ms maduros, y
pareciera que no es necesario. Aun as, existen voces disidentes que buscan proponer el
reemplazo del DL 600.
Qu es la Inversin extranjera? Los elementos que la componen son los siguientes (art 1 DL
600):
a) Debe ser un inversionista extranjero, o persona natural o jurdica extranjera.
Se permite que participe de esta inversin extranjera personas naturales chilenas, que
no tengan domicilio ni residencia en Chile.
b) Deben de transferirse capitales hacia Chile desde el exterior.
c) Que esta internacin de capitales sean para desarrollar una actividad econmica.
Tipos o clases de inversin extranjera:
a) Inversin extranjera directa: es aquella en que el inversionista que invierte lo hace con
el objeto de desarrollar, l mismo, la actividad empresarial o industrial, en el pas
receptor de los capitales.
b) Inversin extranjera indirecta: es aquella en que el inversionista interna capitales, pero
con fines crediticios, es decir, con el fin de otorgar prstamos a entidades privadas o
pblicas, las que llevaran a cabo la actividad empresarial correspondiente.

Esta inversin extranjera, en algunos casos, puede llevar al proceso denominado
capitales golondrinas, que son aquellos en que ingresan y salen con facilidad de un
pas, buscando aquellos pases que le ofrezcan una mejor tasa de inters.

Esto, produce inestabilidad en la economa, porque implica el ingreso y salida
intempestiva de recursos financieros, afectando adems el tipo de cambio de la
moneda receptor de la inversin, toda vez que al ingresar inversin, ingresa dlar y
este baja; mientras que si sale la inversin, sale dlar y este sube. Por ello, existen
pases que cuentan con sistemas impositivos o sistemas de encaje para proteger la
economa.

Chile contaba con el sistema de encaje, donde parte de las inversiones quedaban en la
caja del BC, durante un ao, y luego se liberaban. Tambin exista otro sistema en que
se podan liberar al instante, pero pagando una parte al BC. A fines del 90 se elimin
este sistema.

Tambin, se es inversin extranjera indirecta cuando se participa en una empresa, pero
su participacin es minoritaria.
Mecanismos para invertir en Chile: ambos son distintos, tanto en procedimiento y derechos
conferidos.
1. DL 600:
a) El artculo 2 de este DL 600, seala las formas que pueden revestir los aportes a
realizar:
a. Divisas de libre convertibilidad o moneda nacional, internadas para capitalizar
una sociedad, no pudiendo ser usadas con fines crediticios. El contrato se
realiza entre el inversionista extranjero, y el Estado de Chile, representado por
el comit de inversin extranjera. Los capitales extranjeros pueden ingresarse
desde que se presenta la solicitud al comit de inversin extranjera, y que se le
autorice a la internacin de estas divisas. El monto mnimo a ingresar es de 5
millones de dlares cuando se invierte en divisas; en el resto de los montos o
capitales son un mnimo de 2 millones de dlares. Esta divisa tuvo que haber
sido internada mediante la venta a una entidad del mercado cambiario formal,
los cuales son los bancos e instituciones autorizadas por el BC, para realizar
transacciones de monedas. El mercado cambiario informal no es ilegal, sino
que no se encuentra regulado.

b. Bienes fsicos, en todas sus formas o estados, que se internarn conforme a
las normas que rigen las importaciones, sin cobertura de cambio (no hay que
dar dlares por la internacin del bien). Adems, sern valorizados conforme a
las normas que rigen las importaciones.

c. Tecnologas, las cuales deben ser valorizadas por el comit de inversin
extranjera en un plazo de 120 das, atendido su precio real en el mercado, lo
que adems es muy difcil. Si no, se estar al valor estimativo que realiza el
inversionista en una declaracin jurada. Restricciones a la internacin de
tecnologas son que no podr cederse o venderse a cualquier ttulo esta
tecnologa a una empresa diferente de a la que la ingres; adems, la otra
restriccin es que no puede ser susceptible de amortizacin o depreciacin.

d. Por regla general, no se puede realizar una inversin extranjera indirecta con
este DL 600. Pero en este caso, se permite de manera especial la inversin
con estos fines crediticios, siempre que se encuentre asociada a una inversin
extranjera directa (ejemplo, realizar inversin minera, pero para ello buscar
inversin extranjera). Adems, estos crditos deben cumplir con la regulacin
del BC.

e. Capitalizacin de crditos externos y de deuda externa, en monedas de libre
convertibilidad, cuya contratacin haya sido debidamente autorizada por el
comit de inversin extranjera. El inversionista invita a participar al acreedor de
la deuda, de manera que ese crdito se convierte en capital para la empresa.
Por tanto, este acreedor extranjero se convierte en un socio o accionista de la
empresa originalmente deudora.

f. Capitalizacin de utilidades con derecho a ser remesadas/transferidas al
exterior. Lo que se capitaliza no es un crdito, sino que una utilidad,
retenindola en el pas, y realizando un aumento de capital. Lo llamativo es
que en realidad no hay una transferencia de capital. Las que tienen derecho a
ser transferidas al exterior son aquellas que han pagado todos los impuestos
debidos, esto es, que pagaron el impuesto de primera categora, y el impuesto
adicional correspondiente.

El plazo para internar estos capitales es de 3 aos desde la suscripcin del
contrato; excepcionalmente se pueden otorgar hasta 8 aos cuando se trate de
una inversin minera, o cuando se trate de un proyecto industrial o extractivo no
minero, y que importe un capital de 50 millones de dlares o ms. Pueden ser
hasta 12 aos, cuando se trate de proyectos mineros que requieran realizar
exploraciones previas.


