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el juego total
Noviembre 2003
Reimpresin r0311d-e
por David A. Lax y James K. Sebenius
por David A. Lax y James K. Sebenius
Los negociadores astutos no slo juegan bien sus cartas, sino
que disean el juego para que les favorezca aun antes de
sentarse a la mesa de negociacin.
Llegada
En este punto, Iverson hizo una eva-
luacin de las barreras: BFE no proce-
dera sin dinero y, en cualquier caso,
no garantizara ms que la caldera, lo
nico que BFE construira. El resto del
sistema requerido sera complejo. Los
contratistas locales y regionales no es-
taban en posicin de garantizar el pro-
yecto global. El FSB no otorgara un
prstamo de construccin sin nan-
ciamiento con respaldo hipotecario y
ms capital accionario. UIC no brin-
dara nanciamiento permanente con
respaldo hipotecario sin un proyecto
exitoso y ms capital accionario. La
EDA no prestara sin fondos de contra-
partida de una LDA local y una garan-
ta de un proyecto exitoso y que ge-
nerase empleos certicadamente. Y no
haba una LDA local para certicar los
empleos o brindar fondos de contrapar-
tida.
3. Involucrar al Municipio de
Concord. Impvido, Iverson se acerc
al Concejo Municipal de Concord y le
propuso que formara una LDA local,
que pudiera reunir fondos de contra-
partida para facilitar el proyecto de
la caldera de recuperacin. Argument
que la construccin y operacin del
proyecto crearan nuevos trabajos y
reduciran drsticamente los olores y
niveles de contaminacin producidos
por CPP. Adems, agregara al menos
US$180.000 por ao en mayores im-
puestos a la propiedad si se construa
la nueva caldera. El concejo recibi fa-
vorablemente estos argumentos, pero,
antes de comprometerse, quiso garan-
tas de que el proyecto funcionara.
4. Involucrar a Derano. Ante
su profunda necesidad de alguna garan-
ta plausible del xito del proyecto, Iver-
son se acerc a Derano, una empresa
grande (cubierta por garantas) de inge-
niera, diseo y gestin de proyectos.
Derano expres serias dudas respecto a
gestionar un proyecto ya diseado que
tena a BFE y a contratistas locales. Sin
embargo, ofreciendo pagar una tarifa
superior a la normal, Iverson logr que
Derano gestionara el proyecto global
y diera una garanta de desempeo
irrestricto, a condicin de que CPP reu-
niera nanciamiento para el proyecto.
5. Regreso a Concord con el
acuerdo con Derano. Llevando la carta
de Derano que le daba la garanta pro-
visional, Iverson regres al Concejo Mu-
nicipal de Concord, que accedi a crear
una LDA. A sta se le indicara que emi-
tiera bonos por US$500.000, respalda-
dos por aumentos en la recaudacin
tributaria y previamente vendidos a ve-
cinos acaudalados, contratistas locales y
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Negoci aci n 3- D: el j uego total
regionales y a otros negocios del rea.
Como entidad gubernamental, la LDA
tambin certicara formalmente el es-
perado impacto exitoso de generacin
de empleos resultante del proyecto de
la caldera de recuperacin.
6. Regreso a la EDA con la carta
de Derano y los compromisos de la
LDA. Iverson se acerc a la EDA, res-
paldado por la LDA de Concord, que
aport compromisos de fondos de con-
trapartida y su certicacin formal de
empleos (junto con la garanta de De-
rano) del proyecto de la caldera. Con
este respaldo, la EDA se comprometi
a otorgar un prstamo subordinado de
US$1 milln (ms el prstamo de con-
trapartida deUS$500.000 de la LDA de
Concord), todo a condicin de que Iver-
son obtuviera nanciamiento de cons-
truccin y a largo plazo.
7. Regreso a UIC para modicar
su clusula de ms capital acciona-
rio. Iverson negoci exitosamente con
Unied Insurance para modicar la
condicin de ms capital accionario
de su carta de compromiso, a n de
incluir deuda subordinada, puesto que
la deuda subordinada de EDALDA se
ajustaba al inters real de UIC en una
mayor proteccin nanciera para el
prstamo de UIC.
