UNIDAD 3

MICROFINANZAS EN PASES EN VAS DE DESARROLLO

4. Desarrollo de las micro!a!"as
Hace ms de 30 aos se creo un modelo de negocio fnanciero que rompa los
paradigmas tradicionales, consista en otorgar crdito a aquellas personas que se
encontraban fuera del mercado objetivo de las entidades fnancieras y se convirti en
una de las !erramientas ms efectivas de luc!a contra la pobre"a y de la e#clusin
fnanciera$ %ste modelo denominado &microcrdito' fue adoptado por muc!os pases
en vas de desarrollo, logrando resultados que se re(ejaron en la disminucin de los
niveles de pobre"a, familias auto sustentables y dignifcacin de personas$
) partir del #ito y el grado de progreso que se alcan" en los pases en desarrollo,
que apostaron por la implementacin de las microcrdito como una estrategia para
generar actividad econmica con las clases desfavorecidas, el modelo se !a
e#pandido rpidamente y se !a ampliado el concepto !acia lo que a!ora se denomina
*icrofnan"as y difundido a muc!os pases independiente del grado de desarrollo
econmico$
+uestro objetivo en este captulo, es estudiar el proceso de evolucin de las
microfnan"as considerando el grado de desarrollo econmico$ ,ara ello, anali"aremos
el progreso de las microfnan"as en los pases en vas de desarrollo, posteriormente
centraremos el estudio en las economas emergentes$ ,revio al anlisis se plantea un
esquema de bancari"acin sostenible- el cual pretende identifcar a los distintos
participantes que intervienen en el sector de las microfnan"as y enfati"ar en la
interaccin como parte de un proceso que tiene como objetivo ma#imi"ar el valor de
empoderar a las clases de bajos recursos y.o colectivos e#cluidos fnancieramente$
%l esquema de bancari"acin sostenible considera a las personas e#cluidas como el
eje del proceso, por tanto, es especialmente importante anali"ar patrones comunes
relacionados a las condiciones, oportunidades y necesidades fnancieras$
) partir de esta realidad se anali"ar el papel de las /rgani"aciones no
0ubernamentales 1/+0s2 como semilleros del microcrdito, bajo un enfoque de
institucin fnanciera y buscando la equidad en cuanto a sus acciones mediante la
capacitacin y desarrollo de las clases desfavorecidas$
3a evolucin de las /+0s y el incremento de las necesidades fnancieras del nuevo
mercado logro la madure" del sector, presionaron la creacin de las 4nstituciones
*icrofnancieras 14*5s2, este desarrollo cambio el enfoque del microcrdito !acia las
microfnan"as y tomo como fundamento la sostenibilidad del negocio de
intermediacin$
6on el tiempo las instituciones microfnancieras !an mostrado niveles de efciencia
apetecibles, que por una parte les permite proyectarse como 7ancos 6omerciales y
por otro se convierten en un negocio atractivo para la 7anca 6omercial tradicional$
3os resultados alcan"ados !an acrecentado el inters de gobiernos, administracin
p8blica, instituciones internacionales y mercados fnancieros- en estimular que este
proceso se desarrolle continuamente, promoviendo mediante su intervencin el
desarrollo de los mercados de las microfnan"as con equidad y efciencia$ %ste cambio
de paradigma de !acer negocios con las personas de la &base de la pirmide' a
travs del microcrdito !a marcado un !ito en la evolucin de las fnan"as$ )
continuacin, comen"aremos a transcurrir esta !istoria desde el anlisis de este
crculo virtuoso$
CIRCULO VIR#UOSO DE $ANCARIZACI%N SOS#ENI$LE
%l objetivo es crear un proceso continuo de bancari"acin sostenible, que permita el
empoderamiento de una mayor cantidad de personas que se encuentran e#cluidos
fnancieramente, con la participacin armoni"ada de todas las instituciones
involucradas$
%l esquema representa la evolucin del sector de microfnan"as y las instituciones
involucradas en la aplicacin de una estrategia de luc!a contra la e#clusin
fnanciera$ ) continuacin, estudiaremos el desarrollo de este esquema para la
realidad de los pases en vas de desarrollo$
3a cronologa de los distintos puntos que se presentan a continuacin son un desglose
de este crculo virtuoso y su comportamiento en los pases en desarrollo a travs del
tiempo$ %n cuanto a la participacin de la 7anca 6omercial en este crculo virtuoso se
propone un esquema de participacin activo, rentable y responsable- elementos
imprescindibles en el proceso de bancari"acin sostenible$
4.& Co!dicio!es' O(or)*!idades + Necesidades Fi!a!cieras de Colec)i,os
e-cl*idos e! el Ori.e!
9res dcadas atrs se utili"aba indistintamente los conceptos de desarrollo y
crecimiento como un referente para determinar el grado de bienestar de una
economa, enfocndose 8nicamente en el seguimiento del indicador del ,roducto
+acional 7ruto$ *uc!as economas basadas en los lineamientos del ,lan *ars!all y el
#ito que tuvo en la reconstruccin de %uropa despus de la segunda guerra mundial,
reali"aban fuertes inversiones en infraestructuras como carreteras, centrales
elctricas, puertos, etc$ :in embargo, este modelo de crecimiento para los pases en
vas de desarrollo no pareca dar los resultados esperados en cuanto a la disminucin
de la pobre"a, ms a8n incrementaba la rique"a de las lites urbanas 17ornstein,
;003a2$
6on esta crisis en el modelo muc!os economistas comen"aron a dar un mayor nfasis
al desarrollo con igualdad y a estimar los niveles de subdesarrollo y pobre"a$ %n este
destino surgieron algunas corrientes de economistas que apuntaban a los crditos
como una !erramienta que permitira cumplir el objetivo de desarrollo con igualdad$
%ste nuevo modelo plantea una participacin activa de las clases desfavorecidas para
que sean los principales benefciarios del crecimiento econmico y una invitacin para
que se conviertan en el motor que genera la fuer"a de este desarrollo$ %n este primer
punto anali"aremos la evolucin de las clases desfavorecidas a partir de la realidad
del entorno que les rodeaba$
4.&.& E!)or!o eco!/mico
3os niveles predominantes de personas que viven con menos de < =lar )mericano al
da en los pases en vas de desarrollo, se convierten en uno de los retos ms
importantes a superar$ %s importante centrarnos en anali"ar las condiciones
econmicas del entorno que rodean a las personas que forman este estrato para
comprender como el microcrdito mejoro su vida$
%l com8n denominador de los pases en vas de desarrollo es su bajo nivel de
industriali"acin, lo que deriva en carencia de mercados laborales para absorber la
demanda por trabajo$ 6omo menciona *u!amad >unus< 17ornstein, ;0032, &6on una
mano de obra cada ve" ms numerosa, es muy poco probable que los pases del
9ercer mundo puedan aumentar la inversin !asta un nivel que cree sufciente empleo
asalariado que absorba a la mano de obra'$
,or otra parte, la apertura econmica !a producido comportamientos
desestabili"adores en algunas variables macroeconmicas que aumentaron la
vulnerabilidad de la economa ante c!oques e#ternos; y muc!as de ellas entraron en
crisis afectando el desempeo de los sistemas fnancieros$
/tro factor a tomar en cuenta, es que en algunos pases de 3atinoamrica el alto
endeudamiento que contrajeron los gobiernos de turno en la dcada de los ?0,
produjo una contraccin del gasto p8blico en los @0 para el pago de estas
obligaciones$ %sto obligo al recorte del presupuesto de las polticas sociales con un
impacto directo en los niveles de pobre"a$ 9ambin debe sumarse las difcultades para
viabili"ar la inversin e#trajera por debilidades en el marco legal, infraestructura o
capacidad de la mano de obra$
< =avid 7ornstein ;003, &%l ,recio de un sueo', en %diciones 3ucirnagas, 3os
microcrditos una alternativa para el progreso- ,gina ;A?$
; 5/*4+ ;00;- %valuacin de los proyectos 5/*4+- *icrofnan"as , +oviembre ;00;
,gina 3
7ajo este marco, la poblacin econmicamente activa busco de forma insistente la
generacin de ingresos formando un gran tejido informal en estas economas,
actualmente representa en algunos pases en vas de desarrollo desde 30B !asta ?0B
del ,roducto 4nterno 7ruto 17ornstein, ;0032$
3os esfuer"os se tradujeron en actividades centradas principalmente en el comercio
con una fuerte migracin a las ciudades formando los denominados cinturones de
pobre"a$ %stos negocios se caracteri"aban por su bajo nivel de inversin y
limitaciones en cuanto a su capacidad gerencial y tcnica, no parecan ser una
respuesta efciente contra la pobre"a$ %s importante anali"ar como la situacin del
entorno condicionaba el mejoramiento de las condiciones de vida de la poblacin
pobre, sin embargo, los deseos de superacin a(oraban como anali"aremos en el
siguiente punto$
4.&.0 Co!dicio!es de Vida + As(iracio!es
9omando en cuenta el entorno descrito anteriormente es muy intuitivo imaginar las
condiciones de vida de las clases desfavorecidas en estos pases, el !ambre, elevada
tasa de mortalidad infantil, el analfabetismo, difcultad de acceso a servicios bsicos y
las enfermedades son parte del com8n denominador en las clases bajas$ ,or tanto, el
reto a partir de esta realidad fue despertar en los pobres ese deseo de superacin$
Cna de las claves del #ito del microcrdito fue el empoderamiento, esto se refere al
estmulo de confan"a otorgado a las clases desfavorecidas$ %l em(oderamie!)o
est al centro del progreso !umano$ =e acuerdo a la opinin de 6!ristop!er D$ %lias,
mdico con *aestra en :alud ,8blica y ,residente de ,)9H, una organi"acin noE
gubernamental 1/+02 basada en :eattle, %stados Cnidos y director de Hunger ,roject
1,royecto del Hambre2 !ace una distincin entre el desarrollo fallido que es la entrega
de servicios de arriba !acia abajo, sin empoderamiento, y el desarrollo en el que el
empoderamiento de la gente, especialmente las mujeres, est al centro$ 3os
resultados que se logran son muy positivos$ 1:an =aley Harris ;00F2$
3a gestin de las personas e instituciones en el origen del microcrdito no solo se
limito a otorgar el fnanciamiento, si no que a travs de una serie de programas y
mecanismos reali"aron una intensa capacitacin tcnica y administrativa en la gestin
