Resfin 8

UNIVERSIDAD DE LA SIERRA, A.C.
ANTOLOGA
REEXPRESIN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

OCTAVO SEMESTRE LICENCIATURA EN CONTADURA PBLICA
Reexpresin de Estados Financieros
Antologa
INDICE
UNIDAD I INTRODUCCIN
PG.
5 I.1. INFLACIN I.1.1. CONCEPTO I.1.2. ANTECEDENTES I.1.3. CAUSAS Y EFECTOS DE LA INFLACIN I.1.3.1. CAUSAS DE LA INFLACIN I.1.3.2. LOS EFECTOS DE LA INFLACIN I.1.3.3. CONSECUENCIAS DE LA INFLACIN I.1.3.4. CLASIFICACIN DE LA INFLACIN 5 5 5 8 8 10 10 10
UNIDAD II ESTADOS FINANCIEROS PRINCIPALES

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II.1. OBJETIVO
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II.2. CARACTERSTICAS
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II.3. ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA II.3.1. ACTIVO II.3.1.1. ACTIVO CIRCULANTE II.3.1.2. ACTIVO NO CIRCULANTE II.3.2. PASIVOS II.3.2.1. PASIVOS CIRCULANTE O A CORTO PLAZO II.3.2.2. PASIVO NO CIRCULANTE O A LARGO PLAZO II.3.3. CAPITAL CONTABLE II.3.4. REGLAS DE PRESENTACIN II.3.5. FORMAS DE PRESENTACIN
20 21 22 23 26 27 27 28 29 30
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II.4. ESTADO DE RESULTADOS II.4.1. ESTRUCTURA DEL ESTADO DE RESULTADOS II.4.2. REGLAS DE PRESENTACIN II.4.3. RECONOCIMIENTO DE LOS EFECTOS DE LA INFLACIN EN EL ESTADO DE RESULTADOS II.4.4. FORMAS DE PRESENTACIN II.5. ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIN FINANCIERA II.5.1. OBJETIVOS DEL ESTADO II.5.2. ESTRUCTURA GENERAL DEL ESTADO II.5.3. MECANISMOS PARA SU ELABORACIN II.6. ESTADO DE VARIACIONES EN EL CAPITAL CONTABLE II.6.1. ORIGEN DE LOS AUMENTOS Y DISMINUCIONES DEL CAPITAL CONTABLE II.6.2. REGLAS DE PRESENTACIN II.6.3. FORMAS DE PRESENTACIN II.7. IMPORTANCIA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS EN LA INFORMACIN CONTABLE. II.7.1. IMPORTANCIA DE LA REEXPRESIN EN LOS ESTADOS FINANCIEROS
30 31 33 33 34 35 35 36 37 38 39 40 40 42 42
UNIDAD III METODOS DE ACTUALIZACION DE ESTADOS FINANCIEROS

III.1. ANTECEDENTES III.1.1. BOLETN B-10 III.1.2. ANLISIS DE ADECUACIONES I, II Y III AL BOLETN B-10 III.1.3. CUARTO DOCUMENTO DE ADECUACIONES AL BOLETN B-10 III.1.4. QUINTO DOCUMENTO DE ADECUACIONES AL BOLETN B-10 III.1.4.1. ANTECEDENTES III.1.4.2. QUINTO DOCUMENTO DE ADECUACIONES AL BOLETN B-10 (MODIFICADO) III.1.4.3. OBJETIVO Y NORMAS PRINCIPALES III.2. CAMBIOS EN EL NIVEL GENERAL DE PRECIOS III.3. ACTUALIZACIN POR COSTOS ESPECFICOS 49 52 57 45
45 45 46 47 48 48 49
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III.4. CLASIFICACIN DE LAS PARTIDAS III.5. RESULTADO POR POSICIN MONETARIA III.5.1. GANANCIA O PRDIDA MONETARIA III.6. PARTIDAS A REEXPRESAR III.7. DOCUMENTO INTEGRADO DEL BOLETN B-10
60 63 64 65 66
UNIDAD IV APLICACIN PRACTICA DIRIGIDA

IV. APLICACIN PRACTICA DIRIGIDA 93
ANEXOS
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Tema 1
Introduccin.
Antologa
I. INTRODUCCIN I.1. INFLACIN I.1.1. CONCEPTO

La principal preocupacin de los profesionistas en la contadura pblica, durante los ltimos aos, ha sido y es, la validez de la informacin que muestran los Estados Financieros tradicionales elaborados de acuerdo al valor histrico de las operaciones realizadas. Sin lugar a duda la causa de esa preocupacin, es el constante crecimiento de los precios, que reflejan una baja en el poder adquisitivo de la moneda, el cual se ha acentuado con la fluctuacin de nuestro peso con relacin a las divisas extranjeras. Este constante crecer de los precios ha provocado que la informacin, que tradicionalmente se presenta a los directivos de las empresas, carezcan por completo de valor para una eficiente toma de decisiones, lo cual se traduce en una constante descapitalizacin y baja productividad en las empresas.
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El concepto de inflacin es de difcil interpretacin, se considera como Aumento generalizado y sostenido de precios. O bien: Prdida del valor de la moneda, originada por el incremento en exceso de los medios de pago, que repercute en aumento de precios, para hacerlos equivalentes al valor depreciado de la moneda.
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I.1.2. ANTECEDENTES
Entre 1970 y 1982 el dficit, provocado en buena medida por el resultado de la gestin de las empresas paraestatales, fue compensado por la entrada masiva de prstamos del exterior, pero an as comenz a desarrollarse el ya conocido fenmeno de la inflacin. Si los precios, durante los aos sesenta, haban crecido apenas a la tasa promedio de un 2.7% anual, ya en la dcada siguiente mostraron una aceleracin bastante perniciosa, aumentando un 12.1% promedio entre 1970 y 1975, un 20.6% en el quinquenio subsiguiente y un 28.7% en el ao anterior a la crisis.
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HURTADO Joachin, Jos Manuel. et.al, LOS ESTADOS FINANCIEROS MANUAL PARA EL AJUSTE MONETARIO MENSUAL, 1978, 15 p..p. PERDOMO Moreno, Abraham, ADMINISTRACIN FINANCIERA DE INVERSIONES, Mxico, D.F. , 1990, ECASA, 29 p.p 5
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El endeudamiento, por otra parte, comenz a adquirir un carcter preocupante ya a fines de los aos setenta. Respaldado por unos ingresos petroleros siempre en alza, el gobierno solicitaba prstamos, al comienzo, para financiar sus ambiciosos proyectos de desarrollo. Luego, al aumentar el dficit y acumularse los pagos de esos prstamos, comenz a pedir dinero fresco para nivelar sus cuentas, para pagar, en definitiva, el servicio de la deuda ya contrada. Pero estos nuevos prstamos se obtenan a tasas de inters cada vez mayores y a plazos ms cortos: la espiral de endeudamiento se haca ms pronunciada y slo hubiera podido manejarse si los precios del petrleo hubiesen continuado su escalada sin interrupcin. Pero esto, por supuesto, no sucedi. Mxico deba a sus acreedores externos 33,946 millones de dlares ya en 1978. Esta cifra creci durante los dos aos siguientes a 39,685 y 50,700 millones, a pesar del incremento en los precios del petrleo, y sigui subiendo cuando estos ya no pudieron sostenerse en el mercado mundial y comenzaron a estancarse y a descender gradualmente: el endeudamiento se ampli as a 74,900 millones de dlares en 1981 y a 88,300 en 1982. En febrero de ese ao aciago, las reservas internacionales del pas tocaron prcticamente fondo. El Banco de Mxico no pudo entonces mantener el precio de la moneda nacional frente al dlar y tuvo que aceptar que se devaluara de 26 a 40 pesos por dlar. Viendo la situacin en que se debata el pas, y temerosa de que ya no pudiese recuperar lo prestado, la banca internacional cerr poco despus el crdito voluntario a Mxico. "Con vencimientos de ms de $ 9.000 millones a los que no poda hacer frente, en agosto de ese ao el gobierno opt por suspender unilateralmente el pago del principal" de la deuda, aunque no as de los intereses. La noticia impact de lleno en el pas y en los mercados financieros mundiales. Si Mxico un pas petrolero de economa bastante grande era incapaz de responder por la inmensa deuda que haba contrado, qu poda esperarse entonces de Nigeria, Argelia, Polonia o los pases ms dbiles de Amrica Latina? El pnico se extendi rpidamente por todo el planeta, los bancos dejaron de conceder nuevos prstamos y comenz poco a poco la larga etapa de negociaciones para lograr la reestructuracin de la deuda existente. En Mxico se produjo, como era de esperarse, un pnico an mayor. La gente comenz a comprar dlares ante la constatacin de que el gobierno ya no podra mantener la paridad de la moneda, y el valor del dlar comenz a dispararse sin que hubiese forma de detenerlo. El gobierno del presidente Lpez Portillo, viendo que la situacin se le escapaba de las manos, reaccion con rapidez, pero apelando a todas las tradicionales recetas del nacionalismo econmico que prevalecan en esa poca. Las dos medidas principales que tom fueron la imposicin de un control de cambios bastante rgido e, inmediatamente despus, la estatizacin total del sistema bancario privado. Ambas medidas slo sirvieron, por cierto, para ahondar la crisis. Para quienes conceban la economa como un teatro de operaciones natural del estado y crean que con medidas administrativas podan modificarse todos sus parmetros, las soluciones parecan correctas y hasta audaces. Pero la sabidura convencional de la poca estaba errada: al establecer un sistema de cambios
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diferenciales que fijaba un precio de 55 pesos para el dlar mientras este se cotizaba, en transacciones libres, al valor mucho mayor de 80 pesos, se estimulaba an ms la fuga de capitales y la debilidad del peso, que en poco podan contrarrestar la exigencia de permiso previo para las importaciones y otras medidas de parecido tenor que se aplicaban. Al estatizar la banca se agregaban nuevos temores a los que ya tenan inversionistas y ahorristas privados y se incrementaba an ms el control del estado sobre la economa, factor que en realidad haba condicionado decisivamente la generacin de la crisis. Los resultados finales del ao 1982 fueron por eso, en definitiva, muy poco alentadores: la inflacin lleg a extremos desconocidos en Mxico, con un 98.8%, y el producto generado por el pas descendi un 0,6% en comparacin con el ao anterior. Se cerraba as la larga etapa de expansin de la economa mexicana y se iniciaba, en cambio, el accidentado proceso hacia la modificacin del sistema de gestin comandado por el estado. La crisis de la deuda externa que, tan duramente golpe a Bolivia a partir de 1981, se extendi a todas las regiones del mundo a partir del colapso financiero mexicano de 1982. La situacin de Mxico, para ese momento, no era muy diferente a la de muchas otras naciones en desarrollo que haban confiado en el estado como promotor del crecimiento econmico y de la justicia social, construyendo sistemas que suelen denominarse mercantilistas o intervencionistas. Pero Mxico, adems de ser uno de los grandes pases del planeta por su poblacin, economa y superficie, era tambin un pas exportador de petrleo, no extraar entonces que las repercusiones de su crisis fueran mucho ms amplias y profundas que las de otras naciones como, en frica, Europa Oriental, Asia y Amrica Latina, que atravesaban por circunstancias de algn modo similares. Para nuestra regin, por otra parte, Mxico siempre ha sido un punto de referencia fundamental. Desde la legendaria Revolucin Mexicana de 1910-17 hasta el nacionalismo de Lzaro Crdenas en la dcada de los cuarenta, el pas norteo ha ejercido una constante influencia poltica e ideolgica, a pesar del curso singular que ha seguido su derrotero histrico, muy diferente en varios sentidos al del resto de Amrica Latina. Porque Mxico logr mantener, durante un largo perodo, un sistema poltico estable que combinaba ciertas formas democrticas con un cerrado autoritarismo, configurando un modelo peculiar de dominacin que Vargas Llosa, con verdadero acierto, denomin "la dictadura perfecta". La crisis signific para los gobernantes mexicanos un desafo sin igual: haba que modificar la economa y era necesario hacerlo con profundidad, pero no se quera desmantelar un sistema poltico y econmico que tena ondas races histricas y que tantos beneficios reportaba a quienes de l usufructuaban. A pesar de este delicado equilibrio las reformas, poco a poco, se fueron realizando, hasta que lleg un momento en que su xito se mostr al mundo como completo e irreversible. Algunos, como siempre, llegaron incluso a hablar de un "milagro" econmico mexicano, con lo que manifestaron entender muy poco, tanto de milagros como de economa. Pero, justo cuando pareca haber llegado el instante del triunfo final de quienes conducan las reformas, ste se convirti en el imprevisible preludio de otra crisis, brutal por sus consecuencias, que despert
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al coro de quienes siempre estn dispuestos a sealar que el capitalismo agoniza y que las "polticas neoliberales" han fracasado sin el menor atenuante.
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El origen ms frecuente de la inflacin es el dficit fiscal. Los gobiernos normalmente emiten bonos o ttulos para enjugarlo, con lo que incrementan la deuda pblica; pero todos los instrumentos de financiamiento obligan al pago de intereses y deben rescatarse, al menos en parte, en algn momento, pues no es posible sustituirlos indefinidamente por otros. Ello origina que aumente en definitiva la cantidad de dinero en circulacin, crendose dinero inorgnico que no est respaldado por una ampliacin de la base monetaria. El proceso, en ciertas condiciones, puede llevar a una espiral incontenible de precios: el aumento del valor nominal de las mercancas hace que los sindicatos y otras fuerzas sociales presionen por aumentos en los salarios (y a veces por un incremento en el gasto pblico social), lo que incide en los costos nominales de las empresas quienes, a su vez, aumentan el precio final de sus mercancas. Cuando el gobierno acepta estas presiones -imponiendo aumentos de salarios o su indexacin, y aumentando sus gastos nominales- se produce una presin inflacionaria creciente que lleva al fenmeno conocido como hiperinflacin o, en todo caso, a que se mantenga un alto nivel de inflacin durante perodos bastante prolongados. Analticamente suele distinguirse entre inflacin de demanda e inflacin de costos aunque ambas, en el proceso referido anteriormente, son dos expresiones de un mismo fenmeno. La inflacin de costos se produce cuando aumentan los precios de los factores productivos, especialmente los salarios, lo que lleva a que las empresas trasladen tales aumentos de costos a los precios; la inflacin de demanda ocurre cuando la economa entra en una fase expansiva, hay mayor cantidad de dinero en poder del pblico y existe una presin de la demanda que encuentra una oferta que no puede crecer al mismo ritmo. No se producira inflacin, en realidad, si los salarios aumentasen sin que se expandiese la oferta monetaria: sus incrementos seran compensados, directa o indirectamente, por el descenso de otros precios; pero, al validar el aumento de los salarios con un aumento en la oferta monetaria, se genera una expansin en la demanda agregada que impulsa los precios hacia arriba. Se crea as un crculo vicioso, pues unos aumentos retroalimentan a otros, provocando situaciones inflacionarias que a veces se prolongan por muy largo tiempo.4
I.1.3. CAUSAS Y EFECTOS DE LA INFLACIN I.1.3.1. CAUSAS DE LA INFLACIN

