FINANZAS III

Finanzas III

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Contenido

INTRODUCCIN ....................................................................................................................... 3
UNIDAD I ................................................................................................................................... 4
SISTEMA FINANCIERO MEXICANO. ....................................................................................... 4
1.1 Concepto .......................................................................................................................... 5
1.2. Organismos de regulacin, supervisin y control ............................................................ 5
1.2.1. Concepto .................................................................................................................. 6
1.2.2. Clasificacin ............................................................................................................. 6
1.3. Secretaria de Hacienda y Crdito Pblico (S.H.C.P.) ................................................... 10
1.3.1 CONCEPTO. ........................................................................................................... 10
1.3.2. Funciones ............................................................................................................... 11
1.3.3. Estructura ............................................................................................................... 13
1.4. Banco de Mxico (BANXICO) ....................................................................................... 14
1.4.1 Funciones. ............................................................................................................... 17
1.5 COMISIN NACIONAL BANCARIA Y DE VALORES (C.N.B.V.) .................................. 20
1.5.1 concepto. ................................................................................................................. 20
1.5.2 funciones ................................................................................................................. 20
1.5.3 estructura ................................................................................................................ 21
1.6 comisin nacional de seguros y fianzas (C.N.S.F.) ........................................................ 23
1.6.1 funciones. ................................................................................................................ 24
1.6.2 Etructura. ................................................................................................................. 25
1.7 COMISIN NACIONAL DEL SISTEMA DE AHORRO PARA EL RETIRO (CONSAR) . 27
1.7.1 Conceptos. .............................................................................................................. 27
1.7.2 Funciones. ............................................................................................................... 27
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1.7.3 Etructura. ................................................................................................................. 28
1.8 LA COMISIN NACIONAL PARA LA PROTECCIN Y DEFENSA DE LOS USUARIOS
DE SERVICIOS FINANCIEROS (CONDUSEF) ................................................................... 30
1.8.1 Concepto ................................................................................................................. 30
1.8.2 Funciones ................................................................................................................ 30
1.8.3 Estructura ................................................................................................................ 31
1.9 INSTITUTO DE PROTECCIN AL AHORRO BANCARIO (IPAB). ............................... 32
1.9.1 Antecedentes........................................................................................................... 32
1.9.2 Concepto. ................................................................................................................ 35
1.9.3 Objeto Social. .......................................................................................................... 36
1.9.4 Funciones del IPAB. ................................................................................................ 38
1.9.5 Etructura .................................................................................................................. 39
BIBLIOGRAFA. ....................................................................................................................... 46


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SISTEMA FINANCIERO MEXICANO

INTRODUCCIN
La empresa depende de la banca como fuente de financiamiento para los negocios, para
disfrutar de una amplia gama de servicios, que representa la fuente de crdito dominante a
corto plazo.

Para las empresas pequeas y medianas, los prstamos bancarios representan la fuente ms
importante de crdito a corto y mediano plazo, no as para las empresas mayores que con
frecuencia obtienen financiamientos mediante la emisin de obligaciones, colocacin de
acciones en bolsa, aceptaciones bancarias, etc.

El sistema bancario tiene como principal funcin hacer circular el dinero entre todos los
actores de la vida econmica. Este conjunto de instituciones pblicas y privadas que adoptan,
administran, norman, regulan, orientan y dirigen tanto al ahorro como la inversin en el
contexto econmico que brinda nuestro pas, por lo que el sistema bancario es el principal
medio de control en las actividades financieras de este pas. Podemos ver su importancia ya
que diariamente tenemos contacto con este sistema financiero por ejemplo hacer cualquier
pago acudimos a un banco o de forma ms compleja al invertir si tenemos una buena
situacin econmica, podemos acceder a diferentes medios de inversin hoy en da.

El bur de crdito es un tema muy importante dentro del sistema bancario pues de l depende
que a una persona ya sea fsica o moral se le otorgue un crdito, ya que es en l en donde
podremos verificar si tiene adeudos y as determinar si es buen pagador o no. Podremos ver
cules son los servicios y marco legal que tiene el buro entre otros puntos que nos son de
inters en la materia.

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UNIDAD I
SISTEMA FINANCIERO MEXICANO.

En toda economa es necesario contar con un grupo de instituciones que permita llevar a cabo
la captacin de recursos econmicos de personas u organizaciones para ponerlo a
disposicin de otras empresas o entidades gubernamentales que lo requieren para invertirlo,
las cuales crearn negocios y devolvern el dinero que obtuvieron adems de una cantidad
extra como pago, lo cual genera una dinmica en la que el capital es el motor principal del
movimiento dentro del sistema. Esto conlleva a que se pueda alcanzar un mayor desarrollo y
crecimiento econmico, a travs de la generacin de un mayor nmero de empleos, derivado
de la inversin productiva que realizan las empresas u organizaciones gubernamentales con
el financiamiento obtenido a travs del sistema financiero.

La creacin de las instituciones bancarias en el pas vino a solucionar problemas econmicos,
como la ociosidad de recursos monetarios que no den ningn rendimiento particular ni
colectivo, de esta forma vino la emisin de billetes y monedas para fines transaccionales, la
intermediacin financiera para fomentar el comercio nacional e internacional.

El sistema financiero mexicano est integrado por diversas instituciones las cuales tienen
como objetivo captar, administrar y canalizar tanto la inversin como el ahorro nacional. Se
piensa que fue creado debido a la necesidad de las micros, medianas y pequeas empresas,
as como para las personas fsicas que para su ptimo desarrollo deben obtener
financiamiento a corto plazo.







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1.1 CONCEPTO
El Sistema Financiero Mexicano se integra por Grupos Financieros, Banca Comercial, Banca
de Desarrollo, Casas de Bolsa, Sociedades de Inversin, Aseguradoras, Arrendadoras
financieras, afianzadoras, almacenes generales de depsito, Uniones de crdito, Casas de
cambio y Empresa de Factoraje.

El sistema financiero mexicano es el conjunto de personas y organizaciones, tanto pblicas
como privadas, por medio de las cuales se captan, administran, regulan y dirigen los recursos
financieros que se negocian entre los diversos agentes econmicos, dentro del marco de la
legislacin correspondiente
1
.

Se puede definir como el conjunto de instituciones, tanto pblicas (sector gubernamental) as
como privadas (sector empresarial), a travs de la cuales se llevan a cabo y se regulan las
actividades, en las operaciones de otorgamiento y obtencin de crditos, la realizacin de
inversiones, prestacin de diversos servicios bancarios, emisin y colocacin de instrumentos
burstiles y todas aquellas relativas a la actividad financiera.

Se puede considerar como el mercado donde las empresas pblicas y privadas, as como los
particulares, pueden controlar sus ingresos de efectivo y puede canalizar sus excedentes de
efectivo o buscar en ellas la satisfaccin de sus necesidades financieras.

1.2. ORGANISMOS DE REGULACIN, SUPERVISIN Y CONTROL
El Sistema Financiero Mexicano agrupa a diversas instituciones interrelacionados que se
caracterizan por realizar una o varias de las actividades tendientes a la captacin,
administracin, regulacin, orientacin y canalizacin de los recursos econmicos de origen
nacional e internacional. En la actualidad el sistema financiero se encuentra integrado
bsicamente por las instituciones de crdito, los intermediarios financieros no bancarios que
comprenden a las compaas aseguradoras y afianzadoras casas de bolsa y sociedades de
inversin, organizaciones auxiliares de crdito.

1
Sistema Financiero, Villegas H. Eduardo.
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1.2.1. CONCEPTO
Las actividades de regulacin y control son efectuadas por instituciones pblicas que
reglamentan y supervisan las operaciones y las actividades que se llevan a cabo y, por otro
lado, definen en prctica las polticas monetarias y financieras fijadas por el gobierno.

Su funcin es regular el desempeo del mercado de valores, intentando preservar la
integridad del mercado.

1.2.2. CLASIFICACIN
Un rasgo general que caracteriza al sistema financiero mexicano es su bajo desarrollo, lo que
se manifiesta en primer lugar en su ilimitado tamao. Esto se puede comprobar si lo
comparamos con el nmero de instituciones que integran el sistema financiero de los Estados
Unidos de Amrica y el sistema financiero de Canad, los dos socios comerciales del Tratado
de Libre Comercio de Norteamrica, an ms si vemos la cantidad de actividades financieras
que se realizan en dichos pases.

Dentro de los organismos que regulan, supervisan y controlan el Sistema Financiero
Mexicano, se mencionan las siguientes Instituciones:

1. La Secretaria de Hacienda y Crdito Pblico (SHCP).
2. El Banco de Mxico (BANXICO).
3. La Comisin Nacional Bancaria y de Valores (CNBV).
4. La Comisin Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF).
5. La Comisin Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (CONSAR).
6. La Comisin Nacional para la Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros
(CONDUSEF).
7. El Instituto de Proteccin al Ahorro Bancario (IPAB).




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La Secretara de Hacienda y Crdito Pblico que es la entidad maxima del pas. Se encarga
de las finanzas de Mxico. La La Secretara de Hacienda y Crdito Pblico es tambin el
mximo rgano regulador de todas las instituciones del Sistema Financiero.