de negocios particulares$ ,osteriormente se otorgaron fnanciamientos a pequea
escala y se reali"o un seguimiento continuo a la evolucin de la actividad$
*ediante la implementacin de esta estrategia las familias pudieron comen"ar o
ampliar pequeos negocios, como resultado, muc!as encontraron una ruta digna para
salir de la pobre"a$
) partir de este resultado, es necesario entender que necesidades fnancieras cubre el
microcrdito para e#plotar el potencial de los micronegocios$ %s precisamente este
punto el que estudiaremos a continuacin$
4.&.3 Necesidades Fi!a!cieras
%l formar parte del tejido informal signifcaba en muc!os pases estar e#cluidos de los
sistemas de seguridad social, marco legal y de acceso al sistema fnanciero$
6entraremos nuestro anlisis en el impacto de la e#clusin del sistema fnanciero en
el desarrollo de los microemprendimientos$
%l principal objetivo del sistema fnanciero es canali"ar los recursos fnancieros de las
personas que tienen e#cedentes de recursos econmicos !acia los agentes que lo
requieren$ %stas necesidades no son ajenas a las personas de escasos recursos, ya
que al igual que los dems agentes e#perimentan (uctuaciones en sus (ujos
fnancieros, que los !acen potenciales demandantes y oferentes de servicios dentro
del sistema fnanciero$ ,ara esquemati"ar la anterior aseveracin 1Gon :tauHerber,
,re" 5ernnde" A$2 menciona que las personas de escasos recursos se enfrentan a la
necesidad de acceder a cantidades acumuladas de dinero para afrontar gastos
imprevistos de enfermedades, fallecimientos, oportunidades de inversin, gastos
estacinales que representan un incremento repentino, o por otra parte tienen la
posibilidad de generar a!orros para inversiones mayores, o para asegurar su futuro$
%stas necesidades de las clases desfavorecidas son variadas y dependen de factores
como el mbito geogrfco, gnero, etnicidad, sector econmico dominante y el grado
de informalidad de la economa local$ 16orts 0arca, ;00?2
%n algunos casos, las personas necesitadas !an desarrollado mecanismos informales
poco efcientes y con elevados riesgos en cuanto a la gestin de los recursos, por
ejemplo a!orro en forma de joyas, granos o animales, prstamos de amigos, clubes de
a!orro y crdito y prestamistas usureros$
=adas estas limitaciones, la creacin del microcrdito en principio y posteriormente la
generali"acin de las microfnan"as !an cubierto un vaci importante en la
generacin de oportunidades y en pro de un sistema efciente que mejore la calidad
de vida de las personas$
%l microcrdito en su objetivo esencial es un catali"ador para capitali"ar pequeos
proyectos empresariales permitiendo de esta manera incrementar la actividad
econmica, crear empleo y rique"a, reducir la dependencia y la pobre"a, incrementar
la productividad, poner en valor recursos y capacidades, apoyando a los colectivos
desfavorecidos$ %ste apoyo a sectores subfnanciados y potencialmente rentables que
tienen la posibilidad de desarrollo a corto y medio pla"o, !ace un especial !incapi en
el asesoramiento, capacitacin y supervisin en la conduccin del negocio, como uno
de sus principales factores de #ito$ 16orts 0arcia, ;00?2I
A G/+ :9)C55%+7%J0 =amian y ,KJ%L 5%J+)+=%L *ara Des8s, &4nforme :obre el
%stado de las *icrofnan"as en )mrica 3atina'$ %diciones 0ondo$ ;00I ,arte 4 /rigen
y %volucin del :ector$ ,g$ ;;
I 5rancisco Doaqun 6orts 0arca ;00?$ &7reve 9ratado de *icrofnan"as', %diciones
3a Hidra de 3erna 6oleccin 5inan"as ticas$ ,gina M
Cn paso ms all, las microfnan"as logran satisfacer estas necesidades mediante la
implementacin de productos fnancieros convencionales como a!orros, seguros de
vida y salud, envi de remesas, leasing y renting, fondos de pensiones, sistemas de
pagos y asesoramiento, monitoreo y capacitacin fnanciera mediante la
implementacin de una tecnologa fnanciera especfca para gente pobre$
%l desarrollo de esta tecnologa como todo proceso tuvo que atravesar por muc!os
ajustes y fueron precisamente las /rgani"aciones no 0ubernamentales las que en el
inicio tuvieron este papel protagnico, a continuacin estudiaremos el compromiso de
estas instituciones en el desarrollo de este nuevo sector y su proyeccin a travs de
tiempo$
4.0. Las ON1s e! la creaci/! del microcr2di)o
%l papel de los /rganismos no 0ubernamentales !a evolucionando desde su origen,
buscando cada ve" mecanismos ms efcientes para la consecucin de sus objetivos
de ayuda a las clases desfavorecidas$ %stas instituciones se caracteri"an por una clara
neutralidad en sus acciones, a pesar, de que algunos de sus fnanciadores son parte
de los garantes del orden econmico mundial y otorgan el fnanciamiento para cubrir
las defciencias que originan la aplicacin de ciertas polticas y medidas econmicas,
especialmente en los pases en desarrollo$
3a b8squeda continua de procesos que permitan optimi"ar el uso de los recursos
econmicos para masifcar la ayuda a las clases desfavorecida, !a permitido el
desarrollo de una de las estrategias de luc!a contra la pobre"a ms efciente &el
microcrdito'$ ,or tanto, a lo largo de este punto anali"aremos el papel de las /+0s,
bajo un enfoque de institucin fnanciera y buscando la equidad en cuanto a sus
acciones mediante la capacitacin y desarrollo de los ve!culos desfavorecidos$
,ara entender como las /+0s adoptan esta estrategia, es necesario conocer su origen
y evolucin a travs del tiempo$ ) partir de esta realidad, destacaremos la
importancia de estas organi"aciones dentro el esquema que defnimos y su posible
proyeccin !acia 4nstituciones de *icrocrdito 14*5s2$
4.0.& Ori.e! + e,ol*ci/! de las Or.a!i"acio!es !o 1*3er!ame!)ales 4ON1s5
%s necesario revisar la !istoria, el origen y la evolucin de estas instituciones, para
determinar parmetros generales que permitan tener un concepto global de los
objetivos de las /rgani"aciones no 0ubernamentales 1/+0s2 en los pases en vas de
desarrollo$ %sto permitir comprender, los determinantes del inters de muc!as /+0s,
de centrar sus esfuer"os en potenciar una estrategia de luc!a contra la pobre"a
enfocada en el *icrocrdito$
3as organi"aciones no gubernamentales tienen su origen en la depresin de los 30, en
las fundaciones y asociaciones flantrpicas quienes centraban sus objetivos en paliar
los efectos del industrialismo, buscando el logro del desarrollo y el bienestar social$
,osteriormente, comien"an a proliferar las /+0= 1/rgani"acin no 0ubernamentales
de 6ooperacin al =esarrollo2- de acuerdo a la investigacin reali"ada por 1=a"
Jodrgue" <2F el trmino apareci por primera ve" en la dcada de los A0 en
documentos elaborados por +aciones Cnidas, se referan a estas instituciones cuyo
8nico elemento com8n era que no pertenecan a mbitos gubernamentales$ :e
distinguan dos caractersticas bsicas que las !acan !bridos- por una parte podan
encajar como instituciones privadas en cuanto a sus decisiones e independencia y por
otra no perseguan lucro, sus benefciarios eran las personas que forman parte de los
sectores pobres de los pases en desarrollo$
F NNN$ucm$es.info.eurot!eo.diccionario./.ongs$!tm$ /rgani"acin +o
0ubernamentales &3as /+0s en el marco del nuevo orden mundial' )+0%3 =4)L
J/=J40C%L, 4nstituto /rtega y 0asset *adrid$
%n principio, sus actividades se centraron en satisfacer necesidades en aquellas
situaciones en los cuales los gobiernos locales presentaban menos atencin por la
limitacin de recursos econmicos como logsticos, las actividades se enfocaron
principalmente en salud, educacin y vivienda$
=ieron muc!a importancia a complementar estas actividades con la transmisin de
valores y actitudes$ 3a principal limitante de este enfoque era que se daba poca
importancia al compromiso de la gente que esta sufriendo el problema$
,ero no es !asta la dcada de los ?0, que las /+0s empie"an a incrementarse
signifcativamente, este !ec!o es re(ejado por 1=a" Jodrgue"2 quien agrega el
siguiente anlisis &OO$$en esta poca se da una coyuntura particular que genera el
substrato ideolgico de muc!as /+0s actuales, sobre todo latinoamericanas, y
e#plica las dos lneas que todava !oy podemos encontrar en las /+0sP una vinculada
a planteamientos reivindicativos 1justicia social, igualdad, etc$2, y otra
centrada en acciones asistencialistas 1ayuda de emergencia, proyectos sociales, etc$2
O$'$ )dems del punto citado anteriormente el autor e#plica el incremento de este
tipo de instituciones como respuesta a la corriente que marcaron las 0uerrillas en
3atinoamrica y la revolucin en 6uba que alentaron la aparicin de movimientos
sociales y radicales- los principales pases desarrollados respondieron a esta
tendencia dirigiendo sus esfuer"os a impedir la e#pansin de estos movimientos
potenciando el capitalismo para el 9ercer *undo$
%n este sentido, en 3atinoamrica se creo el 7anco 4nteramericano de =esarrollo,
)lian"a para el ,rogreso y se implemento la poltica desarrollista de la 6%,)3 que
gnero la teora de un modelo ideal de crecimiento para pases en desarrollo$ %l
enfoque centraba su principal objetivo en el crecimiento econmico como respuesta al
subdesarrollo por tanto se concentraban en acelerar este proceso, sin embargo, el
paso del tiempo demostr que el mismo generaba un mayor nivel de desigualdad$
9ambin en esta dcada, se desarrollaron iniciativas por parte de la 4glesia inspirada
por el 6oncilio Gaticano 44 con un profundo discurso social en contraposicin los
movimientos sociales reali"aron mediante /+0s esfuer"os reivindicativos que nos solo
estaban cargadas de ideologa si no tambin proporcionaban soporte econmico y
organi"ativo$
)mbos estilos de /+0s coe#istieron en la dcada de los @0, pero fue a fnes de esta
dcada que el conte#to socio econmico se transforma incidiendo en el futuro papel
de las /+0s$ :e impone la corriente de privati"acin, desregulari"acin y liberacin de
mercados el rol de estas instituciones se orienta a convertirse en &sociedades civiles'
que coadyuvaban en este proceso mitigando los efectos y los desequilibrios sociales
de la aplicacin de polticas correctivas$
