CURSO DE LEGISLACIN BANCARIA Y FINANCIERA

Unidad 2: Operaciones Bancarias.

Instituto de Estudios Bancarios Guillermo Subercaseaux

Presentacin Unidad 2.
Bienvenidos y bienvenidas a la Unidad 2: Operaciones Bancarias. Al finalizar, los y las participantes debern haber alcanzado los siguientes objetivos: A. Identificar los principales negocios que un banco puede desarrollar en conformidad a la ley. B. Establecer en qu consiste la intermediacin de fondos. C. Determinar el origen de los fondos con que un banco realiza sus operaciones. D. Clasificar las operaciones bancarias ms importantes: activa, pasiva y neutra, estableciendo los procedimientos que las constituyen. E. Identificar las principales limitaciones que tiene un Banco, como ente regulador, distinguindolo de una empresa comercial, que no tiene ms limitaciones que el cumplimiento de la ley. F. Reconocer la actividad bancaria como una actividad privada, regida por normas civiles y mercantiles, sujeta a restricciones por parte de la autoridad econmica. G. Identificar los elementos estructurales fundamentales de los negocios esenciales que desarrolla un banco. Los temas que abordaremos en la Unidad 2, son los que a continuacin se presentan: Tema Operaciones bancarias. a) b) c) d) a) b) c) a) b) c) d) e) f) g) h) i)
Unidad 2: Operaciones Bancarias.

Subtemas Consideraciones previas. Limitacin de las operaciones. Proteccin del giro bancario. Clasificacin de las operaciones bancarias. Captacin. Clasificacin de los depsitos. Prstamos. Funciones. Roles que desempea ante del derecho. Operaciones de crdito de dinero. Concepto de operaciones de crdito de dinero. Clases de operaciones de crdito de dinero (artculo 2). Reajustabilidad de las operaciones de crdito de dinero. Intereses. Descuento de documentos. Apertura de crdito.

Intermediacin de fondos.

El dinero.

3
j)

Funciones de garanta.

a) Boleta o depsito de garanta. b) Caractersticas de la boleta garanta. c) Terminacin del contrato. d) Avales y fianzas bancarias.
e)

de

Funcin de agencia financiera.

a) Derechos que se confieren a los accionistas. b) Ttulo de crdito.

c)

Intermediacin de valores.

a) Corredores de bolsa y agentes de valores. b) Intermediacin de fondos. c) Funciones de custodia. d) Comisiones de confianza. e) Operaciones hipotecarias.
f)

Otras operaciones o nuevos contratos.

a) b) c) d) e)

Leasing. Securitizacin. Underwriting. Factoring. Tarjetas de dbito.

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2.1. Operaciones bancarias. 1. Consideraciones previas. Qu son las operaciones bancarias?

Para Antes de entrar en los negocios que pueden realizar los bancos, debe explicarse que, en general, no se trata de contratos nominados, es decir, reglamentados por la ley en forma especial o especfica, sino que la industria bancaria ha ido evolucionando por la va de ir incorporando nuevos negocios y ofreciendo nuevos productos a sus clientes, de modo que ms que contratos, se habla de operaciones bancarias.

Las definiremos como el conjunto de actos jurdicos, cada uno regido por propias normas. Esto significa que se concibe el negocio de un modo global.

sus

Por ejemplo (3), la operacin de descuento de documentos, involucra norma de la ley de letra de cambio, como el endoso; norma de la cuenta corriente como el depsito; y normas civiles, como el mandato y el pago. En las operaciones bancarias, tiene gran importancia el uso y costumbre mercantil (Fuente del derecho comercial) y los contratos, por no estar reglamentados por ley y, como hemos dicho, son muy normativos, es decir, deben regular todos los aspectos del negocio.

2. Limitacin de las operaciones.

La actividad bancaria, si bien es una actividad privada, por su importancia en la economa, est estrictamente regulada y reglamentada por la autoridad. As, el legislador en el artculo 69 de la Ley de Bancos, seala las operaciones que se pueden realizar, y la recopilacin actualizada de la Superintendencia de Bancos, establece una detallada reglamentacin sobre cada una de las mencionadas operaciones.

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3. Proteccin del giro bancario.

El artculo 39 de la ley, establece que ninguna persona que no haya sido autorizada para ello por otra ley, podr dedicarse al giro bancario y, en particular, recibir dineros del pblico.

4. Clasificacin de las operaciones bancarias.

Antes de analizar las operaciones propiamente dichas, debemos clasificar las operaciones desde el punto de vista del banco, en activas, pasivas y neutras. Operaciones activas: son aquellas en que el banco tiene un crdito contra el deudor. Ejemplo (4): un prstamo y constituye un derecho personal o un crdito. Operaciones pasivas: son aquellas en que el banco se transforma en deudor del cliente, es decir, se obliga para con el cliente, como es el caso del depsito. Operaciones neutras: son aquellas en que el banco realiza encargos o gestiones. Por ejemplo 5: traspasos de fondos o comisiones de confianza.

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2.2. Intermediacin de fondos.

Las operaciones que realizan los bancos, pueden explicarse, diciendo que el banco realiza el negocio de captar dineros del pblico, a fin de prestarlos. Se trata de dos operaciones fundamentales, estas son: la captacin y el prstamo.

1. Captacin.
Podemos decir, que el fundamento del negocio bancario es el depsito. Del contrato de depsito, se obtienen los recursos con que el banco realizar los prstamos.

Pero Qu es un depsito?
Segn el Cdigo Civil, el depsito es un contrato, por el cual se confa una cosa a otro, quin se encarga de guardarla y restituirla en especie, es decir, guarda para luego restituir la misma cosa. Aqu, si es la misma cosa la que se restituye, no se autoriza el uso de la cosa. Se refiere a la custodia. Para poder desarrollar su negocio, el banco necesita prestar los dineros que le son confiados. En tal caso, el Cdigo Civil seala que, en el caso del depsito irregular, la entrega no se hace con la prohibicin de usar no se hace en arca cerrada dice la ley - en tal caso, se presume que el depositario puede usar y disponer de la cosa que recibi. El depositario est obligado a restituir otro tanto equivalente.

Aqu se hace mencin al concepto de fungibilidad de los bienes, es decir, su libre reemplazo por otros bienes del mismo gnero y calidad. El bien ms fungible es el dinero. En el depsito irregular, la entrega es de dinero, con la obligacin de restituir el equivalente. La entrega, por ltimo, constituye un ttulo traslaticio de dominio, transfiere el dominio y confiere la facultad de usar.

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2. Clasificacin de los depsitos.

Los depsitos se clasifican desde el punto de vista de los bancos que los reciben, como a la vista y a plazo. A la vista, son aquellos cuya exigibilidad es inmediata. Los depsitos a plazo, son aquellos cuya exigibilidad es: o mnimo de 7 das corridos, no reajustables y en cualquier moneda. o si se trata de captaciones reajustables, el plazo mnimo es de 90 das.

Caractersticas de los depsitos a la vista: Contrato de depsito irregular. Segn ya se explic, como fundamento del negocio bancario. Normalmente de documento, a travs de un vale vista. Est sujeto a las normas de caducidad de los depsitos. Encaje. Intereses.

Qu es un vale vista?
El vale vista es un pagar, es decir, un documento que contiene una obligacin no sujeta a condicin de pagar una cantidad determinada o determinable de dinero. (A. Vale a la vista (Captulo 2 6 RAN de la SBIF). Jurdicamente, es una confesin de deuda. Exige ser emitido contra dinero en efectivo y disponible. Jurdicamente, equivale a dinero en efectivo.

Caducidad de los depsitos?

Un depsito a la vista no puede quedar, indefinidamente, en poder del banco.

Si transcurridos dos aos desde que la cuenta no tuvo movimiento, ella no ha sido cobrada, en el mes de enero siguiente, se hace una lista que se publica en el diario
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8 oficia en el mes de marzo siguiente (por su costo, slo se publican las cuentas por ms de 5 U. F.) Transcurridos tres aos, contados desde el listado efectuado en el mes de enero, los saldos no cobrados, descontados los costos de publicacin, se entregan a Tesorera General de la Repblica.

Seguro y garanta estatal de los depsitos?

La ley establece una garanta estatal para los depsitos y captaciones, que el banco por iliquidez o insolvencia, no est en condiciones de devolver o restituir. Se trata, sin embargo, de una garanta opcional y de carcter parcial o limitada, puesto que no comprende todos los depsitos o captaciones, no acta a favor de todas las personas y tampoco alcanza el total de las mencionadas operaciones. La garanta del Estado, solamente opera respecto de los depsitos o captaciones a plazo, y nicamente, cuando los titulares de stos sean personas naturales. La garanta cubre hasta el 90% de las mencionadas operaciones y cualquiera sea el monto de ellas, en una misma institucin o en todo el sistema financiero, se considera un lmite mximo equivalente a 120 Unidades de Fomento, sobre el que se calcula la garanta.

Quienes opten por recibir la garanta estatal, deben renunciar a percibir la diferencia entre el monto de la garanta y el monto efectivo que hayan podido mantener en el sistema bancario. Si por el contrario, optaren por no hacer efectiva la garanta, conservan el derecho a solicitar la totalidad de sus depsitos o captaciones en el convenio o en la liquidacin del banco segn corresponda.

Clasificacin de los depsitos a plazo.

Los depsitos a plazo ya definidos, a su vez pueden ser: depsitos plazo fijo, renovable o indefinido.

