La Letra de Cambio

Defnicin
La letra de cambio es un titulo de crdito que contiene la obligacin de pago
de una persona, el girado, hacia un benefciario.
Datos:
Lugar y Fecha de Giro
Importe
Fecha de Emisin
Fecha de Vencimiento
Lugar de ago
!atos del Girado, Girador y "enefciario
Participantes
Girador# Es la persona que crea la letra.
Girado# Es la persona que est$ obligada a reali%ar el pago
"enefciario o &omador# La persona que recibe el pago.
&enedor# Es la persona que posee la letra, tras haberla adquirido del
tomador o de otro tenedor a tra's del endoso.
('al# ersona que garanti%a el pago de la letra.
Caractersticas:
)e puede endosar a un tercero.
Es reconocido legalmente
Genera obligaciones solidarias en la cadena de endosos.
Facilita las operaciones comerciales y la otorgacin de crditos entre
empresas.
Tipos de Vencimiento
Letra a la Vista
Letra a cierto pla%o desde la aceptacin
Letra a cierto pla%o desde su giro
Letra a *echa f+a
Modalidades de Giro
( la orden del propio girador o de un tercero
( cargo de tercera persona
( cargo del propio girador
or cuenta de un tercero
Operaciones sobre Letras de Cambio
La aceptacin# Es el proceso por el que el girado se compromete a
reali%ar el pago.
El endoso# Es una *orma de trans*erir t,tulos 'alores. El tenedor actual
endosa al endosatario mediante la frma y sus datos y la colocacin
de los datos del endosatario.
El protesto# )i el girado muestra negati'a a aceptar o a reali%ar el
pago de un titulo 'alor.
El descuento bancario# El descuento bancario es una operacin que
reali%an los bancos mediante la cual el banco otorga un crdito y
cobra los intereses por adelantado contra el giro o endoso a su *a'or
de una letra de cambio u otro titulo 'alor.
Ejemplo
-n comerciante emite una letra de cambio el ./01.021.1 a pagar por un
cliente el 1/013021.1. El cliente frma la aceptacin del documento el
.401.021.1 por un importe de )0. .2/ 111. El comerciante decide descontar
este mismo d,a el giro en una institucin fnanciera que cobra el .2,15
trimestral 6sin comisiones7.
89u$l es el monto a recibir por el comerciante: 8;u descuento reali%a la
institucin fnanciera: 8;u sucede si el cliente decide no pagar: 8;u
sucede si el comerciante quiebra: 8;u tipo de participante es la institucin
fnanciera: 8;u tipo de endoso se reali%: 8or qu el comerciante decidi
reali%ar el descuento: 8or qu la institucin fnanciera reali%a esta
operacin: 8orque el comerciante decidi girar la letra de cambio: Luego
de descontada la letra, 8qu riesgo corre la institucin fnanciera y el
comerciante:
Ejercicios
.. -na letra de cambio est$ frmada por 2.431 soles con 'encimiento para
el 22 de <ctubre. El tenedor de la misma desea hacerla e*ecti'a el = de
)eptiembre del mismo a>o y acude a un banco que le cobrar$ una tasa
de descuento del 2/5 anual. !etermine el monto que recibir$ por la
letra de cambio y el descuento que le hace el banco.
2. El 2 de ?ayo un comerciante lle'a al banco, para su descuento, / letras,
las que se indican a continuacin#
Let
ra
Impor
te
Vencimie
nto
L. =/1 ..01@
L2 411 ./01@
L3 /2/ 2/01@
L= .312 2A01@
L/ 421 1.014
9alcular el monto total a recibir por estas letras y la &IB del comerciante,
considerando que la tasa simple a cobrar por el banco es de 215 anual.
9alcular el inters total descontado por el banco. )i el aceptante de la letra
L3 entra en quiebra y decide no pagar# 9alcular el monto total a pagar y la
&IB del comerciante.
)uponer que los productos 'endidos tu'ieron un costo de 3.11 soles y que
su duracin en in'entario *ue de 2 meses.
3. -n comerciante 'ende cierto producto a un precio de 2/11 soles. 9on el
fn de brindar *acilidades a sus clientes permite la 'enta de este producto
a crdito, a 3 meses como m$Cimo, mediante una letra de cambio. La
tasa e*ecti'a de descuento que le otorga el banco para letras a . mes es
de 3@5, para 2 meses de =/5, para 3 meses =.5. 9uando la 'enta se
hace a crdito se 'ende el producto en 2@11, 2411 y 2D11 soles
respecti'amente. 9u$l de las 3 alternati'as le proporciona mayor 'alor:
8Es pre*erible 'ender estos productos a crdito o al contado: 8;u
consideraciones habr,a que tener en cuenta para tomar esta decisin:
=. -n comerciante decide otorgar crditos a sus clientes m$s importantes.
-tili%a como medio para la otorgacin del crdito las letras de cambio. El
pla%o m$Cimo que f+a para estas letras es de . mes 631 d,as7.
9onsiderando que su costo de capital es de 225 e*ecti'o anual y en una
proyeccin de 'entas anuales por 2 /2/ 111 soles, de los cuales el @/5
se reali%ar$ a sus clientes m$s importantes#
a. 9alcular el costo fnanciero anual que se incurre por la otorgacin
de este crdito a todos sus clientes si es que se mantiene el precio
de 'enta original.
b. 8;u porcenta+e adicional deber,a cobrar por el crdito a sus
clientes m$s importantes si es que no quiere incurrir en ningEn
coste fnanciero:
c. 8;u porcenta+e adicional deber,a cobrar si por este ser'icio
quiere recuperar . /11 soles mensuales debido a costos
administrati'os relacionados a estas letras de cambio:
/. -na institucin fnanciera 6(7, al 22 de )etiembre, posee una cartera de
.1 letras de cambio por cobrar. Estas letras se obtu'ieron de un
comerciante el / de )etiembre y tienen como girados a clientes de este
comerciante. La institucin ( est$ considerando reali%ar la 'enta de
estos t,tulos a otra institucin fnanciera 6"7. )e tiene que la institucin (
obtiene un 2/5 6&E(7 en la colocacin de *ondos con riesgos similares.
Let
ra
Impor
te
Vencimie
nto
L. ./13 2/01A
L2 AD2/ 3101A
L3 A323 1=0.1
L= .211 1D0.1
L/ 4211 .20.1
L@ .1/11 .40.1
L4 = D11 220.1
LD 2.111 2@0.1
LA .31/1 3.0.1
L.1 3411 3.0.1
a. 9u$l es el importe total m,nimo que deber,a eCigir para el traspaso
de estos t,tulos.
b. 9onsiderando que ( reali% el pago de 4. /11 soles por estos
t,tulos, cual *ue la tasa de descuento que se utili%.
c. 9onsiderando que los clientes no pagan las letras L/, L@ y LA en la
*echa de 'encimiento sino son canceladas un mes despus de su
'encimiento por el comerciante y la tasa de inters moratorio de
la institucin ( es de /15. &abular los Fu+os totales para la
institucin fnanciera ( y el comerciante.
9u$l es la &IB de la institucin ( en este caso.
@. Lle'amos al banco cuatro letras con el fn de reali%ar su descuento. El
banco cobra una comisin de 1./5 sobre el nominal de la letra y usa una
&E( de ./5 &E( para el descuento. La letra tiene un importe de =/ 111
soles y un 'encimiento a 2 meses. 9alcular el monto a recibir y el
descuento bancario.