Informe Global Sobre Fraude

QUIN TIENE ALGO QUE ESCONDER?
2013/2014 Informe Global sobre Fraude

EN BSQUEDA DEL FRAUDE INTERNO.
Acerca de la investigacin
La Encuesta Anual Global sobre Fraude, encargada por Kroll y
realizada por Economist Intelligence Unit, encuest a 901 altos
ejecutivos de todo el mundo pertenecientes a una amplia gama de
industrias y funciones en Julio y Agosto de 2013. Donde se cita el
anlisis de Economist Intelligence Unit en este informe, se titula como
tal. Kroll tambin realiz su propio anlisis de los resultados. Como en
aos anteriores, esta encuesta representa una amplia gama de
sectores, con la participacin notable de Servicios Financieros y
Servicios Profesionales; as como la Venta al por Menor y al por Mayor;
Tecnologa, Medios y Telecomunicaciones; Salud y Farmacutica;
Viajes, Ocio, y Transporte; Bienes de Consumo; Construccin,
Ingeniera, e Infraestructura; Recurso Naturales; y Manufactura.
Los encuestados fueron ejecutivos senior, 53% de ellos en cargos de
primera lnea. Casi la mitad (49%) de los participantes representan
compaas con ingresos anuales superiores a US$500 millones. Este
ao, los encuestados incluyeron un 25% de Europa, un 24% de
Norteamrica, un 23% de la regin del Pacco Asitico, un 14% de
Amrica Latina y un 14% de Medio Oriente y frica.
Este informe suma los resultados de esta encuesta a la experiencia y a
los conocimientos de Kroll y de una seleccin de sus liales.
Incluye contenidos escritos por Economist Intelligence Unit y otros
terceros. Kroll quisiera agradecer a Economist Intelligence Unit, al Dr.
Paul Kielstra y a todos los autores por sus contribuciones en la
produccin de este informe.
Los valores que se expresan en este informe estn en dlares
estadounidenses.
La informacin que contiene este informe est basada en las fuentes y los anlisis disponibles a la fecha y debe
interpretarse como informacin de carcter general nicamente. La informacin no tiene la intencin de ser utilizada
como asesora respecto de ninguna situacin individual y no debe dependerse de ella como tal. Las declaraciones
relacionadas con asuntos nancieros, reguladores o legales deben interpretarse como observaciones generales realizadas
con base en nuestra experiencia como consultores de riesgo nicamente y no debe dependerse de ella como si fuese
asesora nanciera, reguladora o legal, la cual no estamos autorizados a prestar. Todos estos asuntos deben ser
analizados por asesores debidamente calicados en estas reas. Este documento es de propiedad de Kroll y de Economist
Intelligence Unit Ltd, y su contenido o cualquier parte del mismo no podr reproducirse o copiarse de ninguna manera sin
autorizacin de Kroll. Los clientes pueden distribuirlo con nes internos propios solamente. Kroll es una unidad de
negocios del grupo de compaas Altegrity.
fraud.kroll.com | 3
NDICE
Introduccin ..........................................................................................4
Perspectiva general de Economist Intelligence Unit:
el fraude en aumento..........................................................................5
El factor humano ..................................................................................8
Instantnea geogrca .....................................................................10
Perspectiva general de Estados Unidos ........................................... 12
Ms personas al tanto signica mayores
problemas informticos .................................................................... 13
Dimensionamiento correcto de sus programas
de due diligence ............................................................................... 14
Monitores independientes:
Ya no son solo para actividades de control del cumplimiento ...... 16
Perspectiva general de Canad ........................................................ 18
Perspectiva general de Brasil ........................................................... 19
Quin controla al que controla? ......................................................20
Perspectiva general de Mxico ........................................................22
Perspectiva general de Colombia .....................................................23
Esfuerzos anticorrupcin en Amrica Latina:
Un panorama cambiante ...................................................................24
Proyectos de infraestructura en Amrica Latina
Cmo afrontar los riesgos .................................................................26
Perspectiva general de China ...........................................................28
Adelantarse al fraude: Cmo entender la actitud de los
empresarios Chinos y la forma de hacer negocios en China .........29
Perspectiva general de India ............................................................31
Investigacin del fraude en el proceso de adquisiciones
en el Sur y Sudeste Asitico ..............................................................32
Perspectiva general de Malasia .......................................................34
Inversin en infraestructura en el Asia en desarrollo
Perspectivas sobre el riesgo .............................................................35
Perspectiva general de Europa .........................................................37
Est trabajando para un hacker? .....................................................38
La inltracin del crimen organizado en la cadena
de suministro .....................................................................................40
Perspectiva general de frica ...........................................................42
La inversin en infraestructura en frica
Una oportunidad para el sector privado ..........................................43
Perspectiva general de Rusia ...........................................................45
Perspectiva general de los Estados del Golfo .................................46
Resumen de perles de fraude sectoriales .....................................47
Comunquese con Kroll .................................................. contraportada
Informe Global sobre Fraude
ndice
FICHAS DE RESULTADOS DE ECONOMIST INTELLIGENCE UNIT
TECNOLOGA, MEDIOS Y TELECOMUNICACIONES ................................ 15
SERVICIOS PROFESIONALES ................................................................ 17
MANUFACTURA ...................................................................................21
RECURSOS NATURALES .......................................................................25
CONSTRUCCIN, INGENIERA E INFRAESTRUCTURA ...........................27
BIENES DE CONSUMO ..........................................................................30
SERVICIOS FINANCIEROS .....................................................................33
VENTA AL POR MENOR, POR MAYOR Y DISTRIBUCIN ......................39
VIAJES, OCIO Y TRANSPORTE ..............................................................41
SALUD, FARMACUTICA Y BIOTECNOLOGA ........................................44
4 | Informe Global sobre Fraude de Kroll 2013/2014
INTRODUCCIN
Tras una disminucin en 2012, el fraude
nuevamente est en aumento, al igual que
los costos involucrados en su gestin. A su
vez, estos factores intensican la sensacin
de vulnerabilidad de las compaas. Para
cada tipo de fraude cubierto en la encuesta
de este ao se constat un aumento en su
incidencia, siendo el fraude de vendedores,
proveedores o adquisiciones y el conicto de
intereses de la gerencia los que registraron el
mayor aumento.
Ha aumentado la toma de conciencia acerca
del fraude, sin importar si est vinculado a
delitos cibernticos, al robo de informacin, a
la tercerizacin o a la expansin hacia
mercados nuevos y de mayor riesgo. Sin
embargo, las medidas de proteccin contra el
fraude siguen limitadas por cuestiones
presupuestarias y por las polticas
corporativas.
Entre las reas de especial inters del
informe de este ao, cabe mencionar:
La incidencia del fraude ha aumentado
En total, el 70% de las compaas
informaron haber sufrido como mnimo un
tipo de fraude el ao pasado.
El fraude relacionado con la
informacin es comn y est
evolucionando
El robo de informacin afect a ms de una
de cada cinco compaas el ao pasado.
El fraude sigue teniendo un origen
interno
Las compaas que sufrieron fraude y
supieron quin fue el responsable
informaron que el 32% haba
experimentado como mnimo un delito en
el que la gura principal era miembro de la
gerencia senior o media, el 42% en el que
la gura principal era un empleado de
rango inferior, y el 23% en el que era un
agente o intermediario.
Las prcticas empresariales globales
modernas aumentan la exposicin al
fraude
El cambio a un modelo de negocios ms
globalizado que se basa en una red de
proveedores y asociados conduce a un
riesgo ms alto de fraude.
Durante las ltimas cuatro dcadas, Kroll ha
trabajado con sus clientes para ayudarles a
alcanzar una comprensin ms profunda de
los factores subyacentes en una amplia gama
de situaciones difciles para prestarles su
asistencia con soluciones. El fraude presenta
cada vez ms caractersticas regionales y
especcas a las distintas industrias, que
requieren un conocimiento detallado de un
mercado, un sector, un proceso de negocios o
una cultura para detectar, corregir y evitar el
fraude. Nuestro equipo global, con presencia
en 45 ciudades en 28 pases, cuenta con la
experiencia y la idoneidad necesarias para
permitir a nuestros clientes responder de
forma efectiva al entorno de riesgo en
constante cambio.
Espero que el informe de este ao le ofrezca
algunas perspectivas tiles y le ayude a
identicar amenazas emergentes y
oportunidades para su propia empresa.
Tom Hartley
Director General
Introduccin
Bienvenidos a la sptima edicin
del Informe Global sobre Fraude,
preparado en colaboracin con
Economist Intelligence Unit y
destinado a brindar perspectivas
y ayudar a los empresarios del
mundo entero a hacer frente al
desafo que representa la lucha
contra el fraude.
fraud.kroll.com | 5
PERSPECTIVA GENERAL DE ECONOMIST INTELLIGENCE UNIT
Perspectiva general de
ECONOMIST INTELLIGENCE UNIT
Este es el sptimo ao consecutivo en que Economist Intelligence Unit, por encargo de Kroll, encuest a
ejecutivos senior de una gran variedad de sectores y funciones en todo el mundo. Los 901 encuestados
de este ao informan que el fraude sigue siendo un problema muy difundido, independientemente de
la industria o regin en que sus empresas desarrollan sus actividades. Tambin sigue siendo tan
cambiante y, por ende, imprevisible, como siempre. Los resultados de nuestro informe de 2013 revelan
informacin clave.
FRAUDE EN
AUMENTO
1. La incidencia y los costos del fraude
aumentaron notablemente el ao
pasado, lo que a su vez dio lugar a
una mayor sensacin de
vulnerabilidad en las compaas.
De acuerdo con la encuesta de este ao, el nivel de
fraude aument, sea cual fuere el parmetro
adoptado para medirlo, en los ltimos 12 meses, lo
que representa un retroceso respecto de las
tendencias recientes. En trminos globales, el 70%
de las compaas inform haber sufrido como
mnimo un tipo de fraude durante el ltimo ao,
cifra superior al 61% registrado en la encuesta
anterior. Las empresas individuales tambin
afrontaron una gama ms diversa de amenazas; en
promedio, las empresas afectadas por el fraude
durante el ao pasado sufrieron 2,3 tipos distintos
de fraude cada una, en comparacin con 1,9 en
2012. Por ltimo, el costo nanciero de estos delitos
aument de un promedio de 0,9% de los ingresos a
1,4%. Una de cada 10 empresas inform un costo
de ms del 4% de sus ingresos.
Los daos se produjeron en las formas ms
diversas. Para cada tipo de fraude cubierto en la
encuesta se constat un aumento en la incidencia,
siendo el fraude de vendedores, proveedores o
adquisiciones y el conicto de intereses de la
gerencia los que registraron el mayor aumento.
La encuesta ofrece pocas esperanzas de alivio en el
futuro cercano. El 81% de los encuestados cree que
la exposicin de sus rmas al fraude ha aumentado
en trminos generales en los ltimos 12 meses,
cifra que representa un aumento respecto del 63%
registrado en la encuesta anterior. Los encuestados
atribuyen este aumento a la complejidad de la
infraestructura de la tecnologa de la informacin
(TI), a la alta rotacin de personal y al ingreso a
mercados nuevos y ms riesgosos.
Tabla 2. Porcentaje de compaas que se describen como altamente vulnerables
a los siguientes tipos de fraude
2013 2012
Robo de informacin 21% 7%
Corrupcin y soborno 20% 10%
Robo de activos fsicos 18% 6%
Robo de PI 18% 7%
Fraude de vendedores, proveedores o adquisiciones 18% 5%
Infraccin regulatoria o de cumplimiento 18% 5%
Conicto de intereses de la gerencia 17% 4%
Colusin de mercado 14% 5%
Malversacin de fondos de la compaa* 13%
Lavado de dinero 11% 4%
* No cubierto en la encuesta de 2012
Tabla 1. Porcentaje de compaas afectadas por los diferentes tipos de fraude
2013 2012
Robo de activos fsicos
Robo de informacin
Conicto de intereses de la gerencia
Fraude de vendedores, proveedores o adquisiciones
Fraude nanciero interno
Infraccin regulatoria o de cumplimiento
Corrupcin y soborno
Robo de PI
Colusin de mercado
Malversacin de fondos de la compaa*
Lavado de dinero
*No cubierto en la encuesta de 2012
Tabla 3. Porcentaje de encuestados cuyas compaas:
Tienen previsto invertir en software de seguridad de TI el ao prximo 68%
para reducir la exposicin a incidentes de seguridad de la informacin
Realizan regularmente evaluaciones de seguridad de sus datos e 66%
infraestructura de TI
Tienen previsto invertir en la capacitacin de empleados de TI el ao prximo 60%
para reducir la exposicin a incidentes de seguridad de la informacin
Tienen previsto invertir en la capacitacin de sus empleados en todas las 57%
funciones de negocios el ao prximo para reducir la exposicin a
incidentes de seguridad de la informacin
Cuentan con un plan de respuesta ante incidentes de seguridad de 53%
la informacin que ha sido actualizado el ao pasado
Han probado un plan de respuesta ante incidentes de seguridad de 48%
la informacin en los ltimos seis meses
No menos sorprendente es que la proporcin de
encuestados que perciben una amenaza alta de
tipos especcos de fraude se haya duplicado con
creces en cada caso. Tal como lo plantean los
informes anteriores, la experiencia reciente con el
fraude tiende a generar sensacin de
vulnerabilidad, aunque el marcado aumento de
esta percepcin registrado este ao supera incluso
el de la incidencia del fraude. Esto sugiere que las
compaas cada vez son ms sensibles a las
amenazas que deben afrontar y a su proteccin (a
veces) inadecuada.
Es posible que el hallazgo ms inquietante de la
encuesta de este ao sea que, para seis de los
11 tipos de fraude cubiertos por la encuesta
corrupcin, lavado de dinero, incumplimiento
regulador, malversacin de fondos de la empresa,
robo de PI y colusin de mercado el porcentaje de
ejecutivos que admiten que sus rmas son
altamente vulnerables al fraude es superior a la
proporcin de compaas afectadas por el fraude el
ao pasado. Esto indica que el fraude tiene un
terreno frtil en el que crecer.
2. El fraude vinculado con la
informacin es comn y est
evolucionando, pero muchas
compaas no estn preparadas
para las ocasiones en que las cosas
salen mal.
El robo de informacin sigue siendo la segunda
forma ms comn de fraude, que el ao pasado
afect a ms de una de cada cinco compaas, y
tres cuartas partes de los encuestados
describen a sus empresas como moderadamente
vulnerables como mnimo. Mirando hacia adelante,
la complejidad de las estructuras de TI es la razn
citada con mayor frecuencia para el aumento de la
exposicin general al fraude (mencionada por el
37% de los encuestados), lo que sugiere que no se
producir una disminucin rpida de la amenaza.
El robo de informacin, al igual que casi todos los
tipos de fraude, habitualmente es un delito
perpetrado internamente; de los casos de empresas
afectadas el ao pasado en los que se sabe quin
fue el atacante, en el 39% de los casos se
menciona que el incidente fue consecuencia de la
conducta ilegal de empleados; este porcentaje
representa un cambio mnimo respecto del 37%
registrado en la encuesta del ao pasado. No
obstante, cada vez son ms las personas ajenas a
las empresas que aprovechan la mayor exposicin
al fraude resultante de la complejidad de la TI. En
la encuesta de este ao, el 35% de las vctimas
de robo de informacin que saben cul es el origen
del ataque informan que fue un hacker externo;
este porcentaje representa un aumento respecto
del 18% registrado en 2012. Adems, el 17% de
este grupo se vio afectado como consecuencia del
ataque de un hacker a un vendedor o proveedor, en
comparacin con el 5% en la encuesta anterior.
A pesar de la creciente inquietud por el robo de
informacin y el carcter evolutivo de la amenaza,
el estado de preparacin dista de ser universal.
24%
21%
14%
12%
12%
11%
11%
8%
3%