Depsito a plazo fijo:

Son aquellos que tiene un plazo, es decir, su vencimiento es a un da determinado, vencido el cual, se transforman a la vista. Previa capitalizacin de intereses y/o reajustes, segn sea al plazo a que fueron tomados, se les aplica la caducidad de los depsitos.

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Depsito a plazo renovable:

Son aquellos cuyo vencimiento est estipulado para un da fijo y determinado, pero con la posibilidad de prorrogar, automticamente, el vencimiento del depsito por un nuevo perodo. Al comenzar el nuevo perodo, previamente se capitalizan los intereses y/o reajustes, segn corresponda. En este tipo de depsitos, llegado el primer vencimiento, el titular tiene tres das para renovar, retirar o aumentar el monto. Si nada dice, al vencimiento del tercer da, se entiende renovado inmediatamente despus del vencimiento, previa capitalizacin segn se ha sealado. Luego, durante el nuevo perodo, devengarn nuevamente intereses y reajustes, pero por sobre el nuevo capital. No se aplica la caducidad de los depsitos.

Depsito a plazo indefinido:

Son aquellos en los que no se ha pactado un vencimiento al constituirlo. El banco los debe restituir a un plazo contado de la vista, es decir, desde la presentacin a cobro o del aviso del cliente. Si es NO reajustable, el aviso previo es de treinta das. Si es reajustable, el aviso previo ser de noventa das. No se aplica la caducidad de los depsitos. En los depsitos a plazo, el cliente siempre puede retirarlo anticipadamente, pero deber renunciar a los intereses y reajustes, segn corresponda.

Otros depsitos.
Pueden efectuarse en cuentas de ahorro y cuenta corriente:

Depsito en cuenta de ahorro, a la vista.

Caractersticas: este se puede realizar en o a travs de: Moneda nacional. No devengan intereses ni reajustes, pues son a la vista. Titulares. Uni o pluripersonales. Persona natural o jurdica. Facultativo cobro de comisin.

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10 Este mecanismo es el que se utiliza en las cuentas sin libreta, es decir, tiene un nmero y la cuenta se lleva por medios magnticos y se gira y deposita a travs de cajeros automticos, segn contrato que tenga el Banco.

Depsito en cuenta de ahorro a plazo con giro incondicional.

Caractersticas: Slo moneda nacional, reajustable en Unidades de Fomento - UF. Titulares Uni o pluripersonales, persona natural o jurdica. Autoriza cuatro giros anuales, sin perder reajustes. Si excede la cantidad de giros pierde el reajuste. Intereses y reajustes se abonan cada doce meses. Giros pagaderos a la vista. Facultativo cobro de comisin. Si efectan mas de seis giros en el perodo anual, pierde el derecho a intereses.

Depsito en cuenta de ahorro con giro diferido.

Caractersticas: Slo moneda nacional, reajustable en Unidades de Fomento - UF. Titulares Uni o pluripersonales, persona natural o jurdica. Autoriza seis giros anuales, sin perder reajustes. Si excede giros, pierde reajuste. Reajustes e intereses, se abonan cada doce meses. Giros que excedan UF. 30 con aviso previo de 30 das. Giros por menor valor a la vista. Comisin facultativa.

Apertura de cuenta de ahorro.

Para abrir una Cuenta de ahorro se debe: Caractersticas: Suscribir contrato. Verificacin de datos del titular. Se otorga un nmero de cuenta. Individualizar al cliente. Autorizar firma. Se debe hacer un depsito inicial. En la cuenta se registran abonos y cargos.

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Qu es una cuenta corriente bancaria?

La cuenta corriente bancaria, es un contrato en virtud del cual, un banco se obliga a cumplir las rdenes de pago de otra persona, hasta la cantidad de dinero que hubiese depositado en la cuenta corriente o el crdito que se haya estipulado. Se reglamenta en el DFL 707 y en el Captulo 2-2 de la RAN.

Caractersticas: Los fondos con que se pagan los cheques pueden provenir de los fondos depositados (operacin pasiva) o de un crdito (operacin activa) o por ltimo, del sobregiro (que puede o no ser pactado). Contrato unilateral. Slo obliga al banco a cumplir rdenes de pago. Siempre una de las partes es un banco. Puede ser de depsito o de crdito, dependiendo de los fondos con que se paguen los cheques. En las cuentas corrientes se pueden pactar el pago de intereses, para lo cual el cliente debe manifestarlo por escrito y se estipula en el contrato.

El banco est obligado a cumplir las rdenes de no pago legtimas, establecidas en el Artculo 26: Firma falsificada. Cheque adulterado, el monto o el beneficiario. Cheque perdido hurtado o robado.

Clasificacin de la cuenta corriente:

Punto de vista de la moneda. Moneda nacional extranjera: desde el punto de punto de vista de moneda extranjera, el banco no est obligado a pagar en la misma moneda. Titulares: Existen las unipersonales, es decir, de una sola persona o las pluripersonales, en las que se registran dos firmas. Por ejemplo: Cuentas bipersonales.

Origen de los fondos.

Pueden ser: De depsito: Son aquellos que el cliente deposita en su cuenta. De crdito: Son aquellos fondos que provienen de la lnea de crdito, normalmente, asociada a la cuenta corriente. Operacin de crdito o apertura de crdito.

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12 De sobregiro: La ley permite al titular girar un exceso del dinero depositado o del crdito pactado.

Respecto de este ltimo punto la SBIF en el captulo 8-1de la RAN, establece que una adecuada administracin de la cuenta corriente por parte de su titular no debera generar estos sobregiros, por lo que los bancos deben darle el carcter de situaciones de excepcin y no de un producto que genere comisiones, y ejercer una estrecha vigilancia sobre la frecuencia con la que el cuentacorrentista incurre en ellos y los montos envueltos en los respectivos eventos. Adems seala que la concesin de esos sobregiros se sujetar al cumplimiento de polticas especficas de prudencia que debe adoptar el banco, sin perjuicio de las disposiciones generales relativas al otorgamiento de crditos, como asimismo a procedimientos internos que permitan una adecuada administracin de los riesgos de crdito que se asumen en conjunto con las dems obligaciones del respectivo deudor.

Exigencias para la apertura de una cuenta corriente.

i) Persona natural a) b) c) d) e) f) g) h) Cdula de Identidad o pasaporte en su caso, exhibir los documentos originales. Se agregar a la solicitud la foto carn o pasaporte. Impresin de la huella digital de pulgar derecho, en el mismo documento. Informes bancarios y asegurar que no existan prohibiciones para la apertura. Firma del girador. Actividad y solvencia. Comprobar domicilio. Suscribir el contrato.

ii Persona Jurdica Para abrir cuentas corrientes a personas jurdicas, debe verificarse que la sociedad est legalmente constituida y que sus representantes estn debidamente facultados para girar. En este caso, los requisitos mencionados en las letras a), b), c), d) y e) anteriores se cumplirn respecto de los representantes legales que procedan a abrir la cuenta corriente a nombre de ella, y los indicados en las letras a), en lo que se refiere al Rol Unico Tributario, f), g) y h) respecto de la sociedad misma, sin perjuicio de los mayores requisitos que el banco estime necesario establecer. Para el registro de los dems apoderados se exigir obligatoriamente slo el requisito sealado en la letra d) y la acreditacin de que estn legalmente facultados para girar sobre la cuenta corriente.

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3. Prstamos.
El comodato o prstamo de uso, es un contrato en que una de las partes entrega a la otra, gratuitamente, una especie, mueble o raz, para que haga uso de ella y con cargo de restituir la misma especie despus de terminado el uso. Este contrato no se perfecciona, sino por la tradicin de la cosa (Artculo 2174).

Contrato de mutuo
El mutuo o prstamo de consumo, es un contrato en que una de las partes entrega a la otra, cierta cantidad de cosas fungibles con cargo de restituir otras tantas del mismo gnero y calidad. El que otorga el mutuo se llama mutuante y el que lo recibe mutuario (Artculo 2196 del Cdigo Civil). Caractersticas: Slo puede recaer sobre cosas fungibles, es decir, cosas que con el primer uso se destruyen. En el contrato de mutuo, quien recibe la cosa fungible para su uso, no puede restituir la misma cosa con posterioridad, dado que el uso de las cosas fungibles, implica su destruccin, como ocurre con los alimentos y el dinero. Es un contrato real. Esto es, se perfecciona por la entrega de la cosa. Entrega que tiene la virtud de transferir el dominio. Esto es as, porque el uso de la cosa implica su destruccin. En cambio, la entrega que se hace en el contrato de comodato, slo transfiere la tenencia de aqulla. Es un contrato unilateral. Slo genera obligaciones para una de las partes, en este caso, para el mutuario, de devolver el equivalente de lo recibido. Es un contrato principal. Subsiste por s mismo. Usualmente, acceden al mutuo otras obligaciones o contratos, naciendo as, el mutuo hipotecario y mutuo prendario. Puede ser gratuito u oneroso. Por naturaleza, el contrato de mutuo es gratuito. Para que sea oneroso, debe estipularse, expresamente, que se pagarn intereses. A diferencia del mutuo, las operaciones de crdito de dinero son naturalmente onerosas, segn se explicar ms adelante.

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Efectos del contrato.

Recordemos que los efectos de los contratos, son los derechos y obligaciones que genera para sus partes; en este contrato, slo existen obligaciones para el mutuario, los efectos dicen relacin con l. La principal obligacin del mutuario es de restituir la(s) cosa(s) recibida(s). A continuacin realiza la actividad de autoevaluacin, la que debes descargar en la plataforma.

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2.3. El dinero.
El dinero como objeto, podemos definirlo como un bien mueble, fungible, consumible y genrico.