Los procesos inflacionarios pueden venir causados por la excesiva creacin de dinero por parte de las autoridades monetarias del pas. En estos casos el dinero crece mas de prisa que los bienes servicios
SABINO, Carlos, INFLACION, www.eumed.com, http://www.eumed.net/cursecon/ecolat/mx/Sabino-mexico.htm, ltima modificacin 1999, fecha de consulta: 20/04/2003 DICCIONARIO DE ECONOMIA Y FINANZAS, www.eumed.net, http://www.eumed.net/cursecon/dic/I.htm, fecha de consulta: 20/04/2003
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suministrados por la economa, causando subidas en todos los precios, esta creacin de excesiva de dinero suele estar motivada, a su vez, por la necesidad de los estados de financiar sus dficit pblico. Las expectativas de los agentes econmicos sobre como pueden evolucionar los precios en el futuro. Este aspecto es muy importante ya que si por ejemplo, los agentes econmicos esperan que los precios puedan aumentar en el corto medio plazo, intentaran incorporar rpidamente este hecho a los salarios y dems pagos fijados por contrato. Ello provocar importantes tensiones inflacionistas, que de llevarse a la prctica motivaran a un incremento de los precios mayor que lo previsto La credibilidad que pueda tener la poltica econmica del gobierno es otro factor importante que puede generar inflacin. Si los agentes econmicos no tienen inflacin en la poltica econmica del gobierno, la teora tendente a la reduccin de los precios, sus actuaciones irn encaminadas a aumentar los salarios y precios. Esta actitud har fracasar las polticas restrictivas del gobierno, los acuerdos salariales de larga duracin pueden ser un arma de doble filo, ya que la negociacin continuada de acuerdos salariales en un marco de inestabilidad pude ser muy perjudicial, lo cierto es que acuerdos de larga duracin, tres aos o ms , pueden impedir que el control sobre la inflacin sea mas efectivo. Las perturbaciones que del lado de la oferta tambin son causas frecuentes de presiones inflacionistas, la evolucin de los precios del petrleo y de las materias primas son factores que pueden afectar de forma significativa al nivel general de los precios de una economa.5 Como la inflacin implica el crecimiento simultneo de los productos y los factores productivos y el aumento de unos precios empuja a los dems en crculo vicioso, resulta realmente difcil ponerse de acuerdo sobre qu rama industrial o qu factor fue el origen de la inflacin. Algunas de las principales causas de la inflacin son las siguientes: 1. Inflacin en el Marco Coyuntural a. Inflacin de guerra: podemos hablar de la inflacin de guerra, un pas puede estar bien econmicamente y de repente se presentan conflictos blicos o guerras, cuando se ve envuelto en un conflicto tiene que desviar su produccin hacia los armamentos, proyectiles, etc. para defender el pas. Tomando los recursos que se tienen destinados al salario, a la educacin a la produccin por ello el gobierno no puede crear impuestos para ello ya que todo esta destinado para eso.
GARNICA, Alison, ECONOMIA, www. monografas. com, http://www.monografias.com/trabajos14/inflacion-empleo/inflacion-empleo.shtml ,
ltima modificacin: 21/03/03, Fecha de consulta: 30/05/03
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b. En el curso de la coyuntura: Por exceso de demanda: se puede producir por el uso interno de la reserva monetaria del pas (es la cantidad de dinero que se tiene guardado en los bancos ya sea el estado o particulares) ese uso interno puede ser: por gastos de consumo, aumento de gasto de inversin. Por elevacin en los costos de produccin: ocurre por un aumento de salario, por decreto oficial tratando de calmar el desespero de la gente, aumenta la produccin. 2. Inflacin tipo espiral: Es un efecto de la inflacin, es la tpica inflacin, va ascendiendo, es un "circulo vicioso" que no tiene fin. Causas de la inflacin tipo espiral. 1. Aumento general de los precios. 2. Reduccin del ingreso real de la poblacin (ingreso verdadero que tiene la poblacin para gastar) lo que origina: Presin para un aumento salarial. Aumento en el costo de produccin (al aumentar los salarios aumentan los costos de produccin ya que se refleja en el costo de precios). Aumento de precios para compensar los costos. Reduccin del ingreso real. 3. Aumento de la velocidad de circulacin del dinero. Es la rapidez con que el dinero circulante atiende las transacciones corrientes. 4. Inflacin administrativa. Se produce por el desgobierno, por la mala administracin, por la demagogia. Cuando el gobierno de turno cae en esta situacin, incurren en gastos excesivos que no son necesarios. Esto trae como consecuencia la necesidad de pedir al extranjero y se endeuda ms an, la emisin de monedas comienza a imprimir (dinero inorgnico) para aumentar el dinero circulante. Hay aumento en el incremento de precios.
I.1.3.2. LOS EFECTOS DE LA INFLACIN.

La inflacin tiene costos reales que dependen de dos factores: de que la inflacin sea esperada o no y de que la economa haya ajustado sus instituciones (incorporando la inflacin a los contratos de trabajo y prstamos o arriendos de capital y revisando los efectos del sistema fiscal ante una situacin inflacionaria) para hacerle frente.
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La Inflacin Esperada Cuando la inflacin es esperada y las instituciones se han adaptado para compensar sus efectos, los costos de la inflacin slo son de dos tipos. Unos son los llamados costos de transaccin, esto es, los derivados de la incomodidad de tener que ir con mucha frecuencia a las instituciones financieras a sacar dinero para poder ajustar los saldos. La Inflacin Imprevista Los efectos de la inflacin imprevista sobre el sistema econmico los podemos clasificar en dos grandes grupos: a) Efectos sobre la distribucin del ingreso y la riqueza b) Efectos sobre la asignacin de los recursos productivos6 a) Efectos Sobre La Distribucin del Ingreso Son los ms visibles y destacados. La Inflacin perjudica a aquellos individuos que reciben ingresos fijos en trminos nominales. b) Efectos sobre la actividad econmica La inflacin tendr tambin efectos distorsionantes sobre la actividad econmica, ya que todo proceso inflacionario implica una alteracin de la estructura de precios absolutos que aumentan por igual. Dado que los precios relativos son las seales que guan el funcionamiento del mercado, una alteracin de su estructura implica una distorsin en la asignacin de los recursos al verse dificultada la informacin. Otros de los efectos de la inflacin son los siguientes: 1. Destruccin econmica de la clase media 2. Disminucin del ahorro interno 3. Aumento del ahorro interno hacia el exterior 4. Disminuye la productividad 5. Disminuye la competitividad externa 6. Disminuye el horizonte para la planeacin financiera 7. Disminuye la inversin interna 8. Disminuye la distribucin de la riqueza 9. Aumenta la distribucin de la pobreza
ECONOMIA Y FINANZAS, www.deguate.com, www.deguate.com/infocentros/ecofin/archivo/docs/inflacin.htm, Fecha de consulta: 12/07/03 11
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10. Disminuye el empleo 11. Aumenta el desempleo 12. Aumenta el desequilibrio entre la oferta y la demanda 13. Aumenta la economa subterrnea 14. Disminuye la confianza en la moneda del pas con inflacin, etc.
La Incertidumbre La incertidumbre que generan los procesos inflacionarios tambin ha sido destacada como un elemento negativo para la produccin. La incertidumbre derivada de la inflacin dificulta los controles y los clculos de rendimiento de las inversiones.
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I.1.3.3. CONSECUENCIAS DE LA INFLACIN

La inflacin provoca graves distorsiones en el funcionamiento del sistema econmico debido a su imprevisibilidad. Si se pudiera predecir con absoluta exactitud la fecha y la cuanta de la subida de precios de cada uno de los productos, los nicos perjuicios provendran del trabajo de corregir las etiquetas o los mens. Los problemas provocados por la inflacin se derivan precisamente de su imprevisibilidad ya que ni todos los productos ni todos los factores subirn sus precios al mismo tiempo ni en la misma proporcin. Y cuanto mayor sea la tasa de inflacin, ms amplio ser el margen de error en las expectativas de los agentes econmicos y por tanto mayor la sensacin de inseguridad. Los precios son una va por la que se transmite la informacin necesaria para que los consumidores decidan correctamente qu deben adquirir y para que las empresas calculen qu y cunto deben producir. Si los precios estn cambiando continuamente, dejan de cumplir su funcin informativa; los consumidores sern incapaces de saber si un supermercado tiene los precios ms bajos que otro; los supermercados perdern el estmulo para mantener los precios bajos y sern incapaces de predecir los efectos sobre la demanda de una subida de los precios de mayor o menor cuanta.
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Otras de las principales consecuencias de la inflacin son las siguientes: 1. El proceso inflacionario, un empuje inflacionario origina otro y as sucesivamente: la inflacin en s es una consecuencia, un sistema del desajuste econmico del pas. Una vez que se inicia es difcil remediarla.
7 CARIAS, Larry, et.al ,ECONOMIA, www.lafau.com, www.lafacu.com/apuntes/economa/inflacin/default.htm, ltima modificacin: 22/10/1998, ltima consulta: 13/06/03 8 SABINO, Carlos, INFLACIN, www.eumed.net, www.eumed.net/cursecon/13/13-2.htm, ltima actualizacin: 24/08/03, Fecha de consulta: 26/08/03
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2. Las injusticias en el reparto desigual de la riqueza: cuando hay inflacin los que no tienen, tienen menos y los que tienen, tienen ms. Salen ganando unos y pierden otros. Salen ganando: Los deudores: Por la devaluacin del dinero se endeudaron cuando el peso tenia un valor adquisitivo que no es lo mismo despus de cierto tiempo. Los vendedores: La inflacin hace subir los precios. Se revalorizan los inventarios. Salen ganando ya que la inflacin hace subir los precios y revaloriza las mercancas. Salen perdiendo: Los acreedores: Por que prestaron dinero que vala en un tiempo, pero cuando regresan el dinero ya no es lo mismo. Reciben dinero con bajo poder adquisitivo Los compradores: Por el alza de los precios. Mecanismos productivos: Es el proceso a travs del cual nacen los productos que se van a poner en el mercado 3. La accin sobre el comercio exterior frena las exportaciones de Mxico hacia el extranjero y estimulan las importaciones.
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I.1.3.4. CLASIFICACIN DE LA INFLACIN

La inflacin se clasifica de la siguiente manera: Inflacin monetaria Por su origen Inflacin de costos Inflacin hbrida Inflacin mesurada Por su intensidad Inflacin alta Inflacin muy alta Inflacin altsima Inflacin temporal Por su permanencia Inflacin sostenida Inflacin crnica
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ECONOMIA, www.lafacu.com/apuntes/economa/inflacin/default.htm
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Inflacin controlada Por su control Inflacin no controlada (Hiperinflacin)
Inflacin monetaria: Aumento generalizado y sostenido en el nivel general de precios, por exceso de demanda sobre los bienes y servicios de un pas, motivada por el aumento explosivo del circulacin, con relacin a la produccin real de bienes y servicios. dinero en
Inflacin de costos: Aumento generalizado y sostenido en el nivel general de precios, por alzas continuas en el costo de materiales, salarios y dinero, por la escasez de recursos y fenmenos climatolgicos desfavorable.
Inflacin Hbrida o mixta: Aumento general y sostenido en el nivel general de precios, por aumento explosivo del dinero en circulacin con relacin a la produccin real de bienes y servicios, alzas continuas en el costo de materiales, salarios, alzas continuas en el costo de materiales, salarios y dinero por la escasez de recursos y fenmenos climatolgicos desfavorables. Inflacin mesurada: Cuando el aumento generalizado y sostenido en el nivel de precios, es mayor del 1% mensual.
Inflacin alta: Cuando el aumento generalizado y sostenido en el nivel de precios, es mayor del 1% mensual y menor del 2% mensual. Inflacin muy alta: Cuando el aumento generalizado y sostenido en el nivel de precios, es mayor del 2% mensual y menor del 9% mensual.
Inflacin altsima: Cuando el aumento generalizado y sostenido en el nivel de precios, es mayor del 9% mensual y cualquier otra cifras sobre la cual exista cierto control.
Inflacin temporal: Cando el aumento generalizado y sostenido de los precios, es por causas o situaciones transitorias y espordicas.
Inflacin sostenida: Cuando el aumento generalizado y sostenido en el nivel general de precios, se mantiene por periodos de tiempo largos, inclusive aos. Inflacin crnica: Cuando el aumento generalizado y sostenido en el nivel general de precios, se indizan y se incorporan como un estilo de vida.
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Inflacin controlada: Cuando existe cierto precios.
control en el aumento general y sostenido en el nivel de
Inflacin No-Controlada (Hiperinflacin): Cuando el aumento general y sostenido en el nivel de precios, se sale por completo de control, es decir, donde hay posibilidad de emitir billetes por parte del estado, y donde hay posibilidad de gastarlos a una velocidad mayor al de su prdida de valor.
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PERDOMO Moreno, Abraham, ADMN. FIN. DE INV., 29 p.p. 15
Tema 2
Estados financieros principales.
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II. ESTADOS FINANCIEROS PRINCIPALES

Para manejar su empresa, el hombre de negocios necesita en un dinmico y cambiante mundo, de informacin financiera oportuna y adecuada, entendindose por sta la informacin financiera cuantitativa, confiable y accesible que le ayude a fortalecer su juicio o decisin sobre algn asunto. ser de los estados financieros surge de la necesidad de la informacin.
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Por lo tanto la razn de
Para obtener dicha informacin es necesario contar con un sistema de captacin de las operaciones con el que mida, clasifique, registre y resuma con claridad en trminos de dinero, las transacciones y hechos de carcter financiero. De esta manera , la administracin contar con una fuente de informacin que permita: a. Coordinar las actividades. b. Captar, medir, planear y controlar las operaciones diarias c. Estudiar las fases del negocio y proyectos especficos. empresa, como seran los propietarios, acreedores, gobierno, empleados, posibles inversionistas o pblico en general. Los estados financieros no son exactos ni las cifras que se muestran son definitivas. Esto sucede as porque las operaciones se registran bajo juicios y principios de contabilidad que permiten optar por diferentes alternativas para el tratamiento y cuantificacin de las operaciones, las cuales se cuantifican en moneda. La moneda, por otra parte, no conserva su poder de compra y con el paso del tiempo puede perder su significado en las transacciones de carcter permanente, y en economas con una actividad inflacionaria importante, las operaciones pierden su significado a muy corto plazo. La tcnica ha seguido avanzando y algunas empresas han tratado de corregir su informacin efectuando estimaciones para mejorar su informacin. De aqu se puede concluir que las cifras contenidas en los estados financieros no representan valores absolutos: consecuentemente, la informacin que ofrecen no es la medida exacta de su situacin ni de su productividad, sino que es provisional. Por lo tanto, la utilidad o prdida definitiva no se conoce sino hasta el momento de la venta o liquidacin de la entidad.
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d. Contar con un sistema de informacin central que pueda servir a los interesados en la
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MORENO Fernndez, Joaqun A., LAS FINANZAS DE LA EMPRESA, 4 ed. Mxico D.F., 1989, MC GRAW HILL, 17 p.p. PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD GENERALMENTE ACEPTADOS, 16 ed. Mxico, D.F., 2001, IMCP A.C., 55 p.p. 13 MORENO Fernndez, Joaqun A.,LAS FIN. EN LA EMP., 12,13 p.p.
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II.1. OBJETIVO
Los estados financieros bsicos deben cumplir el objetivo de informar sobre la situacin financiera de la empresa en cierta fecha, los resultados de sus operaciones y los cambios en su situacin financiera por el periodo contable terminado en dicha fecha. Es por ello que se dice que los estados financieros bsicos comprenden:
El balance general El estados de resultados Estado de variaciones en el capital contable Estado de cambios en la situacin financiera y las notas que son parte integrante de los mismos. Los estados financieros son un medio de comunicar informacin y no son un fin, ya que persiguen el
tratar de convencer al lector de un cierto punto de vista o de la validez de una posicin.
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Puesto que los estados financieros son un medio de transferir informacin financiera, y no un fin en si mismos, y que la informacin contenida en ellos es de inters no tan slo para la gerencia, los propietarios, los trabajadores, el fisco, los acreedores e inversionistas, y el pblico en general que se interese en la entidad, los estados financieros preparados para estos fines, deben procurar o ser capaces de que la informacin contenida en ellos sea satisfactoria para el usuario general. Por lo tanto, para que los estados financieros satisfagan al usuario general, debern contener suficiente informacin para que cualquier persona con conocimientos tcnicos adecuados, pueda formarse una opinin y emitir un juicio sobre: 1. Nivel de rentabilidad 2. Posicin financiera 3. Capacidad financiera 4. Flujo de fondos 5. Obtencin de utilidades 6. Cambios en capital contable
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PCGA, 56 p.p ROMERO Lpez , Javier, PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD, Mxico, D.F., 1988, Mc Graw Hill, 93,94 p.p. 18
Antologa
II.2. CARACTERSTICAS
Las caractersticas de los estados financieros deben ser las que corresponden a la informacin contable como son: a) Utilidad Como caracterstica de la informacin contable, es la cualidad de adecuarse al propsito del usuario como son: la administracin, inversionistas, accionistas, trabajadores, proveedores, acreedores, etc. Dada la imposibilidad de conocer al usuario especfico y sus necesidades particulares, se presenta la informacin general por medio de los estados financieros. La utilidad de la informacin sta en funcin de su contenido informativo y de su oportunidad. El contenido informativo est basado en:
La significacin de la informacin: es decir, en su capacidad de representar simblicamente con palabras y cantidades la cantidad y su evolucin, su estado en diferentes puntos en el tiempo y los resultados de su operacin
La relevancia de la informacin: que es la cualidad de seleccionar los elementos de la misma que mejor permitan al usuario captar el mensaje y operar sobre ella para lograr sus fines particulares
La veracidad: cualidad esencial, pues sin ella se desvirta la representacin contable de la entidad, que abarca la inclusin de eventos realmente sucedidos y de su correcta medicin de acuerdo con las reglas aceptadas como vlidas por el sistema
La comparabilidad: es decir, la cualidad de la informacin de ser vlidamente comparable en los diferentes puntos de tiempo para una entidad y de ser validamente comparables dos o ms entidades entre s, permitiendo juzgar, la evolucin de las entidades econmicas.
b) Confiabilidad Es la caracterstica de la informacin contable por la que el usuario la acepta y utiliza para tomar decisiones basndose en ella. sta no es una cualidad inherente a la informacin, es adjudicada por el usuario y refleja la relacin entre l y la informacin. Est crdito que el usuario da a la informacin est fundamentado en que el proceso de cuantificacin contable, o sea la operacin del sistema, es estable, objetivo y verificable. Estas tres caractersticas abarcan la captacin de datos, su manejo (clasificacin, reclasificacin y clculo), y la presentacin de la informacin en los estados financieros (forma, clasificacin y designacin de los conceptos que los integran).
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Antologa
La estabilidad del sistema: indica que su operacin no cambia en el tiempo y que la informacin que produce ha sido obtenida aplicando las mismas reglas para la captacin de los datos, su cuantificacin y su presentacin. Sin embargo la necesidad de estabilidad en el sistema no debe ser un freno a la evolucin y perfeccionamiento de la informacin contable. Cualquier cambio que se haga y que sea de efectos importantes debe ser dado a conocer para evitar errores a los usuarios de la informacin.
La objetividad del proceso de cuantificacin contable: implica que las reglas del sistema no han sido deliberadamente distorsionadas y que la informacin representa la realidad de acuerdo con dichas reglas. El sistema al operar objetiva e imparcialmente y al satisfacer la caracterstica de veracidad de la informacin obtiene la equidad de sta, de tal manera que no se afecten los intereses de los usuarios de la informacin.
La verificabilidad de toda la operacin del sistema: permite que pueda ser duplicado y que se puedan aplicar pruebas para comprobar la informacin producida, ya que son explcitas sus reglas de operacin: Captacin selectiva de los datos; transformacin, arreglo y combinacin de los datos, clasificacin y presentacin de la informacin. c) Provisionalidad Significa que no representan hechos totalmente acabados ni terminados. La necesidad de tomar decisiones obliga a hacer cortes en la vida de la empresa para presentar los resultados de operacin y la situacin financiera y sus cambios incluyendo eventos cuyos efectos no terminan a la fecha de los estados financieros. Esta caracterstica ms que una cualidad deseable, es una limitacin a la precisin de informacin.
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II.3. ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA

El estado de situacin financiera muestra, en unidades monetarias, la situacin financiera de una empresa o entidad econmica en una fecha determinada. Tiene el propsito de mostrar la naturaleza de los recursos econmicos de la empresa, as como los derechos de los acreedores y de la participacin de los dueos o accionistas. Si el estado de situacin financiera es comparativo, muestra adems los cambios en la naturaleza de los recursos, derechos y participacin de un periodo a otro.
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A este estado se le denominada de varias maneras: balance, balance general, posicin financiera, conciliacin financiera, estado de activo, pasivo y capital y actualmente, estado de situacin financiera, que es el nombre ms apropiado pues representa lo que contiene la situacin financiera de la empresa.
16 17
PCGA, 5,6 p.p. MORENO Fernndez, Joaqun A.,LAS FIN. EN LA EMP., 20 p.p. 20
Antologa
Tradicionalmente se le ha llamado balance general, pero esta denominacin est dejando de ser usada. El trmino balance general proviene del balance que hace por una parte la lista de los bienes de que se dispone y por otra la de los individuos, sociedades e instituciones que se reunieron en el negocio, o dicho de otra manera, las propiedades y la proporcin en que invierten los acreedores y los accionistas y dueos de tal propiedad, expresados en trminos monetarios.
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El estado de situacin financiera comprende informacin clasificada y agrupada en tres categoras principales:
ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA
ACTIVO PASIVO PATRIMONIO O CAPITAL

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II.3.1. ACTIVO
El activo puede definirse como el conjunto de bienes y derechos reales y personales sobre los que se tiene propiedad, as como cualquier costo o gasto realizado no devengado a la fecha del estado de situacin financiera que debe ser aplicado a ingresos futuros. Conforme a la definicin del boletn A-11: Activo, es el conjunto o segmento, cuantificable, de los beneficios econmicos futuros fundadamente esperados y controlados por una entidad, representados por efectivo, derechos, bienes o servicios, como consecuencia de transacciones pasadas o de otros eventos ocurridos
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Existen principalmente dos formas para clasificar el activo; la primera lo clasifica en tres grupos principales: circulante, fijo y diferido. La segunda forma reconoce dos grupos nicamente: el activo circulante y el no circulante, el grupo de cargos diferidos quedar incluido en el grupo de activo circulante o activo no circulante, segn la intervencin directa de las partidas que lo forman en el ciclo financiero a corto plazo o en el ciclo financiero a largo plazo. Es importante considerar que la base fundamental para hacer la distincin entre circulante y finalidad permanente o no.
18 19
no
circulante es primariamente el propsito con que se efecta la inversin, es decir, si sta se hace con una
MORENO Fernndez, Joaqun A., CONTABILIDAD SUPERIOR, Mxico, D.F. 1993, IMCP A.C. 179,180 p.p. MORENO Fernndez, Joaqun A. LAS FIN. EN LA EMP. 20 p.p. 20 PCGA, 45 p.p.
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Antologa
Siguiendo este principio, las diferentes partidas del activo circulante y del no circulante se presentan en el orden de su probable convertibilidad en efectivo. As, el activo circulante se presenta en el siguiente orden:
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CIRCULANTE
DISPONIBLE REALIZABLE
ACTIVO FIJO TANJIBLE NO CIRCULANTE INTANGIBLE (DIFERIDO) OTROS ACTIVOS22
II.3.1.1. ACTIVO CIRCULANTE

Para que un activo pueda ser circulante deben sus conceptos transformarse en efectivo en un trmino no mayor de un ao o del ciclo financiero a corto plazo de la entidad, si ste es mayor de un ao. Sin embargo, es importante considerar el propsito con que se efecta la inversin, es decir, si sta se hace con una finalidad permanente o no. Las diferentes partidas del activo circulante se presentan en orden de su probable convertibilidad en efectivo.
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De la definicin anterior se puede entender fcil y claramente los conceptos de activo disponible y realizable.
El activo disponible: estar representado por el efectivo en caja, bancos, y las inversiones temporales en valores negociables de disponibilidad inmediata.
El activo realizable: se integrar por aquellos recursos que representan derechos de cobro, se puede vender, usar o consumir, generando beneficios futuros fundadamente esperados en el plazo de un ao o el del ciclo financiero a corto plazo.
21 22
MORENO Fernndez, Joaqun A., LAS FIN. EN LA EMP., 22 p.p. ROMERO Lpez Javier, PRINC. DE CONTAB., 73 p:p. 23 MORENO Fernndez, Joaqun, CONTABILIDAD INTERMEDIA 1, Mxico, D.F., 1993, IMCP A.C., 11 p.p.
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Antologa
Caja Fondo Fijo de caja Disponible Fondo de oportunidades Bancos Inversiones Temporales
Clientes Documentos por cobrar Deudores ACTIVO CIRCULANTE Funcionarios y empleados IVA acreditable Anticipo de impuestos Inventarios Realizable Mercancas en trnsito Anticipo a proveedores Papelera y tiles Propaganda y publicidad Muestras mdicas y papelera Primas de seguros y fianzas Rentas pagadas por anticipado Intereses pagados por anticipado
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II.3.1.2. ACTIVO NO CIRCULANTE

El activo puede definirse como el conjunto de bienes y derechos reales y personales sobre los que se tiene prioridad, as como cualquier costo o gasto realizado no devengado que deba ser aplicado a ingresos futuros para ser transformados en efectivo en el trmino mayor a un ao o del ciclo a corto plazo de la entidad si ste es mayor a un ao.
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El activo no circulante, se ha subclasificado en tres grupos, que son:
Activo fijo tangible: Denominado por el IMCP en el boletn C-6 como inmuebles, maquinaria y equipo, que son los bienes tangibles que tienen por objeto:
24 25
ROMERO Lpez, Javier, PRINC. DE CONTAB., 74,75 p.p. MORENO Fernndez, Joaqun A., CONTAB. INT. 1., 35 p.p. 23
Antologa
a) El uso o usufructo de los mismos en beneficio de la entidad. b) La produccin de artculos para su venta o para el uso de la propia entidad . c) La prestacin de servicios a la entidad, a su clientela o al pblico en general. La adquisicin de estos bienes denota el propsito de utilizarlos y no de venderlos en el curso normal de las operaciones de la entidad. Activo intangible (diferido-cargos diferidos): Esta definido en el boletn C-8, mismo que establece que puede darse dos grupos o clases de intangibles: Son activos intangibles aquellas partidas que representan la utilizacin de servicios o el consumo de bienes pero que en virtud de lo que se espera que producirn directamente ingresos especficos en el futuro. Como ejemplo de esta clase tenemos: los gastos de organizacin, instalacin y otros gastos pagados por anticipado, por la papelera primas de seguros, etc. Partidas cuya naturaleza es la de un bien incorpreo, que implica un derecho o privilegio y, en algunos casos, tienen la particularidad de poder reducir costos de produccin, mejorar la calidad de un producto o promover su aceptacin en el mercado, estos deben reunir las siguientes caractersticas: representar un costo que se incurren o derechos o privilegios que se adquieren. Los activos intangibles debern reunir las siguientes caractersticas: a) Representar costos que incurren o derechos o privilegios que se adquieren con la intencin de que aporten beneficios especficos a las operaciones de la entidad durante periodos que se extienden ms all de aquel en que fueron incurridos . los beneficios que aportan son en el sentido de permitir que esas operaciones reduzcan sus costos y aumenten las utilidades. b) Los beneficios futuros que se espera obtener, se encuentran en el presente en forma intangible; frecuentemente como un bien de naturaleza incorprea, o sea, que no tienen una estructura material ni aportan una contribucin fsica a la produccin u operacin de la entidad. El requisito que deben cumplir estas partidas para ser consideradas como activos y no como gastos , es que exista una razonable certeza de que sern capaces de generar utilidades a la empresa en cantidad suficiente para permitir que se absorban a travs de su amortizacin.
Otros activos: Podemos decir que este grupo queda integrado por
todos los recursos, bienes,
servicios, etc., que por sus caractersticas no cumplen con los requisitos del activo circulante, fijo tangible, intangibles, diferido o cargos diferidos, pero que por su naturaleza, son recursos que proporcionan a la entidad
24
Antologa
beneficios econmicos futuros fundadamente esperados, lo cual los convierte en activos para la empresa. Ejemplo: los fondos para amortizacin de obligaciones , los depsitos en garanta , los activos no utilizados, etc. A continuacin se presenta un cuadro sinptico de la clasificacin de los activos: Edificios Maquinaria Fijo tangible Equipo de oficina Muebles y enseres Equipo de transporte Equipo de entrega y reparto Derechos de autor Patentes Marcas registradas Nombres comerciales Crdito mercantil Gastos de investigacin y desarrollo Gastos de mercadotecnia ACTIVO NO CIRCULANTE Intangible Gastos preoperativos Descuento en emisin de obligaciones Gastos en colocacin de valores Gastos de constitucin Gastos de organizacin Gastos de instalacin Papelera y tiles Propaganda y publicidad Primas de seguro y fianzas Muestras mdicas y literatura Fondo de amortizacin de obligaciones Depsito en garanta Otros activos Inversiones en proceso Terrenos no utilizados Maquinara no utilizada
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26
ROMERO Lpez, Javier, PRINC. DE CONTAB., 75-77 p.p. 25
Antologa
II.3.2. PASIVOS
El pasivo puede definirse como el grupo de obligaciones jurdicas de las cuales el deudor se obliga con el acreedor a pagar con bienes o servicios. Comprende obligaciones presentes que provengan de operaciones de transacciones pasadas.
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Conforme a la definicin del Boletn A-11: pasivo es el conjunto o segmento cuantificable, de las obligaciones presentes de una entidad particular, virtualmente ineludibles de transferir efectivo, bienes o servicios en el futuro a otras entidades, como consecuencia de transacciones o eventos pasados
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Las caractersticas del pasivo, han quedado prcticamente estudiadas y conceptuadas al hacer el anlisis de la definicin, es decir:
Deben representar deudas y obligaciones presentes Estas deudas y obligaciones deben pagarse en el futuro, ya sea mediante entregas de efectivo, bienes o servicios
Son virtualmente ineludibles, muchas posibilidades de pagarlos Provienen de operaciones o eventos econmicos realizados (en el pasado) Deben reunir los requisitos de ser identificables y cuantificables en unidades monetarias Pertenecen a una sola entidad econmica Por lo tanto , igual que con el activo, podemos decir que el pasivo se divide en dos grupos: el pasivo
circulante o a corto plazo y el pasivo no circulante o a largo plazo.
CIRCULANTE (A CORTO PLAZO) PASIVO NO CIRCULANTE (A LARGO PLAZO) FIJO DIFERIDO (CREDITOS DIFERIDOS)
En la clasificacin, tambin se toma en cuenta la exigibilidad, en proporcin inversa al plazo de que se dispone para pagarse ( menos tiempo, mayor exigibilidad; ms tiempo, menor grado de exigibilidad).
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MORENO Fernndez, Joaqun A., CONTAB. SUPERIOR., 182 p.p.
28
PCGA, 47 p.p.
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Antologa
II.3.2.1. PASIVO CIRCULANTE O A CORTO PLAZO

El pasivo circulante o a corto plazo, est integrado por aquellas deudas y obligaciones a cargo de una entidad econmica, cuyo vencimiento, es en el plazo de un ao o del ciclo financiero a corto plazo, el que sea mayor.
Proveedores Documentos por pagar Acreedores Acreedores bancarios PASIVO CIRCULANTE A CORTO PLAZO Anticipo a clientes Dividendos por pagar IVA causado Impuestos y derechos por pagar Impuestos y derechos retenidos PTU por pagar
II.3.2.2. PASIVO NO CIRCULANTE O A LARGO PLAZO

