Boletn Tcnico No 22 del Colegio de Contadores

CONTABILIZACION DE OPERACIONES DE LEASING

ER INTERPRETACI!N EN B"T" 2#
ER CO$PLE$ENTO EN B"T" %&
INTROD'CCI!N
1. En los ltimos aos en nuestro pas se ha comenzado a usar una operacin econmico-
fnanciera denominada "LEASI!"" #ue " por lo $eneral" dice relacin con el derecho a
usar %ienes &sicos sin la necesidad de ad#uirirlos.
'. Este %oletn se refere a las caractersticas de los di(ersos tipos de "Leasin$" e)istentes
* a su conta%ilizacin desde el punto de (ista fnanciero" atendiendo al espritu
econmico de la transaccin.
+E,II-I.
/. 0n "lease" es un contrato mediante el cual una persona 1Lessor o arrendador2" natural
o 3urdica" traspasa a otra 1Lessee o arrendataria2" el derecho a usar un %ien &sico a
cam%io de al$una compensacin" $eneralmente un pa$o peridico * por un tiempo
determinado" al t4rmino del cual el arrendatario tiene la opcin de comprar el %ien"
reno(ar el contrato o de(ol(er el %ien.
5. El (alor total de las cuotas m6s el monto de la opcin de compra es denominado 7alor
ominal del contrato.
8I9:S +E :9E;A-I:ES +E LEASI!
<. Se pueden distin$uir &undamentalmente dos tipos de operaciones de leasin$= el
"leasin$" fnanciero * el "leasin$" operati(o. Las caractersticas %6sicas comunes a
am%os tipos de contrato son las si$uientes=
a2 Los compromisos ad#uiridos tanto por el arrendatario como por el arrendador"
no pueden ser rescindidos unilateralmente durante la (i$encia del contrato.
%2 El contrato contempla e)presamente a su &echa de t4rmino" una opcin a &a(or
del arrendatario para comprar el %ien" reno(ar el contrato o de(ol(er el %ien.
>. Se trata de un "leasin$" fnanciero cuando el contrato esta%lece una o m6s de las
si$uientes condiciones=
a2 Se transfere la propiedad del %ien al arrendatario al t4rmino del contrato.
%2 El monto de la opcin de compra al fnal del contrato es si$nifcati(amente
in&erior al (alor de mercado del %ien #ue tendra en ese momento.
c2 El (alor actual de las cuotas de arrendamiento corresponde a una proporcin
si$nifcati(a del (alor de mercado del %ien al inicio del contrato. 1?@ A o m6s2.
d2 El contrato cu%re una parte si$nifcati(a de la (ida til del %ien 1B<A o m6s2.
B. Sin nin$una de las condiciones sealadas en el o > est6n presentes en la operacin"
se trata de un "Leasin$" operati(o. o o%stante" pueden e)istir contratos de leasin$
operati(o #ue conten$an caractersticas o condiciones especiales" #ue si %ien
1
indi(idualmente consideradas no califcan al contrato como leasin$ fnanciero" analizados
en el conte)to $eneral del mismo pueden re#uerir su conta%ilizacin como tal. Al$unos
e3emplos de estas caractersticas podran ser=
a2 El control * los ries$os de propiedad son asumidos por el arrendatario. Se
entiende por "ries$o de propiedad" el mantenimiento" los se$uros" la o%solescencia
t4cnica" las reparaciones" las patentes" impuestos #ue puedan sur$ir de la
le$islacin" etc..
%2 El o los %ienes o%3etos de "leasin$" han sido comprados por el arrendador a
peticin e)presa del arrendatario" #uien ha defnido las especifcaciones * en
consecuencia es poco pro%a%le #ue e)ista un mercado secundario para ellos.
c2 La proporcin del (alor actual de las cuotas de arrendamiento" respecto del (alor
de mercado del %ien al inicio del contrato" es si$nifcati(amente superior a la
proporcin de la (ida til econmica del %ien cu%ierta por el contrato.
:9II.
Leasin$ ,inanciero=
-:8ACILIDA-I: +EL A;;E+A8A;I:
E. -on o%3eto de reFe3ar adecuadamente el espritu econmico de la transaccin" el
arrendatario de%er6 conta%ilizar el contrato de leasin$ fnanciero en &orma similar a la
ad#uisicin de un %ien del acti(o f3o.
?. El arrendatario conta%ilizar6 el (alor actual del contrato en una cuenta de acti(o f3o
%a3o la denominacin de acti(os en leasin$" aadiendo una nota e)plicati(a a los estados
fnancieros en la cual indicar6 las caractersticas * condiciones rele(antes del contrato en
re&erencia.
1@. El (alor actual del contrato se esta%lece descontando el (alor de las cuotas peridicas
* de la opcin de compra a la tasa de inter4s #ue se considere apropiada en las
circunstancias" se$n se seala a continuacin=
a2 Si e)iste una tasa de inter4s e)plcita en el contrato de%er6 utilizarse dicha tasa"
a menos #ue ella sea si$nifcati(amente di&erente a la tasa promedio de mercado"
(i$ente a la &echa de la frma del contrato" para colocaciones a lar$o plazo en
condiciones similares a las del contrato de leasin$ 1plazos * moneda o unidad
crediticia - pesos" dlares" unidades de &omento" etc.2 en cu*o caso de%er6
utilizarse esta ltima tasa.
o o%stante" si el (alor actual del contrato determinado se$n lo sealado
anteriormente" e)cede el precio contado del %ien o%3eto del contrato" de%er6
considerarse este ltimo como (alor actual para e&ectos de conta%ilizacin del
mismo.
%2 En ausencia de una tasa de inter4s e)plcita en el contrato" de%er6 utilizarse la
tasa implcita en el mismo calculada considerando el precio contado del %ien
o%3eto del contrato" a menos #ue se desconozca dicho precio al contado" o #ue la
tasa implcita determinada sea si$nifcati(amente in&erior a la tasa promedio de
mercado (i$ente a la &echa de la frma del contrato" para colocaciones a lar$o
plazo en condiciones similares a las del contrato de leasin$" en cu*o caso de%er6
utilizarse esta ltima tasa.
2
11. El (alor nominal del contrato de%er6 conta%ilizarse como pasi(o e)i$i%le" este pasi(o
de%er6 presentarse como de corto o lar$o plazo" se$n el (encimiento de las cuotas
respecti(as.
1'. La di&erencia entre el (alor nominal del contrato * el (alor actual del mismo de%e
conta%ilizarse con car$o a una cuenta del acti(o denominada "Intereses di&eridos por
leasin$"" la cual de%er6 presentarse como una deduccin del pasi(o e)i$i%le mencionado
en el p6rra&o anterior" separando entre corto * lar$o plazo se$n corresponda.
1/. Al (encimiento de cada cuota el arrendatario de%er6 traspasar a resultados la
proporcin de "Intereses di&eridos por leasin$" de(en$ados a esa &echa" determinados a
%ase del saldo insoluto. Asimismo" a la &echa de preparacin de los estados fnancieros"
de%er6n reconocerse los intereses de(en$ados entre el ltimo (encimiento * la &echa de
cierre de dichos estados fnancieros.
15. A los acti(os en leasin$ de%er6 aplic6rsele la correccin monetaria fnanciera
con&orme a lo esta%lecido en los Coletines 84cnicos os. / * 1/ * la depreciacin en
&uncin de su (ida til estimada.
1<. +e%ido a #ue pueden sur$ir di&erencias entre el car$o fnanciero a resultados"
$enerado por la depreciacin m6s los intereses" * el car$o tri%utario" $enerado por las
cuotas de arriendo correspondientes al perodo" se de%er6n esta%lecer los impuestos
di&eridos en con&ormidad con el Coletn 84cnico o B. 7er complemento en Coletn
84cnico o /B .
-:8ACILIDA-I: +EL A;;E+A+:;
1>. -on el o%3eto de reFe3ar adecuadamente el espritu econmico de la transaccin" el
arrendador de%er6 conta%ilizar el contrato de leasin$ fnanciero en &orma similar a la
(enta de un %ien del acti(o f3o" aadiendo una nota e)plicati(a a los estados fnancieros"
en la cual indicar6 las caractersticas * condiciones rele(antes del contrato en re&erencia.
1B. +esde el punto de (ista del arrendador" pueden distin$uirse dos situaciones=
a2 Arrendadores #ue no son &a%ricantes ni distri%uidores * #ue solamente se
dedican al fnanciamiento de operaciones de leasin$.
%2 Arrendadores #ue son &a%ricantes o distri%uidores de los productos #ue o&recen
en leasin$.
1E. El arrendador determinar6 el (alor actual del contrato descontando el (alor de las
cuotas peridicas * de la opcin de compra a la tasa de inter4s #ue se considere
apropiada en las circunstancias" se$n se seala a continuacin=
a2 Si e)iste una tasa de inter4s e)plcita en el contrato de%er6 utilizarse dicha
tasa" a menos #ue ella sea si$nifcati(amente in&erior a la tasa promedio de
mercado" (i$ente a la &echa de la frma del contrato" para colocaciones a lar$o
plazo en condiciones similares a las del contrato de leasin$ 1plazos * moneda o
unidad crediticia - pesos" dlares" unidades de &omento" etc.2" en cu*o caso de%er6
utilizarse esta ltima.
%2 En ausencia de una tasa de inter4s e)plcita en el contrato" de%er6 o%ser(arse lo
si$uiente=
1. Si el arrendador no es &a%ricante ni distri%uidor de%er6 utilizar la tasa
implcita en el mismo calculada considerando el costo de ad#uisicin del
3
%ien o%3eto del contrato" a menos #ue dicha tasa sea si$nifcati(amente
in&erior a la tasa promedio de mercado" (i$ente a la &echa de la frma del
contrato" para colocaciones a lar$o plazo en condiciones similares a las del
contrato de leasin$ 1plazos * moneda o unidad crediticia - pesos" dlares"
unidades de &omento" etc.2" en cu*o caso de%er6 utilizar esta ltima tasa.
