PUNTO DE EQUILIBRIO

El punto de equilibrio, es un punto o base donde el nmero de unidades producidas y

vendidas genera ingresos para cubrir los costos y gastos en que se han incurrido para la
produccin y venta de la misma. En dicho punto la compaa no tiene prdida ni utilidad por
su operacin; en la medida que las ventas superen este punto se obtendrn utilidades; si el
nivel de ventas es inferior al punto de equilibrio la empresa producira prdidas.

Los llamados costos fijos, los variables y los ingresos operacionales por ventas o por
prestacin de servicios son la base para el clculo del punto de equilibrio. La aplicacin de
esta tcnica, adems de estudiar las relaciones entre el volumen, el precio de venta y la
estructura de costos, resulta de gran ayuda en el anlisis de los siguientes temas:

1. Fijacin de precios
2. Control de costos
3. Modernizacin y/o automatizacin del sistema productivo
4. Expansin del nivel de operaciones de la planta
5. Estudio de nuevas inversiones productivas

Anlisis del Costo

La contabilidad de costos
1
es una herramienta bsica en una empresa para lograr la
eficiencia, ya que puede determinar el costo de un producto o servicio, establece controles
administrativos, suministra informacin para la planeacin y la toma de decisiones y sobre
todo proporciona los instrumentos necesarios para una adecuada planeacin estratgica.

Apoya la estructura de esa contabilidad varios elementos fundamentales de su costo, como
son los 1) Materiales Directos o Materia Prima, los cuales se identifican con el producto,
normalmente su valor es significativo, se integran fsicamente al producto y adems son de
fcil medicin y cuantificacin; 2) la mano de obra directa, son los salarios (sueldos,
prestaciones sociales legales y extralegales, aportes parafiscales) por los obreros o
trabajadores directos; 3) los costos indirectos, ellos no tienen una relacin directa con el
producto o servicio, siendo muy difcil su identificacin de aplicacin a cada producto o
servicio, entre ellos se conocen los materiales indirectos, la mano de obra indirecta, servicios
pblicos, las depreciaciones, mantenimiento, etc.

El costo total de un producto requiere de los 3 elementos bsicos del costos ms algunos
gastos del producto o servicio, como son los gastos de distribucin y ventas. Otras
denominaciones son los costos primos (Materiales Directos + Mano de Obra Directa), los
costos de conversin (Mano de Obra Directa + los costos indirectos) los costos de
produccin ( Materiales directos + los costos de conversin), por tanto su costo total se
calcula ( Costos de conversin + los gastos del producto o servicio).


1
Contabilidad de Costos : Sistema contable que identifica, mide, procesa y comunica informacin objetiva sobre el costo de
producir un bien o prestar un servicio.
Los costos se clasifican por su identificacin como directos (se pueden identificar
totalmente con el producto, servicio, proceso o departamento), e indirectos, son los que se
utilizan para todos los productos a la vez, siendo muy difcil su identificacin especfica con
cada producto o servicio individualmente considerados, por tanto se deben prorratear.

Se clasifican por su comportamiento frente a las fluctuaciones con el volumen, en fijos
(permanecen constantes para un perodo corto), variables (aumentan en forma lineal con el
volumen). Dentro de los elementos del costo, los materiales directos o materias primas y la
mano de obra directa se consideran variables, porque su uso est de acuerdo con la
produccin y algunos costos indirectos se consideran de carcter fijo. Es muy importante
separar los costos fijos de los variables, especialmente para calcular el punto de equilibrio,
para analizar las variaciones, el presupuesto, utilizar el costeo directo y para garantizar
mayor control de los costos.
$ $


Costo Variable
Costo Fijo


Volumen Volumen

Se clasifican segn su control en costos controlables (dependen de decisiones
administrativas, la administracin puede supenderlos de manera discrecional) y no
controlables ( no dependen de decisiones administrativas, son necesarios y no los puede
suspender o restringir la administracin)

Anlisis del Volumen Utilidad

El punto de equilibrio es fundamental para establecer o modificar los precios de venta de un
producto, ayudados con la aceptacin del producto y el apoyo que debe dar el mercadeo del
mismo. Depende del volumen de produccin y su aceptacin en el mercado y sabiendo
cuando existe nivelacin entre sus costos y sus ingresos en unidades y en pesos, se pueden
planear las utilidades y as lograr retornos de la inversin de los dueos, fundamental en
cualquier organizacin.

