NIIF 4

Norma Internacional de Informacin Financiera n 4

Contratos de Seguro
Objetivo
1 El objetivo de esta NIIF consiste en especificar la informacin financiera que debe
ofrecer, sobre los contratos de seguro, la entidad emisora de dichos contratos (que en
esta NIIF se denomina aseguradora), hasta que el Consejo complete la seunda fase de
su pro!ecto sobre contratos de seuro" En particular, esta NIIF requiere#
(a) $eali%ar un conjunto de mejoras limitadas en la contabili%acin de los contratos
de seuro por parte de las aseuradoras"
(b) $evelar informacin que identifique ! e&plique los importes de los contratos de
seuro en los estados financieros de la aseuradora, ! que a!ude a los usuarios
de dichos estados a comprender el importe, calendario e incertidumbre de los
flujos de efectivo futuros procedentes de dichos contratos"
Alcance
' (a entidad aplicar) esta NIIF a los#
(a) Contratos de seuro (inclu!endo tambi*n los contratos de reaseguro) que emita
! a los contratos de reaseuro de los que sea tenedora"
(b) Instrumentos financieros que emita con un componente de participacin
discrecional (v*ase el p)rrafo +,)" (a NIIF - Instrumentos Financieros:
Informacin a Revelar requiere la revelacin de informacin sobre los
instrumentos financieros, inclu!endo los instrumentos que contenan tal
caracter.stica"
+ Esta NIIF no aborda otros aspectos contables de las aseuradoras, como la
contabili%acin de los activos financieros que sean propiedad de entidades
aseuradoras ! de los pasivos financieros emitidos por aseuradoras (v*anse la NIC +'
Instrumentos Financieros: Presentacin, la NIC +/ Instrumentos Financieros:
Reconocimiento y Medicin ! la NIIF -), salvo por lo establecido en las disposiciones
transitorias del p)rrafo 0,"
0 (a entidad no aplicar) esta NIIF a#
(a) (as arant.as de productos emitidas directamente por el fabricante, el ma!orista
o el minorista (v*ase la NIC 11 Ingresos Ordinarios ! la NIC +- Provisiones,
Activos contingentes y Pasivos Contingentes)"
(b) (os activos ! los pasivos de los empleadores que se deriven de los planes de
beneficios definidos (v*anse la NIC 1/ Beneficios a los mpleados ! la NIIF '
Pagos Basados en Acciones), ni a las obliaciones de beneficios por retiro
reportadas que proceden de los planes de beneficios definidos (v*ase la NIC '2
Conta!ili"acin e Informacin Financiera so!re Planes de Prestaciones por
Retiro)"
(c) (os derechos contractuales ! las obliaciones contractuales de tipo continente,
que dependan del uso futuro, o del derecho al uso, de una partida no financiera
(por ejemplo de alunas cuotas por licencia, real.as, cuotas continentes en
arrendamientos ! otras partidas similares), as. como el valor residual aranti%ado
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para el arrendatario que se inclu!e en un contrato de arrendamiento financiero
(v*anse la NIC 1- Arrendamientos, NIC 11 Ingresos Ordinarios ! la NIC +1
Activos Intangi!les)"
(d) (os contratos de arant.a financiera, a menos que el emisor ha!a manifestado
previa ! e&pl.citamente que considera a tales contratos como de seuro ! que ha
utili%ado la contabilidad aplicable a los contratos de seuro, en cu!o caso el
emisor podr) optar entre aplicar la NIC +', la +/ ! la NIIF - o esta Norma a
dichos contratos de arant.a financiera" El emisor podr) decidirlo contrato por
contrato, pero una ve% adoptada la decisin ser) irrevocable"
(e) (a contraprestacin continente, a paar o cobrar en una combinacin de
neocios (v*ase la NIIF + Com!inaciones de #egocios)"
(f) (os contratos de seguro directo que la entidad tiene (los contratos de seuro
directo donde la entidad es la tenedora del seuro)" No obstante, el cedente
aplicar) esta NIIF a los contratos de reaseuro de los que sea tenedor"
, 3ara facilitar las referencias, esta NIIF denomina aseuradora a toda entidad que emita
un contrato de seuro, con independencia de que dicha entidad se considere
aseuradora a efectos leales o de supervisin"
2 4n contrato de reaseuro es un tipo de contrato de seuro" 5e acuerdo con ello, todas
las referencias que se hacen a los contratos de seuro, en esta NIIF, son aplicables
tambi*n a los contratos de reaseuro"
Derivados implcitos
- (a NIC +/ requiere que la entidad separe ciertos derivados impl.citos de sus
correspondientes contratos anfitriones, ! los mida por su valor ra%onable,
contabili%ando en resultados los cambios en dicho valor" (a NIC +/ ser) tambi*n
aplicable a los derivados impl.citos en un contrato de seuro, salvo que el derivado en
cuestin sea en s. mismo un contrato de seuro"
1 Como e&cepcin al requisito establecido en la NIC +/, la aseuradora no precisar)
separar, ni medir por su valor ra%onable, la opcin que el tenedor del seuro tena para
rescatar el contrato de seuro por una cantidad fija (o por un importe basado en una
cantidad fija m)s una tasa de inter*s), incluso aunque el precio de ejercicio sea
diferente del importe en libros del pasivo por contratos de seguro del contrato
anfitrin" No obstante, el requisito de la NIC +/ ser) de aplicacin a una opcin de
venta o a una opcin para rescatar en efectivo, que est*n impl.citas en un contrato
anfitrin, siempre que el valor de rescate var.e en funcin del cambio en una variable
financiera (como un precio o .ndice de precios de acciones o materias primas
coti%adas), o del cambio en una variable no financiera que no sea espec.fico para una
de las partes del contrato" 6dem)s, dicho requisito tambi*n ser) aplicable si la
posibilidad del tenedor de ejercitar la opcin de venta, o la opcin para rescatar en
efectivo, se activa cuando ocurre un cambio en esa variable (por ejemplo, una opcin
de venta que puede ejercitarse si un determinado .ndice burs)til alcan%a un valor
prefijado)"
/ El p)rrafo 1 ser) iualmente de aplicacin a las opciones para rescatar un instrumento
financiero que contena un componente de participacin discrecional"
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Disociacin de los componentes de depsito
17 6lunos contratos de seuro contienen tanto un componente de seuro como un
componente de depsito" En alunos casos, la aseuradora estar) obliada o tendr) la
facultad de disociar estos componentes#
(a) (a disociacin ser) obliatoria si se cumplen las siuientes condiciones#
(i) (a aseuradora puede medir el componente de depsito (inclu!endo las
opciones de rescate impl.citas) de forma separada (es decir, sin considerar
el componente de seuro)"
(ii) (as pol.ticas contables de la aseuradora no requieren que recono%ca todos
los derechos ! obliaciones causados por el componente de depsito"
(b) (a disociacin estar) permitida, pero sin ser obliatoria, si la aseuradora puede
medir por separado el componente de depsito, como se indica en el apartado (a)
(i) anterior, pero sus pol.ticas contables requieren que recono%ca todos los
derechos ! obliaciones causados por el componente de depsito, con
independencia de las bases que se utilicen para medir esos derechos !
obliaciones"
(c) (a disociacin estar) prohibida si la aseuradora no puede medir por separado el
componente de depsito, como se indica en el apartado (a)(i) anterior"
11 8e inserta a continuacin un ejemplo donde las pol.ticas contables de la aseuradora no
requieren que recono%ca todas las obliaciones causadas por un componente de
depsito" 4n cedente tiene derecho a recibir de una reaseguradora compensacin por
p*rdidas, pero el contrato le oblia a devolver la compensacin en a9os futuros" Esta
obliacin es causada por un componente de depsito" 8i las pol.ticas contables del
cedente le permitieran reconocer la compensacin como un inreso, sin reconocer la
obliacin resultante, la disociacin ser) obliatoria"
1' 3ara proceder a la disociacin de un contrato, la aseuradora#
(a) aplicar) esta NIIF al componente de seuro"
(b) aplicar) la NIC +/ al componente de depsito"
Reconocimiento y medicin
Eencin temporal del c!mplimiento de otras NIIF
1+ En los p)rrafos 17 a 1' de la NIC 1 Pol$ticas Conta!les, Cam!ios en las stimaciones
Conta!les y rrores se especifican los criterios que la entidad utili%ar) para desarrollar
una pol.tica contable cuando no e&ista ninuna NIIF que sea espec.ficamente aplicable
a una partida" No obstante, la presente NIIF e&ime a la aseuradora de aplicar dichos
criterios en sus pol.ticas contables relativas a#
(a) los contratos de seuro que emita (inclu!endo tanto los costos de adquisicin
como los activos intanibles relacionados con ellos, tales como los que se
describen en los p)rrafos +1 ! +'): !