Tambin se puede ver que a la misma altura se encuentra el Banco de Mxico, esto es
porque se trata del Banco Central del pas, encargado de establecer y regular la poltica
monetaria.

As, el Sistema Financiero de Mxico tiene como organismos reguladores, primero a la
Secretara de Hacienda y Crdito Pblico y despus al Banco de Mxico. Es importamte
resaltar que la SHCP depende del Poder Ejecutivo de la Nacin, en tanto que el Banco de
Mxico es una entidad autnoma, justamente para que el Estado no intervenga en el
mantenimiento de las variables econmicas.

De la SHCP emanan la Comisin Nacional Bancara y de Valores, as como la Comisin
Nacional de Seguros y Fianzas y la Comisin nacional del Sistema de Ahorro para el retiro,
que se encargan de vigilar el funcionamiento de los subsistemas.


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Por otro lado, puede apreciarse que a nivel operativo, las actividades del sistema financiero
bsicamente estn divididas, de acuerdo con el tipo de actividad que realizan, en:
a. Instituciones de crdito.
b. Organizaciones y actividades auxiliares del crdito.
c. Sistema burstil.
d. Instituciones de seguros y fianzas.
e. Sistema de Ahorra para el Retiro (SAR)
f. Grupos financieros.



a) Instituciones de crdito:
Banca mltiple.
Banca de desarrollo.
Sociedades financieras de objeto limitado (SOFOLES).

b) Organizaciones y actividades auxiliares de crdito:
Almacenes generales de depsito.
Arrendadoras financieras.
Empresas de factoraje financiero.
Uniones de crdito.
Sociedades de ahorro y prstamo (SAPs).
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Casas de cambio

c) Organizaciones Burstiles:
Bolsa mexicana de valores (BMV).
Casas de bolsa.
Sociedades operadoras de sociedades de inversin.
Sociedades de inversin.
Instituto para el Depsito de Valores (INDEVAL).
Registro nacional de valores e intermediarios (RNVI).
Calificadoras de Valores.
Asociacin mexicana de intermediarios burstiles.
Academia mexicana de derecho financiero.
Fondo de apoyo al mercado de valores.
Mercado mexicano de derivados (MEXDER).
Asigna, compensacin y liquidacin

d) Instituciones de Seguros y Fianzas:
Aseguradoras
Afianzadoras

e) Instituciones del Sistema de Ahorro para el Retiro:
Administradoras de fondos para el retiro (AFORES)
Sociedades de inversin especializadas en fondos para el retiro (SIEFORES)

f) Otros organismos:
Entidades de ahorro y crdito popular.
Sociedades de informacin crediticia.
Controladoras de grupos financieros


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1.3. SECRETARIA DE HACIENDA Y CRDITO PBLICO (S.H.C.P.)
1.3.1 CONCEPTO.
La Secretaria de Hacienda y Crdito Pblico durante muchos aos ha sido la Dependencia
Rectora del sistema financiero y tiene a su cargo mltiples e importantes facultades
conteniendo sus atribuciones en el Artculo 31 de la Ley Orgnica de la Administracin Pblica
Federal.

La Secretaria de Hacienda y Crdito Pblico es una dependencia gubernamental centralizada,
integrante del Poder Ejecutivo Federal, cuyo titular es designado por el Presidente de la
Repblica
2
.

La Secretaria de Hacienda y Crdito Pblico se puede definir como la mxima autoridad
financiera en el pas. Es responsable de las actividades financieras de Mxico, ya que dirige y
controla al Sistema Financiero Mexicano, este ltimo es el principal ejecutor de las actividades
financieras que son llevadas a cabo en territorio mexicano, adems la SHCP, planea,
coordina, evala y vigila el Sistema Bancario de Mxico.

La Secretaria de Hacienda y Crdito Pblico establece las normas generales de poltica
financiera, los criterios normativos y de control de las Instituciones del Sistema Financiero,
entre otras. La misin de la SHCP es proponer, dirigir y controlar la poltica econmica del
Gobierno Federal en materia financiera, fiscal, de gasto, de ingreso y deuda pblica, as como
de estadsticas, geografa e informacin, con el propsito de consolidar un pas con
crecimiento econmico de calidad, equitativo, incluyente y sostenido, que fortalezca el
bienestar de las mexicanas y los mexicanos.

La visin de la SHCP es la de ser una Institucin vanguardista, eficiente y altamente
productiva en el manejo y la Administracin de las finanzas pblicas, que participe en la
construccin de un pas slido donde cada familia mexicana logre una mejor calidad de vida
3
.


2
El Sistema Financiero Mexicano, Dr. Luis Nez lvarez
3
www.shcp.gob.mx
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El objetivo de la SHCP es, atender en nombre del Ejecutivo Federal el despacho de los
asuntos a su cargo, conforme a su mbito legal de competencias, as como planear y conducir
sus actividades con las polticas para el logro de los objetivos y prioridades de la plantacin
nacional del desarrollo.

1.3.2. FUNCIONES
La estructura orgnica de la SHCP que la condiciona para el normal desarrollo de sus
operaciones queda precisada en su Reglamento Interior de 11 de septiembre de 1996,
reformado mediante Decretos publicados en los Diarios Oficiales de la Federacin de fechas
24 de Diciembre de 1996, 30 de junio de 1997, 10 de junio de 1998 y 16 de octubre del 2000 y
en su Manual de Organizacin del 6 de enero de 1999, en donde se especifican la forma y
trminos en que se ejercer sus funciones en materia financiera.

La SHCP de manera directa, ejerce funciones de control y vigilancia del Sistema Financiero
Mexicano, en forma indirecta a travs del Banco de Mxico y de la Direccin de Banca de
Fomento y Direccin de Banca Mltiple, antes Subsecretara de la Banca Nacional, otorgando
concesiones a las Instituciones Privadas de Crdito. La SHCP ejerce las atribuciones que en
materia de seguros, fianzas, valores y de organizaciones auxiliares de crdito, sealan las
leyes respectivas.

Entre las principales funciones de la Secretaria de Hacienda y Crdito Pblico estn las
establecidas en el artculo 31 de la Ley Orgnica de la Administracin Pblica Federal de la
fraccin I a la XXV y entre las principales se encuentran las siguientes:
Proponer, dirigir y controlar la poltica del Gobierno Federal en materia financiera, fiscal
de gasto pblico, crediticia, bancaria, monetaria, de divisas de precio y tarifas de bienes
y servicios del Sector Publico, de estadsticas, geogrficas e informticas.
Controlar, vigilar y asegurar el cumplimiento de las disposiciones Fiscales, en el cobro
de impuestos, contribuciones, derechos, productos y aprovechamientos federales.
Contratar crditos internos y externos a cargo del Gobierno Federal.
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Establecer relaciones y mecanismos de coordinacin que permitan obtener la
congruencia global de la Administracin Publica Paraestatal con el Sistema Nacional de
Planeacin y con los Lineamientos Generales en Materia de Financiamiento.
Proponer al Ejecutivo Federal el Programa Sectorial del ramo y aprobar los programas
institucionales de las entidades paraestatales del sector coordinado, conforme lo
establecido a la Ley de Planeacin.
Presentar al Ejecutivo Federal los proyectos de iniciativas de leyes o decretos, as
como los proyectos de reglamentos, decretos, acuerdos y rdenes relativos a los
asuntos de la competencia de la SHCP y del sector Paraestatal Coordinado.
Proponer el proyecto de presupuestos del SHCP, el de los ramos de deuda y de
participaciones a entidades federativas y municipio, as como el del sector paraestatal
coordinado.
Presentar para su aprobacin ante la Cmara de diputados, previo acuerdo del
Presidente de la Repblica, la iniciativa de Ley de Ingresos y del Proyecto de
Presupuestos de Egresos de la Federacin, correspondientes al ao calendario, en
cumplimiento de la Ley de Presupuestos, Contabilidad y Gasto Pblico Federal.
Dirigir la Formulacin de la Cuenta Anual de Hacienda Pblica Federal y someterla a la
Consideracin del Presidente de la Repblica para su presentacin ante el H. Cmara
de Diputados.
Planear, coordinar y evaluar el sistema Bancario Mexicano, respecto de la Banca de
Desarrollo y las instituciones de Banca Mltiple en las que el Gobierno Federal tenga el
control por su participacin accionara
4
.








4
Artculo 31 de la Ley Orgnica de la Administracin Pblica Federal
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1.3.3. ESTRUCTURA


Secretaria de Hacienda y Crdito
Pblico (SHCP)











Subsecretaria de
Hacienda y Crdito
Pblico (SSHCP)

Subsecretara de
Ingresos (SSI)


Procuradura Fiscal de la
Federacin (PFF)













Subsecretara de
Egresos (SSE)
Oficiala Mayor (OM)

Tesorera Fiscal de la
Federacin (TESOFE)


De igual forma atiende el conjunto de actividades generales que se relacionan con las
Direcciones Generales de Banca de Desarrollo, de Banca Mltiple y de Seguros de Valores,
las cuales estn relacionadas con el Mercado Burstil. As mismo el Instituto Nacional de
Estadstica, Geografa e Informtica depende de la SHCP, aunque sin injerencia directa en los
aspectos hacendarios.