1%
28%
22%
20%
19%
16%
16%
14%
11%
8%
8%
3%
fraud.kroll.com | 7
(51%). Las auditoras externas solamente
cumplieron un papel en el 10% de dichos casos.
Aunque el estado de alerta de los empleados senior
y las auditoras son esenciales para combatir el
fraude, esos mecanismos pueden ser menos
ecaces cuando los culpables son los propios
empleados senior. Por ejemplo, de acuerdo con los
resultados de la encuesta, la posibilidad de que las
auditoras internas cumplan un papel en el
descubrimiento de un delito son ligeramente
menores cuando hay miembros de la gerencia
senior o media involucrados. Por consiguiente, los
denunciantes son un medio importante para
exponer las conductas delictivas. El 32% de los
encuestados afectados por el fraude informan que
los denunciantes fueron responsables del
descubrimiento del fraude en su compaa. Y, lo
que es ms sorprendente, estas denuncias fueron
importantes para el descubrimiento del delito en el
41% de los casos en los que estaban involucrados
miembros de la gerencia senior o media.
Sin embargo, es paradjico que pocas compaas
fomenten programas de denuncia de delitos.
Solamente el 52% de los encuestados informaron
que ya han invertido en la capacitacin de
personal en materia de fraude y en la creacin de
lneas directas para denunciar delitos, y apenas
43% de los encuestados dijeron que tienen la
intencin de aumentar su inversin en esta rea
durante el ao prximo. Esto puede ser una falta de
visin de futuro. Puesto que la mayora de los
fraudes son perpetrados por personas de la
empresa, ayudar a los empleados a reconocer e
informar alertas tendra benecios evidentes para
las compaas.
4. A menudo, las prcticas
empresariales globales incrementan
la exposicin al fraude.
La globalizacin ha cambiado la forma en que las
empresas realizan sus operaciones. Ya hace varios
aos que las compaas buscan mercados
internacionales ms grandes y, al mismo tiempo,
tratan de ajustar sus gastos. Habitualmente, este
ajuste implica concentrarse ms en reas en las
que tienen una ventaja estratgica y encontrar
formas de delegar el resto a travs de
tercerizaciones o asociaciones.
El 68% de los encuestados dice que en la
actualidad invierte en algn tipo de seguridad de
TI, lo que nos lleva a preguntarnos hasta qu
punto puede estar expuesto el tercio restante.
Un examen ms minucioso de estas inversiones, a
pesar de que el 66% de los encuestados dicen que
sus empresas evalan regularmente la seguridad
de sus datos y de su infraestructura de TI, revela
que solamente alrededor de la mitad cuenta con un
plan vigente de respuesta ante incidentes de
seguridad de la informacin [tabla 3]. En el caso de
los servicios profesionales, las cifras equivalentes
son particularmente bajas, del 51% y 33%
respectivamente, a pesar de que hay datos
sensibles de los clientes que son vitales para
muchas de sus actividades. Considerando la
amplitud del problema, sera til contemplar la
posibilidad de prestar ms atencin a esta rea.
3. El fraude sigue siendo un trabajo
interno, pero descubrirlo tambin lo es.
Tal como lo informan nuestras encuestas
anteriores, habitualmente son empleados de la
compaa quienes perpetran el fraude. De las
rmas que han sufrido fraude y se sabe quin es el
perpetrador, el 32% haba sido vctima de por lo
menos un delito en el que un participante principal
perteneca a la gerencia senior o media, en el 42%
de los casos el incidente involucraba a un
empleado de rango inferior y en el 23% de los
casos haba participado un agente o intermediario.
De la misma forma, como se ha mencionado
anteriormente, la conducta delictiva de un
empleado sigue siendo el factor ms comn del
robo de informacin. En total, el 72% de los
encuestados dijeron que sus compaas haban
sufrido un fraude que involucraba como mnimo
una persona de la compaa como participante
principal, lo que representa un ligero aumento
respecto del 67% del ao pasado.
Sin embargo, la encuesta de este ao tambin
muestra que casi todos los tipos de fraude se
descubren a nivel interno. La causa ms comn de
la salida a luz del delito fue su descubrimiento por
parte de la gerencia, que cumpli un papel
determinante en el 52% de los casos en que
aconteci un fraude; las auditoras internas son la
segunda causa, con un porcentaje apenas inferior
Tabla 4. Porcentaje disuadido de invertir en:
Amrica Latina 31%
Europa Central y Oriental 27%
frica 25%
Como mnimo un mercado del Pacco Asitico 19%
Europa Occidental 18%
Amrica del Norte 16%
Sudeste asitico 11%
China 10%
India 8%
Lo que no se tiene tan en cuenta es que estos
cambios, por rentables que sean, conllevan un
riesgo ms alto de fraude de distintas maneras.
Por ejemplo, el 30% de los encuestados informaron
que el ingreso a mercados nuevos y ms riesgosos
ha incrementado su exposicin al fraude durante el
ao pasado. En el mismo perodo, los niveles ms
altos de tercerizacin y deslocalizacin aumentaron
el riesgo de fraude para el 28% de los encuestados
y la mayor colaboracin en forma de alianzas
estratgicas y asociaciones dio lugar a un
incremento para el 20%. En total, el 54% de los
encuestados informaron una mayor exposicin
como consecuencia de por lo menos uno de estos
factores.
Los peligros de las nuevas normas empresariales
estn alimentando otras cifras de fraude. De las
compaas afectadas el ao pasado por fraudes
cuyo perpetrador se conoci, el 30% fue vctima de
vendedores o proveedores y el 11% de sus socios
en alianzas estratgicas. De forma similar, el
fraude en el proceso de adquisiciones fue el cuarto
tipo ms comn entre los cubiertos por la encuesta
de este ao (19%), y mostr el mayor aumento en
comparacin con el ao pasado.
Considerando el alto nivel de riesgo, la proporcin
de compaas que toman medidas es
sorprendentemente baja. Solamente el 43% tiene la
intencin de invertir en mayor due diligence para
asociados o proveedores durante los prximos 12
meses. Uno de los motivos puede ser que, en un
esfuerzo por reducir los costos una caracterstica
permanente de la competencia global la
prevencin del fraude se deje de lado: el 20% de
los encuestados informan que la falta de recursos o
un presupuesto insuciente para respaldar la
infraestructura de cumplimiento est
incrementando su exposicin al fraude. Las
compaas deben estar preparadas para los
peligros que representan los perpetradores de
fraude que operan en el mismo mercado global que
ellas.
5. Quienes tienen conocimiento de las
condiciones locales ven riesgos de
fraude por doquier.
Ciertas regiones se han ganado la reputacin de
tener altos niveles de fraude. Es por eso que no
debe sorprender que el 13% de todos los
encuestados el ao pasado se hayan visto
disuadidos de realizar operaciones en frica y el
11% en Amrica Latina, ya sea por su propia
experiencia o por la percepcin de fraude.
Ms sorprendente es hasta qu punto el fraude
disuade a las compaas de realizar inversiones
locales, incluso en regiones donde el problema se
considera relativamente bien controlado,
especialmente en Amrica del Norte.
Incluso en un mundo globalizado, las compaas
tienden a invertir cerca de su sede. En
consecuencia, estas cifras sugieren que tanto la
existencia como la apariencia de fraude es un
obstculo importante para posibles nuevas
inversiones y que los recin llegados deben tener
plena conciencia de los riesgos, incluso en regiones
valoradas por sus bajos niveles de fraude.
FRAUDE A SIMPLE VISTA
Por Tommy Helsby
FACTOR
HUMANO
E
L
fraud.kroll.com | 9
Aun cuando no es nanciada por el gobierno, la
inversin en infraestructura implica una
interaccin constante con el gobierno, en aspectos
como licencias, planicacin y coordinacin.
Adems, se concentra de forma desproporcionada
en los mercados emergentes, que son los que
tienen una mayor necesidad de desarrollo, y
generalmente involucra alianzas estratgicas y
socios locales. Cuando analizamos esto desde la
perspectiva del riesgo de fraude, tenemos una
trada de alto riesgo: contratos gubernamentales,
exposicin a mercados emergentes y agentes
externos. Cada uno de estos tres factores, segn
los identican los participantes en nuestra
encuesta, es un rea que genera preocupacin.
Por lo tanto, uno de los tpicos del Informe sobre
Fraude de este ao es la infraestructura. Nuestra
experiencia en este campo nos indica el carcter
global del sector, con compaas japonesas que
invierten en Amrica del Sur, compaas chinas y
europeas que compiten en frica, etc. Pero esto
no debe hacernos olvidar los problemas locales,
que no son menos nocivos: se me ocurren muchos
ejemplos de casos de fraude que involucran una
compaa que opera en un nico pas y sufre
daos importantes resultantes de un gerente de
adquisiciones o de contratos deshonesto. Con
frecuencia, el impacto no es meramente
nanciero, sino que tiene un costo en trminos de
tiempo de gestin, moral y reputacin.
Nuestro segundo tpico importante
de este ao se centra en uno de
los otros grandes cambios que se
han registrado desde nuestro
primer Informe sobre Fraude de
2007: el aumento del fraude
ciberntico.
Obviamente, los delitos vinculados a la
computacin no son algo nuevo: hemos trabajado
activamente en esta rea durante ms de 25 aos.
Pero lo que s es nuevo es la escala de la amenaza,
y a medida que una proporcin cada vez mayor de
la actividad empresarial pasa a ser digital, el
potencial de daos econmicos y comerciales crece
en la misma medida. Prcticamente a diario leemos
informes de nuevos incidentes, cuyas vctimas
incluyen compaas de todos los sectores y
tamaos, as como organismos gubernamentales,
organizaciones de caridad, universidades y ONG.
Es evidente que la toma de conciencia acerca de
este problema ha crecido rpidamente,
especialmente en los medios. Pero aun as, se da
demasiada importancia a las amenazas que llegan
de lugares a 5.000 millas de distancia, en lugar de
concentrarse en el seor de la ocina de al lado.
Tal vez sea ms cmodo pensar que el enemigo es
un hacker annimo de un pas lejano; pero nuestra
experiencia indica que esa es la excepcin y no la
regla.
La mayor vulnerabilidad es un empleado
descuidado, vengativo o malicioso que ya ha
sorteado casi todas sus defensas por el mero hecho
de ser un empleado (o, con frecuencia, un
contratista de TI). De la misma forma, su mejor
defensa puede ser otro empleado que detecta la
conducta aberrante y a quien se ha alentado a
alertar a la gerencia sin demoras. Con frecuencia se
subestima la dimensin humana del fraude
ciberntico.
En efecto, la dimensin humana del fraude es, en
general, un elemento central para el trabajo de
Kroll. Las herramientas de investigacin
ciberntica, el anlisis forense de libros y registros
y la investigacin de datos de fuente abierta son
elementos crticos de nuestro arsenal y los usamos
ms que nadie. Pero la herramienta ms valiosa es
la experiencia con la naturaleza humana adquirida
a lo largo de aos de investigacin, y la
comprensin cultural de saber a qu atenernos y
qu tratar de detectar en distintas regiones del
mundo. Esto se vincula con otro cambio: la
expansin inexorable de la globalizacin.
El caso de fraude que involucra una sola sede en la
actualidad es una rareza: el cliente est en un pas,
el fraude en otro, el perpetrador en un tercero y el
dinero... quin sabe, porque ese es a menudo el
reto.
Pero sin una comprensin cabal de cmo funcionan
las cosas en cada lugar, ese es un reto que tal vez
sea imposible afrontar plenamente.
Las economas estn creciendo nuevamente.
Los mercados burstiles estn en auge.
Se estn concretando grandes negocios.
Y las estadsticas de fraude una vez ms estn en ascenso.
Es como si la crisis nanciera no hubiera ocurrido.
Aunque en realidad, esto no es tan cierto. La
presin reguladora no muestra indicios de
desaparecer; en efecto, en una encuesta separada
de asesores jurdicos que acabamos de completar,
result a las claras el asunto principal entre las
prioridades de las personas y est impulsando un
crecimiento signicativo de las actividades de
cumplimiento. Es probable que esto impulse una
mayor toma de conciencia del fraude y una mayor
deteccin del fraude, dado que tambin se constata
un aumento en las compaas que informan que
han sido vctimas del fraude. El fraude no
descubierto y no informado, por mnimo que sea,
es una infeccin que puede crecer hasta
convertirse en una enfermedad corporativa
peligrosa; basta con leer las historias de Enron,
Satyam, Madoff, Parmalat y otros escndalos de
proporciones, cada uno de los cuales comenz con
fraudes pequeos que fueron creciendo hasta
consumir el negocio.
Cabe mencionar que la toma de conciencia de la
vulnerabilidad a los delitos perpetrados por
personas pertenecientes a la organizacin ha
crecido notablemente.
Incumplimiento normativo, el
conicto de intereses y la colusin de
mercado son todos ejemplos clsicos
de delitos perpetrados por personas
del interior de las empresas, y los
resultados de la Encuesta Global
sobre Fraude indican que se ha
triplicado la cantidad de compaas
que han tomado conciencia de su
alta vulnerabilidad, una conciencia
que impulsa y es impulsada por el
crecimiento de la funcin de
cumplimiento.
Esto ha sido un tpico en anteriores informes de
Kroll sobre fraude y es alentador que el mensaje
tenga una recepcin ms amplia.
La mayor regulacin no es el nico cambio. En
buena medida, la recuperacin nanciera es
liderada por el gasto gubernamental, no solamente
por la exibilizacin monetaria sino tambin por la
inversin masiva en proyectos de infraestructura;
un estimado sugiere un promedio de US$4 billones
anuales a lo largo de los prximos 15 aos.
Tommy Helsby es Presidente de Kroll,
radicado en Londres. Desde que se uni
a Kroll en 1981, Tommy ha ayudado a
encontrar y desarrollar el negocio
fundamental de due diligence de la
empresa y ha administrado muchos de
los proyectos de concurso corporativos
por los que Kroll se volvi famoso en la dcada de 1980.
Tommy juega un papel estratgico tanto para la empresa
como para la mayora de sus clientes importantes en
discusiones y transacciones complejas. Tiene un inters
particular en mercados emergentes, en especial, Rusia e
India.
9.0 - 10.0
8.0 - 8.9
7.0 - 7.9
6.0 - 6.9
5.0 - 5.9
4.0 - 4.9
3.0 - 3.9
2.0 -2.9
1.0 - 1.9
0.0 - 0.9
No data
90 - 100
80 - 89
70 - 79
60 - 69
50 - 59
40 - 49
30 - 39
20 -29
10 - 19
0 - 9
No data
y l h g i H
Corrupt
Very
Clean
2012 CPI Score
SCORE
0-9 10-19 20-29 30-39 40-49 50-59 60-69 70-79 80-89 90-100
Very
Clean
Highly
Corrupt
Comparamos los resultados de la
Encuesta Global sobre Fraude con el
ndice de Percepciones de Corrupcin
(Corruption Perceptions Index, CPI) de
Transparency International. El CPI mide
los niveles percibidos de corrupcin en el
sector pblico, segn los ven los hombres
de negocios y empresarios y los analistas
de pases, que oscilan entre 10 (muy
limpio) y 0 (muy corrupto). La
comparacin demuestra claramente que
el fraude y la corrupcin con frecuencia
son concomitantes.
9.0 - 10.0
8.0 - 8.9
7.0 - 7.9
6.0 - 6.9
5.0 - 5.9
4.0 - 4.9
3.0 - 3.9
2.0 -2.9
1.0 - 1.9
0.0 - 0.9
Sin datos
Imagen del mapa Transparency International 2012.
Todos los derechos reservados. Todos los anlisis son de Kroll/Economist Intelligence Unit.
ndice de Percepciones de Corrupcin de
2012 de Transparency International
Muy limpio
Muy corrupto
Los paneles del mapa resumen:
el porcentaje de encuestados por regin
o pas que sufrieron como mnimo un fraude en
los ltimos 12 meses
las reas y motores que impulsan las prdidas
ms frecuentes
Hallazgos de Kroll
CANAD
El 69% de las compaas
canadienses se vieron afectadas
como mnimo por un fraude
el ao pasado, un porcentaje
cercano al promedio de la encuesta
(70%). En relacin a dos tipos de
fraude, las compaas canadienses
tienen problemas mucho mayores
que los de sus pares: el conicto de
intereses de la gerencia (29%) fue
el segundo ms alto de todas las
regiones geogrcas cubiertas por
la encuesta y el robo de
informacin (29%) tambin fue
uno de los ms altos y muy por
encima del promedio de la
encuesta (22%).
Robo o prdida de
informacin o ataque
informtico 29%
Robo de
activos
fsicos o
inventario
20%
Hallazgos de Kroll
MXICO
La incidencia de una amplia
variedad de fraudes aument
sustancialmente en Mxico durante
los ltimos 12 meses. Estos
incluyen el robo de activos fsicos
(el 30% de los encuestados inform
que sus compaas se vieron
afectadas, lo que representa un
aumento respecto del 19%
registrado en la encuesta de 2012),
fraude nanciero interno (el 25%,
un aumento respecto de la cifra
anterior de apenas el 7%),
corrupcin y soborno (el 25% en
comparacin con el 15% anterior),
fraude de proveedores o
adquisiciones (el 23%, en
comparacin con el 19% anterior),
y fraude regulador o de
cumplimiento (el 20%, en
comparacin con el 4% anterior).
Infraccin
regulatoria o de
cumplimiento
20%
Corrupcin
y soborno
25%
Robo de
activos fsicos o
inventario 30%
Prevalencia
63%
Hallazgos de Kroll
COLOMBIA
Los encuestados de Colombia
informaron un rpido aumento del
fraude. En la encuesta de 2012, la
incidencia general del fraude era de
solo el 49% y las prdidas
promedio de apenas 0,4%. De
forma similar, en la encuesta de
2012 solo dos fraudes eran ms
comunes en Colombia que en la
encuesta en su totalidad, pero este
ao son cuatro: el robo de activos
fsicos (el 37%, en comparacin con
el 19% en 2012), el fraude de
proveedores o adquisiciones
(el 20%, en comparacin con el
19%), la corrupcin (el 17%, en
comparacin con el 14%) y la
colusin de mercado (el 13%, en
comparacin con el 8%).
Fraude de
vendedores,
proveedores o
adquisiciones
20%
Corrupcin y
soborno 17%
Robo de
activos fsicos o
inventario 37%
Prevalencia
63%
Fraude de
vendedores,
proveedores o
adquisiciones 23%
Conicto de intereses
de la gerencia 29%
Hallazgos de Kroll
ESTADOS UNIDOS
En Estados Unidos, se han registrado
aumentos signicativos el ao
pasado en la prevalencia de conictos
de intereses de la gerencia (el 21%
de las compaas se vieron afectadas,
en comparacin con el 16% en 2012),
fraude regulador y de cumplimiento
(el 17%, un aumento respecto del 7%
anterior), robo de PI (el 12%, un
aumento respecto del 8% anterior), y
lavado de dinero (el 5%, un aumento
respecto del 1% anterior). De los 11
fraudes cubiertos en la encuesta, la
incidencia de 8 en EE. UU. se
encuentra dentro del 2% de la media
global.
Infraccin regulatoria o
de cumplimiento 17%
Robo o prdida de
informacin o
ataque informtico
20%
Conicto de
intereses de
la gerencia
21%
Robo de
activos fsicos o
inventario 20%
Prevalencia
66%
Hallazgos de Kroll
BRASIL
El problema del fraude en Brasil ha
aumentado rpidamente en los
ltimos 12 meses. El 74% de las
compaas sufrieron como mnimo
un fraude (en comparacin con el
54% en 2012) y, en promedio, las
empresas perdieron 1,7% de sus
ingresos como consecuencia de
estos delitos (en aumento desde el
0,5%). Brasil tambin tuvo tasas
superiores al promedio de
conictos de intereses de la
gerencia (el 26%, en comparacin
con el 20% general) y de fraude de
proveedores o adquisiciones (el
23%, en comparacin con el 19%
general).
Fraude de vendedores,
proveedores o
adquisiciones
23%
Robo o prdida
de informacin
o ataque
informtico 19%
Fraude
nanciero
interno 16%
Conicto de
intereses de
la gerencia
26%
Robo de
activos fsicos o
inventario
37%
Prevalencia
74%
Prevalencia
69%
Instantnea geogrca
9.0 - 10.0
8.0 - 8.9
7.0 - 7.9
6.0 - 6.9
5.0 - 5.9
4.0 - 4.9
3.0 - 3.9
2.0 -2.9
1.0 - 1.9
0.0 - 0.9
No data
90 - 100
80 - 89
70 - 79
60 - 69
50 - 59
40 - 49
30 - 39
20 -29
10 - 19
0 - 9
No data
y l h g i H
Corrupt
Very
Clean
2012 CPI Score
SCORE
0-9 10-19 20-29 30-39 40-49 50-59 60-69 70-79 80-89 90-100
Very
Clean
Highly
Corrupt
Hallazgos de Kroll
MALASIA
En Malasia hay dos tipos de fraude
cuya extensin es inquietante: el
robo de activos fsicos y el fraude de
vendedores o adquisiciones.
Cuando se sabe quin es el
perpetrador, los encuestados de
Malasia tienen mayores
probabilidades que el promedio de
informar que los proveedores eran
participantes de importancia.
Hallazgos de Kroll
FRICA SUBSAHARIANA
La corrupcin sigue afectando al
frica subsahariana ms que a
cualquier otra regin: el 30% de los
encuestados informaron que se
vieron afectados por la corrupcin,
en comparacin con el 20% en 2012.
El 48% de los encuestados de frica
dicen que sus empresas son
altamente vulnerables a este delito.
En los casos en los que se ha
registrado un fraude durante el
ltimo ao y se sabe quin lo
perpetr, el 33% de los encuestados
dicen que los funcionarios
gubernamentales tuvieron un papel
de importancia; esta cifra tambin es
la ms alta de la regin.
proveedores o
adquisiciones
23%
Corrupcin
y soborno 30% Conicto de
intereses de
la gerencia
22%
Fraude
nanciero
interno o
robo 27%
Robo de
activos fsicos o
inventario 47%
Prevalencia
77%
Hallazgos de Kroll
INDIA
Durante los ltimos 12 meses, el pas
tuvo una incidencia superior al
promedio de robo de activos fsicos,
corrupcin, fraude nanciero interno
y robo de informacin. El fraude
interno es un fenmeno
particularmente generalizado en
India; el 89% de los encuestados
indicaron que el perpetrador fue una
persona perteneciente a la empresa:
un empleado de rango inferior, un
miembro de la gerencia media o un
empleado senior o un agente.
Robo de
activos fsicos o
inventario
33%
Fraude de
vendedores,
proveedores o
adquisiciones
20%
Corrupcin y
soborno 24%
Fraude
nanciero
interno o
robo 22%
Robo o prdida de
informacin o
ataque informtico
24%
Prevalencia
69%
Infraccin regulatoria o
de cumplimiento 16%
Fraude de
vendedores,
proveedores o
adquisiciones
25%
Robo de
activos fsicos
o inventario
34%
Prevalencia
66%
Hallazgos de Kroll
EUROPA
Europa tiene un problema creciente
de fraude. En trminos generales,
los perpetradores de fraude
afectaron al 73% de las empresas
como mnimo una vez durante el
ltimo ao, un porcentaje
ligeramente superior al promedio
de la encuesta (70%). Adems,
para todos los fraudes cubiertos en
la encuesta, con una sola
excepcin, la incidencia en Europa
se encontraba dentro del 2,5 % de
la cifra global. La nica excepcin
fue el robo de informacin, que fue
ligeramente ms comn en el
continente (25 %) que para la
encuesta en general (22 %).
Hallazgos de Kroll
CHINA
La proporcin de quienes
informaron un aumento en la
exposicin al fraude de sus
empresas ha aumentado desde el
69% registrado en la encuesta de
2012 al 80% en esta oportunidad.
Adems, en China ha aumentado
drsticamente la sensacin de
vulnerabilidad a conictos de
intereses, fraude de vendedores o
adquisiciones, robo de PI e
Infraccin regulatoria o de
cumplimiento.
Conicto de
intereses de la
gerencia 20%
Robo de
activos fsicos o
inventario
23%
Prevalencia
67%
Hallazgos de Kroll
RUSIA
El ao pasado, Rusia tuvo un
problema sustancial de fraude. El
mayor problema es la corrupcin,
cuya incidencia (32%) es la ms
alta de la encuesta. El 76% de los
encuestados indican que sus
compaas han sufrido como
mnimo un fraude durante los
ltimos 12 meses, una de las cifras
nacionales ms altas registradas en
la encuesta. Las empresas rusas
tambin informan que pierden en
promedio el 1,9% de sus ingresos
por fraude, porcentaje
notablemente superior al promedio
de 1,4%.
Robo o prdida
de informacin
o ataque
informtico 29%
Corrupcin y
soborno 32%
Conicto de
intereses de
la gerencia
24%
Infraccin
regulatoria o de
cumplimiento
22%
proveedores o
adquisiciones 17%
Robo o prdida
de informacin
o ataque
informtico 25%
Conicto de
intereses de
la gerencia
21%
Fraude
nanciero
interno 17%
Robo de
activos fsicos
o inventario
28%
Prevalencia
73%
Hallazgos de Kroll
LOS ESTADOS DEL GOLFO
El 72% de las compaas del Golfo
sufrieron como mnimo un
incidente de fraude, un porcentaje
ligeramente superior al promedio
global, pero el aumento del 49%
respecto de 2012 fue ms de dos
veces superior al registrado en el
resto del mundo. En la actualidad,
los Estados del Golfo tienen la
incidencia regional ms alta de
robo de informacin (35%), fraude
de vendedores o adquisiciones
(30%), colusin de mercado (28%)
y conicto de intereses de la
gerencia (24%).
proveedores o
adquisiciones 30%
Conicto de
intereses de
la gerencia
24%
Fraude
nanciero
interno o
robo 17%
Robo de
activos fsicos
o inventario
17%
Prevalencia
72%
Fraude
nanciero interno
18%
Prevalencia
76%
Colusin de
mercado 28%
Robo o prdida
de informacin
o ataque
informtico
35%
proveedores o
adquisiciones
18%
fraud.kroll.com | 11
ANLISIS REGIONAL Amricas
2012-2013 2011-2012
Prevalencia:
Empresas afectadas por el fraude
66% 60%
reas de Prdida Frecuente:
Porcentaje de empresas que
reportan prdidas debido a este
tipo de fraude
Conicto de intereses de la gerencia (21%)
Robo o prdida de informacin o ataque
informtico (20%)
Robo de activos fsicos o inventario (20%)
cumplimiento (17%)
informtico (26%)
Robo de activos fsicos o inventario
(24%)
(16 %)
Aumento de la Exposicin:
Empresas cuya exposicin al
fraude ha aumentado
81% 66%
Mayores Generadores del
Aumento en la Exposicin:
Principal motor del aumento de la
exposicin al fraude y porcentaje
de empresas afectadas
Complejidad de la TI (44%) Complejidad de la TI (35%)
Prdidas:
Porcentaje promedio de los
ingresos perdidos a causa del
fraude
1,2% 1,1%
PERSPECTIVA GENERAL DE ESTADOS UNIDOS
Los Estados Unidos tienen
una incidencia de fraude por
debajo del promedio general
(66% de las compaas se
vieron afectadas por un
fraude en el ltimo ao, en
comparacin con el 70% a
nivel mundial) y un ndice
de prdidas que tambin se
encuentra levemente por
debajo del normal (1,2%, en
comparacin con 1,4% para
la encuesta completa).
Sin embargo, la situacin est lejos de ser ideal:
para ocho de los 11 fraudes cubiertos por la
encuesta, la incidencia informada dentro de los
Estados Unidos se encuentra dentro del 2% del
promedio mundial. Adems, en el ltimo ao hubo
aumentos importantes en la prevalencia de
conictos de intereses de la gerencia (21% de las
compaas de los encuestados se vieron
afectadas, en comparacin con un 16% en la
encuesta del 2012), el fraude regulador y de
cumplimiento (aument del 7% al 17%), robo de
propiedad intelectual (aument del 8% al 12%) y
lavado de dinero (aument del 1% al 5%).
Incluso algunas de las buenas noticias de este ao
podran no durar. Si bien la incidencia del robo de
informacin ha declinado de un 26% en la
encuesta del ao 2012 a un 20% este ao, 23% de
los encuestados dicen ser altamente vulnerables a
este crimen, cuando los que armaban esto eran
apenas un 7% en el ltimo ao, quizs debido a
que la complejidad de la tecnologa informtica es
la causa principal de la mayor exposicin al riesgo
de fraude, afectando a un 44% de las compaas
de los encuestados.
El riesgo mayor, sin embargo, parece ser la
complacencia. Como en el pasado, las compaas
estadounidenses tienen menos probabilidades que
el promedio de estar planeando ms inversiones
en cada una de las estrategias antifraude cubiertas
por la encuesta. En la mayora de los casos,
tambin es menos probable que tengan esas
protecciones ya implementadas. Los controles
nancieros constituyen un ejemplo ms claro: 64%
de los encuestados estadounidenses dicen que sus
empresas ya los tienen y un 32% planean en
invertir an ms. Las cifras globales, por otra
parte, son 71% y 44%, respectivamente. Las
compaas de los Estados Unidos tendrn que ser
ms activas si quieren mantener los niveles de
fraude tan bajos como en el pasado.
Anlisis regional AMRICAS
El conocimiento es el combustible que impulsa las
economas globales de hoy en da, desde las
frmulas y conocimientos industriales y la ciencia
que extiende las fronteras nanotecnolgicas y
estelares, hasta la experiencia especializada de
diversas empresas de servicios profesionales para
virtualmente cada uno de los emprendimientos
humanos.
Para muchas empresas, el xito en varias reas
depende de la continua expansin y divulgacin
de ese conocimiento dentro de la compaa, sin
olvidar el empleo de maneras ms ecientes de
facilitar esa divulgacin. Sin embargo, esto no es
un buen presagio cuando se trata de seguridad
informtica. De acuerdo con la experiencia de Kroll
en la asistencia a clientes de diversas industrias, la
mayor amenaza a la seguridad informtica de una
organizacin es el empleado interno.
Cuando las empresas permiten que su personal
est al tanto, con acceso a propiedad intelectual
(PI), informacin condencial e informacin
especca de clientes, se exponen de manera
inherente al robo por parte de esos mismos
empleados internos. Si bien la amenaza es
generalizada, Kroll ha descubierto que las
empresas son ms vulnerables en tres reas en
particular.
1. Trabajadores temporales con visas de
trabajo de tipo H1B: Cuando regresen,
qu se llevarn consigo?
En busca de profesionales entrenados
tcnicamente para trabajar en sus proyectos,
muchas organizaciones recurren a trabajadores
extranjeros con visas de tipo H1B para cubrir
brechas de conocimiento en su fuerza laboral. La
prctica est muy bien establecida en los sectores
industrial y tecnolgico, que con frecuencia
obtienen el benecio agregado de la perspectiva
culturalmente diferente de un extranjero. Sin
embargo, las visas tienen una duracin limitada y
las empresas deben estar preparadas para dos
eventualidades: cuando los trabajadores regresan a
sus pases natales, qu podran llevarse consigo?
Y si lo hacen qu recurso prctico tiene un
empleador realmente?
Si las empresas llevan a cabo alguna vericacin
de antecedentes de estos trabajadores y hemos
descubierto que muchas no lo hacen las mismas
generalmente se limitan en alcance a
vericaciones en materia educativa. Un hecho que
agrava el problema es que los remedios e
instrumentos legales habituales que pueden ser
aplicados a nivel local, tales como los acuerdos de
no divulgacin y de no competencia, son
efectivamente intiles una vez que un trabajador
ha regresado a su pas de origen. Aun en los casos
en que es posible litigar, es seguro que la lucha
ser extensa y cara, sin garantas de que los daos
se puedan cobrar realmente.
2. Contratistas independientes y trabajadores
temporales: Hoy estn, maana se van
con su PI?
Al igual que los trabajadores con visa de trabajo
tipo H1B, los contratistas independientes y los
trabajadores temporales estn siendo cada vez ms
utilizados por las empresas para propsitos
estratgicos de dotacin de personal. Si una
compaa tiene una necesidad a corto plazo de
lidiar con volmenes de negocio uctuantes, el uso
de estos trabajadores proporciona eciencias tanto
operativas como nancieras. Una vez ms, sin
embargo, la compaa debera estar preparada
para un doble riesgo.
En primer lugar, los contratistas y los trabajadores
temporales a menudo estn expuestos a
informacin comercial valiosa y se les debe dar
acceso a los sistemas de la compaa. Un segundo
tema, mucho ms difcil y espinoso, es que la
ventaja competitiva ms valiosa de un contratista
independiente es el conocimiento y la experiencia
que l o ella es capaz de aportarle a un cliente. La
capacidad de basarse en informacin o procesos
desarrollados en un contrato laboral anterior (y
acceder a ellos) puede ser el factor decisivo para
captar a un nuevo cliente.
Esto trae a colacin otra similitud con los
trabajadores H1B: todos estos trabajadores
generalmente saben exactamente cundo un
contrato laboral o proyecto terminar. Factores
estresantes inminentes, como por ejemplo la
prdida de un empleo, han sido reconocidos
durante mucho tiempo como disparadores de
hurtos tanto fsicos como informticos. No es
sorprendente, entonces, que los trabajadores en
esta categora puedan ser elementos problemticos
en una ecuacin de seguridad informtica.
3. Empleados remotos: Lo que se accede
en casa, se queda en casa?
Los avances tecnolgicos tanto en materia de
software como de hardware han multiplicado
enormemente los lugares y formas en que los
empleados pueden cumplir con sus
responsabilidades. Desde la perspectiva del
empleador, el cambio ha demostrado ser un xito
en muchos aspectos, tanto tangibles como
intangibles. Adems de bajar sus costos de capital,
las empresas han visto mejoras no solo en la
productividad de los trabajadores sino tambin en
su capacidad de reclutar candidatos superiores y/o
retener empleados de alto desempeo virtualmente
en cualquier parte del mundo. Sin embargo, la
misma tecnologa que facilita el acceso desde
mltiples dispositivos al sistema y a la informacin
de una empresa puede dejar la puerta abierta a,
como mnimo, esfuerzos equivocados por hacer
copias de respaldo del trabajo, y en el peor de los
casos, interferencias maliciosas o lisa y
llanamente el robo. A todos los efectos y
propsitos, los trabajadores remotos no solo no
estn sujetos a las mltiples etapas de medidas de
seguridad que podran ser aplicadas en una
ubicacin fsica; a menudo, tampoco encuentran
impedimentos importantes en la manera en que
acceden, retienen y almacenan informacin de la
compaa en sus dispositivos personales.
Ms personas al tanto signica
mayores problemas informticos
Reconozca el riesgo que representan
quienes estn al tanto y manjelo de
manera acorde
Si el conocimiento es la savia vital de muchos
negocios hoy en da, los trabajadores con visas
de trabajo tipo H1B, los contratistas
independientes, los trabajadores temporales,
y los empleados remotos pueden ser la fuente
de prdidas internas que no son detectadas
hasta que es demasiado tarde. Sin embargo,
los riesgos que representa cada uno de esos
grupos pueden ser gestionados. Con base en
nuestra experiencia, Kroll recomienda estas
mejores prcticas:
1. Identique y resguarde la informacin
sensible.
2. Investigue a los contratistas
independientes y a los trabajadores
temporales de la misma manera en que lo
hace con sus empleados.
3. Encripte o limite el uso de dispositivos
remotos.
4. Establezca y haga cumplir consecuencias
para las violaciones de la seguridad.
5. Contrate examinadores libres de conictos
para realizar investigaciones sobre el
personal interno malicioso que abuse de
los sistemas de TI.
6. Centralice y resguarde los registros
informticos de los sistemas de TI
importantes en una ubicacin de acceso
restringido.
7. Establezca procedimientos exhaustivos de
desvinculacin de empleados.
8. Restrinja el uso de dispositivos extrables.
9. Ejecute y requiera la aceptacin de
trminos en banners de privacidad.
10. Haga copias de respaldo de la
informacin.
Por Timothy P. Ryan
Timothy P. Ryan es Director General en la Prctica de
Investigacin Ciberntica de Kroll, radicado en Nueva
York. Experto en responder a todas las formas de crimen,
ataques, y abuso informticos. Tim anteriormente fue un
Agente Especial de Supervisin de la Ocina Federal de
Investigacin, donde supervis al Equipo Ciberntico ms
grande de Estados Unidos. Tim ha dirigido complejas
investigaciones cibernticas que involucraban espionaje
corporativo, intrusiones informticas avanzadas,
negacin del servicio, ataques de funcionarios, brotes de
malware, fraude de internet y robo de secretos
comerciales.
Los hallazgos de la encuesta de este ao
justican sus preocupaciones. Para las empresas
realmente afectadas por el fraude, la categora
con el mayor salto fue en las relaciones
vendedor/proveedor/adquisiciones, que aument
del 12% al 19% en el ltimo ao. Cuando casi
una de cada cinco empresas est
experimentando fraudes en esta rea, el invertir
en el due diligence correcto puede salvar
millones de dlares e incontables horas-hombre
de gerencia negociando oportunidades y
evitando trampas.
Si bien el problema est extendido y,
dependiendo de la jurisdiccin, es aparentemente
intratable, muchos de los clientes de Kroll estn
obteniendo resultados positivos con una
estrategia triple:
La gerencia da el ejemplo desde la cpula,
comprometindose con una fuerte tica de
cumplimiento
Creacin y mantenimiento de un slido
programa de cumplimiento
Aplicacin de niveles apropiados de due
diligence que sean proporcionales al alcance
de la transaccin y la transparencia
jurisdiccional
El compromiso con el cumplimiento debe
venir desde la cpula. Un fuerte compromiso
con el cumplimiento, impulsado desde la gerencia
superior de la empresa, es clave para reforzar un
ambiente que ayude a los empleados a
mantenerse concentrados en operar de forma
tica. Tambin crea la expectativa de que todos
los nuevos emprendimientos reciban un nivel
apropiado de anlisis de due diligence.
Los programas de cumplimiento slidos
estandarizan los procedimientos. Adems de
dar el ejemplo desde la cpula, las
organizaciones necesitan un programa de
cumplimiento slido que asegure que se
emprenda un proceso estandarizado en todos los
niveles y sucursales de la compaa.
Esto es especialmente crtico para cuando se
incorporan nuevos agentes, socios de alianzas
estratgicas, vendedores, proveedores u otros
terceros a la cartera corporativa. Como mnimo, el
programa debera abarcar algn nivel bsico de
due diligence, como as tambin componentes
que conrmen la conciencia de cada persona
relevante y la garanta de un compromiso con la
adhesin a las polticas y procedimientos de tica
y cumplimiento de la compaa.
Dimensionar correctamente sus esfuerzos de
due diligence puede dar frutos a largo plazo.
Sin embargo, para compromisos importantes con
nuevas empresas, podra requerirse el due
diligence ms exhaustivo e investigativo. Esto es
generalmente cierto en jurisdicciones donde la
corrupcin y el soborno son predominantes en
las prcticas comerciales. Exactamente con
quin est interactuando la empresa para cerrar
el trato? Hay funcionarios del gobierno
involucrados y en qu carcter? Esto ha sido un
rea particular de inters para la SEC y el DOJ de
los Estados Unidos en los ltimos dos aos, con
cuantiosas multas por pagos de sobornos por
parte de sucursales a funcionarios
gubernamentales. Solo en el ao 2013, estas
multas superaron los US$400 millones.
Particularmente en los pases donde la
disponibilidad de registros pblicos es escasa,
las investigaciones de reputacin con los pies
sobre la tierra son con frecuencia la nica
manera de determinar las relaciones entre
agentes/terceros y su capacidad de hacer que el
trato se cumpla de una forma apropiada, segn
sus armaciones.
Cunto due diligence se necesita?
Esa es la pregunta del milln, todava sin
responder. La respuesta corta es: depende. La Ley
de Mercado de Valores de los Estados Unidos de
1933, la Ley de Prcticas Corruptas en el
Extranjero, la Ley Antisobornos del Reino Unido y
otras leyes regulatorias no denen
especcamente el nivel de due diligence. En
cambio, utilizan palabras como slido,
apropiado, ampliado y adecuado. En esencia,
los reguladores parecen querer asegurarse que
las partes detecten cualquier problema potencial.
Por ejemplo, si no se identica un problema
material, podra decirse que las autoridades
podran cuestionar si el nivel de due diligence
fue apropiado.
Ciertamente, en jurisdicciones con menos
transparencia, donde la disponibilidad de
registros pblicos es escasa o inexistente, donde
los medios independientes estn censurados/
Por Peter Turecek
Dimensionamiento correcto de sus
programas de due diligence
Los consultores de riesgos reciben llamadas a diario de clientes que
buscan hacer negocios en jurisdicciones del exterior; en muchos
casos, es la primera vez que contemplan operar en esos pases. Ya
sea debido a sus propias directrices de cumplimiento, a la amenaza
de la aplicacin aumentada de la Ley de Prcticas Corruptas en el
Extranjero por parte de la Comisin de Bolsa y Valores (Securities
and Exchange Commission, SEC) y el Departamento de Justicia
(Department of Justice, DOJ), a una experiencia anterior o solo al
temor de no obtener la estructura apropiada para una nueva
empresa, estn haciendo las preguntas adecuadas y buscando
asistencia profesional antes de meterse en un nuevo mercado.
FICHA DE RESULTADOS DE ECONOMIST INTELLIGENCE UNIT TECNOLOGA, MEDIOS Y TELECOMUNICACIONES
La industria de la tecnologa, los medios y la comunicacin ha tenido un par de resultados inusuales en la
encuesta de este ao: a pesar de que ha tenido uno de los menores ndices generales de incidencia de fraude,
con solo un 66% de las empresas afectadas, tambin ha tenido la mayor prdida por fraude promedio en
proporcin al ingreso (1,8%). La contribucin al aumento de los costos fue el problema ms extendido en lo que
respecta al robo o prdida de informacin o ataque informtico (31%). El problema no se debe solamente a las
defensas tecnolgicas dbiles, a pesar de que la complejidad de la TI es uno de los impulsores del riesgo elevado
de fraude en el 37% de las empresas sondeadas. A pesar de que las empresas de la industria tienen mayores
probabilidades, en promedio, de invertir ms en software de seguridad, como as tambin en entrenamiento de
personal especializado y general, una defensa efectiva debera incluir una mejor proteccin fsica de los activos
tecnolgicos. La diferencia principal en la fuente del robo de informacin entre este sector y el promedio de la
encuesta es un nivel mucho mayor de robo de dispositivos fsicos a las empresas o de los empleados. Esto ocurri
en la mitad de los casos de robo de informacin y es el modo de ataque ms comn contra las empresas dentro
de este sector. Con apenas el 35% de las empresas en esta industria invirtiendo en seguridad de los activos fsicos
en el ao entrante mucho menos que el promedio general de la encuesta, del 44% este problema podra
seguir menoscabando los esfuerzos en materia de seguridad de la informacin en los dems lugares.