1. Funciones.
Cules son sus funciones? La primera, consiste en actuar como medio o instrumento de cambio con carcter general, ya que el dinero sirve para proporcionar otros bienes que se obtienen a cambio de l. En otras palabras, el dinero cuenta o vale, no por lo que es en s, sino en razn de las posibilidades de adquisicin que confiere. La segunda funcin, es servir como medida o mdulo de valor de los dems bienes, dado que la estimacin econmica de stos, se hace con referencia al dinero. Ambas funciones guardan una estrecha relacin, debido a que la funcin de cambio, supone no solamente la transferencia de bienes y dinero, sino tambin, la estimacin en dinero de lo que se da o recibe a cuenta de l.

2. Roles que desempea ante el derecho.

Ante el derecho, el dinero cumple con los siguientes roles Como precio: En el contrato de compraventa (artculo 1793 del Cdigo Civil). Como renta: En el contrato de arrendamiento (artculo 1916 del Cdigo Civil). Como capital: En el contrato de sociedad, cuando los socios efectan aportes en dinero (artculo 2055 del Cdigo Civil). Como retribucin: En el contrato de trabajo (Artculo 7 del Cdigo del Trabajo); en el contrato de mandato (artculo 2117 del Cdigo Civil). Como indemnizacin: Como ocurre en la responsabilidad contractual y extracontractual. Como inters: La regla general es que los intereses se satisfacen en dinero.

3. Operaciones de crdito de dinero.

Bajo la sola vigencia del Cdigo Civil, artculos 2199 y siguientes, rega como sistema imperante en materia de obligaciones de dinero, el nominalismo monetario, es decir, el deudor estaba obligado a devolver la suma numrica enunciada en el contrato, cantidad que permaneca invariable en el tiempo, sin verse afectada por las variaciones que pueda sufrir su valor en curso.
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16 Desde este punto de vista, un peso ($) no se estima por lo que vale la materia en que est elaborado (valor intrnseco), o en funcin de su poder adquisitivo (valor en curso); simplemente, un peso es un peso. De acuerdo a lo anterior, el deudor deber cumplir con lo pactado, an cuando la cantidad debida - intrnsecamente o en curso - valga, ms o menos, en el momento del pago que al constituirse la obligacin. Con el Decreto Ley 455 de fecha 25 de Mayo de 1974, se modific el Cdigo Civil y se dictan normas para las operaciones de crdito de dinero, la que impone como criterio imperante el realismo monetario, sistema que se basa en el valor funcional de la moneda, esto es, el valor que corresponde a los bienes y servicios que pueden obtenerse mediante su entrega, de tal modo, que toda alteracin de valores extranominales influyen, necesariamente, en el monto de la prestacin, al momento de ser liquidada para los efectos de su pago, sea porque exista revalorizacin o desvalorizacin del dinero. Actualmente, rige la materia contemplada en la ley 18.010 de 1981. Con fecha 27 de Junio de 1981, se dicta la ley 18.010, que establece normas para las operaciones de crdito y otras obligaciones de dinero, manteniendo el mismo criterio del realismo monetario que haba impuesto anteriormente el DL 455.

4. Concepto de operaciones de crdito de dinero.

Son aqullas, por las cuales, una de las partes entrega o se obliga a entregar una cantidad de dinero, y la otra, a pagarla en un momento distinto de aqul en que se celebra la convencin. Tambin, lo es el descuento de documentos representativos de dinero, sea que lleve o no envuelta la responsabilidad del cedente. (Artculo 1, incisos 1 y 2). Segn el inciso 3 del artculo 1 de la Ley, se asimila el dinero, los documentos representativos de obligaciones de dinero pagaderos a la vista o a plazo. Hemos dicho, que el contrato de mutuo, que es el antecedente inmediato de la operacin de crdito de dinero, era un contrato real, dado que se perfecciona por la entrega; en este caso, puede ser adems, un contrato consensual, debido a que una de las partes se puede obligar a entregar. La entrega misma del dinero, puede hacerse a travs de diversos actos: prstamo, mutuo, depsito, apertura de crdito, avances u otros, razn tal vez, de emplear la voz operacin.

La ley 18.010 incluye, expresamente, al descuento de documentos representativos de dineros, como una forma de hacer la entrega, asimilndolo al dinero.

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17 El hecho que la persona que lo recibe se obligue a restituirlo, en un momento distinto a aqul en que se celebra la convencin, denota y pone de relieve el carcter de operacin de crdito, dado que, lo que caracteriza a este tipo de operaciones, es una obligacin sujeta a un plazo.

5. Clases de operacin de crdito de dinero (Artculo 2). Operacin crdito de dinero no reajustable.
Son aqullas en las que el acreedor tiene derecho a solicitar al momento de la restitucin, slo el inters pactado, sin ninguna clase de reajuste.

Operacin de crdito de dinero reajustable.

En stas el acreedor percibe, primeramente, el capital reajustado y por sobre ello, el inters pactado. Esta clasificacin es importante, porque determina qu se debe entender por inters en las operaciones de crdito en dinero. En las operaciones no reajustables, inters es toda suma de dinero que recibe o tiene derecho a recibir el acreedor por sobre el capital. En las operaciones de crdito reajustables, inters es toda suma de dinero que recibe o tiene derecho a recibir el acreedor, por sobre el capital reajustado.

6. Reajustabilidad de las operaciones de crdito de dinero.

La ley 18.010, estableci en sus artculos 3, 4 y 5, un sistema de reajustabilidad basado en la variacin de la Unidad de Fomento, en virtud del cual, el capital originariamente adeudado, se ajusta en la misma proporcin en que haya variado la Unidad de Fomento, entre el da de la entrega del dinero y el del pago de ste. La ley 18.840 de fecha 10 de Octubre de 1989, modific el sistema imperante, dando plena libertad a las partes para pactar cualquier sistema de reajuste, como por ejemplo, la variacin del IPC o la Unidad de Fomento, alguna moneda extranjera, entre otros.

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7. Intereses (Artculo 6).

Los intereses representan la remuneracin que el deudor de una suma de dinero ha de satisfacer al acreedor, por la privacin que para l supone el no disfrute del capital debido. Los intereses representan las rentas del capital que el acreedor se priva, de manera que constituyen el equivalente que se debe pagar por el aprovechamiento del capital ajeno. - Inters corriente e inters mximo convencional. a. Determinacin del inters corriente e inters mximo convencional. En cumplimiento de las disposiciones contenidas en el artculo 6 la Superintendencia publica mensualmente, en el Diario Oficial, las tasas de inters corriente, que corresponde al promedio del sistema financiero y las tasas de inters mximo convencional que rigen a partir de su fecha de publicacin, para los efectos establecidos en la ley. Esas publicaciones consideran distintos tipos de tasas segn las caractersticas de los crditos en cuanto a plazos, montos, moneda y reajustabilidad. b. Tasa mxima que se puede pactar en las operaciones de crdito de dinero. De acuerdo con la ley, no puede estipularse un inters que exceda el inters mximo convencional, esto es, el inters corriente que corresponda, aumentado en un 50%, salvo que se trate de las siguientes operaciones que quedaron con libertad de intereses por la Ley N 19.528: i) las que se pacten con instituciones o empresas bancarias o financieras extranjeras o internacionales; ii) las que se pacten o expresen en moneda extranjera para operaciones de comercio exterior; iii) las pactadas entre el Banco Central de Chile y los bancos; y, iv) Todas aquellas en que el deudor sea un banco.

- Pagos anticipados
El artculo 10 de la Ley N 18.010, establece que los pagos anticipados de operaciones de crdito de dinero, sern convenidos libremente entre el acreedor y el deudor. No obstante, para las operaciones de crdito de dinero cuyo importe no supere el equivalente de 5.000 unidades de fomento, esa ley le otorga a los deudores el derecho irrenunciable de anticipar su pago aun contra la voluntad del acreedor, siempre que se cumplan las siguientes condiciones:
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19 a) Tratndose de operaciones no reajustables, que el deudor pague el capital que se anticipa y los intereses pactados calculados hasta la fecha de pago efectivo, ms la comisin de prepago. Dicha comisin no podr exceder el valor de un mes de intereses calculados sobre el capital que se prepaga. b) Tratndose de operaciones reajustables, que el deudor pague el capital actualizado que se anticipa y los intereses pactados calculados hasta la fecha de pago efectivo, ms la comisin de prepago. Dicha comisin no podr exceder el valor de un mes y medio de intereses calculados sobre el capital que se prepaga. En que el importe del pago anticipado sea inferior al 25% del saldo de la obligacin, se requerir siempre el consentimiento del acreedor para efectuarlo. Estas disposiciones que permiten a los deudores pagar anticipadamente prescindiendo de la voluntad del acreedor, no se aplican cuando el deudor sea una institucin fiscalizada por esta Superintendencia, el Fisco de Chile o el Banco Central de Chile. En todo caso, las normas del artculo 10 de la Ley N 18.010 no se aplican al tratarse de obligaciones contratadas en letras de crdito, puesto que los pagos anticipados, en este caso, se rigen por lo establecido en el artculo 100 de la Ley General de Bancos.