(b) los contratos de reaseuro de los que sea tenedora"
10 No obstante, la presente NIIF no e&ime a la aseuradora de cumplir con ciertas
implicaciones de los criterios establecidos en los p)rrafos 17 a 1' de la NIC 1"
Espec.ficamente, la aseuradora#
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(a) No reconocer) como pasivos las provisiones por reclamaciones futuras cuando
estas se oriinen en contratos de seuro ine&istentes a la fecha de los estados
financieros (tales como las provisiones por cat)strofes o de estabili%acin)"
(b) (levar) a cabo la prue!a de adecuacin de los pasivos que se describe en los
p)rrafos 1, a 1/"
(c) Eliminar) un pasivo por contrato de seuro (o una parte del mismo) de su
balance cuando, ! slo cuando, se e&tina;es decir, cuando la obliacin
especificada en el contrato sea liquidada o cancelada, o ha!a caducado"
(d) No compensar)#
(i) activos por contratos de reaseguro con los pasivos por seuro cone&os: o
(ii) astos o inresos de contratos de reaseuro con los inresos o astos,
respectivamente, de los contratos de seuro cone&os"
(e) Considerar) si se han deteriorado sus activos por reaseuros (v*ase el
p)rrafo '7)"
"r!eba de adec!acin de los pasivos
15 La aseguradora evaluar, en cada fecha de balance, la adecuacin de los pasivos
por seguros que haya reconocido, utilizando las estimaciones actuales de los flujos
de efectivo futuros procedentes de sus contratos de seguro. i la evaluacin
mostrase que el importe en libros de sus pasivos por contratos de seguro !menos
los costos de adquisicin diferidos y los activos intangibles cone"os, tales como los
que se analizan en los prrafos #1 y #$% no es adecuado, considerando los flujos de
efectivo futuros estimados, el importe total de la deficiencia se reconocer en
resultados.
12 8i la aseuradora aplica una prueba de adecuacin de los pasivos que cumple los
requisitos m.nimos especificados, esta NIIF no impone requisitos adicionales" (os
citados requisitos m.nimos ser)n los siuientes#
(a) (a prueba considera las estimaciones actuales de todos los flujos de efectivo
contractuales, ! de los flujos de efectivo cone&os, tales como los costos de
tramitacin de las reclamaciones, as. como los flujos de efectivo que procedan de
las opciones ! arant.as impl.citas"
(b) 8i la prueba muestra que el pasivo es inadecuado, el importe total de la
diferencia se reconocer) en el resultado del periodo"
1- 8i las pol.ticas contables seuidas por la aseuradora no requiriesen la pr)ctica de una
prueba de adecuacin de los pasivos que cumpla las condiciones m.nimas del
p)rrafo 12, dicha aseuradora#
(a) 5eterminar) el importe en libros de los pasivos por seuros
<
que sean relevantes
menos el importe en libros de#
(i) (os costos de adquisicin cone&os que se han diferido
(ii) (os activos intanibles cone&os, como por ejemplo los adquiridos en una
combinacin de neocios o una transferencia de cartera (v*ase los
p)rrafos +1 ! +')" No obstante, los activos por reaseuro cone&os no se
<
(os pasivos por seuros que sean relevantes (considerados junto a los costes de adquisicin diferidos !
los activos intanibles que se relacionen con ellos) son aqu*llos para los que las pol.ticas contables de la
aseuradora no requieren una prueba de adecuacin de los pasivos, que cumpla los requisitos m.nimos del
p)rrafo 12"
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tomar)n en consideracin, puesto que la aseuradora los contabili%ar) por
separado (v*ase el p)rrafo '7)"
(b) 5eterminar) si el importe descrito en (a) es menor que el importe en libros que
se requerir.a en caso de que los pasivos por contratos de seuro relevantes
estuvieran dentro del alcance de la NIC +- Provisiones, Activos Contingentes y
Pasivos Contingentes" En caso de que as. fuera, la aseuradora reconocer) la
diferencia total en el resultado del periodo, ! minorar) el importe en libros de los
costos de adquisicin cone&os que se han diferido o los activos intanibles
cone&os, o aumentar) el importe en libros de los pasivos por contratos de seuro
relevantes"
11 8i la prueba de adecuacin de los pasivos de la aseuradora cumpliese los requisitos
m.nimos del p)rrafo 12, se aplicar) con el nivel de areacin especificado en esta
prueba" 8i, por el contrario, la prueba de adecuacin de los pasivos no cumpliese
dichos requisitos m.nimos, la comparacin descrita en el p)rrafo 1- se har)
considerando el nivel de areacin de una cartera de contratos que est*n sujetos,
en*ricamente, a riesos similares ! sean estionados conjuntamente como una cartera
=nica"
1/ El importe descrito en el apartado (b) del p)rrafo 1- (esto es, el resultado de aplicar la
NIC +-) reflejar) los m)renes de inversin futuros (v*anse los p)rrafos '- a '/) si, !
slo si, el importe descrito en el apartado (a) del p)rrafo 1- tambi*n reflejase dichos
m)renes"
Deterioro de activos por contratos de rease#!ro
'7 8i se ha deteriorado un activo por contrato de reaseuro cedido, el cedente reducir) su
importe en libros, ! reconocer) en resultados una p*rdida por deterioro" 4n activo por
reaseuro tiene deterioro s., ! slo si#
(a) E&iste evidencia objetiva, a consecuencia de un evento que ha!a ocurrido
despu*s del reconocimiento inicial del activo por reaseuro, de que el cedente
puede no recibir todos los importes que se le adeuden en funcin de los t*rminos
del contrato, !
(b) ese evento tena un efecto que se puede medir con fiabilidad sobre los importes
que el cedente va!a a recibir de la entidad reaseuradora
$ambios en las polticas contables
'1 (os p)rrafos '' a +7 se aplicar)n tanto a los cambios reali%ados por una entidad
aseuradora que !a aplique las NIIF, como a los que realice una aseuradora que est*
adoptando por primera ve% las NIIF"
$$ &na entidad aseguradora puede cambiar sus pol'ticas contables para los
contratos de seguro si, y slo si, el cambio hiciese a los estados financieros ms
relevantes, pero no menos fiables, para las necesidades de toma de decisiones
econmicas de los usuarios, o bien ms fiables, pero no menos relevantes para
cubrir dichas necesidades. La aseguradora juzgar la relevancia y la fiabilidad
seg(n los criterios de la )*+ ,.
'+ 3ara justificar el cambio en sus pol.ticas contables sobre contratos de seuro, la
aseuradora mostrar) que el cambio acerca m)s sus estados financieros a los criterios
de la NIC 1, si bien el cambio no precisa cumplir con todos esos criterios" 8e discuten
a continuacin los siuientes temas espec.ficos#
(a) tasas de inter*s actuales (p)rrafo '0):
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(b) continuidad de las pr)cticas e&istentes (p)rrafo ',):
(c) prudencia (p)rrafo '2):
(d) m)renes de inversin futuros (p)rrafos '- a '/): !
(e) contabilidad t)cita (p)rrafo +7)"
%asas de inter&s act!ales de mercado
'0 8e permite, pero no se requiere, que la aseuradora cambie sus pol.ticas contables !
recalcule los pasivos desinados

causados por contratos de seuro, con el fin de

reflejar las tasas de inter*s de mercado vientes, reconociendo en resultados los
cambios en dichos pasivos" En ese momento, puede tambi*n introducir pol.ticas
contables que requieran de otras estimaciones e hiptesis actuales para los pasivos
desinados" (a eleccin descrita en este p)rrafo permite a la aseuradora cambiar sus
pol.ticas contables, para los pasivos desinados, sin tener que aplicar estas pol.ticas de
forma uniforme a todos los pasivos similares, como hubiera requerido la NIC 1" 8i la
aseuradora desinase alunos pasivos para aplicar este tratamiento opcional,
continuar) aplicando las tasas de inter*s de mercado actuales (!, si es el caso, las otras
estimaciones e hiptesis actuales) de forma uniforme a dichos pasivos en todos los
periodos hasta que se e&tinan"
$ontin!idad de las pr'cticas eistentes
', (a aseuradora puede continuar con las pr)cticas que se enumeran a continuacin,
pero introducir de nuevo de cualquiera de ellas va en contra del p)rrafo ''#
(a) >edir los pasivos derivados de contratos de seuro sin proceder a descontar los
importes"
(b) >edir los derechos contractuales relativos a futuras comisiones de estin de
inversiones por un importe que e&ceda su valor ra%onable, obtenido por
comparacin con las comisiones que actualmente caran otros participantes en el
mercado por servicios similares" Es probable que, al inicio de esos derechos
contractuales, su valor ra%onable sea iual a los costos paados por oriinarlos,
salvo si las futuras comisiones por estin de inversiones ! los costos cone&os no
est)n en l.nea con los comparables en el mercado"
(c) 4tili%ar pol.ticas contables no uniformes para los contratos de seuro (as. como
para los costos de adquisicin diferidos ! los activos intanibles cone&os) de las
subsidiarias, salvo lo permitido por el p)rrafo '0" 8i esas pol.ticas contables no
fueran uniformes, la aseuradora podr) cambiarlas, siempre que del cambio no
resulten pol.ticas contables m)s dispersas, ! se satisfaan el resto de los
requerimientos de esta NIIF"
"r!dencia
'2 (a aseuradora no tendr) que cambiar sus pol.ticas contables para contratos de seuro
con el fin de eliminar un e&ceso de prudencia" No obstante, si la aseuradora !a valora
sus contratos de seuro con suficiente prudencia, no deber) introducir a=n m)s
prudencia"
?