Altamente vulnerable

Moderadamente vulnerable
0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 %
Prdidas: Porcentaje promedio de los ingresos perdidos a causa del fraude: 1,8%
Prevalencia: Empresas afectadas por el fraude: 66%
reas de Prdida Frecuente: Porcentaje de empresas que informan prdidas debido a este tipo de fraude:
Robo o prdida de informacin o ataque informtico (31%) Robo de activos fsicos o inventario (21%) Conicto
de intereses de la gerencia (20%) Fraude de vendedores, proveedores o adquisiciones (17%) Fraude nanciero
interno o robo (17%)
Aumento de la Exposicin: Empresas cuya exposicin al fraude ha aumentado: 83%
Mayores Generadores del Aumento en la Exposicin: Principal motor del aumento de la exposicin al fraude y
porcentaje de empresas afectadas: Complejidad de la TI (37%) Alta rotacin de personal (37%)
Corrupcin y soborno
Lavado de dinero
Fraude nanciero interno o robo
Malversacin de fondos de la empresa
informtico
Falsicacin, robo o piratera de PI
Fraude de vendedores, proveedores o
adquisiciones
Colusin de mercado
rgimen de investigacin ms simple. Esto
signica un proceso de investigacin reiterativo,
que cuestione los datos y reinvestigue los
resultados y realice anlisis para entender
completamente las implicaciones de esos
resultados. Combinado con investigaciones de
restringidos o donde la corrupcin y el soborno
son la manera comn de hacer negocios, se
recomienda ejercer el due diligence ms
exhaustivo. Particularmente en estas instancias,
el due diligence debera seguir una metodologa
de investigacin ms rigurosa en lugar de un
Dimensionamiento correcto de sus
programas de due diligence
fuentes locales de recursos expertos, estos
esfuerzos pueden ayudar al cliente a sentirse
ms cmodo sobre el nivel de conocimiento que
tiene acerca de sus socios comerciales y terceros.
En una reciente oportunidad de alianza
estratgica en el Medio Oriente, el cliente pidi a
Kroll que realizara el due diligence investigativo
de los principales dirigentes de la empresa.
Nuestra investigacin comenz por identicar
rpidamente seales de alerta sobre los sujetos,
incluyendo el hecho de que sus biografas eran
idnticas, palabra por palabra, a las biografas de
otros individuos involucrados con la misma lnea
de negocios en Dubi; solo los nombres eran
diferentes. La pgina web de la empresa se haba
creado apenas un par de aos atrs, lo que es
raro para una empresa con ms de 18 aos en
operaciones. Lo que es peor, descubrimos que la
persona que haba registrado la pgina web
estaba vinculada a un conocido estafador
nigeriano. Est de ms decir que el cliente huy
de la potencial relacin. Pero se requiri este
nivel de conocimiento investigativo para
identicar problemas que, de otra manera, se
hubiesen pasado por alto con niveles de
investigacin ms leves.
As que quiz la respuesta a la pregunta del
milln no sea un nivel predeterminado de due
diligence. En cambio, las empresas deberan
concentrarse en programas de cumplimiento
diseados con elementos que puedan levantar
seales de alerta e identicar problemas, luego
escalar el due diligence segn sea necesario
para proporcionar la proteccin y conanza ms
efectivas en los nuevos tratos.
Peter Turecek es Director General
Senior en la oficina de Nueva York.
Es una autoridad en servicios de due
diligence, investigaciones
multinacionales, y negocios relativos a
fondos de cobertura. Peter tambin
dirige una variedad de otras
investigaciones relacionadas con bsqueda de activos,
concursos corporativos, integridad de empleados, fraude
de valores, inteligencia empresarial, y gestin de crisis.
Por Dan Schorr y Emily Low
Monitores independientes:
ya no son solo para
actividades de control
del cumplimiento
El mayor control de los gobiernos en el entorno regulador
mundial ha incentivado a las empresas a reforzar sus
prcticas contra el lavado de dinero y la corrupcin. Las
sanciones estn aumentando, y la exposicin a violaciones en
virtud de la Ley de Prcticas Corruptas en el Extranjero
(Foreign Corrupt Practices Act, FCPA) y otras leyes y normas en
algunos casos llega a millones de dlares estadounidenses.
Las consecuencias de la falta de cumplimiento no son solo
monetarias; la publicidad negativa asociada tambin puede
daar severamente la reputacin de una compaa y
disminuir su capacidad de hacer negocios.
Las acciones de refuerzo en la aplicacin de la
FCPA usualmente se resuelven mediante acuerdos
de acusacin diferidos y acuerdos de no acusacin,
que con frecuencia imponen la presencia de un
monitor independiente para asegurarse de que las
fallas previas de la compaa no se repitan y que
se establezcan las salvaguardas adecuadas para
asegurar el cumplimiento de la Ley de Seguridad
Bancaria (Bank Secrecy Act, BSA) y los
requerimientos contra el lavado de dinero. Estos
monitores estn siendo cada vez ms utilizados en
los niveles del gobierno federal, estatal y an
local.
El cumplimiento efectivo requiere la
concentracin en la implementacin y la
aplicacin
Si bien las empresas pueden tener una estructura
de cumplimiento establecida, las salvaguardas
existentes con frecuencia son inadecuadas: los
empleados deben ser capacitados para cumplir con
la FCPA, las estructuras de informes deben estar
alineadas apropiadamente y el sistema de
controles nancieros internos debe ser auditado y
peridicamente reconsiderado y reevaluado. Las
estipulaciones anticorrupcin de la FCPA, como as
tambin los requerimientos de libros, registros y
control interno, requieren una capacitacin muy
especca. Un monitor externo apropiado ya cuenta
con la infraestructura de equipo, habilidades y
experiencia para suministrar educacin; dar
seguimiento a los informes de gastos y
transacciones; auditar los estados nancieros e
imponer los controles necesarios para prevenir,
disuadir y detectar pagos impropios.
Las empresas con frecuencia no tienen los
controles internos adecuados para asegurar el
cumplimiento de las polticas, los procedimientos
y las prcticas aplicables. An si tales controles
existen, con frecuencia no se hacen cumplir. De
acuerdo con una encuesta por separado realizada
para el reciente Informe Anticorrupcin y
FICHA DE RESULTADOS DE ECONOMIST INTELLIGENCE UNIT SERVICIOS PROFESIONALES
Las noticias para el sector de servicios profesionales son buenas en su mayora este ao. Al contrario de muchos
sectores, la incidencia general de fraudes cay al 65%, en comparacin con el 68% registrado en la encuesta
anterior. Las empresas de servicios profesionales tambin han experimentado una incidencia ms baja que
cualquier otro sector en materia de robo de activos fsicos (15%), fraude de vendedores o adquisiciones (12%) y
fraude nanciero interno (6%), como as tambin los segundos niveles ms bajos de robo de informacin (14%) y
malversacin de fondos (5%). Sin embargo, tales resultados pueden llevar a una complacencia que puede ser
potencialmente costosa. Las empresas de servicios profesionales tienen probabilidades mucho menores de
invertir en cualquiera de las 10 estrategias antifraude cubiertas por la encuesta. En cinco casos, son las que tienen
menores probabilidades. Puede parecer que la incidencia real de los fraudes justica esta actitud, pero la
encuesta tambin revela algunos riesgos importantes para las empresas de servicios profesionales. En trminos
de daos fsicos debido al fraude, las empresas de servicios profesionales estn dentro del promedio y no son
excepcionales, perdiendo el 1,4% de su ingreso. En otras palabras, los tipos de fraude que s ocurren tienden a ser
ms caros, en parte debido a la frecuencia con la que incluyen la participacin de la alta gerencia o mandos
medios. El sector tiene un nivel de conicto de intereses de la gerencia por encima del promedio (22%, en
comparacin con el 20% general). Es ms: el 39% de los encuestados de empresas de servicios profesionales que
han sufrido fraudes y en los casos en que se conoca el perpetrador, respondieron que ese ejecutivo ocupaba un
puesto de liderazgo, la segunda cifra ms grande de la industria en esta encuesta. Es evidente que los socios
tambin necesitan vigilancia.