:eg8n lo que menciona 1=a" Jodrgue" <2 en el ,rograma de +aciones Cnidas para el
=esarrollo 1,+C=2, en los @0 !aba ms de I0$000 /+0s en pases en desarrollo y en
el caso de )mrica 3atina, seg8n el directorio de /+0s latinoamericanas, se
calculaban apro#imadamente <<$000$ :in embargo, los fondos que administraban
estas instituciones no superaban al 3,3B del total de los fondos transferidos al 9ercer
*undo va cooperacin$ >a en la dcada de los M0 bajo este nuevo orden y bajo la
necesidad de lograr mayor efcacia, competitividad y e#pansin- por requerimiento de
los donantes, es que surgen las denominadas /+0s de tercera generacin, algunas de
ellas ligadas a empresas privadas con las que comparten la misma visin de
desarrollo, centradas en el mbito comercial y e#portador, con un enfoque muy
empresarial guiada al crecimiento de la economa, aunque reconociendo que estos
esfuer"os deben ser integrales con las corrientes de desarrollo !umano y
medioambiental$
3as /+0s actualmente !acen fuertes esfuer"os en defensa de la ecologa, la
sustentabilidad, la participacin y el alivio a la pobre"a esto acompaando a los
objetivos macroeconmicos e#puestos por el 7anco *undial 1=a" Jodrgue" <d2$
%stos esfuer"os se materiali"an mediante la intervencin de las instituciones no
gubernamentales en actividades relacionadas a la defensa de los marginados y
gestin adecuada de los recursos naturales posterior a la implementacin de polticas
muc!as veces impuestas por los garantes del orden econmico$ :in embargo, en
muc!as ocasiones como menciona el autor &OOlas /+0s caminan !acia la
consolidacin del +uevo /rden 4nternacional transciende la aceptacin del papel que
poco a poco les van asignando los organismos internacionales, se inscribe en su
propia estructura como organismos privados, su necesaria disputa del mercado de la
pobre"a, y su desvinculacin de los movimientos sociales reivindicativos, o ausencia
de base social relevante 1e#cepto en el caso de las /+0s religiosas2OO' esto se
refere a que detrs de su neutralidad ideolgica se encuentran grupos de inters que
destinan sus fondos en funcin de sus valoraciones y criterios dando mayor
importancia a ciertos segmentos, pases o regiones cuyo desarrollo acarrea un inters
para estos grupos$
3a consecucin de estos objetivos !an !ec!o de las /+0s instituciones reconocidas
por su apoyo constante a las clases desfavorecidas- lo que en muc!os pases les
convierte en interlocutores de concertacin, agentes de cambio y en cierto pases se
les !a otorgado implcitamente cierto poder poltico producto de un ambiente donde
las clases polticas e#perimentan un desgaste considerable productos de sus
inefcientes polticas sociales$
3as /+0s encontraron en el microcrdito una estrategia que les permita cumplir sus
objetivos esenciales y que por otra parte estaba alineada con las metas que
pregonaban sus fnanciadores$ ) lo largo del tiempo tuvieron la !abilidad de mejorar
su gestin aprendiendo de errores que fueron descubriendo en el tiempo, el objetivo
del siguiente punto es anali"ar la !abilidad de estas instituciones para afnar el
modelo que les permita !acer desarrollar una actividad autosostenible$
4.0.0 ON1s Credi)icias como creadores del microcr2di)o
6omo lo !emos comentado en puntos anteriores, en el origen de la e#pansin del
microcrdito en los pases en vas desarrollo e#istan personas con muc!as
difcultades para poder progresar$ %stas condiciones eran e#plicadas en parte por las
limitaciones de acceso al sistema fnanciero- en el otro e#tremo se encontraban
/rgani"aciones con una enorme vocacin de ayuda, con recursos necesarios para
poder lograr un elevado impacto en la reduccin de la pobre"a en estos pases$ )
continuacin, estudiaremos como es que ambos participantes interactuaron para
desarrollar una estrategia efciente de luc!a contra la pobre"a$
3as /+0s crediticias creyeron que la mejor forma de superar los niveles de pobre"a
era mediante la otorgacin de crditos a pequea escala$ 6on estos recursos, las
personas pobres conseguiran reali"ar inversiones en fuentes generadoras de recursos
y por ende la consecucin de rentabilidades que permitiran la devolucin del
prstamo y que asegure los ingresos necesarios para poder vivir en forma digna$ %l
llevar a cabo esta idea era ambicioso, ya que se tenan las siguientes limitacionesP
Q ,roblemas en cuanto a informacin y desconocimiento de los negocios que
desarrollaban las personas$
Q %ntorno arriesgado, ya que la gran mayora de las personas pobres no !aban tenido
una e#periencia crediticia y a priori no se poda identifcar su comportamiento ante
esta situacin nueva$
Q )ltos costos de gestin de las operaciones crediticias, tomando en cuenta el bajo
importe otorgado y el c8mulo de actividades que deban reali"arse para asegurar la
recuperacin
del crdito$
Q =ifcultades para determinar la capacidad de pago$
Q 6arencia de activos para poder respaldar las operaciones crediticias que
necesitaban$
Q 5alta de capacitacin para la gestin de negocios$
Q %#periencias de quitas de capital en pases en vas de desarrollo por parte de los
gobiernos o crditos subvencionados por parte de fnanciadores e#tranjeros$
%stos problemas fueron encarados tomando en cuenta la e#periencia que tuvo el
7anco 0rameen en 7anglades!?, obviamente !aba que adaptar el modelo a las
particularidades de cada una de las sociedades$ :e salvaron las difcultades, dando
una especial preponderancia al (ujo de caja que podan generar los micronegocios$
,ero sobre todo se bas en la confan"a de la comunidad y de su entorno cercano,
otorgando crditos pequeos con la promesa de futuros crditos en funcin al
cumplimiento con una clara estrategia enfocada en la rotacin de crditos$ 3as
difcultades de informacin fueron mitigadas con el relevamiento de datos en campo y
un seguimiento e#!austivo de la evolucin del negocio$
,or 8ltimo, y no menos importante fueron las reuniones de grupo en los cuales uno de
los objetivos era capacitar a los prestatarios en la gestin de negocios con nociones
bsicas de administracin, en pocas palabras se desarrollo una )ec!olo.6a
credi)icia$
%ste proceso tuvo sus matices a travs del tiempo a continuacin revisaremos la
evolucin de las microfnan"as en )mrica 3atina como referente del desarrollo de
esta estrategia$
E,ol*ci/! del microcr2di)o e! La)i!oam2rica
6omo se menciona en el informe &%valuacin de los proyectos 5/*4+ de
microfnan"as'@ 174=, ;00;2 en la dcada de los ?0, el apoyo en trminos fnancieros
!acia el sector microempresarial se enmarcaron dentro de un enfoque paternalista, ya
que se consideraba que !aba que otorgar el crdito en condiciones favorables con el
fn de &aliviar la pobre"a'$
? %l 7anco 0rameen en la aplicacin del microcrdito en 7anglades! utili"o como
estrategia enfocarse en trabajar con *ujeres, esto se e#plica por la marginacin
cultural que sufren en ese pas y por otra parte por la importancia de las fgura
femenina para mejorar las condiciones de vida de las familias pobres$ )l fnal de este
punto se incluye un apartado especfco donde se anali"a en forma resumida algunas
particularidades de las /+0s que trabajaron 8nicamente con mujeres en el origen del
microcrdito$
@ 7)+6/ 4+9%J)*%J46)+/ =% =%:)JJ/33/ ;00;$ &%valuacin de los proyectos
5/*4+ de microfnan"as'$ /fcina de %valuacin y :upervisin, Ras!ington =$6$
+oviembre ;00;$ ,ag$ <F
,osteriormente, en la dcada de los @0s se reconoci al sector de las microempresas
como el posible semillero de las pequeas y medianas empresas$ ) pesar de los
esfuer"os, se empe"aron a tener difcultades con los cobros de los crditos y las tasas
subsidiadas restaban atractivo al negocio impidiendo su sostenibilidad, adems de
impedir que las instituciones fnancieras privadas decidan bancari"ar estos posibles
clientes$
%n 3atinoamrica 174=, ;00;b2, las /+0s tuvieron la !abilidad de aprender de sus
posibles errores y reali"ar las correcciones que la estrategia demandaba, a fnales de
los @0s la industria del microcrdito empie"a !acer una apuesta elevada por la
capacitacin de los microempresarios y a generar informacin confable, con el
objetivo de que estos en alg8n momento se convirtieran en un segmento atractivo
para la 7anca 6omercial$ 3a capacitacin se otorgaba al principio y se desembolsaba
el crdito como recompensa, para poder fnanciar esta actividad se incrementaron las
tasas de inters aunque continuaba siendo una industria subsidiada, por la
imposibilidad de obtener recursos del mercado fnanciero$
%n los aos M0 surgieron una gran cantidad de /+0s especiali"adas en crditos, con
un tecnologa crediticia depurada producto de muc!os aos de e#periencia, se
caracteri"aba por- &O$la adaptacin de procesos, metodologas de anlisis y sistemas
de control de calidad de la cartera especialmente diseados para reali"ar
efcientemente operaciones de muy baja cuanta, lograron demostrar la posibilidad de
fnanciar a las poblaciones de bajos ingresos con esquemas fnancieros rentables y,
por lo tanto, autosostenibles$ 9odo estos elementos son parte de lo que constituye las
)ec!olo.6as credi)icia que son todas aquellas actividades ejecutadas por una
entidad fnanciera dirigidas al otorgamiento del crdito, que incluyen criterios de
elegibilidad de los prestatarios, la determinacin de los prstamos a conceder, el
monto, el pla"o del crdito, las e#igencias de garanta, as como el monitoreo y
recuperacin del mismo$ 174=, ;00;2$'
%n 3atinoamrica en este proceso !ubieron dos instituciones que reali"aron
importantes esfuer"os por un lado )664/+ 4nternacional y 4nternational ,roject
6onsult 14,62, la primera participo directamente en la creacin del primer banco
dedicado a las microfnan"as que fue 7)+6/ :/3 en 7olivia, en tanto que la segundo
desarrollo la implementacin del microcrdito a travs de las cajas de a!orro en el
,er8$ %l transcurso de los aos y las e#periencias pasadas permitieron que las /+0s
pudieran mejorar su proceso, a continuacin puntuali"aremos en aquellos aspectos
especfcos de las tecnologas crediticias$
Desarrollo de la #ec!olo.6a Credi)icia