8 .Descuento de documentos.
Segn la normativa que regula las operaciones de crdito de dinero, el descuento de documentos es una de ellas. Se define como un contrato innominado, en virtud del cual, un banco entrega una suma de dinero a un cliente, previa deduccin del inters y comisin y ste, a cambio, le transfiere el dominio del ttulo de que consta, mediante le cesin de crditos o endoso, segn corresponda. El crdito deber tener un vencimiento futuro. Para el banco es un negocio, toda vez, que cobra intereses por el plazo que deber adelantar, adems de la comisin que viene a cubrir el riesgo. Como se ver, el cliente que transfiere al banco el crdito, obtiene por l un monto inferior al nominal, pero se beneficia mediante la liquidez que obtiene del banco. Al vencimiento del crdito, el banco cobra al deudor. Si el deudor no paga, le exigir el reembolso al cliente. Para ello, har efectiva la responsabilidad que como endosante del documento asumi el cliente, al transferir al banco el ttulo de que consta el crdito. Los documentos, si son endosables, se transfieren por la va del endoso (Artculo 17 de la Ley 18.092). Si son nominativos, se transfieren por la va de la cesin de crditos (Artculo 1901 del Cdigo Civil). Este consiste, bsicamente, en la transferencia del crdito mediante la firma de un contrato, la entrega de un ttulo y la notificacin o aceptacin de un deudor.

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20 Clasificacin: Bancario y entre particulares, segn si una de las partes es o no un banco. Descuento y redescuento. El primero es la operacin en estudio. El segundo, es aquel que un banco comercial realiza con el Banco Central. Sirve para determinar la tasa de inters. Para mayor detalle, se puede revisar la Ley del Banco Central, dentro de las facultades para regular la cantidad de dinero en circulacin. Artculo 34, de la Ley Orgnica Constitucional del Banco Central. Cambiario y extra cambiario. Cambiario se perfecciona por el endoso de efectos de comercio, pagars o letras de cambio. Extra cambiario, en cambio, es aquel que opera a travs de documentos que no son de efectos de comercio. Por ejemplo: saldo de precio en una escritura pblica, anotaciones en los libros de contabilidad de un comerciante (Artculo 35 del Cdigo de Comercio). Real o financiero. El primero, respecto de crditos realmente existentes, y el segundo, referido a la letra de cambio de favor.

Esta ltima, consiste en que yo presento una letra aceptada por un tercero, como respaldo en una operacin, sin embargo, no existe una operacin real detrs de la aceptacin de dicho documento, sino que ella fue suscrita mediante un acuerdo con el beneficiario que, nicamente, es un acreedor ficticio. No obstante, en este caso el banco deber igualmente pagar, si as se lo exige el endosatario, debiendo tomar los resguardos para el correspondiente reembolso de parte de su cliente.

9. Apertura de crdito.
El contrato de apertura de crdito, es un contrato consensual que se ejecuta mediante la apertura de cuentas de crdito, hasta el monto establecido en la convencin. Por ejemplo: la tarjeta de crdito, donde se le concede al cliente un crdito, que ste puede utilizar si lo quiere.
A diferencia del mutuo, aqu no hay entrega. El mutuo se perfecciona por la entrega del dinero. En la apertura de crdito, se pone a disposicin del cliente una cantidad de dinero. Slo se transformar en una colocacin efectiva, si el cliente dispone de los fondos. Mientras el cliente no disponga de los fondos, el banco es el obligado a poner los fondos a disposicin del cliente. Si el cliente utiliza los fondos, adeudar el capital, los intereses y la comisin. En cambio, si no utiliza los fondos, slo adeudar la comisin correspondiente a la disponibilidad de fondos que desee tener. La apertura de crdito, es tambin llamada lnea de crdito, y puede coexistir con la cuenta corriente o bien por separado, como ocurre, por ejemplo, en las lneas de crdito en la construccin, donde el cliente gira en la medida que avance la obra y acredite que los fondos fueron invertidos en ella y no en vacaciones en el extranjero.

Unidad 2: Operaciones Bancarias.

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2.4. Funciones de garanta.

Puede ocurrir, como ya adelantamos, que el cliente necesite respaldar o caucionar una operacin respecto de un tercero, para quien su patrimonio no es suficiente. Significa que, en este caso, el cliente debe aparecer respaldado por la solvencia del banco. Si el cliente no cumple frente al acreedor, ser el banco quien deber responder de la obligacin, sin perjuicio de las acciones del banco, para reembolsarse de lo pagado por cuenta del cliente. Para iniciar, debemos dejar claro que, segn el Art. 84 de la Ley de Bancos, en su numeral 6, se seala que los bancos no pueden caucionar obligaciones de terceros. A continuacin, conoceremos los casos en que, por excepcin, s lo puede hacer:

a) Boleta o depsito de garanta.

La boleta o depsito de garanta, es una operacin bancaria, que tiene por objetivo la caucin de una obligacin de hacer. El artculo 46 del Cdigo Civil, define caucin como cualquier obligacin que se contrae para seguridad de otra obligacin propia o ajena. En este caso, se deja dinero en poder del banco para asegurar a un tercero el cumplimiento de una obligacin, generalmente, de hacer. Las partes que intervienen en este contrato son: Tomador: quien deposita en el banco o solicita un crdito que se constituye una garanta de fiel cumplimiento de una obligacin, generalmente, de hacer a favor de un tercero. Beneficiario: Persona a cuyo favor se extiende la boleta o depsito de garanta y que es el titular del derecho de pago que acredita el documento. Es el acreedor de la obligacin principal, que se cauciona por medio de la boleta o depsito de garanta. Banco emisor: quien recibe el depsito, concede o abre un crdito para pagar al beneficiario, el monto de la boleta o depsito si el tomador no cumple. El cliente puede o no requerir financiamiento, pero s es necesario que acredite su solvencia. Mediante esta seguridad otorgada por el banco, por ejemplo, si el cliente no cumple, el banco debe responder. Depsito de garanta: se produce cuando el cliente (tomador) garantizado, ha depositado previamente el monto en el banco. Boleta de garanta: ocurre cuando el banco es quien aporta (crdito u otra forma) los dineros con que el tomador garantiza el cumplimiento de la obligacin al tercero beneficiario.

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b) Caractersticas de boleta de garanta. 1. Garanta autnoma.

Garanta no ligada a la obligacin que cauciona. Es independiente y por esta razn, el banco no puede cuestionar el cumplimiento de esta obligacin de pagar al ser requerido, ni menos, el cumplimiento o no de la obligacin que garantiza.

En este caso, lo que garantiza es la ejecucin de una obra. Por ejemplo: la construccin de un puente, y garantiza que el constructor no finalice la obra, o no lo haga en el plazo o condiciones acordadas. Como garanta, es diferente del negocio que cauciona. En el ejemplo, la garanta es distinta de la construccin de un puente.

2. Irrevocable.
Una vez que se tom, ni el tomador ni el banco, pueden dejarla sin efecto. Por eso, se recomienda un plazo de caducidad.

3. Instranferible.
No se puede endosar ni dar en garanta. Slo garantiza las obligaciones del tomador para con el beneficiario, generalmente, de hacer.

4. Inembargable.
Por terceros, distintos del tomador o beneficiario. En cuanto a su naturaleza jurdica, es un depsito de dinero efectuado por el tomador, a favor de un tercero beneficiario. En cuanto a las obligaciones, el banco se obliga a pagar al beneficiario, en caso que el tomador no cumpla. El beneficiario por su parte, debe dar aviso oportuno de 30 das, o lo pactado al banco, para que pague. Y en el caso que el banco deba pagar boleta de garanta, el tomador deber cancelar al banco el dinero ms intereses.

Por lo tanto, en caso de cobro, el beneficiario lo cobra y retiene el monto, hasta que se liquide el monto efectivo de los prejuicios y, si existe un saldo, deber ser devuelto al tomador.

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23 Para llevarlo a cabo, es necesario realizar las siguientes menciones: 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. Individualizacin y firma del banco depositario. Individualizacin del beneficiario y tomador. Establecer la obligacin garantizada. Monto. Plazo para pagar al beneficiario. Lugar y fecha de otorgamiento. Caducidad.

c) Terminacin del contrato.

Cundo?El tomador cumple con la obligacin principal para con el beneficiario. Depsito de garanta: El banco debe devolver la suma depositada, descontada la comisin respectiva. Boleta de garanta: El banco cobra inters y comisin por el crdito, ms los impuestos de ley de timbres por el pagar.

Y cundo? El tomador no cumple con la obligacin principal. Depsito de garanta: Banco paga, luego de requerido al beneficiario el capital, menos la comisin. Boleta de garanta: Banco paga al beneficiario el capital, menos el inters, la comisin y el impuesto. Normalmente, en un plazo de 30 das, para que el banco requiera al beneficiario, para que pague o deposite el monto correspondiente. En caso contrario, al beneficiario se le paga el monto del crdito y el banco cobrar o se reembolsar, despus de cancelada la boleta de garanta, por medio del pagar.

d) Avales y fianzas bancarias.

Segn lo indica el Artculo 69, N11 de la Ley de Bancos, en relacin al Artculo 35, N 6 de la Ley Orgnica del Banco Central.

Otorgar avales en letras de cambio.

Aval: En el Artculo 46 de la Ley 18.092. Garanta personal otorgada en una letra de cambio. Acto escrito y firmado, solemne. Se otorga en la letra de cambio, en una hoja de prolongacin, adherida a ella o en un instrumento separado. Por el endoso, un girador, un endosante o un tercero, garantiza personalmente el pago. Implica una responsabilidad solidaria.

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Otorgar fianzas simples o solidarias.