La SHCP cuenta con el apoyo de diversas instituciones para la consecucin de sus objetivos
de las cuales mencionaremos las principales funciones de cada una de ellas para dar una
explicacin ms detallada de la estructura organizacional anterior:

1.-Subsecretaria de SHCP.
A esta le corresponde originalmente el trmite y resolucin de los asuntos que sean
correspondientes de las unidades administrativas.

2.-Subsecretaria de Ingresos (SSI).
Su principal objetivo es ejercer las facultades de recaudacin y administracin en materia de
ingresos Estatales y Federales en los trminos de los convenios de coordinacin celebrados
entre el gobierno del Estado y la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico.
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3.- Subsecretaria de Egresos (SSE).
Conduce la determinacin de la normatividad en materia de programacin-presupuestacin,
contabilidad, administracin y desarrollo de personal, e inversin de la Administracin Pblica
Federal, y dems.

4.-Procuradura Fiscal de la Federacin.
Es tambin una unidad integrante de la Secretara de Hacienda y Crdito Publico la cual
ayuda a llevar acabo sus funciones la Procuradura Fiscal de la Federacin est orientada
principalmente al rea jurdica de dicha Secretara.

5.-Tesorera de la Federacin.
El objetivo de la Tesorera es dirigir la administracin de los sistemas y procedimientos en la
parte que le corresponda en materia de recaudacin de fondos federales; prrrogas y pagos
diferidos de crditos fiscales; ejecucin de pagos; administracin de fondos y garantas del
gobierno federal.

6.-Ofciala Mayor.
Este es el ltimo organismo de la SHCP

1.4. BANCO DE MXICO (BANXICO)
Existe una institucin autnoma de fundamental importancia cuyas disposiciones y funciones
son la base de la actividad econmica en Mxico, nos referimos al Banco de Mxico, quien es
el encargado de realizar las funciones de la Banco Central en nuestro pas.

Un banco central es una institucin que tiene a su cargo el control de la oferta de dinero, el
crdito en la economa y como objetivo prioritario el lograr y mantener la estabilidad de los
precios. A continuacin mencionamos algunas de las principales funciones de los bancos
centrales:
Administrar el flujo de dinero y de crdito, es decir, influir sobre las tasas de inters;
Manejar en forma independiente o de forma conjunta, el tipo de cambio y las reservas
de divisas;
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Propiciar el crecimiento econmico;
Promover la solidez y el sano desarrollo del sistema financiero;
Participar en el sistema de pagos; Actuar como banquero del gobierno;
Colaborar en el manejo de la deuda pblica;

A continuacin de describe de forma breve cada uno de los puntos mencionados
anteriormente:

Administrar el flujo de dinero y de crdito, es decir, influir sobre las tasas de
inters.
Corresponder privativamente al Banco de Mxico emitir billetes y ordenar la acuacin
de moneda metlica, as como poner ambos signos en circulacin a travs de las
operaciones que la Ley del Banco de Mxico le autoriza realizar.

Manejar en forma independiente o de forma conjunta, el tipo de cambio y las
reservas de divisas;
El Banco de Mxico deber actuar en materia cambiaria de acuerdo con las directrices
que determine una Comisin de Cambios, que estar integrada por el Secretario y el
Subsecretario de Hacienda y Crdito Pblico, otro subsecretario de dicha Dependencia
que designe el Titular de sta, el Gobernador del Banco y dos miembros de la Junta de
Gobierno, que el propio Gobernador designe.

Propiciar el crecimiento econmico.
El Banco de Mxico tendr por finalidad proveer a la economa del pas de moneda
nacional. En la consecucin de esta finalidad tendr como objetivo prioritario procurar
la estabilidad del poder adquisitivo de dicha moneda.

Promover la solidez y el sano desarrollo del sistema financiero.
El Banco de Mxico podr expedir disposiciones slo cuando tengan por propsito la
regulacin monetaria o cambiaria, el sano desarrollo del sistema financiero, el buen
funcionamiento del sistema de pagos, o bien, la proteccin de los intereses del pblico.
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Participar en el sistema de pagos.
El Banco Central podr regular el servicio de transferencias de fondos a travs de
instituciones de crdito y de otras empresas que lo presten de manera profesional.

Actuar como banquero del gobierno.
El Banco de Mxico slo podr dar crdito al Gobierno Federal mediante el ejercicio de
la cuenta corriente que lleve a la Tesorera de la Federacin.

Colaborar en el manejo de la deuda pblica.
Conforme al artculo 13 de la Ley del Banco de Mxico cuando las leyes establezcan
efectuar aportaciones a organismos financieros internacionales, el Gobierno Federal,
salvo lo que enseguida se seala, proveer oportunamente al propio Banco de los
recursos respectivos. El pago de las cuotas al Fondo Monetario Internacional, se
efectuar con recursos del Banco de Mxico.

En la actualidad encontramos una diversidad de bancos centrales en los diferentes pases del
mundo y cada uno adaptado a las caractersticas y necesidades del pas al que pertenecen.

En nuestro pas el Banco de Mxico abri sus puertas el 1 de enero de 1925, pero no fue
hasta el 1 de septiembre de ese mismo ao cuando comenz a operar; este acontecimiento
ocurri durante el gobierno del presidente Plutarco Elas Calles.

La creacin del Banco de Mxico se encuentra fundamentada en el artculo 28 de la
Constitucin Poltica de los Estados Unidos Mexicanos contenido en el prrafo siguiente:

Art. 28.- En los Estados Unidos Mexicanos quedan prohibidos los monopolios
El Estado tendr un banco central que ser autnomo en el ejercicio de sus funciones y en su
administracin. Su objetivo prioritario ser procurar la estabilidad del poder adquisitivo de la
moneda nacional, fortaleciendo con ello la rectora del desarrollo nacional que corresponde al
Estado. Ninguna autoridad podr ordenar al banco conceder financiamiento.
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En sus inicios al Banco de Mxico se le encomend, en exclusiva, la acuacin de monedas y
piezas metlicas, as como la emisin de billetes, al mismo tiempo regulaba la circulacin de
la moneda, estableca los tipos de inters y de los cambios hacia el exterior. Igualmente se le
consider como el agente, el asesor financiero y el banquero del gobierno federal.

Durante sus primeros aos de funcionamiento el Banco de Mxico experiment diversos
cambios y problemas, por lo que el 23 de diciembre de 1993 fue publicada la Ley Orgnica del
Banco de Mxico, con esta ley se le provee al Banco de Mxico de independencia, tanto en su
administracin como en su actuar, la cual es de vital importancia ya que impide que el poder
pblico emplee crdito del Banco central para financiar su gasto y tambin evita que se d a
lugar a diversas presiones sobre los funcionarios del Banco de Mxico.

1.4.1 FUNCIONES.
Para que el banco de Mxico pueda llevar a cabo su objetivo, deber desempear varias
funciones de entre las cuales destacan las siguientes
5
.
Regular la emisin y circulacin de la moneda, crdito y fijar los tipos de cambio en
relacin con las divisas extranjeras;
Operar con las instituciones de crdito como banco de reserva y acreditante de ltima
instancia;
Regular el servicio de la cmara de compensacin de las instituciones de crdito;
Prestar servicios de tesorera al gobierno federal, y actuar como agente financiero del
mismo en operaciones de crdito interno y externo;
Fungir como asesor del gobierno federal en materia econmica particularmente
financiera;
Revisar las resoluciones de la Comisin Nacional Bancaria y de Valores relacionadas
con los puntos anteriores.
Participar en el fondo monetario internacional y en otros organismos de cooperacin
financiera internacional o agrupen a bancos centrales.

5
Art. 3 de la Ley Orgnica del Banco de Mxico
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La acuacin de moneda se contina efectuando de acuerdo con las rdenes del
Banco de Mxico (Banxico), a travs de la Casa de Moneda de Mxico.

El ejercicio de las funciones y administracin del Banco de Mxico, estarn encomendadas,
en el mbito de sus respectivas competencias, a una Junta de Gobierno y a un Gobernador.
La Junta de Gobierno estar integrada por cinco miembros, designados conforme al artculo
28 de la Ley. Dentro de estos cinco el Gobierno Federal designar al Gobernador del Banco,
quien presidir la Junta de Gobierno, a los dems miembros se les denominar
Subgobernadores.

Dentro de lo que deber reunir la persona en quien recaiga el nombramiento de gobernador,
deber reunir los siguientes requisitos:
Ser ciudadano mexicano y no tener ms de sesenta y cinco aos de edad;
Gozar de reconocida competencia en materia monetaria, as como tener por lo menos
cinco aos de experiencia a nivel ejecutivo en el sistema financiero mexicano o en
organismos que ejerzan autoridad en dicho sistema;
No haber sido sentenciado por delitos penales, ni estar inhabilitado en sus derechos
que la constitucin establece.
El cargo de gobernador ser de seis aos y el de subgobernador ser de ocho aos. El
perodo del Gobernador se iniciar el 1 de enero del cuarto ao del perodo
presidencial, el de los subgobernadores sern escalonados sucedindose cada dos
aos e iniciando el primero del primer, tercer y quinto ao del perodo del Ejecutivo
Federal.