'. Si el arrendador es &a%ricante o distri%uidor de%er6 utilizar la tasa
implcita en el mismo calculada considerando el precio de (enta contado del
%ien o%3eto del contrato" a menos #ue dicha tasa sea si$nifcati(amente
in&erior a la tasa promedio de mercado (i$ente a la &echa de la frma del
contrato" para colocaciones a lar$o plazo en condiciones similares a las del
contrato de leasin$" en cu*o caso de%er6 utilizar esta ltima tasa.
1?. El arrendador #ue no sea &a%ricante ni distri%uidor de%er6 conta%ilizar el (alor
nominal del contrato en una cuenta de acti(o denominada deudores por leasin$"
a%onando en la cuenta de acti(o correspondiente al %ien entre$ado en leasin$" por el
(alor #ue ten$a el mismo en li%ros * el saldo a una cuenta del pasi(o transitorio
denominada "Intereses di&eridos por perci%ir". La cuenta deudores por leasin$ se
clasifcar6 a corto o lar$o plazo" se$n el (encimiento de las cuotas respecti(as.
o o%stante lo anterior" si el (alor actual del contrato determinado de acuerdo con el
p6rra&o 1E" &uese in&erior al (alor de li%ros del %ien entre$ado en leasin$" de%er6
conta%ilizarse esta di&erencia con car$o a una cuenta de resultados denominada
"94rdidas por fnanciamiento".
'@. El arrendador #ue sea &a%ricante o distri%uidor de%er6 conta%ilizar el (alor nominal
del contrato en una cuenta de acti(o denominada "+eudores por leasin$"" con a%ono a la
cuenta de acti(o correspondiente al %ien entre$ado en leasin$ por el (alor neto en li%ros
del mismo" reconociendo los intereses di&eridos * la utilidad o p4rdida $enerados en la
operacin.
'1. 9ara esta%lecer los intereses di&eridos por perci%ir * la utilidad o p4rdida %ruta
$enerados en la operacin de leasin$ mencionados en el p6rra&o '@" se proceder6 de la
si$uiente manera=
a2 La di&erencia entre el (alor nominal del contrato * el (alor actual del mismo
determinado de acuerdo con el p6rra&o 1E representa los intereses di&eridos por
perci%ir" cu*o tratamiento de%e ser el descrito en el p6rra&o 1?.
%2 La di&erencia entre el mencionado (alor actual del contrato * el (alor neto de
li%ros del %ien entre$ado en leasin$" representa la utilidad o p4rdida %ruta
$enerada por la operacin de (enta del acti(o" la #ue de%er6 incluirse en los
resultados operacionales.
''. El saldo de la cuenta de pasi(o transitorio "Intereses di&eridos por perci%ir" de%er6
presentarse como una deduccin del acti(o "+eudores por leasin$" mencionado en el
p6rra&o 1?" separando lo #ue corresponde a corto o lar$o plazo.
'/. Al (encimiento de cada cuota" el arrendador de%er6 traspasar a resultados la
proporcin de "Intereses di&eridos por perci%ir" de(en$ados a esa &echa" determinados a
%ase del saldo insoluto. Asimismo" a la &echa de preparacin de los estados fnancieros"
de%er6n reconocerse los intereses de(en$ados entre el ltimo (encimiento * la &echa de
cierre de dichos estados fnancieros.
'5. +e%ido a #ue pueden sur$ir di&erencias entre el a%ono fnanciero a resultados"
$enerado por los intereses de(en$ados * el a%ono tri%utario $enerado por las cuotas de
4
arriendo correspondientes al perodo" se de%er6n esta%lecer los impuestos di&eridos en
con&ormidad con el Coletn 84cnico o B.
Leasin$ :perati(o=
'<. Las operaciones de "leasin$" operati(o se conta%ilizar6n en &orma similar a un
contrato normal de arrendamiento.
-:8ACILIDA-I: +EL A;;E+A8A;I:
'>. El arrendatario conta%ilizar6 los arriendos de(en$ados en una cuenta de resultados
operacionales" aadiendo una nota e)plicati(a a los estados fnancieros en la cual
indicar6 las caractersticas * condiciones rele(antes del contrato respecti(o.
'B. -uando corresponda" el arrendatario de%er6 acti(ar como $asto di&erido los arriendos
pa$ados anticipadamente * amortizar los mismos a medida #ue se de(en$a.
-:8ACILIDA-I: +EL A;;E+A+:;
'E. El arrendador conta%ilizar6 en una cuenta de resultados operacionales los arriendos
de(en$ados" aadiendo una nota e)plicati(a a los estados fnancieros en la cual indicar6
las caractersticas * condiciones rele(antes del contrato respecti(o.
'?. -uando corresponda" el arrendador de%er6 conta%ilizar como pasi(o transitorio" en
una cuenta de in$resos di&eridos" los arriendos reci%idos anticipadamente * traspasar los
mismos resultados operacionales a medida #ue se de(en$an.
EGEH9L: +E -:8ACILIDA-I: +E 0 -:8;A8: +E LEASI!
A8E-E+E8ES !EE;ALES
-on &echa /1 de diciem%re de 1?)@ el arrendador" empresa de leasin$ #ue no &a%rica ni
distri%u*e %ienes" ha suscrito con el arrendatario un contrato de arrendamiento para una
m6#uina te)til.
El contrato esta%lece" entre otras" las si$uientes condiciones=
1. El arrendador ad#uirir6 para s una m6#uina te)til" para entre$arla en arriendo al
arrendatario.
'. +uracin del contrato= >@ meses 1< aos2
/. 8asa de inter4s 1e)plcita2= BA anual
5. ,orma de pa$o con(enida= >@ cuotas mensuales de 0SI '.@@@ cada una cancel6ndose
la primera a la frma del contrato.
<. Al t4rmino del contrato" (ale decir 1 mes despu4s de cancelada la ltima cuota" el
arrendatario tiene la opcin de de(ol(er el %ien" reno(ar el contrato acordando nue(as
condiciones o ad#uirir el %ien. 9ara esta ltima alternati(a" se f3a un precio e#ui(alente a
0SI '.@@@.
5
>. Los $astos de mantencin * conser(acin de la m6#uina ser6n por cuenta del
arrendatario" as como cual#uier impuesto" tasa" derecho o $ra(amen.
B. El arrendador se desli$a de toda responsa%ilidad relacionada con el &uncionamiento de
la m6#uina. Los reclamos de%er6 diri$irlos el arrendatario directamente al &a%ricante de
la misma.
E. El arrendatario asume todos los ries$os de daos * p4rdidas del %ien.
?. :tros antecedentes relacionados con esta operacin son los si$uientes=
a2 El arrendador ad#uiere la m6#uina te)til al contado en I /.>@@.@@@.
%2 7ida til econmica de la m6#uina= 1@ aos.
c2 ,ran#uicia tri%utaria por depreciacin acelerada. / aos.
d2 7alor residual de la m6#uina al t4rmino de su (ida til econmica J I@.
e2 8ipo de cam%io (i$ente a la &echa del contrato * al cierre del ao 1?)1 J 0SI 1
J /?.
Este tipo de cam%io se supone constante durante la (ida til econmica del %ien.
&2 8asa promedio de inter4s de mercado para pr4stamos en dlares a lar$o plazo"
con $aranta prendaria J 1'"BA anual.
$2 ,actor para correccin monetaria ao 1?)1 J '@A" para los aos si$uientes"
1@A por ao.
-LASI,I-A-I. +EL -:8;A8: +E A;;IE+:
1@. +e acuerdo a los t4rminos del contrato" se cumple la condicin mencionada en el
p6rra&o < 1%2 del Coletn 84cnico" correspondiendo" por lo tanto" a una operacin de
leasin$.
11. Asimismo" el contrato contiene las caractersticas descritas en los p6rra&os > 1%2 * >
1c2 del Coletn 84cnico" esto ltimo se demuestra en el p6rra&o 1/ 1d2 de este e3emplo" por
lo cual se clasifca como leasin$ fnanciero. A ma*or a%undamiento para 3ustifcar esta
clasifcacin" el contrato tam%i4n cumple con las caractersticas sealadas en los p6rra&os
B 1a2" B 1%2 *" como se seala en el p6rra&o 1/ 1d2 de este e3emplo" tam%i4n cumple con la
caracterstica sealada en el p6rra&o B 1c2 del Coletn 84cnico.
-:8ACILIDA-I: +EL A;;E+A8A;I:
1'. 8al como lo seala el p6rra&o E del Coletn" esta operacin de leasin$ fnanciero
de%er6 conta%ilizarse en &orma similar a la ad#uisicin de un %ien del acti(o f3o.
1/. 9ara ello" de%er6 determinarse el (alor actual del contrato" descontando el (alor de
las cuotas mensuales * de la opcin de compra a la tasa de inter4s #ue se considere
apropiada se$n lo dispuesto en el p6rra&o 1@ del Coletn=
a2 En el presente contrato" la tasa de inter4s e)plcita de BA anual difere
si$nifcati(amente de la tasa promedio de inter4s de mercado (i$ente a la &echa de
la frma del contrato para colocaciones a lar$o plazo en condiciones similares" #ue
es del 1'"BA anual. -onsecuentemente" en este caso de%er6 utilizarse esta ltima
tasa.
%2 -onsiderando #ue las cuotas de arrendamiento son mensuales" de%er6
calcularse la tasa de inter4s mensual para determinar el (alor actual del contrato.