2. Artculo 14 del compendio sobre operaciones de cambio internacional del BC:

Mediante el capitulo 14 se pueden ingresar moneda extranjera de libre convertibilidad.
El capital mnimo son 10.000 dlares.

Se puede internar adems derechos u acciones sociales, que se tengan en sociedades
extranjeras. Esta inversin se puede hacer con fines crediticios (divisa), con fines de
depsito, con fines de ejecutar una inversin o adquirir valores mobiliarios, bienes
muebles o inmuebles; y tambin con la finalidad de realizar aportes de capital a
sociedades chilenas.
Lunes 15 de septiembre de 2014
Derechos conferidos a los inversionistas.
El inversionista extranjero se encuentra protegido por los derechos considerados en la
Constitucin. El art 19. De la CPR, asegura a todas las personas, no distinguiendo entre
personas naturales o jurdicas, ni si son nacionales o extranjeros. Por ello tambin se ve
protegido por estas menciones. En materia econmica, se protege mediante el art. 19 n21, al
poder desarrollar cualquier actividad econmica (inicio de actividad, desarrollo de produccin, y
su trmino). El art 19. N23 asegura el derecho a adquirir todo tipo de bienes, y el art. 19 n24
que asegura el derecho a la propiedad, complementado con el art 19 n25 que seala la
propiedad industrial e intelectual.
A esto, se suma el art. 19 n2 y 19 n22 que es la igualdad en el trato econmico (el n2 seala
que no se pueden establecer diferencias arbitrarias, mientras que el n22 no se podrn realizar
diferencias en el trato econmico). Art 19 n20 igualdad de las cargas pblicas,
especficamente en el trato tributario.
Tambin favorecen al inversionista las leyes establecidas de derecho interno. Sin perjuicio de
ello, en el DL 600 se establecen derechos especficos en beneficio del inversionista extranjero,
siempre y cuando materialice su inversin por esta va. Se encuentran en el captulo II, en el
art. 4 en adelante.
1. Se le reconoce al inversionista la facultad de remesar los capitales, siempre que haya
transcurrido un ao desde su internacin.

2. En cuanto a las utilidades obtenidas, las podr remesar en cualquier momento, sin
restriccin o plazo alguno, siempre y cuando previamente haya cumplido con sus
obligaciones tributarias.

3. Conforme al art. 2 letra f), se pueden reinvertir las utilidades en Chile. Si el inversionista
quiere retirar estas utilidades reinvertidas, no estarn sujetas al plazo, y la nica carga
es haber pagado los impuestos correspondientes.

Para hacer operativo este retiro de capital, debe de realizar una solicitud al Comit de
Inversin Extranjera, quien tiene un plazo breve de 10 das, para pronunciarse sobre
esta solicitud.

4. La remesa de capitales, estarn sometidas a un rgimen no menos favorable que aquel
que rija a la cobertura de las importaciones. En la internacin de bienes fsicos, estos
se regirn por las normas de las importaciones, sin cobertura de cambio.

5. Otro derecho es la libertad para concurrir al mercado cambiario formal, y liquidar sus
pesos, cambindolos a divisa, en la entidad que le sea ms favorable.

6. No se pagaran impuestos por el capital, sino que solo por las utilidades.

7. Por retirar un monto inferior al que efectivamente invirti, producto de la variacin del
tipo de cambio, estar exento del pago de impuesto.

8. Estar sujeto el inversionista al rgimen tributario general establecido para el
inversionista nacional, en relacin al impuesto indirecto (IVA) o arancelario. Adems,
podr solicitar una invariabilidad respecto de estos impuestos, en relacin a la
importacin de bienes, maquinas y equipos, que no se produzcan en el pas. Esta
invariabilidad durar por todo el periodo que se haya pactado para realizar la inversin
comprometida.

9. Derecho de no discriminacin entre el inversionista nacional y el extranjero,
aplicndosele el rgimen comn aplicable al inversionista nacional, no pudiendo
hacerse discriminaciones ni de manera directa ni indirecta, con la sola excepcin de
acceso a crdito interno. Esta excepcin opera solo porque el inversionista extranjero
tiene mayores opciones de conseguir crdito en el extranjero que el inversionista
nacional.

Si se establecen discriminaciones, el inversionista puede concurrir al comit de
inversin extranjera para que las deje sin efecto, el cual debe de pronunciarse en un
plazo de 60 das desde que se realiza la solicitud. Si transcurrido este plazo, o deniega
la solicitud, o reconociendo que existe discriminacin, pero no tiene facultad para
eliminarla, se le reconoce o se le otorga al inversionista extranjero la facultad de
recurrir a los tribunales de justicia, para que declaren esa discriminacin, y que seale
que se le debe aplicar a l la legislacin general.

10. Invariabilidad tributaria (art. 7): el inversionista extranjero, tiene derecho opcional para
someterse al rgimen tributario ordinario (LIR) o que en su defecto, elegir la
invariabilidad tributaria y, por tanto, deba pagar un impuesto total del 42%. Esta
invariabilidad se podr extender a un plazo de 10 aos, contados desde la puesta en
marcha del negocio o empresa (desde que se generan las primeras utilidades).

La invariabilidad puede ser renunciada en cualquier momento por el inversionista.
El impuesto que debe pagar el inversionista hoy en da es el de 1era categora y el
impuesto adicional, lo que asciende a un 35%, mientras que en de invariabilidad es de
un 42%.