0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 %
reas de Prdida Frecuente: Porcentaje de empresas que informan prdidas por este tipo de fraude:
Conicto de intereses de la gerencia (22%) Hurto de activos fsicos o inventario (15%)
Robo o prdida de informacin o ataque informtico (14%)
porcentaje de empresas afectadas: complejidad de la TI (34%)
Corrupcin y soborno
Lavado de dinero
informtico
adquisiciones
Colusin de mercado
Emily Low es Consultora Senior de la oficina de Nueva
York de Kroll. Se especializa en investigaciones
financieras complejas y ha participado en una variedad
de investigaciones que incluyen contabilidad forense,
anlisis financieros, investigacin de activos y casos
relacionados con inteligencia comercial internacional.
Antisoborno de Kroll, el 18% de los encuestados
contestaron que, o bien no tienen una poltica
anticorrupcin o la tienen pero no le exigen a sus
empleados que la lean. Adems, el 47% de todos
los encuestados contestaron que no proporcionan
capacitacin anticorrupcin a los terceros con los
que trabajan. De aquellos que s proporcionan
capacitacin anticorrupcin a terceros, apenas el
30% cree que sus esfuerzos son efectivos.
En algunos de los casos de ms alto perl hasta la
fecha, se ha encomendado a Kroll la tarea de
implementar y poner a prueba programas de
cumplimiento diseados para asegurar el
cumplimiento de los requerimientos de la BSA y
contra el lavado de dinero. En los casos relevantes,
Kroll normalmente emplea una estrategia de
muestreo y evaluacin del riesgo para investigar
problemas potenciales, tales como el control de los
registros de nmina de personal para detectar
actividades inusuales y la realizacin de auditoras
sorpresa de varios subcontratistas. Por ejemplo,
Kroll fue contratada por una importante autoridad
de control de vivienda metropolitana para conducir
anlisis de gestin y evaluaciones de desempeo
utilizando las mejores prcticas y los niveles
apropiados de control interno. En Asia, Kroll dirigi
un anlisis de cumplimiento con la FCPA en un
objetivo de adquisicin para una compaa dual
registrada en Hong Kong y en los EE.UU. La
investigacin y el anlisis de Kroll condujeron a la
implementacin de un programa de cumplimiento
exhaustivo.
Las salvaguardas deben ir ms all de los
controles internos
Las compaas que creen que sus equipos de
auditora interna son una salvaguarda adecuada
no tienen ms que jarse en el caso de una
importante empresa nanciera que acord pagar
una suma de nueve dgitos para resolver cargos
por la manipulacin de la tasa LIBOR. Estos cargos
fueron atribuidos en gran medida a la falta de
control del programa de cumplimiento
y de la auditora interna de la empresa, como as
tambin a la falta de control adecuado de la
integridad de las tasas LIBOR por parte de la
Reserva Federal de Nueva York. Otro banco
importante recientemente cerr un acuerdo de
aproximadamente US$2.000 millones de dlares
estadounidenses con el DOJ para resolver
acusaciones de lavado de dinero y nanciamiento
al terrorismo. Este acuerdo incluy la posicin de
Monitor de Cumplimiento Independiente.
Los monitores independientes
desempean un papel fundamental en el
cumplimiento actual y futuro
Recientemente, en mayo de 2013, la SEC acus a
una compaa europea de violaciones a la FCPA por
sobornar a intermediarios de un funcionario de un
gobierno extranjero para obtener contratos. La
compaa acord pagar una suma muy importante
para resolver los cargos criminales y de la SEC y
contratar a un monitor de cumplimiento
corporativo para que le ayudase a implementar y
poner a prueba un programa de tica y
cumplimiento.
La utilizacin de monitores se est volviendo ms
comn en la industria de la construccin. Por
ejemplo, una ciudad importante de los EE.UU.
decidi que el mejor curso de accin era que el
contratista general de ciertos proyectos destinara
un pequeo porcentaje del precio de su contrato
para que un monitor en el lugar ayudara a prevenir
violaciones de seguridad, abuso de trabajadores y
otras violaciones de la ley. Menos del 1% del precio
del contrato se destina a asegurar el cumplimiento
con las leyes y regulaciones de construccin,
bancarias, contra el lavado de dinero, de seguridad
y medioambientales. Por ese costo relativamente
pequeo de tener un monitor independiente en el
lugar, el benecio para la ciudad y para el
contratista general es importante.
Un monitor externo apropiado estar en una buena
posicin para prevenir violaciones de la FCPA,
fraude de construccin, violaciones de la
legislacin laboral y otras exposiciones legales y
nancieras. Los monitores pueden suministrar una
evaluacin independiente y con frecuencia son
ms adecuados que un departamento de
cumplimiento interno para desarrollar,
implementar, probar, analizar y mejorar los
controles y programas de cumplimiento
establecidos, adems de identicar y abordar reas
de falta de cumplimiento. Es importante tomar
medidas proactivas para abordar el cumplimiento
de la FCPA, la BSA y otros cumplimientos legales y
potenciales fraudes. Si una compaa es citada por
violaciones de la FCPA o de otro tipo, el haber
tenido un programa de cumplimiento efectivo con
frecuencia reducir las sanciones.
Dan Schorr es Director Ejecutivo
adjunto radicado en Nueva York. Con
ms de 15 aos de experiencia legal e
investigativa, Dan maneja una variedad
de tareas complejas que incluyen
importantes investigaciones por fraude,
investigaciones internas, calidad de
construccin/cumplimiento de mano de obra y due
diligence.
2012-2013 2011-2012
Prevalencia:
69% 47%
Porcentaje de empresas que reportan
prdidas debido a este tipo de fraude
informtico (29%)
(29%)
(20%)
(24%)
(14%)
Empresas cuya exposicin al fraude ha
aumentado
83% 58%
Mayores Generadores del Aumento
en la Exposicin: Principal motor del
aumento de la exposicin al fraude y
porcentaje de empresas afectadas
Complejidad de la TI (31%)
Mayor colaboracin
entre empresas (31%)
Mayor tercerizacin
y deslocalizacin (31%)
Complejidad de la TI (31 %)
Prdidas:
Porcentaje promedio de los ingresos
perdidos a causa del fraude
1,7% 0,6%
PERSPECTIVA GENERAL DE CANAD
En aos anteriores, los
encuestados canadienses del
sondeo a menudo han informado
una incidencia general del fraude
muy por debajo del promedio
mundial. Esta vez, las noticias son
ms negativas: el 69% de las
empresas canadienses se vieron
afectadas por al menos un fraude
en el ltimo ao, muy cerca del
promedio de la encuesta (70%).
Sin embargo, el panorama del fraude en Canad
diere de manera pronunciada de la norma mundial.
En algunas reas, tales como el fraude de
vendedores o adquisiciones, fraude nanciero interno
y colusin de mercado, los encuestados informaron
incidentes muy por debajo de otras partes del
mundo. Sin embargo, en dos fraudes, las empresas
canadienses tienen problemas a mayor plazo que sus
pares: la incidencia en el pas del conicto de
intereses de la gerencia (29%) fue la segunda ms
alta de toda la encuesta y la de robo de informacin
(29%) tambin fue una de la ms altas, muy por
encima del promedio de la encuesta (22%). Estos
tipos de fraudes tienden a ser caros y se nota, ya que
las compaas de los encuestados canadienses
perdieron 1,7% en ingresos este ltimo ao, en
comparacin con un promedio mundial del 1,4%.
Adems, como lo demuestra la investigacin en
curso sobre corrupcin en Quebec, el pas no es
inmune a este tipo de fraude. Su incidencia
informada este ao (14%) fue la misma que la de la
encuesta en general.
Dado el alto nivel de conicto de intereses de la
gerencia, no es de sorprender que este ao, los
gerentes senior estuvieran con frecuencia entre
aquellos que tomaron dinero de las empresas de
forma ilegal. En aquellas empresas que
experimentaron fraudes en el ltimo ao y en los
casos en que se conoce al perpetrador, los gerentes
senior o los gerentes de mandos medios
desempearon un papel fundamental en un 43% de
los casos, muy por encima del 32% promedio de la
encuesta.
De manera sorprendente, las empresas canadienses
son menos activas que la mayora en protegerse
contra sus mayores problemas de fraude: solo un
63% invertir dinero en nuevos programas de
seguridad de tecnologa de la informacin dentro de
los prximos 12 meses, en comparacin con el 68%
promedio. Lo ms sorprendente es que solo un 29%
ha probado un plan de preparacin para incidentes
de seguridad informtica en los ltimos seis meses,
en comparacin con el 48% promedio. De manera
similar, solo un 40% est invirtiendo ms en
controles de la gerencia, en comparacin con el 43%
para el total de la encuesta. Por ltimo, solo un 34%
est invirtiendo dinero en capacitacin del personal y
en lneas telefnicas para denunciantes internos (las
que a menudo son una buena fuente de informacin
sobre fraude de alta gerencia y mandos medios), en
comparacin con el 43% promedio. Las empresas
canadienses tendrn que esforzarse ms para
abordar mejor sus grandes problemas.
Mirando hacia adelante, los encuestados brasileos
tambin tienen probabilidades de ver un alto riesgo
de crecimiento del fraude en el futuro. Ms de las
tres cuartas partes consideran a sus empresas al
menos moderadamente vulnerables a siete tipos de
fraude diferentes: corrupcin (93%), fraude de
vendedores o adquisiciones (93%), robo de PI (88%),
robo de activos fsicos (86%), robo de informacin
(84%), conicto de intereses de la gerencia (79%) e
infracciones regulatorias/de cumplimiento (79%).
Adems, el 86% declara que su exposicin al fraude
ha aumentado, con la alta rotacin de personal
(42%) y la complejidad de la TI (40%) como razones
comunes.
Sin embargo, estas preocupaciones no estn
necesariamente impulsando a la inversin. Para cada
estrategia antifraude cubierta en la encuesta, las
compaas brasileas tienen las mismas
probabilidades de planear inversiones
en el prximo ao que el promedio general de la
encuesta. Peor an, demasiadas empresas estn
realizando un falso ahorro: el 30% dice que uno de
los generadores del aumento de la exposicin al
fraude ha sido la falta de presupuesto o de recursos
para una infraestructura de cumplimiento.
PERSPECTIVA GENERAL DE BRASIL
2012-2013 2011-2012
Prevalencia:
74% 54%
reportan prdidas debido a este tipo
de fraude
adquisiciones (23%)
informtico (19%)
Fraude nanciero interno o robo (16%)
(23%)
(17%)
informtico (14%)
Empresas cuya exposicin al fraude
ha aumentado
86% 74%
exposicin al fraude y porcentaje de
empresas afectadas
Alta rotacin de personal (42%)
Ingreso en mercados nuevos, ms
riesgosos (34%)
Prdidas:
1,7% 0,5%
El problema del fraude en Brasil creci ms rpido que en el resto del mundo en los ltimos
12 meses. El 74% de los encuestados en el pas informan que sus empresas se vieron afectadas
por al menos un fraude durante el ltimo ao (un aumento respecto del 54% en 2012) y las
empresas perdieron en promedio un 1,7% de sus ingresos debido a tales crmenes (un
aumento respecto del 0,5% anterior). Brasil tambin tena la incidencia de robo de activos
fsicos (37%) ms alta de cualquier regin o pas cubierto en detalle por la encuesta fuera de
frica, como as tambin ndices por encima del promedio de conicto de intereses de la
gerencia (26%, en comparacin con un promedio general de 20%) y fraude de vendedores o
adquisiciones (23%, en comparacin con el promedio general de 19%).
En Argentina, las compaas en desarrollo pueden
sufrir grandes prdidas debido a la negligencia, a
menudo sin intencin, cuando los ejecutivos de alto
nivel no logran establecer y revisar y ajustar con
frecuencia los controles internos necesarios.
Muchos de los fraudes corporativos que apuntan
a evadir los controles internos de la empresa
para malversar efectivo, informacin, bienes o
propiedad intelectual son crmenes que podran
ser frustrados si las empresas asignaran
suciente tiempo y dinero a planear la
prevencin del fraude.
A pesar de esto, un nmero creciente de
empresas en Argentina y en todos los dems
pases de la regin no han invertido en
programas de prevencin del fraude o no han
ajustado los controles internos existentes para
hacer frente al rpido crecimiento de las
empresas. Son organizaciones complejas, con
ms produccin, ms ventas y un mayor nmero
de proveedores, pero an as son reticentes a
asegurarse de que la sosticacin y el alcance
de sus estructuras internas estn acordes al
nivel de sus operaciones. Como resultado, esta
falta de actualizacin y ajuste hace que los
gerentes se vean sobrepasados por sus tareas y
por sus responsabilidades de control interno, sin
tiempo o recursos para dominar la multifuncin
que se les demanda.
Muchas reas de la empresa se pueden volver
zonas francas de fraude. Estas zonas son reas
que permiten que el fraude ocurra sin ser
controlado, donde el controlador se puede volver
un participante clave en el plan para defraudar,
como cmplice que no aplica o hace cumplir los
controles. Segn nuestra experiencia, estamos
viendo trabajar a dos grandes fuerzas que
ocasionan que este fraude por omisin
aumente un ao tras otro en Argentina:
Las estrategias de reduccin de
costos corporativos expanden las
responsabilidades pero reducen los
recursos para los gerentes con tareas
de control.
Las polticas de reduccin de costos a menudo
se aplican a diferentes departamentos de las
compaas, y ciertamente la prctica no ocurre
solamente en mercados emergentes. Sin
embargo, parece ser comn que las empresas
involucradas en esta clase de mercados asignen
menos recursos que los necesarios para las
posiciones gerenciales relacionadas con el
control. Segn nuestra experiencia, vemos esto
especialmente en compaas que operan en
pases del Cono Sur, los cuales son con
frecuencia considerados un solo gran pas por
empresas multinacionales con presencia en
Amrica Latina. En muchos casos, cuando las
empresas expanden sus operaciones en la
regin, le dan a sus ejecutivos
responsabilidades sobre un rea mayor, pero
estos deben ejercerlas con casi los mismos
recursos que tenan cuando lideraban un rea
mucho menor. En esencia, las posiciones locales
se vuelven regionales.
Debido a que los ejecutivos a menudo no estn
en condiciones de rechazar el ascenso, las
Quin controla
al que controla?
Por Matas Nahn
FICHA DE RESULTADOS DE ECONOMIST INTELLIGENCE UNIT MANUFACTURA
Interpretar la encuesta de este ao para la industria manufacturera es una cuestin de perspectiva. En el
aspecto positivo, luego de resultados excepcionalmente malos en el 2012, el sector es el nico en ver un
marcado descenso de la incidencia general de fraudes (de 87% a 75%) y en la prdida promedio de ingresos
por fraude (de 1,9% a 1,6%). Sin embargo, en comparacin con otros sectores, los resultados siguen siendo
insatisfactorios. La industria manufacturera igual tuvo la mayor incidencia general de fraude y el segundo
ndice de prdida de ingresos por fraude de la encuesta. Adems, tuvo la incidencia ms alta de robo de activos
fsicos que cualquier otra industria (44%) y la mayor frecuencia de robo de propiedad intelectual (14%). Por
ltimo, el sector es particularmente propenso a tener empleados internos que buscan ganancias deshonestas:
el 54% de los fraudes conocidos en el ltimo ao involucraron a empleados junior que desempeaban
funciones de liderazgo. En un espectro ms amplio, 56% de los manufactureros sufrieron fraudes a manos de
un empleado o un agente; el porcentaje llega al 77% para las empresas afectadas por fraudes con
perpetradores conocidos. El aspecto ms preocupante de los resultados es que el sector manufacturero est
acentuando los aspectos positivos de manera excesiva. Para todos los tipos de fraude, excepto tres de ellos, los
encuestados del sector manufacturero tienen menores probabilidades, en promedio, de ver a sus empresas
como al menos moderadamente vulnerables; y para las excepciones, las diferencias respecto de la media de la
encuesta es solo leve. De manera similar, por 9 de cada 10 estrategias antifraude cubiertas en la encuesta, las
compaas manufactureras apenas tienen las mismas probabilidades de contemplar inversiones en el prximo
ao que el promedio general de la encuesta. Peor an, el 30% dice que simplemente no tiene presupuesto o
recursos para iniciativas de cumplimiento. An con alguna mejora en los ltimos aos, los niveles de fraude en
el sector manufacturero permanecen demasiado altos para que la industria se duerma en sus laureles.


0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 %
Robo de activos fsicos o inventario (44%) Fraude de vendedores, proveedores o adquisiciones (20%)
Robo o prdida de informacin o ataque informtico (19%) Infraccin regulatoria o de cumplimiento (18%)
porcentaje de empresas afectadas: Ingreso en mercados nuevos, ms riesgosos (40%)
Corrupcin y soborno
Lavado de dinero
informtico
adquisiciones
Colusin de mercado
tiempo para dedicar al ajuste o el
establecimiento de nuevas medidas preventivas
de control del fraude. Esto crea un terreno frtil
y una oportunidad para que el fraude comience.
All donde antes se poda rastrear el crimen
directamente hasta la mala intencin del
defraudador, ahora se pueden encontrar
semillas de fraude en la falta de controles
corporativos, la negligencia por parte de
ejecutivos de la alta direccin y la inadecuada
inversin de la compaa en recursos humanos
de personal calicado concentrado en la
Ha llegado la hora de apoyar a las empresas en
este desafo. Es imposible determinar sin
exagerar el valor de las acciones preventivas,
que incluyen vericaciones de antecedentes y
reputacin de ejecutivos, como as tambin una
empresas generan un escenario ideal para que
la corrupcin o el fraude prosperen cuando no
reconocen la mayor presin que estn poniendo
sobre estos gerentes, como as tambin la mayor
envergadura del control, que requiere un mayor
apoyo por parte de programas adecuados de
Por ejemplo, Kroll trabaj recientemente en un
caso de una empresa alimenticia multinacional
que opera en Argentina, Uruguay y Brasil. An
luego de haber experimentado un crecimiento
en sus exportaciones y produccin, la empresa
todava tena un nico gerente regional para
supervisar y controlar las actividades en los tres
pases y un gerente de ventas de rea con la
responsabilidad sobre las ventas a muchos
revendedores regionales. Nuestra investigacin
mostr que a pesar de que solo una parte tena
la intencin de cometer fraude, hubo tres
facilitadores del crimen: (a) el defraudador, quien
en vez de informar las vulnerabilidades de la
compaa, tom ventaja de ellas
intencionalmente y cometi el crimen; (b) el
gerente regional, quien no cumpli con sus
tareas de control interno; y (c) la compaa
misma, por no invertir en recursos humanos y
en controles contra el fraude ms efectivos.
Polticas econmicas tales como el
reemplazo de mercaderas
importadas con productos locales
estn haciendo aumentar el nmero
y el tamao de las transacciones
para muchas pequeas y medianas
empresas locales.
Argentina es un excelente ejemplo de cmo el
rpido crecimiento en un pas prepara el
escenario para que las empresas se den cuenta
no solo de las grandes oportunidades sino de
los importantes desafos en materia de control
interno. De acuerdo con las estadsticas
ociales, el Producto Interno Bruto de Argentina
creci ms del 30% en los ltimos 6 aos. Las
industrias en la regin no solo estn abordando
las crecientes demandas de estos mercados
domsticos ms grandes, sino que tambin se
estn dedicando a los mercados de exportacin.
Sin embargo, muchas de estas empresas locales
no tienen los mecanismos, o ni siquiera
reconocen la necesidad de tenerlos, para aplicar
medidas de control de fraude apropiadas que
estn ajustadas a las nuevas dimensiones
operativas de la empresa. Entonces pueden
ocurrir dcits importantes en los sistemas de
control del fraude, con el resultado de que esas
oportunidades de mercado traen aparejados
importantes riesgos de fraude.
En esta clase de escenario de alto crecimiento,
el aumento de las responsabilidades es
usualmente delegado a los mismos ejecutivos.
Los gerentes sobre el terreno, que enfrentan
dicultades para lidiar con los crecientes
desafos operativos y comerciales, tienen poco
evaluacin exhaustiva de las vulnerabilidades
operativas.
Los resultados de ambas medidas pueden
levantar banderas rojas por fraudes potenciales,
al tiempo que proporcionan un mapa para las
formas de prevenir brechas en la
infraestructura de prevencin del fraude y
neutralizar las distracciones de la gerencia y
contralores relevantes antes de que puedan
causar prdidas multimillonarias.
Matas Nahn es Director General
Asociado y Jefe de la ocina de Kroll en
Buenos Aires. Matas se encarga de una
amplia variedad de misiones complejas,
incluyendo investigaciones de fraude,
due diligence, asistencia en procesos
judiciales y bsqueda de activos.
Fuera del frica subsahariana, el nmero de fraudes
nancieros internos fue el ms alto que en cualquier
regin o pas investigado en detalle por esta
encuesta. Lo que es igualmente alarmante, la prdida
nanciera por fraude se duplic con creces, pasando
de un 0,7% en la encuesta de 2012 muy por debajo
del promedio general de ese ao a un 1,9% en este
momento, muy por encima de la norma global.
Mientras tanto, el riesgo crece rpidamente: el
nmero de encuestados que dicen que sus compaas
se han visto ms expuestas al fraude en los ltimos
12 meses aument de un 56% en la encuesta de
2012 a un 93% este ao, el nmero ms alto de
cualquier pas o regin en 2013. La alta rotacin de
personal por s sola est haciendo aumentar el
peligro en casi la mitad de las empresas (45%). La
creciente complejidad de la TI (40%), el ingreso a
nuevos mercados (40%), la mayor tercerizacin (35%)
y la mayor colaboracin (33%) tambin son fuentes
extendidas de una mayor exposicin. Como resultado,
20% ms de los encuestados consideran a sus
empresas como altamente vulnerables a cada uno de
los fraudes cubiertos por esta encuesta, excepto por
el conicto de intereses de la gerencia y por el fraude
nanciero interno, que se mantienen ambos en un
18%.
Sin embargo, a pesar del rpido aumento en la
vulnerabilidad, son demasiadas las empresas que no
estn dispuestas a invertir en protegerse: el 38%
informa carecer de presupuesto para una
infraestructura de cumplimiento, otro mximo
registrado en la encuesta. Si no quieren que las cifras
mexicanas de fraudes sigan en aumento, las
empresas tendrn que ser ms agresivas al enfrentar
el riesgo intensicado.
PERSPECTIVA GENERAL DE MXICO
2012-2013 2011-2012
Prevalencia:
63% 59%
reportan prdidas debido a este
tipo de fraude
Corrupcin y soborno (25%)
adquisiciones (23%)
Infraccin regulatoria o de cumplimiento (20%)
Robo o prdida de informacin o
ataque informtico (26%)
(19%)
adquisiciones (19%)
Empresas cuya exposicin al
fraude ha aumentado
93% 56%
exposicin al fraude y porcentaje
de empresas afectadas
Alta rotacin del personal (45%) Alta rotacin del personal (22%)
Prdidas:
Porcentaje promedio de los
ingresos perdidos a causa del
fraude
1,9% 0,7%
La incidencia de un amplio nmero de fraudes creci considerablemente en
Mxico en los ltimos 12 meses, lo que incluye el robo de activos fsicos (30%
de los encuestados basados en el pas informan que sus empresas se han visto
afectadas, un aumento respecto del 19% en la encuesta de 2012), fraude
nanciero interno (aument del 7% al 25%), corrupcin y soborno (aument
del 15% al 25%) fraude de vendedores o adquisiciones (aument del 19% al
23%) y fraude legislativo o de cumplimiento (aument del 4% al 20%).
Por otro lado, las cifras muestran un acelerado
aumento del fraude. En la encuesta de 2012, la
incidencia global del fraude era de 49% y el
promedio de prdidas de apenas 0,4%. Del mismo
modo, en la encuesta de 2012, solo dos fraudes eran
ms comunes en Colombia que en la encuesta en su
totalidad. Sin embargo, este ao son cuatro: robo de
activos fsicos (37% en comparacin con 19%),
fraude de proveedores o adquisiciones (20% en
comparacin con 19%), corrupcin (17% en
comparacin con 14%), y la colusin de mercado
(13% en comparacin con 8%).
De cara al futuro, las cosas tienen el potencial de
empeorar: un sorprendente 90% de los encuestados
dicen que su exposicin al fraude se ha
incrementado en el ltimo ao, aproximadamente el
doble del 46% que inform esto en la encuesta de
2012. Cerca de la mitad de los encuestados en
Colombia este ao (47%) dicen que la rotacin del
personal es un factor del alto riesgo de fraude.
Adems, la misma cantidad dice lo mismo acerca del
ingreso a nuevos mercados.
Los datos muestran que una gran cantidad de
empresas colombianas harn inversiones adicionales
en una serie de estrategias de lucha contra el fraude,
pero tambin indican en un 27% que la falta de
presupuesto est limitando esto, al menos en
algunos casos. En el entorno actual, estas empresas
no pueden conar en la anterior baja incidencia del
fraude para permanecer a salvo.
PERSPECTIVA GENERAL DE COLOMBIA
2012-2013 2011-2012
Prevalencia:
63% 49%
adquisiciones (20%)
adquisiciones (19%)
(19%)
(14%)
empresas en las que la exposicin al
fraude ha aumentado
90% 46%
empresas afectadas
Ingreso en mercados nuevos, ms
riesgosos (47%)
Alta rotacin del personal (47%)
Prdidas:
0,7% 0,4%
Como el ao pasado, los encuestados de Colombia en el ao 2013
informaron que el fraude en el pas es menor que a nivel mundial:
apenas el 63% de las empresas se vieron afectadas por al menos un
fraude en los ltimos 12 meses y el promedio de prdidas por fraude
(0,7%) est muy por debajo de la media de la encuesta (1,4%).
La aprobacin de estas leyes regionales
coinciden con un mayor control sobre los
negocios en Amrica Latina por parte del DOJ y
la SEC de los Estados Unidos. En los ltimos
meses se han presentado cargos contra
individuos y empresas que hacen negocios en
Argentina, Brasil, Mxico, Panam y Venezuela
por violacin a la Ley de Prcticas Corruptas en
el Extranjero (FCPA). Adems, es probable que
haya un aumento en los futuros casos de la FCPA
localizados en Amrica Latina, ya que el riesgo y
la prevalencia de la corrupcin siguen siendo
altos, y las nuevas leyes locales contra el
soborno establecen una expectativa de
cooperacin judicial ms ecaz entre EE.UU. y
Amrica Latina.
Brasil
Despus de que millones de personas salieran a
las calles en ms de 100 ciudades brasileas en
junio y julio de 2013 para expresar su descontento
con el enorme gasto pblico y la falta de
transparencia institucional de su gobierno, los
polticos brasileos se vieron incitados a aprobar
un proyecto de ley contra la corrupcin que
llevaba ms de tres aos estancado en el
Congreso.
Conocida como Ley Anticorrupcin Empresarial
(Lei Anticorrupo Empresarial), la norma
establece la responsabilidad civil y
administrativa directa de las empresas
declaradas culpables de soborno tanto en el
extranjero, como en el pas, y entrar en vigor en
enero de 2014. La nueva ley incluye duras penas
para las violaciones y le da al gobierno autoridad
para, entre otros recursos, incautar los activos de
una empresa o vetarla de futuros contratos.
Colombia
Colombia, el pas ms poblado de la regin
Andina, ha realizado esfuerzos importantes por
combatir la corrupcin. La nueva ley
anticorrupcin (Ley No.1474 de 2011) que tipica
como delito el soborno de los funcionarios
pblicos nacionales y extranjeros, incluye penas
de prisin de hasta 15 aos y, al igual que la ley
de soborno del Reino Unido, trata especcamente
el soborno comercial.
Una novedad importante es la puesta en marcha
del primer Mecanismo de Denuncias de Alto
Nivel del mundo (High Level Reporting
Mechanism, HLRM) por el presidente Juan
Manuel Santos en abril de 2013. El HLRM es un
mecanismo preventivo diseado para hacer
frente a la corrupcin en las adquisiciones
pblicas y en el sector pblico, emitir
advertencias tempranas y permitir que el
gobierno tome las medidas correctivas
necesarias pero, al mismo tiempo y en medida
de lo posible, garantizar que se lleve a cabo
exitosamente el proceso de licitacin.
Mxico
En Mxico, la corrupcin tambin se ha
posicionado al frente de la opinin pblica. Poco
Esfuerzos
anticorrupcin
en Amrica Latina:
Por Recaredo Romero
La esperada movilizacin a gran escala de Amrica Latina contra la
corrupcin ha empezado a materializarse y se espera que contine.
Debido a las demandas populares de una clase media en
crecimiento, as como a la presin de organismos internacionales de
desarrollo, pases como Brasil, Colombia y Mxico han promulgado
recientemente marcos anticorrupcin que disponen sanciones
estrictas a los individuos y a las empresas culpables de actos de
soborno, fraude en la contratacin pblica y manipulacin de
licitaciones.
UN PANORAMA CAMBIANTE
FICHA DE RESULTADOS DE ECONOMIST INTELLIGENCE UNIT RECURSOS NATURALES
El sector de recursos naturales tiene noticias variadas este ao. Por un lado, la incidencia global de fraude (72%)
se encuentra por encima del promedio, al igual que el nmero de encuestados que declararon un aumento en la
exposicin al fraude en sus empresas (85%). Del mismo modo, estas empresas fueron testigos de la mayor
incidencia de corrupcin y soborno (19%) de cualquier industria. Por otra parte, el promedio de ingresos perdidos
por fraude (1,5%) est levemente por encima de la media de la encuesta. A pesar de que la corrupcin es un
problema muy conocido para las industrias extractivas, la encuesta sugiere que el fraude de proveedores o
adquisiciones requiere una mayor atencin. La incidencia sectorial de este crimen (25%) claramente por encima
de la media de la encuesta (19%). Adems, los vendedores y proveedores tuvieron un papel fundamental en el
fraude en el 29% de todas las empresas de recursos naturales el ao pasado o el 42% de las empresas que
experimentaron fraude y donde el autor era conocido, cifras que tambin superan la media. Sin embargo, un
nmero inferior al promedio de los encuestados de empresas de recursos naturales creen que su empresa es al
menos moderadamente vulnerable al fraude de proveedores (67% en comparacin con 70% del total de la
encuesta), mientras que solo el 44% dijo que sus empresas planeaban invertir en due diligence de proveedores o
socios (en comparacin con un promedio del 43%). De cara al futuro, los esfuerzos contra este tipo de fraude
merecen un perl ms alto.


