Simulacion: Inversin de Capital

Un mtodo que se utiliza en la evaluacin de la conveniencia de una inversin de capital

consiste en determinar la tasa interna de retorno y compararla con una tasa atractiva
mnima de retorno. Esta tasa interna de retorno se define como la tasa de inters, i para
la cual es correcta la expresin:

Donde n es la vida estimada de la inversin y x es el flujo de dinero en el ao r. Ms
especficamente x se puede expresar como:

Donde:
I= ingreso bruto en el ao r
C= gastos en el ao r (incluyendo costos de prdida)
D= Depreciacin en el ao r
T= tasa efectiva del impuesto
P= capital desembolsado en el ao r

DATOS:

RANGO DE LA DEMANDA
Demanda
Unidades/semana
RANGO
150 00 - 02
200 03 - 06
250 07 - 09

RANGO DEL TIEMPO DE ANTICIPACIN


Las respectivas distribuciones de probabilidad de las variables de la ecuacin de Xr se
muestran a continuacin:
Tiempo de Anticipacin,
semanas
RANGO
1 00 - 24
2 25 -74
3 75 - 99




0.2
0.5
0.3
0
0.2
0.4
0.6
800K 1000K 1200K
Costo de Inversin $
(se supone que ocurre en el ao 0)
P
0.25
0.5
0.25
0
0.2
0.4
0.6
80K 100K 120K
Valor de salvamento $
(ocurre en el ao n)
L
0.5
0.3
0.2
0
0.2
0.4
0.6
5 8 10
Vida de la inversin (aos)
n
0.15
0.3
0.4
0.15
0
0.2
0.4
0.6
700K 150K 800K 850K
Ingreso Bruto $/ao
I





SOLUCIN
Ordenando datos y encontrando rangos:


L P(L)

RANGO
80K 0.25
0.25 01-25
100K 0.5
0.75 26-50
120K 0.25
1.0 51-00

0.2
0.4
0.3
0.1
0
0.1
0.2
0.3
0.4
0.5
100K 150K 200K 150K
Gastos, $/ao
c
0.2
0.5
0.3
0
0.1
0.2
0.3
0.4
0.5
0.6
50 52 54
Tasa efectiva del impuesto, %
t
P P(P)

RANGO
800K 0.2 0.2 01- 20
1000K 0.5 0.7 21 70
1200K 0.3 1.0 80 - 00
I P(I)

RANGO
700K 0.15 0.15 01-15
150K 0.3 0.45 16-45








t P(t)

RANGO
50 0.2 0.2 01-20
52 0.5 0.7 20-70
54 0.3 1.00 71-00






SIMULACIN DE LA DEMANDA DURANTE EL TIEMPO DE ANTICIPACIN
Prueba Num.
Aleat.
Tiempo de
anticipacin
Tiempo de
anticipacin
DEMANDA DEMANDA
TOTAL
Num
Aleat.
1ra
semana
Num
Aleat.
2da
Semana
Num
Aleat.
3ra
Semana
1 68 2 3 200 1 150 - - 350
2 89 3 5 200 4 200 - - 550
3 10 1 3 200 - - 2 150 200
4 40 2 4 200 6 200 - - 400
n . . .. . . .. ..

Se escogen nmeros aleatorios individuales para la vida del proyecto, el costo de
inversin, y el valor de salvamento, que son 3,5 y 48 respectivamente.
Estos nmeros aleatorios, segn las tablas de rangos indican:
800K 0.4 0.85 46-85
850K 0.15 1.00 86-00
n P(n)

RANGO
5 0.5 0.5 01-05
8 0.3 0.8 06-80
10 0.2 1.00 81-00
c P(c)

RANGO
100K 0.2 0.2 01-20
150K 0.4 0.6 21-60
200K 0.3 0.9 61-90
150K 0.1 1.0 91-00
Vida (n) = 5 aos
Costos de Inversin (C)= $1 milln
Y un Valor de salvamento (L) = $100,000