En este p)rrafo, los pasivos por contratos de seuro comprenden tanto los costos de adquisicin
diferidos como los activos intanibles cone&os, tal como se discute en los p)rrafos +1 ! +'"
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('r#enes de inversin f!t!ros
'- (a aseuradora no necesita cambiar sus pol.ticas contables para contratos de seuro
con el fin de eliminar m)renes de inversin futuros" No obstante, e&iste una
presuncin refutable de que los estados financieros de la aseuradora se volver.an
menos relevantes ! menos fiables si se introdujese una pol.tica contable que reflejase
m)renes de inversin futuros en la medicin de los contratos de seuro, salvo que
dichos m)renes afecten a paos contractuales" (os dos ejemplos siuientes ilustran
pol.ticas contables que reflejan esos m)renes#
(a) utili%ar un tipo de descuento que refleje el desempe9o esperado de los activos de
la aseuradora: o
(b) pro!ectar los rendimientos de esos activos se=n una tasa de rentabilidad
estimada, descontando lueo a un tipo diferente los rendimientos pro!ectados, e
inclu!endo el resultado en la medicin del pasivo"
'1 4na aseuradora puede obviar la presuncin refutable descrita en el p)rrafo '- si, !
slo si, los dem)s componentes de un determinado cambio en las pol.ticas contables
aumentan la relevancia ! fiabilidad de sus estados financieros, en una medida
suficiente como para compensar las p*rdidas de relevancia ! fiabilidad que supone la
inclusin de los m)renes de inversin futuros" 3or ejemplo, puede suponerse que las
pol.ticas contables de una aseuradora para contratos de seuro comprenden un
conjunto de suposiciones e&cesivamente prudentes establecidas desde el comien%o, un
tipo de descuento prescrito por el reulador sin referencia directa a las condiciones del
mercado, ! no consideran alunas opciones ! arant.as impl.citas en los contratos" (a
aseuradora podr.a elaborar unos estados financieros m)s relevantes ! no menos
fiables cambiando a una contabilidad orientada al inversor, que sea ampliamente
utili%ada e implique#
(a) estimaciones ! suposiciones actuales:
(b) un ajuste ra%onable (pero no e&cesivamente prudente) para reflejar el rieso ! la
incertidumbre:
(c) mediciones que reflejen tanto el valor intr.nseco como el valor temporal de las
opciones ! arant.as impl.citas en los contratos: !
(d) un tipo de descuento de mercado actual, incluso si ese tipo de descuento refleja
el rendimiento estimado de los activos de la aseuradora"
'/ En alunos procedimientos de medicin, se utili%a el tipo de descuento para determinar
el valor presente de un maren de anancia futuro" Este maren de anancia se
distribu!e entonces entre los diferentes periodos mediante una frmula" En los
procedimientos citados, el tipo de descuento afecta slo indirectamente a la medicin
del pasivo" En particular, el empleo de un tipo de descuento que sea menos apropiado
tiene un efecto limitado o nulo sobre la medicin del pasivo al comien%o" No obstante,
en otros procedimientos, el tipo de descuento determina de forma directa la medicin
del pasivo" En este =ltimo caso, debido a que la introduccin de un tipo de descuento
basado en los activos tiene un efecto m)s sinificativo, es mu! improbable que la
aseuradora pueda obviar la presuncin refutable del p)rrafo '-"
$ontabilidad t'cita
+7 En alunos modelos contables, las p*rdidas o anancias reali%adas de los activos de la
aseuradora tienen un efecto directo en la medicin de todas o alunas de las
siuientes partidas# (a) sus pasivos por contratos de seuro, (b) los costos de
adquisicin diferidos cone&os ! (c) los activos intanibles tambi*n cone&os, se=n se
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describen estas partidas en los p)rrafos +1 ! +'" 8e permite, pero no se requiere, a la
aseuradora, cambiar sus pol.ticas contables de forma que la p*rdida o anancia
reconocida pero no reali%ada, en los activos, afecte a dichas mediciones de la misma
forma que la p*rdida o anancia reali%ada" El ajuste correspondiente en el pasivo por
contratos de seuro (o en los costos de adquisicin diferidos o en los activos
intanibles) se reconocer) en el patrimonio neto si, ! slo si, las p*rdidas o anancias
no reali%adas se reconocen directamente en el patrimonio neto" Esta pr)ctica se
denomina en ocasiones @contabili%acin t)citaA"
$ontratos de se#!ro ad)!iridos en !na combinacin de
ne#ocios o en !na transferencia de cartera
+1 3ara cumplir con la NIIF + Com!inaciones de #egocios, la aseuradora, en la fecha de
adquisicin, medir) por su valor ra%onable los pasivos derivados de contratos de
seuro asumidos, as. como los activos por seguro que ha!a adquirido en la
combinacin de neocios" No obstante, se permite, pero no se oblia, a la aseuradora
a utili%ar una presentacin desareada, que separe en dos componentes al valor
ra%onable de los contratos de seuro adquiridos#
(a) un pasivo medido de acuerdo con las pol.ticas contables que la aseuradora
utilice para los contratos de seuro que emita: !
(b) un activo intanible, que representa la diferencia entre (i) el valor ra%onable de
los derechos adquiridos ! obliaciones asumidas por contratos de seuro ! (ii) el
importe descrito en (a)" (a medicin posterior de este activo ser) uniforme con la
medicin del pasivo por contratos de seuro cone&o"
+' (a aseuradora que adquiera una cartera de contratos de seuro podr) utili%ar la
presentacin desareada descrita en el p)rrafo +1"
++ (os activos intanibles descritos en los p)rrafos +1 ! +' est)n e&cluidos del alcance de
la NIC +2 %eterioro del &alor de los Activos ! de la NIC +1 Activos Intangi!les" No
obstante, la NIC +2 ! la NIC +1 ser)n de aplicacin a las listas de clientes ! a las
relaciones con los clientes que reflejen e&pectativas de contratos futuros, pero que no
formen parte de los derechos ni de las obliaciones contractuales de seuros e&istentes
en la fecha de la combinacin de neocios o la transferencia de cartera"
$omponentes de participacin discrecional
$omponentes de participacin discrecional en contratos de se#!ro
+0 6lunos contratos de seuro contienen un componente de participacin discrecional,
as. como un componente garanti"ado" El emisor de dichos contratos#
(a) 3odr), aunque no estar) obliado a, reconocer el elemento aranti%ado de forma
separada del componente de participacin discrecional" 8i el emisor no los
reconociera por separado, clasificar) el contrato en su conjunto como un pasivo"
8i el emisor los clasificase por separado, considerar) el elemento aranti%ado
como un pasivo"
(b) Clasificar), si reconociese el componente de participacin discrecional por
separado del elemento aranti%ado, al mismo como un pasivo o como un
componente separado del patrimonio neto" En esta NIIF no se especifica cmo
puede determinar el emisor si dicho componente es un pasivo o forma parte del
patrimonio neto" El emisor podr) tambi*n desarear este componente en
partidas de pasivo ! patrimonio neto, en cu!o caso utili%ar) una pol.tica contable
uniforme con la desareacin efectuada" El emisor no clasificar) este
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componente dentro de una cateor.a intermedia que no sea ni pasivo ni
patrimonio neto"
(c) 3odr) reconocer todas las primas recibidas como inreso ordinario, sin separar
ninuna parte de las mismas que est* relacionada con el componente de
patrimonio neto" (os cambios correspondientes en el elemento aranti%ado ! en
la parte del componente de participacin discrecional clasificada como pasivo, se
reconocer)n en el resultado del periodo" 8i la totalidad o una parte del
componente de participacin discrecional se clasificasen como patrimonio neto,
una porcin de los citados resultados puede atribuirse a dicho componente (de la
misma forma que una parte puede atribuirse a los intereses minoritarios)" El
emisor reconocer) la parte de resultados atribuible al componente de patrimonio
neto de la participacin discrecional, como una distribucin de resultados, no
como asto o inreso (v*ase la NIC 1 Presentacin de stados Financieros)"
(d) 6plicar) la NIC +/, si el contrato contiene un derivado impl.cito que est* dentro
del alcance de la NIC +/, a ese derivado impl.cito"
(e) Continuar) aplicando, en todos los aspectos no tratados en los p)rrafos 10 a '7 !