3a principal virtud de aquellos revolucionarios del crdito, fue que entendieron que un
proceso se retroalimenta de sus resultados para mejorar la efciencia, esto llevo a
desarrollar lo que se !a venido a denominar &9ecnologa crediticia'$ %sta tecnologa
incluye una serie de fguras y actividades que se !an convertido en los factores de
#ito$ ,or tanto, a continuacin estudiaremos algunos de estos elementos que
mitigaron las debilidades mencionadas en este captulo$
3as /+0s que participaron en el origen de la industria, tenan la visin de desarrollar
una tecnologa que permitiera poner en marc!a un servicio fnanciero accesible para
las personas pobres y que se convierta en una actividad sostenible a travs del
tiempo$ %sta idea era una ruptura de los paradigmas que guiaban las actividades
fnancieras de la 7anca 6omercial$
3as 4nstituciones fnancieras crediticias tienen una regla que rige su actividad y que
asegura de cierta manera su transcurrir a travs del tiempo y es que- &todos los
fnanciamientos otorgados debe ser devueltos en los pla"os defnidos y a las tasas de
inters pactadas', en este sentido los factores desarrollados tienen un especial inters
de que se cumpla este objetivo$ %l desarrollo de algunos de los factores son los
siguientes$
Relaci/! Es)a3le
:e cambio la percepcin que tenan las personas pobres del comportamiento de las
instituciones fnancieras, en el sentido de inaccesibilidad por su poca comprensin de
la realidad y por e#igir condiciones demasiado estrictas, que marginaban a este
segmento de la poblacin$ :e destaco la importancia de tener una relacin estable
con la institucin, en el sentido de apoyo al crecimiento de su actividad y.o tomar las
medidas correctivas en caso de presentar problemas para el repago de sus obligacin$
3a relacin que se desarrollo en los programas ms e#itosos, permiti que las /+0s se
conviertan en un componente imprescindible en el desarrollo de la comunidad$ :e
aprovec!o la relacin para plantear soluciones a problemas cotidianos relacionados
con la salud, actividad comercial y educacin$
,ara poder cumplir este objetivo, en muc!os casos, se condicion el otorgamiento de
las operaciones crediticias a cumplir ciertas reglas que se enfocaban en fortalecer
esta relacin, una ve" sentadas las bases de esta relacin fueron los mismos
prestatarios que demandaban esta asistencia$
,or tanto es importante que esta relacin capitalice los momentos malos que puedan
e#istir para mejorar la relacin en que ambos participantes ganan$
Adec*aci/! de (rod*c)os
9omando en cuenta las particularidades de los micronegocios, era fundamental que se
realicen productos especfcos buscando la estandari"acin por rubros o actividades,
como por ejemplo- crdito cosec!a, crdito ta#i, crditos mercaderas$ %s de esta
manera las /+0s, desarrollan productos con particularidades especfcas, algunas de
estas son las siguientes-
Q Formas de Pa.o7 %n algunos casos se otorgan operaciones con amorti"aciones
semanales, con el objetivo de tener un control efectivo de la fuente generadora de
recursos$
Q Pla"os7 acordes con la actividad que los microempresarios reali"an tomando en
cuenta el comportamiento del (ujo de caja de la actividad especfca$
Q Cola)eral7 una de las principales limitaciones que salvo el microcrdito y lo logro
con el desarrollo de dos mecanismos que fueron las garantas solidarias e
individuales$
1ara!)6a Solidar6a e i!di,id*ales
3a garanta solidaria que tuvo su origen en el 7anco 0rameen, se basa <2 en
proporcionar prstamos pequeos con la promesa de mayores crditos de acuerdo al
desarrollo de la actividad y del comportamiento de pago del cliente ;2 utili"ar el
respaldo de la garanta del grupo establecidos en funcin al conocimiento que tienen
lo propios prestatarios de ellos mismos$
*uc!as instituciones comen"aron utili"ando en el inicio los garantas solidarias donde
evaluaron el comportamiento de pago y posteriormente utili"aron las garantas
prendaras como maquinarias, joyas, bienes del !ogar de acuerdo al riesgo asumido$
Ocial de Cr2di)o
%s un factor importante del #ito del microcrdito, ya que se convierte en el ne#o
entre el cliente y la institucin$ 3as funciones son la evaluacin del negocio y su
evolucin en situ, incluyendo el control continuo de las actividades del prestatario,
este fue uno de los factores diferenciadores con relacin a la gestin de clientes que
reali"a la 7anca tradicional$
9omando en cuenta que este elemento era tan importante, se reali"o un trabajo muy
especial en la motivacin y capacitacin logrando la identifcacin de los trabajadores
con los objetivos de las instituciones$
Ca(aci)aci/! Co!)i!*a
*uc!as veces las personas pobres mostraban difcultades de gestionar sus negocios,
por falta de capacitacin tcnicas y administrativas$ 3as /+0s detectaron esta
debilidad e incluyeron como una actividad estratgica ensear a sus clientes algunas
!erramientas elementales de gestin de negocios$
:e estructuraron programas con ayuda de consultores especiali"ados que se
caracteri"aron por su versatilidad y fcil aplicacin, en principio estos programas
fueron aplicados previos al desembolso, al cabo de unos aos cuando los prestatarios
encontraron el provec!o a las mismas, la demanda de estos programas creci
considerablemente y los resultados positivos se re(ejaron en las elevadas tasas de
recuperacin de los crditos$
6onsiguiendo una madure" en el sector, despus de varios aos de perfeccionar el
modelo y la presin de un mercado que creca a ritmos elevado, las /+0s se sintieron
capacitadas para dar el siguiente paso para llegar a mayor cantidad de personas
benefciadas con su actividad$ Haban entendido que su funcin para empoderar a
mayor cantidad de personas pobres se vea en cierto punto limitadas al mercado de
microempresas que !aban formado, que !aban conseguido una evolucin de sus
actividades que requeran mayores cantidades de capital y demandaban servicios
fnancieros complementarios- por tanto, en la dcada de los M0 se plantearon la
posibilidad de crear instituciones sostenibles que puedan captar fondos del p8blico
para de esta manera comen"ar la independencia de sus donantes$ %ste importante
paso dio lugar a las denominadas 4nstituciones de *icrofnan"as 14*5s2 punto que
estudiaremos a continuacin$
4.3. De ON1s a Micro!a!cieras
6omo se menciono en la introduccin del captulo, el grado de progreso del
microcrdito en los pases en vas de desarrollo no es !omogneo, sin embargo, en
aquellos pases con un mercado de microfnan"as maduro las /+0s presionaron la
creacin de las 4nstituciones *icrofnancieras 14*5s2, buscando desligarse de su
estructura natural de fnanciamiento y buscando integrarse en el sistema fnanciero
para obtener recursos que les permitan ser instituciones auto sustentables,
impulsados principalmente por la limitante de acceder a recursos concesionales a la
ve" que las fuentes alternas de fnanciamiento a las cuales se tena acceso se
volvieron insufcientes para cubrir la demanda por crditos$
%n 3atinoamrica en la dcada de los @0, los esfuer"os se dirigieron a promover esta
industria$ %ntidades !oy en da consideradas entre las mejores de la regin como
6ompartamos en *#ico, *ibanco en ,er8, 54% y ,J/=%* en 7olivia y ,rocredit en
+icaragua, tienen sus races en /+0s y se !aban convertido en entidades fnancieras$
3as 4nstituciones *icrofnancieras !an tenido que adaptarse a ciertos parmetros para
desenvolverse en un sistema fnanciero en el cual es necesario buscar la efciencia
continuamente para lograr la sostenibilidad de la institucinM$
Han tenido que adoptar su planifcacin estratgica y su estructura, buscando
ma#imi"ar el rendimiento de sus activos, reducir el costo de los pasivos atomi"ando
sus depsitos y la posibilidad de apalancar sus fondos propios en la b8squeda de
escala$ %l objetivo de esta parte del captulo, es anali"ar el progreso de las
instituciones microfnancieras para identifcar elementos claves de una banca
sostenible destinada a
las clases e#cluidas fnancieramente$
4.3.& Desarrollo del Microcr2di)o a Micro!a!"as
3a e#periencia de la /+0s como creadoras de microcrdito principalmente en pases
en desarrollo de )mrica 3atina y )sia, demostraron que !a medida que los mercados
comen"aban a alcan"ar madure" sus clientes demandaban operaciones de mayor
importe y servicios de a!orro, crditos !ipotecarios, seguros, remesas, etc$ ) la ve" la
/+0s tena la limitacin de recursos para poder incrementar su actividad y buscar la
sostenibilidad de un nuevo estilo de banca$ %s de esta manera que se introduce un
nuevo concepto denominado *icrofnan"as, que satisface todas estas necesidades y
ayuda a las instituciones microfnancieras a alcan"ar niveles de negocio sostenibles$
3a evolucin de las 4*5s en 3atinoamrica la resumen acertadamente por 1*arulanda
y /tero ;00Ib<02 que mencionan que &O%stas instituciones no solo lograron !acer un
trnsito e#itoso para convertirse en instituciones fnancieras reguladas, sino que !an
continuado con su proceso de innovacin, incorporando un mayor n8mero de
productos fnancieros para atender las necesidades fnancieras de las familias de
menores ingresos de nuestras economas, no solo relacionado con crdito sino
tambin con productos de a!orro como se ver ms adelante$ Garias de ellas que se
convirtieron en entidades reguladas bajo normas especiales, como es el caso de 6aja
3os )ndes, 6alpi y unas <A %,>*%: del ,er8O$'
M %s importante mencionar que al proceso en el cual las /+0s se convierten en
4nstituciones *icrofnancieras se denominan &Cpgrading', esta terminologa se
encuentra en muc!os libros y publicaciones relacionadas a las microfnan"as$
<0 *)JC3)+=) 7eatri" /9%J/ *ara ;00I, &,erfl de las *icrofnan"as en
3atinoamrica en <0 )os- Gisin y 6aractersticas' )664/+ 4nternacional ,agina ;?$
..al fnal de la dcada de los noventa se haba logrado
demostrar que
las microfnancieras eran entidades rentables, autosostenibles y
que la
canalizacin de recursos del sector fnanciero al sector
microempresarial
era posible.