Podemos decir que el pasivo no circulante o a largo plazo est integrado por todas aquellas deudas y obligaciones a cargo de una entidad econmica, cuyo vencimiento es en un plazo mayor de un ao o del ciclo financiero a corto plazo. El pasivo no circulante o a largo plazo se subdivide en dos grupos: el pasivo fijo y el pasivo diferido o crditos diferidos.
Pasivo fijo: Incluye aquellas deudas u obligaciones a cargo de la entidad, pagaderas en un plazo mayor de un ao o del ciclo financiero a corto plazo
Pasivo diferido o crditos diferidos: Se integra con los cobros anticipados, a travs de los cuales se adquiere la obligacin de dar o proporcionar un servicio en beneficio de terceras personas en un plazo mayor de un ao o del ciclo financiero a corto plazo.
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Antologa
Acreedores diversos Acreedores bancarios Fijo PASIVO NO CIRCULANTE O A LARGO PLAZO Diferido Crditos diferidos Rentas cobradas por anticipado Intereses cobrados por anticipado29 Documentos por pagar a largo plazo Obligaciones en circulacin
El pasivo debe valorizarse de acuerdo con un monto nominal de restitucin o pago, y los pasivos expresados en moneda extranjera, con su conversin al tipo de cambio vigente. Es necesario reconocer los efectos de la inflacin en la informacin financiera y para esto seria ajustar las partidas monetarias en moneda extranjera a la paridad tcnica o de equilibrio cuando se tenga una posicin corta (ms pasivo que activos) y el tipo de mercado sea menor que la paridad tcnica. La paridad tcnica es la estimacin de la capacidad adquisitiva a poder de compra de la moneda nacional respecto a la moneda extranjera, y representa el precio que debe tener la divisa extranjera, que frecuentemente es diferente de la cotizacin oficial o de mercado. 30
II.3.3. CAPITAL CONTABLE

El capital contable se le designa con diferentes trminos, como por ejemplo, capital social y utilidades retenidas, patrimonio de los accionistas o, si es el caso, capital social y dficit.
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Conforme a la definicin del Boletn A-11 y C-11: El capital contable es el derecho de los propietarios sobre los activos netos que surge por aportaciones de los dueos, por transacciones y otros eventos o circunstancias que afectan una entidad y el cual se ejerce mediante reembolso o distribucin.
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El trmino capital contable designa la diferencia que resulta entre el activo y el pasivo de una empresa, refleja la inversin de los propietarios en la entidad y consiste generalmente en las aportaciones, ms sus utilidades retenidas o prdidas acumuladas, ms otro tipo de supervit, como pueden ser revaluaciones o donaciones.
29 30
ROMERO Lpez, Javier, PRINC. DE CONTAB., 81-83 p.p. MORENO Fernndez, Joaqun A., LAS FIN. EN LA EMP., 34 p.p. 31 MORENO Fernndez, Joaqun A., CONTAB. SUPERIOR., 185 p.p. 32 PCGA., 47 p.p.
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Antologa
El capital contable representa la cantidad de unidades monetarias de los derechos patrimoniales de los accionistas, valuados de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados. Como consecuencia de la valuacin anterior, el capital contable no representa el valor de la empresa, porque las transacciones en el transcurso del tiempo se han registrado con el poder adquisitivo del dinero en la fecha en que se realizaron y, por lo tanto, el capital contable muestra el capital aportado, correspondiente a unidades monetarias, con un poder de compra diferente a la fecha en que fue aportado y un supervit resultante de la suma de las transacciones efectuadas en el transcurso del tiempo, con unidades monetarias con diferente poder de compra. El capital contable est integrado por los siguientes conceptos: 1. Capital Social 2. Otras aportaciones de los socios o accionistas 3. Utilidades retenidas.
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En el capital contable, se debe reconocer los efectos de la inflacin en la informacin financiera al aplicar el mtodo de cambios en el nivel general de precios, actualizando todos los conceptos que integran el capital contable, con excepcin de: el supervit por revaluacin y el capital social. La actualizacin se realiza con el fin de mantener la inversin de los accionistas en trminos de poder adquisitivo de la moneda.
II.3.4. REGLAS DE PRESENTACIN

En la presentacin del estado de situacin financiera o de un estado en general deben proporcionarse algunos datos y seguir ciertas normas que le denominan reglas generales de presentacin, y son:
Nombre de la empresa. Ttulo del estado financiero. Fecha en la que se presenta la informacin o periodo que cubre. Mrgenes individuales que debe conservar cada grupo y clasificacin. Cortes de subtotales y totales claramente indicados. Moneda en que se expresa el estado. Es conveniente siempre que sea prctico, estudiar la posibilidad de eliminar decimales de la moneda en
que se exprese el estado, para mostrar cifras en miles o millones, con el fin de facilitar su lectura.
33
MORENO Fernndez, Joaqun A., LAS FIN. EN LA EMP., 37 p.p. 29
Antologa
II.3.5. FORMAS DE PRESENTACIN

Las formas de presentacin del estado de situacin financiera son:
En forma de cuenta (americana). Es la presentacin ms usual. Se muestra el activo al lado izquierdo, el pasivo y el capital al lado derecho. Esta presentacin obedece a la frmula activo igual a pasivo ms capital. Se presenta en forma horizontal. (Ver anexo 1)
En forma de cuenta (inglesa). Conserva la misma frmula pero invertida, es decir, capital ms pasivo es igual a activo. El estado financiero muestra en el lado izquierdo y en primer trmino el capital; en segundo trmino el pasivo. A la derecha los activos, principiando por los no circulantes y terminando con los circulantes. Se presenta en forma horizontal o vertical. En forma de reporte. Es una presentacin vertical que muestra en primer lugar el activo, posteriormente el pasivo y por ltimo el capital. Se emplea generalmente cuando son pocos los conceptos que integran el estado. Se presenta en forma vertical. (Ver anexo 2)
En forma de inversin neta o condicin financiera. Es una presentacin vertical igual que la anterior, pero se obtiene el capital de trabajo, aumentando los activos no circulantes y deduciendo los pasivos no circulantes para obtener la inversin neta de los accionistas o dueos.
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II.4. ESTADO DE RESULTADOS

El estado de resultados es un estado financiero bsico, que presenta informacin relevante acerca de las operaciones desarrolladas por una entidad durante un periodo determinado. Mediante la determinacin de la utilidad neta y la identificacin de sus componentes, se mide el resultado de los logros alcanzados y de los esfuerzos desarrollados por una entidad durante el periodo consignado por el mismo estado. Esta informacin es til principalmente para que, en combinacin con la de otros estados financieros bsicos se pueda:
Evaluar la rentabilidad de la empresa Estimar su potencia de crdito Estimar la cantidad, el tiempo y la certidumbre de un flujo de efectivo Evaluar el desempeo de una empresa
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MORENO Fernndez, Joaqun A., CONTAB. SUPERIOR., 186,187 p.p 30
Antologa
Medir riesgos Repartir dividendos Los elementos que componen el estado de resultados son: Ingresos, ganancias, utilidad y prdida neta.
II.4.1. ESTRUCTURA DEL ESTADO DE RESULTADOS

El estado de resultados, tomando en cuenta el giro particular estructurado, en lo aplicable, por las siguientes secciones: 1. Operacin 2. No operacin 3. Impuesto sobre la renta y P.T.U, 4. Operaciones discontinuas 5. Partidas extraordinarias 6. Efecto acumulado al inicio del ejercicio 7. Utilidad por accin a) Operacin En esta seccin se presentan los ingresos y gastos de las operaciones continuas que constituyen las actividades primarias de la entidad. Normalmente comprende: 1) Ingresos Los ingresos obtenidos por las actividades primarias normales. En el caso de las empresas de cada entidad, deber estar
industriales y en el de las comerciales, estos ingresos son generados por las ventas de sus inventarios y en las empresas de servicio por la prestacin de dichos servicios. Se debe presentar como mnimo el monto de las ventas (ingresos) netas.
2) Costo de lo vendido Muestra el costo de la produccin o adquisicin, de los artculos vendidos que generan los ingresos reportados en el rengln de las ventas. En las empresas de servicios, el costo de los servicios prestados, estn integrados por aquellos costos que se identifican razonablemente en forma directa, con la prestacin de los servicios El boletn C-4 seala que: en empresas industriales cuya capacidad de produccin o mano de obra no se utiliza en su totalidad, el efecto registrado en gastos deber destacarse en el estado de resultados, siempre y cuando su monto sea de importancia. Este efecto se debe incluir dentro del costo de lo vendido.
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Antologa
La diferencia entre las ventas netas y el costo de lo vendido, es la utilidad bruta. Es optativo presentar esta cantidad. 3) Gastos de operacin Estn constituidos por los gastos de ventas y los gastos de administracin. Los gastos de venta son aquellos en que incurre la entidad en sus esfuerzos para comercializar bienes o servicios. Los gastos de administracin son aquellos incurridos en la administracin general de las operaciones de las empresas. En el estado de resultados se puede informar por separado estas dos clases de gastos de operacin. 4) Utilidad de operacin Es el resultado de enfrentarle a las ventas o ingresos el costo de lo vendido y los gastos de operacin. Es la utilidad ganada por la entidad, en sus actividades primarias o normales, sin tomar en cuenta efecto alguno de ISR y PTU b) No operacin Esta seccin comprende los ingresos y gastos distintos a los de operacin. Se identifican principalmente con las operaciones financieras de la empresa, as como con aquellos resultantes de transacciones inusuales o infrecuentes o de una actividad no primaria. Incluye otras actividades especiales Utilidad por operaciones continuas Es la suma algebraica de la utilidad de operacin con las partidas de la seleccin de no operacin, antes de ISR y PTU. A la utilidad o prdida por las operaciones continuas antes de iSR y PTU se le resta el impuesto sobre la renta y la PTU en las utilidades para determinar la utilidad o prdida por operaciones continuas. c) Operaciones discontinuas Es esta seccin se incorporan las ganancias o prdidas resultantes de discontinuar operaciones de un segmento de negocio, de acuerdo con las definiciones y reglas contenidas en el boletn A-7. estas partidas se deben presentar netas de ISR y PTU. d) Partidas extraordinarias En este apartado se presentan las ganancias y partidas derivadas de eventos y transacciones que renen simultneamente las caractersticas de inusuales e infrecuentes, tal como se designa en el Boletn A-7. Estas partidas se presentan netas de ISR y PTU.
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Antologa
e) Efecto acumulado al inicio del ejercicio por cambios en principios de contabilidad. En esta parte del estado de resultados se debe mostrar el efecto acumulado al inicio del ejercicio por modificacin de una regla contable o emisin de una nueva. f) Utilidad por accin Las empresas que cotizan sus acciones en los mercados de valores, debern presentar como ltimo rengln la utilidad por accin, determinada de acuerdo con las reglas establecidas por esta Comisin de principios de Contabilidad. Aquellas empresas que no cotizan sus acciones en los mercados de valores que deseen presentar esta informacin debern aplicar las reglas anteriormente mencionadas.
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II.4.2. REGLAS DE PRESENTACIN

Las reglas generales de presentacin del estado de resultados son iguales a las mencionadas en el estado de situacin financiera, con la nica diferencia en el cambio de la fecha en que est cortada la informacin con el periodo que cubre, por ser un estado dinmico, es decir las cifras que se muestran, corresponden a un ao, o seis meses., etc., en vez de una fecha determinada De los conceptos que integran el estado, se deben presentar por separado: a) b) Las partidas extraordinarias en el estado que forma parte de la utilidad neta. Las partidas que corresponden a ejercicios anteriores. Estas partidas se presentan en el estado
despus del resultado neto del ao y deben incluirse el efecto del impuesto sobre la renta y la participacin de utilidades a los empleados. La utilidad normal neta del ao cambia de denominacin y se muestra en el estado como una utilidad neta del ao antes de partidas extraordinarias de periodos anteriores.
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II.4.3 RECONOCIMIENTO DE LOS EFECTOS DE LA INFLACIN EN EL ESTADO DE RESULTADOS

El fenmeno inflacionario, cuando es relevante, tienen efectos tanto negativos como positivos sobre los resultados de una entidad, los cuales deben reflejarse indiscriminadamente en el periodo respectivo, tal como lo seala el boletn A-1 en sus principios de valor histrico original y el de realizacin. En pocas de inflacin alta, se debe actualizar el poder de compra, los conceptos que generalmente se actualizan son:
35 36
PCGA., 59-63 p.p. MORENO Fernndez, Joaqun A., CONTAB. SUPERIOR., 208 p.p. 33
Antologa
El costo de ventas: Con su complemento proveniente de la actualizacin de los inventarios vendidos, y otro correspondiente a una depreciacin diferente que deber basarse tanto en el valor actualizado de los activos como en su vida probable.
Los gastos de operacin: por la depreciacin que corresponda a gastos Los otros ingresos y gastos en que debe reconocerse un costo integral de financiamiento que incluye en adicin de los intereses las diferencias cambiarias, la provisin para prdidas cambiarias originadas por el clculo de equilibrio de las monedas extranjeras y el efecto por posicin monetaria.
Para la cuantificacin y presentacin de estos efectos en el estado de resultados, se deben seguir las reglas especificas.
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II.4.4. FORMAS DE PRESENTACIN

Presentacin de utilidades en etapas mltiples: se usa para la administracin, principalmente, por ser una presentacin detallada que incluye ventas totales, deducciones y ventas netas, costo de ventas y utilidad bruta, gastos de operacin y utilidades de operacin, otros ingresos y gastos, la participacin de utilidades a los empleados, el impuesto sobre la renta y la utilidad o prdida neta. Presentacin de utilidades en una etapa: Suele emplearse con fines de publicacin dirigida principalmente a los accionistas y al pblico. Presentacin del costo de ventas marginal (costos directos): disminuye de las ventas netas el costo directo y los costos variables de distribucin y venta para determinar la contribucin marginal. Presentacin del costo de ventas predeterminado y estndar: Debe mostrar la variacin obtenida entre sus costos reales y los predeterminados para conocer el grado de eficiencia alcanzado en las operaciones. Presentacin analizada del costo de ventas: Se incluye en forma directa cuando ste es reducido. Cuando incluye el costo de produccin, generalmente se presenta en un estado por separado. Presentacin analizada del costo de produccin o de fabricacin: Muestra los costos de produccin totales incurridos en un periodo, los cuales aumentados o disminuidos por los inventarios iniciales o finales de la produccin que queda en proceso, representan el costo de los artculos terminados.38
Existen diversas formas de presentacin del estado de resultados de acuerdo al criterio de cada uno de los usuarios, sin embargo para tener una idea ms clara de su forma de presentacin de manera general se muestra en el (Ver anexo 3).
37 38
PCGA, 63 p.p. MORENO Fernndez, Joaqun A., CONTAB. SUPERIOR., 208 p.p. 34
Antologa
II.5. ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIN FINANCIERA

El estado de cambios en la situacin financiera, es el estado financiero bsico que muestra en pesos constantes los recursos generados o utilizados en la operacin, los cambios principales ocurridos en la estructura financiera de la entidad y su reflejo final en el efectivo e inversiones temporales a travs de un periodo determinado.
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La generacin o uso de recursos es el cambio en pesos constantes en las diferentes partidas del balance general, que se derivan o inciden en el efectivo. En el caso de partidas monetarias este cambio comprende la variacin en pesos nominales ms o menos su efecto monetario. Las actividades de financiamiento incluyen la obtencin de recursos de los accionistas y el reembolso o pago de los beneficios derivados de su inversin; los prstamos recibidos y su liquidacin y la obtencin y pago de otros recursos obtenidos mediante operaciones a corto y largo plazo. Las actividades de inversin incluyen el otorgamiento y cobro de prstamos, la compra y venta de deudas, de instrumentos de capital, de inmuebles, maquinaria y equipo y de otros activos productivos distintos de aquellos que son considerados como inventarios de la empresa. Las actividades de operacin generalmente estn relacionadas con la produccin y distribucin de bienes y prestacin de servicios.
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II.5.1. OBJETIVOS DEL ESTADO

El objetivo del estado de cambios en la situacin financiera es proporcionar informacin relevante y condensada relativa a un periodo determinado, para que los usuarios de los estados financieros tengan elementos adicionales a los proporcionados por los otros estados para:
Evaluar la capacidad de la empresa para generar recursos Conocer y evaluar las razones de las diferencias entre la utilidad neta y los recursos generados o utilizados por la operacin.
Evaluar la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones, para pagar dividendos y, en su caso, para anticipar la necesidad de obtener financiamiento.
Evaluar los cambios experimentados en la situacin financiera de la empresa derivados de transacciones de inversin y financiamiento ocurridos durante el periodo.
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39 40
PCGA, 11 p.p. PCGA., ob.cit., 118 p.p. 41 idem, 117 p.p.
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Antologa
II.5.2. ESTRUCTURA GENERAL DEL ESTADO