en los apartados (a) hasta (d) del p)rrafo +0, sus pol.ticas contables actuales
respecto a dichos contratos, a menos que cambie dichas pol.ticas contables de
manera que cumpla con lo establecido en los p)rrafos '1 a +7"
$omponentes de participacin discrecional en instr!mentos financieros
+, (os requerimientos establecidos en el p)rrafo +0 tambi*n se aplicar)n a los
instrumentos financieros que contenan un componente de participacin discrecional"
6dem)s#
(a) si el emisor clasificase la totalidad del componente de participacin discrecional
como un pasivo, aplicar) la prueba de adecuacin de los pasivos, establecida en
los p)rrafos 1, a 1/, al contrato en su conjunto (esto es, tanto al elemento
aranti%ado como al componente de participacin discrecional)" El emisor no
necesitar) determinar el importe que resultar.a de aplicar la NIC +/ al elemento
aranti%ado"
(b) si el emisor clasificase la totalidad o una parte de este componente como una
partida separada de patrimonio neto, el pasivo reconocido por el contrato en su
conjunto no ser) menor que el importe que resultar.a de aplicar la NIC +/ al
elemento aranti%ado" Este importe incluir) el valor intr.nseco de una opcin de
rescate del contrato, pero no tendr) que incluir necesariamente su valor temporal
si el p)rrafo / e&ime a la citada opcin de ser medida por su valor ra%onable" El
emisor no necesita revelar el importe que resultar.a de aplicar la NIC +/ al
elemento aranti%ado, ni tampoco presentar este importe por separado" 6dem)s,
el emisor no necesita determinar dicho importe si el pasivo total reconocido tiene
un valor claramente ma!or"
(c) aunque estos contratos son instrumentos financieros, el emisor puede seuir
reconociendo las primas recibidas por los mismos como inresos ordinarios, !
reconocer como astos los incrementos correspondientes del importe en libros
del pasivo"
(d) aunque estos contratos son instrumentos financieros, el emisor que aplique el
apartado (b) del p)rrafo '7 de la NIIF - a contratos con un componente de
participacin discrecional, revelar) el importe total del astos por intereses
reconocido en el resultado del per.odo, pero no ser) necesario que lo calcule
aplicando el m*todo del inter*s efectivo"
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Informacin a revelar
Eplicacin sobre los importes reconocidos
#- La aseguradora revelar, en sus estados financieros, informacin que ayude a los
usuarios de la misma a identificar y e"plicar los importes que procedan de sus
contratos de seguro.
+- 6 fin de cumplir con lo establecido en el p)rrafo +2, la aseuradora revelar) la
siuiente informacin#
(a) 8us pol.ticas contables relativas a los contratos de seuro ! a los activos, pasivos,
astos e inresos cone&os"
(b) (os activos, pasivos, inresos ! astos reconocidos (!, en caso de que presente el
estado de flujo de efectivo por el m*todo directo, los flujos de efectivo) que
procedan de contratos de seuro" 6dem)s, si la aseuradora es tambi*n cedente,
revelar)#
(i) las p*rdidas ! anancias reconocidas en el resultado del periodo por
reaseuro cedido: !
(ii) si el cedente difiriese ! amorti%ase p*rdidas ! anancias procedentes de
compras de reaseuro, la amorti%acin del periodo, as. como los importes
que permane%can sin amorti%ar al inicio ! al final del mismo"
(c) El procedimiento utili%ado para determinar las suposiciones que tenan un ma!or
efecto sobre la medicin de los importes reconocidos mencionados en el
apartado (b)" Cuando sea posible, la aseuradora dar) tambi*n informacin
cuantitativa respecto a dichas suposiciones"
(d) El efecto de los cambios en las suposiciones utili%adas para medir los activos !
los pasivos por contratos de seuro, mostrando por separado el efecto de cada
uno de los cambios que ha!an tenido un efecto sinificativo en los estados
financieros"
(e) Conciliaciones de los cambios en los pasivos ! activos por contratos de
reaseuro !, en los costos de adquisicin cone&os que se ha!an diferido"
Nat!rale*a y alcance de los ries#os )!e s!r#en de los
contratos de se#!ro
#, &na aseguradora revelar informacin que permita que los usuarios de sus
estados financieros eval(en la naturaleza y el alcance de los riesgos que surjan de
los contratos de seguro.
+/ 6 fin de cumplir con lo establecido en el p)rrafo +1, una aseuradora revelar) la
siuiente informacin#
(a) 8us objetivos, pol.ticas ! procesos para estionar riesos que surjan de los
contratos de seuro, as. como los m*todos usados en dicha estin de riesos"
(b) BeliminadoC
(c) Informacin sobre el riesgo de seguro (tanto antes como despu*s de reducir el
mismo a trav*s del reaseuro), inclu!endo informacin referente a#
(i) (a sensibilidad al rieso de seuro (v*ase p)rrafo +/6)"
IASCF
NIIF 4
(ii) (as concentraciones del rieso de seuro, inclu!endo una descripcin de
cmo son determinadas por la direccin, as. como una descripcin de las
caracter.sticas compartidas que identifican cada concentracin (por
ejemplo el tipo de evento aseurado, el )rea eor)fica o la moneda)
(iii) (as reclamaciones recibidas comparadas con las estimaciones previas (esto
es, la evolucin de las reclamaciones)" (as revelaciones sobre la evolucin
de las reclamaciones se referir)n al intervalo de tiempo desde que suri la
primer reclamacin relativamente importante para la que todav.a e&iste
incertidumbre respecto al importe ! calendario de paos pendientes , sin
retrotraerse m)s de die% a9os" (a aseuradora no tiene que revelar esta
informacin para reclamaciones en que la incertidumbre sobre la suma !
calendario de los paos de las prestaciones se resuelva, normalmente, en un
a9o"
(d) (a informacin respecto al rieso de cr*dito, rieso de liquide% ! rieso de
mercado que ser.a obliatorio proporcionar en concordancia con los p)rrafos +1
a 0' de la NIIF -, suponiendo que los contratos de seuro estuvieran dentro del
alcance de esa Norma" 8in embaro#
(i) no es necesario que una aseuradora facilite el an)lisis de vencimientos
requerido en el apartado (a) del p)rrafo +/ de la NIIF - si revela, en su
luar, informacin acerca del calendario estimado de las salidas netas de
efectivo procedentes de los pasivos por seuros reconocidos" Esta
informacin puede tomar la forma de un an)lisis, se=n las fechas
estimadas, de los importes reconocidos en el balance"
(ii) si una aseuradora utili%ase un m*todo alternativo para estionar la
sensibilidad a las condiciones de mercado, como por ejemplo un an)lisis
del valor impl.cito, podr) utili%ar dicho an)lisis de sensibilidad para
cumplir con el requerimiento del apartado (a) del p)rrafo 07 de la NIIF -"
Esta aseuradora revelar) tambi*n la informacin requerida por el p)rrafo
01 de la NIIF -"
(e) Informacin acerca de la e&posicin al rieso de mercado procedente de
derivados impl.citos en un contrato de seuro que sea su contrato anfitrin,
cuando la aseuradora no est* obliada a medir por su valor ra%onable los
derivados impl.citos, ni tampoco ha!a optado por hacerlo"
+/6 3ara cumplir con lo dispuesto en el inciso (i) del apartado (b) del p)rrafo +/, una
aseuradora podr) optar por revelar el contenido de los apartados (a) o (b) mediante#
(a) 4n an)lisis de sensibilidad que muestre cmo podr.a haberse visto afectado el
resultado del ejercicio ! el patrimonio neto debido a variaciones de la variable
relevante de rieso, cu!a ocurrencia fuera ra%onablemente posible en la fecha del
balance: los m*todos e hiptesis utili%ados al elaborar el an)lisis de sensibilidad,
as. como cualquier variacin en estos m*todos e hiptesis desde el ejercicio
anterior" No obstante, si una aseuradora utili%ar) un m*todo alternativo para
estionar la sensibilidad a las condiciones de mercado, como el an)lisis del valor
impl.cito, podr.a cumplir este requisito revelando los detalles de este an)lisis de
sensibilidad alternativo, as. como la informacin requerida por el p)rrafo 01 de
la NIIF -"
(b) Informacin cualitativa acerca de la sensibilidad, e informacin sobre los pla%os
! condiciones de los contratos de seuro que tenan un efecto sinificativo sobre
el importe, calendario e incertidumbre de los flujos de efectivo de la aseuradora"
IASCF
NIIF 4
Fec+a de vi#encia y disposiciones transitorias
07 (as disposiciones transitorias de los p)rrafos 01 a 0, se aplican tanto a una entidad que
!a est* aplicando las NIIF, cuando aplique esta Norma por primera ve%, como a la que
adopte por primera ve% las NIIF (el adoptante por primera ve%)"
01 (a entidad aplicar) esta NIIF en los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de
enero de '77," 8e aconseja la aplicacin anticipada" 8i la entidad aplicase esta NIIF en
un periodo anterior, revelar) este hecho"
.1/ 0l documento denominado Contratos de garanta financiera !modificaciones a la
)*+ #1 y a la )**2 .%, emitido en agosto de $335, modific el apartado !d% del
prrafo ., el apartado !g% del prrafo 41, y el apartado !f% del prrafo 11. &na
entidad aplicar dichas modificaciones para los per'odos que comiencen a partir
del 1 de enero de $33-. e recomienda la aplicacin anticipada. i una entidad
aplica las referidas modificaciones en un per'odo anterior, informar de ello y
aplicar, al mismo tiempo, las modificaciones correspondientes a la )*+ #1 y la
)*+ #$
1
.