0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 %
reas de Prdida Frecuente: Porcentaje de empresas que reportan prdidas debido a este tipo de fraude
Robo o prdida de informacin o ataque informtico (27%) Robo de activos fsicos o inventario (26%) Fraude
de vendedores, proveedores o adquisiciones (25%) Corrupcin y soborno (19%) Conictos de inters de la
gerencia (17%) Infraccin regulatoria o de cumplimiento (16%) Fraude nanciero interno o robo (16%)
Mayores Generadores del Aumento en la Exposicin: Principal motor del aumento de la exposicin al fraude
y porcentaje de empresas afectadas: Complejidad de la TI (38%)
Corrupcin y soborno
Lavado de dinero
informtico
adquisiciones
Colusin de mercado
Due diligence de terceros: Las empresas
deberan investigar los detalles de las
transacciones y a los terceros con los que se
relacionan (por ejemplo, agentes, proveedores,
socios de alianzas estratgicas) para
identicar y evitar el riesgo de que terceros
ofrezcan sobornos en su nombre. El due
diligence debera proporcionar una buena
comprensin de los antecedentes, las prcticas
comerciales y la reputacin del tercero. Con
terceros de alto riesgo, se debera realizar un
nivel ms alto de due diligence.

Due diligence sobre los objetivos de
inversin local: Los inversores deberan
emprender revisiones de due diligence a fondo
de las polticas y los procedimientos de lucha
contra la corrupcin, la cultura y la posicin
de liderazgo hacia la integridad y la tica y la
reputacin de mercado del objetivo. Se
recomienda un enfoque de due diligence de
mltiples niveles dependiendo del nivel de
exposicin al gobierno.

Capacitacin: Muchas empresas
latinoamericanas tienen poca o ninguna
conciencia de los requisitos de las leyes contra
despus de convertirse en Presidente Electo a
nes de 2012, Enrique Pea Nieto anunci un
proyecto de ley para crear una Comisin Nacional
de Lucha contra la Corrupcin que tendra
facultades para investigar los casos de corrupcin
pblica y privada a nivel federal, estatal y
municipal.
Unos meses antes, en junio de 2012, entr en
vigor la ley federal anticorrupcin en
contrataciones pblicas (LFACP). La LFACP podra
desempear un papel importante en el
desarrollo de la reforma institucional necesaria
para gestionar el plan del presidente Pea Nieto
de permitir inversiones privadas en el sector del
petrleo y el gas de Mxico por primera vez
desde 1960, lo que podra marcar el comienzo
de una nueva ola de inversin extranjera directa.
Desafos de cumplimento
Expertos en polticas han identicado una
correlacin signicativa entre la corrupcin y la
fuerza de los mecanismos reguladores y de
cumplimiento de una nacin. En consecuencia,
pases como Hait y Venezuela, que estn en los
puestos ms bajos de los rankings
internacionales de administracin pblica tienen
los ndices ms elevados de corrupcin. Por el
contrario, Chile, que tiene los controles
institucionales ms fuertes segn el informe
anual Doing Business Report del Banco
Mundial de 2013, mantiene la tasa ms baja de
Amrica Latina con respecto al fraude, el
soborno y la corrupcin.
Como ha demostrado el xito de Chile en la
lucha contra la corrupcin, el desafo para
Amrica Latina no tiene tanto que ver con la
aprobacin de polticas sino con su aplicacin y
cumplimiento. Los pases que implementaron
reformas recientemente, tales como Brasil,
Colombia y Mxico, tendrn que mejorar sus
capacidades internas para realizar un
seguimiento ecaz de la trayectoria compleja del
dinero. Mientras tanto, el carcter sensible de los
casos judiciales que involucran a funcionarios
pblicos necesitar considerable determinacin
y voluntad poltica.
Mejor prevenir que curar
Dados los recientes desarrollos y el aumento del
escrutinio de los negocios en Amrica Latina por
reguladores como el DOJ y la SEC de los Estados
Unidos, las empresas debern redoblar sus
esfuerzos por mejorar sus programas de
cumplimiento contra la corrupcin. Cabe
destacar las siguientes cuatro recomendaciones:

Evaluacin adecuada de los riesgos:
Los riesgos varan de un pas a otro, entre
diferentes sectores o en cada empresa en
funcin del nivel de interaccin con el
gobierno. La identicacin adecuada de los
riesgos y la exposicin relacionada es clave
para la adaptacin de procedimientos y
controles ecaces.
Recaredo Romero es Director Regional para Amrica
Latina. Dirige una variedad de tareas complejas,
incluyendo importantes investigaciones de fraude,
cumplimiento de la Ley de Prcticas Corruptas en el
Extranjero, inteligencia comercial, asistencia en procesos
judiciales, recuperacin de activos y asuntos relacionados
con due diligence.
el soborno (locales e internacionales). Se
debera disear e implementar un programa
slido de capacitacin y documentar
apropiadamente las actividades relacionadas.
Adems, la capacitacin debera incluir
empleados de terceros relevantes.
Aunque es demasiado pronto para predecir si los
organismos gubernamentales implementarn
agresivamente las leyes recientes contra la
corrupcin, las empresas deberan esperar un
mayor nmero de procesamientos relacionados
con la corrupcin en Amrica Latina en
comparacin con los observados en el pasado.
Las empresas que hacen bien su tarea estarn
mejor preparadas para prevenir incidentes o
para buscar un trato ms indulgente de las
autoridades y de otras partes interesadas en el
caso de que ocurra un incidente.
A pesar de estas ambiciosas proyecciones de
crecimiento, la regin tiene un desafo crtico en
materia de desarrollo de infraestructura,
causado por una variedad de factores
subyacentes. Por ejemplo, los avances en la
produccin de commodities en la dcada de
1990 generaron una brecha amplia entre los
sistemas de produccin y la mayor demanda.
Esta disparidad se enfrenta a un ujo logstico
ineciente y a dcits en la produccin de
energa, que enfrenta problemas para satisfacer
la demanda de la creciente actividad industrial.
Muchos gobiernos latinoamericanos son
conscientes del problema y caen en la cuenta de
que, sin un desarrollo importante en materia de
infraestructura, sus pases no alcanzarn las
expectativas de crecimiento tanto interno como
externo. Entre las reas clave a abordar se
incluyen las redes de transporte por carretera,
las plantas hidroelctricas y termoelctricas, la
modernizacin portuaria, la ampliacin de redes
ferroviarias, el aumento de la profundidad,
longitud y ancho de las vas navegables, los
establecimientos deportivos, el saneamiento y
ltracin del agua, las plantas petroqumicas y
la exploracin, produccin y renacin de gas y
petrleo. Los siguientes representan una
pequea muestra de los innumerables proyectos
que actualmente se estn llevando a cabo en
Amrica Latina para ayudar a cerrar la brecha
en materia de infraestructura:
Chile est construyendo un sistema de
conduccin de agua llamado Aquatacama;
Mxico est construyendo la Renera
Bicentenario;
Brasil planea construir un sistema ferroviario
de alta velocidad;
Colombia est llevando a cabo un proyecto de
transporte masivo llamado Autopistas para la
Prosperidad;
Argentina est construyendo la lnea de
transmisin de energa Truncado;
Uruguay est construyendo la planta de gas
natural licuado Punta Sayago;
Repblica Dominicana est construyendo un
pasaje a Santo Domingo;
Ecuador est desarrollando la central
hidroelctrica Coca Codo Sinclair;
Panam est desarrollando una lnea de
metro de gran tamao;
Costa Rica est construyendo el proyecto
hidroelctrico Reventazn, y
Jamaica est expandiendo el puerto
de Kingston.
PROYECTOS DE
INFRAESTRUCTURA EN
AMRICA LATINA
Por Vander Giordano
En los ltimos aos, Amrica Latina ha
experimentado un incremento signicativo en la
cantidad de proyectos de infraestructura a gran
escala, a pesar de que estos porcentajes estn
todava por debajo de la inversin del 4% al 5% que
el Banco Mundial estima necesaria para sustentar las
expectativas de crecimiento en la regin.
Cmo afrontar
los riesgos
FICHA DE RESULTADOS DE ECONOMIST INTELLIGENCE UNIT CONSTRUCCIN, INGENIERA E INFRAESTRUCTURA
Despus de un ao con cifras de fraude similares a las de otras industrias, la construccin es de nuevo uno de
los sectores ms afectados. En particular, la mayor incidencia se vio en los conictos de inters de la gerencia
(34%), la segunda tasa ms alta de corrupcin (18%) y colusin de mercado (13%), y la tercera tasa ms alta de
fraude de proveedores o adquisiciones (24%). Los encuestados de la industria de la construccin son tambin
los que tienen mayores probabilidades de calicar a sus empresas como moderadamente vulnerables a los
conictos de inters de la gerencia (72%) y a la corrupcin (79%). Las empresas de construccin tambin estn
teniendo dicultades para lidiar con la globalizacin y con el mayor uso de socios y alianzas estratgicas. La
entrada a mercados nuevos y ms riesgosos es el mayor impulsor de la gran exposicin al fraude para estas
empresas (34%), pero el sector tambin vio la mayor proporcin de encuestados que dicen que el aumento de
la cooperacin entre empresas estaba incrementando el riesgo (31%). Del mismo modo, el sector tuvo la
proporcin ms alta de fraude cometido por agentes e intermediarios (24% de las empresas). La industria est
tomando algunas medidas contra el fraude. Por ejemplo, ms empresas en el sector de la construccin estn
buscando invertir ms en due diligence que cualquier otra industria, pero considerando que esta cifra
representa apenas el 55% de los encuestados del sector de la construccin, eso puede no reducir el problema
tan rpidamente como se desea.
reas de Prdida Frecuente: Porcentaje de empresas que informaron prdidas por este tipo de fraude:
Conictos de inters de la gerencia (34%) Fraude de vendedores, proveedores o adquisiciones (24%)
Robo de activos fsicos o inventario (19%) Fraude nanciero interno o robo (19%) Corrupcin y soborno (18%)
Robo o prdida de informacin o ataque informtico (18%) infraccin regulatoria o de cumplimiento (15%)
porcentaje de empresas afectadas: Ingreso en mercados nuevos y ms riesgosos (34%)


0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 %
Corrupcin y soborno
Lavado de dinero
informtico
adquisiciones
Colusin de mercado
poco familiares que plantean amenazas a las
empresas u otras entidades involucradas, es
necesario que los inversores, gerentes y
organismos relacionados tengan mecanismos
estructurados para identicar, cuanticar y
mitigar los riesgos. Esta funcin de revisin de
riesgos debera proporcionar datos, informes e
indicadores constantemente al personal
relevante y ayudar a guiar la planicacin y
ejecucin de las obras. En la etapa de licitacin,
por ejemplo, las empresas deberan analizar
todos los elementos de una propuesta para
asegurarse de que sea tcnicamente slida y
competitiva en lo que respecta al precio.
Durante el desarrollo de las licitaciones, las
empresas deben tener un conocimiento
profundo de los principales competidores, el
personal, la logstica, los proveedores de
equipos, los terceros proveedores, los costos de
las materias primas y la capacitacin tcnica,
as como los riesgos regulatorios, los ndices de
criminalidad, la presencia de grupos armados y
otros desafos relevantes que podran frustrar
una estrategia ganadora.
El aumento de los proyectos de infraestructura
en Amrica Latina probablemente reportar una
amplia gama de benecios sociales y
econmicos a la regin y apoyar el crecimiento
sostenible. Sin embargo, la programacin y
ejecucin de estos proyectos conlleva una serie
de preocupaciones para los inversores, las
empresas privadas y los socios
gubernamentales que operan en el sector.
Aunque muchos organismos tienen experiencia
trabajando en Amrica Latina, tratar con las
barreras culturales y los riesgos especcos de
la situacin geogrca sigue siendo un desafo.
Los grupos militantes armados, la resistencia
social, la delincuencia, la inseguridad jurdica,
la interferencia poltica, la logstica, la falta de
mano de obra calicada y las leyes scales
complejas representan una pequea parte de la
larga lista de escenarios de riesgo que los
inversionistas y desarrolladores de
infraestructura tendrn que enfrentar.
Con el n de conducir correctamente negocios
en jurisdicciones de alto riesgo o en entornos
Vander Giordano es Director General de
la oficina de Kroll en Sao Paulo. Vander
tiene una amplia trayectoria trabajando con
compaas de energa, de ventas al por
menor, bancos y aerolneas. Vander es
miembro del colegio de Abogados Brasilero
e Internacional y cuenta con un MBA.
En la fase de ejecucin de un proyecto, las
empresas deben estar seguras de que los
empleados y los activos estn protegidos,
monitorear constantemente el progreso de
cualquier obra de construccin involucrada en
la operacin, establecer estrictos controles
internos, desarrollar planes de contingencia,
conducir inteligencia de campo e implementar
medidas para mitigar el riesgo. La experiencia
de Kroll con proyectos de este tipo ha revelado
problemas importantes relacionados con el
fraude y con incumplimientos que pueden
generar prdidas importantes para todas las
partes involucradas. La geografa y la brecha
en el seguimiento de los controles las 24 horas
al da contribuyen signicativamente a la
perpetracin de violaciones ticas. Los
resultados de la encuesta destacan este
problema. Por ejemplo, en Brasil, el 74% de las
empresas se han visto afectadas por al menos
un fraude en el ltimo ao, lo que ha generado
una prdida promedio del 1,7% de los ingresos
anuales totales. En Mxico, la encuesta
demostr un aumento interanual del 19% al
30% en el porcentaje de empresas que
reportan una incidencia de robo de activos. En
Colombia, el 90% de los encuestados dijeron
que la exposicin al fraude de sus empresas ha
incrementado desde el ao pasado.
Kroll tiene una larga trayectoria apoyando a
las necesidades de gestin de riesgos en los
grandes proyectos de infraestructura. Nuestro
trabajo colectivo en infraestructura, combinado
con nuestra experiencia de investigacin, nos
ha proporcionado una visin profunda del
sector. En un caso reciente, ayudamos a un
consorcio energtico a obtener informacin
relacionada con facciones internas que tenan
como objetivo retrasar la entrega del trabajo.
Nuestro trabajo de campo revel que un grupo
central de empleados era responsable de la
organizacin de huelgas y retrasos que
podran afectar el cumplimiento de los plazos
previstos del proyecto. En otro trabajo para un
cliente de obras de infraestructura, Kroll
realiz una evaluacin global de los riesgos
para un proyecto a gran escala situado en un
entorno geogrco hostil. El estudio incluy
escenarios de riesgo basados en la realidad,
vinculados con temas como el transporte
seguro de los empleados, materiales y equipos
a ser usados en la construccin, as como la
aplicacin de medidas de control internas,
polticas de acceso y planes de contingencia
relacionados con la gestin de riesgos y
prdidas.
ANLISIS REGIONAL Pacco Asitico
2012-2013 2011-2012
Prevalencia:
67% 65%
Conictos de inters de la gerencia (20%)
adquisiciones (18%)
(15%)
Robo de PI (15%)
(27%)
informtico (21%)
reas de Vulnerabilidad:
Porcentaje de empresas que se
consideran alta o moderadamente
vulnerables
(40%)
informtico (29%)
informtico (56%)
adquisiciones (55%)
Empresas en las que la exposicin al
fraude ha aumentado
80% 69%
Aumento en la Exposicin: Principal
motor del aumento de la exposicin al
fraude y porcentaje de empresas
afectadas
Aumento de la tercerizacin
y la deslocalizacin (44%)
Ingreso en mercados nuevos y ms
riesgosos (40%)
Prdidas:
1,2% 0,8%
En medio de esta preocupacin general, los datos de la
encuesta tambin sugieren la necesidad de prestar
ms atencin en un problema antiguo en China.
Durante muchos aos, las empresas extranjeras se
quejaron de un extenso robo de propiedad intelectual
en el pas. Sin embargo, recientemente los anlisis han
comenzado a hablar sobre los avances en el rea. Esto
puede ayudar a explicar por qu, en la encuesta de
este ao, los encuestados de China tienen tantas
probabilidades como los de cualquier otro lugar de
pensar que sus empresas estn en riesgo de robo de
propiedad intelectual.
Sin embargo, otros datos de la encuesta de este ao
muestran que el robo de propiedad intelectual sigue
siendo un reto importante para las empresas que
operan en China. El 15% de los encuestados informan
que sus empresas se vieron afectadas por este tipo de
fraude en los ltimos 12 meses, el nivel ms alto de
cualquier otro pas en la encuesta. Esto tambin
representa un aumento sustancial respecto de la
encuesta de 2012, cuando solo el 8% de los
encuestados dijeron verse afectados. En cierto modo, la
amenaza puede incluso ir en aumento: el 44% informa
que la creciente tercerizacin est haciendo aumentar
la exposicin al fraude en general la cifra ms alta de
todas las regiones y el 33% dice lo mismo de la alta
rotacin de personal, as como con la contencin del
gasto sobre el pago. Comnmente se encuentran
proveedores sin escrpulos, trabajadores despedidos y
empleados descontentos entre los ladrones de PI.
Lo positivo es que el 62% de los encuestados de China
informan que sus empresas planean invertir en una
mayor proteccin de IP el prximo ao, otra respuesta
alta. Este es dinero bien gastado; la batalla para
proteger la propiedad intelectual en China est lejos de
haber terminado.
PERSPECTIVA GENERAL DE CHINA
Este ao, los datos de los encuestados de China muestran poco cambio
en la incidencia de fraude en el pas. Sin embargo, esto puede ocultar un
problema creciente. La proporcin de quienes reportan un aumento de
exposicin al fraude en sus empresas ha pasado de 69% en la encuesta
de 2012 a 80% en esta ocasin. Por otra parte, la sensacin de
vulnerabilidad al fraude ha crecido dramticamente. Como muestra el
grco, la proporcin de aquellos que se consideran altamente
vulnerables a cada uno de los fraudes descritos en la encuesta se
increment mucho, en algunos casos, en un orden de magnitud mayor.
2012-2013 2011-2012
proveedores o adquisiciones
23% 2%
Robo o prdida de informacin
o ataque informtico (por
ejemplo robo de datos)
22% 6%
Conicto de intereses de la
gerencia
21% 2%
Corrupcin y soborno 20% 6%
cumplimiento
20% 4%
Robo de PI (por ejemplo,
secretos comerciales), piratera
o falsicacin
18% 6%
Colusin de mercado (por
ejemplo, jacin de precios)
15% 2%
Robo de activos fsicos o
inventario
13% 2%
Fraude nanciero interno o
robo
8% 4%
Lavado de dinero 8% 2%
Malversacin de fondos de la
empresa
8% -
Porcentaje de encuestados que informaron
que sus empresas son altamente
vulnerables al fraude
Cmo entender la actitud de los
empresarios chinos y la forma
de hacer negocios en china?
Adelantarse
al fraude
Por Violet Ho
China: La perla de los negocios
del oriente?
Si bien es atractiva, China se ha ganado la
reputacin de ser un lugar donde los acuerdos y
los contratos son a menudo tratados ms como
ideas que como acuerdos de buena fe. Sin
embargo, en los ltimos aos el clima de negocios
y la estructura reguladora han mejorado en China.
Muchos analistas predicen que con poco
conocimiento y esfuerzo, el lanzamiento de una
empresa en China podra ser un ejercicio sin
esfuerzo. Para tener xito, es importante entender
la cultura china de hacer negocios y la mentalidad
del empresario chino.
El espritu empresarial chino se ha construido
durante siglos sobre dos atributos principales: (1)
familismo y (2) guanxi, la premisa de las
conexiones.
El familismo es la estructura social en donde las
necesidades de la familia son ms importantes
que cualquier miembro individual. El familismo
tiene un gran impacto en las decisiones
comerciales de la sociedad china, sobre todo
porque muchas de las empresas de China estn
basadas en la familia. Puede resultarle difcil a la
gestin extranjera penetrar en el crculo familiar
de conanza y lealtad, por lo que es difcil ejecutar
decisiones corporativas.
Guanxi hace referencia a las redes personalizadas
de inuencia que poseen estos empresarios. Se
trata de una idea central en la sociedad china, que
est estrechamente ligada a los lazos y a las
relaciones informales, incluyendo las relaciones
con el gobierno chino en casi todos los aspectos
de la interaccin social. Para algunas empresas, el
guanxi puede signicar que son ms propensos
que sus competidores a recibir prstamos o recibir
licencias importantes lo antes posible. Estas
relaciones pueden ser favorables, pero los activos
polticos de hoy pueden llegar a ser pasivos
polticos en el futuro. Es esencial para entender si
la relacin slida del socio chino con las otras
entidades del gobierno es una alianza
institucional basada en la fuerza operacional y en
las contribuciones a la economa local o, ms
dudosamente, si est basada en el soborno.
Entender la mentalidad
de un empresario chino
Los empresarios chinos de la primera generacin
generalmente provienen de orgenes humildes.
Ellos han estado en la adversidad, pero tambin
en la riqueza de una economa creciente. Como
resultado, son muy ambiciosos y dispuestos a
asumir riesgos si sienten que su inversin tendr
un alto rendimiento. Esta forma de pensar no
cambia cuando hay una transicin de una
empresa privada a una empresa que cotiza en
bolsa o de una empresa privada a una empresa
internacional, lo que podra potencialmente crear
retos para el gobierno corporativo.
Reconocer los signos reveladores
del fraude
Al invertir en la historia de China, los inversores
no deberan dejarse cautivar por el discurso
entusiasta de los emprendedores hasta poder
corroborar la historia. Cuando algo suena
demasiado bueno para ser verdad, los inversores
tienen que investigar ms.
El fraude canalizado a travs de terceros es muy
comn en China. La complejidad de los esquemas
puede ser diferente, pero el resultado nal es el
mismo. Los inversores deben conrmar la
veracidad de los contratos de intermediarios y de
las adquisiciones que est llevando a cabo con el
empresario chino. Lo que puede ser percibido
como una adquisicin de generacin de ingresos
FICHA DE RESULTADOS DE ECONOMIST INTELLIGENCE UNIT BIENES DE CONSUMO
La cha de resultados de los bienes de consumo del ao pasado advirti que muchas empresas de este sector
no estaban prestando suciente atencin al fraude de proveedores o adquisiciones y al robo de activos fsicos.
Los datos de la encuesta de este ao muestran los resultados de tal complacencia. Por segundo ao
consecutivo, el sector ha tenido el nivel ms alto de fraude de vendedores, proveedores o adquisiciones en la
encuesta. Esta vez, sin embargo, la incidencia real es casi el doble (30% en comparacin con 18% en 2012).
Mientras tanto, en los ltimos 12 meses, el robo de activos fsicos o inventario, una desgracia tradicional de la
industria de bienes de consumo, afect a las empresas del 41% de los encuestados en este sector, el tercer
nivel ms alto de todas las industrias en esta encuesta y documentado en la encuesta de 2012 (26%). Pese a
estos problemas crecientes, las empresas de bienes de consumo todava tienen el menor promedio de prdida
por fraude de cualquier sector (0,9% de los ingresos), a pesar de que esto fue ms del doble que en la encuesta
anterior. La industria est tomando el camino correcto. Tiene la mayor cantidad de empresas de todos los
sectores que planean invertir en la seguridad de activos fsicos (59%) durante los prximos 12 meses y un 50%
por encima del promedio de las empresas de bienes de consumo estn buscando invertir en una seleccin de
socios y proveedores, por encima del 33% de la encuesta de 2012. Dicho esto, con el 86% de los encuestados
de bienes de consumo diciendo que sus empresas son al menos moderadamente vulnerables al fraude de
proveedores o adquisiciones, queda mucho trabajo por hacer.