11. El art. 11 bis otorga los derechos especiales a los inversionistas extranjeros, cuyo
objetivo sea invertir en un proyecto o actividad industrial (incluidos los mineros), y que
el monto de la inversin sea igual o superior a 50 millones de dlares.
a) Ampla el plazo de la invariabilidad hasta por 20 aos.
b) Invariabilidad en cuanto a la legislacin, resoluciones o circulares, que haya
emitido el SII que digan relacin con tres materias: reconocimiento de prdidas de
arrastre de ejercicios anteriores, rgimen de depreciacin del activo y los gastos de
puesta en marcha y organizacin. Esta invariabilidad se regir por las normas que
regan a la fecha de contratacin y de puesta en marcha.
c) Se podr llevar la contabilidad en moneda extranjera.
Estos derechos podrn ser renunciados, en forma separada, pero en caso que
renuncie a la invariabilidad tributaria, tambin implicar la renuncia a las normas
legales y circulares del SII, respecto de las materias ya sealadas.
Si estos inversionistas tienen por objeto exportar bienes producidos, se les otorgan
otros derechos, con la divisa que obtengan de la exportacin.
a) Derecho a exportar libremente los bienes que produzca.
b) Que se le otorguen regmenes especiales de retorno y liquidacin de las divisas
obtenidas como pago de lo exportado, o tambin de las divisas que se obtengan
por pagos de seguros, en relacin a esta actividad exportadora. Para esto, se
requerir tambin el concurso del Banco Central.

12. El art 11 ter, dar derechos a los inversionistas que inviertan ms de 50 millones de
dlares, y que se dediquen a una actividad minera. Se establecen beneficios de
carcter minero.
a) Durante 15 aos desde la celebracin del contrato, se mantendr invariable el
impuesto del art 64 bis del impuesto a la renta (impuesto al royalty minero).
b) Este inversionista minero no se le podrn establecer recargas ni regalas
especificas que digan relacin con la actividad minera.
c) Tampoco se podrn ver afectados por modificaciones relacionadas con el clculo
de las patentes mineras de exploracin y explotacin.
d) Estos derechos son incompatibles con los del 11 bis, refirindonos especialmente a
la invariabilidad tributaria y a mantener el rgimen legal y reglamentario del SII.
Requisitos adicionales:
a) Deben estar sus estados financieros sujetos a auditores externos.
b) Deben poner en conocimiento de la SVS sus estados financieros, individuales y
consolidados, adems de tener una memoria anual de la empresa.
c) Al momento de presentar su solicitud al comit de inversin extranjera, deber
describir el proyecto minero que pretende desarrollar, pudiendo usar para tal
efecto, el formato de la ley 19.300, ley de bases del medio ambiente.
En cuanto a la norma del captulo 14 del BC, por ser una norma reglamentaria, no puede
establecer derechos en s. Pero, el inversionista quedar amparado por las normas de la CPR,
y dems dictadas y aplicadas al efecto.
Existen otros derechos aplicables, en normativa internacional, ratificados por Chile, siendo los
acuerdos de proteccin y promocin a la inversin extranjera, de carcter bilateral, en los
cuales Chile se compromete a respectar y promover los derechos entre las partes.
Lunes 22 de septiembre de 2014
Para el inversionista extranjero, el marco de proteccin se encuentra regido por la CPR, el DL
600 y el captulo 14 del BC.
Como el DL 600 era un contrato entre el inversionista y el Estado, y por ser una ley para las
partes, el rango de proteccin es mucho mayor para el inversionista, dado que para su cambio
requiere la voluntad de ambas partes, siendo por ello llamado un contrato ley. Incluso, si se
deja sin efecto del DL 600, los efectos establecidos seguirn surtiendo efectos.
Sin perjuicio de esto, tambin existe el mecanismo de proteccin APPI (acuerdo proteccin y
promocin inversin extranjera), que son acuerdos de promocin y fomento, suscritos entre dos
Estados, que tienen por objeto fomentar, proteger y resguardar las inversiones que sus
nacionales realicen en el otro Estado, establecindose derechos y mecanismos de proteccin.
APPI Chile-Espaa:
a) Art. 1: definiciones.
a. El APPI obliga a las partes contratantes, es decir, Chile y Espaa. Pero los
beneficiarios de este APPI son los inversionistas, tanto personas naturales o
jurdicas de uno o ambos Estados. Sern los connacionales, o las empresas
constituidas en dichos Estados (regla del domicilio), independiente de que los
socios sean de otra nacionalidad.
b. Objeto de la proteccin: las inversiones, en particular las acciones; crditos,
valores y derechos; bienes muebles e inmuebles; derechos para realizar
actividades econmicas, etc.
c. Se protege, adems el capital invertido, las rentas o utilidades de inversin.
d. En cuanto al territorio, se extiende adems al mar territorial y plataforma
continental que se extienda fuera del lmite del mar territorial.
e. En cuanto al tiempo (art 2.3), rige hacia el futuro, sin perjuicio de que, el mismo
tratado, contemple proteccin a las inversiones ya realizadas entre ambos Estados
(salvo a las controversias surgidas o resueltas con anterioridad a su entrada en
vigor).
f. Incluso, a la derogacin de este acuerdo, las inversiones materializadas con
anterioridad a la expiracin, los derechos establecidos seguirn vigentes durante
losproximos 20 aos (art 11.3).

b) Art 2.1: cada parte fomentar, en la medida de lo posible, las inversiones efectuadas en
su territorio, por inversionista de la otra parte contratante.