6
La tasa mensual ser6 a#uella #ue" capitalizada mensualmente" resulte en una tasa
anual de 1'"BA" aplicando la si$uiente &ormula=
8asa mensual J 11 K tasa anual2
1Ln
- 1
en #ue=
8asa anual J 1'"BA
n J perodo de capitalizacin #ue es de 1' meses. ;esol(iendo
esta ecuacin la tasa mensual resulta ser un 1A.
c2 9ara calcular el (alor actual del contrato" de%er6 sumarse a la cuota contado el
(alor descontado de las cuotas mensuales * de la opcin de compra 1considerando
la tasa mensual del 1A2" el cual se calcular6 aplicando la si$uiente &ormula=
7alores descontado de cuotas mensuales J cuota mensual 11 K i2
n
- 1
i 11 K i2
n

en #ue=
-uota mensual J 0SI '.@@@
i J 1A J @"@1
n J >@ 1considerando #ue la primera cuota se cancela
al contado" "n" corresponde a las <? cuotas
restantes" m6s la opcin de compra2.
7alor descontado cuotas mensuales J '.@@@
11"@12
>@
-1
@"@1 1a" @12
>@
J '.@@@ 1"E1>>?>B - 1
@"@1 ) 1"E1>>?>B
J '.@@@ @"E1>>?>B
@"@1E1>>?>B
J '.@@@ ) 55.?<<
J 0SI E?.?1@"@@
9or lo tanto" el (alor actual del contrato ser6=
7alor actual del contrato J (alor descontado cuotas mensuales K cuota
contado
7alor actual del contrato J 0SI E?.?1@ K 0SI '.@@@ J 0SI ?1.?1@
d2 El (alor actual del contrato de 0SI ?1.?1@" e#ui(alente a I/.<E5.5?@"
representa el ??">A del (alor del %ien al inicio del contrato" #ue es de I /.>@@.@@@.
Asimismo" esta proporcin de ??">A es si$nifcati(amente superior a la proporcin
7
de la (ida til econmica del %ien 11@ aos2 cu%ierta por el contrato 1< aos2" #ue
es del <@A.
15. 0na (ez determinado el (alor actual de%er6 procederse a conta%ilizar el contrato
inclu*endo la cuota contado de acuerdo a lo estipulado en los p6rra&os ?" 11 * 1' de este
Coletn.
I I
Acti(os en leasin$ /.<E5.5?@
Intereses di&eridos por leasin$ 1.1B/.<1@
:%li$aciones por leasin$ 5.>E@.@@@
Canco BE.@@@
Los importes del asiento antes sealado se o%tu(ieron como si$ue=
Canco J cuota contado - 0SI '.@@@ ) I /? J I BE.@@@.-
:%li$aciones por leasin$ 1inclu*e opcin de compra2 J >@ cuotas cLu 0SI '.@@@ J 0SI
1'@.@@@ ) I /? J I 5.>E@.@@@.-
Acti(os en leasin$ J 7alor actual contrato determinado en punto 1/ 1c2 de este ane)o J
0SI ?1.?1@ ) I/? J I /.<E5.5?@.-
Intereses di&eridos por leasin$ J 7alor nominal total del contrato - (alor actual del mismo
J 1I 5.>E@.@@@ K I BE.@@@2 - I /.<E5.5?@ J I 1.1B/.<1@.-
1<. Al (encimiento de la primera cuota de%er6n prepararse los si$uientes asientos=
I I

a2 :%li$aciones por leasin$ BE.@@@
Canco BE.@@@
9ara re$istrar el pa$o de la primera cuota 10SI '.@@@ ) I /? JI BE.@@@2.
I I

%2 !astos fnancieros /<.@>5"?@
Intereses di&eridos por leasin$ /<.@>5"?@
9ara re$istrar los intereses de(en$ados en el perodo de la primera cuota 1se$n cuadro
de amortizacin" Ane)o C2 0SI E??"1@ ) I /? J I /<.@>5"?@
Al (encimiento de las cuotas si$uientes de%er6 procederse en &orma similar.
1>. Al cierre del e3ercicio de%er6 aplicarse la -orreccin Honetaria fnanciera de los
Acti(os en Leasin$ como si$ue=
Acti(os en Leasin$ ) I9-J -orreccin Honetaria
I /.<E5.5?@ ) @"'@ J I B1>.E?E
8
9or lo tanto" de%er6 e&ectuarse el si$uiente asiento=
I I
Acti(os en Leasin$ B1>.E?E
-orreccin Honetaria B1>.E?E
1B. Acto se$uido se de%er6 calcular la depreciacin so%re el (alor rea3ustado teniendo en
consideracin el remanente de (ida til econmica del %ien * no el plazo del contrato.
7alor ;ea3ustado
MMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMM J +epreciacin del perodo
Aos de 7ida Ntil Econmica
;emanente
/.<E5.5?@ K B1>.E?E J 5/@.1/E"E@
1@
9or lo tanto" de%er6 e&ectuarse el si$uiente asiento=
I I
+epreciacin acti(os en Leasin$ 5/@.1/E"E@
+epreciacin acumulada acti(os en Leasin$
5/@.1/E"E@
1E. A continuacin de%er6n conta%ilizarse los impuestos di&eridos #ue correspondan" de
acuerdo a los c6lculos mostrados en ane)o "-" so%re determinacin del impuesto
di&erido. En este e3emplo el asiento a e&ectuar en el primer ao" al cierre del e3ercicio" es
el si$uiente=
I I
!asto tri%utario ?/.@/E"@1
Impuesto di&erido por pa$ar ?/.@/E"@1
-orresponde a 0SI './E<"<? ) I /?
1?. En los aos si$uientes de%er6 procederse en &orma similar a la sealada para el
primer ao. En este e3emplo" los (alores a re$istrar se desprenden de los ane)os
"-uadros de Amortizacin" * "+eterminacin del Impuesto +i&erido".
Al determinar los impuestos di&eridos de%er6 o%ser(arse #ue e)isten operaciones
fnanciero - conta%les #ue nunca tendr6n reconocimiento tri%utario" tales como la
-orreccin Honetaria del Acti(o en Leasin$ * la depreciacin de la misma. En
consecuencia" dichas operaciones de%er6n controlarse separadamente" en &orma similar
a lo indicado en el ane)o "+"" * constituir6n di&erencias permanentes" por lo #ue no
corresponde calcular impuesto di&erido so%re la misma.
9
-:8ACILIDA-I: +EL A;;E+A+:;
'@. 9rimeramente se de%er6 conta%ilizar la ad#uisicin de la m6#uina car$6ndola a una
cuenta denominada Acti(os para Leasin$ #ue se clasifcar6 como un acti(o
circulante" por
I /.>@@.@@@.
I I
Acti(os para Leasin$ /.>@@.@@@
Cancos /.>@@.@@@
'1. 8al como lo seala el p6rra&o 1> de este Coletn" esta operacin de Leasin$ ,inanciero
de%er6 conta%ilizarse en &orma similar a la (enta de un %ien del Acti(o ,i3o.
''. 9ara ello de%er6 determinarse el (alor actual del contrato" descontado el (alor de las
cuotas mensuales * de la opcin de compra a la tasa de inter4s #ue se considere
apropiada se$n lo dispuesto en el p6rra&o 1E de este Coletn.
a2 En el presente contrato la tasa de inter4s e)plcita de BA anual es
si$nifcati(amente in&erior a la tasa promedio de mercado" (i$ente a la &echa de la
frma del contrato para colocaciones a lar$o plazo en condiciones similares" #ue es
del 1'"BA anual.
-onsecuentemente" en este caso de%er6 utilizarse esta ltima tasa.
%2 En (ista de lo anterior" el (alor actual del contrato se calcula en &orma similar a
la descrita en los p6rra&os 1/ 1%2 * 1/ 1c2 de este e3emplo. El (alor actual del
contrato asciende" por lo tanto" a 0SI ?1.?1@" e#ui(alente a I /.<E5.5?@.
'/. 0na (ez determinado el (alor actual de%er6 procederse a conta%ilizar el contrato
inclu*endo la cuota contado" de acuerdo a lo estipulado en el p6rra&o 1? de este Coletn.
I I
Cancos BE.@@@
+eudores por Leasin$ 5.>E@.@@@
a Acti(os para Leasin$ /.>@@.@@@
a Intereses +i&eridos por 9erci%ir 1.1<E.@@@
-omo en este e3emplo el (alor actual del contrato es in&erior al (alor de li%ros del %ien"
de%er6 e&ectuarse adem6s el si$uiente asiento=
I I
94rdida por fnanciamiento 1<.<1@
a Intereses +i&eridos por perci%ir 1<.<1@
La p4rdida por fnanciamiento corresponde a la di&erencia entre el 7alor de ad#uisicin
del %ien" de I /.>@@.@@@ * del (alor actual de I /.<E5.5?@.
10
'5. Al (encimiento de la primera cuota de%er6n prepararse los si$uientes asientos=
I I

a2 Canco BE.@@@
+eudores por leasin$ BE.@@@
9ara re$istrar el co%ro de la primera cuota 10SI '.@@@ ) I /?2
I I
%2 Intereses +i&eridos por perci%ir /<.@>5"?@
Intereses $anados /<.@>5"?@
9ara re$istrar los intereses $anados en el perodo de la primera cuota 10SI E??"1@ ) I /?
se$n cuadro de amortizacin2.
Al (encimiento de las cuotas si$uientes de%er6 procederse en &orma similar.
'<. El arrendador no re$istrar6 nin$n asiento por -orreccin Honetaria fnanciera *a
#ue" desde el punto de (ista fnanciero" no tiene acti(o f3o por %ienes entre$ados en
Leasin$. Lo anterior" de%ido a #ue ellos se encuentran representados por la cuenta
+eudores por Leasin$. Adicionalmente" dado #ue el (alor del dlar no ha (ariado" no
corresponde corre$ir el saldo de la cuenta +eudores por Leasin$.
El arrendador de%er6 considerar la -orreccin Honetaria del Acti(o ,i3o por %ienes
entre$ados en Leasin$ e)clusi(amente para e&ectos tri%utarios de acuerdo a las
disposiciones (i$entes so%re esta materia.
'>. +el mismo modo" al arrendador no le corresponde re$istrar monto al$uno por
depreciacin fnanciera de acti(os en Leasin$ *a #ue" como se e)plica en el p6rra&o
precedente" no cuenta con tales acti(os f3os. Sin em%ar$o" para e&ectos tri%utarios de%e
considerar dicha depreciacin.