Para proporcionar una visin de conjunto de los cambios en la situacin financiera , el estado debe mostrar la modificacin registrada, en pesos constantes, en cada uno de los principales rubros que la integran; los cuales, conjuntamente con el resultado del periodo, determinan el cambio de los recursos de la entidad durante un periodo determinado. Este estado vincula el resultado neto de la gestin con el cambio en la estructura financiera y con el reflejo de todo ello en el incremento o decremento del efectivo y de las inversiones temporales, en los trminos del Boletn C-1 durante el periodo. Dentro del conjunto de actividades desarrolladas por las empresas, se ha hecho cada vez ms evidente que los recursos se generan y/o utilizan en tres reas principales:
Dentro del curso de sus operaciones Como consecuencia de los financiamientos obtenidos y de la amortizacin real de los mismos, tanto a corto como a largo plazo En funcin de inversiones y/o de desinversiones efectuadas Consecuentemente, los recursos generados o utilizados durante el periodo se debern clasificar para fines del presente estado en: 1. De operacin 2. De financiamiento 3. De inversin (Ver anexo 5) Los recursos generados o utilizados por la operacin resultan de adicionar o disminuir al resultado neto del periodo (o antes de partidas extraordinarias cuando las haya), los siguientes conceptos: a) Las partidas del estado de resultados que no hayan generado o requerido el uso de recursos o cuyo resultado neto est ligado con actividades identificadas como de financiamiento o inversin. Los movimientos en estimaciones de valuacin de los activos circulantes no se considerarn en esta conciliacin. Como ejemplos de los primeros se puede mencionar los siguientes: Depreciacin, amortizacin, cambios netos en impuestos, diferidos a largo plazo, la participacin de las utilidades de las subsidiarias y asociadas disminuida de los dividendos cobrados en efectivo y las provisiones de pasivo a largo plazo.
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Antologa
b)
Los incrementos o reducciones ( en pesos constantes) correspondiente.
en las diferentes partidas relacionadas
directamente con la operacin de la entidad, disminuidas de las estimaciones de valuacin Ejemplo de estas partidas las constituyen los incrementos o disminuciones en cuentas por cobrar a clientes, inventarios, cuentas por pagar a proveedores, impuestos por pagar y otras cuentas por cobrar o pagar relacionadas con la operacin. Los recursos generados o utilizados en actividades de financiamiento comprenden principalmente: a) b) c) d) e) Crditos recibidos a corto y largo plazo, diferentes a las operaciones con proveedores y/o acreedores relacionados con la operacin de la empresa. Amortizaciones en pesos constantes efectuadas a estos crditos (sin incluir los intereses relativos) Incrementos de capital por recursos adicionales, incluyendo la capitalizacin de pasivos Reembolso de capital. Dividendos pagados, excepto los dividendos en acciones. en actividades de inversin comprenden bsicamente las
Los recursos generados o utilizados siguientes transacciones: a) b) c) d) e)
Adquisicin, construccin y venta de inmuebles, maquinaria y equipo. Adquisicin de acciones de otras empresas con carcter permanente. Cualquier otra inversin o desinversin de carcter permanente. Prstamos efectuados por la empresa. Cobranzas o disminuciones en pesos constantes de crditos otorgados (sin incluir los intereses relativos).
En algunos casos, determinadas transacciones pueden tener caractersticas de ms de uno de los tres grupos antes mencionados. La clasificacin que finalmente se siga deber ser la que se considere que refleja mejor la esencia de la operacin, en base a la actividad econmica ms relevante de la empresa.
II.5.3. MECANISMOS PARA SU ELABORACIN

Los cambios en la situacin financiera se determinarn por diferencias entre los distintos rubros del balance inicial y final, expresados ambos en pesos de poder adquisitivo a la fecha del balance general ms reciente, clasificados en los tres grupos antes mencionados. Cuando por su importancia y significado convenga destacar algunos movimientos que no sera posible apreciar de presentarse nicamente la diferencia entre los saldos iniciales y finales, estas operaciones
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Antologa
(expresadas en pesos de poder adquisitivo del cierre) debern presentarse por separado. Para captar el efecto de estas partidas, debern analizarse las variaciones importantes que surjan en los periodos intermedios. Aquellos movimientos contables que slo representen traspasos y no impliquen modificaciones de la estructura financiera de las empresas, como es el caso de la capitalizacin de utilidades, incrementos en la reserva legal, etc., se compensarn entre s, omitindose su presentacin en el estado de cambios en la situacin financiera; por el contrario si el traspaso implica modificacin en la estructura financiera como es el caso de conversin de pasivo a capital, de adquisicin de activos mediante contratos de arrendamiento financiero, etc., se debern presentar los dos movimientos por separado. En el caso de que la empresa efecte la actualizacin de algunos renglones de sus estados financieros mediante el mtodo de costos especficos, el resultado por tenencia de activos no monetarios surgido mediante el periodo deber eliminarse del saldo final de la partida que le di origen y de la correspondiente del capital contable, antes de hacer las comparaciones. El efecto monetario y las fluctuaciones cambiarias modifican la capacidad adquisitiva de las empresas, por lo tanto, no debern ser consideradas como partidas virtuales que no tuvieron un impacto en la generacin o uso de recursos. Cuando se presentan estados financieros comparativos, los estados de cambios en la situacin financiera de los diferentes periodos que se incluyan, debern expresarse en pesos con poder adquisitivo a la fecha del ltimo balance general.
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II. 6. ESTADO DE VARIACIONES EN EL CAPITAL CONTABLE

El estado de variaciones en el capital contable muestra los cambios en la inversin de los dueos o accionistas durante un periodo. El estado presenta las alteraciones sufridas en el patrimonio de los socios, es decir, en las diferentes clasificaciones del capital contable durante un lapso o periodo determinado. A este estado tambin se le llama estado de utilidades retenidas. El estado de variaciones en el capital contable en un estado dinmico y es el enlace entre el estado de situacin financiera y el estado de resultados; el primero, en lo relativo a las utilidades retenidas que forman parte del capital contable y, el segundo, a la utilidad neta del periodo. La importancia de estos estados estriba en el inters que el accionista, socio o propietario de una empresa tiene en conocer las modificaciones que ha sufrido su patrimonio o la proporcin que a l le corresponda durante el periodo. En forma secundaria el estado es de inters, porque muestra los dividendos repartidos, las segregaciones que se hacen de las utilidades para fines generales o especficos (traspasos a las
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idem, 118-120 p.p. 38
Antologa
reservas de capital), as como las cantidades que se encuentran disponibles de las utilidades, para ser repartidas en forma de dividendos o para aplicarlas a fines generales especficos. Es recomendable que todos los movimientos del estado de variaciones en el capital contable estn autorizados en actas o en estatutos. No se debe perder de vista que el capital contable es propiedad de los accionistas o socios y stos debern ordenar su manejo y distribucin.
II.6.1 ORIGEN DE LOS AUMENTOS Y DISMINUCIONES DEL CAPITAL CONTABLE

A continuacin se muestran los orgenes o causas de los aumentos y disminuciones del capital contable:
AUMENTO Capital contable Aportaciones y capitalizacin de utilidades y otros
DISMINUCIN a) Reduccin o extincin b) Prdidas a) Reduccin o extincin
Otras aportaciones de los Socios o accionistas Aportaciones no
Aportaciones
b) Prdidas c) Capitalizacin a) Restitucin de donaciones b) Absorcin de prdidas c) Capitalizacin a) Aplicacin de reservas de capital
reembolsables efectuadas Donaciones por Terceros
Utilidades retenidas Aplicables a reservas
Traspaso de las utilidades pendientes de aplicar
b) Dividendos decretados c) Absorcin de prdidas d) Capitalizacin a) Aplicacin a reservas de capital
Utilidades retenidas pendientes de aplicar
Utilidades del ejercicio
b) Absorcin de prdidas c) Capitalizacin d) Aplicacin de las utilidades
Prdidas acumuladas
Prdidas del ejercicio
e) Aplicacin de reservas de capital f) Aportaciones
a) Capitalizacin Actualizacin del patrimonio Exceso o insuficiencia en Monto de la actualizacin la actualizacin del patrimonio Monto de la actualizacin b) Reduccin o extincin c) Prdidas a) Capitalizacin b) Reduccin o extincin c) Prdidas
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Antologa
II.6.2 REGLAS DE PRESENTACIN

Las reglas generales de presentacin del estado de variaciones en el capital contable son iguales a las mencionadas en el estado de situacin financiera, pero con el cambio de fecha de presentacin de la informacin al periodo que cubre por ser un estado dinmico, es decir, las cifras que se muestran corresponden a un periodo con un ao, seis meses, un trimestre, etctera.
II.6.3 FORMAS DE PRESENTACIN

El estado puede tener varias formas de presentacin, segn sus movimientos: 1. Estado de variaciones en el capital contable. El estado de variaciones en el capital contable est integrado por dos grupos: el capital social y el de utilidades retenidas. Se obtienen totales de estos grupos y se suman para obtener el total del patrimonio de los socios o accionistas. En el grupo de capital, se incluye el capital, las aportaciones para futuros aumentos de capital, las primas de emisin de acciones, las donaciones y, en economas con alta inflacin, la actualizacin del patrimonio. En el grupo de utilidades retenidas tambin se tiene dos secciones: la de pendientes de aplicar y la de aplicadas a reservas. Las utilidades pendientes de aplicar incluyen la utilidad o prdida neta del periodo, los dividendos decretados y las transferencias a reservas. En la seccin de utilidades aplicadas a reservas se incluyen todas las reservas constituidas y, en economas de alta inflacin, el exceso o insuficiencia en la actualizacin contable. En forma tradicional, muestra los cambios sufridos durante el periodo. Generalmente se presenta en forma vertical con los conceptos al lado izquierdo y cuatro columnas a la derecha, de las cuales la primera se destina para las cifras del principio del periodo, la segunda y tercera son para los aumentos y disminuciones, respectivamente, y la ltima es para las cifras del fin del periodo. Las cifras iniciales representan el capital contable al principio del periodo; los aumentos y disminuciones corresponden a financiera. (Ver anexo 4). los movimientos sufridos durante el periodo, y las cifras finales representan el capital contable a la fecha del estado de situacin
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Antologa
2. Estado de utilidades retenidas Cuando el estado de variaciones en el capital contable no incluye modificaciones en el capital social, cambia su nombre y se le denomina estado de utilidades retenidas. En este caso, no se muestran las cifras del capital social, sino solamente los conceptos que integran las utilidades retenidas. El estado principia con las utilidades retenidas pendientes de aplicar de periodos anteriores y se agregan o disminuyen los orgenes o causas de los aumentos o disminuciones de las utilidades pendientes de aplicar, contina con las utilidades retenidas aplicadas a reservas, mostrando los movimientos del periodo. El estado de utilidades retenidas est integrado por dos grupos: el de utilidades aplicadas a reservas y el de las pendientes de aplicar. El grupo de utilidades aplicadas a reservas analiza las reservas constituidas y, en economas de alta inflacin, se incluye el exceso o insuficiencia en la actualizacin del capital contable. El grupo de utilidades pendientes de aplicar incluye la utilidad o prdida neta del periodo, las transferencias a reservas y los dividendos decretados. El total de las utilidades retenidas aplicadas a reservas debe coincidir con el que se muestra en el estado de situacin financiera, al igual que el total de las utilidades retenidas pendientes de aplicar. 3. Estado combinado de resultados y utilidades retenidas. El estado de utilidades retenidas puede combinarse con el estado de resultados y cambia su nombre a estado de resultados y utilidades retenidas. Parte del ltimo rengln de ste o sea de la utilidad neta del periodo y se aumentan o disminuyen los diversos conceptos de cambio de las utilidades retenidas. Esta presentacin se hace cuando existen pocos conceptos en los estados financieros y sea posible presentarlos juntos en una sola hoja. El estado de resultados y utilidades retenidas est integrado por el estado de resultados que al final muestra la utilidad o prdida con las utilidades pendientes de aplicar, mostrando sus movimientos, y finaliza con las utilidades aplicadas para obtener el total de utilidades retenidas al final del periodo. Por lo general, a travs de una nota se revela el detalle de las reservas constituidas. El estado combinado de resultados y utilidades retenidas es un estado dinmico, y tiene importancia desde un punto de vista prctico porque muestra los resultados de operaciones de la empresa y las modificaciones que han sufrido el patrimonio de los socios o accionistas.
43
43
MORENO Fernndez, Joaqun A., CONTAB. SUPERIOR., 225-228 p.p. 41
Antologa
I.7.
IMPORTANCIA DE
LOS
ESTADOS
FINANCIEROS
EN
LA INFORMACIN
CONTABLE.
La importancia de los estados financieros comienza con la necesidad de obtener informacin financiera generada por una empresa ya que esta es muy amplia y extensa, pues una gran parte de ella esta diseada como herramienta administrativa. Sin embargo no toda la informacin financiera que se genera dentro de una empresa es de utilidad para el usuario general de los estados financieros, quien en trminos generales requiere nicamente la informacin de los estados financieros bsicos. Los estados financieros sern la parte esencial de la informacin financiera la cual, adems de ser de primera necesidad para la gerencia, se presenta al usuario general por la misma, para que ste pueda desprender sus conclusiones sobre cmo est cumpliendo la empresa con sus objetivos financieros. Los estados financieros son de uso general y no de uso especfico y adems revelan: a) b) c) d) Los recursos y las obligaciones de una entidad que se revelan en el balance general. Los ingresos y gastos de un ejercicio que sirven para determinar los resultados de las operaciones, ya sean positivos o negativos; est informacin esta contenida en el estado de resultados. Operaciones de inversin y de financiamiento realizadas durante el ejercicio y que se comprenden mejor a travs del estado de flujo de efectivo. Operaciones que implican cambios en el patrimonio ya sea por aportaciones de capital, dividendos en efectivo, capitalizaciones de utilidades y reservas, y actualizacin de partidas de capital contable como consecuencia de efectos inflacionarios.
45 44
II.7.1. IMPORTANCIA DE LA REEXPRESIN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

En la actualidad, la mayora de las empresas grandes se han dado cuenta de la importancia que significa reexpresar sus estados financieros. Saben que la reexpresin le vuelve a dar vida a los estados financieros y solo as pueden servir de base para conocer aspectos tan importantes como son la rentabilidad real del negocio, o el crecimiento en trminos reales de su patrimonio y es la nica forma de poder realizar un anlisis financiero orientado a tomar decisiones de negocio. Cada da son muchas las empresas que salen de la actividad porque nunca tuvieron informacin que les dijera en trminos reales si estaban ganando o perdiendo. Seguramente, la informacin histrica que en su caso tenan, indicaba que estaban ganando, sin considerar que al descontar los efectos de la inflacin realmente se estaba perdiendo.
44 45
PCGA, 55 p.p. GARCIA Mendoza, Alberto, ANLISIS E INTERPRETACIN DE LA INFORMACIN FINANCIERA REEXPRESADA, 2 ed., Mxico, D.F. 1996, IMCP A.C. 27 P.P. 42
Antologa
Muchas de las empresas del sector financiero tuvieron graves problemas de cartera vencida en los aos noventa y aun hoy los siguen teniendo, porque en su caso, reciben informacin financiera sin reexpresar para realizar el anlisis para otorgamiento de crdito. Al realizar su anlisis financiero con informacin no reexpresada, pueden llegar a conclusiones de que el negocio es capaz de generar flujo para el pago de sus compromisos, llevndose sorpresas desagradables cuando tiempo despus su cliente deja de pagar porque esta a punto de cerrar. Aqu ni el cliente ni el banco se dieron cuenta oportunamente que el flujo de efectivo de sus negocio, no era tan bueno en trminos reales como se dejaba ver en trminos histricos. La empresas medianas, pequea y micro hoy en da empiezan a darse cuenta que la reexpresin no es un requisito que establece la norma contable para su negocio, sino mas bien es un requisito de negocio, porque con informacin financiera reexpresada tendrn una ayuda valiosa, porque le permite ver realmente la calidad financiera de su empresa y esto le ayudar a tomar decisiones mas certeras. Hasta hoy la reexpresin se ha visto como un lujo que solo se pueden dar las empresas grandes por el conocimiento especializado del tema, y lo aparentemente caro de su implementacin.
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46 REEXPRESIN DE ESTADOS FINANCIEROS, www.re-express.com.mx , http://www.re-express.com.mx/importancia.htm, Fecha de consulta: 12/09/03
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Tema 3
Mtodos de actualizacin de estados financieros.
Antologa
III. METODOS DE ACTUALIZACION DE ESTADOS FINANCIEROS III.1. ANTECEDENTES