La fianza es un contrato, por el cual, una persona se compromete a pagar al acreedor, si el deudor no paga. Es un deudor subsidiario y por tanto, goza del beneficio de excusin, Artculo 35 Cdigo Civil. Los bancos pueden otorgar fianzas simples o solidarias, en moneda nacional o extranjera. Para este ltimo caso, se requiere autorizacin del Banco Central, Artculo 35, N 5 Ley Orgnica Constitucional del Banco Central. En virtud de la solidaridad pasiva, el acreedor podr perseguir el pago de la obligacin, respecto de todos los obligados o de alguno de ellos por el total. Para que un banco otorgue garanta, se deben cumplir las siguientes condiciones: A. B. C. D. Garanta por operaciones financieras comerciales efectivas. El monto debe estar previamente determinado. Calificarse el riesgo. Debe suscribirse un pagar por el cliente, garantizado para asegurar el reembolso, si el banco es obligado a pagar. Si el banco paga, se subroga en acciones del tercero que reciba el pago, para cobrar al cliente garantizado.

Si la garanta se otorga a una empresa del Estado, se requiere adems, la autorizacin del ministerio respectivo. Y la fianza, normalmente, por escritura pblica y se otorga un pagar.

Apertura de crdito de firma.

La operacin no significa un desembolso efectivo e inmediato de dinero, sino que permite al cliente obtenerlo de terceros. El banco es un obligado eventual, sin perjuicio de las garantas y del derecho de reembolso.

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2.5. Funcin de agencia financiera.

Los bancos, adems de las funciones que le son propias, aprovechan su especializacin y sus medios para desarrollar otros negocios. Por ejemplo, el de agencia financiera contemplado en el N 17 del Artculo 69, constituye uno de ellos, como asimismo, el prestar asesora financiera y participar en el mercado de valores. La va normal para desarrollar tales actividades, es la constitucin de empresas, filiales y, en otros casos, de apoyo al giro, por ltimo, tambin, por la va directa del propio banco. Por su importancia, nos detendremos en las operaciones de mercado de valores, cuya regulacin est a cargo de la ley 18.045 y en toda la reglamentacin dictada por la Superintendencia de Valores y Seguros, a travs de las circulares y normas respectivas. La ley 18.045, publicada en octubre del ao 1981 y sus diversas modificaciones, sern nuestro objeto de estudio. El mercado de valores est constituido por todas aquellas operaciones en las que se transan instrumentos de carcter transferible, independientemente del plazo al cual se realicen. A su vez, el mercado de valores puede ser dividido en: Mercado burstil: el que comprende todas aquellas operaciones que son organizadas y reglamentadas por instituciones formales especializadas, denominadas bolsas de valores. El mercado fuera de bolsa: constituido por aquellas operaciones que se realizan fuera de los recintos burstiles. Estas transacciones son efectuadas por intermediarios que actan en forma paralela a los corredores de Bolsa, entre los que se puede nombrar: sociedades financieras y bancarias, agentes de valores, entre otros.

Respecto del mercado, ste puede ser primario: Aqul en que se emiten y colocan, por primera vez, ttulos entre el pblico, o mercado secundario: Aquel en que se transan, compran y venden ttulos ya emitidos y colocados. De la normativa del mercado de valores, debemos destacar los principales elementos:

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26 Valores: son todos aquellos ttulos transferibles y en general, todo ttulo de crdito o inversin. Ejemplo: acciones, bonos, cuotas de fondos mutuos, debentures, otros. Acciones: Las acciones, desde un punto de vista conceptual, son instrumentos de renta variable, emitidos por sociedades annimas y en comanditas por acciones, que representan un ttulo de propiedad sobre una fraccin del patrimonio de la empresa. Es decir, el comprador de una accin o accionista, pasa a ser propietario de una parte de la empresa emisora.

a) Derechos que se confieren a los accionistas. Participar en ganancias sociales:

El accionista puede participar de las ganancias de la sociedad, a dividendos que peridicamente se distribuyen. travs de los

Participar en el patrimonio que resulta de la liquidacin de la sociedad:

Si la sociedad entra en proceso de liquidacin, el accionista tiene derecho a participar del patrimonio residual, una vez que se cancelan todos los compromisos vigentes con terceros.

Derecho preferencial de suscripcin:

Cada vez que una compaa emite nuevas acciones, stas deben ser ofrecidas, preferentemente, entre los actuales accionistas, a prorrata de las acciones que posean, con el propsito de no alterar la participacin de cada accionista respecto del total.

Derecho a voz y voto:

Los accionistas pueden expresar su opinin y ejercer el derecho a voto en las juntas generales, las que pueden ser ordinarias o extraordinarias, segn sea la materia que se trate.

Derecho a retiro:

Aquellos accionistas que disientan de algunas materias aprobadas por la Junta General, pueden ejercer el derecho a retiro de la sociedad, previo pago del valor de sus acciones y bajo ciertas condiciones legales preestablecidas.

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b) Ttulo de crdito.
Documentos que llevan incorporados un derecho literal y autnomo, que se puede ejercer por el portador legtimo contra el obligado, a la fecha de su vencimiento.

Clasificacin de los ttulos: A. Ttulo de pago.

Implican una obligacin del deudor de pagar una suma de dinero al titular. Ttulo representativo de mercaderas. Ttulo representativo de participacin social (valores mobiliarios).

B. Ttulo de mercadera.
Otorgan al titular, el derecho de disponer de mercaderas. Ejemplo: Certificado Warrants, carta de porte, conocimiento de embarque.

C. Ttulo representativo de participacin social.

Representan la titularidad sobre parte del capital social, otorgan la calidad de socios o de accionista y, dependiendo del tipo de sociedad, se denominan acciones.

D. Efectos de comercio.
Ttulos negociables que representan un valor en moneda corriente y puede, vlidamente, pagarse con ellos.

E. Bonos y debentures.
Son instrumentos que representan deuda, es decir, son aquellos que una empresa emite como respaldo de fondos que obtuvo del pblico, pero que a diferencia de las acciones, confieren a su titular la calidad de acreedor y no de dueo. Esto significa que son ttulos de deuda, no de participacin social. Este instrumento es frecuentemente utilizado por las empresas de mayor envergadura, para obtener recursos sin pedir prstamo a los bancos.

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2.6. Intermediacin de valores. a) Corredores de bolsa y agentes de valores.

Para organizarse como intermediario de fondos, segn lo dispone el Artculo 24 y siguientes, hay que cumplir una serie de exigencias tcnicas y patrimoniales, e inscribirse en el registro correspondiente. Sin embargo, los bancos e instituciones financieras, segn el Artculo 25, no requieren de su inscripcin para efectuar dichas funciones, toda vez que se entiende que cumplen los requisitos indicados. Los bancos comerciales, para desarrollar el negocio de intermediacin de valores, necesariamente debern constituir sociedades filiales complementarias al giro, segn lo indica la letra a) del Artculo 70 de la Ley de Bancos.

b) Intermediarios de fondos.
Son aquellos que se dedican a las operaciones de corretaje de valores. Pueden ser corredores de bolsa o agentes de valores, segn operen como miembros de una bolsa de valores o fuera de bolsa.

Corredor.
Oficiales pblicos, instituidos por la ley, para dispensar su mediacin asalariada a los comerciantes y facilitarles la conclusin de sus negocios.

Bolsa de valores.
Por su parte, las bolsas de valores son aquellos lugares donde se hacen las transacciones. Podramos decir, que es el lugar fsico donde funciona el mercado. Segn el ttulo 7 de la ley, en su Art. 38 y siguientes, las bolsas de valores son sociedades annimas abiertas, que tienen por objetivo proveer a sus miembros de la implementacin necesaria para que puedan realizar las transacciones de valores, mediante mecanismos de subasta pblica. Las infracciones a las normas de valores, adems de la regla Bernal de las multas, tienen sanciones penales, mediante el establecimiento de delitos especiales. As por ejemplo, constituye delito, proporcionar de mala fe antecedentes falsos o certificar hechos falsos, sea respecto de la Superintendencia de Valores, del pblico o de una bolsa de valores. Asimismo, constituye delito, por ejemplo, revelar o hacer uso de informacin reservada.

Unidad 2: Operaciones Bancarias.

29 Sociedades filiales y complementarias al giro (Reglamentadas en el captulo 11-6 de la RAN de la SBIF). Una vez superada la crisis bancaria de principios de los ochenta y saneada la industria en su aspecto patrimonial y de control, y en virtud de la nueva ley de bancos, se le permiti a estos ltimos ampliar lo que fue su giro ms tradicional de intermediacin de fondos, esto es, el depsito con el objeto de prestar fondos, a nuevas operaciones. Sin perjuicio de esa liberalizacin, se busc que esos nuevos negocios no afectaran directamente el patrimonio de la empresa bancaria, y de ese modo, se les autoriz para llevarlos a cabo por medio de sociedades relacionadas.

A. Sociedades filiales
Para conocer su definicin hay que remitirse a las normas de la ley de sociedades annimas, segn lo indica la ley 18.046, en que la matriz, respecto de la filial, es duea de la mayora de las acciones, o bien, controla la designacin de la mayora de los administradores o es duea de la mayora del capital. De acuerdo a la ley de bancos, los siguientes giros o negocios que deben desarrollarse a travs de sociedades filiales, son las siguientes:

Agentes de valores:
Corredores de Bolsa. Administradores de fondos mutuos. Administradores de fondos de inversin. Administradores de fondos de capital extranjero. Securitizacin de ttulos, es decir, emitir ttulos de deuda contra activos. Corredores de seguros (excluidos los provisionales).

Comprar y vender bienes corporales muebles o inmuebles a plazo (leasing):

Factorage. Descuento de facturas. Asesora financiera. Custodia o transporte de valores. Cobranza de crditos. Prestacin de servicios financieros.

Unidad 2: Operaciones Bancarias.