'B. A continuacin de%er6n conta%ilizarse los impuestos di&eridos #ue correspondan" de
acuerdo a los c6lculos mostrados en el ane)o "E" so%re +eterminacin del Impuesto
+i&erido.
En este e3emplo el asiento a e&ectuar en el primer ao al cierre del e3ercicio" es el
si$uiente=
I I
!asto 8ri%utario /1?.?E'"<'
Impuesto +i&erido por 9a$ar /1?.?E'"<'
-orresponde a 0SI E.'@5">? ) I /?.
'E. En los aos si$uientes de%er6 procederse en &orma similar a la sealada para el
primer ao. En este e3emplo" los (alores a re$istrar se desprenden de los ane)os "C" * "E"
"-uadro de Amortizacin" * "+eterminacin del Impuesto +i&erido - Arrendador"
respecti(amente.
Al determinar los impuestos di&eridos de%er6 o%ser(arse #ue e)isten operaciones
tri%utarias #ue nunca tendr6n reconocimiento fnanciero tales como la -orreccin
11
Honetaria tri%utaria del acti(o en Leasin$ * la depreciacin tri%utaria de la misma. En
consecuencia" dichas operaciones de%er6n controlarse separadamente si$uiendo una
metodolo$a similar a la descrita en el ane)o "+" para el arrendatarioO esas operaciones
constituir6n di&erencias permanentes" por lo #ue no corresponde calcular impuesto
di&erido so%re las mismas.
Ane)o A
Po3a 1
-0A+;: +E AH:;8IDA-I.
17alores e)presados en dlares2
-uota de Amortizacin M
-apital Insoluto -apital insoluto
9erodo Inicial Inter4s -apital 8otal fnal
0SI 0SI 0SI 0SI 0SI
1 E?.?1@.@@ E??"1@ 11@@"?@ '.@@@ EE.E@?"1@
' EE.E@?.1@ EEE"@? 1111"?1 '.@@@ EB.>?B"1?
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12
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8otal Ao / >'B1"B/ 1BB'E"'B '5.@@@
MMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMM
Ane)o C
Po3a '
/B 5'.5E>.>> 5'5"EB 1<B<"1/ '.@@@ 5@.?11"</
/E 5@.?11.</ 5@?"1' 1<?@"EE '.@@@ /?./'@"><
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:pcin
compra 1.?E@.@> 1?"?5 1?E@"@> '.@@@
8otal Ao < 15E?"?B ''<1@"@/ '5.@@@
Ane)o -
A;;E+A8A;I:
13
+E8E;HIA-I. +EL IH90ES8: +I,E;I+:
17alores e)presados en dlares2
Ao -ar$o -ar$o ,inanciero
MMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMM
8ri%utario Inter4s +epreciacin 8otal +i&erencia Impuesto
1-uotas2 8emporal +i&erido 112
0SI 0SI 0SI 0SI 0SI 0SI
1 '5.@@@ 1@.@/B.E' ?.1?1 1?.''E.E' 5.BB1.1E './E<.<?
' '5.@@@ E.'>B.@B ?.1?1 1B.5<E.@B >.<51.?/ /.'B@.?B
/ '5.@@@ >.'B1.B/ ?.1?1 1<.5>'.B/ E.</B.'B 5.'>E.>5
5 '5.@@@ 5.@'/./B ?.1?1 1/.'15./B 1@.BE<.>/ <./?'.E'
< '5.@@@ 1.5E?.?/ ?.1?1 1@.>E@.?/ 1/./1?.@B >.><>.?E
> 1'2 5@@ ---- ?.1?1 ?.1?1.@@ 1 E.B?1.@@2 15./?<.@@2
B 5@@ ---- ?.1?1 ?.1?1.@@ 1 E.B?1.@@2 15./?<.@@2
E 5@@ ---- ?.1?1 ?.1?1.@@ 1 E.B?1.@@2 15./?<.@@2
? 5@@ ---- ?.1?1 ?.1?1.@@ 1 E.B?1.@@2 15./?<.@@2
1@ 5@@ ---- ?.1?1 ?.1?1.@@ 1 E.B?1.@@2 15./?<.@@2
112 Se ha estimado una tasa de <@A de impuesto a la renta.
1'2 -orresponde a la depreciacin en < aos del %ien 1resto de (ida til2" ad#uirido
en el (alor de la ltima cuota por 0SI '.@@@ al t4rmino del contrato 1opcin compra2.
Ane)o +
Po3a 1
-0A+;: +E +I,E;E-IAS 9E;HAE8ES
17alor e)presado en pesos2
7alores al A3uste por Saldo +i&erencias
9ermanentes
costo inFacin a3ustado acumuladas del ao
I I I I I
AQ: 1
Ad#uisicin del %ien /.<E5.5?@ /.<E5.5?@
A3uste por inFacin '@A B1>.E?E B1>.E?E
+epreciacin e3ercicio 1 /<E.55?2 1 B1.>E?"E@2 1 5/@.1/E"E@2
Saldo fnal /.''>.@51 >5<.'@E"'@ /.EB1.'5?"'@
>5<.'@E"'@ >5<.'@E"'@
AQ: '
A3uste por inFacin 1@A /EB.1'5"?' /EB.1'5"?'
+epreciacin e3ercicio 1 /<E.55?2 1 115.B@/">B2 1 5B/.1<'">B2
Saldo fnal '.E>B.<?' ?1B.>'?"5< /.BE<.''1"5<
?1B.>'?"5< 'B'.5'1"'<
AQ: /
A3uste por inFacin 1@A /BE.<''"1< /BE.<''"1<
14
+epreciacin e3ercicio 1 /<E.55?2 1 1>'.@1E"?<2 1 <'@.5>B"?<2
Saldo fnal '.<@?.15/ 1.1/5.1/'">< /.>5/.'B<"><
1.1/5.1/'">< '1>.<@/"'@
AQ: 5
A3uste por inFacin 1@A />5./'B"<B />5./'B"<B
+epreciacin e3ercicio 1 /<E.55?2 1 '15.@><"B<2 1 <B'.<15"B<2
Saldo fnal '.1<@.>?5 1.'E5./?5"5B /.5/<.@EE"5B
1.'E5./?5"5B 1<@.'>1"E'
AQ: <
A3uste por inFacin 1@A /5/.<@E"E< /5/.<@E"E<
+epreciacin e3ercicio 1 /<E.55?2 1 'B1./1B"''2 1 >'?.B>>"''2
Saldo fnal 1.B?'.'5< 1./<>.<E>"1@ /.15E.E/1"1@
1./<>.<E>"1@ B'.1?1">/
AQ: >
A3uste por inFacin 1@A /15.EE/"11 /15.EE/"11
+epreciacin e3ercicio 1 /<E.55?2 1 //5.'?/"E52 1 >?'.B5'"E52
Saldo fnal 1.5//.B?> 1.//B.1B<"/B '.BB@.?1B"/B
1.//B.1B<"/B 11?.51@"B/2
AQ: B
A3uste por inFacin 1@A 'BB.@?B"15 'BB.@?B"15
+epreciacin e3ercicio 1 /<E.55?2 1 5@/.<>E"1/2 1 B>'.@1B"1/2
Saldo fnal 1.@B<./5B 1.'1@.B@5"/E '.'E>.@<1"/E
1.'1@.B@5"/E 11'>.5B@"??2
AQ: E
A3uste por inFacin 1@A ''E.>@<"15 ''E.>@<"15
+epreciacin e3ercicio 1 /<E.55?21 5B?.B>?"E52 1 E/E.'1E"E52
Saldo fnal B1>.E?E ?<?.</?">E 1.>B>.5/B">E
?<?.</?">E 1'<1.1>5"B@2
AQ: ?
A3uste por inFacin 1@A 1>B.>5/"BB 1>B.>5/"BB
+epreciacin e3ercicio 1 /<E.55?2 1<>/.<?1"B/2 1 ?''.@5@"B/2
Saldo fnal /<E.55? <>/.<?1"B' ?''.@5@"B'
<>/.<?1"B' 1/?<.?5B"?>2
AQ: 1@
A3uste por inFacin 1@A ?'.'@5"@B ?'.'@5"@B
+epreciacin e3ercicio 1 /<B.55?2 1><<.B?<"B?2
11.@15.'55"B?2
Saldo fnal - - - - - - - - 1<>/.<?1"B'2
15
JJJJJJJJ JJJJJJJJJ JJJJJJJJJJ
JJJJJJJJJ JJJJJJJJJ
Ane)o E
A;;E+A+:;
+E8E;HIA-I. +EL IH90ES8: +I,E;I+:
17alores e)presados en dlares2
,IA-IE;: 8;IC08A;I:
A%ono -ar$o A%ono A%ono -ar$o A%ono +i&erencia Impuesto
Ao Inter4s 94rdida 1-ar$o2 -uotas +epreciac. 1-ar$o2 8emporal
+i&erido
1'2 neto 1/2 neto 112
0SI 0SI 0SI 0SI 0SI 0SI 0SI 0SI
MMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMM
1 1@.@/B"E' /?B">1 ?.>5@"'1 '5.@@@ /@.B>?"'/ 1 >.B>?"'/2
1>.5@?"55 E.'@5">E
' E.'>B"@B E.'>B"@B '5.@@@ /@.B>?"'/ 1 >.B>?"'/2
1<.@/>"/@ B.<1E"1<
/ >.'B1"B/ >.'B1"B/ '5.@@@ /@.B>?"'/ 1 >.B>?"'/2
1/.@5@"?> >.<'@"5E
5 5.@'/"/B 5.@'/"/B '5.@@@ - '5.@@@
11?.?B>">/2 1 ?.?EE"/'2
< 1.5E?"?/ 1.5E?"?/ '5.@@@ - '5.@@@
1''.<1@"@B2 111.'<<"@52
> 152 - - '.@@@ - '.@@@ 1 '.@@@"@@2 1 1.@@@"@@2
MMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMM
112 Se ha estimado una tasa de <@A de impuesto a la renta.
1'2 -orresponde a la p4rdida por fnanciamiento reconocida en el p6rra&o '/ del
e3emplo.