(Marulanda y Otero 2005)
,ara poder dar este salto, en muc!os pases se tuvo que modifcar la regulacin y
ciertas normas que no establecan esta forma de gestionar la intermediacin con los
segmentos de clases desfavorecidas, ya que implicaba una nueva tecnologa
fnanciera$
6omo menciona 7ere"o 1;00A2<< las instituciones 4*5s se pueden categori"ar seg8n
su forma jurdica en-
Q 7ancos tradicionales<;, incluso bancos de desarrollo
Q 7ancos especiali"ados en microcrdito y compaas fnancieras no bancarias
reguladas que se ajustan a reglamentacin especfca e#istente en algunos pases$
Q 6ooperativas de crdito, mutuas de crdito 1credit unions2 y otras cooperativas
Q /+0s, especiali"adas y no especiali"adas<I
Q 7ancos 6omunales, 7ancos de )ldea, grupos de autoayuda o J/:6): 1asociaciones
de a!orro y crdito2 que son grupos pequeos y autogestionados de crdito dentro de
una comunidad, barrio o aldea$
%s indudable el fuerte impulso que !an logrado las microfnancieras en el desarrollo
de las microfnan"as, actualmente podemos decir que principalmente en )mrica
3atina en pases como 7olivia, ,er8, )rgentina, %cuador y *#ico los mercados !an
madurado bastante, esto se re(eja en tipos de inters menores al <IB, pla"os
acordes con el ciclo econmico de los negocios particulares, carteras con niveles de
morosidad bastante bajos, n8mero cada ve" mayor de clientes y rentabilidades que
les permiten tener un negocio sostenible para lograr un impacto superior para reducir
los niveles de pobre"a$
<< 7ere"o Dorge ;00A, &3as microfnan"as en los pases en desarrollo' /4S6J%=49$
Dornadas 4nversin :ocialmente Jesponsables$ Cniversidad ,ontifcia de :alamanca$
,ag$ <A
<; 6abe aclarar que con un objetivo didctico, acerca del modelo de sostenibilidad
propuesto a principios del captulo para estudiar la evolucin del microcrdito, los
bancos comerciales y las /+0s no son considerados 4*5s en el esquema$
%s imprescindible, para establecer los retos a lo que se enfrentan las 4*5s comprender
su potencial y limitaciones en el desarrollo de sus actividades$ ) continuacin,
anali"aremos la importancia de gestionar sus recursos fnancieros y la necesidad de
buscar escala para fnalmente establecer el potencial de estas instituciones$
4.3.0 A(re!die!do a a(ala!car el Pa)rimo!io
3a transicin de las /+0s a microfnancieras se caracteri"o en muc!os casos porque
los aportes de los donantes pasaron a formar los recursos propios de la nueva 4*5, de
acuerdo a la investigacin reali"ada por 7ere"o 1;00A2<3 la fuente principal del capital
la constituye los organismos p8blicos de cooperacin al desarrollo y en concreto a las
agencias bilaterales y multilaterales de ayuda ofcial al desarrollo$
/tras vertientes aunque algo menos relevante, son las entidades privadas que
mediante 5undaciones, )sociaciones y /bra :ocial !an invertido muc!os recursos
para el desarrollo de microfnancieras$
<3 7ere"o Dorge ;00A, &3as microfnan"as en los pases en desarrollo' /4S6J%=49$
Dornadas 4nversin :ocialmente Jesponsables$ Cniversidad ,ontifcia de :alamanca$
,ag$ ;?
.. as agencias donantes de capital p!blico e"ercen el papel #undamental
de dotar de la mayora de los #ondos a las $%&. 'on las mismas reservas
antes indicadas se estima que estas agencias han destinado entre (.))) y
*).))) millones de dlares en base a donacin, adquisicin de capital
propio o prstamos blandos a organizaciones de microfnanzas. +ntre estos
organismos se encuentran las agencias estatales de cooperacin
internacional ,-./$0 en +stados -nidos, 1#2 y 0+3 desde /lemania...4,
5ancos de desarrollo ,5anco $nteramericano de 0esarrollo, 5anco +uropeo
para la 6econstruccin y el 0esarrollo...4 y otras entidades de capital
p!blico. ,'omunidad +uropea, 78+8, $&' del grupo del 5anco %undial...4
) partir de este punto, bajo un nueva reglamentacin se permiti que estas nuevas
entidades puedan captar a!orros del p8blico y de esta manera apalancar su
patrimonio como la mayora de los bancos$ )s tambin se e#igi alcan"ar un
coefciente de adecuacin de capital<A aceptado por el regulador local$ 3o que
debemos e#tractar de la !istoria del microcrdito, es que las 4*5s al momento de
gestionar su fondeo deben e#plotar la fuer"a de un concepto en el que agencias de
cooperacin al desarrollo gubernamental o internacionales e inversores confan como
uno de los caminos ms efcientes de lograr sus objetivos de reduccin de la pobre"a
a nivel mundial$
=e esta manera deben tener claro la posibilidad de obtener recursos con un menor
costo fnanciero que otras entidades y a condiciones preferentes siempre que puedan
demostrar su efciencia para ayudar a las clases desfavorecidas manteniendo una
disciplina de costes en la estructura administrativa$ :i bien e#iste una oferta para
acceder a recursos propios para desempear actividades relacionadas a las
microfnan"as, los inversores son cada ve" ms especiali"ados y e#igen una
administracin efciente$ %n este sentido, las instituciones deben tender a introducir
conceptos que rigen a la banca tradicional sin dejar de lado la esencia de su actividad
que es empoderar a las clases bajas mediante la bancari"acin$
3os estudios disponibles que anali"an la gestin fnanciera de este tipo de
instituciones, muestran defciencias en la implementacin de instrumentos
sofsticados de gestin en instituciones microfnancieras$
<A %s el coefciente que determina cuanto es que los bancos pueden apalancar su
patrimonio$ 3a formula actual es 6apital Jegulatorio dividido entre Jiesgo ,onderado
debe ser mayor igual al @B de acuerdo a lo establecido por 7asilea 4$
Cna ve" comprendida la importancia de la gestin de recursos propios, en pr#imos
captulos se estudian especfcamente fuentes de fnanciamiento de /rgani"aciones
0ubernamentales, organismos internacionales y por ultimo inversores privados que
canali"an sus recursos !acia microfnan"as con el objetivo de reducir la pobre"a en el
mundo, aunque algunos como ya lo veremos e#igen tambin rentabilidad$
3a otra parte importante del fondeo que un 4*5 debe gestionar son los pasivos a
continuacin estudiaremos la e#periencia de estas instituciones en este campo$
4.3.3 1es)i/! de Pasi,o e! IMFS
,arece contradictorio !ablar de instituciones microfnancieras gestionando su
actividad de intermediacin en funcin al a!orro que pueden generar sus clientes de
las clases desfavorecidas, es probablemente la e#plicacin porque esta parte de las
microfnan"as presenta un menor desarrollo que las operaciones de activo$
:in embargo, una ve" ms las clases desfavorecidas rompen los paradigmas que
guiaban los negocios con la base de la pirmide, &3os pobres en distinta medida son
agentes econmicos con iguales necesidades fnancieras que siempre !an a!orrado'$
3a acumulacin de recursos se reali"a en especies, bienes materiales y en efectivo en
alg8n lugar que ellos consideran seguro, desde esta ptica este a!orro suele ser
imperceptible y difcilmente mesurable$ 6omo se puede ver esta forma de a!orro es
poco efciente y muy limitada, lo que !ace latente la necesidad de crear productos
fnancieros para el a!orro de los pobres$
3a e#periencia que se tiene en 3atinoamrica es que e#iste una mayor cantidad de
clientes que demandan productos de pasivo que de activo, esta tendencia es similar
en 4ndonesia donde al ;00F ,or ejemplo el sistema Cnit =esa del 7anT JaTyat tiene
<; millones de cuentas de a!orro y slo 3 millones de prstamos vigentes$
/tro factor a considerar, es que los a!orradores dan una menor relevancia a la
rentabilidad en cambio preferen liquide", accesibilidad y seguridad en sus depsitos$
3as 4*5s se caracteri"an por ofrecer la posibilidad a sus clientes de a!orra inclusive
cantidades pequeas y centran sus esfuer"os en rentabili"ar los costes de
administracin$ 6omo menciona 1Rrigt!, ;0032<I las 4*5 !an seguido dos estrategias
fundamentales para ofrecer productos de a!orro al colectivo de las personas con
menores recursos-
Q 3a estrategia de las agencias de desarrollo que buscan instituciones permanentes y
en crecimiento$ %sto e#ige la presencia de 4*5 reguladas y supervisadas por los
bancos centrales de los estados$ %sta estrategia es adecuada para el a!orro a largo
pla"o, implica bajos costes de gestin y permite un rpido crecimiento de las 4*5
estabili"adas$
Q 3a estrategia de los pobres, que promueven grupos de a!orro pequeos y locales,
replicando modelos en muc!os lugares 1grupos de autoayuda, J/:6):, 6!ristmas
clubs, bancos de aldea2$ %sta es la va seguida por 54+6), que apoya la constitucin
de bancos de aldea durante sus primeras etapas de funcionamiento, dejando el
proyecto en manos de las comunidades locales una ve" asentado$ %ste camino
permite muc!a ms accesibilidad y liquide" para los pobres pero, a la ve", e#ige
costes ms elevados para un funcionamiento profesional y su crecimiento es ms
trabajoso porque e#ige poner en marc!a nuevos grupos de a!orro$
<I Rrig!t, 0ra!am )$+$$ Case Study. Designing savings: Equity building societys
!i"enge savings account$ 9!e *icrobanTing 7ulletin nUM$ ;003
) pesar de los esfuer"os que se vienen reali"ando e#isten a8n muc!as difcultades
para que las 4*5s puedan encontrar la formula que les permita ofrecer un buen
servicio a sus clientes y tener una operacin rentable, estas difcultades se originan
enP
Q )lcan"ar un nivel crtico de operaciones$
Q ,ermitir la e#istencia de cuentas pequeas que no son rentables$