c) Art 3: proteccin:
a. Se debe proteger la inversin, dentro de su territorio, en cada una de sus etapas,
desde que se ingresa o durante el desarrollo o disfrute de la inversin, y tambin la
venta de la inversin, o liquidacin de la inversin. Es decir, desde el inicio al
trmino de la misma. No podrn establecerse medidas discriminatorias.
b. Referido a los otorgamientos de autorizaciones que cada parte deba realizar en
atencin a cada inversin.

d) Art 4: derechos que otorga este APPI al inversionista de uno u otro Estado.
a. Cada parte garantizar un tratamiento justo con el inversionista extranjero. No se
podrn realizar discriminaciones al inversionista extranjero, en atencin a las que
se le conceden al inversionista nacional.
b. Clusula de la nacin ms favorecida: si se le otorga a un inversionista de un tercer
pas, un mejor tratamiento, debe extendrsele al inversionista que suscriba este
APPI.
c. Esta clausula de la nacin ms favorecida, tendr ciertos lmites, que dicen
relacin con el objeto que se protege, que es la inversin (APPI protege inversin,
TLC el comercio internacional, y los TDTI la doble tributacin internacional). As, si
se quieren establecer mayores derechos, se firmaran mayores instrumentos de
proteccin.

e) Art. 5: en cuanto a la nacionalizacin y expropiacin, solo podr realizarse por causa
de utilidad pblica o inters nacional, conforme a las reglas constitucionales y
nacionales de cada pas. La parte que realice esto, pagar al inversionista una
indemnizacin adecuada, en moneda de libre convertibilidad. Se asegura el derecho a
reclamar de la expropiacin en un procedimiento judicial ordinario.

f) Art 6. Transferencia: posibilidad de transferir libremente las rentas y el producto de la
liquidacin del capital, o venta de su inversin. Se realizar en divisa de libre
convertibilidad, y sern rentas netas de impuestos, es decir, impuestos ya pagados.

g) Art. 7: condiciones ms favorables que se han establecido en otros cuerpos
normativos. Si una empresa espaola invierte a travs del DL 600, y se le establecen
otros derechos, no se vern estos disminuidos o afectados por este APPI. Si producto
de la legislacin interna del pas, o del derecho internacional se conceden derechos
mas favorables, se harn extensibles al inversionista de este APPI.

h) Art 8: principio de subrogacin.

i) Art. 9 conflicto de interpretacin del Convenio entre las partes:
a. Autocomposicin, donde amigablemente los gobiernos resuelvan los conflictos de
internacin.
b. Si no, las partes podrn acudir a un tribunal de arbitraje (una vez pasados 6 meses
y que los Estados no hubieren llegado a solucin alguna).
c. El tribunal arbitral se constituir de 3 personas, dos nominadas por los Estados, y
una tercera de un tercer Estado, quien presidir el tribunal. Si alguna parte no
designa, se realizar mediante la Corte Internacional de Justicia.
d. El dictamen se emitir sobre las normas legales pertinentes, las normas del
Convenio y normas vigentes entre partes, y los principios universalmente
reconocidos en el Derecho internacional.
e. Arbitro arbitrador.
f. Decisin por mayora de votos.
g. Cada parte correr con gastos de su rbitro. Los dems gastos, incluidos los del
tercer rbitro, sern repartidos equitativamente.

j) Art 10. Controversias entre inversionistas.
a. Regla general: solucionadas por consultas amistosas entre la parte afectada y el
pas donde desarrollo la inversin.
b. Transcurridos 6 meses, y falladas las consultas amistosas, se concede un derecho
opcional para el inversionista: podr recurrir al tribunal del pas que recibe la
inversin, o recurrir a un tribunal arbitral. No basta que se establezcan solo
derechos o acciones, sino que tambin estos conflictos sean resueltos por tribunal
independiente. El tribunal arbitral podra dar una mayor ecuanimidad al
inversionista extranjero. La eleccin de uno u otro procedimiento ser definitiva.
c. Procedimiento a seguir si se opta por tribunal arbitral: tribunal de CIADI (centro
internacional de arreglo de diferencias relativas a inversiones, siempre que Estados
sean parte del CIADI), o del CNUDMI (comisin naciones unidas para el derecho
mercantil internacional).
d. rgano arbitral decidir basado en las disposiciones del tratado, al derecho de la
parte contratante, este acuerdo, otros acuerdos de las partes entre s, y los
principios del derecho internacional.
e. Sentencias sern definitivas y obligatorias para las partes en la controversia.
f. Una vez que un conflicto sea conocido por un tribunal, las partes deben de
abstenerse de resolverlo por va diplomtica. Una vez emitido el laudo, y si este no
se ha cumplido, se pueden retomar las vas diplomticas, instando a su
cumplimiento.

k) Art. 11: entrada en vigor, prorroga y denuncia.
a. Transcurridos 10 aos, se podr realizar la denuncia de dejarlo sin efecto, con una
anterioridad a 12 aos.
b. Aplicado incluso si no hay relaciones diplomticas o consulares entre los Estados.