30 Las filiales no podrn adquirir acciones ni tomar participacin en otras sociedades, salvo que la SIBF las estime como imprescindibles para el desarrollo del giro, que no excede de 5%. La SIBF puede autorizar a los bancos a realizar directamente alguna de las actividades de la letra b), del artculo 70, indicadas anteriormente.

B. Sociedades de apoyo al giro (Reglamentadas en el captulo 11-6 de la RAN de la SBIF, numeral III).
Artculo 74. La autorizacin la debe dar la SIBF. El banco es accionista o participa de sociedad de objeto nico para: 1. Prestar servicios para facilitar el cumplimiento de fines. 2. Por su intermedio, se efecten operaciones del giro con el pblico, salvo captaciones. Normalmente, se trata de sociedades constituidas por varios bancos, para facilitar sus funciones: Ejemplos: Servipag, Transbank, Redbanc, depsito central de valores, entre otros. Pueden prestar servicios al pblico, salvo captar fondos del pblico (proteccin del giro bancario). Autorizado un banco, no puede denegarse autorizacin a otros.

c) Funciones de custodia.
Los bancos estn facultados para otorgar el servicio de custodiar documentos, valores u otros bienes. Como operacin bancaria, combina el contrato de mandato, con el depsito y el arriendo. El banco, aprovechando su sistema de seguridad, recibe documentos en custodia, a travs de un mandato, por lo que cobra una comisin. En el caso del depsito, ste puede ser cerrado o abierto: Cerrado: Es un depsito regular y se desconoce su contenido. A diferencia del depsito irregular, como fuente del negocio bancario, aqu la entrega slo tiene por objeto la custodia y el depositario no puede usar la cosa, sino que debe cuidar y restituir la misma cosa. Si es cerrado, el banco no podr asegurarse de que devolver la misma cosa y, en ese caso, su responsabilidad es menor.

Unidad 2: Operaciones Bancarias.

31 Abierto: El banco comprueba la calidad y cantidad de los valores o bienes recibidos. Aqu, el banco sabe qu cosa recibi y por tanto, responder por ella. Hay que firmar un acta y el banco debe aceptar los bienes que custodiar. Si bien, aqu es ms fcil obtener que el banco devuelva lo mismo que se entreg, hay una importante prdida de privacidad.

Es obligacin del banco:

Custodia. Conservar los efectos. Ej.: Protestar oportunamente. Restituir, rendir cuenta.

Es obligacin del cliente:

Pagar la comisin. Dentro de la custodia, existe el Artculo 83, que concede la facultad de arrendar Cajas de Seguridad, vincula los contratos de arriendo y depsito.

Obligaciones del banco:

Mantenerla en estado de uso. Poner a disposicin del cliente la caja. Mantener horario adecuado para el acceso.

Obligaciones del cliente.

Pagar comisin. Restituir la caja. Respetar el horario.

De acuerdo a lo dispuesto en el artculo 51 de la Ley de Bancos, para arrendar cajas de seguridad, no es necesario contar con un departamento de operaciones de confianza.

d) Comisiones de confianza.
Las comisiones de confianza, consisten en mandatos otorgados por el cliente al banco, basados o fundados en su solvencia y en sus medios humanos y materiales, que lo hacen idneo para llevar a efecto el encargo. La operacin lleva implcito un mandato, en virtud del cual, el banco recibe el encargo de realizar determinadas gestiones para el cliente.

Unidad 2: Operaciones Bancarias.

32 El Banco deber ceirse estrechamente a instrucciones y puede rechazar el encargo sin expresin de causa. En todo caso, deber tomar providencias urgentes. Respecto de los dineros depositados, el banco debe invertirlo y rendir cuenta de su administracin.

Segn la ley, las siguientes operaciones constituyen comisiones de confianza: 1. 2. 3. 4. Administracin de bienes: Arriendo de inmuebles. Actuar depositario. Ser nombrado interventor. Administradores de bienes de incapaces.

No se obliga a rendir caucin ni juramento. Sin embargo, no constituyen comisiones de confianza: Depsitos en custodia. Poderes para ser agentes de valores. Cobranza de documentos.

d) Operaciones hipotecarias.
En general, reciben este nombre, las operaciones en que se asocia un crdito a la existencia de una garanta hipotecaria, es decir, una garanta que recae en un inmueble. Al respecto, es necesario distinguir cuatro operaciones que comnmente se denominan hipotecarias. 1. Crditos financieros o prstamos comerciales, otorgados con garanta hipotecaria. 2. Crditos hipotecarios, concedidos con la emisin de letras hipotecarias reajustables. 3. Mutuos hipotecarios no endosable, que corresponde a crditos otorgados por la empresa con sus recursos. 4. Mutuos hipotecarios endosables, Este es un prstamo en pesos unidades de fomento y est sustentado en una escritura del contrato, la cual se transa en el mercado a travs de un endoso, que permite al titular del contrato de pago entregarlo a terceros para su financiamiento. Para el estudio de esta parte, entenderemos como operaciones hipotecarias, nicamente los dos ltimos casos. El primero, es una operacin comercial, asociada a un prstamo documentado con un pagar y que por el monto u otra razn, ha sido otorgado previa constitucin de una o ms garantas hipotecarias.
Unidad 2: Operaciones Bancarias.

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La letra de crdito (Artculo 83).

El banco est facultado para emitir letras de crdito. La operacin que realiza es la siguiente: el banco emite documentos (letras de crdito) en series homogneas, con un determinado inters y las entrega a sus clientes, para que stos usen el precio de venta de las mismas, con el fin de construir o adquirir una vivienda, o para otros fines determinados. La garanta de dicha operacin, ser la hipoteca que se constituye respecto del inmueble que se construye o adquiere.

A. Etapas de la operacin:
1. EL banco emite letras de crdito. 2. Las transfiere al cliente quien, previamente, ha constituido la primera hipoteca y contratado un seguro. 3. En virtud del mandato otorgado por el cliente, el banco ofrece letras en el mercado a los inversionistas, mayoritariamente a las AFP y compaas de seguro, y de esa venta obtiene los fondos para pagar la parte que corresponda del precio del inmueble. 4. El banco debe pagar a los inversionistas las sumas en los perodos que correspondan (capital ms intereses). Normalmente en forma trimestral. 5. Para lo anterior, el cliente debe pagar mensualmente dividendos anticipados. 6. En caso de no pago por el cliente, el banco debe pagar al inversionista, pero luego para cobrar, ejecuta la garanta hipotecaria.

B. Condiciones generales
a) El monto del crdito, no puede exceder del 75% del valor de tasacin del inmueble. Hoy, en la prctica se financia hasta un 100%. b) Dividendo: no puede exceder del 25 % de los ingresos del cliente. Para complementar rentas, puede constituirse al cnyuge, como fiador y codeudor solidario. c) Garanta: Hipoteca de primer grado, especfica para caucionar dicha obligacin. Pueden existir dos hipotecas, si el monto de las obligaciones en su conjunto, no excede el 75 % del valor del inmueble. d) Tasacin: la que obtenga el banco con cargo al cliente. e) Utilidad: El banco recibe como utilidad la comisin que se paga, conjuntamente, con amortizacin del capital e inters. El inters ms la comisin, no puede exceder del inters mximo convencional. f) Reajustabilidad: En UF o IVP. g) Dividendos: el dividendo se fija en moneda nacional, y se paga en forma anticipada dentro de los diez primeros das del mes. Si el prstamo se otorg con letra de crdito, el primer dividendo viene en el mes subsiguiente de celebrado el contrato de mutuo.

Unidad 2: Operaciones Bancarias.

34 1. Pago anticipado: es facultativo para el deudor, pagar dividendos anticipados de todo o parte del capital. Puede ser en dinero o en letra de crdito de la misma serie del prstamo. Si se realiza un reembolso parcial, el pago se aplica a todos los dividendos restantes, el plazo no se altera. El banco debe calcular los nuevos dividendos a partir del mes siguiente. Adems, se puede pagar anticipado con otro crdito de la misma naturaleza. 2. Amortizacin extraordinaria en letras de crdito: Si el cliente paga anticipadamente, el banco debe rescatar (comprar) o sortear la letra de crdito por el importe del pago. En el rescate, tambin se debe: a) Rescatar la letra de crdito, si la garanta hipotecaria no se inscribe dentro de los 180 das del otorgamiento de la escritura pblica. b) Ejecucin de garanta: amortizacin de letra de crdito por monto obtenido. c) Castigo del crdito: lo mismo en caso de castigarse. d) Desvalorizacin de la garanta, en ms de un 60% del valor de tasacin. 1. Informacin: al momento de otorgarse un crdito, el banco est obligado a informar los gastos de escritura pblica, estudio de ttulos, otros. 2. Inversin: los bancos pueden invertir en letras de crdito (Artculo 83 N 5). a) Procedimiento de cobro. La ley establece un procedimiento especial, en que se restringen al mximo las excepciones que se pueden oponer y adems, para los efectos de inscribir adecuadamente el inmueble a nombre del adjudicatario en el remate, la ley faculta al juez para que, al momento de adjudicar, ordene alzar todas las dems inscripciones que puedan recaer en el inmueble, tales como: inscripcin de bien familiar u otros embargos.

Mutuo hipotecario No Endosable.

La diferencia con la operacin ya estudiada, es que en este caso, es el banco quien otorga un mutuo de dinero al cliente, proveniente de recursos de la propia institucin. El objeto del crdito, es para adquirir, construir una vivienda o para fines generales, el que debe estar respaldado por garanta hipotecaria. En este caso, es el banco y tambin las compaas de seguro, segn lo autoriza el DFL 251, quien financia el prstamo con sus propios recursos, cobrando un inters. Existe el seguro de desgravamen, ante el riesgo de muerte del obligado. para el caso de su fallecimiento, el seguro cubre el monto insoluto. Seguro de incendio: contra riesgo de destruccin del inmueble por incendio y otros riesgos. Cubre el monto del valor del inmueble, con la indemnizacin se paga al banco.