Q ,ro#imidad de agencias a los clientes$
Q 3iquide" inmediata$
Q :istemas de a!orro en grupo que amplan los costos de operacin$
Q :istemas de recogida de depsitos$
=e todas maneras las instituciones microfnancieras !an logrado reducir su
dependencia de los rganos donantes y de clientes mayoristas, sin embargo, el #ito
que tienen las microfnan"as permite que e#ista una cantidad considerable de
inversores mayoristas, que impulsados por los efectos que producen los microcrditos
desean invertir en estas instituciones$
%n un futuro muy cercano, las microfnancieras tienen que tener la !abilidad de poder
vislumbrar que parte de sus pasivos pueden gestionar en los mercados de capitales,
no es algo nuevo como veremos en pr#imos captulos muc!as instituciones ya lo
!acen con benefcios satisfactorios$ %n este sentido es necesario trabajar en mejorar
sus ndices de efciencia y su potencial de satisfacer las necesidades de la mayor
cantidad de pobres, un aspecto importante para alcan"ar este objetivo es la
importancia de llegar a un tamao ra"onable que asegure la sostenibilidad fnanciera
de la institucin este punto nos ocupa a continuacin$
4.3.4 $*sca!do Escala + Sos)e!i3ilidad
3as microfnan"as por el gran volumen de operaciones que administra permite
atomi"ar los riesgos considerablemente- sin embargo, la estructura operativa para
mantener operaciones de baja cuanta afectan la sostenibilidad fnanciera de la
institucin$ %l periodo de maduracin de estas instituciones !asta alcan"ar
sostenibilidad actualmente se centra en I a <0 aos- la e#periencia que se va
acumulando permitir que con el tiempo se mejoren considerablemente estos pla"os$
%n el mundo !asta el ;00I solo e#istan F0 4*5s fnancieramente sostenibles<F y ;00
que alcan"aron sostenibilidad operativa, 7ere"o 1;00A2<? sugieren que la estrategia
para alcan"ar sostenibilidad fnanciera pasa por los siguientes factoresP
Q %#igente contencin de costes operativos$
Q )cceso a capital prestable a bajo coste, principalmente mediante la movili"acin de
a!orro o prstamos a bajo coste$
Q %stipulacin de tasas de inters sufcientemente elevadas$
Q 3a utili"acin de metodologas de concesin y recuperacin de crdito que permitan
obtener una e#celente calidad de la cartera, con un ratio de moras y fallidos muy
reducido$
Q =iversifcacin de la cartera evitando la dependencia e#cesiva de una determinada
actividad productiva, por ejemplo una cosec!a, que puede ser afectada por factores
e#ternos$
)l igual que en muc!as actividades la inversin en tecnologa es una variable muy
importante, ya que permite gestionar de una forma efciente el control de cobros y
administracin de recursos as como tambin ayuda a la gestin comercial y a
muc!as otras reas que requieren informacin de los clientes$
3a b8squeda continua de la efciencia en pro de la sostenibilidad, no debe entenderse
como un elemento de desigualdad que va en contra del objetivo esencial que es
ayudar a las clases e#cluidas, si no ms bien como un medio para poder proporcionar
una ayuda ms efectiva$
<F 9!e *4V E *icrocredit 4nformation %#c!ange$ NNN$t!emi#$org
<? 7ere"o Dorge ;00A, &3as microfnan"as en los pases en desarrollo' /4S6J%=49$
Dornadas 4nversin :ocialmente Jesponsables$ Cniversidad ,ontifcia de :alamanca$
,ag$ <?
6omo casi en todos los estilos de banca al detalle, es imprescindible afectar los
grandes n8meros para lograr una actividad sostenible$ %n los mercados ms maduros
en el desarrollo de las microfnan"as las instituciones !an provocado una competencia
de efciencia que se traduce en mayores benefcios para el cliente que se benefcia de
menores costes fnancieros$
4.3.8 Limi)acio!es de las IMFs
6omo en todas las actividades en crecimiento, las 4*5s son vulnerables a la limitada
e#periencia que se tienen en el sector$ %l !ito a conquistar esta en lograr conjuntar
elementos que a priori parecen antagnicos como pueden ser la efciencia y la
equidad$
%stas instituciones presentan debilidades en la implementacin de !erramientas de
gestin probadas en la banca tradicional y que facilitan el seguimiento de los niveles
de efciencia objetivo, es necesario que busquen su sostenibilidad fnanciera mediante
la b8squeda de rentabilidad$ %ste factor es determinante y no solo le asegura la
supervivencia de la institucin, si no que tambin le abre un abanico de
oportunidades para poder fondear sus pasivos en los mercados de capitales con
costos fnancieros bajos$
%s imprescindible que las 4*5s consoliden su ventaja competitiva, con relacin al
conocimiento desarrollado de trabajar con la base de la pirmide logrando empoderar
mediante la otorgacin de crdito$ %n este sentido es necesario que estable"can y
modelen el comportamiento crediticio de sus clientes, para poder e#pandir su negocio
controlando los niveles de riesgo a los que se e#ponen$
,ara poder conseguir estas metas, ser importante contar con un soporte informtico
que proporcione a las distintas unidades informacin oportuna para tomar decisiones
que les permitan minimi"ar las desviaciones de su objetivo planteado$
,or 8ltimo, es importante comprender que en los pases en vas de desarrollo e#iste
gran cantidad de pobre"a y que est en la mayor parte de los casos no se encuentra
en la ciudad, por tanto, las 4*5s tienen que tener la visin de buscar clientes en el
rea rural donde tendrn que reali"ar ajustes a su metodologa de otorgar crditos y
de esta manera lograr su objetivo y evitar la competencia con la 7anca tradicional
que en muc!os casos tiene una presencia bastante fuerte en las ciudades$
3os actores que conforman la oferta microfnancieras en muc!os pases en desarrollo,
incluyen a la 7anca 9radicional, los bancos comerciales se !an dado cuenta que en
estos pases es muy rentable trabajar con las clases desfavorecidas$ )unque los
objetivos pueden sen distintos a las 4*5s el resultado en la sociedad puede ser el
mismo, es decir, empoderar y reducir los niveles de pobre"a$ %n este sentido se ve
con
buenos ojos que la banca sienta la necesidad de incrementar su universo de clientes$
) continuacin, estudiaremos la forma en que la banca !a implementado la estrategia
para ingresar al mercado de las microfnan"as$
4.4. $a!ca Comercial e! Micro!a!"as
%n aquellos pases en desarrollo en los cuales la industria de las microfnan"as a
irrumpido con mayor #ito acogidos por una normativa que benefciaba su e#pansin,
la banca a sentido perder segmentos de mercado que nunca fueron atendidos y como
si esto fuera poco !a sido testigo de los niveles superiores de rentabilidad alcan"ados
por las 4*5s$
3a !istoria de las microfnan"as en 3atinoamrica describe que al principio la banca se
mantuvo al margen del negocio de fnanciar a las clases desfavorecidas, ya que
entenda que esta era parte de la actividad de la cooperacin al desarrollo y que no se
vislumbraba parte del negocio de intermediacin fnanciera$ ,oco a poco esta
percepcin fue cambiando refor"ada por los retornos sobre patrimonio y un
satisfactorio retorno sobre activos, superior a la media de la industria$
3a banca tradicional en los pases en desarrollo tuvieron que enfrentarse a una
disyuntiva, ya que su objetivo es generar valor para sus accionistas, objetivo distinto
de luc!ar contra la pobre"a como principal misin- este aspecto fue muy importante
ya que estas instituciones priori"an la rentabilidad de sus operaciones y su estructura
no esta adecuada a prestar este servicio con la calidad que demanda las
microfnan"as$
) pesar de estas limitaciones evidentes, la situacin en los sistemas fnancieros
locales se caracteri"aron por reformas fnancieras que agudi"aron la competencia, la
disminucin de tipos de inters saturaron los segmentos tradicionales de mercado
comprimiendo los mrgenes$ %sta situacin llevo a los bancos a plantearse la idea de
incursionar en este nuevo mercado<@, el reto se centro en aplicar una nueva
tecnologa crediticia que no era practicada por las entidades fnancieras tradicionales,
as como tambin adecuar su estructura$ +uestro objetivo a continuacin es estudiar
cuales son las estructuras que !an dado mejores resultados$
4.4.& Es)r*c)*ra de $a!cos Comerciales e! las micro!a!"as
:in duda alguna, el primer cuestionamiento a la que se enfrentaron los bancos
comerciales estaba referido a defnir la estructura con la cual ingresar en el mercado
de las microfnan"as$ %ra una decisin importante por varias ra"ones, entre ellas es
que no se deseaba comprometer la solvencia del 7anco 6omercial con la incursin en
un segmento de mercado desconocido$ Cna segunda ra"n se refere a la importancia
y el cuidado que se deseaba dar a este proyecto, para lo cual se aislaba el negocio
con el fn de poder medir su desempeo efectivo, por otra las decisiones de no
duplicar las funciones operativas y e#plotar las sinergias entre ambos negocios eran
tambin parte del cuestionamiento$
%#isten muc!os otros factores relacionados a la reputacin, la marca, los recursos
!umanos que son parte de la implementacin del nuevo negocio, que tambin fueron
y son motivo de anlisis$ ,or las ra"ones e#puestas anteriormente los modelos
implementados por la banca tradicional son muy variados$ Cn ejemplo de cada
estrategia es mencionada por 1*arulanda y /tero ;00I <M2 &O$!a sido muy 8til
utili"ar el modelo de la compaa de servicios como es el caso del 7anco ,ic!inc!a en
%cuador con su flial 6redife, 7anco *icroempresa del 7anco del %stado en 6!ile