El Banco de Mxico podr realizar los actos siguientes de acuerdo al artculo 7 de la Ley
Orgnica de sta institucin:
Operar con valores,
Otorgar crdito al Gobierno Federal, las instituciones de crdito, as como a los Fondos
de Proteccin al Ahorro y de Apoyo al Mercado de Valores;
Otorgar crdito a las instituciones como el Fondo Monetario Internacional, organismos
de cooperacin financiera internacional, bancos centrales;
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Construir depsitos en instituciones de crdito o depositarias de valores, del pas o del
extranjero;
Adquirir valores emitidos por organismos financieros internacionales o personas
morales domiciliadas en el exterior, como pueden ser depsitos, ttulos y dems
obligaciones pagaderos fuera del territorio nacional, considerados de primer orden en
los mercados internacionales, denominados en moneda extranjera y a cargo de
gobiernos de pases distintos de Mxico, de organismos financieros internacionales o
de entidades del exterior, siempre que sean exigibles a plazo no mayor de seis meses
o de amplia liquidez;
Recibir depsitos bancarios de dinero del Gobierno Federal, de entidades financieras
del pas y del exterior, de fideicomisos pblicos de fomento econmico, de instituciones
para el depsito de valores, as como de las entidades de la Administracin Pblica
Federal cuando las leyes as lo dispongan;
Recibir depsitos bancarios de dinero de instituciones como el Fondo Monetario
Internacional, organismos de cooperacin financiera internacional, bancos centrales y
de otras personas morales extranjeras que ejerzan funciones de autoridad en materia
financiera;
Obtener crditos de las personas a que se refiere la fraccin de instituciones como el
Fondo Monetario Internacional, organismos de cooperacin financiera internacional,
bancos centrales, de otras personas morales extranjeras que ejerzan funciones de
autoridad en materia financiera, y de entidades financieras del exterior, exclusivamente
con propsitos de regulacin cambiaria.
Efectuar operaciones con divisas, oro, plata, incluyendo reportos;
Actuar como fiduciario cuando por Ley se le asigne esa encomienda, o bien tratndose
de fideicomisos cuyos fines coadyuven al desempeo de sus funciones o de los que el
propio banco constituya para cumplir obligaciones a su cargo;
Recibir depsitos de ttulos valor, en custodia o administracin, del Gobierno Federal,
de entidades financieras del pas y del exterior, de fideicomisos pblicos de fomento
econmico de instituciones para el depsito de valores, as como de entidades de la
administracin pblica federal, tambin podr recibir depsitos de otros efectos del
Gobierno Federal.
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1.5 COMISIN NACIONAL BANCARIA Y DE VALORES (C.N.B.V.)
Hoy en da la supervisin y control de las entidades financieras a fin de procurar su estabilidad
y correcto funcionamiento, as como mantener y fomentar el sano y equilibrado desarrollo del
sistema financiero en su conjunto, est a cargo de la Comisin Nacional Bancaria y de
Valores (CNBV).

1.5.1 CONCEPTO.
La Comisin Nacional Bancaria y de Valores es un rgano desconcentrado de la Secretaria de
Hacienda y Crdito Pblico con la autonoma tcnica y las facultades ejecutivas que le
confiere su propia ley. Tiene por objeto supervisar y regir a las entidades financieras bancarias
y burstiles, con el fin de mantener el funcionamiento y el equilibrio de este subsistema para
proteger el inters de los ahorradores inversionistas. Tambin debe supervisar y regular a
quienes realicen las actividades previstas en las leyes relativas al sistema financiero.

Las entidades financieras que supervisa y regula son las sociedades controladoras de grupos
financieros, las instituciones de crdito, las bolsas de valores, las casas de bolsa, las
sociedades de inversin, los almacenes generales de depsito, las uniones de crdito, las
arrendadoras financieras, las empresas de factoraje financiero, las sociedades de ahorro y
prstamo, las casas de cambio, las sociedades financieras de objeto limitado, los organismos
de soporte burstiles, las emisoras de valores, las sociedades de informacin crediticia y las
instituciones y fideicomisos pblicos que realicen actividades financieras, respect de las
cuales la comisin ejerza facultades de supervisin.

1.5.2 FUNCIONES
Las facultades que tiene por desempear la Comisin Nacional Bancaria y de Valores, se
encuentran establecidas en el artculo 4 de la Ley de dicha comisin, y son las siguientes:
Supervisar a las autoridades, a las personas fsicas y dems personas morales, cuando
realizan actividades previstas en las leyes relativas al sistema financiero.
Emitir regulacin prudencial a que se sujetarn las entidades.
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Dictar normas de registros de operaciones aplicables a las entidades Establecer los
criterios a los que se refiere el artculo 2 de la Ley del Mercado de Valores
6
, as como
aquellos de aplicacin general en el sector financiero acerca de los actos y operaciones
que se consideren contrarios a los usos mercantiles, bancarios o burstiles o sanas
prcticas de los mercados financieros y dictar las medidas necesarias para que las
entidades ajusten sus actividades y operaciones a las leyes que le sean aplicables, a
las disposiciones de carcter Genaro que de ella deriven a los referidos usos y sanas
prcticas.
Fungir como rgano de consulta del gobierno federal en materia financiera.
Dar atencin a las reclamaciones que presenten los usuarios y actuar como conciliador
y arbitro as como proponer la designacin de rbitros en conflictos originados por
conformidad con las leyes correspondientes.
Autorizar la constitucin y operacin as como determinar el capital mnimo, de las
entidades que supervisan.


1.5.3 ESTRUCTURA
La Comisin Nacional bancaria y de Valores est conformada por diferentes reas para llevar
a cabo sus funciones y alcanzar sus objetivos, dichas reas llevan a su vez una jerarqua para
tener un mejor control de la informacin y maximizar la eficiencia de nuestra institucin. Esta
integracin la podemos apreciar en el organigrama que presentamos a continuacin
7
:


6
Este artculo se refiere a la oferta pblica de ttulos en el mercado de valores
7
De la pgina de Internet de la Comisin Bancaria y de Valores
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Para una mejor comprensin de la estructura anterior presentamos la descripcin de algunas
funciones a desempear por las secretaras que lo integran:

1. Vicepresidencia de Supervisin Integral. Esta es la encargada de supervisar e
inspeccionar sociedades controladoras de grupos financieros, instituciones de banca
mltiple, organizaciones y actividades auxiliares del cerdito integradas a grupos
financieros nacionales y extranjeros, asimismo evala y da seguimiento a las
entidades; examina suficiencia de capital, calidad de los activos, rentabilidad, manejo
de fondos, organizacin, administracin de riesgos y sistemas informticos. Tambin
verifica que su funcionamiento y operacin se apeguen a las disposiciones legales y
administrativas aplicables.

2. Vicepresidencia de Supervisin Especializada. Supervisa las sociedades
controladoras de grupo financieros e instituciones de banca mltiple de recin creacin,
organizaciones y actividades auxiliares de crdito no agrupadas nacionales e
intermediarios burstiles, Verifica el funcionamiento y operacin del manejo de fondos,
la adecuacin del capital, la calidad de los activos, la rentabilidad, la organizacin, la
banca de inversin y los sistemas, de acuerdo a las disposiciones legales y
administrativas correspondientes.

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3. Vicepresidencia Burstil. Fomenta el desarrollo del Sistema Financiero Mexicano con
el referente al aspecto burstil y protege los intereses del pblico ahorrador e
inversionista a travs de programas de supervisin preventivos y correctivos de bolsas
de valores operadoras de sociedades de inversin, sociedades de inversin,
instituciones para el depsito de valores, instituciones calificadoras de valores y
emisoras., dicta medidas para que esta entidades ajusten sus actividades y
operaciones a las leyes que les sean aplicables, a las disposiciones que se deriven de
estas y a los usos mercantiles y burstiles, detecta las actividades que infrinjan la
legislacin vigente y efecta las investigaciones necesarias para proponer las acciones
que correspondan, define el uso indebido de informacin privilegiada la manipulacin,
precios y los actos contrarios a la ley.

4. Vicepresidencia de Anlisis financiero y Desarrollo. Realiza estudios destinados a
ser ms eficiente la supervisin, adems de llevar a cabo anlisis para detectar
situaciones de riesgo en las instituciones que le corresponde supervisar, adems
difunde informacin estadstica de las entidades supervisadas por la CNBV como de
los sectores de la economa nacional.

5. Vicepresidencia Jurdica. Se ocupa de las acciones penales por delitos bancarios y
burstiles, resuelve las reclamaciones de los usuarios del servicio del Sistema
Financiero Mexicano acerca de las entidades supervisadas por la Comisin, actuando
como conciliador y rbitro, as tambin impone sanciones administrativas a los
infractores de las leyes, acta como abogado defensor de la CNBV e interpreta su
marco jurdico.

1.6 COMISIN NACIONAL DE SEGUROS Y FIANZAS (C.N.S.F.)
Uno de los organismos con los que cuenta el Sistema Financiero Mexicano para la
regularizacin, supervisin y control para la canalizacin de los recursos econmicos es la
Comisin Nacional de Seguros y Fianzas que se define como un rgano desconcentrado de la
Secretara de Hacienda y crdito pblico cuyas funciones son: la inspeccin y vigilancia de las
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instituciones y de las sociedades mutualistas de seguros, as como de las dems personas y
empresas que determina la Ley sobre la materia
8
.

