ANALISIS FINANCIERO GENERALIDADES Recopila datos Interpreta Comparar estados Financieros (mnimo de 2 aos)

porcentajes %, tasas, tendencias promedios por actividad (Superintendencia de Compaas) Dentro de la misma empresa Con empresas competidoras eficientes

Objetivo del anlisis Financiero Evaluar el desempeo financiero y operacional del negocio ayudando a los administradores, inversionistas, a los acreedores a tomar decisiones. El anlisis financiero busca a dar respuesta a ciertas interrogantes que se presentan dentro de la empresa por ejemplo: si el nivel de los activos es adecuado al volumen de las operaciones del negocio. Cmo se ha financiado los activos de la empresa Si la capacidad instalada de produccin es excesiva o subutilizada, si ser suficiente para el futuro o ser necesario hacer nuevas inversiones o nuevas ampliaciones Si se podr pagar oportunamente los pasivos corrientes Si se podr pagar oportunamente los pasivos a largo plazo Cmo el patrimonio de la empresa ha crecido de acuerdo el volumen de operaciones del negocio Cul es la poltica de dividendos en la empresa Si la rentabilidad de las ventas y el patrimonio son las adecuadas

Descubrir sntomas Existen excesivos inventarios Exciten demasiados cuentas por cobrar Insuficiencia de capital Estudiar inversiones

ESTADOS FINANCIEROS Se prepara para presentar informes peridicos sobre la situacin del negocio los procesos de la administracin y los resultados obtenidos durante un periodo determinado. *Balance General o Estado de Situacin Financiera Estados financieros Principales *Balance de Resultados o estado de prdidas y ganancias *Estado de origen y aplicacin de fondos *Estado de Supervit Estados financieros Complementarios *Presupuesto de Caja *Estados de proforma de situacin de resultados

Lmites de los estados financieros La economa inflacionaria el valor de los activos y pasivos no permite establecer la situacin real de la empresa Informes Provisionales la ganancia o prdida real solo se podr determinar cundo se venda o liquide el negocio Son preparados por diversas partes de la empresa, se toman los datos de la produccin de gerencia, auditoria etc. Cada uno con diferentes intereses.

BALANCE GENERAL O ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA Muestra la situacin de una empresa a una fecha determinada, el valor de los activos, pasivos y el capital de los dueos o accionistas de la empresa. Nombre de la empresa Balance General o Estado Situacin Financiera Al 31 de Diciembre del 2013 Activos Activos Corrientes Caja Bancos Cuentas por Cobrar Inventarios Inversiones Gastos pagados por anticipado Activos Fijos Terrenos Edificios Vehculos Muebles y Enceres Maquinaria y Equipo Activos Diferidos Gastos de Organizacin Otros Activos Depsitos a Plazo Fijo Patentes Plusvala Total de patrimonio + pasivo Total de activos Total de patrimonio Patrimonio Capital o Acciones Utilidades no distribuidas Reservas legales y estatutos Total Pasivos Pasivos a Largo Plazo Hipotecas por pagar Documentos por pagar Pasivos A corto Plazo(Corrientes) Cuentas por Pagar Pagar a proveedores Gasto Acciones por pagar Prstamo por pagar

ESTADO DE PERDIDA S Y GANANCIAS PERMITE PRESENTAR los resultados obtenidos por la empresa en un periodo determinado de tiempo, puede ser una utilidad o una prdida y se obtiene restando = ingresos gastos invertidos Nombre de la empresa Estado de Perdida y Ganancias Desde el 1ero de enero del 2013 hasta 30 diciembre del 2013 Ventas netas Costo de ventas Utilidad Bruta Gastos Administrativos Gastos de Ventas

Utilidad Operacional o utilidad de operaciones + Otros ingresos no operacionales Otros egresos no operacionales Impuestos renta (25%) Utilidad antes del impuesto para utilidades Participacin utilidad (15%)

Utilidad neta

reservas legales 10% utilidades retenidas 5%

reservas estatu 5%

Utilidad Neta

dividendos 80%