l) Protocolo: Chile garantiza la repatriacin de capitales, despus de 3 aos desde su
internacin. El DL 600 establece un ao.
Lunes 29 de septiembre de 2014
Procedimiento para invertir mediante el art 14 de compendio
El inversionista debe llenar una planilla, para as poder acceder en el mercado cambiario
formal. Esta entidad bancaria la remitir al Banco Central.
Adems de la planilla, los intervinientes deben informar al Banco Central en relacin a la
operacin (sobre 1 milln de dlares). Toda operacin posterior, tambin debe comunicarse al
Banco Central.
Es un procedimiento bastante sencillo, de carcter administrativo, que solo busca comunicar al
Banco Central de esta inversin.
Solicitud del DL 600.
Se presenta una solicitud al comit, el cual deber pronunciarse, o pronunciarse a lo menos el
vicepresidente del Comit de Inversin extranjera, previa conformidad con el Presidente (en si,
que el vicepresidente decida debiera ser la regla general).
Existen determinadas materias que deben ser conocidas por el comit de inversin extranjera.
a) Aquellas inversiones que van a llevarse a cabo por un Estado extranjero, o persona
extranjera de derecho pblico.
b) Inversiones superiores a 5 millones de dlares americanos.
c) Cuando el destino de la inversin sea desarrollar o ejecutar actividades que son
desarrolladas por el Estado, o que correspondan a servicios pblicos (energa, agua,
etc).
d) Que se refieran las inversiones a medios de comunicaciones.
En estas actividades, se requiere el acuerdo del comit de inversin extranjera.
Este comit es una persona jurdica de derecho pblico, con patrimonio propio, compuesto por
el ministro de economa (quien presidir), de hacienda, de RRII, de planificacin, el ministro del
rea respectiva en la cual se vaya a invertir, y el Presidente del Banco Central. Estas personas
pueden comparecer personalmente, o subrogados por su subrogante legal.
El comit de inversin extranjera contara con vicepresidente ejecutivo, quien estar a cargo de
la administracin del comit de inversin extranjera, quien ser el jefe superior del servicio,
representando judicial y extrajudicialmente al servicio.
El convenio se firmar entre el inversionista, y el Estado de Chile, siendo representado por el
comit. Este contrato se realizar mediante escritura pblica, el cual contendr las partes, el
monto a invertir, el objeto de la inversin, el plazo a invertir, y los derechos que se otorgan al
inversionista extranjero.
Con la reforma tributaria, busca derogarse este DL 600, debido a que algunos piensan que ya
no sirve para nada. Pero se ha llegado a la conviccin de que existen derechos no
contemplados, que si se encuentran en este DL 600. Por ello, se ha buscado crear un nuevo
estatuto que rija la inversin extranjera.
Con la reforma tributaria, se derogar el DL600, firmndose inversiones extranjeras hasta el 31
de diciembre 2015, donde el 1 de enero de 2016, ya no se podrn firmar contratos de inversin
extranjera entre el inversionista y el Estado de Chile. Los contratos que se crean antes de esta
fecha, se regirn por el DL 600, siendo plenamente aplicable mientras exista la inversin (tanto
en los derechos como en la existencia del comit de inversin extranjera).
Entidad receptora de la Inversin.
El inversionista puede ser una entidad independiente al inversionista (con patrimonio propio), o
una entidad dependiente (con establecimiento permanente o agencia).
a) Si es independiente, quien recibe el capital es una persona que recibir el capital,
constituyndose en persona distinta, con cierta participacin en dicha empresa
(mayoritaria o minoritaria), amoldndose a las instituciones existentes en el pas (SAA,
SAC, SpA, EIRL, etc.).