Informacin a revelar
0' (a entidad no necesita aplicar los requerimientos sobre informacin a revelar de esta
NIIF a la informacin comparativa que se relacione con periodos anuales que ha!an
comen%ado antes del 1 de enero de '77,, salvo para la informacin requerida por los
apartados (a) ! (b) del p)rrafo +- sobre pol.ticas contables, as. como para los activos,
pasivos, astos e inresos que hubiera reconocido (! los flujos de efectivo si utili%a el
m*todo directo)"
0+ 8i fuera impracticable aplicar un requerimiento concreto, de los contenidos en los
p)rrafos 17 a +,, a la informacin comparativa relacionada con los periodos anuales
cu!o inicio fuese anterior al 1 de enero de '77,, la entidad revelar) este hecho" (a
aplicacin de la prueba de adecuacin de los pasivos (p)rrafos 1, a 1/) a dicha
informacin comparativa podr.a ser impracticable en alunas ocasiones, pero es
altamente improbable que tambi*n lo sea la aplicacin de los dem)s requisitos
contenidos en los p)rrafos 17 a +, a dicha informacin comparativa" En la NIC 1 se
e&plica el sinificado del t*rmino @impracticableA"
00 6l aplicar el apartado (c)(iii) del p)rrafo +/, la entidad no precisa revelar informacin
acerca de la evolucin de las reclamaciones que ha!a tenido m)s all) de los cinco a9os
anteriores del primer periodo en que aplique esta NIIF" 6dem)s si, al aplicar por
primera ve% esta NIIF, fuera impracticable preparar informacin sobre la evolucin de
las reclamaciones ocurrida antes del comien%o del primer periodo para el que la
entidad presente informacin comparativa completa que cumpla con la Norma,
revelar) este hecho"
1
Cuando una entidad aplica la NIIF -, la referencia a la NIC +' se sustitu!e por una referencia a la NIIF
-"
IASCF
NIIF 4
Redesi#nacin de activos financieros
0, Cuando una entidad aseuradora cambie sus pol.ticas contables sobre pasivos
derivados de contratos de seuro, podr), aunque sin tener obliacin de hacerlo,
reclasificar la totalidad o una parte de sus activos financieros como contabili%ados Dal
valor ra%onable con cambios en resultadosE" Esta reclasificacin est) permitida si la
aseuradora cambia las pol.ticas contables al aplicar por primera ve% esta NIIF, !
reali%a a continuacin el cambio de pol.tica permitido por el p)rrafo ''" (a
reclasificacin es un cambio en las pol.ticas contables, al que se aplica la NIC 1"
IASCF
NIIF 4
Ap&ndice A
Definiciones de t&rminos
ste Ap'ndice es parte integrante de la #IIF(
activos derivados de
contratos de seguro
(os derechos contractuales netos de una aseuradora, que se derivan
de un contrato de seguro"
activos derivados de
reaseguro cedido
(os derechos contractuales netos del cedente, en un contrato de
reaseguro"
aseguradora !entidad% (a parte que, en un contrato de seguro, tiene la obliacin de
compensar al tenedor del seguro en caso de que ocurra el evento
asegurado"
cedente El tenedor de la pliza en un contrato de reaseguro"
componente de depsito 4n componente contractual que no se contabili%a como un derivado,
se=n la NIC +/, pero estar.a dentro del alcance de la NIC +/ si
fuera un instrumento separado"
componente de
participacin
discrecional
4n derecho contractual a recibir, como un suplemento de las
prestaciones garantizadas, otras adicionales#
(a) que se prev* representen una porcin sinificativa de las
prestaciones contractuales totales:
(b) cu!o importe o fecha de aparicin queda contractualmente
a discrecin del emisor: !
(c) que est)n basadas contractualmente en#
(i) el rendimiento de un conjunto espec.fico de contratos
o de un tipo espec.fico de contrato:
(ii) rentabilidades de inversiones, que pueden ser
reali%adas, no reali%adas o ambas, correspondientes a
un conjunto espec.fico de activos pose.dos por el
emisor: o
(iii) el resultado de la compa9.a, fondo u otra entidad
emisora del contrato"
contrato de garant'a
financiera
4n contrato que requiere que el emisor efect=e paos espec.ficos
para reembolsar al tenedor por la p*rdida en la que incurre cuando
un deudor espec.fico incumpla su obliacin de pao a su
vencimiento, de acuerdo con las condiciones, oriinales o
modificadas, de un instrumento de deuda
contrato de reaseguro 4n contrato de seguro emitido por una entidad aseguradora (la
reaseguradora), con el fin de compensar a otra aseuradora
(cedente) por las p*rdidas derivadas de uno o m)s contratos
emitidos por el cedente"
IASCF
NIIF 4
contrato de seguro 4n contrato en el que una de las partes (la aseuradora) acepta un
riesgo de seguro sinificativo de la otra parte (el tenedor de la
pliza), acordando compensar al tenedor si ocurre un evento futuro
incierto (el evento asegurado) que afecta de forma adversa al
tenedor del seuro (v*ase el 6p*ndice F que contiene u.as sobre
esta definicin)"
contrato de seguro
directo
Godo contrato de seguro que no sea un contrato de reaseguro"
disociar Contabili%ar los componentes de un contrato como si fueran
contratos separados"
elemento garantizado 4na obliacin de paar prestaciones garantizadas, incluida en un
contrato que contiene un elemento de participacin discrecional"
evento asegurado 4n evento futuro incierto que est) cubierto por un contrato de
seguro ! crea un riesgo de seguro"
pasivo por seguros (as obliaciones contractuales netas de la aseuradora, que se
derivan de un contrato de seguro"
prestaciones
garantizadas
(os paos u otras prestaciones sobre los que el tenedor de la pliza
o el inversor tena un derecho incondicional, que no est* sujeto a la
discrecin del emisor"
prueba de adecuacin
del pasivo
4na evaluacin de si el importe en libros de un pasivo derivado de
contrato de seguros necesita ser incrementado (o bien disminuidos
los importe en libros, relacionados con el pasivo, de los costos de
adquisicin diferidos o de los activos intanibles), a partir de una
revisin de los flujos de efectivo futuros"
reaseguradora
!entidad%
(a parte que, en un contrato de reaseguro, tiene la obliacin de
compensar a la cedente en caso de que ocurra el evento aseurado"
riesgo de seguro Godo rieso, distinto del riesgo financiero, transferido por el
tenedor de un contrato al emisor"
riesgo financiero El rieso que representa un posible cambio futuro en una o m)s de
las siuientes variables# un tasa de inter*s especificado, el precio de
un instrumento financiero, el precio de una materia prima coti%ada,
un tipo de cambio, un .ndice de precios o de intereses, una
clasificacin o un .ndice crediticio u otra variable" 8i se trata de una
variable no financiera, es necesario que la misma no sea espec.fica
de una de las partes en el contrato"
tenedor del contrato (a parte del contrato de seguro que adquiere el derecho a ser
compensado, en caso de producirse el evento asegurado"
valor razonable El importe por el cual podr.a ser intercambiado un activo, o
cancelado un pasivo, entre partes interesadas ! debidamente
informadas, en una transaccin reali%ada en condiciones de
independencia mutua"
IASCF
NIIF 4
Ap&ndice ,
Definicin de contrato de se#!ro
ste Ap'ndice es parte integrante de la #IIF(
F1 En este 6p*ndice se ofrecen u.as sobre la definicin de contrato de seuro dada en al
6p*ndice 6" 8e abordan los temas siuientes#
(a) la e&presin @evento futuro inciertoA (p)rrafos F' a F0):
(b) paos en especie (p)rrafos F, a F-):
(c) rieso de seuro ! otros riesos (p)rrafos F1 a F1-):
(d) ejemplos de contratos de seuro (p)rrafos F11 a F'1):
(e) rieso sinificativo de seuro (p)rrafos F'' a F'1): !