Tiene como misin supervisar, de manera eficiente, que la operacin de los sectores
asegurador y afianzador se apegue al marco normativo, preservando la solvencia y estabilidad
financiera de las instituciones, para garantizar los intereses al pblico usuario, as como
promover el sano desarrollo de estos sectores con el propsitos de extender la cobertura de
sus servicios a la mayor parte posible de la poblacin y su objetivo es facilitar el
establecimiento de una efectiva coordinacin entre las unidades administrativas y la
visualizacin de su intervencin en el esquema global de la comisin, para la consecucin de
los objetivos institucionales, as como orientar posteriores esfuerzos de anlisis, diseo,
instrumentacin y evaluacin parcial o total de adecuaciones que permitan conformar cada
vez con mayor precisin la estructura funcional de la comisin.

1.6.1 FUNCIONES.
Como bien sabemos todo rgano tiene una serie de actividades que desempear, para as
poder justificar su existencia, en el caso de la CNSF en el artculo 68 de la Ley Federal de
Instituciones de Finanzas se establecen las siguientes funciones:
Actuar como cuerpo de consulta de la S.H.C.P. en los casos a que se refieran al
rgimen afianzador y en los dems que la ley determine.
Hacer estudios y sugerencias a la S.H.C.P. con respecto al rgimen afianzador
Coadyuvar con la S.H.C.P. en el desarrollo de polticas adecuadas para la asuncin de
responsabilidades y aspectos financieros en relacin con las operaciones del sistema.
Proveer las medidas que estime necesarias para que las instituciones de finanzas
cumplan con las responsabilidades contradas con motivo de las finanzas otorgadas.
Imponer sanciones administrativas por infracciones a las leyes que regulan las
actividades, instituciones y personal sujetos a su inspeccin y vigilancia as como a las
disposiciones que emanen de ella.

8
Esta Comisin no participa directamente en al Mercado de Valores, puesto que el organismo gubernamental
que acta en l es la Comisin Nacional Bancaria y de Valores. Sin embargo, se consider prudente incluir a
esta autoridad, ya que su participacin es importante al momento de regular a quienes intervienen en dicho
mercado (Grupos Financieros).
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Por su parte la Ley General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros, establece
en el artculo 108 que la C.N.S.F. tiene las siguientes funciones:
Realizar la inspeccin y vigilancia que conforme a las leyes se competen.
Fungir como rgano de consulta de la S.H.C.P. y tratndose del rgimen asegurador y
en los dems casos que las leyes determinen.
Imponer sanciones administrativas por infracciones a las leyes que regulan las
actividades, instituciones y personal sujetos a su inspeccin y vigilancia as como a las
disposiciones que de ella emanen.
Emitir las disposiciones necesarias para el ejercicio de las facultades que la ley le
otorga y para el eficaz cumplimiento de la misma, as como de las reglas y
reglamentos.


1.6.2 ESTRUCTURA.
Toda organizacin debe tener bien definida su integracin, es decir cmo y quienes
conforman a dicha institucin para el caso de la CNSF su estructura se representa en el
siguiente organigrama
9
:


9
De la pgina de Internet de la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas, el organigrama esta actualizado a
octubre de 2008
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1.7 COMISIN NACIONAL DEL SISTEMA DE AHORRO PARA EL RETIRO (CONSAR)
Pensando en generar la confianza entre los trabajadores y proporcionar mejores pensiones de
retiro se crea la CONSAR en el ao de 1992.

1.7.1 CONCEPTO.
La CONSAR es el rgano encargado de regular todo lo relativo a la operacin de los sistemas
del ahorro para el retiro, la recepcin, depsito, transmisin y administracin de las cuotas y
aportaciones correspondientes a dichos sistemas, as como la transmisin; manejo e
intercambio de informacin entre las dependencias y entidades de la Administracin Pblica
Federal, los institutos de seguridad social y los participantes en los referidos sistemas,
determinando los procedimientos para su buen funcionamiento.

1.7.2 FUNCIONES.
Para poder describir las funciones que tiene este rgano nos basaremos en el captulo
segundo de la Ley de los Sistemas de Ahorro para el Retiro, el cual en su artculo 5 establece
las siguientes facultades:
Regular, mediante la expedicin de disposiciones de carcter general, lo relativo a la
operacin de los sistemas de ahorro para el retiro, la recepcin, depsito, transmisin y
administracin de las cuotas y aportaciones correspondientes a dichos sistemas, as
como la transmisin, manejo e intercambio de informacin entre las dependencias y
entidades de la Administracin Pblica Federal, los institutos de seguridad social y los
participantes en los referidos sistemas, determinando los procedimientos para su buen
funcionamiento.
Expedir las disposiciones de carcter general a las que habrn de sujetarse los
participantes en los sistemas de ahorro para el retiro, en cuanto a su constitucin,
organizacin, funcionamiento, operaciones y participacin en los sistemas de ahorro
para el retiro, tratndose de las instituciones de crdito esta facultad se aplicar n lo
conducente;
Emitir reglas de carcter general para la operacin y pago de los retiros programados;
Establecer las bases de colaboracin entre las dependencias y entidades pblicas
participantes en la operacin de los sistemas de ahorro para el retiro.
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Administrar y operar, en su caso, la base de datos nacional SAR.
Imponer multas y sanciones, as como emitir opinin a la autoridad competente en
materia de delitos previstos en esta ley.
Actuar como rgano de consulta de las dependencias y entidades pblicas, en todo lo
relativo a los sistemas de ahorro para el retiro, con excepcin de la materia fiscal
Celebrar convenios de asistencia tcnica Rendir un informe semestral al Congreso de
la Unin sobre la situacin que guardan los sistemas de ahorro para el retiro, en el que
se deber considerar un apartado especfico en el que se mencionen las carteras de
inversin de las sociedades de inversin.
Dar a conocer a la opinin pblica reportes sobre comisiones, nmero de trabajadores
registrados en las administradoras, estado de situacin financiera, estado de
resultados, composicin de cartera y rentabilidad de las sociedades de inversin,
cuando menos en forma trimestral.
Elaborar y publicar estadsticas y documentos relacionados con los sistemas de ahorro
para el retiro, y
Las dems que le otorguen sta u otras leyes

1.7.3 ESTRUCTURA.
La Comisin Nacional del Sistema de ahorro para el Retiro est integrada por cuatro rganos
principalmente, los cuales son: una junta de gobierno, la presidencia y un comit consultivo y
uno de vigilancia. La junta de gobierno cuenta con un secretario y est integrada por el
secretario de Hacienda y Crdito Pblico, el presidente de la CONSAR nombrado por el
mismo secretario, dos vicepresidentes y 11 vocales.

En el siguiente organigrama podremos visualizar mejor como est conformada esta
organizacin:





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1.8 LA COMISIN NACIONAL PARA LA PROTECCIN Y DEFENSA DE LOS USUARIOS
DE SERVICIOS FINANCIEROS (CONDUSEF)
Pensando en procurar la equidad en las relaciones entre las instituciones financieras y sus
usuarios y otorgando a los segundos elementos para fortalecer la seguridad jurdica en las
operaciones que realicen, es cmo surge la Comisin Nacional para la Proteccin y Defensa
de los Usuarios de Servicios Financieros.

1.8.1 CONCEPTO
Es un Organismo Pblico Descentralizado, cuyo objeto es promover, asesorar, proteger y
defender los derechos e intereses de las personas que utilizan o contratan un producto o
servicio financiero ofrecido por las Instituciones Financieras que operan dentro del territorio
nacional, as como tambin crear y fomentar entre los usuarios una cultura adecuada respecto
de las operaciones y servicios financieros.

1.8.2 FUNCIONES
La CONDUSEF se dedica principalmente a dos tipos de acciones: Preventivas (orientar,
informar, promover la educacin financiera), y Correctivas (atender y resolver las quejas y
reclamaciones de los usuarios de servicios y productos financieros) pero para ser ms
precisos enunciaremos las facultades que tiene dicha comisin con base en la Ley de
Proteccin y Defensa al usuario de Servicios Financieros, que son las siguientes:
Atender y resolver consultas que presenten los usuarios, sobre asuntos de su
competencia.
Resolver las reclamaciones que formulen los usuarios.
Llevar a cabo el procedimiento conciliatorio, ya sea en forma individual o colectiva, con
las Instituciones Financieras.
Actuar como rbitro en amigable composicin y en estricto derecho.
Proporcionar servicio de orientacin jurdica y asesora legal a los usuarios, en las
controversias entre stos y las instituciones financieras que se entablen ante los
tribunales.
Emitir recomendaciones a las autoridades federales y locales, as como a las
instituciones financieras, tales que permitan alcanzar el cumplimiento del objeto de la
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Ley de Proteccin y Defensa al Usuario de Servicios Financieros y de la CONDUSEF,
as tambin para buscar el desarrollo sano del sistema financiero mexicano.
Fomentar la cultura financiera, difundiendo entre los usuarios el conocimiento de los
productos y servicios que representan la oferta de las instituciones financieras.