Como consecuencia del proceso inflacionario a que han estado sujetas las economas de los pases, el poder adquisitivo del dinero se encuentra en constante cambio. As la informacin financiera elaborada sobre bases histricas pierde significado cuando se trata de comprobar las cifras de perodos entre los que los efectos de la inflacin son importantes. Para hacer frente a esa falta de comparabilidad y para incorporar los efectos de la inflacin en la informacin financiera, en Mxico el Instituto Mexicano de Contadores Pblicos, A. C. ha venido emitiendo una serie de directrices plasmadas en el boletn B 10, denominado Reconocimiento de los Efectos de la Inflacin en la Informacin Financiera al que se hace referencia en lo sucesivo como B-10, y en los documentos de adecuaciones al mismo, que forman parte de los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados. El IMCP en 1980 public su Boletn B-7 Revelacin de los Efectos de la Inflacin en la Informacin Financiera. Este documento se considera el antecedente inmediato del Boletn B-10, su variacin principal con el que nos ocupa consiste en que en el B-7 se cuantificaba y presentaba el efecto de la inflacin en notas complementarias a los Estados Financieros, es decir como el nombre del Boletn indica se revela el efecto de la inflacin en tanto que en el B-10 se reconoce e incorpora su efecto en los Estados Financieros Bsicos.
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III.1.1. BOLETN B-10

El Instituto Mexicano de Contadores Pblicos, A.C. a travs de la Comisin de Principios de Contabilidad, emiti en junio de 1983 el Boletn B-10 Reconocimiento de los efectos de la inflacin en la informacin financiera, despus de casi cuatro aos de proceso evolutivo y experimental que tuvo como antecedente el Boletn B-7 Revelacin de los efectos de la inflacin en la informacin financiera. Durante el proceso, el IMCP realiz una amplia actividad de difusin en todo el pas acerca de su contenido y forma de aplicacin, posteriormente, se llev a cabo una encuesta que reuni las experiencias y puntos de vista de las personas que intervienen en la preparacin y el uso de la informacin financiera. Esta encuesta fue recogida por la Comisin de Principios de Contabilidad que, aunada a la investigacin, reflexin y discusin en nivel tcnico se tradujo en unas normas generales y en unos lineamientos particulares para su aplicacin , que habrn de dar mayor claridad y realismo a la informacin financiera en un entorno inflacionario. Posteriormente, dos aos despus, en octubre de 1985, se incorpora al Boletn B-10 algunas normas y lineamientos para mejorar su funcionamiento, publicados en las circulares 25 y 26, recogidas por un
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PEREZ Reguera, Alonso, APLICACIN PRACTICA DEL BOLETN B-10., 3 ed. Mxico, D.F., 1988, IMCP A.C., 26 p.p. 45
Antologa
documento llamado Adecuaciones al Boletn B-10 que contiene las disposiciones normativas que debern observarse en el contexto del citado boletn. En 1987 se emite la circular 28, Recomendaciones para fines de comparabilidad en un entorno inflacionario y, finalmente, en octubre del mismo ao se adiciona un segundo documento de adecuaciones en el que se modifica el tratamiento de la utilidad monetaria, se trata sobre la comparabilidad en los estados financieros de periodos anteriores y se requiere informacin complementaria relativa al costo histrico original sobre las partidas no monetarias El B-10 se plante con el objetivo de satisfacer la necesidad de sujetar a un proceso evolutivo y experimental que estandarizar los criterios sobre la reevaluacin o reexpresin. Derivado de ese proceso se han emitido los cinco documentos de adecuaciones y recientemente un documento integrado, con los que se han venido afinando los criterios originales.
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A continuacin se presenta un panorama general de los 5 documentos de adecuaciones al Boletn B-10.
III.1.2. ANLISIS DE ADECUACIONES I, II Y III AL BOLETN B-10

En primer trmino, Adecuaciones al B-10 seala que todas las partidas no monetarias debern actualizarse. Dentro de estas se incluye la reexpresin de los cargos diferidos aplicando ndices nacionales de precios al consumidor, aun cuando el mtodo de reexpresin fuera el de costos actualizados. Antes de esta disposicin, una empresa importante llego a calcular el RETANM para cargos diferidos pues se actualiza por ndices y no se le calculan costos de reposicin o actualizados. Las inversiones en acciones de asociadas y subsidiarias se deben actualizar por el mtodo de participacin aun cuando se lleve el mtodo de ndices generales de precios para actualizar. La partida de actualizacin deber tener dos subcuentas: actualizacin del capital social y actualizacin de las utilidades retenidas, conforme a lo que especfica en las Adecuaciones II. Ahora ste propone que la actualizacin se lleve directamente al capital social y a utilidades retenidas en la propia partida. Cuando se calcule el RETANM deber determinarse tanto para inventarios como para activos fijos y nunca obtenerse por simple diferencia de saldos dentro de la cuenta transitoria. Cuando una empresa actualice por ndices generales de precios y el activo fijo incorpore prdidas cambiarias capitalizadas durante el periodo que era permitido capitalizarlas, ser necesario ampliar los ndices de precios o factores de actualizacin al costo original del activo, pero sin ajuste por prdida cambiaria, para evitar duplicar el efecto. La ganancia o prdida por inflacin habr de calcularse sobre la base de posiciones monetarias mensuales y no slo sobre posiciones monetarias promedio que incluyan posicin monetaria inicial y final. Se acord que el capital social preferente habra de considerarse una partida monetaria. El capital contable que se habra de actualizar dentro de un estado consolidado sera el capital contable de la tenedora controladora. Adems se aclar que tratndose de estados consolidados, primero se habra de consolidar y luego proceder a reexpresar.
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MORENO Fernndez, Joaqun A., LAS FIN . EN LA EMP.., 167 p.p. 46
Antologa
El efecto de posicin monetaria en estados consolidados habra de reflejar una posicin monetaria consolidada y el CIF(Costo Integral de Financiamiento) tambin habra de ser a nivel consolidado. Se aclar que la totalidad de la ganancia por inflacin se habra de presentar en el estado de resultados y la totalidad de resultado por tenencia de activos no monetarios, dentro del capital contable. Se aclar que si la actualizacin del capital contable fuera negativo, debera presentarse restndole a la ganancia por inflacin. Se incorpor el concepto de exceso o insuficiencia en actualizacin que habra de incorporar el REPOMO patrimonial que se determin antes de estas adecuaciones, el RETANM, y el resultado inicial por posicin monetaria. Las Adecuaciones III al B-10 sealan que las partidas del estado de resultados se deben actualizar con ndices de fin de ao y adems que las actualizaciones a partidas de capital contable deban efectuarse directamente a las cuentas afectadas. Adecuaciones II tambin plante el problema de estados comparativos, no comparables. Efectivamente para hacer comparables los estados del presente ao con los del anterior, ser necesario que estos ltimos sean convertidos a pesos del ao actual. Se indica, y de hecho algunas empresas ya lo hacen, que se deba presentar en notas las ventas y la utilidad de operacin y neta del ao anterior a pesos promedio del ao actual para ser comparables tales cifras con las que reflejan dichas partidas en el estado del presente periodo. En cuanto al ndice de conversin ser la relacin del ndice promedio del ao actual respecto ndice promedio del ao anterior. Para los activos totales y capital contable la conversin se toma considerando ndices al final del presente ao respecto a ndices de final del ao anterior. Se aclara adems que dentro de las notas se deber explicar cualquier inconsistencia en la aplicacin de estas adecuaciones, considerando que estos cambios en principios contables o reglas de aplicacin, las promulgada el Instituto Mexicano de Contadores Pblicos para beneficio de una mejor informacin financiera. No se considera indispensable reestructurar estados del ao anterior con base en nuevos criterios, basta aclarar dichos cambios y efectos dentro de las notas.
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III.1.3. CUARTO DOCUMENTO DE ADECUACIONES AL BOLETN B-10

Generalidades En el mes de octubre de 1991, fue aprobado el cuarto Documento de adecuaciones al Boletn B-10, obligatorio para los estados financieros que se preparen a partir de esa fecha. El documento deja sin efectos los conceptos sobre paridad tcnica vigentes hasta 1990, dndose nuevas reglas y conclusiones que se ven enseguida. Se considera que hay un mtodo que cuantifique razonablemente la contingencia para el riesgo cambiario de una manera general para todas las empresas. Por lo tanto, se elimina la norma establecida en el Boletn B-10 de reconocer un gasto y un pasivo por riesgo cambiario, de acuerdo a la metodologa de la paridad tcnica. Ante las diferentes situaciones que prevalecen en las empresas en cuanto a su estructura y operacin con divisas y su capacidad especfica para enfrentarlas, se amplan los requisitos de revelacin de esta materia.
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GARCIA MENDOZA, Alberto, ANAL. E INT. DE LA INF. FIN. REEXP., 154 p.p. 47
Antologa
Al requisito actual de revelar la posicin monetaria en moneda extranjera en el cuerpo de los estados financieros o a travs de sus notas (Boletn B-10, prrafo 166), se agregar lo siguiente: La posicin de activos y pasivos no monetarios de origen extranjero o cuyo costo de reposicin se puede determinar nicamente en monedas extranjeras. La clasificacin se har con base en la integracin de partes, componentes, materiales, etc. De origen extranjero, que se haga en forma objetiva y sistemtica para determinar el costo de reposicin. Esta informacin es aplicable a las empresas que utilizan el mtodo de costos especficos. El monto de las exportaciones e importaciones de bienes y servicios excluyendo las de activo fijo, el monto de los ingresos y gastos por intereses en la moneda extranjera y el resultado neto de los dos conceptos anteriores. Esta informacin se elaborar sobre los saldos o transacciones que la empresa tenga o haya realizado con otros pases, expresndolos en la moneda extranjera preponderante. El documento es obligatorio para los estados financieros que se preparen a partir de esa fecha.
III.1.4. QUINTO DOCUMENTO DE ADECUACIONES AL BOLETN B-10 III.1.4.1. ANTECEDENTES

En la revista del IMCP del mes de marzo de 1995, sali publicado el Quinto documento de adecuaciones al Boletn B-10, el cual dada la polmica que suscit sera vigente para los ejercicios que iniciaran al 1 de enero de 1997. El documento pretenda bsicamente suprimir la utilizacin del mtodo de costos especficos para la actualizacin de la informacin financiera y dejar la informacin que produce este mtodo en notas a los estados financieros. Entre las razones que expuso la Comisin de principios de contabilidad para expedirlo, estaba principalmente la disminucin de las tasas de inflacin que se registr en el pas en 1993 y 1994, por lo cual su impacto en los resultados era menor. Tambin se hablaba de la necesidad de el B-10, de dejar un mtodo nico para reexpresar la informacin financiera y finalmente la necesidad, a raz de la firma del Tratado de Libre y Comercio con estados Unidos y Canad, de homologar los principios contables entre los tres pases.
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Antologa
Este documento nunca lleg a ser obligatorio, ya que en la fecha que iba a entrar en vigor, la Comisin de Principios de contabilidad decidi reemplazarlo por uno nuevo al que le puso el nombre de Quinto Documento de Adecuaciones al Boletn B-10 (Modificado)
III.1.4.2. QUINTO DOCUMENTO DE ADECUACIONES AL BOLETN B-10 (MODIFICADO)

Esta disposicin normativa fue publicada en el mes de junio de 1997, sin embargo su vigencia se hizo retroactiva al 1 de enero de 1997, reemplazando totalmente al documento inicial. Su objetivo principal como norma general es la actualizacin de los activos no monetarios por el
mtodo de niveles generales, permitiendo solamente la aplicacin opcional del mtodo de costos especficos en los libros de inventarios y costos de ventas, y dando un mtodo opcional para la actualizacin de la maquinaria y equipo de procedencia extranjera. El documento permite manejar avalos en los activos fijos, pero slo como informacin adicional en notas a los estados financieros. Tambin incorpora reglas para el registro de los casos en que se castigue el valor de los activos fijos, obligando a llevar el efecto a resultados en el ejercicio en que esto ocurra.
III.1.4.3. OBJETIVO Y NORMAS PRINCIPALES