(f) cambios en el nivel de rieso de seuro (p)rrafos F'/ ! F+7)"
Evento f!t!ro incierto
F' (a incertidumbre (o el rieso) es la esencia de todo contrato de seuro" 5e acuerdo con
ello, al menos uno de los siuientes factores tendr) que ser incierto al comien%o de un
contrato de seuro#
(a) si se producir) o no el evento asegurado:
(b) cu)ndo se producir): o
(c) cu)nto tendr.a que paar la aseuradora si se produjese
F+ En alunos contratos de seuro, el evento aseurado es el descubrimiento de una
p*rdida durante el periodo de duracin del contrato, incluso si la p*rdida en cuestin
procediese de un evento ocurrido antes del inicio del mismo" En otros contratos de
seuro, el evento aseurado debe tener luar dentro del periodo de duracin del
contrato, incluso si la p*rdida que resulte fuera descubierta despu*s de la finali%acin
del pla%o del contrato"
F0 6lunos contratos de seuro cubren eventos que !a han ocurrido, pero cu!os efectos
financieros son todav.a inciertos" 4n ejemplo es un contrato de reaseuro que cubre a
la aseuradora directa contra la evolucin desfavorable de las reclamaciones !a
declaradas por los tenedores de las pli%as" En estos contratos, el evento aseurado es
el descubrimiento del costo final de dichas prestaciones"
"a#os en especie
F, 6lunos contratos de seuro requieren o permiten que los paos se realicen en especie"
3or ejemplo cuando la aseuradora sustitu!e directamente un art.culo robado, en luar
de reembolsar su importe al tenedor de la pli%a" Htro ejemplo se da cuando la
aseuradora utili%a sus propios hospitales ! personal m*dico para suministrar servicios
m*dicos cubiertos por los contratos"
F2 6lunos contratos de servicio de cuota fija, en los que el rado de prestacin del
servicio depende de un evento incierto, cumplen la definicin de contrato de seuro
dada en esta NIIF, pero no est)n reulados como contratos de seuro en alunos pa.ses"
4n ejemplo son los contratos de mantenimiento en los que el suministrador del
servicio acuerda reparar un equipo espec.fico si tiene aver.as" (a cuota fija por el
servicio est) basada en el n=mero de aver.as esperadas, pero e&iste incertidumbre
IASCF
NIIF 4
acerca de si una m)quina concreta dejar) de funcionar" (a aver.a del equipo afecta de
forma adversa a su propietario, de forma que el contrato compensa al mismo (en
especie, no en efectivo)" Htro ejemplo es un contrato de asistencia para automviles,
en el cual el propietario acuerda, a cambio de una cuota fija anual, reparar el veh.culo
en la carretera o remolcarlo hasta el taller m)s cercano" Este =ltimo contrato cumple la
definicin de contrato de seuro, incluso en el caso de que el suministrador del servicio
no lleve a cabo las reparaciones o no carue con el costo de las partes sustituidas"
F- Es probable que la aplicacin de la presente NIIF a los contratos mencionados en el
p)rrafo F2 no sea m)s ravosa que la aplicacin de las NIIF que se habr.an de utili%ar
si los contratos estuvieran fuera del alcance de la presente Norma#
(a) Es improbable que se tenan pasivos importantes por aver.as o roturas !a
ocurridas"
(b) 8i se aplicase la NIC 11 Ingresos Ordinarios, el prestador del servicio
reconocer.a el inreso ordinario a partir del rado de terminacin (as. como de
otros criterios espec.ficos)" Este procedimiento ser) tambi*n aceptable dentro de
la presente NIIF, en la que se permite al suministrador del servicio (i) continuar
con sus pol.ticas contables actuales para esos contratos, salvo que ello implique
pr)cticas prohibidas por el p)rrafo 10: ! (ii) mejorar sus pol.ticas contables si as.
lo permiten los p)rrafos '' a +7"
(c) El suministrador del servicio considerar) si el costo de cumplir con su obliacin
contractual de prestarlo e&cede al importe del inreso ordinario recibido por
anticipado" 3ara hacer esto, aplicar) la prueba de adecuacin del pasivo descrita
en los p)rrafos 1, a 1/ de esta NIIF" 8i esta Norma no fuera de aplicacin a
dichos contratos, el suministrador del servicio aplicar.a la NIC +- Provisiones,
Activos contingentes y Pasivos contingentes para determinar si los contratos
resultan onerosos para la entidad"
(d) 3ara esos contratos, es poco probable que los requerimientos de revelar
informacin contenidas en esta NIIF a9adan revelaciones sinificativas respecto
a las que son obliatorias en otras NIIF"
Distincin entre ries#o de se#!ro y otros ries#os
F1 En la definicin de contrato de seuro se hace referencia al rieso de seuro, el cual se
define en esta NIIF como todo rieso, distinto del riesgo financiero, transferido por el
tenedor de un contrato al emisor del mismo" 4n contrato que e&pona al emisor a un
rieso financiero, pero que no tena un componente sinificativo de rieso de seuro,
no es un contrato de seuro"
F/ En la definicin de rieso financiero del 6p*ndice 6, se inclu!e una lista de variables
financieras ! no financieras" (a lista contiene variables no financieras que no son
espec.ficas para ninuna de las partes del contrato, tales como un .ndice de p*rdidas
causadas por terremotos en una rein particular o un .ndice de temperaturas en una
ciudad concreta" (a lista e&clu!e variables no financieras que son espec.ficas para una
de las partes, tal como la ocurrencia o no de un incendio que da9e o destru!a un activo
de la misma" 6dem)s, el rieso de variaciones en el valor ra%onable de un activo no
financiero no ser.a un rieso de tipo financiero si el valor ra%onable reflejara no slo
cambios en los precios de mercado para dichos activos (una variable financiera), sino
tambi*n el estado o condicin de un activo no financiero espec.fico perteneciente a una
de las partes del contrato (una variable no financiera)" 3or ejemplo, si una arant.a del
valor residual de un automvil espec.fico e&pone al arante al rieso de cambios en el
estado f.sico del mismo, el rieso ser) un rieso de seuro, no un rieso financiero"
IASCF
NIIF 4
F17 6lunos contratos e&ponen al emisor a un rieso financiero, adem)s de a un rieso de
seuro sinificativo" 3or ejemplo, muchos contratos de seuro de vida aranti%an una
tasa m.nima de rentabilidad a los tenedores (lo cual crea rieso financiero), ! a la ve%
prometen una compensacin por fallecimiento que e&cede varias veces el saldo de la
cuenta del tenedor (lo que crea un rieso de seuro en la modalidad de rieso de
fallecimiento)" Estos contratos son contratos de seuro"
F11 En alunos contratos, la ocurrencia del evento aseurado provoca el pao de un
importe liado a un .ndice de precios" Estos contratos ser)n contratos de seuro,
siempre que el pao que dependa del evento aseurado pueda ser sinificativo" 3or
ejemplo, una renta vitalicia vinculada a un .ndice del costo de la vida transfiere rieso
de seuro, puesto que el pao es provocado por un suceso incierto;la supervivencia
del perceptor de la renta" (a vinculacin al .ndice de precios es un derivado impl.cito,
pero tambi*n transfiere rieso de seuro" 8i la transferencia de rieso resultante es
sinificativa, el derivado impl.cito cumple la definicin de contrato de seuro, en cu!o
caso no ser) necesario separarlo ! medirlo por su valor ra%onable (v*ase el p)rrafo - de
esta NIIF)"
F1' (a definicin de rieso de seuro hace referencia al rieso que la aseuradora acepta
del tenedor" En otras palabras, el rieso de seuro es un rieso pree&istente, transferido
del tenedor del seuro a la aseuradora" 3or ello, el nuevo rieso creado por el contrato
no podr) ser un rieso de seuro"
F1+ (a definicin de contrato de seuro hace referencia a que un evento pueda afectar de
forma adversa al tenedor de la pli%a" Esta definicin no limita el pao, por parte de la
aseuradora, a un importe que tena que ser iual al impacto financiero del evento
adverso" 3or ejemplo, la definicin no e&clu!e una compensacin del tipo @nuevoIporI
viejoA, en la que se paa al tenedor del seuro un importe suficiente para permitir la
reposicin de un activo viejo da9ado por un activo nuevo" 5e forma similar, la