8. Regreso al FSB con los com-
promisos de Derano, la LDA y la EDA,
y la modicacin de la UIC. De regreso
al FSB, Iverson argument que los prs-
tamos de EDALDA brindaran el equi-
valente funcional del requisito del FSB
de ms capital accionario. Al argumen-
tar ante el funcionario de prstamos
averso al riesgo, l seal con mucho
tacto que UIC, una acreedora notable-
mente exigente, estaba dispuesta a tra-
tarlo como tal para amortiguar nancie-
ramente el nanciamiento permanente
de UIC. Sin duda eso bastara para pro-
teger la exposicin mucho ms breve
del FSB, que durara dos aos. Al cum-
plirse esta condicin y dada la garan-
ta de desempeo de Derano y la certi-
cacin de la LDA el FSB acept que
la carta de compromiso de UIC satis-
faca su inters en nanciamiento ga-
rantizado con respaldo hipotecario. El
nuevo compromiso de prstamo para
construccin del FSB desat el dinero
de EDALDA, que hizo que los fondos
empezaran a uir hacia Derano y BFE.
Y se lanz el proyecto.
Bathurst and
Felson
Engineering
nanciamiento
Federal
Street Bank
ms capital
nanciamiento
sustituto
garantizado
Unied
Insurance
Company
ms capital
proyecto
EDA
LDA
empleos certicados
fondos de contraparti-
da
Derano
(rma nacional de
gestin de proyectos)
nanciamiento
5
2
3
8
1
7
4
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Salida
Concord Pulp and
Paper inicia aqui
las negociaciones
para el
nanciamiento
LDA
Municipio de
Concord
proyecto garantiza-
do
menos polucin
ms empleos
menos impuestos
Negoci aci n 3- D: el j uego total
grupo conservacionista.
En esta variante ecolgica de un canje de deuda
por capital, el grupo conservacionista compr bonos de
deuda del pas a tenedores extranjeros con el descuento
prevaleciente de 45%. Luego trajo esta deuda al Banco
Central del pas y negoci su redencin en moneda local
con una prima entre el valor descontado de la deuda
y su valor nominal completo en dlares (una prima de
hasta 82% sobre el valor descontado). Los conservacio-
nistas usaron esta mayor cantidad
de moneda local para comprar ms
derechos de desarrollo a un precio
unitario un poco ms alto.
Esta negociacin ampliada de cua-
tro partes que implic consecuti-
vamente al grupo conservacionista,
a los tenedores internacionales de
bonos, al Banco Central y al dueo
de la tierra beneci ms a todos
que el mejor resultado posible de la
negociacin inicial entre slo el pro-
pietario de la tierra y los conserva-
cionistas. El banco pudo disminuir
deuda e intereses en dlares, que eran muy costosos al
pas, con moneda local ms barata (para l), sin exportar
ms ni desviar las escasas ganancias de exportacin. El
grupo conservacionista pudo salvar ms bosque lluvioso
al mismo costo en dlares y el propietario de la tierra
obtuvo un precio ms alto en una moneda que estaba
mejor posicionado para usar.
Para encontrar participantes y temas complementa-
rios, como lo hizo el grupo conservacionista, usted debe
hacer preguntas enfocadas a la valoracin relativa. Qu
partes no involucradas podran asignarles un alto valor a
elementos de la actual negociacin? Qu temas externos
podran ser altamente valorados si se incorporaran al pro-
ceso? Hay partes ajenas a las negociaciones inmediatas
que puedan participar en el riesgo del acuerdo con un
menor costo que los actuales participantes?
Por otra parte, a veces es necesario reducir o jar el
conjunto de intereses, temas y participantes involucra-
dos a n de crear valor. Por ejemplo, en vez de entrar en
un proceso con todas las partes, una asociacin indus-
trial que quiere negociar un cierto conjunto de normas
puede beneciarse buscando primero un acuerdo con
algunos jugadores dominantes, que despus servirn
como base para un acuerdo posterior con el grupo ms
amplio. O bien, las negociaciones para forjar una alianza
estratgica compleja pueden ser simplicadas enorme-
mente por un actor que propone derechamente la ad-
quisicin del otro.
Ciertamente, la forma escogida para una transaccin
puede afectar drsticamente la complejidad de las nego-
ciaciones y el valor que se obtendr. La fusin de iguales
planeada por Bell Atlantic y Nynex habra requerido
negociaciones separadas con autoridades reguladoras en
cada uno de los 13 estados de EE.UU. donde operaban las
empresas. Para evitar negociaciones polticamente carga-
das en 13 mesas distintas, las partes cambiaron el juego
creando una estructura funcionalmente equivalente en
la que Bell Atlantic era la compradora nominal.