Unidad 2: Operaciones Bancarias.

35 Los prstamos se otorgan por escritura pblica, con clusula a la orden, transferible mediante endoso, sin respaldo para el cedente. Cesin o transferencia se anota al margen de la inscripcin hipotecaria. Este punto es importante para ser tenido en consideracin, al estudiar la operacin de securitizacin, dado que este tipo de activos son aquellos que el banco puede vender. Tienen como objetivo financiar viviendas o fines generales, en un plazo de uno a treinta aos, suscribiendo una garanta de hipoteca con seguro de desgravamen e incendio. El monto corresponde al 80% del valor de la tasacin y se entrega el dinero una vez inscrita la hipoteca.

Mutuo Hipotecario Endosable.

Al igual que el caso anterior, tambin los recursos proviene del Banco. Este es un prstamo en unidades de fomento y est sustentado en una escritura del contrato, la cual se transa en el mercado a travs de un endoso, que permite al titular del contrato de pago entregarlo a terceros para su financiamiento. El solicitante del crdito recibe el monto aprobado y no se genera una diferencia como puede ocurrir en los crditos otorgados con letras hipotecarias. Este tipo de crdito puede ser transferido por parte del banco mediante endoso, el que queda registrado en la escritura pblica respectiva. Sin perjuicio de lo anterior, la administracin del crdito queda radicada en el banco, por lo que, el canal de comunicacin del deudor para todos los efectos sigue siendo ste. 3.1. Monto mximo de los prstamos. Los prstamos que otorguen los bancos bajo esta modalidad, no podrn exceder del 80% del menor valor de tasacin del inmueble ofrecido en garanta o precio de compraventa. 3.2. Garanta hipotecaria. La hipoteca a favor del acreedor, que garantice estos crditos, deber ser de primer grado y exclusivamente para caucionar una obligacin determinada. 3.3. Tasacin de la garanta. El valor de tasacin del inmueble que servir de garanta ser deter-minado por un perito designado por el banco. 3.4. Amortizaciones extraordinarias de los prstamos. Los prepagos totales o parciales de los crditos concedidos con los mutuos hipotecarios endosables estn sujetos a las disposiciones del artculo 10 de la Ley N 18.010, Ms informacin en el Captulo 8-4 de la Recopilacin Actualizada de Normas de SBIF.
Unidad 2: Operaciones Bancarias.

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Otras funciones. A. Carta de crdito.

Debemos distinguir el documento de pago utilizado en el comercio exterior, de las garantas otorgadas por un banco, normalmente del exterior, para caucionar una operacin de crdito en un pas distinto, denominadas carta de crdito stand by, que estudiaremos ms adelante. La carta de crdito, es un instrumento de pago emitido por un banco, por cuenta de un cliente, en virtud del cual se le autoriza a girar contra el banco corresponsal, a fin de que pague a un tercero los bienes que vende o los servicios que presta.

B. Crdito documentario o acreditivo.

El comprador y el vendedor estn ubicados en lugares geogrficos distintos. Aqu, el banco toma el rol de intermediario que asegura o garantiza al vendedor que los bienes que presta le sern pagados. Pero tambin, asegura al comprador que los bienes que adquiri le fueron despachados antes de que los dineros sean pagados, es decir, el banco sirve de intermediario, entre partes que se encuentran en lugares geogrficos diversos. Por esto, esta operacin es esencial en el comercio exterior, dado que otorga confianza. La carta de crdito, es independiente del contrato celebrado por las partes. Con respecto al cliente: El cliente solicita al banco la apertura de un crdito, que ordena sea pagado al beneficiario por un monto determinado, una vez que a ste se le acredita la entrega de las mercaderas. El banco o su corresponsal, pagarn al beneficiario, cuando ste ltimo acredite la entrega de las mercaderas. Para acreditar esta entrega, deber presentar: a) b) c) d) Documentos de embarque (carta de porte o Bill of lading). Factura. Pliza de seguros. Otros: certificados sanitarios, controles de calidad, denominacin de origen, muy importante en los tratados de libre comercio, entre otros.

El vendedor, para poder cobrar el monto de la carta de crdito, una vez puesta la mercadera a bordo de la nave (segn el incoterm pactado), se presentar al banco a cobrar la carta. Es importante que los documentos coincidan, formalmente y en lo que respecta a las condiciones, con el encargo efectuado por el cliente o tomador. El banco es un mandatario del cliente, por tanto, slo paga si se cumplen las condiciones requeridas por ste.
Unidad 2: Operaciones Bancarias.

37 Para dar, an ms certeza a este negocio, existe lo que se denomina: la clusula de irrevocabilidad y confirmacin.

Clusulas
Irrevocable: el banco debe pagar a la vista o en un plazo contado de la presentacin a cobro. La carta de pago no puede ser dejada sin efecto, sin el acuerdo del banco emisor ni del beneficiario. Esta clusula tiene por objeto, evitar que el comprador revoque la orden de pago, una vez embarcadas las mercaderas, lo que constituira un engao al vendedor. Confirmada: se solicita al banco emisor, que confirme o respalde el pago del banco corresponsal. Es decir, corresponsal es quien toma la seguridad de que ser reembolsado del pago que efecte por cuenta del emisor u ordenante. Por ltimo, el banco emisor deber rembolsar al corresponsal que pag la carta de crdito, sea con fondos que el cliente tomador puso a su disposicin mediante un depsito, o bien, a travs de los documentos con que se haya documentado el crdito otorgado.

C. Carta de crdito stand by.

Para regular el comercio exterior, la ONU, a travs de la Cmara Internacional de Comercio, dicta normas obligatorias para todos sus miembros, con el fin de uniformar las regulaciones. As, se dict la norma CC1 500, que contiene las reglas, usos y prcticas uniformes para crditos documentarios. Esta carta de crdito no es el instrumento de pago recin estudiado, sino es una garanta que es parecida a una fianza o caucin personal. Se define su concepto como garanta autnoma y de plazo fijo, otorgada por un banco (emisor), obrando en conformidad con las instrucciones y por cuenta de un cliente (ordenante) y emitida por escrito o por medios electrnicos, en virtud de la cual, el banco se obliga frente a un tercero (beneficiario) a pagarle, a su requerimiento, una cierta cantidad de dinero, contra la recepcin conforme de los documentos especificados en su texto, que den cuenta de que una persona (deudor garantizado) ha dejado de cumplir alguna obligacin para con el beneficiario. Esta operacin se usa, normalmente, cuando un cliente desea operar en un mercado en que no es conocido, de modo tal, que se presenta teniendo como respaldo el patrimonio de un banco, quien le ha servido de garante, es decir, frente al beneficiario podr demostrar una solvencia mayor que su real patrimonio. Como garanta, sirve para cubrirse de la insolvencia del deudor. Es autnoma y distinta del contrato principal que garantiza.

Unidad 2: Operaciones Bancarias.

38 Para su cobro, basta acordar requisitos formales que acrediten el incumplimiento. Su seguridad emana de que el banco emisor no puede excepcionarse del pago, alegando vicios de las obligaciones garantizadas o su incumplimiento. Su denominacin stand by, proviene del ingls (espera), es decir, no se cobra a la espera de que cumpla el deudor principal.

Clasificacin:
Revocable: El banco emisor se reserva el derecho de anular o cancelar la carta de crdito, en cualquier momento, antes de su vencimiento, sin aviso previo al beneficiario. Por su vulnerabilidad es poco utilizada. Irrevocable: Son aquellos que permanecen vigentes como una obligacin a firme del banco emisor hasta su vencimiento y no pueden cancelarse ni enmendarse sin el consentimiento. Si bien, sta es ms segura, podra prestarse para abusos, toda vez que el beneficiario pudiera presentarla a cobro, an a sabiendas que la obligacin que garantiza est cumplida, de modo tal, que en los contratos respectivos debern tomarse los resguardos necesarios.

D. Importaciones y exportaciones.
Constituyen el comercio exterior y se trata del conjunto de operaciones y actos jurdicos que tienen su causa o antecedente en el trfico jurdico de mercaderas y valores, desde y hacia el exterior. a) Exportacin: Envo legal de mercaderas nacionales o nacionalizadas, para su uso o consumo en el exterior, y las prestaciones de servicios efectuadas al exterior. b) Importacin: introduccin legal de mercadera extranjera, para su uso o consumo en el pas. Mercaderas nacionales: manufacturadas o producidas en el pas. Mercaderas nacionalizadas: mercaderas importadas, una vez que facturadas o transformadas estn en condiciones de ser enviadas al exterior.

Financiamiento.
Pago del importador. Operacin de cambio internacional. Crdito del exportador. Enva las mercaderas y le otorga plazo para el pago. Aqu, es el vendedor quien asume el riesgo de pago. Carta de crdito: una orden de pago contra un crdito, otorgado en el pas del importador.