definicin no limita el pao, en un contrato de seuro de vida temporal, a las p*rdidas
financieras sufridas por los dependientes del fallecido, ni impide el pao de importes
predeterminados para cuantificar la p*rdida causada por muerte o por un accidente"
F10 6lunos contratos requieren un pao si ocurre un evento incierto especificado, pero no
requieren que ha!a oriinado un efecto adverso al tenedor como condicin previa para
dicho pao" Gal contrato no ser) un contrato de seuro, incluso si el tenedor lo utili%ase
para reducir una e&posicin al rieso sub!acente" 3or ejemplo, si el tenedor utili%a un
derivado para cubrir una variable sub!acente no financiera, que est) correlacionada
con los flujos de efectivo de otro activo de la entidad, el derivado no ser) un contrato
de seuro puesto que el pao no est) condicionado a que el tenedor se vea afectado
adversamente por una reduccin en los flujos de efectivo del otro activo" 3or el
contrario, la definicin de contrato de seuro hace referencia a un evento incierto, tras
el cual el efecto adverso sobre el tenedor del seuro es una precondicin contractual
para el pao" Esta precondicin contractual no oblia a la aseuradora a investiar si el
evento ha causado realmente un efecto adverso, pero le permite denear el pao si no
se cumple la condicin de que el evento ha!a provocado dicho efecto adverso"
F1, El rieso de interrupcin o persistencia (es decir, el rieso de que la otra parte cancele
el contrato antes o despu*s del momento esperado por la aseuradora al fijar el precio)
no es un rieso de seuro, puesto que el pao a la otra parte no depende de un evento
futuro incierto que afecte de forma adversa a la misma" 5e forma similar, el rieso de
asto (es decir, el rieso de aumentos inesperados de los costos administrativos
asociados con la estin del contrato, que no tena relacin con costos asociados con
los eventos aseurados) no ser) un rieso de seuro, puesto que un aumento
inesperado en los astos no afecta de forma adversa a la contraparte del contrato"
IASCF
NIIF 4
F12 3or tanto, un contrato que e&pona a la aseuradora a riesos de interrupcin,
persistencia o asto, no ser) un contrato de seuro, salvo que tambi*n e&pona a la
aseuradora a un rieso de seuro" No obstante, si el emisor de ese contrato redujese
dicho rieso utili%ando un seundo contrato, para transferir parte de ese rieso a un
tercero, ese nuevo contrato e&pondr) a la otra parte a un rieso de seuro"
F1- 4na entidad aseuradora podr) aceptar un rieso sinificativo del tenedor de un seuro
slo si la aseuradora es una entidad distinta del tenedor" En el caso de que la
aseuradora sea una mutua, esta entidad mutualista acepta el rieso procedente de cada
uno de los tenedores de las pli%as ! lo concentra" 6unque los tenedores de las pli%as
asumen este rieso concentrado de forma colectiva, en su condicin de socios
propietarios, la mutua tambi*n ha aceptado el rieso, lo que constitu!e la esencia de un
contrato de seuro"
Ejemplos de contratos de se#!ro
F11 (os siuientes son ejemplos de contratos que cumplen las condiciones para ser
contratos de seuro, siempre que la transferencia de rieso de seuro resulte
sinificativa#
(a) 8euro contra el robo o los da9os en la propiedad"
(b) 8euro de responsabilidad derivada de arant.a de productos, responsabilidad
profesional, responsabilidad civil o astos de defensa jur.dica"
(c) 8euro de vida ! de decesos (aunque la muerte sea cierta, es incierto el momento
de ocurrencia o, para alunos tipos de seuro de vida, si ocurre o no en el
periodo cubierto por el seuro)"
(d) 8euro de rentas vitalicias ! pensiones (es decir, contratos que prev*n
compensaciones por un evento futuro incierto;la supervivencia del que percibe
las rentas o del pensionista;para a!udar al rentista o al pensionista a mantener
un nivel de vida determinado, que podr.a verse en otro caso afectado
adversamente por el hecho de su supervivencia)"
(e) 5iscapacidad ! asistencia sanitaria"
(f) Fonos de caucin, bonos de fidelidad, bonos de rendimiento ! bonos de aval
para licitaciones (esto es, contratos que prev*n compensaciones si la otra parte
incumple un compromiso contractual, por ejemplo la obliacin de construir un
edificio)"
() 8euro de cr*dito, que prev* la reali%acin de paos espec.ficos para reembolsar
al tenedor por una p*rdida en la que incurre porque un deudor espec.fico
incumple su obliacin de pao en los pla%os, oriinales o modificados,
establecidos por un instrumento de deuda" Estos contratos pueden revestir
diferentes formas leales, tales como la de un aval, alunos tipos de cartas de
cr*dito, un contrato de derivado de cr*dito para caso de impao o un contrato de
seuro" No obstante, si bien estos contratos se ajustan a la definicin de contrato
de seuro, tambi*n se ajustan a la de contrato de arant.a financiera de la NIC +/
!, por tanto, est)n dentro del alcance de las NIC +'
1
! +/ no de esta NIIF Bv*ase
el apartado (d) del p)rrafo 0C" 8in embaro, si el emisor de un contrato de
arant.a financiera hubiese manifestado previa ! e&pl.citamente que considera a
tales contratos como de seuro ! hubiese aplicado la contabilidad de los
contratos de seuro, podr) optar entre la aplicacin de las NIC +'
<
! +/ o de esta
Norma a dichos contratos de arant.a financiera"
1
Cuando una entidad aplica la NIIF -, la referencia a la NIC +' se sustitu!e por una referencia a la NIIF
-
IASCF
NIIF 4
(h) Jarant.as de productos" (as arant.as de productos, emitidas por un tercero, que
cubran los bienes vendidos por un fabricante, ma!orista o minorista entran
dentro del alcance de esta NIIF" No obstante, las arant.as de productos emitidas
directamente por el fabricante, ma!orista o minorista no entran dentro de su
alcance, !a que est)n cubiertas por la NIC 11 Ingresos Ordinarios ! la NIC +-
Provisiones, Activos Contingentes y Pasivos Contingentes"
(i) 8euros por vicios ocultos en los t.tulos de propiedad (es decir, seuros contra el
descubrimiento de defectos en los t.tulos de propiedad de la tierra que no son
aparentes cuando se suscribe el contrato de seuro)" En este caso, el efecto
aseurado es el descubrimiento de un defecto en el t.tulo, no el defecto en s."
(j) 6sistencia en viaje (es decir, compensacin, en efectivo o en especie al tenedor
de la pli%a por las p*rdidas sufridas durante un viaje)" En los p)rrafos F2 ! F-
se han anali%ado alunos contratos de este tipo"
(K) Fonos de cat)strofe, en los que se prev*n reducciones en los paos del principal,
de los intereses o de ambos en caso de que un evento adverso espec.fico afecte al
emisor del bono (salvo en el caso de que el evento espec.fico no cree un rieso
de seuro que sea sinificativo, por ejemplo si se trata del cambio en un tasa de
inter*s o de cambio de moneda e&tranjera)"
(l) 3ermutas de seuro ! otros contratos que establecen paos basados en cambios
clim)ticos, eolicos u otras variables de tipo f.sico que sean espec.ficas para
una de las partes del contrato"
(m) Contratos de reaseuro"
F1/ (os siuientes son ejemplos de contratos que no constitu!en contratos de seuro#
(a) Contratos de inversin, que tienen la forma leal de un contrato de seuro pero
que no e&ponen a la aseuradora a un rieso de seuro sinificativo, por ejemplo
los contratos de seuro de vida en que la aseuradora no soporta un rieso de
mortalidad sinificativo (estos contratos son instrumentos financieros distintos
del seuro, o son contratos de servicios, v*anse los p)rrafos F'7 ! F'1)"
(b) Contratos que tienen la forma leal de un seuro, pero transmiten todo el rieso
sinificativo de seuro al tenedor, mediante mecanismos, que son directamente
ejecutables ! no prev*n posibilidad de cancelacin, por virtud de los cuales se
ajustan los paos futuros del tenedor como resultado directo de las p*rdidas
aseuradas, por ejemplo alunos contratos de reaseuro financiero o ciertos
contratos sobre colectividades (estos contratos son instrumentos financieros
distintos del seuro, o son contratos de servicios, v*anse los p)rrafos F'7 !