0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 %
reas de Prdida Frecuente: Porcentaje de empresas que informaron prdidas por este tipo de fraude:
Robo de activos fsicos o inventario (41%) Fraude de vendedores, proveedores o adquisiciones (30%)
Conictos de inters de la gerencia (23%) Fraude nanciero interno o robo (18%) Corrupcin y soborno (16%)
porcentaje de empresas afectadas: Ingreso en mercados nuevos y ms riesgosos (38%)
Corrupcin y soborno
Lavado de dinero
informtico
adquisiciones
Colusin de mercado
Como inversor en China, cundo fue la ltima vez que
visit el pas sin previo aviso o con poco aviso previo?
Puede sorprenderse con lo que encuentre.
Violet Ho es Directora Ejecutiva Senior
de la oficina de investigacin y disputas
de la oficina de Kroll en China. Con ms
de 16 aos de experiencia profesional
en investigaciones y un profundo
conocimiento del entorno empresarial
de China, Violet ha asesorado con xito
en numerosos proyectos de investigacin de alta
complejidad en China y otros lugares.
legtimos a menudo resulta ser una compra
demasiado cara del negocio de un familiar, lo que
no es ms que un conducto para canalizar fondos
de vuelta en el bolsillo del empresario.
Del mismo modo, se deberan cuestionar las cifras
de ingresos de ventas y las relaciones con los
distribuidores. Por ejemplo, un cliente
multinacional en el sector minorista, que alguna
vez se impresion por el crecimiento de las ventas
de dos dgitos de su divisin en China, con en
Kroll para investigar la razn detrs de las cuentas
a cobrar que se acrecentaban con los
distribuidores. Kroll encontr que la divisin en
China estaba simplemente moviendo bienes de un
lado a otro desde los distribuidores familiares.
De acuerdo a la letra pequea de los contratos, el
distribuidor podra devolver todos los bienes no
vendidos sin penalizacin. La ilusin de la
rentabilidad impuls el precio de las acciones de la
empresa. Sin embargo, la realidad volvi
rpidamente y las noticias de una deuda
provocaron una cada signicativa del precio de
las acciones y enfureci a los inversores.
En el occidente, muchas empresas poseen
mecanismos de control para limitar este tipo de
comportamiento. Esto incluye rotaciones de
trabajo, niveles de autorizacin, separacin de
funciones, contratos y procesos de licitacin para
las auditoras internas y, fundamentalmente,
requisitos legales como la divulgacin de los
conictos de intereses o las auditoras externas.
Sin embargo, en China estas medidas pueden no
ser sucientes, sobre todo porque los empleados
nuevos rara vez estn en desacuerdo con la alta
gerencia y la autorizacin interna se puede
obtener fcilmente cuando los familiares del
empresario son los otros jefes de departamento.
Controles previos y posteriores a la
transaccin
Para los inversores extranjeros, la realizacin de
el due diligence minucioso basado en la
reputacin antes de realizar una transaccin es
una prioridad. Esto debe incluir una bsqueda
minuciosa de antecedentes de los socios, del
negocio y del historial de trabajo con los
inversionistas extranjeros. Es importante tratar de
realizar una evaluacin clara de la verdadera
motivacin, integridad y visin del empresario
para los negocios.
El error que muchos inversores cometen es el de
dormirse en sus laureles luego del negocio. Luego
de la transaccin, en caso de que sea posible, es
fundamental la realizacin de una evaluacin de
riesgos a profundidad de cmo la empresa maneja
o mitiga casos de fraude, soborno y corrupcin,
lavado de dinero, transacciones con partes
relacionadas y conictos de inters. Con base en
los resultados, se pueden establecer medidas
adecuadas de lucha contra el fraude y la
corrupcin, pero debido a los problemas
mencionados anteriormente, slo sern valiosas si
se gestionan mediante un equipo local establecido
por la ocina central.
Cuando no puede llevarse a cabo un due diligence
satisfactorio antes de una adquisicin, los
reguladores esperan un due diligence efectivo
posterior a la adquisicin para identicar los
riesgos en un tiempo relativamente corto despus
del negocio. El objetivo principal del due diligence
forense es evaluar la posible prdida futura del
valor que resulta de las prcticas comerciales
inadecuadas o poco ticas del objetivo. En general,
este anlisis se centra en reas especcas:
gestin de cadena de suministros e inventario,
tarifas de consultora y agencia, gastos de viajes y
entretenimiento, donativos polticos y de caridad y
transacciones en efectivo.
China no debera ser un lugar que los inversores lo
eludan por temor. Es un lugar vibrante, donde los
inversores y empresarios intrpidos pueden hacer
negocios por una gran recompensa
potencialmente, pero slo cuando se hace bien.
Durante el ao pasado, India
tena un problema de fraude de
mltiples facetas, con siete
diferentes fraudes que afectaban
a ms del 15% de las empresas.
Particularmente, durante los
ltimos 12 meses, el pas contaba
con una incidencia superior al
promedio de robo de activos
fsicos (33% de las empresas
fueron afectadas en comparacin
con el 28% de la encuesta en su
conjunto), de corrupcin (24% en
comparacin con 14%), y de
fraude nanciero interno (22%
en comparacin con 16%).
Tambin tuvo una incidencia
superior al promedio de robo de
informacin (24% en
comparacin con 22%).
Las empresas indias entienden que operan en un
entorno de alta corrupcin: el 37% de los
encuestados reconocen que sus empresas son
altamente vulnerables a este tipo de fraude, por
encima del 32% del ao pasado y muy por encima
del 20% del promedio de la encuesta. En trminos
ms generales, el 86% reconoce al menos alguna
vulnerabilidad en este sentido.
Con respecto a otros fraudes, las empresas indias
parecen ser menos sensibles a los peligros que sus
pares en otras partes. Solo el 12% dice que sus
empresas son altamente vulnerables al robo de
activos fsicos, en comparacin con el 18% entre
todas las empresas. Las cifras equivalentes para el
fraude nanciero interno son de 4% y 13%
respectivamente, y para el robo de informacin de
14% y 21%, respectivamente, aunque en los tres
casos la incidencia real de fraude es mayor en la
India que a nivel mundial. Las empresas deben
evitar aceptar que el fraude es solo una parte
normal del negocio.
Esto es cierto ya que, segn la encuesta, los fraudes
internos son muy comunes en India. En las empresas
en donde se cometi un fraude el ltimo ao y se
conoce el autor, el 69% de los encuestados dice que los
empleados nuevos han jugado un papel principal y el
89% dijo que una persona interna lo hizo, ya sea un
empleado nuevo, la gerencia media, un empleado
senior o un agente. Para empeorar las cosas, la alta
rotacin de personal es el segundo factor ms comn
de aumento de exposicin al fraude en la India (citado
por el 29% de los encuestados). Con cifras como stas,
el 51% de las empresas que no planean invertir en
controles de personal y de gestin el prximo ao
deberan reconsiderar su decisin.
PERSPECTIVA GENERAL DE INDIA
2012-2013 2011-2012
Prevalencia:
69% 68%
de fraude
informtico (24%)
adquisiciones (20%)
(16%)
(27%)
informtico (23%)
adquisiciones (30%)
Compaas en las que se increment
la exposicin al fraude
71% 67%
empresas afectadas
Prdidas:
1,4% 1,2%
Preparacin de la auditora interna. No se
debera conar en las auditoras internas para
eliminar el fraude. El alcance y el cronograma de
las auditoras internas con frecuencia se comunican
con mucha anticipacin para minimizar las
interrupciones comerciales; sin embargo, esto
aumenta el riesgo del armado de fachadas.
Informacin no conable de los proveedores.
La informacin de baja calidad de los proveedores
tambin es una preocupacin clave cuando se
llevan a cabo investigaciones relacionadas con
abastecimiento en Asia, an cuando existan
sistemas ERP (Enterprise Resource System) en
funcionamiento. En una de las investigaciones de
Kroll, el cliente haba ingresado una gran cantidad
de datos en SAP cuando se instal en 2006.
Nosotros determinamos que la informacin fue mal
ingresada en dicho momento, con muy poco control
de calidad. Esto present un desafo difcil cuando
el cliente quiso revisar los datos algunos aos ms
tarde para identicar a proveedores sospechosos.
Quin est conectado, quin no lo est.
En muchas de nuestras investigaciones en Asia,
familiares de polticos, la polica y los burcratas
estn vinculados con los empleados o proveedores.
Esta es una cuestin clave en varios pases
asiticos donde los registros de propiedad de las
compaas no son fcilmente accesibles para el
pblico, lo que hace que sea ms difcil identicar
conictos de inters. Las compaas pueden
enfrentar problemas de regulacin si los
proveedores estn vinculados a funcionarios del
gobierno o compaas incluidas en listas negras,
Por Reshmi Khurana y Stefano Demichelis
Sin embargo, actualmente vemos una creciente
cantidad de compaas en Asia que est
investigando en forma proactiva a proveedores y
empleados por relaciones y actividades
sospechosas. Mientras un mayor nfasis en el buen
gobierno corporativo impulsa este nuevo enfoque,
nosotros tambin lo atribuimos a una mayor
conciencia de que las perdidas en las compaas
debido al fraude relacionado con suministros junto
con la operacin en un entorno econmico difcil
hace que sea obligatorio buscar formas de mejorar
los resultados.
Investigacin de Fraude de Adquisiciones
en el Sur de Asia y el Sudeste Asitico
Con sus diferentes caractersticas y sutilezas culturales, sin
mencionar los estndares de etiqueta comercial que varan de
pas en pas, los mercados del sur de Asia y el sudeste asitico
presentan desafos inesperados para las compaas que
confan en las prcticas de mitigacin e investigacin de
fraudes aplicables a los mercados desarrollados. Simplemente,
estas prcticas no funcionan en Asia. De hecho, algunas
prcticas de negocio comunes en Asia hacen que las
compaas sean ms vulnerables al fraude, especialmente el
fraude de adquisiciones, y al mismo tiempo hacen que sea
ms difcil llevar adelante las investigaciones.
Desafos para investigar el fraude de
adquisiciones
Sospechas sin pruebas. Una serie de
investigaciones en las que Kroll est involucrada en
Asia comenzaron como quejas de informantes o
conversaciones informales en los pasillos que
hicieron que los gerentes sospecharan de ciertos
proveedores y empleados. Un desafo importante a
la hora de investigar un fraude cuando no hay
evidencias contra cualquier objetivo es que a
menudo los gerentes no saben cules son los
proveedores y empleados que deben investigar
primero.
Acusaciones sin detalles. Un desafo relacionado
es que los informantes rara vez comparten detalles
tales como los nombres de los empleados
involucrados, la dimensin del fraude y la forma en
la que se realiza el fraude. La lealtad de los
empleados a menudo es con el Director ejecutivo
local en lugar de serlo con la compaa establecida
en el exterior.
FICHA DE RESULTADOS DE ECONOMIST INTELLIGENCE UNIT SERVICIOS FINANCIEROS
Aunque el crecimiento de este ao en el fraude en los servicios nancieros fue consistente con la experiencia de
otros sectores, todava contina siendo una de las industrias ms afectadas en 2012/13. Con el 75% de las
compaas afectadas, el sector tuvo el segundo ms alto nivel de incidencia de fraude, detrs del sector de
manufactura. Ms an, tuvo los problemas ms generalizados en la encuesta con el fraude nanciero interno
(29%), la infraccin regulatoria o de cumplimiento (26%) y el lavado de dinero (8%). Aunque se percibi una
pequea reduccin en la incidencia del robo de informacin (de 30% en la encuesta anterior a 29%), todava
registr el segundo nivel ms alto de frecuencia de este delito en la encuesta. Mientras tanto, la tasa a la que las
empresas de servicios nancieros pierden dinero con el fraude (1.5% de los ingresos en promedio) est por encima
de la mediana y es ms de dos veces el nivel registrado en la encuesta anterior. Mirando hacia adelante, manejar
la complejidad ser el principal desafo para las compaas de servicios nancieros. El sector tiene la mayor
cantidad de encuestados que informan una mayor exposicin al fraude por la complejidad (47%) de la tecnologa
de la informacin (TI) y por la an mayor complejidad de sus productos (28%). La alta rotacin del personal
tambin es citada cada vez ms como un impulsor del mayor riesgo de fraude (38%) en servicios nancieros ms
que en cualquier otro sector, haciendo que sea ms difcil lidiar con sistemas y ofertas complicadas.


0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 %
reas de Prdida Frecuente: Porcentaje de empresas que reportan prdidas debido a este tipo de fraude Fraude
nanciero interno o robo (29%) Robo o prdida de informacin o ataque informtico (29%) Infraccin
regulatoria o de cumplimiento (26%) Robo de activos fsicos o inventario (23%) Conicto de intereses de la
gerencia (20%) Fraude de vendedores, proveedores o adquisiciones (18%)
Principales impulsores de la mayor exposicin: Principal motor del aumento de la exposicin al fraude y
porcentaje de empresas afectadas: Complejidad de la TI (47%)
Corrupcin y soborno
Lavado de dinero
informtico
adquisiciones
Colusin de mercado
convirtiendo en inecaz al proceso de licitacin ya
que los postulantes podran ser parte de la misma
compaa matriz.
Buenas prcticas para responder a las
sospechas de fraude
Kroll ayud a varias compaas a investigar a
proveedores y empleados ante sospechas de fraude
de adquisiciones con objetivos conocidos. Como no
existe ninguna estrategia que sirva para todos en
esta regin, el enfoque ms efectivo incorpora las
mejores prcticas y las consideraciones especcas
del cliente. Considerando el marco legal del pas en
el que opera la entidad, los pasos pueden incluir:

Pblica vs encubierta Existen ventajas y
desventajas para cada opcin; por ejemplo, una
investigacin pblica podra identicar a los
testigos clave, pero tambin podra resultar en la
prdida de informacin si el infractor se entera
de la investigacin y comienza a destruir
evidencias crticas.

Licencia remunerada. Considere ofrecerle una
licencia remunerada al empleado sospechoso
para que l o ella contine en la nmina de la
compaa y est obligado a hablar con los
investigadores cuando lo citen.

Infraccin y despeje. Asegure la evidencia (por
ejemplo, computadoras personales, servidores de
datos y correo electrnico, telfonos inteligentes
y dispositivos de almacenamiento masivo),
mantenga la cadena de custodia y restrinja el
acceso al hardware mencionado anteriormente.

Asegure la evidencia. Asegure los documentos
y contenidos del escritorio u ocina del objetivo.

Bloquee todos los accesos. Elimine el acceso al
servidor y a las instalaciones.

Analice los archivos de datos. Lleve a cabo
una extraccin forense de los datos de los
equipos de TI. Tambin analice los datos
utilizando herramientas dedicadas de anlisis de
textos. Las palabras clave debern ser especcas
para limitar los falsos positivos.

Anlisis de datos. Lleve a cabo anlisis de
datos del archivo maestro de proveedores,
subdiario, libros de efectivo, reclamos de gastos,
registros telefnicos, asientos de diario, contratos
y facturas aprobadas, presupuesto versus real,
etc.

Pistas externas e internas. Entreviste a los
dueos de los procesos internos y a los
empleados de segundo nivel. Coordine las
consultas de fuentes externas para suministrar
pistas adicionales y palabras clave a la
investigacin.
Qu sucede cuando usted sospecha de
un fraude pero no est seguro quines
son los infractores?
En caso de sospechar de un fraude cuando los
objetivos son desconocidos, Kroll trabaja para aislar
la fuente del problema haciendo lo siguiente:

Analizar los archivos de datos internos sobre
proveedores y empleados de manera eciente
para hacer una lista reducida de objetivos.

Reunir evidencias externas de proveedores,
exempleados, competidores y clientes sobre las
prcticas de la compaa que podran constituir
un fraude.

Establecer sistemas de control interno potentes y
bien organizados para reducir la vulnerabilidad
de los clientes al fraude de adquisiciones:

Construir entornos seguros que reduzcan el
riesgo de acceso a los sistemas de control que
estn comprometidos

Llevar adelante el due diligence sobre los
nuevos empleados y proveedores

Instituir sistemas de informantes annimos e
independientes que alienten a los empleados
y proveedores locales a denunciar
comportamientos no ticos y protegerlos de
las acciones punitivas directas e indirectas
Visite fraud.kroll.com para acceder a contenidos
exclusivos de Internet, incluyendo ms buenas
prcticas y estrategias demostradas sobre cmo
mitigar el riesgo de fraude adquisiciones en el sur y
el sudeste de Asia.
Reshmi Khurana es Directora
General de la ocina de Kroll en la
India. Reshmi tiene ms de 13 aos
de experiencia llevando adelante
complejas investigaciones sobre
corrupcin, apoyo a litigios y due
diligence sobre la direccin,
operaciones y los modelos de negocios de
organizaciones de Estados Unidos, el sur de Asia y el
sudeste Asitico. Sus clientes incluyen compaas de
gestin de activos, empresas de minera, petrleo y
gas, bienes de consumo empacados e industrias
farmacuticas y rmas de abogados.
Stefano Demichel es Subdirector
Ejecutivo de Kroll radicado en
Singapur. Stefano tiene amplia
experiencia brindando apoyo a los
clientes para prevenir, detectar e
investigar fraudes. Su experiencia
incluye la investigacin de fraude de
nmina realizado por un supervisor que gener una
prdida de 3,5 millones de euros; la investigacin del
robo de identidad del dueo de un fondo de
compensacin; la implementacin de pruebas
automatizadas en una cadena hotelera para la
identicacin de fraude con tarjetas de crdito llevado
a cabo por los empleados de la recepcin.
Por una parte, el pas tena una incidencia general de
fraude apenas por debajo del promedio, y el 66% de las
empresas haba sufrido por lo menos un fraude durante
los ltimos 12 meses, en comparacin con el 70%
global. Asimismo, la incidencia tambin estaba debajo
de la media para la mayora de los fraudes especcos
cubiertos por la encuesta. Por otra parte, existen dos
tipos de fraude generalizados que son preocupantes,
an considerando los estndares globales: el 34% de
las compaas se vieron afectadas por el robo de
activos fsicos (en comparacin con un promedio
general del 28%) y los malayos informaron la segunda
tasa ms alta del mundo entre los pases con fraude de
proveedores o abastecimiento con el 25% de las
compaas afectadas. nicamente Arabia Saudita tena
una incidencia mayor, con el 33%. El peligro de los
proveedores tambin se reeja en otros datos. Para las
compaas que sufrieron fraude y se conocen los
infractores, los encuestados malayos tienen mayor
probabilidad de informar que los proveedores eran los
principales responsables (38% de los casos en
comparacin con el 32% general).
Lamentablemente, las compaas no parecen estar
completamente conscientes del tamao del fraude de
proveedores y suministros en su pas, ya que apenas el
9% reconoce que son altamente vulnerables, en
comparacin con el 18% global. Otra preocupacin es
que las empresas de los encuestados malayos tienen
mayor probabilidad que las compaas en casi cualquier
otra geografa a conar en que las auditoras externas
descubrirn los fraudes, y estn entre las que tienen las
tasas ms bajas de descubrimiento de fraude en manos
de los Gerentes Senior. Estos ejecutivos necesitan estar
completamente al tanto del problema para proteger
mejor a sus compaas.
PERSPECTIVA GENERAL DE MALASIA
Este es el primer ao en que el
informe de fraude se concentra en
Malasia, y los encuestados revelan
una imagen poco clara.
Encuestados insucientes en 2011-2012 para brindar datos comparativos.
2012-2013
Prevalencia:
Empresas afectadas por fraude
66%
reas de prdidas frecuentes:
Porcentaje de las empresas que
informan prdidas por este tipo de
fraude:
Fraude de vendedores, proveedores o adquisiciones (25%)
Infraccin regulatoria o de cumplimiento (16%)
Compaas en las que se increment la
exposicin al fraude
69%
Mayor tercerizacin y deslocalizacin (41%)
Prdidas:
0.6%
Page 34 it should say que los proveedores
eran los principales responsables (38%)
delete lderes que el promedio.
Inversin en infraestructura en
los pases en desarrollo de Asia
PERSPECTIVAS SOBRE RIESGO
Por Omer Erginsoy y Makoto Suhara
En casi todos los pases en desarrollo de Asia, el alto crecimiento
cre la necesidad de una mejor infraestructura econmica y social.
Estos pases no slo se expandieron signicativamente en trminos
de ingresos y poblacin. Tambin experimentaron una urbanizacin
rpida, una clase media en crecimiento y, en algunos pases, una
comprensin ms clara de la clase poltica (especialmente en pases
donde existe un proceso electoral) de que los ciudadanos juzgarn
el desempeo de sus lderes por las facilidades econmicas y
sociales que generen.
Page 34 it should say que los proveedores
eran los principales responsables (38%)
delete lderes que el promedio.
La demanda ms necesaria de contar con una
mejor infraestructura en el sur de Asia y el sudeste
asitico sucede en un momento en el que los
expertos indican que hay un marcado incremento
de la inversin global en infraestructura. El sentido
comn nos dice que los activos de infraestructura
econmica son inherentemente monopolsticos y,
en consecuencia, menos sensibles a los malecios
de la debilidad econmica. Esto probablemente sea
ms cierto en los pases ms desarrollados que en
los pases en vas de desarrollo, donde los riesgos
de inestabilidad poltica, depreciacin de la
moneda y la expropiacin de un activo podran
erradicar de un plumazo la promesa de mayores
retornos en una situacin monopolstica. Muchos
inversores extranjeros que fueron obligados a
renegociar contratos o se los cancelaron como
consecuencia de la crisis asitica de 1997, nos
recordaran adecuadamente este hecho.
Sin embargo, existen seales slidas de cambio
desde esa poca: existe una mayor estabilidad
poltica en la mayora de los pases asiticos, las
monedas son exibles y el modelo de asociacin
entre lo pblico y lo privado provoc que una
apropiacin masiva de los activos del sector de
infraestructura sea menos probable. Tambin
existen otros factores que impulsan la inversin en
infraestructura en Asia:

A pesar de las inconsistencias en ejecucin, las
mejoras en el entorno regulatorio y de negocios
estn reduciendo las barreras de ingreso a los
mercados. Las reformas legislativas aprobadas o
rechazadas en Indonesia (por ejemplo,
enmiendas a la ley sobre asociaciones entre
sectores pblicos y privados y adquisiciones de
tierras), Tailandia, Filipinas y hasta en Birmania,
se unieron con concesiones relativamente
favorables ofrecidas a inversores extranjeros por
parte de los gobiernos con miras a atraer
inversiones en infraestructura.

Las ansias por recursos naturales; la exploracin,
desarrollo, produccin, transporte y distribucin
de recursos exige una buena infraestructura.
Este escenario fue uno de los impulsores de la
inversin en infraestructura china en el sudeste
asitico (y en otras partes).

El exceso de capacidad de las compaas
japonesas y malayas las oblig a buscar nuevas
oportunidades de inversin en mercados
extranjeros cercanos. Estos pases, junto con
China, tienen mercados de capitales domsticos
ms fuertes y, en consecuencia, son capaces de
nanciar inversiones de infraestructura con el
liderazgo de sus principales compaas. Las
inversiones en telecomunicaciones en la India, y
recientemente en Birmania, tambin se
beneciaron con un impulsor similar (en estos
casos, los petrodlares rusos y de Medio Oriente
nanciaron estas inversiones).