:oge:ol del 7anco :ogebanT en Hait$ %n otros casos !an establecido dentro del
banco secciones especiali"adas de atencin a la microempresa, algunas como
resultados de la absorcin de una flial de crdito de consumo la cual transformaron
!acia el microcrdito$ %n el primer grupo se puede mencionar el 7anco 6aja :ocial y el
7ancolombia en 6olombia, los cuales desde el ao pasado estn profundi"ando su
atencin al segmento microempresarial implementando tecnologas microcrediticias,
como tambin lo !a venido !aciendo el 7anco del 9rabajo del ,er8 desde el ;000, el
cual incursion en este nic!o a partir de su e#periencia en crdito de consumo$
%sta situacin es similar a la ocurrida en el caso de 7anco :antander con su divisin
7anefe en 6!ile, el 7anco de 6rdito del ,er8, el cual absorbi a su 5inanciera
:olucin en ;00A, la cual originalmente !aba sido la encargada de atender el
mercado microempresarialO$'$
<@ %l proceso mediante el cual la 7anca 6omercial incursiona en actividades
relacionadas a microfnan"as es denominado mediante un trmino anglosajn que es
=oNnscaling$ *uc!os autores y organi"aciones multilaterales utili"an esta
denominacin$
<M *)JC3)+=) 7eatri" /9%J/ *ara ;00I, &,erfl de las *icrofnan"as en
3atinoamrica en <0 )os- Gisin y 6aractersticas' )664/+ 4nternacional ,agina ;F$
6omo se puede observar el cuestionamiento que se !icieron los bancos comerciales al
ingresar en este nuevo mercado es muy similar al que debe platearse actualmente, es
decir, decidir si el banco debe incorporar al microcrdito como una lnea mas de
negocio o si este negocio debe llevarse mediante una unidad e#terna a la institucin
en el cual su participacin es parcial o total, las ventajas y desventajas de aplicar
cada uno de los modelos son los factores que deber evaluar la entidad$
:i bien estas ventajas dependen de la situacin particular a la que se enfrenta las
entidades en su respectivo mercado, en general, podemos mencionar que en caso de
llevar la actividad microcrediticia dentro del banco, la concesin de crditos puede ser
ms (uida y se puede potenciar el arranque del negocio$ ,or otra parte, la reduccin
considerable de costos operativos ya que se aprovec!a la e#plotacin de economas
de escala$ %n contraposicin, de acuerdo al perfl de los bancos estos pueden estar
interesados en no incluir en sus balances un riesgo del cual no se tiene e#periencia,
en el caso de tener este negocio fuera de sus balances pueden limitar sus perdidas
solo a esa e#posicin$
3os distintos modelos tienen sus ventajas y desventajas, lo que debe primar en la
decisin de la estructura ptima es escoger aquel modelo que pueda aplicar de la
mejor forma la estrategia defnida para abordar el mercado de las microfnan"as$ %s
necesario que no se repliquen los procesos que de alguna manera el banco ejecuta
con el objetivo de reducir los costos, es importante buscar la pro#imidad con el
mercado por tanto se debe tener una red lo mas e#tendida posible, es imprescindible
que la alta
direccin del 7anco este comprometida con el desarrollo de las microfnan"as y esto
se re(eje en su apoyo continuo, por ultimo y no menos importante es no descuidarse
que los clientes de crditos necesitan asistencia tcnica continua$ W6uales son los
distintos tipos de estructuras que se pueden aplicarX$
%#iste muc!a bibliografa e#tensa al respecto, sin embargo, tomaremos el trabajo
reali"ado por Restley ;00F;0 como !ilo conductor por identifcar y comentar cada
una de ellas$
U!idad I!)er!a
%sta estructura se refere a que el banco lleva a acabo el programa mediante la
implementacin de un rea dentro la misma entidad, esta viene siendo una de las
estrategias mas aplicadas por los bancos comerciales locales en 3atinoamrica, se
constituye en la forma mas rpida de arrancar el negocio, aunque es posible que
!asta que alcance su etapa de crecimiento impacte negativamente en los ndices de
rentabilidad de la institucin$
%s importante recalcar que esta es la forma ms rpida y menos costosa de iniciar
operaciones, aunque como vimos anteriormente no necesariamente es la mejor- %sta
puede verse afectada por la burocracia de la organi"acin y por la falta de costumbre
de la organi"acin de trabajar con crditos pequeos con reembolsos frecuentes sin
colateral y procesos de recuperacin que pueden ser muy costosos con relacin a la
e#posicin$
/tro elemento importante es el factor !umano$ +ormalmente los ejecutivos de cuenta
estn guiados por objetivos basados en el desempeo de sus carteras con relacin
aun determinado riesgo asumido del cual depende su remuneracin, estos factores de
motivacin pueden apartarse de la metodologa propuesta del microcrdito y causar
fsuras en la organi"acin$
U!idades E-)er!as
%sta estrategia se gestiona mediante la implementacin de compaas de servicio y
subsidiarias e#ternas a la entidad, estas empresas se caracteri"an por tener
independencia es sus decisiones esto les permite tener una alta capacidad de
reaccin para poder implementar proyectos, ofrecer servicios y productos acordes a la
demanda del mercado$
;0 R%:93%> 03%++ =$ ;00F, %strategias y %structuras de *icrofnan"as para la 7anca
6omercial$ 7anco 4nteramericano de =esarrollo$ ,agina ;0
%stas empresas se caracteri"an por ser muy e#igentes al aplicar metodologas micro
fnancieras y determinar claramente los riesgos a los que se e#ponen, esto facilita
alcan"ar rpidamente volumen y sostenibilidad, esto lo logran mediante la aplicacin
de una estructura de sistemas y personas totalmente independiente a la entidad
bancaria$
%mpero esta estrategia tampoco es inmune a las debilidades ya que en muc!os casos
se tiende a replicar procesos operativos y se incurre en mayores costos$ %n aos
recientes !a surgido algunos 7ancos comerciales que estn implementando esta
estrategia con la salvedad que muc!os de sus procesos operativos los lleva a cabo la
estructura del 7anco comercial dejando totalmente independiente la gestin de su
actividad crediticia$ Jespecto a esta adaptacin al modelo no e#iste evidencia lo
sufcientemente contrastada para determinar que esta sea la mejor opcin, a priori
parece tener buenos resultados$
,ero la aplicacin de la estrategia de unidades e#ternas se encuentra condicionada a
que la normativa de cada sistema fnanciero regule a este tipo de unidades y permita
que esta pueda desempearse captando recursos del p8blico, para poder lograr su
sostenibilidad$ %n caso de que la normativa no permita la proyeccin de la entidad
!acia las microfnan"as la estructura pierde una de sus principales fuente de ingresos,
en este caso la desventaja puede ser difcilmente reversible$
U!idades E-)er!as Re.*ladas
%n este caso el banco matri" crea otra institucin que se encuentra normada por el
regulador, esta nueva entidad esta creada para dirigir su actividad !acia las
microfnan"as y debe cumplir con los requerimientos de capital establecidos, estn
sujetos a regulacin directa y reportan toda la informacin que es requerida por el
ente regulador$
%n principio el proceso puede ser un poco lento ya que deber gestionar todos los
permisos y aprobaciones para poder desempearse como entidad fnanciera regulada,
pero su independencia de gestin y la posibilidad de reaccin a medio pla"o esta
garanti"ada$
3o que va en contra esta determinada por las limitaciones que establece la normativa
respecto a la posibilidad de e#plotar sinergias emergentes de la relacin con el banco
matri" para la atencin de las actividades operativas$ %n caso de que se obligue la
independencia total se deber crear una red comercial para la nueva institucin$
U!idades E-)er!a li.erame!)e re.*ladas
%n muc!os pases la normativa del sistema fnanciero permite la inclusin de
6ompaas de servicio, estas empresas tienen como misin gestionar la actividad
comercial de ciertos productos ofrecidos por el banco con una estructura
independiente$ %l caso tpico de este de tipo de compaas la representan las
unidades
de factoring o confrming, estas empresas se constituyen como subsidiarias y en otra
como empresas que solo prestan el servicio$
3a diferencia entre ambos modelos es fundamental, ya que en el caso de la
subsidiaria la cartera generada es registrada en su balance y el riesgo para la casa
matri" es imputado al momento de consolidar- entre tanto que en el caso de la
compaa de servicio solo se encarga de administrar, la cartera es registrada en los
balances del 7anco matri"$
%ste modelo puede ser muy atractivo para las instituciones que tienen premura en
que su incursin en el mercado de microfnan"as por otra parte no tienen una
normativa especifca y la regulacin es ms ligera, por que e#ige que las instituciones
sean ms estrictas en delimitar sus riesgos$
6omo se !a podido observar cada una de las estructuras que pueda utili"ar el 7anco
6omercial para ingresar en el mercado de las microfnan"as tiene factores positivos
como negativos, lo que es importante considerar en la determinacin de la estructura
son aspectos relacionados a la administracin del riesgo, la estructura de costos, la
red comercial, el grado de penetracin que se pretende para asegurar la
sostenibilidad, etc$
) continuacin, se presenta un cuadro e#tractado del informe preparado por Restley
;00F;< donde ejemplifca las estrategias aplicadas por algunos 7ancos 6omerciales
en 3atinoamrica$
Nom3re $a!co
ma)ri"
Pa6s o(er
acio!