1/2 Se ha aplicado una depreciacin lineal en / aos.
152 0ltima cuota correspondiente a la opcin de compra.
16
A9;:CA-I. +E LA -:HISI. +E 9;I-I9I:S R :;HAS +E -:8ACILI+A+
Este Coletn ha sido preparado por la -omisin de 9rincipios * ormas de -onta%ilidad del
-ole$io de -ontadores de -hile A.!." * apro%ado con el (oto afrmati(o de todos los
miem%ros #ue participaron en su ela%oracin" #ue &ueron los si$uientes.
!erm6n S6enz P.
9residente
Antonio Aldunate Guan Lazo
I(onne !onz6lez ;olando Hercado
Sie$&ried Pe*del Eduardo ;ou%iS
9atricio Gim4nez ,ernando Damora
A9;:CA-I. +EL P::;ACLE -:SEG: A-I:AL
El 9resente Coletn" #ue esta%lece normas relati(as a -onta%ilizacin de :peraciones
Leasin$" &ue considerado por el -onse3o acional del -ole$io de -ontadores de -hile A.!."
en sesin :rdinaria de 11 de enero de 1?E/" de con&ormidad a las atri%uciones
contenidas en la letra h2 del Art. 1/o de los Estatutos del -ole$io" * acord recomendar la
aplicacin de las normas esta%lecidas en este Coletn a contar del 1o de enero de 1?E/ *
hacer o%li$atoria su aplicacin a contar del 1o de enero de 1?E5. 7er interpretacin en el
Coletn 84cnico o '5.
Gulio Super%* ;os Gos4 -anessa Heza
Secretario !eneral 9residente acionalBoletn Tcnico No 22 del Colegio de
Contadores
-:8ACILIDA-I: +E :9E;A-I:ES +E LEASI!
ER INTERPRETACI!N EN B"T" 2#
ER CO$PLE$ENTO EN B"T" %&
I8;:+0--I.
1. En los ltimos aos en nuestro pas se ha comenzado a usar una operacin econmico-
fnanciera denominada "LEASI!"" #ue " por lo $eneral" dice relacin con el derecho a
usar %ienes &sicos sin la necesidad de ad#uirirlos.
'. Este %oletn se refere a las caractersticas de los di(ersos tipos de "Leasin$" e)istentes
* a su conta%ilizacin desde el punto de (ista fnanciero" atendiendo al espritu
econmico de la transaccin.
+E,II-I.
/. 0n "lease" es un contrato mediante el cual una persona 1Lessor o arrendador2" natural
o 3urdica" traspasa a otra 1Lessee o arrendataria2" el derecho a usar un %ien &sico a
cam%io de al$una compensacin" $eneralmente un pa$o peridico * por un tiempo
determinado" al t4rmino del cual el arrendatario tiene la opcin de comprar el %ien"
reno(ar el contrato o de(ol(er el %ien.
17
5. El (alor total de las cuotas m6s el monto de la opcin de compra es denominado 7alor
ominal del contrato.
8I9:S +E :9E;A-I:ES +E LEASI!
<. Se pueden distin$uir &undamentalmente dos tipos de operaciones de leasin$= el
"leasin$" fnanciero * el "leasin$" operati(o. Las caractersticas %6sicas comunes a
am%os tipos de contrato son las si$uientes=
a2 Los compromisos ad#uiridos tanto por el arrendatario como por el arrendador"
no pueden ser rescindidos unilateralmente durante la (i$encia del contrato.
%2 El contrato contempla e)presamente a su &echa de t4rmino" una opcin a &a(or
del arrendatario para comprar el %ien" reno(ar el contrato o de(ol(er el %ien.
>. Se trata de un "leasin$" fnanciero cuando el contrato esta%lece una o m6s de las
si$uientes condiciones=
a2 Se transfere la propiedad del %ien al arrendatario al t4rmino del contrato.
%2 El monto de la opcin de compra al fnal del contrato es si$nifcati(amente
in&erior al (alor de mercado del %ien #ue tendra en ese momento.
c2 El (alor actual de las cuotas de arrendamiento corresponde a una proporcin
si$nifcati(a del (alor de mercado del %ien al inicio del contrato. 1?@ A o m6s2.
d2 El contrato cu%re una parte si$nifcati(a de la (ida til del %ien 1B<A o m6s2.
B. Sin nin$una de las condiciones sealadas en el o > est6n presentes en la operacin"
se trata de un "Leasin$" operati(o. o o%stante" pueden e)istir contratos de leasin$
operati(o #ue conten$an caractersticas o condiciones especiales" #ue si %ien
indi(idualmente consideradas no califcan al contrato como leasin$ fnanciero" analizados
en el conte)to $eneral del mismo pueden re#uerir su conta%ilizacin como tal. Al$unos
e3emplos de estas caractersticas podran ser=
a2 El control * los ries$os de propiedad son asumidos por el arrendatario. Se
entiende por "ries$o de propiedad" el mantenimiento" los se$uros" la o%solescencia
t4cnica" las reparaciones" las patentes" impuestos #ue puedan sur$ir de la
le$islacin" etc..
%2 El o los %ienes o%3etos de "leasin$" han sido comprados por el arrendador a
peticin e)presa del arrendatario" #uien ha defnido las especifcaciones * en
consecuencia es poco pro%a%le #ue e)ista un mercado secundario para ellos.
c2 La proporcin del (alor actual de las cuotas de arrendamiento" respecto del (alor
de mercado del %ien al inicio del contrato" es si$nifcati(amente superior a la
proporcin de la (ida til econmica del %ien cu%ierta por el contrato.
:9II.
Leasin$ ,inanciero=
-:8ACILIDA-I: +EL A;;E+A8A;I:
E. -on o%3eto de reFe3ar adecuadamente el espritu econmico de la transaccin" el
arrendatario de%er6 conta%ilizar el contrato de leasin$ fnanciero en &orma similar a la
ad#uisicin de un %ien del acti(o f3o.
?. El arrendatario conta%ilizar6 el (alor actual del contrato en una cuenta de acti(o f3o
%a3o la denominacin de acti(os en leasin$" aadiendo una nota e)plicati(a a los estados
18
fnancieros en la cual indicar6 las caractersticas * condiciones rele(antes del contrato en
re&erencia.
1@. El (alor actual del contrato se esta%lece descontando el (alor de las cuotas peridicas
* de la opcin de compra a la tasa de inter4s #ue se considere apropiada en las
circunstancias" se$n se seala a continuacin=
a2 Si e)iste una tasa de inter4s e)plcita en el contrato de%er6 utilizarse dicha tasa"
a menos #ue ella sea si$nifcati(amente di&erente a la tasa promedio de mercado"
(i$ente a la &echa de la frma del contrato" para colocaciones a lar$o plazo en
condiciones similares a las del contrato de leasin$ 1plazos * moneda o unidad
crediticia - pesos" dlares" unidades de &omento" etc.2 en cu*o caso de%er6
utilizarse esta ltima tasa.
o o%stante" si el (alor actual del contrato determinado se$n lo sealado
anteriormente" e)cede el precio contado del %ien o%3eto del contrato" de%er6
considerarse este ltimo como (alor actual para e&ectos de conta%ilizacin del
mismo.
%2 En ausencia de una tasa de inter4s e)plcita en el contrato" de%er6 utilizarse la
tasa implcita en el mismo calculada considerando el precio contado del %ien
o%3eto del contrato" a menos #ue se desconozca dicho precio al contado" o #ue la
tasa implcita determinada sea si$nifcati(amente in&erior a la tasa promedio de
mercado (i$ente a la &echa de la frma del contrato" para colocaciones a lar$o
plazo en condiciones similares a las del contrato de leasin$" en cu*o caso de%er6
utilizarse esta ltima tasa.
11. El (alor nominal del contrato de%er6 conta%ilizarse como pasi(o e)i$i%le" este pasi(o
de%er6 presentarse como de corto o lar$o plazo" se$n el (encimiento de las cuotas
respecti(as.
1'. La di&erencia entre el (alor nominal del contrato * el (alor actual del mismo de%e
conta%ilizarse con car$o a una cuenta del acti(o denominada "Intereses di&eridos por
leasin$"" la cual de%er6 presentarse como una deduccin del pasi(o e)i$i%le mencionado
en el p6rra&o anterior" separando entre corto * lar$o plazo se$n corresponda.
1/. Al (encimiento de cada cuota el arrendatario de%er6 traspasar a resultados la
proporcin de "Intereses di&eridos por leasin$" de(en$ados a esa &echa" determinados a
%ase del saldo insoluto. Asimismo" a la &echa de preparacin de los estados fnancieros"
de%er6n reconocerse los intereses de(en$ados entre el ltimo (encimiento * la &echa de
cierre de dichos estados fnancieros.
15. A los acti(os en leasin$ de%er6 aplic6rsele la correccin monetaria fnanciera
con&orme a lo esta%lecido en los Coletines 84cnicos os. / * 1/ * la depreciacin en
&uncin de su (ida til estimada.
1<. +e%ido a #ue pueden sur$ir di&erencias entre el car$o fnanciero a resultados"
$enerado por la depreciacin m6s los intereses" * el car$o tri%utario" $enerado por las
cuotas de arriendo correspondientes al perodo" se de%er6n esta%lecer los impuestos
di&eridos en con&ormidad con el Coletn 84cnico o B. 7er complemento en Coletn
84cnico o /B .
-:8ACILIDA-I: +EL A;;E+A+:;
19
1>. -on el o%3eto de reFe3ar adecuadamente el espritu econmico de la transaccin" el
arrendador de%er6 conta%ilizar el contrato de leasin$ fnanciero en &orma similar a la
(enta de un %ien del acti(o f3o" aadiendo una nota e)plicati(a a los estados fnancieros"
en la cual indicar6 las caractersticas * condiciones rele(antes del contrato en re&erencia.