a) Objetivo del Documento El propsito de este documento es establecer las nuevas reglas que modifican las que seala el Quinto Documento de Adecuaciones original: por esta razn, este documento sustituye el original emitido. Se pretende, a un tiempo la mxima homologacin con los principios internacionales y permitir opciones de actualizacin que pudieran diferir del concepto de costo histrico indizado bajo determinadas situaciones particulares. b) Actualizacin por Niveles Generales de Precios Para actualizar los activos no monetarios se confirma como regla general el mtodo de ajustes por cambios en el nivel general de precios, ya que es el que mejor se apega al concepto de costo histrico original, base de los principios internacionales ms reconocidos. c) Opciones permitidas en Inventarios y Activos Fijos No obstante lo anterior, se permite la opcin de utilizar costos de reposicin para reconocer los efectos de la inflacin en los inventarios y el costo de ventas y de indizacin especfica para maquinaria y equipo y su depreciacin respectiva, bajo las siguientes reglas.
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Antologa
1)
En el caso de inventarios y costo de ventas, se reestablece la posibilidad de actualizacin mediante costos de reposicin a que se refieren los prrafos 38 y 43 y 49 a 56 del Boletn B-10 original, en caso de que una entidad considere que de esta forma se actualiza ms relevantemente dichas partidas.
2)
Para maquinaria y equipo, que incluye las de fabricacin, el de cmputo y el de transporte, cuando exista una clara identificacin del costo histrico en la moneda del pas de origen, ya sea porque se adquiri en el extranjero o porque habindose comprado en Mxico el destino de origen es del extranjero, ser ste el costo histrico que se actualice. Esta actualizacin se efectuar utilizando el ndice de Precios al Consumidor (INPC) de pas de origen, cuya resultante se convertir a pesos, utilizando el tipo de cambio de mercado al momento de valuacin. Las partidas que no cumplan con la identificacin antes sealada, se actualizarn utilizando el INPC de Mxico. En el caso de la primera aplicacin de este mtodo alterno, los saldos iniciales sern los del 31 de diciembre de 1996.
3)
En el caso de que se siga el procedimiento de actualizacin que permite esta opcin. Toda la maquinaria y equipo identificable se debern valuar consistentemente por este mtodo.
Se establece un mtodo opcional para la maquinaria y equipo de procedencia extranjera, el cual de hecho es por niveles generales de precios, pero del pas de origen de la maquinaria. No se permite el mtodo optativo para el caso de inmuebles que poseen en el extranjero. El prrafo no menciona al rubro de inversin en acciones, ste debe seguirse valuando por el mtodo de participacin, conforme al Boletn B-8 de la CPC. d. Opcin para la Presentacin del Valor de Reposicin Prevalece la posibilidad de que, por los activos no monetarios actualizados por ndices, se revele, en las notas a los estados financieros, su valor de reposicin mencionando adems el valor neto de reposicin y la metodologa utilizada para su determinacin. En el caso, el tope de lo que podr capitalizarse aparecer en las notas a los estados financieros. e. Regla de valor de Recuperacin Independientemente de la metodologa de actualizacin de los activos no monetarios, se confirma la regla de valor de recuperacin a que alude el prrafo 3.2 del primer documento de adecuaciones de este boletn. En el caso de castigo de un activo no monetario por aplicacin de la regla de valor de recuperacin, la cantidad que se compara contra dicho valor, ser el valor neto actualizado en libros al momento de hacer el clculo. En caso de ser menor dicho valor de recuperacin el diferencial debe afectar los resultados del periodo.
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Antologa
Esta norma modifica el criterio de la CPC expresado en la circular No.29, prrafo 4.6. Si en ejercicios futuros dicho valor de recuperacin mejora y rebasa la cantidad previamente determinada, dicha recuperacin se llevar a los resultados hasta el monto del castigo previamente cargado a resultados. Se ratifica mediante esta norma el criterio sustentado en la circular No.32 punto 4, en el sentido de considerar que la cantidad que se debe llevar a resultados en el momento de una venta o baja, es el valor neto actualizado en libros de ocurrir el evento. f. Revelacin En las notas a los estados financieros deber revelarse el mtodo o mtodos seguidos para la actualizacin de los activos no monetarios. En el caso de maquinaria y equipo se revelarn las porciones en las que se haya aplicado ms de un ndice. g. Vigencia Las disposiciones de este documento entrarn en vigor a partir del 1 de enero de 1997, el cual reemplaza al Quinto Documento de adecuaciones al Boletn B-10 original y sus cuatro adecuaciones que se contrapongan a esta norma, quedan sin efecto. h. Disposiciones transitorias El resultado por tenencia de activos no monetarios acumulado a la fecha en que se inicie la aplicacin de las presentes disposiciones, junto con el que se genere en el futuro por la utilizacin del mtodo opcional, en el caso de maquinaria y equipo y por el uso de costos de reposicin en el caso de inventarios y costo de ventas, queda a disposicin de los accionistas, sin embargo no se podr llevar a los resultados del ejercicio.
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El Boletn B-10 tiene por objeto establecer las reglas pertinentes relativas a la valuacin y presentacin de la informacin financiera en un entorno inflacionario. Desde que cobr relevancia la necesidad de reflejar los efectos de la inflacin en los estados financieros, simultneamente se ofrecieron como respuesta a nivel internacional, los dos enfoques distintos: a. El mtodo del ajuste al costo histrico por cambios en el nivel general de precios, que consiste en corregir la unidad de medida empleada por la contabilidad tradicional, utilizando pesos constantes en vez de pesos nominales b. El mtodo de actualizacin de costos especficos llamado tambin valores de reposicin, se funda en la medicin de valores que generan en el presente, el lugar de valores provocados por intercambios realizados en el pasado.
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PEREZ Reguera, Alfonso, APLIC. PRACT. B-10, 107-114, p.p 51
Antologa
La informacin obtenida por cada uno de estos mtodos no es comparable, debido a que parten de bases diferentes y emplean criterios fundamentalmente distintos. Para lograr un mayor grado de comparabilidad, la solucin ideal sera que todas las entidades aplicaran el mismo mtodo. Ante esta situacin, se pretende a un tiempo, la mxima homologacin con los principios internacionales utilizando el mtodo de ajuste al costo histrico por cambios en el nivel general de precios y permitiendo opciones que pudieran diferir de este mtodo bajo determinadas situaciones particulares. Por razones de congruencia y para lograr que las cifras que integran la informacin contable tengan significado, se recomienda no mezclar los dos mtodos de actualizacin de los inventarios. Las empresas que consoliden sus estados financieros deben manejar los mismos mtodos de reexpresin, con el fin de que las cifras consolidadas tengan significacin. La actualizacin de las cifras de la informacin financiera presupone la necesidad de conservar los datos provenientes de los costos histricos a pesos nominales, ya que son justamente los que se reexpresan. Esto implica, consecuentemente, una coexistencia entre cifras actualizadas y costos histricos. Por lo tanto, continan vigentes las normas y disposiciones actualmente existentes en los diversos boletines para este propsito.
III.2 CAMBIOS EN EL NIVEL GENERAL DE PRECIOS

El mtodo de ajuste por Cambios en el Nivel General de Precios expresa en pesos equivalentes ( pesos constantes) a una fecha determinada los originalmente registrados, por medio de factores derivados del ndice Nacional de Precios al Consumidor, con sus siglas INPC. Este mtodo busca compartir unidades monetarias (pesos) que reflejan un distinto poder de compra, en una nueva unidad de medicin comn dada precisamente por su poder de compra, es decir, cambiar la unidad de medida actual del peso por un peso en funcin a su poder de compra en el momento en que est llevando a cabo la operacin. Ventajas y desventajas principales del mtodo cambios en el nivel general de precios
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Antologa
Ventajas Es un cambio en la unidad de medicin, respeta todos los principios contables Es objetivo y comparable El resultado por posicin monetaria es medible y revelable Permite la comparabilidad de la informacin financiera y contable Su costo es accesible y su manejo sencillo Desventajas El ndice es comn, no particular El ndice de precios generalmente no coincide con el de la partida Bajo este mtodo de cambios en el nivel general de precios las partidas a reexpresar son las siguientes: Inventarios Bajo este mtodo el costo histrico de los inventarios se expresa en pesos de poder adquisitivo a la fecha del balance, mediante el uso de un factor derivado del INPC. Costo de Ventas El costo histrico del costo de ventas se expresa en pesos de poder adquisitivo del mes en que se realiz la venta, mediante el uso de un factor derivado del INPC. Para efectos prcticos esto se logra determinando el costo de ventas mensual, mediante la aplicacin de un factor derivado del INPC, a los inventarios iniciales y finales del mes, a fin de que reflejen los pesos del mismo. Activos fijos Para la actualizacin de activos fijos debe seguirse como regla general el mtodo de ajuste al costo histrico por cambios en el nivel general de precios, aunque tambin existe la opcin de utilizar el procedimiento de indizacin especfica para maquinaria y equipo y su depreciacin. a) Mtodo de ajuste al costo histrico por cambios en el nivel general de precios Expresar el costo histrico del activo fijo y su depreciacin acumulada a pesos constantes de poder adquisitivo general al cierre del ejercicio, utilizando el NPC que publica el banco de Mxico. b) Mtodo de indizacin especfica (solo para maquinaria y equipo) Para maquinaria y equipo, que incluye los de fabricacin, el de cmputo y el de transporte cuando exista una clara identificacin del costo histrico en la moneda del pas de origen, ya sea porque se adquiri en el extranjero o porque habindose comprado en Mxico el destino de origen es del extranjero, ser este el costo
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Antologa
histrico que se actualice. Esta actualizacin se efectuar actualizando el ndice de precios al consumidor del pas de origen, cuya resultante se convertir a pesos utilizando el tipo de cambio de mercado . Las partidas que no cumplan con la identificacin antes sealada, se actualizarn utilizando el INPC de Mxico. En el caso de que siga el procedimiento de actualizacin que permite esta opcin, toda la maquinaria y equipo identificable deber valuarse consistentemente por este mtodo. c) Valor de recuperacin Cuando existan indicios de que los valores actualizados de los activos fijos son superiores a su valor de recuperacin se valuarn a este ltimo valor afectando los resultados por la diferencia. Si en ejercicios futuros dicho valor de recuperacin mejora y rebasa la cantidad previamente determinada, dicha recuperacin se llevar a los resultados hasta el monto del castigo previamente cargado a resultados. Depreciacin La depreciacin del ejercicio deber basarse tanto en el valor actualizado de los activos como en su vida probable, determinada mediante estimaciones tcnicas. Para permitir una comparacin adecuada, el sistema de depreciacin utilizado para valores actualizados y para costos histricos debe ser congruente, esto es, las tasas, procedimientos y vidas probables sern iguales. La depreciacin del costo y la de su complemento por actualizacin deben concluir el mismo ao. Para la determinacin de la depreciacin del periodo se debe tomar como base el valor actualizado a la fecha que mejor permita enfrentar ingresos contra gastos; el total del periodo ser la sumatoria de todos los movimientos mensuales por este concepto, expresados en pesos de poder adquisitivo de la fecha del Balance General. No se afectarn las utilidades de ejercicios anteriores por la actualizacin de la depreciacin acumulada; an cuando dicha diferencia lleve implcita la correccin de la vida estimada; esta actualizacin ser considerada en la cuenta relativa a la contrapartida de la actualizacin. Uno de los problemas que se presentan al reexpresar los activos fijos por el mtodo de ajuste al costo histrico por cambios en el nivel general de precios, es el de activos cuya depreciacin acumulada es proporcionadamente mayor a la cantidad que le correspondera, computada sobre una base realista de su vida probable. A fin de corregir esta deficiencia, se debe reexpresar el costo original con el ndice que corresponda y a la cifra resultante aplicarle la proporcin de vida til consumida con relacin a la vida probable estimada. En esta forma se obtiene el costo y depreciacin acumulada, actualizados.
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Antologa
Contrapartida de la actualizacin Debido a que el monto de la actualizacin reflejado en los activos fijos es resultante de varios factores, cuyo efecto total correspondiente al periodo slo se puede determinar al final del mismo, es necesario emplear una cuenta transitoria para acreditar la contrapartida de dicha actualizacin. Al final del periodo se saldar, segn el caso, contra cada uno de los componentes que la integren Presentacin En el balance general se presentarn los valores actualizados de los activos y en el estado de resultados el monto de la depreciacin determinada. Deber revelarse aquella informacin pertinente e indispensable que permita al usuario de los estados financieros captar el significado e implicaciones del monto en que aparecen determinados los activos fijos y la depreciacin. Se revelar el mtodo de actualizacin seguido por la empresa; en el caso de maquinaria y equipo actualizada por el mtodo de indizacin, se revelarn las porciones en las que se haya aplicado ms de un indice. Se revelar la depreciacin del periodo y la acumulada as como el procedimiento de depreciacin utilizado. De existir cambios en las estimaciones de la vida probable de algunos o de la totalidad de bienes sujetos a depreciacin, deber efectuarse un sealamiento especfico en el cambio y su efecto en la informacin financiera. Los activos no monetarios actualizados por indizacin especfica, se revelarn, en las notas a los estados financieros, su valor de reposicin, el valor neto de reposicin y la metodologa utilizada para su determinacin. Capital Contable Existe diversidad de puntos de vista respecto a la forma en que debe reexpresarse el capital contable; sin embargo, es indiscutible que la manera de actualizar las partidas que integran el activo y el pasivo repercute directa e indirectamente sobre el patrimonio. La actualizacin del capital es, la cantidad necesaria para mantener la inversin de los accionistas en trminos de poder adquisitivo de la moneda equivalente al de fechas en que se hicieron las aportaciones y en que las utilidades les fueron retenidas. El monto de la actualizacin del capital ser la diferencia entre el valor actualizado y el costo histrico a pesos nominales. En periodos subsecuentes ser la diferencia entre el nuevo saldo actualizado y el anterior. Deben actualizarse todos los renglones integrantes del capital contable, incluyendo los que resulten como consecuencia de la aplicacin del Boletn, independientemente de su naturaleza deudora o acreedora, por lo cual debe reconstruir el valor original del capital social, de otras aportaciones de los accionistas y de las
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Antologa
utilidades retenidas, utilidad del ejercicio y supervit donado, en trminos de pesos de poder adquisitivo al fin del ao, mediante la aplicacin de factores derivados del INPC. No deben actualizarse: a) El supervit por revaluacin, incluso incorporado dentro del capital social, cuando se lleva a cabo la actualizacin de los saldos iniciales en el primer periodo de aplicacin del B-10. b) El capital social preferente que sta sujeto a ser amortizado en efectivo a un importe fijo predeterminado, se asemejar a un pasivo, convirtindose en partida monetaria. Para actualizar los saldos iniciales de capital social, de otras aportaciones de los socios y utilidades acumuladas, ser necesario descomponer cada uno de estos renglones por antigedad de aportaciones y de retencin de utilidades, aplicando a cada capa, los correspondientes factores derivados del INPC. El clculo de las actualizaciones debe ser como sigue:
Los aumentos de capital hechos con utilidades acumuladas debern ser actualizadas desde la fecha en que obtuvieron las utilidades acumuladas correspondientes, ya que desde esa fecha stas han sido reportadas como parte del capital contable, y por lo tanto es responsabilidad de la administracin mantener su poder adquisitivo dentro de la empresa. Las prdidas tambin deben reexpresarse. En la preparacin de los estados financieros consolidados, el capital contable objeto de la actualizacin ser el de la entidad tenedora, que es el que figura como tal en el balance consolidado Contrapartida de la actualizacin, ser la cuenta transitoria, dnde se mostrarn todos los efectos de la aplicacin de este boletn, la cual deber quedar saldada al final del periodo. Presentacin La actualizacin del capital contable deber distribuirse entre los distintos rubros que lo compone; consecuentemente, en el balance general, cada partida del capital contable deber estar integrada por la suma del valor nominal y su correspondiente actualizacin. En el caso de que por razones legales o de otra ndole se requiera informar de los valores nominales, stos debern ser revelados.
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PCGA, 97-107 p.p. 56
Antologa
III.3 ACTUALIZACION POR COSTOS ESPECFICOS