De hecho, puede ser necesario cambiar el proceso ms
que la esencia de una negociacin. Por ejemplo, dos so-
cios que buscan terminar su relacin podran tener di-
cultades para determinar con exacti-
tud qu se lleva cada uno. Sin embargo,
podran lograr un acuerdo usando un
mecanismo especial como el de la
balacera de Texas, en el que un lado
menciona un precio al cual comprara
(las acciones del otro) o vendera (sus
acciones) y el otro lado debe respon-
der. A menudo, cambiar la forma de
una negociacin trayendo a un me-
diador hbil crea valor. Por ejemplo,
dos intensos esfuerzos de mediacin
externa ayudaron a ablandar las con-
geladas negociaciones entre Microsoft
y el Departamento de Justicia de EE.UU. Hay muchas
variantes fundamentalmente diferentes de la mediacin,
el arbitraje y otros mecanismos especiales, pero todas son
opciones para cambiar el juego mismo ms que esfuer-
zos por negociar con ms ecacia por medios puramente
interpersonales.
Implementacin de una estrategia
de negociacin 3-D
Los negociadores sosticados actan en las tres dimensio-
nes para crear y obtener valor. Aunque los negociadores
3-D deben jugar bien el juego existente, como tcticos
y diseadores de acuerdos, tambin deben actuar como
emprendedores, buscando crear un juego-meta ms fa-
vorable. Pueden hacerlo explorando ampliamente para
identicar posibles elementos para una conguracin
ms favorable; realizar un mapeo regresivo desde la con-
guracin ms prometedora para el acuerdo hasta la con-
guracin actual; y gestionando y enmarcando el ujo de
informacin para mejorar las posibilidades de conseguir
el s.
Explorar ampliamente. Para actuar fuera de los lmi-
tes, primero hay que mirar ms all de ellos. Al buscar ele-
mentos de una red potencial de valor ms all del acuerdo
inmediato que se est negociando, los negociadores 3-D
pueden reenfocarse en capacidades y valoraciones com-
plementarias que otros participantes podran agregar. Las
preguntas tiles para cambiar el juego incluyen: quin,
fuera del acuerdo existente, podra valorar ms un aspecto
del mismo?, quin podra minimizar los costos de produ-
cir, distribuir, correr riesgos y as sucesivamente?, quin
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harvard business review
Aunque los
negociadores 3-D deben
jugar bien el juego
existente, como
tcticos y diseadores
de acuerdos, tambin
deben actuar como
emprendedores.
podra suministrar una pieza faltante en el proceso ac-
tual?, qu temas prometen ventajas mutuas?, qu meca-
nismos podran atraer a participantes y temas potencial-
mente creadores de valor?, en qu punto la complejidad
o el conicto de intereses entre las partes demanda una
reduccin del alcance de la negociacin? La exploracin
ms all del juego actual para obtener valor se concentra
normalmente en un conjunto paralelo de preguntas: hay
otros licitantes o participantes que podran alterar favora-
blemente las BATNA en otras formas? Se pueden vincu-
lar ciertos temas para lograr ventajas?
Esa exploracin debe producir un mapa de todos los
participantes reales y potenciales (incluyendo otros gru-
pos interesados dentro de una organizacin, si es ne-
cesario). Se deben evaluar sus intereses y sus BATNA
reales y potenciales, as como la dicultad y el costo de
lograr un acuerdo con cada participante y el valor de
contar con su apoyo. Su mapa tambin debe identicar
las relaciones cruciales entre las partes: quin inuye
a quin, quin tiende a ceder ante quin, quin debe
algo a quin, quin considerara costoso oponerse a un
acuerdo emergente con participantes clave en el grupo
y as sucesivamente.
Los fundadores de empresas nuevas casi siempre necesi-
tan explorar ampliamente a n de crear la secuencia ms
prometedora de acuerdos que conduzca a una empresa
autosostenible. Considere la situacin que enfrent el fun-
dador de WebTV Networks, Steve Perlman, a principios
y mediados de la dcada de los 90; l haba obtenido -
nanciamiento semilla para desarrollar la tecnologa para
llevar la web a los televisores ordinarios, haba creado un
prototipo y haba contratado su equipo bsico. Perlman,
desesperado por su falta de fondos, explor ampliamente y
descubri una serie de socios potenciales de negociacin:
proveedores de servicios de internet, capitalistas de riesgo,
negocios de productos electrnicos de consumo, proveedo-
res de contenido, fabricantes y otros por el estilo. Necesit
recurrir a un anlisis 3-D para determinar el subconjunto
correcto de socios potenciales a n de crear los ms pro-
misorios acuerdos para construir su empresa.