1.8.3 ESTRUCTURA









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1.9 INSTITUTO DE PROTECCIN AL AHORRO BANCARIO (IPAB).
Las crisis bancarias no son eventos desconocidos para las sociedades modernas. Sin
embargo en los ltimos aos stas han vuelto a capturar la atencin de economistas y pblico
en general, situacin que nos lleva a la creacin de sistemas que protejan los excedentes de
inversiones, comnmente llamados ahorro.

Debido a lo mencionado en el prrafo anterior, a lo largo de este apartado conoceremos el
sistema implementado por el gobierno federal para la proteccin del ahorro en Mxico, mismo
que tiene sus orgenes, desde La Ley Bancaria de 1897 la cual estableca ya la posibilidad
legal de quiebra de las instituciones de crdito, sin embargo, en la prctica no se produjo
quiebra alguna en la banca debido a los apoyos econmicos que otorg el Gobierno Federal,
por tanto presentamos una breve historia de este sistema, as como de su concepto y
principales funciones, el cual adopto el nombre de Instituto para la Proteccin al Ahorro
Bancario (IPAB).

1.9.1 ANTECEDENTES
10
.
En 1981 se previ en la Ley General de Instituciones de Crdito y Organizaciones Auxiliares,
la constitucin del fondo de proteccin de crditos a cargo de instituciones bancarias, dicho
fondo enfrentara los problemas individuales de bancos pero no los riesgos del sistema que
seran atendidos por el Banco Central. Este fondo nunca se constituy formalmente en virtud
de la problemtica financiera de la poca y la posterior nacionalizacin de la banca.

Ms adelante, en 1986, en cumplimiento de lo dispuesto por la Ley Reglamentaria del Servicio
Pblico de Banca y Crdito de 1984, el Gobierno Federal constituy en el Banco de Mxico un
fideicomiso denominado Fondo de Apoyo Preventivo a las Instituciones de Banca Mltiple
(FONAPRE), el cual tena la finalidad de apoyar la estabilidad financiera de las instituciones
de banca mltiple y evitar que los problemas que enfrentaren resultaran en perjuicio del pago
oportuno de los crditos a su cargo.


10
www.ipab.gob.mx
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En 1990 fue promulgada la Ley de Instituciones de Crdito (LIC) que abrog a la Ley
Reglamentaria del Servicio Pblico de Banca y Crdito. En el artculo 122 del nuevo
ordenamiento, qued prevista la constitucin del Fondo Bancario de Proteccin al Ahorro
(FOBAPROA) cuya finalidad era la siguiente:

La realizacin de operaciones preventivas tendientes a evitar problemas financieros que
pudieran presentar las instituciones de banca mltiple, as como procurar el cumplimiento de
obligaciones a cargo de dichas instituciones, objeto de proteccin expresa del Fondo.

El patrimonio del FOBAPROA se integraba bsicamente con las aportaciones ordinarias y
extraordinarias que las instituciones de banca mltiple estaban obligadas a efectuar, los
recursos provenientes de financiamientos obtenidos por el Fondo y los dems derechos y
obligaciones que adquiriera o contrajera el FOBAPROA por cualquier ttulo legal.

Durante 1991 y 1992 se llev a cabo el proceso de privatizacin bancaria en un ambiente
sumamente optimista en cuanto a las expectativas futuras del pas. Durante el mencionado
proceso de privatizacin existi el problema de informacin limitada sobre la solvencia moral
de los postores, ello impidi que los filtros que estaban diseados para dicho proceso tuvieran
xito y produjo que algunas instituciones fueran asignadas a personas sin la adecuada
solvencia moral. Ante un ambiente altamente competitivo y con un nmero limitado de bancos
a la venta se pagaron cantidades y mltiplos extremadamente elevados que llevaron a los
nuevos administradores a prcticas poco sanas con el afn de obtener el retorno de sus
inversiones.

Con la privatizacin de la banca no se renov en tiempo y forma la regulacin y supervisin
del sistema financiero que en aquel tiempo mostraba deficiencias importantes.

La mayora de los bancos buscaron aumentar su participacin de mercado otorgando el
crdito de manera extremadamente agresiva y que a la postre result imprudente. En algunos
casos esta expansin fue acompaada de operaciones irregulares o hasta fraudulentas
poniendo en riesgo la solvencia de las instituciones.
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Ya para finales de 1993, los ndices de cartera vencida se haban incrementado de manera
importante, ubicndose en aquellos momentos el ndice de morosidad en 13.9 por ciento. Las
reservas de cartera a cartera vencida ascendan al 14.5 por ciento, lo que claramente
mostraba una insuficiencia importante. Por su parte, el ndice de capitalizacin de 9.9 por
ciento era claramente insuficiente y la calidad del capital era cuestionable.

La crisis econmica que se revela a partir de diciembre de 1994 agrav an ms la situacin
del sector bancario. En el primer trimestre de 1995, el peso se devalu frente al dlar en un 96
por ciento, las tasas de inters se dispararon del 20 por ciento al 110 por ciento y el ingreso
cay en forma abrupta. Esta situacin fue particularmente grave para:
Los individuos endeudados cuyo salario real disminuy;
Las empresas que tenan un endeudamiento excesivo;
Los sectores ms sensibles a la contraccin del mercado interno, y
Las empresas que se haban endeudado en moneda extranjera sin contar con ningn
tipo de cobertura.

A raz de la crisis financiera en Mxico de 1995 el Gobierno Mexicano, a travs de las
autoridades financieras, adopt una serie de principios a seguir durante la crisis, los que en
forma enunciativa fueron:
Reducir el riesgo de una corrida bancaria y el consecuente colapso del sistema
financiero;
Proteger los depsitos de los ahorradores y a los acreedores bancarios;
Mantener la integridad del sistema de pagos;
Apoyar la solvencia y la liquidez de las instituciones;
Apoyar al mayor nmero posible de familias y empresas evitando la cultura del no
pago;
Minimizar el impacto fiscal distribuyndolo en el tiempo;
Fomentar la participacin de bancos extranjeros de primer orden para mejorar la
competitividad y solvencia del sistema as como para disminuir el riesgo pas;
Promover la confianza pblica, y
Conservar los bancos en el sector privado.
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La consecucin de estos principios se dificult por el entorno legal en el que operaba la banca
y la politizacin de la crisis, es as como el Poder Ejecutivo envi al Congreso de la Unin en
marzo de 1998 varias iniciativas de ley que buscaban reducir el riesgo asumido por los
bancos, la probabilidad de que volviera a suscitarse una crisis, y el esquema mediante el cual
se gestionaran las operaciones activas y pasivas originadas por las medidas que las
autoridades adoptaron para enfrentar la crisis, buscando reducir en la medida de lo posible el
costo fiscal asociado.

En diciembre de 1998 el Congreso de la Unin aprob la Ley de Proteccin al Ahorro
Bancario (LPAB) y fue publicada por el Ejecutivo Federal en el Diario Oficial de la Federacin
el 19 de enero de 1999, entrando en vigor el 20 de enero del mismo ao, dando origen al
Instituto para la Proteccin al Ahorro Bancario (IPAB). La LPAB signific diferencias
significativas en materia de proteccin al ahorro con respecto a la legislacin anterior, en las
que se destaca la cobertura limitada y explcita del seguro. El IPAB entr en operacin en
mayo de 1999.

1.9.2 CONCEPTO.
IPAB, segn sus siglas significa, Instituto para la Proteccin al Ahorro Bancario y es la
institucin encargada de asegurar los depsitos de los ahorradores en los Bancos de Mxico.
El IPAB forma parte de la red de seguridad del Sistema Financiero Mexicano y es
responsable, en coordinacin con otras autoridades financieras, de dar seguimiento y de
definir la situacin de los bancos con problemas de insolvencia, en dado caso, liquidando sus
activos y pagando sus obligaciones garantizadas.

El Instituto para la Proteccin al Ahorro Bancario (IPAB), es un organismo descentralizado de
la Administracin Pblica Federal, con personalidad jurdica y patrimonio propio
11
.

El IPAB es regido por una Junta de Gobierno, la cual se constituy el 6 de mayo de 1999 y
est conformada por siete vocales; el Secretario de Hacienda y Crdito Pblico, el
Gobernador del Banco de Mxico, el presidente de la Comisin Bancaria y de Valores y cuatro

11
Concepto extrado de la Ley de Proteccin al Ahorro Bancario
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vocales independientes designados por el Ejecutivo Federal y aprobados por las dos terceras
partes de los miembros del senado.

La Junta de Gobierno, es presidida por el titular de la Secretara de Hacienda y Crdito
pblico y en su ausencia por su suplente.

1.9.3 OBJETO SOCIAL.
El objetivo del Instituto para la Proteccin al Ahorro Bancario (IPAB) es garantizar y pagar los
depsitos bancarios de los pequeos y medianos ahorradores, y resolver al menor costo
posible bancos con problemas de solvencia, contribuyendo a la estabilidad del sistema
bancario y a la salvaguarda del sistema nacional de pagos. Asimismo, tiene la responsabilidad
de establecer los mecanismos para resolver a estos bancos, actuando de manera oportuna y
eficiente en la entrega de recursos al resto de los acreedores
12
.