F'1)"
(c) 6utoseuro, en otras palabras, la retencin de un rieso que podr.a haber estado
cubierto por un seuro (en este caso no ha! contrato de seuro porque no e&iste
un acuerdo con otra parte)"
(d) Contratos (como los de apuestas) que oblian a reali%ar paos si ocurre un
evento futuro incierto, pero no requieren, como precondicin contractual, que el
evento afecte de forma adversa al tenedor" No obstante, esto no impide la
estipulacin de un desembolso predeterminado con el fin de cuantificar la
p*rdida causada por eventos tales como la muerte o un accidente (v*ase tambi*n
el p)rrafo F1+)"
(e) 5erivados que e&ponen a una de las partes a un rieso financiero, pero no a un
rieso de seuro, porque oblian a la misma a reali%ar paos basados
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e&clusivamente en los cambios e&perimentados por una o m)s variables como las
siuientes# un tasa de inter*s espec.fico, el precio de un instrumento financiero
determinado, el precio de una materia prima coti%ada concreta, el tipo de cambio
de una divisa particular, un .ndice de precios o de tipos de inter*s espec.fico, una
calificacin crediticia o un .ndice crediticio determinado, o bien otra variable
similar, suponiendo, en el caso de las variables no financieras, que no se trate de
una variable espec.fica para una de las partes del contrato (v*ase la NIC +/)"
(f) 4na arant.a relacionada con un cr*dito (o bien una carta de cr*dito, un contrato
de derivado de cr*dito para caso de impao o un contrato de seuro de cr*dito)
que requiera la reali%acin de paos incluso cuando el tenedor no ha!a incurrido
en p*rdidas debido a que el deudor no ha!a efectuado los paos al vencimiento
(v*ase la NIC +/)"
() Contratos que requieren paos basados en variables clim)ticas, eolicas u
otras manitudes f.sicas que no son espec.ficas para una de las partes del
contrato (denominados com=nmente derivados clim)ticos)"
(h) Fonos de cat)strofe, en los que se prevean reducciones en los paos del
principal, de los intereses o de ambos, basadas en variables clim)ticas,
eolicas u otras manitudes f.sicas que no son espec.ficas para una de las
partes del contrato"
F'7 8i los contratos descritos en el p)rrafo F1/ crean activos financieros ! pasivos
financieros, est)n dentro del alcance de la NIC +/" Entre otras cosas, esto sinifica que
las partes del contrato utili%an lo que en ocasiones se denomina contabilidad de
depsitos, que implica lo siuiente#
(a) 4na de las partes reconoce la contrapartida recibida como un pasivo financiero,
en luar de como un inreso ordinario"
(b) (a otra parte reconoce la contrapartida recibida como un activo financiero, en
luar de como un asto"
F'1 8i los contratos descritos en el p)rrafo F1/ no crean activos financieros ! pasivos
financieros, se aplicar) la NIC 11" 8e=n la NIC 11, los inresos ordinarios asociados
con una transaccin que implica la prestacin de servicios se reconocer)n en funcin
del estado de terminacin de dicho contrato, siempre que el resultado del mismo pueda
ser estimado de forma fiable"
Ries#o si#nificativo de se#!ro
F'' 4n contrato ser) de seuro slo si transfiere un rieso sinificativo de seuro" En los
p)rrafos F1 a F'1 se ha anali%ado el rieso de seuro" En los p)rrafos que siuen se
anali%a la evaluacin de si ese rieso de seuro es sinificativo"
F'+ El rieso de seuro ser) sinificativo si, ! slo si, un evento aseurado podr.a hacer
paar a la aseuradora prestaciones adicionales sinificativas en cualquier escenario,
e&clu!endo los escenarios que no tienen car)cter comercial (es decir, que no tienen un
efecto perceptible sobre los aspectos econmicos de la transaccin)" El que las
prestaciones adicionales sinificativas se puedan producir en escenarios que tienen
car)cter comercial, implica que la condicin de la frase anterior podr.a cumplirse
incluso si el evento aseurado fuera e&tremadamente improbable, o incluso si el valor
presente esperado (esto es, ponderado en funcin de la probabilidad) de los flujos de
efectivo continentes fuera una peque9a proporcin del valor presente esperado de
todos los flujos de efectivo contractuales restantes"
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F'0 (as prestaciones adicionales descritas en el p)rrafo F'+ se refieren a importes que
e&ceden a los que se habr.an de paar si no ocurriese el evento aseurado (e&clu!endo
los escenarios que no tenan car)cter comercial)" Entre estos importes adicionales se
inclu!en los costos de tramitacin de las reclamaciones ! de evaluacin de los mismos,
pero se e&clu!en#
(a) (a p*rdida de capacidad para cobrar al tenedor del seuro por servicios futuros"
3or ejemplo, en un contrato de seuro de vida vinculado a inversiones, la muerte
del tenedor del seuro implica que la aseuradora no pueda prestar !a servicios
de estin de inversiones ! cobrar una comisin por hacerlo" No obstante, esta
p*rdida econmica para la aseuradora no refleja nin=n rieso de seuro, de la
misma forma que el estor de un fondo de inversin no corre con nin=n rieso
de seuro en relacin con la posible muerte del cliente" 3or tanto, la p*rdida
potencial de comisiones futuras por estin de inversiones no ser) relevante al
evaluar cu)nto rieso de seuro se ha transferido mediante el contrato"
(b) (a renuncia, en caso de muerte, de los caros que se hubieran practicado por
cancelacin o rescate de la pli%a" 3uesto que el contrato ha hecho nacer esos
caros, la renuncia a practicar los mismos no compensa al tenedor del seuro de
un rieso pree&istente" 3or tanto, no son relevantes al evaluar cu)nto rieso de
seuro ha sido transferido mediante el contrato"
(c) 4n pao, condicionado a un evento, que no cause una p*rdida sinificativa al
tenedor de la pli%a" 3or ejemplo, consid*rese un contrato que oblia a la
aseuradora a paar un milln de unidades monetarias si un activo sufre un da9o
f.sico, que cause al tenedor una p*rdida econmica insinificante por valor de
una unidad monetaria" En ese contrato, el tenedor transfiere a la aseuradora un
rieso insinificante de p*rdida de una unidad monetaria" 6l mismo tiempo, el
contrato crea un rieso, que no es de seuro, consistente en que el emisor debe
paar ///"/// unidades monetarias si ocurre el evento especificado" 3uesto que
el emisor no acepta un rieso sinificativo procedente del tenedor, este contrato
no ser) de seuro"
(d) 3osibles recobros v.a reaseuro" (a aseuradora contabili%ar) los mismos de
forma separada"
F', (a aseuradora evaluar) el car)cter sinificativo del rieso de seuro contrato por
contrato, ! no por referencia a la importancia relativa con relacin a los estados
financieros"
<
5e esta forma, el rieso de seuro podr.a ser sinificativo incluso si
hubiera una probabilidad m.nima de p*rdidas materiales para toda la cartera que
comprenda un tipo de contratos" Esta evaluacin, reali%ada contrato por contrato hace
m)s f)cil la clasificacin de un contrato como de seuro" No obstante, si se sabe que
dentro de una cartera que comprenda un tipo de contratos peque9os ! relativamente
homo*neos, todos ellos transfieren rieso de seuro, la aseuradora no necesitar)
e&aminar cada contrato, dentro de dicha cartera, para acabar identificando un n=mero
reducido de ellos que no sean derivados ! transfieran un rieso de seuro
insinificante"
F'2 5e los p)rrafos F'+ a F', se deduce que, si un contrato contiene una prestacin por
fallecimiento que e&cede al importe a paar en caso de supervivencia, el contrato ser)
un contrato de seuro salvo que la prestacin adicional en caso de muerte sea
insinificante (ju%ada por referencia al contrato en s., no a la cartera que comprenda
todos los contratos de ese tipo)" Como se ha se9alado en el apartado (b) del p)rrafo
F'0, la renuncia de los caros por cancelacin o rescate en caso de producirse la
<
3ara este propsito, los contratos celebrados simult)neamente con una sola contraparte (o contratos que
ser.an en otro caso interdependientes) constitu!en un contrato =nico"
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muerte del tenedor, no se incluir) en la evaluacin si dicha renuncia no compensa al
tenedor del seuro por un rieso pree&istente" 5e forma similar, un contrato de rentas
donde se paan sumas reulares para el resto de la vida del tenedor del seuro ser) un
contrato de seuro, a no ser que el total de estos paos vitalicios sea insinificante"
F'- El p)rrafo F'+ hace referencia a prestaciones adicionales" 5ichas prestaciones
adicionales podr.an incluir la obliacin de paar antes las prestaciones si el evento
aseurado ocurriese anticipadamente, sin que por ello se ajustara el pao para tener en
cuenta el valor del dinero en el tiempo" 4n ejemplo es un seuro de vida completa por
un importe fijo (en otras palabras, un seuro que prev* una prestacin fija por muerte,
con independencia de cuando se produ%ca el deceso del tenedor de la pli%a, ! tiene
una cobertura ilimitada en el tiempo)" (a muerte del tenedor es un hecho cierto, pero la
fecha de la misma es incierta" (a aseuradora sufrir) una p*rdida en aquellos contratos
en que el tenedor muera anticipadamente, incluso si no hubiera una p*rdida eneral en
la cartera correspondiente a este tipo de contratos)"
F'1 8i se disocian, en un contrato de seuro, el componente de depsito ! el componente
de seuro, el car)cter sinificativo del rieso de seuro transferido se evaluar)
=nicamente con referencia al componente de seuro" El car)cter sinificativo del
rieso de seuro transferido por un derivado impl.cito se evaluar) =nicamente con
referencia a ese derivado impl.cito"
$ambios en el nivel de ries#o de se#!ro
F'/ 6lunos contratos no transfieren, al comien%o, nin=n rieso de seuro a la
aseuradora, si bien lo transferir)n en un momento posterior" 3or ejemplo, consid*rese
un contrato que prevea un rendimiento de inversin determinado, e inclu!a una opcin
para el tenedor del seuro que le permita, al vencimiento, utili%ar los inresos
procedentes de dicha inversin para comprar una renta vitalicia, a los precios que
habitualmente carue la aseuradora a otros rentistas en el momento en que el tenedor
ejercite la opcin" Este contrato no transfiere rieso de seuro a la aseuradora hasta
que sea ejercitada la opcin, puesto que la aseuradora es libre de poner precio a la
renta vitalicia con un criterio que refleje el rieso de seuro que se le va a transferir en
esa fecha" No obstante, si el contrato especificase los precios de la renta vitalicia (o los
criterios para establecer los mismos), transferir.a el rieso de seuro desde su
comien%o"
F+7 4n contrato que cumpla las condiciones para ser calificado como contrato de seuro,
continuar) si*ndolo hasta que todos los derechos ! obliaciones que estable%ca queden
e&tinuidos o ven%an"
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