1B. +esde el punto de (ista del arrendador" pueden distin$uirse dos situaciones=
a2 Arrendadores #ue no son &a%ricantes ni distri%uidores * #ue solamente se
dedican al fnanciamiento de operaciones de leasin$.
%2 Arrendadores #ue son &a%ricantes o distri%uidores de los productos #ue o&recen
en leasin$.
1E. El arrendador determinar6 el (alor actual del contrato descontando el (alor de las
cuotas peridicas * de la opcin de compra a la tasa de inter4s #ue se considere
apropiada en las circunstancias" se$n se seala a continuacin=
a2 Si e)iste una tasa de inter4s e)plcita en el contrato de%er6 utilizarse dicha
tasa" a menos #ue ella sea si$nifcati(amente in&erior a la tasa promedio de
mercado" (i$ente a la &echa de la frma del contrato" para colocaciones a lar$o
plazo en condiciones similares a las del contrato de leasin$ 1plazos * moneda o
unidad crediticia - pesos" dlares" unidades de &omento" etc.2" en cu*o caso de%er6
utilizarse esta ltima.
%2 En ausencia de una tasa de inter4s e)plcita en el contrato" de%er6 o%ser(arse lo
si$uiente=
1. Si el arrendador no es &a%ricante ni distri%uidor de%er6 utilizar la tasa
implcita en el mismo calculada considerando el costo de ad#uisicin del
%ien o%3eto del contrato" a menos #ue dicha tasa sea si$nifcati(amente
in&erior a la tasa promedio de mercado" (i$ente a la &echa de la frma del
contrato" para colocaciones a lar$o plazo en condiciones similares a las del
contrato de leasin$ 1plazos * moneda o unidad crediticia - pesos" dlares"
unidades de &omento" etc.2" en cu*o caso de%er6 utilizar esta ltima tasa.
'. Si el arrendador es &a%ricante o distri%uidor de%er6 utilizar la tasa
implcita en el mismo calculada considerando el precio de (enta contado del
%ien o%3eto del contrato" a menos #ue dicha tasa sea si$nifcati(amente
in&erior a la tasa promedio de mercado (i$ente a la &echa de la frma del
contrato" para colocaciones a lar$o plazo en condiciones similares a las del
contrato de leasin$" en cu*o caso de%er6 utilizar esta ltima tasa.
1?. El arrendador #ue no sea &a%ricante ni distri%uidor de%er6 conta%ilizar el (alor
nominal del contrato en una cuenta de acti(o denominada deudores por leasin$"
a%onando en la cuenta de acti(o correspondiente al %ien entre$ado en leasin$" por el
(alor #ue ten$a el mismo en li%ros * el saldo a una cuenta del pasi(o transitorio
denominada "Intereses di&eridos por perci%ir". La cuenta deudores por leasin$ se
clasifcar6 a corto o lar$o plazo" se$n el (encimiento de las cuotas respecti(as.
o o%stante lo anterior" si el (alor actual del contrato determinado de acuerdo con el
p6rra&o 1E" &uese in&erior al (alor de li%ros del %ien entre$ado en leasin$" de%er6
conta%ilizarse esta di&erencia con car$o a una cuenta de resultados denominada
"94rdidas por fnanciamiento".
'@. El arrendador #ue sea &a%ricante o distri%uidor de%er6 conta%ilizar el (alor nominal
del contrato en una cuenta de acti(o denominada "+eudores por leasin$"" con a%ono a la
cuenta de acti(o correspondiente al %ien entre$ado en leasin$ por el (alor neto en li%ros
20
del mismo" reconociendo los intereses di&eridos * la utilidad o p4rdida $enerados en la
operacin.
'1. 9ara esta%lecer los intereses di&eridos por perci%ir * la utilidad o p4rdida %ruta
$enerados en la operacin de leasin$ mencionados en el p6rra&o '@" se proceder6 de la
si$uiente manera=
a2 La di&erencia entre el (alor nominal del contrato * el (alor actual del mismo
determinado de acuerdo con el p6rra&o 1E representa los intereses di&eridos por
perci%ir" cu*o tratamiento de%e ser el descrito en el p6rra&o 1?.
%2 La di&erencia entre el mencionado (alor actual del contrato * el (alor neto de
li%ros del %ien entre$ado en leasin$" representa la utilidad o p4rdida %ruta
$enerada por la operacin de (enta del acti(o" la #ue de%er6 incluirse en los
resultados operacionales.
''. El saldo de la cuenta de pasi(o transitorio "Intereses di&eridos por perci%ir" de%er6
presentarse como una deduccin del acti(o "+eudores por leasin$" mencionado en el
p6rra&o 1?" separando lo #ue corresponde a corto o lar$o plazo.
'/. Al (encimiento de cada cuota" el arrendador de%er6 traspasar a resultados la
proporcin de "Intereses di&eridos por perci%ir" de(en$ados a esa &echa" determinados a
%ase del saldo insoluto. Asimismo" a la &echa de preparacin de los estados fnancieros"
de%er6n reconocerse los intereses de(en$ados entre el ltimo (encimiento * la &echa de
cierre de dichos estados fnancieros.
'5. +e%ido a #ue pueden sur$ir di&erencias entre el a%ono fnanciero a resultados"
$enerado por los intereses de(en$ados * el a%ono tri%utario $enerado por las cuotas de
arriendo correspondientes al perodo" se de%er6n esta%lecer los impuestos di&eridos en
con&ormidad con el Coletn 84cnico o B.
Leasin$ :perati(o=
'<. Las operaciones de "leasin$" operati(o se conta%ilizar6n en &orma similar a un
contrato normal de arrendamiento.
-:8ACILIDA-I: +EL A;;E+A8A;I:
'>. El arrendatario conta%ilizar6 los arriendos de(en$ados en una cuenta de resultados
operacionales" aadiendo una nota e)plicati(a a los estados fnancieros en la cual
indicar6 las caractersticas * condiciones rele(antes del contrato respecti(o.
'B. -uando corresponda" el arrendatario de%er6 acti(ar como $asto di&erido los arriendos
pa$ados anticipadamente * amortizar los mismos a medida #ue se de(en$a.
-:8ACILIDA-I: +EL A;;E+A+:;
'E. El arrendador conta%ilizar6 en una cuenta de resultados operacionales los arriendos
de(en$ados" aadiendo una nota e)plicati(a a los estados fnancieros en la cual indicar6
las caractersticas * condiciones rele(antes del contrato respecti(o.
21
'?. -uando corresponda" el arrendador de%er6 conta%ilizar como pasi(o transitorio" en
una cuenta de in$resos di&eridos" los arriendos reci%idos anticipadamente * traspasar los
mismos resultados operacionales a medida #ue se de(en$an.
EGEH9L: +E -:8ACILIDA-I: +E 0 -:8;A8: +E LEASI!
A8E-E+E8ES !EE;ALES
-on &echa /1 de diciem%re de 1?)@ el arrendador" empresa de leasin$ #ue no &a%rica ni
distri%u*e %ienes" ha suscrito con el arrendatario un contrato de arrendamiento para una
m6#uina te)til.
El contrato esta%lece" entre otras" las si$uientes condiciones=
1. El arrendador ad#uirir6 para s una m6#uina te)til" para entre$arla en arriendo al
arrendatario.
'. +uracin del contrato= >@ meses 1< aos2
/. 8asa de inter4s 1e)plcita2= BA anual
5. ,orma de pa$o con(enida= >@ cuotas mensuales de 0SI '.@@@ cada una
cancel6ndose la primera a la frma del contrato.
<. Al t4rmino del contrato" (ale decir 1 mes despu4s de cancelada la ltima cuota"
el arrendatario tiene la opcin de de(ol(er el %ien" reno(ar el contrato acordando
nue(as condiciones o ad#uirir el %ien. 9ara esta ltima alternati(a" se f3a un precio
e#ui(alente a 0SI '.@@@.
>. Los $astos de mantencin * conser(acin de la m6#uina ser6n por cuenta del
arrendatario" as como cual#uier impuesto" tasa" derecho o $ra(amen.
B. El arrendador se desli$a de toda responsa%ilidad relacionada con el
&uncionamiento de la m6#uina. Los reclamos de%er6 diri$irlos el arrendatario
directamente al &a%ricante de la misma.
E. El arrendatario asume todos los ries$os de daos * p4rdidas del %ien.
?. :tros antecedentes relacionados con esta operacin son los si$uientes=
a2 El arrendador ad#uiere la m6#uina te)til al contado en I /.>@@.@@@.
%2 7ida til econmica de la m6#uina= 1@ aos.
c2 ,ran#uicia tri%utaria por depreciacin acelerada. / aos.
d2 7alor residual de la m6#uina al t4rmino de su (ida til econmica J I@.
e2 8ipo de cam%io (i$ente a la &echa del contrato * al cierre del ao 1?)1 J
0SI 1 J /?.
Este tipo de cam%io se supone constante durante la (ida til econmica del
%ien.
&2 8asa promedio de inter4s de mercado para pr4stamos en dlares a lar$o
plazo" con $aranta prendaria J 1'"BA anual.
$2 ,actor para correccin monetaria ao 1?)1 J '@A" para los aos
si$uientes" 1@A por ao.
-LASI,I-A-I. +EL -:8;A8: +E A;;IE+:
1@. +e acuerdo a los t4rminos del contrato" se cumple la condicin mencionada en el
p6rra&o < 1%2 del Coletn 84cnico" correspondiendo" por lo tanto" a una operacin de
leasin$.
11. Asimismo" el contrato contiene las caractersticas descritas en los p6rra&os > 1%2 * >
1c2 del Coletn 84cnico" esto ltimo se demuestra en el p6rra&o 1/ 1d2 de este e3emplo" por
lo cual se clasifca como leasin$ fnanciero. A ma*or a%undamiento para 3ustifcar esta
22
clasifcacin" el contrato tam%i4n cumple con las caractersticas sealadas en los p6rra&os
B 1a2" B 1%2 *" como se seala en el p6rra&o 1/ 1d2 de este e3emplo" tam%i4n cumple con la
caracterstica sealada en el p6rra&o B 1c2 del Coletn 84cnico.