El quehacer del IPAB se desarrolla en torno a cuatro funciones fundamentales.
Conforme a la Ley de Proteccin al Ahorro Bancario (LPAB) el IPAB, en beneficio de
las personas que constituyan depsitos bancarios de dinero u otorguen prstamos o
crditos a Instituciones de Banca Mltiple, administra un sistema de proteccin al
ahorro bancario que garantiza el pago de estas obligaciones garantizadas, hasta por
una cantidad equivalente a 400 mil unidades de inversin (UDIs) por persona, fsica o
moral, cualquiera que sea el nmero y clase de dichas obligaciones a su favor y a
cargo de un mismo banco.
El Instituto tiene una participacin fundamental en la implementacin de los mtodos
de resoluciones que establece la LPAB as como la Ley de Instituciones de Crdito
(LIC) como mecanismos oportunos y adecuados para el saneamiento y liquidacin de
Instituciones de Banca Mltiple con problemas financieros que puedan afectar su
solvencia; lo anterior con el objeto de proteger al mximo los intereses del pblico
ahorrador y de minimizar el impacto negativo de las dems instituciones del sistema
bancario.

12
Art, 67 de la LPAB y www.ipab.gob.mx
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El Instituto cuenta con facultades para efectuar la venta y administracin de bienes
asociados a los programas de resoluciones bancarias y los asociados al manejo de la
deuda como: cartera, bienes muebles e inmuebles, y participaciones sociales; para lo
cual los administra y enajena con el fin de obtener el mximo valor de recuperacin
posible, procurando las mejores condiciones de venta.
Por ltimo en su funcin de manejo y administracin financiera, el Instituto administra
una deuda conformada por los Programas de Saneamiento Financiero y de
Refinanciamiento. Para efectuar operaciones de refinanciamiento, el Instituto emite
deuda en el mercado a travs de los Bonos de Proteccin al Ahorro y tiene la facultad
de contratar crditos con instituciones financieras.

Por otra parte, la misin y visin del instituto, tal y como se muestra en su pgina de internet
es:
Misin. Garantizar los depsitos bancarios de los pequeos y medianos ahorradores, y
resolver al menor costo posible bancos con problemas de solvencia, contribuyendo a la
estabilidad del sistema bancario y a la salvaguarda del sistema nacional de pagos.
Visin. Ser la organizacin fundamental que genere confianza a los usuarios de la
banca, actuando de manera oportuna y eficiente en la entrega de recursos a los
depositantes, cuando un banco presente problemas de solvencia.

Asimismo, y con fundamento en el artculo 80 de la Ley de la Proteccin al Ahorro, la Junta de
Gobierno tiene entre otras facultades:
Resolver el otorgamiento de los apoyos previstos en la Ley.
Declarar la administracin cautelar, as como aprobar la liquidacin o la solicitar la
suspensin de pagos o declaracin de quiebra de las instituciones de banca mltiple.
Aprobar las cuotas ordinarias, extraordinarias y los criterios para las cuotas
diferenciadas.
Establecer las polticas para la administracin y la enajenacin de los bienes del IPAB.
Evaluar las actividades del IPAB.
Analizar y aprobar los informes del Secretario Ejecutivo.
Nombrar y remover al Secretario Ejecutivo.
Finanzas III

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1.9.4 FUNCIONES DEL IPAB.
El IPAB contribuye en varias formas a consolidar la confianza en el sistema financiero
mexicano ya que al proteger el ahorro de los depositantes, se elimina el riesgo de las corridas
bancarias ya que los depositantes tienen garantizado el pago de cuando menos una parte de
sus recursos por el gobierno mexicano, limitando as, la probabilidad de una falla general en el
sistema de pagos. En una corrida bancaria, los depositantes, preocupados por la solidez
financiera de una institucin, deciden retirar sus ahorros de manera generalizada. El IPAB
tambin promueve confianza al ser una agencia con poderes y cursos de accin definidos y
explcitos para la disolucin de bancos en peligro de quiebra, reduciendo la incertidumbre.

Otra forma en la que el IPAB constituye a la estabilidad del Sistema Financiero en Mxico es a
travs de su cultura de prevencin, el IPAB conjuntamente con autoridades del sistema
financiero, posee los recursos humanos con la capacidad tcnica y practica para detectar
riesgos de quiebra en las instituciones en una fase razonablemente temprana, as como para
dar seguimiento a la evolucin financiera del sistema bancario para advertir la presencia de
posibles riesgos emergentes de naturaleza macroeconmica. Modelos financieros, actuariales
y estadsticos son constantemente probados por el personal del IPAB para verificar su
aplicabilidad al mundo real.

Mediante el seguimiento de riesgos de los mecanismos de disolucin de bancos en
problemas, al menor costo posible, el IPAB est en una mejor posicin para garantizar el pago
de las obligaciones garantizadas y contribuye, en coordinacin con otros participantes de la
red de seguridad financiera, a la existencia de una banca sana y competitiva.

La experiencia de 1995, inst al gobierno mexicano a replantear sus polticas pblicas en
materia de proteccin al ahorro, mediante el giro hacia la instauracin gradual de un sistema
de cobertura explicita y limitada con la sancin de la Ley de Proteccin al Ahorro Bancario en
1999, el IPAB inicio el proceso de asuncin de los derechos y las obligaciones del
FOBAPROA y del FEMEVAL (fondo de apoyo al mercado de valores), originados con motivo
de la crisis de 1995, bajo un nuevo ordenamiento legal sustancialmente diferente al anterior.

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1.9.5 ESTRUCTURA
13
.


Para la definicin y comprensin de conceptos del esquema anterior se presenta lo siguiente:
Junta de Gobierno. Es el rgano que se encarga de resolver el otorgamiento de los apoyos
previstos en la ley, declarar la administracin cautelar, as como aprobar la liquidacin o
solicitud de suspensin de pagos o declaracin de quiebra de las instituciones de banca
mltiple. La Junta de Gobierno est integrada por:
1. Secretario de Hacienda.
2. Gobernador del Banco de Mxico
3. Presidente de la comisin Nacional bancaria y de valores
4. Cuatro vocales independientes designados por el ejecutivo y aprobados por las dos
terceras partes de los miembros del senado.



13
Esquema Obtenido de la pgina de internet del IPAB www.ipab.gob.mx
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Secretara Ejecutiva
Es la mxima autoridad administrativa del instituto y es nombrada por la Junta de Gobierno,
como tal, le corresponde la representacin, trmite y resolucin de los asuntos que competen
directamente al IPAB.

El secretario Ejecutivo es el encargado de proteger, y en su caso, adoptar las medidas que
sean necesarias para que el instituto realice adecuadamente todas las funciones para los que
fue creado.

Asimismo esta cuenta con el apoyo de secretaras para el seguimiento y cumplimiento de sus
funciones y objetivos, las cuales definiremos a continuacin:

Secretara Adjunta de Proteccin al Ahorro Bancario.
Es la encargada de la proyectar y dirigir y direccin de actividades relacionadas con la
planeacin financiera y de seguro de depsito, la administracin del sistema de proteccin al
ahorro bancario, la administracin de programas de saneamiento, liquidacin y/o concurso
mercantil de las instituciones; asimismo, coordina las actividades y operaciones de tesorera y
programacin financiera del instituto, contando con facultades para inversin, enajenacin,
adquisicin de valores y activos financieros, distintos a los que corresponden a las unidades
administrativas de la secretaria adjunta de recuperacin de activos y de la secretaria adjunta
de administracin presupuesto y sistemas, as como con facultades para realizar operaciones
con derivados financieros, observando los lmites establecidos por la Junta de Gobierno, esta
cuenta con el soporte de tres direcciones que como se muestran en el esquema anterior son:
Direccin General de Operaciones de Proteccin y Resoluciones Bancarias. Es la
que recibe y analiza las solicitudes de apoyo financiero de las instituciones, adems
coordina los trabajos tendientes a determinar la conveniencia de otorgar los apoyos
financieros a las instituciones que lo requieran solicitndoles directamente o a travs de
un tercero especializado la informacin necesaria para realizar el estudio tcnico y
evaluar la conveniencia de otorgar dichos apoyos.
Direccin General de planeacin, anlisis e investigacin financiera. Que es la
encargada de proponer proyectos y planes estratgicos que permitan incrementar la
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eficiencia en el desempeo de las funciones que realizan las unidades administrativas
adscritas a la secretaria adjunta de proteccin al ahorro bancario y dar seguimiento a
los proyectos y planes ejecutados de los programas institucionales del mbito de su
competencia y, en su caso, proponer al Secretario Adjunto de Proteccin al Ahorro
Bancario adecuaciones a los mismos. Por otro lado, participa en comits u otros
rganos colegiados de deliberacin en los que forme parte el instituto en materia de
regulacin, supervisin y vigilancia bancaria.
Direccin General de Finanzas. Es la que se encarga de realizar las actividades y
operaciones de tesorera y programacin financiera del instituto, contando con
facultades para inversin, enajenacin y recuperacin de bienes; propone la
contratacin con el apoyo de la Direccin General Adjunta Jurdica de Proteccin al
Ahorro, de servicios relacionados con las actividades y operaciones antes mencionadas
y finalmente, analiza las fuentes de financiamiento de las actividades del instituto.

Secretaria Adjunta de Recuperacin de Activos.
Es la que se encarga de proponer e instrumentar los programas para la administracin,
recuperacin y enajenacin de los bienes as como ejecutar los procesos mediante los cuales
el instituto lleve a cabo la recuperacin, administracin y enajenacin de los mismos.