Los fondos abiertos de inversin de largo plazo
en infraestructura le dieron a los inversores
globales una nueva manera de apostar al
crecimiento de los mercados emergentes. Las
asignaciones estn aumentando anualmente.
ste no es dinero caliente que huye cuando
cambia la poltica monetaria de Estados Unidos.
Los inversores son conscientes que su capital
estar inmovilizado durante un largo perodo de
tiempo. Ms an, con el desarrollo de centros
nancieros regionales y extranjeros como Hong
Kong y Singapur, los fondos encuentran maneras
innovadoras para reducir el impacto del riesgo
del tipo de cambio extranjero y, en algn punto,
del riesgo soberano.
Estos factores acercaron el nanciamiento privado
a pases que histricamente no haban podido
nanciar proyectos de infraestructura.
Estrategias de mitigacin de riesgos
Tambin existen factores negativos subyacentes en
las posibles inversiones en infraestructura en los
pases en desarrollo de Asia. En funcin de
nuestras conversaciones con los clientes, la reciente
desaceleracin de China e India, los dos mercados
de mayor crecimiento de Asia, no est en el tope de
su lista de preocupaciones, ya que invertir en la
infraestructura de un pas implica una apuesta al
crecimiento de largo plazo y a la continuidad en la
demanda de servicios en estos pases.
Los inversores estn ms preocupados por el freno
en las reformas en India y por las demoras
burocrticas en la aprobacin de proyectos (el
famoso Sea Link de Bombay tard 20 aos en ser
aprobado). La falta de transparencia en Indonesia,
el predominio de la corrupcin en Filipinas y los
cambios populistas de las polticas presentan
graves desafos. Deber llevarse a cabo una
evaluacin de riesgos polticos y de regulacin al
inicio de los proyectos de infraestructura para
entender y mitigar dichos riesgos. Tener una visin
macro de los escenarios polticos posibles no es
suciente. Resulta crtico entender las posiciones
relativas de todas las partes interesadas, desde los
legisladores en el nivel del gobierno central, los
administradores en el nivel provincial (y hasta en
el nivel subprovincial), los residentes locales, las
fuerzas sindicales y las ONG ambientalistas, as
como tambin de grupos encubiertos como las
empresas locales con agendas ocultas que pueden
alterar el resultado de un proyecto.
Por ejemplo, estimulado por una reforma legislativa
de 2012, un consorcio liderado por japoneses gan
la licitacin para construir una nueva central
elctrica en el centro de la isla de Java que
suministrara electricidad a 8 millones de
personas. Sin embargo, este ao ciertos
propietarios de tierras se negaron a vender terrenos
que representaba el 20% del lugar de construccin
planeado. Si la disputa no se resuelve a tiempo, el
consorcio enfrenta la posibilidad de perder la
concesin. Una profunda evaluacin de entrada al
mercado realizada al inicio del ciclo de inversin
hubiera probablemente identicado este riesgo.
Tambin es importante realizar comparaciones de
los competidores en la etapa de la licitacin. Este
ejercicio no slo informar para una licitacin ms
ecaz, sino que tambin podra mitigar el riesgo de
los competidores que buscan la anulacin de una
concesin una vez cerrada la licitacin.
Omer Erginsoy es Director Ejecutivo
Senior de Kroll radicado en Singapur.
Omer tiene amplia experiencia
realizando investigaciones
corporativas y de regulacin, as
comobrindando asesoramiento ante
disputas y servicios de apoyo en
litigios a los clientes. Sus reas de experiencia incluyen
mercados emergentes, inversiones en situaciones
especiales, disputas comerciales complejas y
multi-jurisdiccionales y compras hostiles. Omer tambin
tiene antecedentes importantes asesorando a
individuos con importantes activos sobre cuestiones de
regulacin y de reputacin, y liderando asignaciones
condenciales de auditora de reputacin para los
dueos de empresas de los mercados emergentes.
Makoto Suhara es Director Ejecutivo
radicado en Tokio especializado en
inteligencia comercial, investigacin
en inteligencia comercial, investigacin
de fraudes, gobierno corporativo y
servicios de consultora de riesgos para
multinacionales y agencias
gubernamentales. Makoto ayud a los clientes a
responder y mitigar riesgos en las reas de fraude
nanciero, disputas legales, asuntos reguladores,
cumplimiento y seguridad informtica.
En la fase de construccin del ciclo de inversin,
siempre surgen problemas en la cadena de
abastecimiento. Esto no es slo una cuestin de
riesgo de desempeo. La colusin fraudulenta entre
proveedores y gerentes locales (o gerentes de los
socios de un JV) puede dar lugar a grandes
prdidas nancieras y causar demoras en el
proyecto, aumentando el riesgo de nalizacin. Si
surgen problemas de soborno y corrupcin, el
proyecto puede enredarse en una controversia que
lo debilite y en graves problemas legales, tanto de
orden local como internacional. Adems del due
diligence inicial de contratistas y socios, a menudo
le solicitan a Kroll que lleve a cabo revisiones
regulares de fraude para mitigar el riesgo de
corrupcin y robo, as como tambin auditoras de
contratos para reducir el riesgo de sobreprecios.
Dichos trabajos exigen la asignacin de
investigadores con experiencia trabajando en la
localidad, con el apoyo de contadores forenses y
expertos en anlisis de datos.
Las compaas del sector de infraestructura estn
acostumbradas a evaluar las condiciones de
mercado antes de hacer grandes inversiones
iniciales. Tal vez tengan antecedentes
considerarando cuidadosamente los riesgos polticos
y de regulacin antes de ingresar en un mbito de
mltiples intereses en competencia, donde las
polticas de precios o los regmenes impositivos
pueden cambiar repentinamente en cualquier
momento del largo ciclo de inversin. Todos estos
riesgos pueden ser administrados especialmente en
el contexto favorable de las tendencias de orden
poltico y econmico. Finalmente, la infraestructura
es una inversin en un negocio operativo, y las
realidades de operar en los pases del sur de Asia y
los del sudeste asitico pueden presentar riesgos
con las que muchas compaas no estn
familiarizadas.
ANLISIS REGIONAL Europa, Medio Oriente y frica
PERSPECTIVA GENERAL DE EUROPA
2012-2013 2011-2012
Prevalencia:
Empresas afectadas por fraude
73% 63%
fraude:
informtico (25%)
adquisiciones (17%)
(23%)
informtico (18%)
77% 56%
Principales impulsores de la
mayor exposicin: Factores ms
generalizados que generan una
mayor exposicin al fraude y
Prdidas:
Porcentaje promedio de ingresos
perdidos debido al fraude
1,2% 0.8%
Europa tiene un creciente problema de
fraude, pero la encuesta sugiere que muchas
compaas muestran un nivel de
complacencia peligroso.
La percepcin de fraude en el continente depende de
la perspectiva. No es generalizada en comparacin
con ciertas regiones en vas de desarrollo. Desde una
perspectiva global, sin embargo, Europa tampoco es
un lugar de bajos fraudes. En general, los fraudes
afectan al 73% de las empresas por lo menos una
vez al ao, lo cual est apenas por encima del
promedio de la encuesta (70%). Ms an, excepto un
tipo de fraude individual incluido en la encuesta, la
incidencia europea estuvo dentro de un margen del
2,5% de la cifra global. La nica excepcin fue el
robo de informacin, que fue ligeramente ms
comn en el continente (25%) que en el total (22%).
Los nmeros de la encuesta tambin muestran que
el fraude se volvi ms predominante en Europa en
el ltimo ao, al igual que en gran parte del resto del
mundo. Cada uno de los fraudes cubiertos por la
encuesta fue ms comn en Europa este ao que en
la encuesta del 2012. En particular, la incidencia del
robo de activos fsicos increment del 23% al 28%; el
robo de informacin creci de 18% a 25%; los
conictos de intereses de la gerencia aumentaron del
13% al 21% y los fraudes nancieros internos del
12% al 17%. De manera similar, las prdidas por
fraude aumentaron de 0,8% a 1,2% de los ingresos.
El crecimiento en la exposicin a fraudes indica que
estos nmeros podrn aumentar an ms: 77%
report un mayor riesgo de fraude este ao, un
aumento respecto al 56% de la encuesta 2012.
A pesar del creciente problema del fraude, las
compaas europeas tienen menores probabilidades
que sus pares del resto del mundo de tomar acciones
en contra del mismo. Exceptuando dos de las
estrategias antifraude incluidas en la encuesta, las
europeas son las menos propensas de las empresas
de cualquier regin de tener inversiones planeadas
durante el prximo ao. Para las dos excepciones
(controles nancieros y controles de direccin), son
los segundos con menores probabilidades. Se
necesitar mayor atencin si Europa quiere revertir
el reciente incremento del fraude.
Est trabajando
para un hacker?
Por Ernest E.J. Hilbert
La psicologa de un delincuente
ciberntico
Los delitos cibernticos tienen diferentes
motivaciones, diferentes metodologas y diferentes
objetivos. Mientras que a los medios les gusta
utilizar la frase de crimen ciberntico para
cualquier ataque a travs de computadoras, la
denominacin correcta es ataques motivados por
ganancias. Los delincuentes informticos son
defraudadores motivados nancieramente que
utilizan Internet para acceder a datos y facilitar
su objetivo principal: obtener una ganancia.
An cuando los delincuentes informticos se ven
a s mismos como personas inteligentes que no
trabajan ms duro, sino con ms inteligencia, la
realidad es que las tcnicas empleadas
generalmente por los delincuentes informticos
son holgazanas.
A medida que los sistemas personales de
seguridad ciberntica se vuelven ms robustos y
de uso amigable, a los hackers con motivaciones
nancieras (nancially motivated hackers, FMH)
les resulta ms difcil recopilar la informacin que
necesitan. Fijar un nico objetivo a la vez,
derrumbar cada uno de los sistemas de seguridad
y luego cometer un fraude sobre dicho objetivo sin
ninguna garanta de xito no es un buen retorno
sobre la inversin o el tiempo empleado.
En consecuencia, los FMH preeren volmenes de
datos a partir de los cuales puedan intentar
esquemas de fraude masivo, modicando cada
intento para asegurarse el nivel ms alto de xito.
Adems de tener un gran volumen de datos, el
objetivo ideal generalmente tendr tres atributos
principales: (1) seguridad ciberntica limitada; (2)
acceso total al sistema o la red en la cual estn
basados y (3) personal de soporte de TI que es
solo eso, soporte, en lugar de concentrarse en la
seguridad.
Las empresas de servicios profesionales, como
abogados, contadores, consultores y
administradores de patrimonio, resultan un
objetivo atractivo ya que generalmente
almacenan grandes volmenes de informacin
valiosa de manera organizada con una proteccin
mnima.
Servicios profesionales:
el objetivo perfecto
Al tener acceso a las cuentas de correo electrnico
de un abogado, los hackers no slo pueden leer
sobre las prximas transacciones o litigios, sino
que tambin pueden hacerse pasar por el
abogado de la vctima o reunir suciente
Los delincuentes cibernticos aman a los asesores,
pero no porque los guen a travs de las cuestiones
legales o los ayuden a esconder sus ganancias mal
habidas. En cambio, de todos los objetivos
potenciales de los delincuentes cibernticos, los
asesores ofrecen el mejor valor por el dinero.
TARJETA DE INFORME DE ECONOMIST INTELLIGENCE UNIT MINORISTAS, MAYORISTAS Y DISTRIBUCIN
El sector de minoristas, mayoristas y distribucin sufri un importante problema de robo el ao pasado, y la
cantidad de compaas con robo de activos fsicos casi se duplic de un 25% en 2011/12 hasta llegar al 45%. En
consecuencia, no es para sorprenderse que el 87% de los encuestados describieran a su compaa por lo menos
como moderadamente vulnerable a este tipo de delitos. Sin embargo, una cantidad preocupante de empresas
parece aceptar esto como un hecho de la vida: la encuesta indica que solo el 42% de las compaas espera
invertir en nuevas medidas de seguridad fsica, incluyendo al 53% que dice que sus empresas son altamente
vulnerables al robo de activos fsicos. La industria se beneciara con un enfoque ms activo contra el fraude: 94%
de los encuestados arman que la exposicin de sus compaas al fraude se elev durante el ltimo ao,
fcilmente la cifra ms alta para esta pregunta entre los diferentes sectores de esta encuesta. El el robo de activos
jos no es el nico peligro. El robo de informacin afect al 28% de las compaas minoristas, mayoristas y de
distribucin (bien por encima del promedio del 22%), y el 43% de dichas empresas atribuyen su mayor exposicin
al fraude a la complejidad de la IT. Mientras tanto, otros tipos de fraude que tambin necesitarn atencin
continan apareciendo con una frecuencia cada vez mayor.


0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 %
Corrupcin y soborno
Lavado de dinero
informtico
adquisiciones
Colusin de mercado
Prdidas: Porcentaje promedio de los ingresos perdidos a causa del fraude: 1.4%
reas de Prdida Frecuente: Porcentaje de empresas que reportan prdidas debido a este tipo de fraude Robo de
activos fsicos o inventario (45%) Robo o prdida de informacin o ataque informtico (28%) Robo o fraude
nanciero interno (19 %) Conicto de intereses de la gerencia (19%) Infraccin regulatoria o de cumplimiento
(16%) Colusin de mercado (15%) Fraude de vendedores, proveedores o adquisiciones (15%) Corrupcin y
sobornos (15%)
porcentaje de empresas afectadas: Complejidad de la TI (43%)
no puede ser subestimado. Si se trata de
informacin sensible, es probable que haya
alguien que quiera pagar por ella.
Protjase de trabajar para un hacker
La gravedad del riesgo queda en claro cuando se
consideran dos preguntas clave:

Si usted descubre que su sistema est
comprometido, tiene alguna manera de saber
qu vieron, qu modicaron o qu quitaron?

Cul sera el impacto para su empresa si el
robo y potencial uso indebido de los datos de
sus clientes se hiciera pblico?
Durante el ao anterior, Kroll estuvo involucrado
en ms de 25 asuntos similares con grandes
empresas de servicios profesionales. El mensaje
detrs de esta tendencia es claro: por qu atacar
en forma individual cuando se pueden obtener
1.000 vctimas o ms en un ataque?
El dao a las empresas del sector de servicios
profesionales se multiplica de igual manera. En
un sector que trabaja con la conanza y la
creencia que la informacin del cliente ser
protegida, los efectos pueden tener una amplia
repercusin durante aos.
A menudo el supuesto es que no hay nada de
valor que los delincuentes cibernticos quisieran
tener, entonces no hay de qu preocuparse. Pero
lo cierto es que los delincuentes cibernticos no
discriminan; ellos quieren muchos datos, algunos
de los cuales podrn parecerle irrelevantes a los
dems. El nmero de una tarjeta de crdito
personal es solo una pequea parte.
Las empresas deben entender qu tipo de datos
almacenan, por qu son importantes o atractivos
para los delincuentes cibernticos, cmo se
protegen y quin accede a los mismos. Una
comprensin proactiva de las amenazas genera
una mitigacin proactiva.
La prxima vez que a usted lo obliguen
incmodamente a cambiar su contrasea debido
a alguna poltica interna, entienda que este y
otros requisitos podran constituir la diferencia
entre tener dinero en sus manos y que ese dinero
est en manos de los delincuentes cibernticos.
Podra ser la diferencia entre trabajar para su
cliente y trabajar para un hacker.
reciba tantos correos electrnicos no deseados o
porqu tena tantos nuevos amigos en Facebook o
LinkedIn o seguidores en Twitter? An los correos
electrnicos amistosos con ofertas atractivas para
ganar un iPad haciendo clic en un enlace y
completando sus datos podran presentar riesgos.
Pensamiento complaciente
Los delincuentes cibernticos confan en el
pensamiento complaciente. Muchos profesionales
creen que si el correo electrnico estu viera
comprometido, notaran un trco inusual.
Desafortunadamente, una vez que un hacker
tiene acceso a la cuenta de correo electrnico de
la vctima, l o ella puede instalar ltros para
reenviar ciertos mensajes de correo a una
carpeta, o hasta responder y luego eliminar el
correo antes que el objetivo lo vea.
An en casos poco frecuentes en los que se
descubre el fraude y se detiene a tiempo, los
delincuentes cibernticos ya habrn robado
informacin y pueden usarla contra sus vctimas
en un futuro ataque o para obtener una ganancia.
El valor nanciero de la informacin condencial
informacin personal para efectuar transferencias
bancarias, venta de propiedades o cualquier otra
manipulacin que se les presente. Lo mismo
puede decirse sobre las cuentas de los
administradores de patrimonio o contadores.
Dichos ataques no son para nada sosticados. La
mayora simplemente involucra la captura de una
contrasea cuando el asesor inicia sesin en una
red Wi-Fi gratuita o hace clic en un enlace de un
correo electrnico de phishing que exige o
ejecuta la descarga de un software antes de ver
un archivo o un video que se volvi viral.
Los correos electrnicos de phishing estn hechos
a medida para una persona o grupo profesional
especco con el objetivo de esa persona o grupo
haga clic en un enlace e instale un malware
oculto. Los atacantes arman el perl de los
asesores de servicios profesionales utilizando
redes sociales, medios convencionales, consultas
de clientes y registros pblicos para determinar la
probabilidad de tener acceso a los datos que
buscan los delincuentes cibernticos.
Ese perl se utiliza para modicar el ataque y
luego lanzarlo. Alguna vez se pregunt por qu
Ernest E.J. Hilbert es Director
Ejecutivo de la oficina de Seguridad
Ciberntica y Aseguramiento de la
informacin de Kroll, donde lidera a un
equipo de profesionales cibernticos
dedicados a cubrir las necesidades de
seguridad e investigacin ciberntica
de los clientes. Hilbert se considera un experto en todos
los aspectos de los delitos cibernticos con nfasis en
robos de identidad, estafadores, grupos internacionales
de hackers y amenazas a infraestructuras crticas. Se
desempe durante ocho aos como Agente especial del
FBI, y lider una de las investigaciones ms importantes
sobre delitos cibernticos sobre violacin de
computadoras, robo de datos y extorsin a ms de 600
instituciones financieras.
Inltracin
del crimen
organizado en
la cadena de
abastecimiento
Por Marianna Vintiadis
Obviamente, algunos de los ingresos de los
grupos del crimen organizado se derivan de
actividades ilegales que son bien conocidas y
rpidamente identicables, como las drogas, la
prostitucin y las asociaciones ilcitas. Sin
embargo, una parte cada vez ms importante
surge de actividades ms discretas como
inltrarse en la cadena de abastecimiento de
empresas legtimas.
Legambiente, la liga italiana para el
medioambiente, estableci en 1994 un
observatorio de crmenes ambientales en Italia.
Cada ao, el observatorio publica un informe
sobre los delitos que afectan al medioambiente
en diversas reas, tales como construccin,
residuos, incendios y delitos arqueolgicos.
Segn el informe de Ecomaa de 2013, los
ingresos por delitos relacionados con el
medioambiente alcanzaron los 16.700 millones
de euros y el nmero de administraciones locales
de Italia disueltas por decreto presidencial debido
a la inltracin de la maa se elevaron de 6 a 25.
Estos delitos no afectan solamente a Italia. El
vertido de desechos txicos en Somala por parte
de pandillas italianas del crimen organizado tuvo
un impacto en la poblacin local, tropas
internacionales y varias costas distantes luego
del tsunami de 2004. Adems de los obvios y
desastrosos problemas de salud generados por el
desecho, este negocio ha sido ampliamente
acusado de estar conectado con la piratera de
los ltimos aos: grupos del crimen organizado
venden armas a los seores de la guerra de
Somala a cambio de su permiso para verter
residuos.
Si el vertido de desechos txicos afecta una
pequea parte de la comunidad empresarial,
otras actividades tienen ramicaciones ms
amplias. Las autoridades italianas lograrn un
Gran parte de los recientes debates sobre la inltracin del crimen organizado en
el mundo de las empresas se enfoca en la fortaleza nanciera adquirida por la
maa y otros grupos similares desde la crisis nanciera de 2008. Claramente, la
liquidez acumulada por el mundo de la maa y su disponibilidad tanto de
compaas como individuos con bajos niveles de efectivo durante la prolongada
recesin que afect al mundo desarrollado durante los ltimos aos es un
problema importante. Sin embargo, no deberamos perder de vista cmo se
genera esta liquidez y qu otras implicaciones podra tener este proceso de
generacin de ganancias para el mundo de las empresas, incluyendo el impacto
en la cadena de abastecimiento.
TARJETA DE INFORME DE ECONOMIST INTELLIGENCE UNIT VIAJES, PLACER Y TRANSPORTE
La fotografa del fraude de la industria de viajes, placer y transporte de este ao es relativamente positiva cuando
se le compara con otros sectores de la industria. Tiene la menor incidencia total de fraude (63%), as como
tambin las menores cifras de conictos de intereses de la gerencia (14%) y colusin de mercado (4%). Ms an,
el sector tiene el segundo porcentaje promedio ms bajo de ingresos perdidos por fraude (1%). No obstante,
existen notables puntos dbiles. La industria tiene la mayor incidencia de apropiacin indebida de fondos de la
compaa (14%) y la segunda tasa ms alta de infracciones de regulacin o de cumplimiento (23%). Los
encuestados de este sector reconocen el peligro: por estos dos tipos de fraude tienden a calicar a sus empresas
como moderadamente vulnerables como mnimo en comparacin con las encuestadas de cualquier otra industria.
Mientras tanto, las estrategias de reduccin de costos tambin estn teniendo un efecto negativo: el 35% arma
que la mayor tercerizacin elev el riesgo de fraude (la segunda cifra ms alta para cualquier industria de esta
encuesta) y el 29% arma lo mismo del control de pagos, la segunda cifra del sector. Finalmente, las empresas de
viajes y entretenimiento no estuvieron exentas del crecimiento general del fraude que afecta a la mayora de las
dems industrias. En general, a pesar de celebrar las buenas noticias, la industria debera enfocarse en la
reduccin de sus vulnerabilidades para evitar que se conviertan en problemas mayores.