-:8ACILIDA-I: +EL A;;E+A8A;I:
1'. 8al como lo seala el p6rra&o E del Coletn" esta operacin de leasin$ fnanciero
de%er6 conta%ilizarse en &orma similar a la ad#uisicin de un %ien del acti(o f3o.
1/. 9ara ello" de%er6 determinarse el (alor actual del contrato" descontando el (alor de
las cuotas mensuales * de la opcin de compra a la tasa de inter4s #ue se considere
apropiada se$n lo dispuesto en el p6rra&o 1@ del Coletn=
a2 En el presente contrato" la tasa de inter4s e)plcita de BA anual difere
si$nifcati(amente de la tasa promedio de inter4s de mercado (i$ente a la &echa de
la frma del contrato para colocaciones a lar$o plazo en condiciones similares" #ue
es del 1'"BA anual. -onsecuentemente" en este caso de%er6 utilizarse esta ltima
tasa.
%2 -onsiderando #ue las cuotas de arrendamiento son mensuales" de%er6
calcularse la tasa de inter4s mensual para determinar el (alor actual del contrato.
La tasa mensual ser6 a#uella #ue" capitalizada mensualmente" resulte en una tasa
anual de 1'"BA" aplicando la si$uiente &ormula=
8asa mensual J 11 K tasa anual2
1Ln
- 1
en #ue=
8asa anual J 1'"BA
n J perodo de capitalizacin #ue es de 1' meses. ;esol(iendo
esta ecuacin la tasa mensual resulta ser un 1A.
c2 9ara calcular el (alor actual del contrato" de%er6 sumarse a la cuota contado el
(alor descontado de las cuotas mensuales * de la opcin de compra 1considerando
la tasa mensual del 1A2" el cual se calcular6 aplicando la si$uiente &ormula=
7alores descontado de cuotas mensuales J cuota mensual 11 K i2
n
- 1
i 11 K i2
n

en #ue=
-uota mensual J
0SI '.@@@
i J 1A J @"@1
n J >@ 1considerando #ue la primera cuota se cancela
al contado" "n" corresponde a las <? cuotas
restantes" m6s la opcin de compra2.
23
7alor descontado cuotas mensuales J '.@@@
11"@12
>@
-1
@"@1 1a" @12
>@
J '.@@@ 1"E1>>?>B - 1
@"@1 ) 1"E1>>?>B
J '.@@@ @"E1>>?>B
@"@1E1>>?>B
J '.@@@ ) 55.?<<
J 0SI E?.?1@"@@
9or lo tanto" el (alor actual del contrato ser6=
7alor actual del contrato J (alor descontado cuotas mensuales K cuota
contado
7alor actual del contrato J 0SI E?.?1@ K 0SI '.@@@ J 0SI ?1.?1@
d2 El (alor actual del contrato de 0SI ?1.?1@" e#ui(alente a I/.<E5.5?@"
representa el ??">A del (alor del %ien al inicio del contrato" #ue es de I /.>@@.@@@.
Asimismo" esta proporcin de ??">A es si$nifcati(amente superior a la proporcin
de la (ida til econmica del %ien 11@ aos2 cu%ierta por el contrato 1< aos2" #ue
es del <@A.
15. 0na (ez determinado el (alor actual de%er6 procederse a conta%ilizar el contrato
inclu*endo la cuota contado de acuerdo a lo estipulado en los p6rra&os ?" 11 * 1' de este
Coletn.
I I
Acti(os en leasin$ /.<E5.5?@
Intereses di&eridos por leasin$ 1.1B/.<1@
:%li$aciones por leasin$ 5.>E@.@@@
Canco BE.@@@
Los importes del asiento antes sealado se o%tu(ieron como si$ue=
Canco J cuota contado - 0SI '.@@@ ) I /? J I BE.@@@.-
:%li$aciones por leasin$ 1inclu*e opcin de compra2 J >@ cuotas cLu 0SI '.@@@ J 0SI
1'@.@@@ ) I /? J I 5.>E@.@@@.-
Acti(os en leasin$ J 7alor actual contrato determinado en punto 1/ 1c2 de este ane)o J
0SI ?1.?1@ ) I/? J I /.<E5.5?@.-
Intereses di&eridos por leasin$ J 7alor nominal total del contrato - (alor actual del mismo
J 1I 5.>E@.@@@ K I BE.@@@2 - I /.<E5.5?@ J I 1.1B/.<1@.-
24
1<. Al (encimiento de la primera cuota de%er6n prepararse los si$uientes asientos=
I I
a2 :%li$aciones por leasin$ BE.@@@
Canco BE.@@@
9ara re$istrar el pa$o de la primera cuota 10SI '.@@@ ) I /? JI BE.@@@2.
I I
%2 !astos fnancieros /<.@>5"?@
Intereses di&eridos por leasin$ /<.@>5"?@
9ara re$istrar los intereses de(en$ados en el perodo de la primera cuota 1se$n
cuadro de amortizacin" Ane)o C2 0SI E??"1@ ) I /? J I /<.@>5"?@
Al (encimiento de las cuotas si$uientes de%er6 procederse en &orma similar.
1>. Al cierre del e3ercicio de%er6 aplicarse la -orreccin Honetaria fnanciera de los
Acti(os en Leasin$ como si$ue=
Acti(os en Leasin$ ) I9-J -orreccin Honetaria
I /.<E5.5?@ ) @"'@ J I B1>.E?E
9or lo tanto" de%er6 e&ectuarse el si$uiente asiento=
I I
Acti(os en Leasin$ B1>.E?E
-orreccin Honetaria B1>.E?E
1B. Acto se$uido se de%er6 calcular la depreciacin so%re el (alor rea3ustado teniendo en
consideracin el remanente de (ida til econmica del %ien * no el plazo del contrato.
7alor ;ea3ustado
MMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMM J +epreciacin del perodo
Aos de 7ida Ntil Econmica
;emanente
/.<E5.5?@ K B1>.E?E J 5/@.1/E"E@
1@
9or lo tanto" de%er6 e&ectuarse el si$uiente asiento=
I I
+epreciacin acti(os en Leasin$ 5/@.1/E"E@
+epreciacin acumulada acti(os en Leasin$
5/@.1/E"E@
25
1E. A continuacin de%er6n conta%ilizarse los impuestos di&eridos #ue correspondan" de
acuerdo a los c6lculos mostrados en ane)o "-" so%re determinacin del impuesto
di&erido. En este e3emplo el asiento a e&ectuar en el primer ao" al cierre del e3ercicio" es
el si$uiente=
I I
!asto tri%utario ?/.@/E"@1
Impuesto di&erido por pa$ar ?/.@/E"@1
-orresponde a 0SI './E<"<? ) I /?
1?. En los aos si$uientes de%er6 procederse en &orma similar a la sealada para el
primer ao. En este e3emplo" los (alores a re$istrar se desprenden de los ane)os
"-uadros de Amortizacin" * "+eterminacin del Impuesto +i&erido".
Al determinar los impuestos di&eridos de%er6 o%ser(arse #ue e)isten operaciones
fnanciero - conta%les #ue nunca tendr6n reconocimiento tri%utario" tales como la
-orreccin Honetaria del Acti(o en Leasin$ * la depreciacin de la misma. En
consecuencia" dichas operaciones de%er6n controlarse separadamente" en &orma similar
a lo indicado en el ane)o "+"" * constituir6n di&erencias permanentes" por lo #ue no
corresponde calcular impuesto di&erido so%re la misma.
-:8ACILIDA-I: +EL A;;E+A+:;
'@. 9rimeramente se de%er6 conta%ilizar la ad#uisicin de la m6#uina car$6ndola a una
cuenta denominada Acti(os para Leasin$ #ue se clasifcar6 como un acti(o
circulante" por
I /.>@@.@@@.
I I
Acti(os para Leasin$ /.>@@.@@@
Cancos /.>@@.@@@
'1. 8al como lo seala el p6rra&o 1> de este Coletn" esta operacin de Leasin$ ,inanciero
de%er6 conta%ilizarse en &orma similar a la (enta de un %ien del Acti(o ,i3o.
''. 9ara ello de%er6 determinarse el (alor actual del contrato" descontado el (alor de las
cuotas mensuales * de la opcin de compra a la tasa de inter4s #ue se considere
apropiada se$n lo dispuesto en el p6rra&o 1E de este Coletn.
a2 En el presente contrato la tasa de inter4s e)plcita de BA anual es
si$nifcati(amente in&erior a la tasa promedio de mercado" (i$ente a la &echa de la
frma del contrato para colocaciones a lar$o plazo en condiciones similares" #ue es
del 1'"BA anual.
-onsecuentemente" en este caso de%er6 utilizarse esta ltima tasa.
%2 En (ista de lo anterior" el (alor actual del contrato se calcula en &orma similar a
la descrita en los p6rra&os 1/ 1%2 * 1/ 1c2 de este e3emplo. El (alor actual del
contrato asciende" por lo tanto" a 0SI ?1.?1@" e#ui(alente a I /.<E5.5?@.
26
'/. 0na (ez determinado el (alor actual de%er6 procederse a conta%ilizar el contrato
inclu*endo la cuota contado" de acuerdo a lo estipulado en el p6rra&o 1? de este Coletn.
I I
Cancos BE.@@@
+eudores por Leasin$ 5.>E@.@@@
a Acti(os para Leasin$ /.>@@.@@@
a Intereses +i&eridos por 9erci%ir 1.1<E.@@@
-omo en este e3emplo el (alor actual del contrato es in&erior al (alor de li%ros del %ien"
de%er6 e&ectuarse adem6s el si$uiente asiento=
I I
94rdida por fnanciamiento 1<.<1@
a Intereses +i&eridos por perci%ir 1<.<1@
La p4rdida por fnanciamiento corresponde a la di&erencia entre el 7alor de ad#uisicin
del %ien" de I /.>@@.@@@ * del (alor actual de I /.<E5.5?@.