Representa al instituto en los consejos de administracin, asambleas de accionistas, comits
y cualquier otro rgano interno de las sociedades en las que instituto participe directamente en
su capital y en los comits tcnicos de los fideicomisos en los que el instituto mantenga algn
inters econmico y designe delegados que puedan asistir a dichos rganos, previa
instruccin cuando as corresponda, del sentido del voto que deber ejercerse

La Secretaria Adjunta de Recuperacin de Activos, cuenta con el apoyo de cuatro direcciones
que son:
Direccin General de Bienes Corporativos. Es la encargada de requerir informacin
a instituciones y/o terceros especializados respecto de la administracin, enajenacin y
recuperacin de bienes corporativos as como establecer las acciones a seguir para la
adecuada administracin de las empresas en donde el instituto tenga directa o
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indirectamente participacin, debe proponer los programas, esquemas y
procedimientos que permitan agilizar el proceso de administracin, venta de acciones y
participaciones sociales.
Direccin General de Recuperacin de Bienes Muebles e Inmuebles. Es el rea
encargada de disear y proponer los programas, esquemas y procedimientos
tendientes a promover la enajenacin de bienes muebles, inmuebles y obras de arte,
as como, formular las polticas, lineamientos y criterios relacionados con la
administracin, valuacin y enajenacin de dichos bienes, propiedad de las
instituciones o de fideicomisos que participan en los programas del instituto. Establece
estrategias y propone modificaciones a los planes de trabajo que formulen las
instituciones y los terceros especializados relacionados con los procesos de
administracin, valuacin y enajenacin de bienes muebles, inmuebles y obras de arte.
Direccin General de Carteras Crediticias. Propone los programas y coordina los
procesos de cesin en administracin y enajenacin de carteras crediticias. Del mismo
modo, disea los esquemas y procedimientos que permitan agilizar el proceso de
restructuracin, administracin y recuperacin de crditos. Adems, formula las
polticas, lineamientos y criterios de los procesos para la enajenacin, recuperacin o
cesin en la administracin de los crditos y requiere en el mbito de su competencia,
la informacin a las instituciones y terceros especializados, derivada de la
administracin, enajenacin y recuperacin de crditos.
Direccin General de Supervisin de Fideicomisos y Administradoras. Entre sus
actividades, esta vigilar el cumplimiento de las condiciones contractuales derivadas de
los programas de capitalizacin, compra de cartera, saneamiento y administradoras en
que participa el instituto.
Asimismo, da seguimiento y evala en coordinacin con las unidades administrativas
competentes, la administracin y recuperacin de los bienes derivados de los
programas de capitalizacin, compras de cartera o saneamiento en que participa el
instituto y en su caso, proponer medidas para mejorar la gestin, cobranza,
enajenacin y recuperacin de los bienes realizada por las


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Secretara Adjunta Jurdica.
Es la que coordina los aspectos de jurdico relacionados con la proteccin al ahorro y con los
procesos de adquisicin, recuperacin, enajenacin y administracin de bienes.

Es el rea encargada de representar al IPAB en los juicios en los que este pueda ser parte o
pueda resultar afectado. Asimismo, lo representa ante toda clase de autoridades, incluyendo
las judiciales, administrativas y del trabajo y para ello cuenta con cuatro direcciones de apoyo:
Direccin General Jurdica de Proteccin al Ahorro. Que participa con los titulares
de las unidades administrativas de la Secretara Adjunta de Proteccin al Ahorro
Bancario, en la instrumentacin legal de los mecanismos de pago de las obligaciones
garantizadas y con los titulares de las unidades administrativas de la misma Secretara
en la instrumentacin legal y en los criterios relacionados con la determinacin de las
cuotas que las instituciones deban cubrir al instituto.
Direccin General Jurdica de Recuperacin. Esta se encarga de proponer los
lineamientos jurdicos para que el Secretario Adjunto de Recuperacin de Activos,
realice los procesos de recuperacin, administracin y enajenacin de los bienes.
Adems, ejerce en coordinacin con los titulares de las unidades administrativas de la
Secretara Adjunta de la recuperacin de activos, los derechos inherentes a ttulos de
crdito, instrumentos de deuda, acciones o partes sociales en los que el instituto sea
parte.
La Direccin General Jurdica de lo Contencioso. Representa al instituto en
cualquier tipo de controversias judiciales, del trabajo, administrativas, arbitrales o de
cualquier otra especie, en las que este sea parte o resulte afectado, ejercitando las
acciones, excepciones y defensa de los mismos, ofreciendo y desahogando pruebas,
tachando testigos, presentando y respondiendo posiciones mediante oficio y
formulando alegatos, interponiendo los recursos correspondientes, incluyendo aquellas
atribuciones que requieran de poder o clausula especial, incluso desistirse, allanarse y
transigir, en este ltimo caso, previa aprobacin del Secretario Adjunto Jurdico.
Asimismo, formula los proyectos de resolucin de los recursos administrativos que se
interpongan en trminos de la ley federal de procedimiento administrativo.
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Direccin General Jurdica de lo Consultivo. Se encarga de elaborar estudios
jurdicos sobre asuntos relativos a la materia de competencia del instituto, que le sean
encomendados por la Junta de Gobierno o por cualquiera de las unidades
administrativas, previa instruccin del Secretario en coordinacin con las unidades
administrativas correspondientes.

Secretara Adjunta de Administracin, Presupuesto y Sistemas.
Es la secretara que administra los recursos financieros, humanos, materiales e informticos
del instituto en apego a la normatividad establecida por los rganos rectores y en el mbito de
su competencia, as como el sistema financiero y contable conforme a los principios de
contabilidad generalmente aceptados para el trmite y registro correspondiente.

Por otro lado, elabora los estados financieros del instituto y vigila su oportuna publicacin
conforme a las disposiciones aplicables, contando con la participacin de dos direcciones:
Direccin General de Administracin y Presupuesto. Es el rea responsable de
aplicar polticas, lineamientos y procedimientos en materia de administracin de
recursos humanos, capacitacin interna, aplicacin de polticas y procesos de
reclutamiento, seleccin, contratacin, altas, cambios y bajas del personal del instituto.

Asimismo, elabora, aplica y vigila el cumplimiento y actualizacin de las condiciones
generales de trabajo y de otros instrumentos normativos internos que rijan las
relaciones laborales del instituto y lo representa ante las autoridades del trabajo y en
materia de seguridad social.

Direccin General de Informacin y Sistemas. Est encargada de planear y dirigir los
programas para el desarrollo informtico del instituto incorporando los avances
tecnolgicos en equipos, comunicaciones, seguridad, servicios, paquetes de
programacin adquiridos o desarrollados y mantener la plataforma informtica
institucional.
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Asimismo, integra, desarrolla y norma la infraestructura de comunicaciones del instituto
con las autoridades financieras y con las instituciones que tengan relacin con el
mismo.

Existen dos direcciones ms, que tienen relacin directa con las secretaras que integran la
junta de gobierno del IPAB que son:
Direccin General de Normatividad y Evaluacin. Es la que disea el sistema de
planeacin y evolucin institucional para el corto, mediano y largo plazo de conformidad
con la normatividad establecida, coordinando las acciones de las unidades
administrativas hacia la consecucin de los objetivos institucionales.
Dirige la formulacin del programa de trabajo del instituto que se determine conforme a
las disposiciones aplicables y a las polticas y lineamientos que se generen
internamente, en coordinacin con las unidades administrativas.
Direccin General de Comunicacin Social y Enlace Institucional. Es la encargada
de conducir y evaluar las actividades de informacin, difusin y relaciones pblicas del
IPAB a travs de los medios de comunicacin, disea las campaas de difusin y
coordina las relaciones del instituto con las diversas instancias del Congreso de la
Unin.

Finalmente y como rgano regulador de las secretaras antes mencionadas tenemos un
rgano de control, que es el encargado de recibir quejas y denuncias (Atencin Ciudadana)
por incumplimiento de las obligaciones de los servidores pblicos que forman parte del
instituto y de darles seguimiento. Es responsable de investigar y fincar las responsabilidades a
que hubiere lugar e imponer las sanciones aplicables en los trminos de ley.

El IPAB considera importante difundir informacin de calidad, que facilite la toma de
decisiones y permita al pblico evaluar la ejecucin de sus polticas.




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BIBLIOGRAFA.

1. SISTEMA FINANCIERO DE MXICO, Eduardo Villegas Hernndez, Rosa Mara Ortega
Ochoa, Edicin 2003, Mc Graw Hill.
2. EL SISTEMA FINANCIERO MEXICANO SUS DEBILIDADES Y FORTALEZAS, Dr. Luis
Nez lvarez, Edicin Julio 2004, Pac, S.A. de C.V.
3. Ley Orgnica de la Administracin Pblica Federal, ltima Reforma DOF 28-11-2008.
4. Reglamento Interior de la Secretaria de Hacienda y Crdito Pblico, www.shcp.gob.mx
5. Ley de Proteccin al Ahorro Bancario, www.ipab.gob.mx
6. Comisin Nacional de Seguros y Fianzas, www.cnsf.gob.mx
7. www.cnbv.gob.mx