UNIVERSIDAD PRIVADA TELESUP

FLUJO DE CAJA ANUAL

El proyecto est referido a un negocio con un perodo de inicio de un ao (ao cero) y que requiere continuas reinversiones para cumplir con sus objetivos de capacidad de atencin y de ingresos esperados. En este caso se plantea que el nmero de clientes empie a en !" con una frecuencia de #" veces al ao y se llega a atender a #"$ clientes al quinto ao con un producto de relativo alto precio. %ratndose de un proyecto de relativa larga maduracin y no queriendo e&tender demasiado el flujo' se (a colocado al final de )ste un valor de rescate o venta del negocio. Completar el flujo de caja, considerando, que las compras de activos, locales y otras inversiones, fueron de !"#"!""" en el a$o "% &#"!""" se invierten en el a$o , en el a$o ' se invierten ('"!""" y en el a$o ) se invierte el triple del a$o '! *onsidere como tasa de descuento (#+,)

Concepto A$o

A$o "

A$o

A$o '

A$o (

A$o #

A$o )

A+ ,n-resos .otales -mero de clientes meta 1nidades ao (2) por !" #" #+00 #$000 ./ #" #+00 #$000 $0 #" #4+0 "#000 #"$ #" #$50 "".$0 #"$ #" #5+0 "!/00

3recio unitario 3recio anual (precio unitario62) 7ngresos por 8entas (3recio anual6-mero de clientes)

+4.000

##+"000

#.$0000

"50!0/0

"55+"00

9tros ingresos (valor de rescate) %otal 7ngresos (suma) de +5/000 ##40000 #40#000 "5"+4"0

)""""""

/" /&""

0+ E-resos .otales *ompra activos de

#0/0000 ./0000

!"0000

#.00000

7nsumos' materias 4"00 primas ("+, de las ventas) :ano de 9bra directa ("0, +"00 de las ventas)

#$00

/+0

##".+

"$.#

4.0!

#0/0

"0$

/#..

$.!

#...

FORMULACIN Y EVALUACIN DE PROYECTOS Pgina 1

UNIVERSIDAD PRIVADA TELESUP

;astos administrativo s %otal egresos de

#/0000 #"/00

#"0000 "$/0

"/0000 .+$

!00000 #+/.#

!00000 !../

!00000 $.4

FLUJO DE CAJA AN.E1 DE ,23UE1.O1

4'#""

5&'/#"

)&"&)/

4"" )#!

("""(&!#

(""""/!5"

FORMULACIN Y EVALUACIN DE PROYECTOS Pgina 2