UNIVERSIDAD NACIONAL DE

SAN AGUSTN

FACULTAD DE INGENIERAS DE
PRODUCCIN Y SERVICIOS

ESCUELA PROFESIONAL DE
INGENIERA INDUSTRIAL


CURSO:
ADMINISTRACION FINANCIERA 2

TEMAS:
SIMULACIN DE ESCENARIOS
1. PRACTICA N 22
2. PRACTICA N 23
DOCENTE:
Ing. Juan Carlos Lizrraga Valdivia

ALUMNO:
Mamani Mamani, Paul Alexander
AREQUIPA PERU
2013
1

PRACTICA N 22
ESCENARIO N 01
Una empresa quiere incrementar su capital de trabajo a S/.100000 y ha
llegado a la conclusin de que existen 3 fuentes posibles de financiamiento a
saber:
a) Pedir descuentos de caja sobre facturas a 30 das neto con 3% por
pago hasta 10 das.
b) Tomar el dinero de un banco al 8% anual, esta alternativa requerir
mantener un saldo de apoyo en cuenta corriente igual al 25% del
prstamo.
c) Emisin de documento al 7.5%, el costo de colocacin de la emisin de
documentos seria de S/: 5000 cada 6 meses.
Suponiendo que la empresa preferira la flexibilidad del financiamiento
bancario, siempre que el costo adicional de tal flexibilidad no pase del 1%.
1. Seale que alternativa debera de elegir.
2. Calcule el costo efectivo de un prstamo en dlares, para una tasa de
inters del 12% anual capitalizable trimestralmente y una tasa de
devaluacin del 6% mensual.
Solucin
1. Mejor alternativa:
Alternativa a)
(

)
Alternativa b)
(

)
Alternativa c)
(

)

2. Costo efectivo del prstamo:

[[(

( )

] ]

2

ESCENARIO N 02
Una empresa quiere incrementar su capital de trabajo a S/.200000 y ha
llegado a la conclusin de que existen 3 fuentes posibles de financiamiento a
saber:
a) Pedir descuentos de caja sobre facturas a 60 das neto con 4% por
pago hasta 20 das.
b) Tomar el dinero de un banco al 10% anual, esta alternativa requerir
mantener un saldo de apoyo en cuenta corriente igual al 30% del
prstamo.
c) Emisin de documento al 8%, el costo de colocacin de la emisin de
documentos seria de S/: 3000 cada 3 meses.
Suponiendo que la empresa preferira la flexibilidad del financiamiento
bancario, siempre que el costo adicional de tal flexibilidad no pase del 1%.
1. Seale que alternativa debera de elegir.
2. Calcule el costo efectivo de un prstamo en dlares, para una tasa
de inters del 15% anual capitalizable cuatrimestralmente y una
tasa de devaluacin del 8% mensual.
Solucin
1. Mejor alternativa:
Alternativa a)
(

)
Alternativa b)
(

)
Alternativa c)
(

)

2. Costo efectivo del prstamo:

[[(

( )

] ]


3

ESCENARIO N 03
Una empresa quiere incrementar su capital de trabajo a S/.1000000 y ha
llegado a la conclusin de que existen 3 fuentes posibles de financiamiento a
saber:
a) Pedir descuentos de caja sobre facturas a 90 das neto con 5% por
pago hasta 30 das.
b) Tomar el dinero de un banco al 7% anual, esta alternativa requerir
mantener un saldo de apoyo en cuenta corriente igual al 35% del
prstamo.
c) Emisin de documento al 10%, el costo de colocacin de la emisin de
documentos seria de S/: 5000 cada 2 meses.
Suponiendo que la empresa preferira la flexibilidad del financiamiento
bancario, siempre que el costo adicional de tal flexibilidad no pase del 1%.
1. Seale que alternativa debera de elegir.
2. Calcule el costo efectivo de un prstamo en dlares, para una tasa de
inters del 20% anual capitalizable trimestralmente y una tasa de
devaluacin del 10% mensual.
Solucin
1. Mejor alternativa:
Alternativa a)
(

)
Alternativa b)
(

)
Alternativa c)
(

)

2. Costo efectivo del prstamo:

[[(

( )

] ]


4

ESCENARIO N 04
Una empresa quiere incrementar su capital de trabajo a S/.500000 y ha
llegado a la conclusin de que existen 3 fuentes posibles de financiamiento a
saber:
a) Pedir descuentos de caja sobre facturas a 45 das neto con 2% por
pago hasta 10 das.
b) Tomar el dinero de un banco al 12% anual, esta alternativa requerir
mantener un saldo de apoyo en cuenta corriente igual al 40% del
prstamo.
c) Emisin de documento al 5%, el costo de colocacin de la emisin de
documentos seria de S/: 6000 cada 4 meses.
Suponiendo que la empresa preferira la flexibilidad del financiamiento
bancario, siempre que el costo adicional de tal flexibilidad no pase del 1%.
1. Seale que alternativa debera de elegir.
2. Calcule el costo efectivo de un prstamo en dlares, para una tasa de
inters del 9% anual capitalizable bimestralmente y una tasa de
devaluacin del 5% mensual.
Solucin
1. Mejor alternativa:
Alternativa a)
(

)
Alternativa b)
(

)
Alternativa c)
(

)

2. Costo efectivo del prstamo:

[[(

( )

] ]


5

PRACTICA N 23
ESCENARIO N 01
La empresa aceros del sur nos presenta la siguiente informacin sobre un
contrato de arrendamiento financiero (cifras en soles)
- Monto contratado S/.100000
- Plazo 36 meses
- Cuota 70 por mil, mes adelantado
- IGV 12.6 por mil, mes adelantado
- Coeficiente de pago 0.0826
Con esta informacin calcule el costo efectivo mensual y anual equivalentes.
Solucin:
Flujo de caja


I = TIR = ?

( )

A A A
0 1 2 3 4. 36
P=100000
A=8260
6

ESCENARIO N 02
La empresa aceros del sur nos presenta la siguiente informacin sobre un
contrato de arrendamiento financiero (cifras en soles)
- Monto contratado S/.1000000
- Plazo 48 meses
- Cuota 94 por mil, mes adelantado
- IGV 12.6 por mil, mes adelantado
- Coeficiente de pago 0.0226
Con esta informacin calcule el costo efectivo mensual y anual equivalentes.
Solucin:
Flujo de caja


I = TIR = ?

( )

A A A
0 1 2 3 4. 48
P=1000000
A=8260
7

ESCENARIO N 03
La empresa aceros del sur nos presenta la siguiente informacin sobre un
contrato de arrendamiento financiero (cifras en soles)
- Monto contratado S/.300000
- Plazo 48 meses
- Cuota 94 por mil, mes adelantado
- IGV 12.6 por mil, mes adelantado
- Coeficiente de pago 0.0957
Con esta informacin calcule el costo efectivo mensual y anual equivalentes.
Solucin:
Flujo de caja


I = TIR = ?

( )

A A A
0 1 2 3 4. 47
P=300000
A=9570
8

ESCENARIO N 04
La empresa aceros del sur nos presenta la siguiente informacin sobre un
contrato de arrendamiento financiero (cifras en soles)
- Monto contratado S/.50000
- Plazo 36 meses
- Cuota 70 por mil, mes adelantado
- IGV 12.6 por mil, mes adelantado
- Coeficiente de pago 0.0785
Con esta informacin calcule el costo efectivo mensual y anual equivalentes.
Solucin:
Flujo de caja


I = TIR = ?

( )

A A A
0 1 2 3 4. 36
P=50000
A=7850