Con estos valores se establece un patrn de depreciacin anual, as:

Luego, se prosigue a la simulacin del flujo de dinero

FINAL
DE
AO
INVERSIN DEPRECIA-
CIN
NUM

ALEAT
PARA I
INGRESO
BRUTO
$
NUM
ALEAT
PARA
C
COSTOS
$
NUM
ALEAT
PARA T
TASA
DEL
IMPUESTO
T %
INGRESO
SUJETO A
IMPUESTO
IMPUESTO
$
FLUJO DE
DINERO
Xr ($)
0 $1 000 000 -$1000 000
1 $180 000 51 800 000 7 200 000 6 52 $420 000 218 400 381 600
2 $180 000 35 750 000 2 150 000 2 52 420 000 218 400 381 600
3 $180 000 30 750 000 6 200 000 4 52 370 000 192 400 357 600
4 $180 000 90 850 000 0 100 000 1 50 570 000 285 000 465 000
5 $180 000 20 750 000 3 150 000 8 54 420 000 226 800 473 200*
* Este valor incluye los $100 000 de salvamento
Luego sustituyendo los valores de flujo de dinero (

) generados, en la ecuacin de la
tasa tenemos:

i= 28%
Simulacin: Mtodo Trasformada inversa

Variables aleatorias continuas
La funcin acumulada de probabilidad se calcula mediante la integracin de la funcin de
densidad.
EJERCICIO 1
Encuentre el generador de nmeros aleatorios para la funcin de densidad de
probabilidad triangular definida por la siguiente expresin, y con los lmites a = 200, b =
250 y c = 300;

SOLUCION:
Al ingresar los valores en la funcin se obtiene esta expresin:

Simplificando:


Ahora se procede a integrar para encontrar a RND (Numero aleatorio uniforme
comprendido entre 0 y 1)

Evaluando en los lmites



Ahora integrando sobre la segunda rama de la funcin:







Se obtiene que el generador esta dado por las ecuaciones siguientes:











Variables aleatorias discretas.
En este caso, la funcin acumulada de probabilidad se calcula mediante una sumatoria,
en lugar de la integracin de la funcin de distribucin de probabilidad

EJERCICIO 3
Encontrar una tabla que relacione un numero aleatorio RND, con un generador de
nmeros X, ya definido, esto para una funcin de distribucin de probabilidad
de Poisson, con = 1.5;


SOLUCION
Sustituyendo


Primero evaluamos las funciones de distribucin y de distribucin acumulada,
Generando un grafico quedara como sigue:

x f(x) P(x)
0 0.223 0.223
1 0.335 0.558
2 0.251 0.804
3 0.125 0.934
4 0.047 0.981
5 0.014 0.995
6 0.005 1.000


Ya teniendo esto se pueden establecer un rango para nmeros aleatorios de la siguiente
manera se relacionan

A continuacin generamos un nmero aleatorio uniforme RND, y si:
0.000 <= RND 0.223, entonces x = 0
0.224 <= RND <= 0.558, x = 1
0.559 <= RND <= 0.809, x = 2
0.810 <= RND <= 0.934, x = 3
0.935 <= RND <= 0.981, x = 4
0.982 <= RND <= 0.995, x = 5
0.996 <= RND <= 1.000, x = 6
Lo que se puede abreviar en la siguiente tabla como:
INTERVALO VALOR
RDN GENERADO DE X
0.000 - 0.223 0
0.224 - 0.558 1
0.559 - 0.809 2
0.810 - 0.934 3
0.935 - 0.981 4
0.982 - 0.995 5
0.996 - 1.000 6

La que recibe el nombre de funcin tabulada de transformada inversa. Si queremos
generar o simular tres valores de la variable aleatoria X, dados los siguientes nmeros
aleatorios RND = 0.818, 0.510, 0.300; tendremos x = 3, 1, 1; respectivamente.
G H (



)