Para entender como se calcula el punto de equilibrio, revisemos en primer lugar la siguiente
grfica:








$ Grfica del punto de equilibrio


Ventas

Costos Totales
Utilidad




Prdida


Volumen
Punto de Equilibrio

Para determinar el punto de equilibrio en unidades, se aplica la frmula de:

PE (unidades) = Costos Fijos / (Precio Costo Variable)

Para determinar el punto de equilibrio en pesos, se aplica la frmula de:

PE ( en pesos) = Costos Fijos / 1 (Costo Variable / Precio)

Para aplicar las frmulas anteriores, efectuemos los siguientes ejercicios:

Compaa Manufacturera Total, S.A.
De enero a diciembre del aos 5, 4 y 3
(En miles de pesos)
Cuentas Ao 5 Ao 4 Ao 3
Miles $ Miles $ Miles $
Ventas 44.500 40.980 39.870
Costos de Ventas 27.809 26.750 24.560
Utilidad Bruta 16.691 14.230 15.310
Gastos de administracin 6.540 6.080 5.680
Gastos de Ventas 5.680 5.430 5.010
Utilidad Operacional 4.471 2.720 4.620

Costos Fijos 8.500 8.000 7.800
Gastos Administracin Fijos 3.450 3.260 3.000
Gastos de Ventas Fijos 1.050 980 900
Total Costos y Gastos Fijos 13.000 12.240 11.700

Costos Variables 19.309 18.750 16.760
Gastos Administracin Variables 3.090 2.820 2.680
Gastos de Ventas Variables 4.630 4.450 4.110
Total Costos y Gastos Variables 27.029 26.020 23.550

Total General Costos y Gastos 40.029 38.260 35.250

Utilidad Operacional (Prueba) 4.471 2.720 4.620

Unidades Vendidas 5.600 5.300 5.200

De acuerdo a las cifras anteriores,
1. Establezca el punto de equilibrio por unidades de sus costos fijos?
2. Establezca el punto de equilibrio por unidades de sus costos y gastos fijos?
3. Establezca el punto de equilibrio en pesos de sus costos fijos?
4. Establezca el punto de equilibrio en pesos de sus costos y gastos fijos?
5. Cuntas unidades se deben vender para obtener una utilidad bruta en miles de $ de 10.000?
6. Cuntas unidades se deben vender para obtener una utilidad operacional en miles de $ de 10.000?

Resolucin del ejercicio:

1.-Punto de Equilibrio en costos por Unidades
Frmula por unidad = Costos Fijos / (Precio Venta - Costo Variable Unitario) Ao 5 Ao 4 Ao 3
Resolucin matemtica del Ao 5 = 8.500/7,946-3,448 1.890 1.907 1.755

2. Punto de Equilibrio en costos y gastos por Unidades
Frmula por unidad = Costos y Gastos Fijos / (Precio Venta - Costos y Gastos Variables Unitarios) Ao 5 Ao 4 Ao 3
Resolucin Matemtica del Ao 5 = 13.000 / (7,946 - 4,827) 4.167 4.336 3.728

3.- Punto de equilibrio en costos por pesos ($)
Frmula en pesos = Costos Fijos - (Costos Variable / Ventas) Ao 5 Ao 4 Ao 3
Resolucin Matemtica del Ao 5 = 8.500/1-(19.309/44.500) 8.500 8.000 7.800

4.- Punto de equilibrio en costos y gastos por pesos ($)
Frmula en pesos = Costos y Gastos Fijos / 1 - (Costos y Gastos Variables / Ventas) Ao 5 Ao 4 Ao 3
Resolucin Matemtica del Ao 5 = 13.000/ 1- (27.029/7946) 12.999 12.239 11.699