El mapeo regresivo y la secuencia. Es til pensar en
la lgica del mapeo regresivo como similar a la lgica de
la gestin de proyectos. Al decidir cmo emprender un
proyecto complejo, se empieza por el nal y se trabaja
a la inversa hasta el presente para desarrollar una lnea
cronolgica y una ruta crtica. Sin embargo, en la nego-
ciacin el proyecto terminado debe ser un conjunto de
acuerdos sostenibles, generadores de valor entre una coa-
licin de participantes que le dan su respaldo.
Por ejemplo, cuando WebTV Networks estaba casi sin
dinero, pareca obvio buscar primero a las empresas de
capital de riesgo. Sin embargo, como entonces estas em-
presas mostraban un profundo escepticismo respecto a
los negocios de productos electrnicos de consumo, Perl-
man hizo un mapeo regresivo a partir de su objetivo de
capital de riesgo. Razon que una empresa de capital de
riesgo considerara ms atractiva a WebTV si una pro-
minente empresa de productos electrnicos de consumo
ya la estuviese respaldando, y se lanz a una estrategia
secuencial. Despus de ser rechazado por Sony, sigui
razonando regresivamente a partir de su objetivo. Final-
mente, logr el apoyo de Philips. Luego us a Philips para
reabrir y forjar un acuerdo complementario con Sony.
Luego negoci nuevo capital de riesgo con una valora-
cin mucho ms alta puesto que Sony y Philips lo respal-
daban. Con los nuevos fondos fue bastante simple crear
una ruta de acuerdos de respaldo entre fabricantes, cana-
les mayoristas y minoristas de distribucin, proveedores
de contenido, proveedores de servicios de internet y alia-
dos en el extranjero.
Como en el caso de WebTV, un problema comn para
crear una posible coalicion es que acercarse al partici-
pante ms difcil y quizs el ms esencial brinda muy
pocas posibilidades de lograr un acuerdo o de hacerlo en
condiciones deseables. Para mejorar las posibilidades, pre-
gntese qu socios le gustara tener idealmente al iniciar
las negociaciones con el participante objetivo. Conforme
la respuesta se vuelva clara, habr identicado la penl-
tima etapa. Contine mapeando regresivamente hasta
descubrir la secuencia ms prometedora de discusiones.
Considere la exitosa tctica secuencial de Bill Daley,
estratega del Presidente Clinton, para obtener la aproba-
cin del Congreso para el NAFTA: podran llegar noti-
cias de que un congresista que se haba estado inclinando
por votar a favor haba votado nalmente en contra. Ca-
ramba!, [dira Daley]. Cuando oy la mala noticia, no la
tom en forma personal. Hara ms llamadas. Podemos
encontrar al tipo que puede entregarnos al otro tipo?
Tenemos que llamar al tipo que llama al tipo que llama
al tipo.
Adems de la sola creacin de secuencia, el negociador
3-D puede usar el alcance de la negociacin la forma en
que se suman, restan, combinan o separan los elementos
para inuir las posibilidades de lograr el apoyo de cada
participante. Se pueden agregar temas para hacer ms
atractivo un acuerdo (como lo hizo Microsoft con AOL)
o menos atractiva una BATNA (como les ocurri a los
bancos suizos). Y al no incluir a un participante al que
los otros le tienen antipata, los negociadores pueden
aumentar su probabilidad de xito. Eso fue lo que hizo
James Baker al crear la coalicin de la primera Guerra del
Golfo; al excluir a Israel del grupo de miembros explcitos
del grupo pudo atraer a los estados rabes moderados.
Gestin del ujo de informacin. Algunas negocia-
ciones se pueden abordar en forma ptima reuniendo a
todas las partes afectadas, comunicando plenamente la
informacin y generando ideas mediante brainstorming
para solucionar el problema compartido. Sin embargo,
con frecuencia las preguntas 3-D vitales implican decidir
qu etapas del proceso deben ser pblicas o privadas, as
Negoci aci n 3- D: el j uego total
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Negoci aci n 3- D: el j uego total
como el modo en que la informacin de una etapa debe
pasar a otras etapas o formularse en esas etapas.
Una intrincada historia ilustra el potencial de esas
elecciones para emprender una serie vinculada de nego-
ciaciones. Un prominente diplomtico decidi una vez
ayudar a un atractivo y capaz joven de un origen muy
modesto de Europa Oriental. Acercndose al presidente
del banco estatal, el diplomtico le indic que un joven
muy ambicioso y talentoso, que pronto ser yerno del
Barn de Rothschild estaba buscando un puesto de as-
censo rpido en la banca. Poco des-
pus, en una conversacin separada
con el Barn, que l saba que estaba
buscando un partido apropiado para
su hija, el diplomtico le describi
en forma entusiasta a un joven bien
parecido y muy capaz que estaba
haciendo un meterico ascenso en
el banco estatal. Cuando posterior-
mente fue presentada al joven, la su-
misa hija lo encontr seductor, con
envidiables talentos y perspectivas y
aceptable a ojos de su padre. Cuando
ella dijo que s, el acuerdo tripartito
se realiz, a satisfaccin de todos.