b) Si es dependiente, el mismo inversionista ser el receptor de la inversin, abriendo una
agencia, oficina o establecimiento permanente para recibir la inversin. Esa oficina
contar con el mismo rgimen jurdico que la casa matriz.
De las agencias de la sociedad extranjera, donde cualquier persona que quiera constituir una
oficina en Chile, se regir por el C. de Comercio. Este seala:
a) La sociedad debe reunir antecedentes:
a. Antecedentes que acreditan que se encuentra legalmente constituida en el
extranjero. Segn la ley del pas de origen.
b. Certificado de vigencia de la sociedad.
c. Una copia autentica de los estatutos.
d. Un poder que se le va a otorgar al agente de dicha sociedad, en el cual se seale
que este agente actuar en nombre y representacin de la sociedad, con amplias
facultades, confirindosele la de ambos incisos del art 7 del CPC.
b) Estos antecedentes deben de legalizarse, y traducirse si fueron otorgados en idioma
extranjero.
c) Protocolizarse en una notaria del pas. El mismo da que se protocolice, este agente
tiene que suscribir una escritura pblica, la cual debe contener las siguientes
disposiciones:
a. Nombre de la sociedad.
b. Nombre con que la agencia funcionar en Chile.
c. Objetos a desarrollar en el pas.
d. Que la entidad conoce la legislacin y reglamentacin chilena por las cuales se
habr de regir.
e. Que los bienes de esta entidad estn sujetos a la legislacin chilena, y que
mantendr en el pas bienes suficientes por las obligaciones que contraiga en el
pas.
f. Sealar el capital y forma y plazo para enterar el capital.
g. Domicilio que esta agencia va a tener en nuestro pas.
d) Un extracto de esto debe de publicarse en el diario oficial, e inscribirse en el registro de
comercio.
e) Concluidos dichos tramites, se encuentra constituido, de acuerdo al C. de Comercio
esta agencia, y puede operar.
En materia tributaria, se entiende que la agencia existe si el agente acta en forma permanente
para la sociedad y tiene poder o facultades decisorias. Cumplidas estas condiciones, se
entender que es un establecimiento permanente en materia tributaria.
En los tratados de doble tributacin, en el art. 5, se da un concepto de los establecimientos
permanentes, siendo aquel un lugar fijo de negocios, mediante el cual una empresa realiza
todo o parte de la sociedad.
El establecimiento permanente o agencia, si bien comparte la misma personalidad jurdica que
la casa matriz, se le reconoce una cierta naturaleza jurdica hibrida. Esto significa que para
determinados actos se le reconoce cierta independencia, para efectos tributarios.
a) Puede llevar contabilidad separada de la casa matriz.
b) Puede realizar operaciones entre un establecimiento permanente y casa matriz, o
viceversa.
Todos los efectos, entre adoptar una u otra manera, se radicaran principalmente en los
contratos celebrados por la entidad matriz.
a. No debieran tener efecto alguno en si es independiente, dado que son personas
distintas; mientras que afectar al dependiente, donde si la casa matriz lo celebra, lo
podr hacerlo valer la agencia.
b. Adems, en caso de quiebra, se afectar a la agencia dependiente si quiebra la matriz;
no afectando a la entidad independiente, porque son dos personas distintas.
c. En caso de disolucin, el independiente podr vender sus derechos o acciones de
participacin, donde solo cambiar el capital; mientras que si se vende la entidad
dependiente, no se puede vender la universalidad, porque se es parte de la sociedad.
No se puede vender la oficina que tengo en Stgo. Por ello, tendr que vender de forma
determinada, activo por activo. As, no puede existir un cambio de titularidad de la casa
matriz de la agencia u oficina.
Desde el punto de vista tributario, hace algunos aos existan diferencias, pero hoy en da han
tendido a desaparecer.
Mircoles 1 de octubre de 2014
Regulacin de Inversiones de Chile hacia el extranjero.
El chileno que invierte en el extranjero, deber ceirse al procedimiento que contemple ese
pas para que se acepte su inversin. Se debe regular o se deben regir conforme al captulo 12
del compendio de normas que regula el Banco Central. El inversionista debe realizar esta
operacin de cambio en entidades del mercado cambiario formal, completando planillas que
luego se remitirn al banco central, siendo el objeto de esta inversin el adquirir activos en el
extranjero, efectuar depsitos en el exterior u operaciones de crdito en el exterior, ya sea que
estos contratos se celebren en Chile o no (lo que importa es que el dinero salga de Chile).
Estas operaciones deben ser efectuadas por personas que residan en Chile.
Adems, esta inversin se puede realizar tanto en divisas como en derechos o acciones de
sociedades constituidas en Chile (esto lo regula el captulo 12 del compendio).
Adems, el inversionista deber registrarse en un registro del SII de inversiones en el exterior,
con la finalidad de considerar o deducir los impuestos que se paguen en Chile, deduciendo los
que se paguen en el exterior (art 41 a y siguientes de la LIR).
Los pagos o remesas que se efecten por venta, o reingreso de utilidades a Chile, deben de
realizarse en entidad autorizada para actuar en el mercado cambiario formal. Adems, el
capitulo 12 establece una obligacin adicional en cuanto a las personas que mantengan en el
exterior inversiones, donde por un monto superior a 5 millones de dlares, deben de informar al
banco sobre las operaciones que tienen en el exterior.
Efectos tributarios que sufre el inversionista extranjero que invierte en Chile.
Existen dos momentos en que se pueden producir utilidades.
1. Cuando se lleve a cabo la inversin, pagndose impuesto por las utilidades del
negocio.
2. Momento en que el inversionista liquide total o parcialmente su inversin en Chile.
Utilidades negocio Liquidacin inversin
Impuesto
a pagar
por la
sociedad
Sociedad paga impuesto de primera categora por
renta de fuente mundial (20%).
Venta de acciones o
derechos sociales. Se
paga impuesto por el
mayor valor que se
vendan las acciones.
Paga impuesto de
primera categora
conforme al art 20 n5
(todo lo que no est
expresamente gravado
paga impuesto de
primera categora).
Sociedad no paga ni global complementario ni
impuesto adicional.
Pero, se realiza la
distincin si estamos
frente a un vendedor
habitual o no habitual.
Ser habitual si entre la
venta y la compra no
transcurre ms de un
ao.

Si es habitual, paga
primera categora y el
impuesto adicional.

Si es vendedor no
habitual, pagar primera
categora en calidad de
impuesto nico a la renta.
Respecto a los gastos rechazados, se aplica un
35% en forma pareja, independiente del tipo de
sociedad (salvo que este gasto rechazado se
pueda imputar a un socio, donde pagar el socio el
impuesto global complementario o adicional,
recargado en un 10%).
Impuesto
que paga
el socio
Debiera pagar primera categora, conforme al art
20 n5, el cual grava toda actividad que no se
encuentre expresamente gravada con este
impuesto.

Pero, no se consideraran en la base imponible las
utilidades provenientes de sociedades conformadas
en Chile (art 33 n2 letra a; exencin art 39).

Paga impuesto adicional (35%) conforme al retiro
que realice.