'5. Al (encimiento de la primera cuota de%er6n prepararse los si$uientes asientos=
I I

a2 Canco BE.@@@
+eudores por leasin$ BE.@@@
9ara re$istrar el co%ro de la primera cuota 10SI '.@@@ ) I /?2
I I
%2 Intereses +i&eridos por perci%ir /<.@>5"?@
Intereses $anados /<.@>5"?@
9ara re$istrar los intereses $anados en el perodo de la primera cuota 10SI E??"1@ ) I /?
se$n cuadro de amortizacin2.
Al (encimiento de las cuotas si$uientes de%er6 procederse en &orma similar.
'<. El arrendador no re$istrar6 nin$n asiento por -orreccin Honetaria fnanciera *a
#ue" desde el punto de (ista fnanciero" no tiene acti(o f3o por %ienes entre$ados en
Leasin$. Lo anterior" de%ido a #ue ellos se encuentran representados por la cuenta
+eudores por Leasin$. Adicionalmente" dado #ue el (alor del dlar no ha (ariado" no
corresponde corre$ir el saldo de la cuenta +eudores por Leasin$.
El arrendador de%er6 considerar la -orreccin Honetaria del Acti(o ,i3o por %ienes
entre$ados en Leasin$ e)clusi(amente para e&ectos tri%utarios de acuerdo a las
disposiciones (i$entes so%re esta materia.
'>. +el mismo modo" al arrendador no le corresponde re$istrar monto al$uno por
depreciacin fnanciera de acti(os en Leasin$ *a #ue" como se e)plica en el p6rra&o
precedente" no cuenta con tales acti(os f3os. Sin em%ar$o" para e&ectos tri%utarios de%e
considerar dicha depreciacin.
27
'B. A continuacin de%er6n conta%ilizarse los impuestos di&eridos #ue correspondan" de
acuerdo a los c6lculos mostrados en el ane)o "E" so%re +eterminacin del Impuesto
+i&erido.
En este e3emplo el asiento a e&ectuar en el primer ao al cierre del e3ercicio" es el
si$uiente=
I I
!asto 8ri%utario /1?.?E'"<'
Impuesto +i&erido por 9a$ar /1?.?E'"<'
-orresponde a 0SI E.'@5">? ) I /?.
'E. En los aos si$uientes de%er6 procederse en &orma similar a la sealada para el
primer ao. En este e3emplo" los (alores a re$istrar se desprenden de los ane)os "C" * "E"
"-uadro de Amortizacin" * "+eterminacin del Impuesto +i&erido - Arrendador"
respecti(amente.
Al determinar los impuestos di&eridos de%er6 o%ser(arse #ue e)isten operaciones
tri%utarias #ue nunca tendr6n reconocimiento fnanciero tales como la -orreccin
Honetaria tri%utaria del acti(o en Leasin$ * la depreciacin tri%utaria de la misma. En
consecuencia" dichas operaciones de%er6n controlarse separadamente si$uiendo una
metodolo$a similar a la descrita en el ane)o "+" para el arrendatarioO esas operaciones
constituir6n di&erencias permanentes" por lo #ue no corresponde calcular impuesto
di&erido so%re las mismas.
Ane)o A
Po3a 1
-0A+;: +E AH:;8IDA-I.
17alores e)presados en dlares2
-uota de Amortizacin M
-apital Insoluto -apital insoluto
9erodo Inicial Inter4s -apital 8otal fnal
0SI 0SI 0SI 0SI 0SI
1 E?.?1@.@@ E??"1@ 11@@"?@ '.@@@ EE.E@?"1@
' EE.E@?.1@ EEE"@? 1111"?1 '.@@@ EB.>?B"1?
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28
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17alores e)presados en dlares2
Ao -ar$o -ar$o ,inanciero
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8ri%utario Inter4s +epreciacin 8otal +i&erencia Impuesto
1-uotas2 8emporal +i&erido 112
0SI 0SI 0SI 0SI 0SI 0SI
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112 Se ha estimado una tasa de <@A de impuesto a la renta.
1'2 -orresponde a la depreciacin en < aos del %ien 1resto de (ida til2" ad#uirido
en el (alor de la ltima cuota por 0SI '.@@@ al t4rmino del contrato 1opcin compra2.
Ane)o +
Po3a 1
-0A+;: +E +I,E;E-IAS 9E;HAE8ES
17alor e)presado en pesos2
7alores al A3uste por Saldo +i&erencias
9ermanentes
30
costo inFacin a3ustado acumuladas del ao
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AQ: 1
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Saldo fnal '.E>B.<?' ?1B.>'?"5< /.BE<.''1"5<
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A3uste por inFacin 1@A /BE.<''"1< /BE.<''"1<
+epreciacin e3ercicio 1 /<E.55?2 1 1>'.@1E"?<2 1 <'@.5>B"?<2
Saldo fnal '.<@?.15/ 1.1/5.1/'">< /.>5/.'B<"><
1.1/5.1/'">< '1>.<@/"'@
AQ: 5
A3uste por inFacin 1@A />5./'B"<B />5./'B"<B
+epreciacin e3ercicio 1 /<E.55?2 1 '15.@><"B<2 1 <B'.<15"B<2
Saldo fnal '.1<@.>?5 1.'E5./?5"5B /.5/<.@EE"5B
1.'E5./?5"5B 1<@.'>1"E'
AQ: <
A3uste por inFacin 1@A /5/.<@E"E< /5/.<@E"E<
+epreciacin e3ercicio 1 /<E.55?2 1 'B1./1B"''2 1 >'?.B>>"''2
Saldo fnal 1.B?'.'5< 1./<>.<E>"1@ /.15E.E/1"1@
1./<>.<E>"1@ B'.1?1">/
AQ: >
A3uste por inFacin 1@A /15.EE/"11 /15.EE/"11
+epreciacin e3ercicio 1 /<E.55?2 1 //5.'?/"E52 1 >?'.B5'"E52
Saldo fnal 1.5//.B?> 1.//B.1B<"/B '.BB@.?1B"/B
1.//B.1B<"/B 11?.51@"B/2
AQ: B
A3uste por inFacin 1@A 'BB.@?B"15 'BB.@?B"15
+epreciacin e3ercicio 1 /<E.55?2 1 5@/.<>E"1/2 1 B>'.@1B"1/2
Saldo fnal 1.@B<./5B 1.'1@.B@5"/E '.'E>.@<1"/E
1.'1@.B@5"/E 11'>.5B@"??2
AQ: E
31
A3uste por inFacin 1@A ''E.>@<"15 ''E.>@<"15
+epreciacin e3ercicio 1 /<E.55?21 5B?.B>?"E52 1 E/E.'1E"E52
Saldo fnal B1>.E?E ?<?.</?">E 1.>B>.5/B">E
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AQ: ?
A3uste por inFacin 1@A 1>B.>5/"BB 1>B.>5/"BB
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Saldo fnal /<E.55? <>/.<?1"B' ?''.@5@"B'
<>/.<?1"B' 1/?<.?5B"?>2
AQ: 1@
A3uste por inFacin 1@A ?'.'@5"@B ?'.'@5"@B
+epreciacin e3ercicio 1 /<B.55?2 1><<.B?<"B?2
11.@15.'55"B?2
Saldo fnal - - - - - - - - 1<>/.<?1"B'2
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JJJJJJJJJ JJJJJJJJJ
Ane)o E
A;;E+A+:;
+E8E;HIA-I. +EL IH90ES8: +I,E;I+:
17alores e)presados en dlares2
,IA-IE;: 8;IC08A;I:
A%ono -ar$o A%ono A%ono -ar$o A%ono +i&erencia Impuesto
Ao Inter4s 94rdida 1-ar$o2 -uotas +epreciac. 1-ar$o2 8emporal
+i&erido
1'2 neto 1/2 neto 112
0SI 0SI 0SI 0SI 0SI 0SI 0SI 0SI
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> 152 - - '.@@@ - '.@@@ 1 '.@@@"@@2 1 1.@@@"@@2
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112 Se ha estimado una tasa de <@A de impuesto a la renta.
1'2 -orresponde a la p4rdida por fnanciamiento reconocida en el p6rra&o '/ del
e3emplo.
1/2 Se ha aplicado una depreciacin lineal en / aos.
152 0ltima cuota correspondiente a la opcin de compra.
32
A9;:CA-I. +E LA -:HISI. +E 9;I-I9I:S R :;HAS +E -:8ACILI+A+
Este Coletn ha sido preparado por la -omisin de 9rincipios * ormas de -onta%ilidad del
-ole$io de -ontadores de -hile A.!." * apro%ado con el (oto afrmati(o de todos los
miem%ros #ue participaron en su ela%oracin" #ue &ueron los si$uientes.
!erm6n S6enz P.
9residente
Antonio Aldunate Guan Lazo
I(onne !onz6lez ;olando Hercado
Sie$&ried Pe*del Eduardo ;ou%iS
9atricio Gim4nez ,ernando Damora
A9;:CA-I. +EL P::;ACLE -:SEG: A-I:AL
El 9resente Coletn" #ue esta%lece normas relati(as a -onta%ilizacin de :peraciones
Leasin$" &ue considerado por el -onse3o acional del -ole$io de -ontadores de -hile A.!."
en sesin :rdinaria de 11 de enero de 1?E/" de con&ormidad a las atri%uciones
contenidas en la letra h2 del Art. 1/o de los Estatutos del -ole$io" * acord recomendar la
aplicacin de las normas esta%lecidas en este Coletn a contar del 1o de enero de 1?E/ *
hacer o%li$atoria su aplicacin a contar del 1o de enero de 1?E5. 7er interpretacin en el
Coletn 84cnico o '5.
Gulio Super%* ;os Gos4 -anessa Heza
Secretario !eneral 9residente acional
33