es
Pro(iedad + ca()aci/! de
de(/si)os
'ompa9as de servicio ,no pueden movilizar depsitos propios4
7andesarrollo
*icroemEpresas
7anco de
desarrollo
6!ile <MMA %l banco matri" posee el MMB
de la compaa de servicio y el
<B restante es propiedad de
otra flial del banco$
7anestado
*icroempresas
7anco del
%stado
6!ile <MMF %l banco matri" posee el <00B
de la compaa de servicio$
6redife 7anco del
,ic!inc!a
%cuado
r
<MMM %l banco matri" posee el @0B
de 6redife y el ;0B restante es
propiedad de )ccion
4nternational$
:ogesol :ogebanT Hait ;000 %l banco matri" posee el 3IB
de :ogesol, )ccion 4nternational
posee el <M,IB, ,rofund posee
el ;0,IB e inversionistas
privados poseen el otro ;IB$
Jeal *icrocredito )7+
)*J/ Jeal
7rasil ;00; %l banco matri" posee el @0B
de Jeal *icrocredito y el ;0B
restante es propiedad de )ccion
4nternaEtional$
.ubsidiarias ligeramente reguladas ,no pueden movilizar depsitos
propios4
*icro 6redit
+ational
1*6+2
CnibanT Hait <MMM %l banco matri" posee el I0B
de *6+, ,ro6redit Holding
posee el ;IB, 654 posee el ;0B
e 46=5 19aiNn2 posee el IB$
Damaica +ational
:mall 7usiness
3oans
Damaica
+ational
7uilding
:ociety 1D+7:2
Damaic
a
;000
D+7: posee el <00B de D+:73$
.ubsidiarias #uertemente reguladas
7angente 7anco del
6aribe
Gene"u
ela
<MMM 7angente es un banco de
desarrollo y por lo tanto puede
captar, y de !ec!o capta,
depsitos$ =esde diciembre de
;00I 7anco del 6aribe posee el
@MB, 6%:), 1una /+0 local2 el
<0B y )ccion 4nternaEtional el
<B$ 4nicialmente 7anco del
6aribe tena el ;IB de las
acciones$ %n agosto de ;00;
aument su participacin
accionaria al I;B$
6rditos ,roE
negocio
7anorte *#ico %nero
;00A
,ronegocio es una :/5/3
1fnanciera2 que no est
autori"ada a captar depsitos$
%s propiedad de 7aEnorte en un
<00B$
5inanciera
:olucin
1se integr con el
banco matri" en
mar"o de ;00A2
7anco del
6rdito
,er8 <MMF crdito al consumo-
;000 microEcrditos, 7anco del
6rdito tena el I;B de
5inanciera :oluEcin !asta
septiembre de ;003 cuando
adquiri el resto de las acciones
del grupo c!ileno 7anco de
6rdito e 4nversiones$ 5ue
entonces, en mar"o de ;00A,
cuando integr :olucin al
banco$
;< R%:93%> 03%++ =$ ;00F, %strategias y %structuras de *icrofnan"as para la 7anca
6omercial$ 7anco 4nteramericano de =esarrollo$ ,agina <;
%ste autor resume el #ito de la incursin de la 7anca 6omercial en microcrdito con
un compendio de mejores prcticas, estas son las siguientesP
<$ 9Si :aces micro!a!"as' :a"lo 3ie!; 3as microfnan"as tienen que !acerse
con productos y procesos diseados apropiadamente o, de lo contrario, el banco
puede sufrir graves consecuencias que incluyen altos ndices de morosidad,
elevados costos operativos, lento crecimiento del programa y baja rentabilidad$
;$ A(o+arse e! el 3a!co$ 3a entidad del banco encargada de otorgar
microcrditos debera !acer el mejor uso posible de la infraestructura del banco
y de todos los servicios relevantes que el banco ofrece$
3$ U3icaci/! de las s*c*rsales se necesita operar desde sucursales ubicadas
adecuadamente, puede ser ptimo utili"ar las sucursales del 7anco, siempre
que se cumplan dos condicionesP a2 Yue ya se disponga de sufciente espacio
para sus operaciones o que la sucursal se pueda e#pandir a un costo ra"onable
para albergar las operaciones de microcrdito y b2 Yue la imagen del banco y la
entidad de microcrdito deseen asociarse$
A$ Co!se.*ir asis)e!cia )2c!ica :e !a aprendido muc!o sobre cmo !acer bien
microfnan"as y sobre otras de las mejores prcticas e#puestas aqu$ 3os bancos
pueden a!orrarse errores costosos y obtener ms rpidamente mayores
ganancias accediendo a asistencia tcnica de buena calidad$
I$ De los a3a!derados al com(romiso i!s)i)*cio!al$ 3os primeros que
escribieron sobre doNnscaling bancario como 7aydas, 0ra!am y Galen"uela
1;00<2 enfati"aron la importancia de un abanderado de la junta directiva, quien
inspiraba y protega el programa de microcrditos, y destacaron tambin el
papel del abanderado operacional, quien saba cmo implementar el programa$
%stas recomendaciones complementan en forma general los distintos esquemas de
infraestructuras que viabili"an la incursin de las entidades tradicionales en las
microfnan"as, no podemos cerrar esta parte del captulo sin mencionar que e#iste
otra alternativa que esta siendo aplicada por muc!as instituciones que es la alian"a
estratgica con /rgani"aciones no 0ubernamentales que se encuentren inmersas en
el
negocio microcrediticio, el complemento de esta estrategia evita que el banco pueda
cometer errores y la actividad de la /+0 se potencie signifcativamente$
Cna ve" defnida la estrategia a aplicarse para ingresar al mercado de las
microfnan"as es fundamental que se busquen las sinergias con el 7anco matri" para
poder incrementar la efciencia de la actividadmediante la transferencia de
conocimiento acerca de la gestin fnanciera de la entidad, este punto es el que se
considera a continuacin$
4.4.0 Ve!)a<a com(e)i)i,a de la $a!ca Comercial
%n esta parte del curso el objetivo es tener una primera apro#imacin al concepto de
sinergias que se pretende entre la 7anca 6omercial y las *icrofnan"as, los estudios
reali"ados mencionan que se percibe cierta descone#in en las entidades bancarias a
la !ora de transferir conocimientos a su actividad micro fnanciera$
3a 7anca 6omercial !a desarrollado elevados estndares de calidad que le !an
permitido tener un negocio rentable donde los mrgenes de intermediacin se !an
reducidos considerablemente$ =e esta forma cada entidad en particular !an logrado
centrar su fuer"a competitiva en cierta caracterstica, el desaf para estas
instituciones es lograr transferir su ventaja al nuevo negocio$
3a industriali"acin del proceso crediticio mediante la estandari"acin de procesos !a
permitido llegar a gran cantidad de clientes con costos bajos, lo que se !a re(ejado en
tasas de inters muy reducidas$ :i bien el microcrdito es una actividad que demanda
muc!o tiempo y dedicacin del ejecutivo de cuentas, e#isten muc!os procesos que
agregan un mayor valor para el cliente si son estandari"ados$ 3a entidad deber
reali"ar un profundo anlisis e identifcar cuales son estos procesos$ ) continuacin,
se citan ciertas reas o procesos en los cuales se pueden e#plotar el conocimiento
desarrollado por la 7anca 9radicional$
Fo!deo de rec*rsos Fi!a!cieros
3os 7ancos gestionan sus pasivos buscando el menor costo fnanciero en ello
combinan los riesgos de liquide" y descalces en sus posiciones estructurales$
0estionan parte de sus fondos en el mercado mayorista y a pla"os determinados, en
funcin al comportamiento de la estructura temporal de tipos de inters$
Ries.o de cr2di)o
%s imprescindible que las entidades microfnancieras estn preocupadas por
modeli"ar su riesgo de crdito con el objetivo de tener un proceso ms efciente y por
otra para controlar los niveles de riesgo a lo que se quieren e#poner$ 3a !abilidad de
desarrollar modelos en este sentido de la banca tradicional, debe ser transmitida mas
aun tomando en cuenta que 7asilea 44 se encuentra en proceso de implementacin$
1es)i/! Comercial
*otores de generador de oportunidades y sistemas que permiten !acer un
seguimiento minucioso a la evolucin del cliente y su potencial, son parte de la
gestin comercial que pueden ser implementados por las microfnan"as$
Sis)emas de 1es)i/! Fi!a!ciera
%s imprescindible que la fuer"a comercial tenga defnida claramente sus objetivos, en
funcin de eso deben determinarse los indicadores de seguimiento$ %ste sistema es
probado por la banca tradicional y permite alinear a la organi"acin para la
consecucin de los objetivos$
%ntrando al detalle deber !acerse una evaluacin e#!austiva de cada proceso que se
puede estandari"ar para e#plotar la ventaja del conocimiento desarrollado por la
banca comercial, con esto se podr mejorar la oferta de los productos a los clientes y
llegar a una mayor cantidad de gente pobre$
Re=e-io!es
3as microfnan"as !an demostrado a lo largo de su !istoria su efectividad como
instrumento de luc!a contra la pobre"a$ 3os pases en vas de desarrollo se !an
convertido en los protagonistas de la evolucin de una nueva tecnologa crediticia que
se !a convertido en un proceso de bancari"acin sostenible que medularmente se
caracteri"a por trabajar con la base de la pirmide$
6omo en todo proceso e#iste un continuo aprendi"aje- en las microfnan"as las /+0s,
4*5s y 7ancos 6omerciales deben aprender las mejores prcticas de cada una de las
instituciones con el objetivo de mejorar su efciencia continuamente, de esta manera
lograr satisfacer las necesidades fnancieras de una mayor cantidad de pobres, pero
siempre buscando la rentabilidad que les permita alcan"ar un bancari"acin
sostenible$
%#iste un especial inters a nivel mundial en la e#pansin de las microfnan"as porque
se reconoce su potencial, en este sentido e#isten muc!as instituciones internacionales
que brindan apoyo fnanciero y asesoramiento para instituciones vinculadas a esta
actividad, es importante lograr las sinergias que se derivan de esta relacin para
mejorar la efciencia de la gestin, en pr#imos captulos se a!onda en estos
aspectos$