Lunes 6 de octubre de 2014
Si la entidad receptora o agencia es un establecimiento permanente:
a) Desarrollo del negocio.
b) Termino de la inversin.
El artculo38 sealaba hasta el ao 2012 que los establecimientos permanentes de agencias
pagaban impuesto solo por las rentas producidas en Chile. Desde el ao 2012, los
establecimientos permanentes pagan impuesto por las rentas producidas en Chile y en el
extranjero.
Si una empresa extranjera, estableca una agencia en Chile, y dicha agencia desarrollaba un
negocio exportador de U$2.400.000, quedndole de renta U$400.000. Si la renta producida se
invirti en Brasil, produciendo por los intereses U$40.000.
Bajo este escenario, la primera renta producida de los U$400.000 es chilena, a pesar de que el
contrato se haya firmado en el extranjero, o se pague en el extranjero. Y si sumado a esto,
recordamos que lo accesorio sigue la suerte de lo principal, los intereses debieran de pagar
impuesto (SII dio esta respuesta).
Las divisas que se obtengan con operacin de exportacin y que no se internen en Chile, y que
estas generen rentas, se consideraran de renta chilena. Norma especfica y detallada, que nos
aclara que la regla general es la contraria. Esta disyuntiva termino con la reforma en el 2012.
El establecimiento permanente pagar impuesto de primera categora. La casa matriz pagar
impuesto adicional cuando remese las utilidades de la agencia, usando como crdito el
impuesto que pag su agencia.
Si se liquida la inversin, se deber vender activo por activo, toda vez que es una agencia, y
no una casa matriz. Por ello no se puede vender la universalidad.
Con todo, el inversionista deber de pagar otros impuestos por las rentas empresariales que
obtenga. Este es el caso de las regalas, intereses y algunos servicios. Las regalas tienen un
tratamiento especial, ms favorecido, porque la idea es favorecer y fomentar el ingreso de
tecnologas o royalty al pas. Se encuentran gravados en el art. 59 de la LIR, inciso primero en
el caso de las regalas.
La regla general es que estn afectas con una tasa de un 30% las regalas, salvo que sean
calificadas como no productivas, que les genera una tasa de un 80%. Existen ciertos tratos que
son ms beneficiosos, como el uso y goce de patentes, desarrollos industriales y otros que
gozan de una tasa de un 15%. Para el uso y explotacin de software ser de un 15%. Si este
software tiene el carcter de estndar, se le eximir del impuesto a la renta. Las productoras de
pelculas estarn afectas a un 20%, y los derechos de emisin a un 15%. Se paga en carcter
de impuesto nico a la renta.
En cuanto a los intereses, estn afectos conforme al art 59 n1. Se les da un trato preferencial
porque as se facilita la obtencin del crdito externo en determinadas operaciones. Esta tasa
ser de un 4% bruto. El exceso de endeudamiento o sobreendeudamiento (3 veces el
patrimonio) pagar impuesto conforme a las reglas generales.
En cuanto a los servicios, corresponde a la renta por servicios que haya obtenido una persona
extranjera en el pas. Estos servicios estarn afectos a impuesto cuando este servicio sea
considerado de fuente chilena. En ese sentido, ser considerado de fuente chilena cuando el
servicio se desarrolle en Chile. Pero, el artculo 59 n2, seala que los servicios prestados en el
extranjero tambin pagarn impuesto. El vinculo o factor de conexin es el ente pagador, toda
vez que si se contrata a un canadiense para que realice investigaciones en Australia, y estos
servicios son pagados por una empresa chilena, deben pagar impuesto. Adems, se gravar
con 15% aquellos servicios que corresponden a ingenieras, tcnicos o servicios profesionales
por personas naturales o jurdicas. Ser de un 20% si estos servicios (art 60 inc. 2) si estos
servicios constituyen actividades culturales, deportivas o cientficas desarrolladas por personas
naturales.
Ahora, si un chileno invierte en el exterior, y constituye una sociedad en el extranjero, o es una
agencia:
a. Mientras se desarrolla el negocio, no pagar impuesto por las rentas que obtiene, salvo
que estas sean de fuente chilena. La sociedad chilena pagar impuesto en Chile
cuando se retire la utilidad o se le paguen los dividendos. Los dividendos o utilidades
no aplican al art 33 n2 letra a, porque solamente se excluye a las utilidades que
provengan de fuente chilena, donde ya pagaron impuesto, mientras que si entran por
primera vez a chile, nunca antes pagaron impuesto y por ello deben pagar. Paga
impuesto de primera categora.
b. Si se desarrollo una agencia en el extranjero, de una sociedad chilena, se van a pagar
impuesto en Chile apenas se obtengan estas rentas de la agencia, sin considerar si se
remiten a Chile o no. Consolidacin entre las rentas producidas en Chile y la agencia.
Mircoles 8 de octubre de 2014
Doble Tributacin Internacional
Se produce cuando las mismas personas o bienes son gravados dos o ms veces, por anlogo
concepto, en un mismo periodo de tiempo, por parte de dos o ms sujetos con poder tributario.
Cuando se deben pagar dos o ms impuestos en diversos Estado.
Esta es la llamada doble tributacin en sentido estricto, el cual tiene como principal
caracterstica la identidad de la persona. Ejemplo: persona residente en A, obtiene renta de
Estado B, debiendo pagar dicho impuesto en ambos pases.
Pero adems, esta la doble tributacin en sentido econmico o tributario, caso en el cual son
gravadas distintas personas. Persona residente en A, recibe renta de sociedad constituida en
B, debiendo pagar el impuesto distintas personas en cada pas (impuesto a la renta en B,
impuesto por dividendos en A), donde econmicamente es la misma renta.
La causa de la doble tributacin internacional se produce, basado en la facultad que tienen los
Estados de exigir acciones pecuniarias para satisfacer las necesidades sociales (potestad
tributaria). El Estado elige ciertos elementos, los cuales son utilizados para aplicar el impuesto
con determinado hecho o renta. Son elementos que vinculan los impuestos con ciertos hechos,
y determinan la aplicacin de los impuestos. A estos elementos se les conoce como elementos
atributivos de la potestad tributaria y tambin como factores de conexin.
Estos factores de conexin se pueden agrupar en dos criterios:
a) Criterio fuente o territorial. En virtud de este primer factor, los Estados exigen impuesto
porque la renta se ha generado dentro de su territorio, ya sea porque el bien se
encuentra situado dentro de su territorio, o porque la actividad generadora de la renta
se llev a cabo dentro de su territorio.