0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 %
Prdidas: Porcentaje promedio de los ingresos perdidos a causa del fraude: 1%
Robo de activos fsicos o inventario (23%) Infraccin regulatoria o de cumplimiento (23%)
Robo o prdida de informacin o ataque informtico (17%)
porcentaje de empresas afectadas: Mayor tercerizacin y deslocalizacin (35%)
Corrupcin y soborno
Lavado de dinero
informtico
adquisiciones
Colusin de mercado
edicios, transportar sus productos o decidir la
diversicacin de su cartera con la energa
renovable. La amenaza aumenta a medida que
los clanes se diversican en las economas
legales de los pases desarrollados. Y los peligros
para empresas e inversores tambin estn en
aumento ya que las leyes de higiene y seguridad,
contra el soborno y la corrupcin podran
implicar no solo al proveedor sino tambin a la
compaa que le adjudica el contrato.
Para esto existe una solucin disponible: aplicar
los controles adecuados de due diligence puede
ayudar en mucho a mitigar el riesgo. Las cadenas
de abastecimiento pueden involucrar a miles de
terceros, as que debera aplicarse un enfoque
metdico para segmentar el riesgo y priorizar las
situaciones sospechosas que podran demandar
un anlisis ms profundo. Las herramientas de
evaluacin de riesgos de terceros utilizan
algoritmos para procesar rpidamente los perles
de riesgo, permitiendo que las compaas
identiquen cules son las relaciones que
podran presentar la mayor amenaza para su
organizacin. Armadas con esta informacin, las
compaas estn mejor posicionadas para
embargo de 1.300 millones de euros sobre los
activos del empresario siciliano Vito Nicastri en
abril pasado. Nicastri, apodado el Seor del
viento por los medios italianos, est acusado de
ser el testaferro de la maa en el sector de la
energa renovable. El favorable rgimen de
subsidios de Italia llev a muchos inversores a
buscar oportunidades en la energa renovable de
Italia durante la ltima dcada. Compaas,
inversores individuales y varios fondos de
capitales privados que hacan negocios con
Nicastri ahora estn combatiendo los embargos y
el inevitable dao a la reputacin que surge como
consecuencia. Muchos de los afectados son
inversores extranjeros que no realizaron un
adecuado due diligence.
La construccin es otra rea tradicionalmente
asociada con la maa. El miedo a la inltracin
en los esfuerzos de reconstruccin posteriores a
los terremotos que afectaron la regin de Emilia
Romagna el ao pasado hizo que las autoridades
crearan una lista autorizada de compaas de
construccin. A pesar de que la observancia de la
lista es voluntaria, solo las compaas de la lista
autorizada pueden presentarse en las licitaciones
de contratos pblicos de la regin. El objetivo no
es slo proteger a la regin de las inltraciones,
sino tambin proteger a los trabajadores
asegurndoles contratos adecuados y el
cumplimiento de las regulaciones de higiene y
seguridad.
La inltracin del crimen organizado en la
industria de la construccin no es slo un
problema italiano. Es bien sabido que se han
llevado a cabo grandes esfuerzos en otros pases,
incluyendo a Estados Unidos, para ponerle un
coto al poder de las familias. Las evidencias que
surgen de la comisin de investigacin
Charbonneau de Quebec sobre la adjudicacin y
la gestin de contratos pblicos en la industria
de la construccin es un ejemplo reciente que
sugiere que la inltracin del crimen organizado
todava est presente en Amrica del Norte. La
investigacin pblica todava contina, pero
muchas acusaciones sobre nanciamiento poltico
ilegal, manipulacin fraudulenta de licitaciones,
conspiracin y lazos con la maa de la industria
de la construccin de Quebec ya salieron a la luz.
El transporte es otra rea importante donde
existen inltraciones, ya que el negocio de cargas
ofrece sinergias con el trco de drogas y otras
formas de comercio ilegal ms all de las
fronteras. El grupo holands de cargas y entregas
TNT Express fue vctima de la ndrangheta
calabresa y los magistrados de Miln tuvieron
que tomar el control temporal de varias de sus
sucursales en Lombarda en 2011. As que ni
siquiera las grandes multinacionales con buena
reputacin estn exentas de la inltracin.
Energa, construccin y transporte son
importantes ejemplos de las reas en las que las
cadenas de abastecimiento pueden
contaminarse. Cualquier compaa puede
necesitar construir una nueva planta, reparar sus
Marianna Vintiadis es Director General
de Kroll para Italia y Grecia y tambin
trabaja con clientes de Austria y Suiza.
Economista con experiencia en
elaboracin y anlisis de polticas,
trabaja en inteligencia comercial e
investigaciones complejas en estos
pases. Sus especialidades incluyen la entrada en
mercados, envos, investigaciones internas, asistencia
en procesos judiciales e investigaciones en Internet.
priorizar los esfuerzos futuros de due diligence,
por ejemplo revisando las vinculaciones con
delincuentes conocidos. El crimen organizado
generalmente se mueve en familias, y muchas
organizaciones desde las fuerzas policiales hasta
los observatorios y organizaciones bencas,
publicarn los nombres de los delincuentes y los
nombres de los aliados y sectores de operacin
conocidos. La reconstruccin de los lazos
familiares es un ejercicio clave cuando se intenta
determinar las vinculaciones con el crimen
organizado. Legambiente identic 34.120 delitos
pertenecientes a 302 clanes en su ltimo informe
Ecomaa, un nmero signicativo pero mucho
ms manejable de delincuentes reincidentes para
encontrar.
2012-2013 2011-2012
Prevalencia:
77% 77%
fraude:
adquisiciones (23%)
(22%)
informtico (19%)
Malversacin de
fondos de la compaa (17%)
informtico (34%)
(32%)
(25%)
86% 73%
Prdidas:
2.4% 1.6%
PERSPECTIVA GENERAL DE FRICA
frica conserva su
posicin como la regin
con el mayor problema
de fraude.
La regin subsahariana de frica mantiene la nada
envidiable distincin de tener el problema de fraude
ms generalizado de cualquier regin de la encuesta.
No slo fue su incidencia general la ms importante
de la encuesta (77% de los encuestados arman que
sus compaas fueron afectadas), sino que registr
las cifras ms altas de la regin en robo de activos
fsicos (47%), corrupcin (30%), infraccin regulatoria
o de cumplimiento (22%), fraude nanciero interno
(27%) y malversacin de fondos de la compaa
(17%). Como resultado de ello, tambin registra el
mximo nivel regional de prdida por fraude (2,4%
de los ingresos).
An cuando la incidencia general no cambi desde el
ao anterior, las cifras de fraudes individuales
cambiaron notablemente. Algunos pocos son menos
generalizados, sobre todo el robo de informacin (se
redujo de 34% a 19%), pero la mayora de las
noticias son malas. El robo de activos fsicos afect al
47% de las compaas (en comparacin con el 32%
de la encuesta anterior), el fraude de proveedores o
adquisiciones fue del 23% (un aumento desde el 9%
anterior) y el fraude de asuntos de regulacin o
cumplimiento fue del 22% (en comparacin con el
14% anterior). En lugar de mostrar avances en algn
rea, esto sugiere que la situacin de fraude es
inestable, y que los defraudadores varan sus
estrategias a lo largo del tiempo.
Mientras tanto, la corrupcin contina siendo un
problema profundamente arraigado en frica. La
cantidad de compaas afectadas por esto se elev al
30% este ao en comparacin con el 20% registrado
en la ltima encuesta. Lo ms alarmante es que el
48% de los encuestados africanos arman que sus
empresas son altamente vulnerables a este delito.
Entonces no debera sorprender que, habiendo
ocurrido un fraude durante el ltimo ao y
conociendo la identidad del infractor, el 33% de los
encuestados arme que los funcionarios del gobierno
desempearon un papel importante en el delito, otra
de las ms altas cifras regionales.
Sin embargo, las compaas africanas no necesitan
mirar ms all de sus puertas para encontrar posibles
defraudadores. Para las compaas que fueron
vctimas de fraude y conocen la identidad del
infractor, el continente tiene los mayores niveles de
involucramiento de empleados de gerencia media o
gerencia senior (41%) y de empleados de rango
inferior (51%).
El desempeo econmico durante la ltima
dcada ha superado todos los perodos anteriores,
y los pronsticos actuales indican que el mercado
regional de frica crecer aproximadamente 5,5%
este ao. Los conictos armados se han reducido
signicativamente, lo que brinda la estabilidad
necesaria para el desarrollo y crecimiento
econmicos. Muchas empresas estatales han sido
privatizadas, y ciertos sistemas legales y de
regulacin se han visto fortalecidos. Se est
controlando la inacin y se estn reduciendo la
deuda externa y los dcit presupuestarios. Las
economas africanas se han abierto al comercio
internacional en todo el continente africano.
Pero sin bien en aos recientes la narrativa de
inversiones ha estado dominada por el xito de
los recursos naturales y los sectores de
telecomunicaciones, en la actualidad el sector que
tiene ms probabilidades de despertar inters y
generar ganancias es el sector de infraestructura,
el cual se ha estimado que necesita inversiones
de entidades no gubernamentales de
US$100.000millonescada ao hasta 2020.
El abastecimiento de infraestructura actual vara
en todos los pases africanos, pero ninguno
(excepto Sudfrica) alcanza el promedio global.
Sin embargo, los dcits estn lejos de ser
uniformes. En Nigeria, por ejemplo, el uso de
Internet es del 90% del promedio global, mientras
que en Mozambique es de apenas el 12%, una
disparidad explicada en parte por los diferentes
niveles de acceso a los cables submarinos de bra
ptica en la costa este y oeste. En contraste,
Gabn tiene un gasto de salud per cpita alto en
comparacin con Nigeria, y con China e India,
parcialmente explicada por sus altas ganancias
por el petrleo y su escasa poblacin.
Con mucho, el desafo de infraestructura ms
grande que enfrenta frica es el abastecimiento
de energa conable. Solo el 16% de la poblacin
de frica subsahariana tiene acceso a la
electricidad (en comparacin con el 50% en Asia y
el 80% en Amrica Latina). Adems,
aproximadamente 30 pases africanos sufren
cortes de electricidad regulares, lo que los obliga
a pagar altas primas por energa de emergencia.
En algunos pases, esto se est convirtiendo en
un problema poltico. Fue un tema recurrente en
las elecciones de Nigeria de 2011, y para muchos
nigerianos ser determinante al momento de
considerar si reelegir al presidente Goodluck
Jonathan en 2015.
Tal vez el segundo desafo de infraestructura ms
importante son las conexiones de transporte
decientes. Las redes ferroviarias fuera de uso o
mal mantenidas agregan una carga adicional a
las carreteras, que a menudo carecen de
inversiones, se encuentran en malas condiciones
y estn ms organizadas segn las necesidades
histricas de la poca colonial que a las
Inversiones en
infraestructura en frica
Por Alexander Booth
Como los pronsticos desalentadores sobre el crecimiento interno
impulsan a muchas compaas occidentales a considerar su
expansin hacia mercados con los que no estn familiarizados, la
regin subsahariana de frica resulta una posibilidad cada vez
ms atractiva.
UNA OPORTUNIDAD
PARA EL SECTOR PRIVADO
FICHA DE RESULTADOS DE ECONOMIST INTELLIGENCE UNIT SALUD, FARMACUTICA Y BIOTECNOLOGA


0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 %
Corrupcin y soborno
Lavado de dinero
informtico
adquisiciones
Colusin de mercado
reas de Prdida Frecuente: Porcentaje de empresas que reportan prdidas debido a este tipo de fraude
Robo de activos fsicos o inventario (32%) Conicto de intereses de la gerencia (25%)
Robo o prdida de informacin o ataque informtico (20%) Infraccin regulatoria o de cumplimiento (20%)
Motores ms Importantes del Aumento de Exposicin: Principal motor del aumento de la exposicin al fraude y
porcentaje de empresas afectadas: Aumento de la tercerizacin y la deslocalizacin (43%) Complejidad de la TI
(43%)
Despus de ver algunas de las cifras de fraude ms bajas en la encuesta de 2012, en el informe de este ao se
aprecia que el sector de salud, productos farmacuticos y biociencias tiene la tercera incidencia sectorial
general ms alta de fraude (74%) y una de las proporciones ms grandes de encuestados que ve un aumento
en la exposicin al fraude (85%). En lugar de que un solo tipo de fraude sea especialmente grande para esta
industria, el problema parece ser que, segn se advirti en la cha de datos de salud de 2012, no se estn
tomando medidas lo sucientemente activas como para hacer frente a los desafos de fraude que surgen del
cambio del modelo de negocio que es tan comn en la industria. Frente a la necesidad de reaccionar a la
reforma de salud en muchos pases, as como, para las empresas farmacuticas, la necesidad de mejorar el
xito a partir del gasto en investigacin y desarrollo, este mbito est siendo testigo de un crecimiento
dramtico en la tercerizacin y las asociaciones adems de una reduccin de personal. La encuesta muestra
que estas tendencias estn teniendo efecto. Para las empresas vctimas de fraude donde se conoce el
perpetrador, el 23% informa que se vio involucrado un socio de una alianza estratgica (la cifra ms alta de la
encuesta) y el 30%, un agente o intermediario (la tercera ms alta). Adems, el 43% informa que el aumento
de la tercerizacin y la deslocalizacin aument su exposicin al fraude (otra cifra alta de la encuesta) y el 29%
atribuy esto a un incremento de las alianzas estratgicas y asociaciones (la segunda cifra ms alta de la
industria). Mientras tanto, la alta rotacin del personal, debido en parte a la reduccin de este en la industria,
tambin es un riesgo en aumento en el 37% de las empresas de salud. Sin embargo, en respuesta a esto, solo
el 45% de las rmas de salud y farmacuticas planean invertir en due diligence y el 43% en vericaciones de
antecedentes del personal; ambas cifras son slo levemente superiores al promedio de la encuesta. Si el
cambio en el modelo de negocio no va de la mano de una defensa contra el fraude la incidencia de fraude en
el sector probablemente continuar aumentando.
realidades regionales de la actualidad. Como
resultado, los costos del transporte son los ms
altos del mundo: equivalen al 13% del costo del
comercio en frica, en comparacin con el 6% en
el mundo. Esto tiene un efecto consecuentemente
negativo en la competitividad. La deciencia en
transporte no es meramente un debate
acadmico: tiene un impacto muy real. En febrero
de este ao, cuando la compaa minera
internacional Rio Tinto se vio forzada a procesar
una prdida de US$14.000 millones y el director
ejecutivo Tom Albanese decidi dar un paso atrs,
un factor contribuyente clave fue la derrota de Rio
en la lucha con la infraestructura ferroviaria en
Mozambique. Rio haba adquirido considerables
activos de carbn en el pas pero no poda
encontrar una ruta de exportacin viable a travs
de la cual monetizar las reservas.
Adems de la energa y el transporte, otros
sectores que necesitan atencin incluyen salud,
suministro de Internet y agua/salubridad. La
combinacin de las economas en rpido
crecimiento de frica, el auge de los productos
bsicos, el creciente apetito por participar en el
sector privado, una variedad de modelos de
nanciacin y una amplia gama de oportunidades
en el panorama de infraestructura hacen que la
tesis de inversin en este sector sea
particularmente apremiante.
La preparacin es esencial
Sin embargo, las empresas que se trasladan a
frica encuentran un conjunto de riesgos con los
que pueden no estar familiarizados a partir de
transacciones anteriores. El riesgo no est
connado al fracaso del convenio especco en
cuestin; las peores consecuencias tambin
podran incluir el dao permanente de la
reputacin del inversionista en el lugar de origen.
Los motivos del fracaso son muchos, pero algunos
como la exposicin al fraude y la corrupcin, los
intereses ocultos, los conictos de personalidad y
los vnculos con el crimen organizado, pueden
descubrirse antes de comprometerse con una
transaccin.
El entorno poltico tambin requiere mucha
atencin y evaluacin especializada. La
democratizacin africana es muy real, y el estado
de un solo partido es cada vez ms una excepcin
y no la regla. La mayora de los pases africanos
se ha transformado, o est en proceso de
transformarse, en un tipo de democracia
participativa. Pero esto no necesariamente ha
dado como resultado un entorno de inversin ms
estable. Como lo demostraron Costa de Marl,
Kenia y otros pases, los resultados de las
elecciones frecuentemente se impugnan o anulan,
o estn acompaadas de estallidos de violencia.
Los gobiernos pueden ser frgiles y durar
perodos breves. Las instituciones pueden ser
menos importantes que las personas.
De modo que, si bien hacer negocios en frica
posiblemente tiene una enorme ventaja, los
inversionistas no deben distraerse de los desafos
y las limitaciones. Las inversiones en
infraestructura son especialmente vulnerables
debido a la escala y longevidad de los
compromisos nancieros, y a la necesidad de
interactuar de cerca con el gobierno. Adems,
muchos de los riesgos ocultos no siempre se
identican mediante un due diligence nanciero y
legal tradicional. El trabajo reciente de Kroll en
frica, incluso los proyectos relacionados con
infraestructura, ha visto muchas categoras de
fraude, desde infracciones de regulacin o de
cumplimiento, pasando por conictos de intereses
de la gerencia, hasta fraudes perpetrados por
proveedores o en adquisiciones.
La creacin de perles debe realizarse segn la
trayectoria comercial y la reputacin industrial de
socios potenciales y objetivos de adquisicin a n
de determinar si una relacin particular presenta
Alexander Booth es Director Senior
que se especializa en trabajos de
inteligencia comercial compleja y en
mercados emergentes entre los que se
incluyen Medio Oriente y frica.
Recientemente, Alexander ha
participado en un amplio rango de
casos, y ha adquirido experiencia especfica en la gestin
de redes de subcontratistas y recursos humanos en
entornos sensibles, particularmente en RDC, Nigeria,
Ghana y Angola.
vulnerabilidades inherentes o especcas.
Adems, solo comprendiendo totalmente dnde
reside el poder, cmo se implementa y quin
puede inuir en un socio u objetivo de
adquisicin podrn los inversionistas medir este
riesgo con precisin, aumentar las posibilidades
de controlarlo y crear un marco ms rme para
materializar un retorno sobre su inversin.
Tan preocupante como la alta incidencia de fraude es el
hecho de que incluso donde las empresas reconocen el
riesgo de fraude, las medidas tomadas no siempre son
las ms slidas. Por ejemplo, el 91% de aquellos
encuestados admiten que sus rmas son al menos
moderadamente vulnerables al robo de informacin.
Por consiguiente, el 74% de las empresas planea
invertir en seguridad de la informacin en los prximos
12 meses, la segunda cifra mas alta para un pas en la
encuesta. Sin embargo, al profundizar, el nfasis parece
tener un enfoque muy limitado: el 71% planea invertir
en nuevo software de seguridad, pero slo el 59%
invertir en capacitar a los empleados de TI (en
comparacin con un promedio de la encuesta del 60%)
y slo el 32% invertir en capacitar a los empleados de
toda la empresa (promedio de la encuesta de 57%). Las
empresas rusas tambin tienen menos probabilidades
de estar preparadas para el robo de informacin: slo el
41% tiene un plan de seguridad actualizado en caso de
incidentes en los ltimos 12 meses (promedio de la
encuesta de 53%) y slo el 32% lo ha probado en los
ltimos seis meses (promedio de la encuesta de 48%).
Esto puede reejar una falta de esfuerzo an mayor
contra el fraude: sorprendentemente, el 0% de las
empresas inform que el fraude fue descubierto a
travs de una auditora externa durante el pasado ao.
Si las empresas rusas desean reducir en los niveles de
fraude, debern mejorar sus defensas.
PERSPECTIVA GENERAL DE RUSIA
Rusia tuvo un problema de fraude
sustancial en el ltimo ao, y el 76% de
los encuestados inform que sus empresas
se haban visto afectadas en al menos un
incidente de fraude, una de las cifras ms
altas de la encuesta entre los pases con
sucientes encuestados para calcular una
cifra. Las rmas rusas tambin informan
haber perdido en promedio el 1,9% de sus
ingresos por fraude, una cifra muy superior
al promedio de 1,4%. Los problemas
especialmente graves que enfrenta el pas
son la corrupcin y el robo de informacin:
tiene la incidencia de corrupcin ms alta
entre todos los pases (32%, ms del doble
del promedio de la encuesta de 14%) y la
segunda incidencia ms alta de robo de
informacin (29%).
2012-2013 2011-2012
Prevalencia:
76% 61%
informtico (29%)
Fraude nanciero interno (18%)
(26%)
informtico (26%)
Empresas en las que la exposicin al
fraude ha aumentado
74% 52%
empresas afectadas
riesgosos (23%)
Prdidas:
1,9% 0,4%
PERSPECTIVA GENERAL DE LOS ESTADOS DEL GOLFO
2012-2013 2011-2012
Prevalencia:
72% 49%
de fraude
informtico (35%)
adquisiciones (30%)
Colusin de mercado (28%)
(18%)
(15%)
Empresas cuya exposicin al fraude
ha aumentado
89% 54%
empresas afectadas
Alta rotacin del personal (43%)
riesgosos (23%)
Prdidas:
1,6% 0,5%
Los encuestados informaron el ao pasado que los Estados del
Golfo constituan una de las regiones con menor incidencia de
fraude del mundo. Esta vez, los resultados fueron muy diferentes.
La incidencia general de fraude el 72% de los encuestados
informa que su empresa fue vctima de fraude una vez en los
ltimos 12 meses fue ligeramente superior al promedio, pero el
aumento respecto del 49% registrado en 2012 fue de ms del
doble que el experimentado en el resto del mundo.
Adems, la encuesta determin que los Estados del
Golfo actualmente tienen la incidencia regional ms
alta de robo de informacin (35%), fraude perpetrado
por proveedores o en adquisiciones (30%), colusin de
mercados (28%) y conicto de intereses de la gerencia
(24%). El costo nanciero promedio de fraude, 1,6% de
los ingresos de la empresa, tambin se encuentra
sobre el promedio de la encuesta.
Por consiguiente, los encuestados estn preocupados:
el 89% arma que la exposicin al fraude ha
aumentado en el ltimo ao, en comparacin con un
54% el ao pasado. Adems, ms del 20% de los
encuestados cree que sus rmas son altamente
vulnerables a todos los fraudes cubiertos en la
encuesta salvo el lavado de activos. La regin tiene la
mayor cantidad de empresas que informa sobre este
grado de vulnerabilidad en cinco casos: robo de
informacin (39%), fraude nanciero interno (26%),
malversacin de fondos de la empresa (24%), colusin
de mercados (24%) y lavado de activos (22%).
Estas inquietudes estn llevando a una mayor
proporcin de empresas del Golfo a invertir en
seguridad de la informacin y controles nancieros, en
comparacin con sus pares en otros lugares. Sin
embargo, es posible que deseen considerar una
variedad ms amplia de inversiones. Por ejemplo, en el
caso de fraude donde se conoce al perpetrador, los
encuestados del Golfo tienen las mayores
probabilidades de informar que hubo proveedores
(46%) o clientes (46%) involucrados. No obstante, slo
el 46% de todas las empresas regionales planea
invertir en due diligence de clientes o proveedores en
el prximo ao, algo que no supera en gran medida el
promedio de la encuesta (42%). De manera similar,
solo el 2% de las empresas del Golfo informa que se
detect un fraude gracias a un denunciante durante el
ltimo ao, en comparacin con el 22% global. Esto
sugiere un terreno frtil para mejorar las defensas
contra el fraude, pero solo el 41% de las empresas del
Golfo invertir en capacitar al personal y en lneas
directas de denuncia durante el prximo ao, menos
que el 43% del promedio global.
RESUMEN POR SECTOR
PERSPECTIVA GENERAL DE LOS ESTADOS DEL GOLFO
Sector Dao por
fraude*
Respuesta * * Comentario
Recursos naturales Medio Alto
El sector tuvo la mayor incidencia de corrupcin y sobornos de todas las industrias. Aunque la corrupcin es un
problema conocido, las empresas de recursos naturales tambin deben prestar ms atencin al fraude perpetrado por
proveedores o en adquisiciones, que se produce dentro del sector en una tasa superior al promedio. Sin embargo, una
cantidad inferior al promedio de encuestados del sector cree que sus empresas son incluso moderadamente
vulnerables a este fraude, y la inversin en due diligence slo alcanza el promedio.
Bienes de consumo Bajo Alto
El sector tuvo el nivel ms alto de fraude perpetrado por proveedores o en adquisiciones este ao, que tambin casi se
duplic desde la encuesta de 2012. Mientras tanto, el robo de activos fsicos o inventario fue el tercero ms alto de
todas las industrias, nuevamente muy por encima del ao pasado. Por otro lado, las empresas de bienes de consumo
tienen las prdidas por fraude promedio ms bajas de cualquier sector y muchas estn invirtiendo en seguridad de
activos fsicos y vericacin de socios y proveedores.
Salud, farmacutica
y biotecnologa
Alto Alto
El sector tiene la tercera incidencia sectorial general ms alta de fraude este ao, y una de las mayores proporciones ms
de encuestados que perciben un aumento en la exposicin al fraude. Los cambios comunes en el modelo de negocio
dentro de la industria, como el mayor uso de tercerizacin y las alianzas estratgicas, estn incrementando el riesgo de
fraude. La industria necesita ajustar sus estrategias antifraude en forma acorde.
Turismo, ocio y
transporte
Bajo Medio
La industria tiene la incidencia general ms baja de fraude adems de las cifras ms bajas de conicto de intereses de
la gerencia y colusin de mercados. Las debilidades incluyen la incidencia ms alta de malversacin de fondos de la
empresa y la segunda ms alta de infraccin de regulacin o de cumplimiento. Mientras tanto, las estrategias de
reduccin de costos, como la tercerizacin y la restriccin de pagos, incrementan la exposicin al fraude.
Servicios
nancieros
Alto Medio
El sector contina estando entre los ms afectados por el fraude este ao, ya que tres cuartos de las empresas se
vieron afectadas al menos una vez. Tuvo los problemas ms generalizados de la encuesta con el fraude nanciero
interno, infraccin de regulacin o de cumplimiento y lavado de dinero. Hacer frente a la complejidad ser un gran
desafo: el sector tiene la mayor cantidad de encuestados que informan un aumento de la exposicin al fraude a causa
de la complejidad de los servicios TI y de la an mayor complejidad de sus productos.
Construccin Medio Medio
La industria tuvo la incidencia ms alta de conictos de intereses de la gerencia, la segunda tasa ms alta de corrupcin
y colusin de mercados, y la tercera tasa ms alta de fraude perpetrado por proveedores y en adquisiciones. Las rmas
estn teniendo problemas para hacer frente a la globalizacin y al incremento de las alianzas estratgicas y
asociaciones. La entrada en nuevos y ms riesgosos mercados es el motor ms importante del aumento de la
exposicin al fraude, y el sector fue testigo de la proporcin ms grande de encuestados que arman que el aumento
de la colaboracin entre rmas tambin aumenta el riesgo de fraude.
Manufactura Alto Bajo
La industria, a pesar de cierta disminucin en el fraude desde la ltima encuesta, tiene la incidencia general ms alta y
la segunda tasa ms alta de prdida nanciera. Tambin es propensa a que los empleados busquen ventajas
deshonestas, con ms de la mitad de las empresas vctimas de fraude cometido por un empleado o agente en el
ltimo ao. Sin embargo, las empresas del sector no se estn defendiendo agresivamente, y la cantidad de empresas
que planean invertir en un rango de estrategias antifraude para el prximo ao alcanza el promedio o est por debajo
del promedio.
Minoristas,
mayoristas y
distribucin
Medio Bajo
El sector tuvo un problema de robo considerable el pasado ao, y el nmero de empresas de activos fsicos afectadas
casi se duplic. Sin embargo, es posible que una cantidad preocupante de empresas acepte esto como una cuestin
cotidiana: solo alrededor de la mitad de esas empresas que son altamente vulnerables al robo estn invirtiendo en
nuevas medidas de seguridad fsica. La situacin podra empeorar, ya que tuvo la mayor cifra que la industria indicaba
que su exposicin al fraude general aument en el pasado ao.
Tecnologa,
medios de
comunicacin y
telecomunicaciones
Medio Bajo
Esta industria combin la incidencia general ms baja de fraude con la prdida por fraude promedio ms alta como
proporcin de los ingresos. Tener el nivel ms alto de robo o prdida de informacin o ataque informtico de cualquier
sector ayud a impulsar los costos. Aunque la industria est invirtiendo en defensas tecnolgicas, debe contemplar
gastar ms en la seguridad de activos fsicos: el robo de dispositivos fsicos que contienen datos fue el modo ms
comn de ataque informtico este ao.
Servicios
profesionales
Bajo Bajo
El sector registr una disminucin en los niveles generales de fraude y tuvo la incidencia ms baja de robo de activos
fsicos, fraude perpetrado por proveedores o en adquisiciones, y fraude nanciero interno. No obstante, la
complacencia representa un peligro. Las empresas del sector son visiblemente menos propensas a invertir en muchas
estrategias antifraude comunes, aunque su prdida nanciera promedio por fraude fuera la misma que la de otras
industrias.
D
A
O

P
O
R

F
R
A
U
D
E
RESPUESTA
Alto Bajo Moderado
Alto
Bajo
Moderado
Dao vs. respuesta
Servicios nancieros
Tecnologa, medios de
comunicacin y
telecomunicaciones
Minoristas, mayoristas y
distribucin
Salud, farmacutica y
biotecnologa
Servicios profesionales
Manufactura
Turismo, ocio y transporte Bienes de consumo
* Frecuencia de fraude y nivel de prdida nanciera
** Inversin planicada en estrategias antifraude
Recursos naturales Construccin
Resumen de
perles de fraude
por sector
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