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E. Tarjetas de crdito.
El Artculo 35, N 7 de la Ley Orgnica Constitucional del Banco Central, faculta a los bancos para emitir u operar tarjetas de crdito. En el banco desarrollan el negocio, a travs de filiales. Este es el concepto de dinero plstico, que permite pagar la adquisicin de bienes o la obtencin de prestaciones de servicios, con la exhibicin de una credencial plstica y la firma de la correspondiente factura. Hoy clave electrnica. El cliente podr cancelar sus gastos en establecimientos afiliados, con la sola firma de (factura) comprobante; el establecimiento afiliado cobrar, posteriormente al banco, quien es el obligado al pago. Para que el banco pague, el cliente debe disponer de un crdito en la institucin bancaria (apertura de crdito). El concepto de tarjeta de crdito, es cualquier tarjeta o instrumento destinado a ser utilizado por su titular o usuario, en la adquisicin de bienes o pago de servicios, vendidos o prestados, por establecimientos afiliados al sistema. Para operar en el mercado, es necesaria la autorizacin previa del Banco Central, publicada en el Diario Oficial. Entre el cliente y el banco se suscribe un contrato de afiliacin y uso del sistema de tarjeta de crdito. Se pacta el monto y dems condiciones de crdito. La tarjeta de crdito se puede contratar con personas naturales o jurdicas, es personal e intransferible, en caso de sociedades, deber existir un mandatario que sea el que pueda utilizarla.

Las partes involucradas en la operacin son las siguientes: 1. Emisor: para los efectos de la explicacin, sealaremos que el emisor coincide con el operador. No obstante, en la prctica son entes diferentes. El emisor es el banco o institucin financiera que pone en circulacin y administra la tarjeta y los pagos, y otorga el crdito con que se pagan los bienes y servicios. La empresa administradora, obtiene sus recursos de las comisiones que pagan los establecimientos afiliados y los clientes que usan la tarjeta, y el banco obtiene sus utilidades de los intereses que cobra, peridicamente, por las operaciones de crdito que coexiste con el uso de la tarjeta. 2. Tenedor: cliente o persona que usa la tarjeta de crdito para adquirir bienes o servicios. Adems, es quien usa el crdito con que se efectan los pagos. 3. Establecimiento comercial: empresa o establecimiento que, estando afiliado al sistema, presta los servicios o vende los bienes. El precio, descontada la comisin, se paga previo cargo a la lnea de crdito otorgada por el banco. El banco por su parte, respalda los crditos que otorga, con un pagar suscrito por el cliente en blanco y que, en caso de necesidad de cobro, es llenado en virtud de un mandato que se le otorga por el cliente cuando contrata.
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2.7. Otras operaciones o nuevos contratos.

La especializacin de los mercados financieros y la necesidad de la industria bancaria de revertir el denominado proceso de desintermediacin, con la prdida de clientes y negocios que ello conlleva, ha provocado que los bancos lleven a cabo nuevos negocios y con ello, hayan debido incursionar en nuevas actividades. Atendiendo a que el pilar fundamental de la normativa bancaria, es el tema de la seguridad de los ahorrantes, es que estos negocios, a fin de evitar introducir riesgos en el banco propiamente tal, se han desarrollado a travs de filiales. Sin embargo, para no confundir el estudio de las filiales, con los negocios que ellas realizan, es que preferimos sealar los nuevos negocios dentro de las dems funciones, y no en el estudio de las filiales como se indic.

a) Leasing.
Negocio reglamentado en el captulo N 8-37 de la RAN de la SBIF. El leasing es una operacin bancaria, en que el banco, a travs de su filial y actualmente en forma directa, arrienda al cliente un bien, sea una mquina, un vehculo o un inmueble, otorgndole la opcin de adquirirlo al final del plazo del arrendamiento. El banco o la filial es el propietario del activo, el cliente es un arrendatario y puede hacerse dueo al final del perodo.

Ventajas
1. Al cliente le permite usar un bien, sin necesidad de adquirirlo y movilizando recursos o aumentando deudas. 2. El contrato no figura como deuda en el sistema. 3. El monto del arriendo, puede ser rebajado tributariamente como gasto. 4. El banco o la filial, sigue siendo dueo del activo, con lo que se elimina, en parte, el concepto de ejecucin de una garanta, en caso de no pago. Ello, sin perjuicio del cobro de la respectiva multa.

Desventajas
1. El cliente, mientras no ejerza la opcin de adquirirlo no puede activar, esto es, mostrar como parte de su activo el bien. Tampoco puede disponer de l. 2. Como contrapartida de la rebaja tributaria y de no aparecer como deuda en el sistema, normalmente, el costo mensual es ms caro que una simple compra a plazo. 3. En caso que el cliente no ejerza la opcin de compra y restituya el bien, el riesgo y costo de obsolescencia es de cargo del dueo.

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41 4. La compra que el banco o el leasing efectan por encargo del cliente, est gravada con IVA, suma que se recarga al precio del arrendamiento. Por ltimo, en algunos contratos de leasing, se establece que el cliente, en lugar de ejercer la opcin de compra al final del plazo, puede optar por renovar el bien, es decir, a disponer de un bien nuevo y renovar por otro perodo el contrato.

b) Securitizacin.
Reglamentado en el captulo 8- 40 de la RAN de la SBIF. La securitizacin, consiste en un negocio que tiene dos aspectos: por una parte, permite al banco transformar sus cuentas por cobrar a plazo, en nuevos activos de qu disponer. Es decir, transformar en recursos frescos o activos disponibles, sus activos de mediano y largo plazo. Por otra parte, es que un intermediario, denominado sociedad securitizadora, sobre la base de los sealados activos, emite ttulos de deuda, los que son adquiridos por inversionistas, quienes pagan los dineros que son restituidos al banco, a travs de la securitizadora, y que pueden volver a prestarse. Los ttulos de inversin son respaldados por los sealados activos o cuentas por cobrar, cuyo producto o pago peridico, sirve de fuente de pago para los inversionistas. Este negocio, est regulado por la Ley 18.045, sobre Mercado de Valores. Ttulo 18, actualizado por la ley 19.623 y por las normas de carcter general, dictadas por la Superintendencia de Valores y Seguros, y el captulo III del Compendio de Normas Financieras del Banco Central. Se debe dejar claro, que los activos subyacentes, es decir, los de largo plazo, que sirvieron de respaldo a la emisin de los ttulos, son los que responden por los pagos, y no el patrimonio de las securitizadoras.

c) Underwriting.
Reglamentado en el captulo 10-2 de la RAN de la SBIF. Esta operacin, permite a una institucin financiera, que prefinancie la emisin de ttulos -como acciones o bonos- antes de su efectiva colocacin. En este caso, el financista suscribe y adquiere los valores emitidos, con lo que se garantiza al emisor un valor mnimo por cada ttulo, sin perjuicio, de que ser el inversionista quien con posterioridad lo enajenar. Si la empresa emite y coloca en forma directa, no tendr la certeza del valor o precio, situacin que queda respaldada, por medio de la mencionada operacin. Aqu debemos distinguir la actividad de la institucin financiera, como colocadora de acciones de primera emisin. El encargo de colocacin, puede ser sin garantizarla, o bien, prometiendo su garanta. Normalmente, a este ltimo caso, se le denomina underwriting.

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42 Es importante tener claro, que el giro del banco no es invertir en acciones. En este caso, lo que se busca es prefinanciar o asegurar una colocacin de acciones, pero el objetivo del banco ser enajenarla. Ser en ese momento, cuando el banco obtendr la ganancia por el riesgo asumido, que estar constituida por la diferencia en el valor de venta.

d) Factoring.
Reglamentado en el captulo 8-38 de la RAN de la SBIF. El factorage, es una operacin financiera, que busca o pretende darle liquidez a las cuentas por cobrar (factura por venta), que tiene un comerciante respecto de sus clientes. La institucin financiera, adelanta al cliente parte del valor de la factura y asume el encargo de cobrar al deudor de la factura. Sin embargo, en algunos casos, si el deudor de la factura no paga, la institucin, lisa y llanamente, devuelve la factura al emisor para que la cobre, debiendo ste, dependiendo del acuerdo, reemplazarla por un monto equivalente, o bien, restituir los montos a la institucin. Normalmente, coexisten dos negocios: Por una parte el de Factoring, en que como se indic, el cliente obtiene liquidez de sus cuentas por cobrar y transfiere a la institucin las facturas que la respaldan y por el otro, una especie de lnea de crdito, respaldada por la suscripcin de un pagar. En este caso, se pacta el monto por el cual la institucin efectuar la operacin, las condiciones para la entrega de los fondos y las seguridades que pudiera ser necesario tomar, para el caso en que los deudores de las facturas no paguen y sea necesario obtener del cliente la restitucin de los fondos adelantados. Para ello, es que se suscribe el pagar indicado.

e) Tarjeta de dbito.
Reglamentada en el captulo 2-15 de la RAN de la SBIF. Se entiende por "tarjeta de dbito", cualquiera tarjeta u otro documento que identifica a su titular con su emisor y que "sea utilizada como instrumento de pago en la red de establecimientos afiliados al sistema que cuenten con dispositivos electrnicos que operen con captura en lnea de las transacciones y que los montos correspondientes sean debitados inmediatamente en la cuenta del Titular y acreditados en la cuenta del beneficiario, slo si dichas transacciones son autorizadas y existen fondos suficientes". Podrn girarse con tarjetas de dbito las cuentas corrientes bancarias, las cuentas de ahorro a la vista y las dems cuentas a la vista.

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43 Esta tarjeta de dbito, ha ido paulatinamente reemplazando al cheque, toda vez que por la utilizacin de procesos electrnicos de dbito, o cargo inmediato en la cuenta corriente del titular, evita o soluciona el riesgo de que no existan fondos disponibles o, como ocurre con los cheques, que resulte sin fondos. Al finalizar la lectura encontrars en la plataforma una actividad de autoevaluacin, relacionada con los contenidos de la unidad.

31/05/2013
Unidad 2: Operaciones Bancarias.