b) Criterio personal o subjetivo. En este segundo caso, este factor personal, subjetivo o
residencia, dice relacin con la vinculacin que existe con la persona, donde el Estado
exige respecto de determinadas personas el pago del impuesto, ya sea porque tienen
su residencia en dicho estado, o porque tienen la nacionalidad o ciudadana de dicho
Estado.
Conforme al artculo 3, Chile ocupa el criterio personal para rentas que se generen en el
exterior, pero se tenga residencia en Chile; y ocupa el criterio territorial para rentas producidas
en Chile.
La doble tributacin internacional surge por conflicto en los factores de conexin utilizados por
los Estados, en relacin a una renta. Este conflicto puede ser de:
a) fuente v/s fuente (cada Estado cree que la renta se produjo dentro de su territorio).
b) Persona v/s persona (cada Estado cree que la persona pertenece a su Estado).
c) Fuente v/s residencia (que la renta se genere en un pas, pero es percibida por una
persona que tiene residencia en otro pas). Esta renta debe ser gravada en el pas en
que se desarrollo la actividad, pero adems deber ser gravada en el pas en que se
recibe la renta.
Consecuencias.
1. Se genera una excesiva carga tributaria al contribuyente.
2. Se produce un desincentivo de invertir en el exterior, debido a que tendr que pagar
mucho impuesto. Tributos en este sentido no cumplen con la neutralidad, toda vez que
incidirn en el destino de mi inversin.
3. Incentivo para la utilizacin de mecanismos tendientes a eliminar impuestos, ya sea
mediante una planificacin tributaria, o derechamente, evadiendo impuestos.
Ante esta situacin, los Estados se dan cuenta de que es nociva la existencia de una doble
tributacin. As, es que se crean mecanismos para reducir o eliminar la doble tributacin
internacional. Los primeros reducen sus efectos, y la disminuyen; con los segundos, se obtiene
un resultado mayor de eliminar la doble tributacin, no afectando al contribuyente.
Mecanismos para disminuir la doble tributacin Internacional.
a) Deduccin o tax deduction: el impuesto que se pag en el pas fuente puede ser usado
como gasto para determinar la base imponible, sobre la cual se va a aplicar el impuesto
por parte del Estado de residencia.

Ejemplo: renta de 100, paga tributo de 30 en pas A, y en pas B deba pagar 40. A los
100, les descontamos los 30 como gasto y da una renta de 70. De esos 70 se pagan
28 de impuesto, y se obtiene una renta liquida de 42.

b) Reduccin o tax reduction: el pas de residencia aplica a la renta de fuente extranjera
una tasa diferencia o privilegiada en comparacin con la tasa comn que le aplica a las
dems rentas que se aplican en su pas.

Ejemplo: pas A aplica impuesto de 30 a una renta de 100. El pas B dice que en vez de
aplicar un 40%, aplicar un 20%. Por ello, la renta liquida es 50, y los tributos totales
son de 50.

La reduccin puede ser de tal manera, que podra incluso llegar a eliminarse la doble
tributacin.

c) Diferimento: se apunta ms que nada a un elemento temporal. Las rentas provenientes
del extranjero no se van a pagar hasta que ingresen materialmente en el pas de
residencia.
Ejemplo: pas A aplica impuesto de 30 a renta de 100. En pas B es impuesto de 40,
pero queda en suspenso. Solo se aplicar cuando la renta ingrese efectivamente al
pas B.

Este diferimento busca la reinversin de las utilidades en el exterior, especialmente, a
pases sub desarrollados.
Mecanismos para eliminar la doble tributacin internacional.
a) Mtodo de la exencin: el pas de residencia no va a gravar, o estarn exentas de
impuesto las rentas provenientes del exterior.

Ejemplo: pas A aplica impuesto de 30 a renta de 100. Pas B no aplica impuesto.
Tributacin total de 30 y renta liquida de 70.

a. Exencin progresiva: se sigue aplicando el principio de que la renta externa no
paga impuesto, pero la renta de fuente externa se va a considerar para el solo
efecto de determinar la cuota o tasa que se aplicar a las otras rentas en el caso
de los impuestos progresivos que aplique el pas de residencia.

b. Exencin integral: no se pagan impuestos, y no se considera la renta externa bajo
ninguna circunstancia. No tiene ningn efecto tributario la renta externa, no siendo
considerada para nada. Se prescinde de la renta de fuente extranjera. Se deduce
ntegramente el impuesto pagado en el extranjero.

b) Mtodo del crdito: el pas de residencia considera y aplica su tributacin normal y
ordinaria sobre la renta de fuente extranjera, pero el impuesto pagado en el extranjero
se imputa o se deduce del impuesto que se tenga que pagar en dicho pas. El impuesto
pagado en el extranjero opera como crdito para pagar el impuesto nacional. Los
impuestos deben ser de la misma naturaleza.

Ejemplo: pas A cobra 30 %; pas B cobra 40%. De estos 40 a pagar, se deducen los
30 ya pagados, por lo cual en mi pas de residencia solo pagar 10. La tributacin total
en ese sentido ser de 40, y la renta liquida ser de 60.
La diferencia entre ambos mtodos es que en el mtodo del crdito, el impuesto pagado en el
pas B se deduce el impuesto pagado en A (impuesto contra impuesto); mientras que en el
mtodo de la exencin, el impuesto se deduce de la base imponible.
Si el impuesto pagado en el exterior excede de un tope, no se podr eliminar la doble
tributacin internacional. En el mtodo directo, se seala que el contribuyente utilizar los
impuestos que el ha pagado. En el mtodo indirecto, el contribuyente o residente podr utilizar
los impuestos que pago en el extranjero, y adems los que pago la sociedad de la cual es
socio.
Cul cumple de mejor manera con la neutralidad?