Dejando de lado la dudosa base
real y la tica de esta negociacin,
observe cmo las acciones 3-D del
diplomtico iniciaron el juego ms
prometedor para sus propsitos. Al
separar las etapas del proceso y ponerlas en secuencia, y
al formular de manera oportunista su mensaje en cada
ocasin, el diplomtico cre una situacin que foment
un resultado que de otro modo era sumamente improba-
ble. Desde luego, si inicialmente se hubiera puesto frente
a frente al banquero, el barn, la hija y el joven, es dudoso
que incluso el pulido mtodo 1-D del diplomtico pudiera
haber cerrado el acuerdo.
Las negociaciones para reunir terrenos para un pro-
yecto de bienes races ofrecen otro buen ejemplo de la
importancia de brindar la informacin por etapas. El
conocimiento anticipado de los planes de un urbaniza-
dor puede ser muy valioso para los propietarios de te-
rrenos en el rea objetivo. Puesto que los propietarios de
terrenos pueden usar este conocimiento para obtener
las mximas concesiones de precio en etapas posteriores
de la acumulacin de tierras, la necesidad de secreto y
de separacin de cada negociacin es usualmente obvia.
De hecho, la decisin de qu parcela comprar primero,
segundo y as sucesivamente puede depender de las po-
sibilidades relativas de que una determinada compra
permita conocer las intenciones del urbanizador. Al pro-
ducir una secuencia, el urbanizador puede tambin con-
siderar la relacin fsica de las parcelas adquiridas con
las restantes. Su conocimiento respecto de si las parce-
las ya adquiridas permitiran la realizacin de alguna
versin del proyecto o si son intiles sin una adquisicin
posterior puede denir en gran medida las negociacio-
nes posteriores.
De hecho, la capacidad de un participante 3-D para
determinar si una negociacin relacionada ocurre
antes o despus de la suya as como si se hacen p-
blicos sus resultados puede inuir mucho sobre el
resultado. Por ejemplo, de acuerdo con un artculo
publicado en 1985 en International Studies Quarterly,
mientras Estados Unidos estaba
en conversaciones separadas con
Japn, Hong Kong y Corea respecto
a acuerdos de comercio de pro-
ductos textiles, un negociador co-
reano les dijo a los representantes
de Estados Unidos: Le pediremos
a Hong Kong que negocie primero
y veremos qu obtiene. Aparente-
mente, los coreanos consideraban
a los funcionarios de Hong Kong
como negociadores muy diestros,
con mejores destrezas idiomticas
para tratar con los estadounidenses.
Un observador informa que: Des-
pus de esperar que Hong Kong
y Japn negociaran primero, Sel
pregunt por lo obtenido y luego
pidi un poco ms. En esencia, el
orden escogido por los estadouni-
denses (estimulados por los coreanos) revelaba infor-
macin respecto al mtodo de Estados Unidos que era
de gran valor para los coreanos. Uno se pregunta si
los estadounidenses debieron haber reconsiderado la
secuencia y haber empezado por Sel.
Se da por sentado que los negociadores deben ser buenos
para escuchar, persuadir y emplear tcticas. Sin embargo,
aparte de perfeccionar estas destrezas 1-D, los negociado-
res tambin deben ser innovadores diseadores 2-D que
dominen los principios para crear acuerdos generadores
de valor. Y la tercera dimensin, que a menudo falta las
medidas tomadas para cambiar el alcance y la secuencia
del juego mismo, puede ser crucial para una negociacin
que de otro modo estara totalmente fuera del alcance
tctico.
Para crear y obtener valor a largo plazo, los grandes
negociadores deben sentirse cmodos en las tres dimen-
siones. Hacer cualquier cosa menos que eso es arriesgarse
a seguir una estrategia unidimensional o bidimensional
en un mundo tridimensional.
1. Se puede encontrar un conjunto completo de fuentes para este artculo en
www.people.hbs.edu/jsebenius/hbr/3-DNegotiation.pdf.
Reimpresin r0311de
La capacidad de un
participante 3-D para
determinar si una
negociacin relacionada
ocurre antes o despus
de la suya as como
si se hacen pblicos
sus resultados puede
inuir mucho sobre el
resultado.
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