5.- Cuntas unidades se deben vender para obtener una utilidad bruta en miles de $10.000?
Regla de tres simple:Si 1890 unidades de PE se obtiene una UB de $16.691, cuanto $10.000? Ao 5 Ao 4 Ao 3
Resolucin Matemtica del Ao 5 = PE en unidades costos*$10.000 / Utililidad Bruta $16.691 1.132 1.340 1.146

6.- Cuntas unidades se deben vender para obtener una utilidad operacional en miles de $10.000?
Regla de tres simple:Si 4.167 unidades de PE se obtiene una UO de $4.471, cuanto $10.000? Ao 5 Ao 4 Ao 3
Resolucin Matemtica del Ao 5 = PE en unidades costos*$10.000 / Utililidad Bruta $16.691 9.320 15.943 8.069


Margen de Seguridad.- El punto de equilibrio ayuda tambin a determinar el margen de
seguridad, de los costos y gastos fijos y en que momento se requiere ms ingresos o ventas,
ayudado con el principio de apalancamiento operativo, los cuales mostraran en tiempos
buenos ventas de ms utilidades y en tiempos de ventas bajas, los gastos fijos pueden llevar
a prdidas representativas.

El margen de seguridad indica la posible disminucin en ventas que puede ocurrir antes de
que resulte una prdida de operacin, si el margen de seguridad es bajo puede presentarse
an utilidades, no obstante se bajen las ventas.

El margen de seguridad se calcula bajo la siguiente formula:

(Ventas Punto de Equilibrio) / Ventas *100

7.- Calcular el Margen de seguridad con los datos del ejercicio de la Ca Manufacturera Total, S.A.?
AO 5 AO 4 AO 3
MS - Costos Fijos en $ = Ventas - Punto de Equilibrio / Ventas *100 80,90% 80,48% 80,44%

MS - Costos Fijos en Unidades = Ventas - Punto de Equilibrio / Ventas *100 66,26% 64,01% 66,25%

MS - Costos y Gastos Fijos en $ = Ventas - Punto de Equilibrio / Ventas *100 70,79% 70,13% 70,66%

MS - Costos y Gastos Fijos en Unidades = Ventas - Punto de Equilibrio / Ventas *100 25,59% 18,18% 28,31%

Margen de Contribucin
2
. Se expresa como razn o ndice, el cual indica el porcentaje de
cada peso de ventas disponible para cubrir los costos fijos y para generar el ingreso de
operacin. Mide adems el efecto que sobre la utilidad operacional, implica un incremento o
una disminucin en el volumen de ventas. Puede calcularse de pesos o de unidades
vendidas.

Las frmulas a utilizar para calcular el margen de contribucin, son:

De pesos: MCP = ((Ventas- Costos Variables)/ Ventas)*100

Unitario: MCU= (Precio de Venta- Costo Variable Unitario / Precio de
Venta)*100


2
Se denomina tambin Razn de Utilidad-Volumen.
10. Margen de contribucin de los costos variables
De pesos: MCP= Ventas-Costos Variables/ Ventas 56,61% 54,25% 57,96%

Unitario: MCU=Precio de venta-Costo Variable unitario/Precio venta 56,61% 54,25% 57,96%

10. Margen de contribucin de los costos y gastos variables

De pesos: MC = Ventas -Costos y Gastos Variables/Ventas 39,26% 36,51% 40,93%


Apalancamiento.- El punto de equilibrio ayuda a determinar el apalancamiento de una
empresa, para los cuales son fundamentales, los costos y gastos fijos en la empresa ya que
entre mayores ventas y el no incremento de sus costos y gastos fijos ayudan a una mayor
utilidad, en caso contrario, entre menos ventas menor utilidad o prdida.

Una empresa tiene un alto grado de apalancamiento si un cambio relativamente pequeo en
las ventas da por resultado un gran cambio en las utilidades. El apalancamiento de una
empresa se divide en Apalancamiento Operativo (relaciona la variacin de las ventas con
la utilidad operativa) y en Apalancamiento Financiero (relaciona a la utilidad operativa con
la utilidad por accin). La combinacin de los dos da como resultado el grado de
apalancamiento total de la compaa, es decir la capacidad que posee est para multiplicar
sus utilidades ante variaciones en las ventas.

Apalancamiento operativo.- El uso de los costos y gastos fijos y el incremento de las
ventas ayuda a obtener cambios positivos proporcionalmente mayores en los beneficios
totales de una empresa. El apalancamiento operativo se logra, en perodo de expansin
econmica, con el incremento de los costos y gastos fijos se disminuyen los costos y gastos
variables.
El apalancamiento operativo vara en cada nivel de produccin porque cambia la incidencia
que tiene los gastos fijos sobre el total de los gastos; se reduce conforme se incrementa las
ventas de la compaa, mientras ms alto sea el apalancamiento de la empresa ms alto su
riesgo.

El grado de apalancamiento operativo de una compaa depende del mayor o menor empleo
de los activos asociados con la produccin. Entre mayor sea la participacin de los activos
fijos en la estructura de costos, mayor apalancamiento tendr esta compaa.

El apalancamiento operativo de la utilidad bruta se calcula mediante la siguiente formula:

(Ventas Costos variables) / (Ventas (Costos Fijos + Costos Variables))

El apalancamiento operativo de la utilidad operacional se calcula mediante la siguiente
formula:

(Ventas Costos y Gastos variables) / (Ventas (Costos y Gastos Fijos + Costos y
Gastos Variables))

8.- Calcular el apalancamiento operativo con los datos del ejercicio de la Ca Manufacturera Total, S.A.?
AO 5 AO 4 AO 3
AO en $= (Ventas - Costos Variables / (Ventas - (Costos Fijos y Variables)) 1,44 1,49 1,42

AO en Unidades = (Precio Ventas - Costos Variables / (Precio Ventas - (Costos Fijos y Variables)) 2,81 3,19 2,71

AO en $= (Ventas - Costos y Gastos Variables / (Ventas - (Costos y Gastos Fijos y Variables)) 3,91 5,50 3,53

AO Unidades = (Precio Ventas - Costos y Gastos Variables / (Precio Ventas - (Costos y Gastos Fijos y Variables)) 3,91 5,50 3,53

El grado de apalancamiento operativo, se define como el cambio porcentual en las
utilidades operativas, o utilidades antes de intereses e impuestos que resulta de un cambio
porcentual en las ventas, el cual se debe calcular con la siguiente frmula:

Unidades vendidas*(Precio de venta-Costo variable unitario) / Unidades
vendidas*(Precio de venta Costo variable) Costos Fijos

Al conocer el margen de contribucin y la utilidad operacional, otra forma de calcular el
apalancamiento operativo, es con la siguiente frmula:

AO = Margen de Contribucin / Utilidad Bruta ,
AO = MC /Utilidad Operacional

9. Calcular el grado de apalancamiento operativo con los datos del ejercicio de la Ca Manufacturera Total, S.A.?
GAO = Unidades*(Precio venta-costo variable unitario) /

Unidades*(Precio venta - costo variable unitario- Costos fijos unitario 18,72 16,08 18,25

APALANCAMIENTO FINANCIERO

El apalancamiento financiero indica la relacin que existe entre la variacin de la utilidad por
accin y la utilidad operacional, es decir la relacin de su pasivo externo (corto y largo plazo)
con su pasivo interno (capital o patrimonio). Resulta del uso de fondos externos y por ende la
necesidad de pagar intereses, mientras ms alto sea el grado de gastos intereses pagados,
ser mayor el grado de apalancamiento financiero y el riesgo de los dueos y accionistas
ser mayor, lo contrario si son pocos los intereses, el apalancamiento financiero ser menor.

O dicho de otra forma, el grado de apalancamiento financiero depende de la estructura de
capital, especficamente de la externos de la empresa, con relacin a su patrimonio. Entre
mayor sea el uso de crdito externo y por consiguiente menor sea el aporte de capital, mayor
ser el grado del apalancamiento financiero.

La frmula ser AF= Utilidad Operacional / Utilidad antes de Impuestos