El costo de reposicin tambin llamado costo de reemplazo o costo actual, significa el importe que tendr que ser incurrido en la reposicin de los activos tangibles de la empresa, ya sea mediante la compra o reduccin de bienes similares; o bien tratndose de maquinaria y equipo, de la reposicin de su capacidad equivalente con base en los ltimos adelantos tecnolgicos. Este mtodo busca sustituir los valores histricos de los bienes por sus valores de reposicin. Las causas que originan diferencias entre las cifras a su valor histrico y las cifras a su valor de reemplazo son, entre otras: a) b) c) d) La inflacin, es decir, la prdida en el poder adquisitivo de la moneda. La oferta y la demanda. La plusvala de los bienes. La estimacin defectuosa en la vida probable de los bienes, etc.
El mtodo actualiza o se refiere principalmente a las inversiones no monetarias, inventarios , inmuebles, mobiliario, equipo y su depreciacin acumulada y sus correspondientes efectos en el estado de resultados: costo de ventas y depreciacin del ejercicio.52 Bajo este mtodo de cambios en el nivel general de precios las partidas a reexpresar son las siguientes: Inventarios Mediante este mtodo los inventarios se actualizan por valor de reposicin que es el costo en que incurrira la empresa en la fecha del balance, para adquirir o producir un artculo igual al que integra su inventario. Para efectos prcticos ste puede determinarse por cualquiera de los siguientes medios, cuando estos sean representativos del mercado: 1. Determinacin del valor del inventario aplicando el mtodo de primeras entradas, primeras salidas. (PEPS) 2. Valuacin del inventario al precio de la ltima compra efectuada en el ejercicio. 3. Valuacin del inventario al costo estndar cuando ste sea representativo. 4. Emplear ndices especficos para los inventarios, emitidos por una institucin reconocida o desarrollada por la propia empresa con base en estudios tcnicos
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PEREZ Reguera, Alfonso, APLIC. PRAC. B-10, 47 p.p. 57
Antologa
5. Emplear costo de reposicin cuando stos sean sustancialmente diferentes al precio de la ltima compra efectuada en el ejercicio Es necesario tener presente que el importe de los inventarios no debe exceder a su valor de realizacin. Costo de Ventas El objetivo de actualizar el costo de ventas es relacionar el precio de venta obtenido por el articulo, con el costo que le hubiera correspondido al momento de la misma. El valor de reposicin se podr determinar a travs de cualquiera de los siguientes enfoques: 1. Estimar su valor actualizado mediante la aplicacin de un ndice especfico 2. Aplicar el mtodo de ltimas entradas- primeras salidas (UEPS). En el caso de que en el ejercicio se hayan consumido capas de aos anteriores o de periodos menores dependiendo de los niveles de inflacin, el mtodo debe ser complementado con los ajustes correspondientes. 3. Valuar al costo de ventas a costo estndar, cuando stos sean representativos de los costos vigentes al momento de su venta. 4. Determinar el costo de reposicin de cada artculo en el momento de su venta. El costo de ventas del periodo, independientemente del mtodo seguido para su actualizacin, deber quedar expresado en pesos de poder adquisitivo de la fecha del Balance General. Para que exista congruencia, debe seguirse el mismo procedimiento para la actualizacin del inventario y del costo de ventas. Esto se logra si la actualizacin se determina a nivel de artculos disponibles para venta, excepto en los dos siguientes casos: a) Al emplear UEPS el costo de ventas estar actualizado pero el inventario no. b) Al usar PEPS, el inventario queda actualizado ms no as el costo de ventas. En estos casos el concepto que no qued actualizado deber actualizarse por cualquiera de los procedimientos ya sea, por el mtodo de ajustes al costo histrico por cambios en el nivel general de precios o por el mtodo de actualizacin de costo especficos o valores de reposicin. Debido a que el monto de la actualizacin reflejada en el inventario y el costo de ventas es resultante de varios factores, cuyo efecto total correspondiente al periodo slo se puede determinar al final del mismo, es recomendable emplear una cuenta transitoria para acreditar la contrapartida de dicha actualizacin. Al final del periodo se saldar, segn el caso, contra cada uno de los componentes que la integran.
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Antologa
Presentacin La actualizacin del inventario y el costo de ventas debe formar parte de la informacin contenida en los estados financieros bsicos, por lo que presentarn el inventario y el costo de ventas a sus valores actualizados. En los estados financieros o en sus notas se deber revelar el mtodo y procedimiento seguido para la actualizacin del inventario y del costo de ventas.
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Inmuebles, Planta y Equipo y su Depreciacin En pocas de inflacin alta, es necesario reconocer los efectos que la inflacin produce en estos conceptos y actualizar los inmuebles, maquinaria y equipo, la depreciacin acumulada y la del ejercicio, motivado por la prdida del poder adquisitivo del dinero: se cambia el mtodo de valuacin a un costo histrico en trminos del poder adquisitivo del dinero a la fecha de los estados financieros o valor de mercado, entendindose ste como el costo de reposicin que incurrira al adquirir o producir un bien igual. Como tambin se sealo, los inmuebles, maquinaria y equipo son activos no monetarios que producen una utilidad por exposicin a la inflacin que debe reconocerse en los resultados del ejercicio. El registro para ajustar las cuentas de inmuebles maquinaria y equipo y su depreciacin por la diferencia entre el costo histrico y el valor de mercado se hace en cuentas complementarias sin mezclar el costo histrico con las cuentas que mantienen la diferencia de la actualizacin por inflacin. Las cuentas de ajuste se denominan actualizacin de inmuebles, maquinaria y equipo y actualizacin de la depreciacin de inmuebles, maquinaria y equipo que tendrn auxiliares para controlar las cantidades correspondientes para cada grupo o seccin de activos fijos. El mtodo de actualizacin por costos especficos se aplica a las cifras actualizadas con el mtodo de ajustes por cambios en el nivel general de precios y se actualizan o reexpresan a valor de mercado; entendindose ste como costo de reposicin que tiene una limitacin el cual no puede ser mayor que el valor de realizacin ni menor que el neto de realizacin. Al compararse al valor de mercado contra el costo histrico actualizado a travs de ndices de precios, se obtiene una diferencia que representa el exceso o defecto que se produce por una modificacin concreta en los valores de los inmuebles, maquinaria y equipo as como su depreciacin acumulada. Esta diferencia se denomina resultado por tenencia de activos no monetarios (RETAM), o sea la magnitud en que los valores actuales de los inmuebles, maquinaria y equipo, incluyendo su depreciacin acumulada, se han afectado por exceso o defecto del nivel general inflacionario. Se registra en las cuentas Actualizacin de inmuebles
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PCGA, 101,102 p.p. 59
Antologa
maquinaria y equipo y Actualizacin de la depreciacin de inmuebles, maquinaria y equipo; ambas tienen como contra cuenta la denominada Resultado por tenencia de activos no monetarios que presentan una cuenta de capital. La actualizacin tambin se lleva en dos etapas, la primera para actualizar por primera vez la informacin financiera y separar el resultado de aos anteriores y la segunda para el resultado del ao. Cuando se venden a se dan de baja los inmuebles, maquinaria y equipo se deben afectar las cuentas de costo histrico y las de actualizacin. Al fin del ejercicio y en los periodos precedentes se procede de la misma manera aplicando su resultado a la cuenta de Resultados por tenencia de activos no monetarios, que como se ha mencionado es una cuenta de capital.
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III.4. CLASIFICACION DE LAS PARTIDAS

En el proceso de actualizar el distinto poder de compra de las partidas que forman los estados
financieros de las empresas debemos distinguir las partidas monetarias de las no monetarias.
Las partidas monetarias:
Las podemos definir como aquellas inversiones u obligaciones de las empresas que estn representando valores monetarios y por lo mismo su valor en pesos no se modifica, independientemente de los cambios que puedan existir en los niveles generales de precios, como por ejemplo, las cuentas de los bancos, cuentas por cobrar y el pasivo.
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En otras palabras, las partidas monetarias son aquellas que al cierre de un periodo determinado estn expresadas automticamente a los niveles de un poder adquisitivo de la moneda en ese momento y por lo tanto, con el transcurso del tiempo, pierden valor por el hecho de estar expresadas y ser representativas de moneda corriente. Al convertir los activos y pasivos en moneda extranjera a su equivalente en moneda nacional, quedan sujetos a la prdida en su poder adquisitivo en pocas de inflacin y por consiguiente deben considerarse partidas monetarias para efectos de la cuantificacin del efecto por posicin monetaria.
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MORENO Fernndez, Joaqun., CONTABILIDAD INTERMEDIA 2, Mxico, D.F., 1994, IMCP A.C., 102,106 p.p. PEREZ Reguera, Alfonso, APLIC. PRAC. B-10, 32 p.p. 56 PCGA, 110 p.p.
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Antologa
- Las partidas no monetarias Son aquellas inversiones u obligaciones que estn representando bienes y por lo mismo su valor monetario se modifica cuando existen cambios en los ndices de inflacin, como por ejemplo, los inventarios, inmuebles, mobiliario y equipo y el capital contable. Para la actualizacin de las partidas no monetarias deber utilizarse como regla general el mtodo de ajustes por cambios en el nivel general de precios, ya que es el que mejor se apega al concepto de costo histrico original, base de los principios internacionales ms reconocidos. No obstante lo anterior se permite utilizar costos de reposicin para reconocer los efectos de la inflacin en los inventarios y el costo de ventas y de indizacin especfica para maquinaria y equipo de procedencia extranjera. Para que pueda existir congruencia y significado en la informacin es recomendable que en la actualizacin de los inventarios y de sus respectivas cuentas de resultados se aplique el mismo mtodo, ya que cada uno de ellos parte de puntos de vista distintos, conduce a resultados diferentes y, lo ms importante, la interpretacin del significado de las cifras que se producen es de naturaleza distinta. En las pocas de una inflacin alta la que puede considerarse de ms de un dgito se debe reconocer los efectos que la inflacin produce en el patrimonio y debe actualizarse el Capital Contable motivado por la prdida del poder adquisitivo del dinero, cambindose el mtodo de valuacin a un costo histrico en trminos del poder adquisitivo del dinero, a la fecha de los Estados Financieros. El Capital Contable es una partida no monetaria que produce una prdida por exposicin a la inflacin que debe reconocerse en los resultados el ejercicio.
El registro para ajustar las cuentas del Capital Contable se efecta en cuentas complementarias sin mezclar el costo histrico con las cuentas que mantiene la Actualizacin por inflacin. Las cuentas por Actualizacin contable se denominan: 1. Actualizacin del capital. 2. Efecto monetario acumulado. 3. Resultado por tenencia de activos no monetarios. 4. Exceso o insuficiencia en la Actualizacin del Capital Contable. Las cuentas tienen auxiliares para controlar las cantidades para cada concepto del Capital Contable.
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Antologa
Las dems partidas no monetarias debern actualizarse mediante el mtodo de ajuste al costo histrico por cambios en el nivel general de precios. Las partidas no monetarias que por alguna razn justificada no se actualicen, se considerarn monetarias para fines de la determinacin del efecto monetario.
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Las partidas monetarias al pertenecer con su valor igual pierden poder de compra en una poca inflacionaria, en tanto que las no monetarias normalmente lo mantienen. Para reflejar adecuadamente los efectos de la inflacin se ha considerado que: las partidas de los estados financieros que deben actualizarse son:
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En el balance: todas las partidas no monetarias incluyendo como tales a las integrantes de capital contable.
En el estado de resultados: los costos o gastos asociados con los activos no monetarios, y en su caso, los ingresos asociados con pasivos no monetarios.
Todos los estados financieros deben expresarse en moneda del mismo poder adquisitivo, siendo ste, el de la fecha de los estados de situacin financiera y cuando se presentan estados financieros comparativos, deben expresarse en pesos de poder adquisitivo de cierre del ltimo ejercicio informado.
Adems deben determinarse: a) El resultado por tenencia de activos no monetarios El resultado por tenencia de activos no monetarios representa, en estricta teora, la diferencia del valor de reposicin con respecto al resultante de la inflacin. Si el valor de reposicin es superior al que se obtiene al aplicar el ndice Nacional de Precios al Consumidor, se habr obtenido una ganancia; si es inferior, se tendr una prdida. El resultado se deber determinar mediante una cuenta del capital contable denominada Resultado por tenencia de activos no monetarios , la contendr el resultado de la actualizacin a travs del mtodo de costos especficos de los inventarios y los activos fijos tangibles, as como sus gastos y costos asociados. Para efectos de presentacin, en el balance general se suma algebraicamente a los resultados acumulados por posicin monetaria, y se presenta en un concepto denominado Exceso (o insuficiencia) en la actualizacin del capital contable.
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idem, 99 p.p. MORENO Fernndez, Joaqun A., LAS FIN. EN LA EMP., 175,176 p.p. 62
Antologa
b)
El costo integral de financiamiento. La norma general es reconocer un costo integral de financiamiento en los estados financieros bsicos
que incluyen los intereses, las fluctuaciones cambiarias compuestas por la utilidad o prdida en cambios y la provisin para la paridad tcnica o de equilibrio y la utilidad o prdida por posicin monetaria.
Se han incorporado varios conceptos en el costo integral de financiamiento porque todos ellos repercuten directamente sobre el monto a pagar por el uso de la deuda en situaciones monetarias cortas, aunque obviamente podra existir un resultado integral de financiamiento de naturaleza acreedora. Los altos intereses en los pasivos en moneda nacional estn incluyendo, en parte, la prdida del poder adquisitivo del dinero. El costo de las deudas en moneda extranjera est formado por los intereses, las fluctuaciones cambiarias y la disminucin en el poder adquisitivo de la moneda, debindose aplicar a resultados con base en lo devengado. En el caso de que se capitalicen los costos financieros en los activos fijos, por tratarse de una fase preoperacional, stos debern incluir los mismos conceptos que conforman el costo integral de financiamiento. Las fluctuaciones cambiarias incluyen la utilidad o prdida en cambios, concepto generalmente conocido que deber registrarse con base en lo realizado, utilizando el mecanismo basado en el concepto de la paridad tcnica o de equilibrio , entendindose esta como un concepto utilizado para los economistas para pronosticar el valor de nuestra moneda en relacin con la divisa de cualquier pas con el que se le compare.
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III.5. RESULTADO POR POSICIN MONETARIA

El efecto por posicin monetaria es producto de decisiones eminentemente financieras, nace del hecho de que existen activos monetarios y pasivos monetarios que durante su poca inflacionaria ven disminuido su poder adquisitivo, al mismo tiempo que siguen obteniendo su valor nominal. En el caso de los activos monetarios esto provoca una prdida, ya que cuando la empresa los convierta en dinero o haga uso del mismo, dispondr de una cantidad igual al valor nominal de stos pero con un poder adquisitivo menor. Por lo que respecta a las deudas, el fenmeno es exactamente el mismo pero con un efecto favorable para la empresa, ya que liquidar un pasivo con cantidades de dinero de menor poder adquisitivo. El trmino de posicin monetaria indica la forma en que la estructura financiera de un negocio se ver afectada en funcin de la inflacin.
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idem, 179 p.p. PEREZ Reguera, Alonso, APLIC. PRACT. B-10, 69 p.p.
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Antologa
Se consideran tres tipos principales:
a) Posicin monetaria larga o activa, en la cual los activos monetarios son superiores a los pasivos monetarios. En estos casos las empresas son las que absorben el efecto de la inflacin en ese diferencial, y por lo tanto seguramente tendrn un resultado desfavorable por posicin monetaria POSICIN LARGA: AM > PM
b) Posicin monetaria corta o pasiva, en la cual los activos monetarios son inferiores a los pasivos monetarios. En este caso los pasivos son los que absorben el efecto de la inflacin, y por lo tanto la empresa posiblemente tenga un resultado favorable por posicin monetaria, ya que liquidar sus pasivos en unidades de menor poder de compra de las que tienen los pasivos al momento de ser contratadas
POSICIN CORTA: AM < PM
c) Posicin monetaria nivelada, en la cual el monto de los activos monetarios es semejante o parecido al de los pasivos monetarios. En estos casos el efecto de la inflacin es mnimo y no se produce un resultado significativo
POSICIN NIVELADA: AM = PM El efecto por posicin monetaria es producto de un evento externo a la entidad, cuyo efecto se puede cuantificar razonablemente en trminos monetarios. Por lo tanto queda comprendido dentro del principio de realizacin. Es producto del efecto de los cambios en el nivel general de precios sobre las partidas monetarias, durante un periodo de tiempo. La cuantificacin correcta del efecto por posicin monetaria est constituida por la adecuada segregacin de las partidas monetarias de las no monetarias.
III.5.1. GANANCIA O PRDIDA MONETARIA

La ganancia o prdida monetaria se produce en funcin de los cambios en el nivel general de precios y la posicin monetaria, que presenta la situacin financiera de la entidad originada por las decisiones de inversin y financiamiento que ha obtenido y otorgado. Puede ser:
Favorable: cuando se tiene una posicin monetaria neta pasiva en promedio durante el periodo.
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Antologa
Desfavorable: cuando tiene una posicin monetaria neta activa en promedio durante el periodo.
El efecto por posicin monetaria se cuantifica multiplicando la posicin monetaria por el factor derivado de los cambios en el nivel general de precios que corresponda al periodo. La utilidad o prdida monetaria se calcula mensualmente aplicando el factor derivado del ndice de Precios al Consumidor del mes a la posicin monetaria. A la suma de los efectos monetarios mensuales se debe ajustar al promedio de inflacin del ao multiplicado por el factor promedio del ao. El factor promedio de ajuste del ao se obtiene dividiendo el Indice al fin del ao entre al ndice promedio del ao.
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III.6. PARTIDAS A REEXPRESAR

Los estados financieros se limitan a proporcionar una informacin obtenida del registro de las operaciones de la empresa bajo juicios personales y principios de contabilidad, aun cuando generalmente sea una situacin distinta a la situacin real de la empresa resultado de la inflacin. conceptos: Inventarios y costo de ventas Terrenos, edificios, maquinaria y equipo, su depreciacin acumulada y la depreciacin del periodo Capital contable
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Para actualizar la informacin
financiera histrica con los efectos de la inflacin, se deben reexpresar fundamentalmente los siguientes
Adems se deber determinar: 1. El resultado por tenencia de activos no monetarios (cambio en el valor de los activos no monetarios por causas de la inflacin) 2. El costo integral de financiamiento (que incluye los intereses, el resultado por posicin monetaria y las fluctuaciones cambiarias) La actualizacin de la informacin y la determinacin del resultado por tenencia de activos no monetarios, as como el costo integral de financiamiento debe incorporarse a los estados financieros bsicos, y para que el usuario tenga una informacin significativa, se deben revelar todos aquellos datos que sean
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MORENO Fernndez, Joaqun, CONT. SUP. 2, 342,343 p.p. MORENO Fernndez , Joaqun, LAS FIN. EN LA EMP., 135 p.p. 65
Antologa
pertinentes, como el mtodo utilizado, los criterios de cuantificacin, referencias comparativas con los datos histricos, etc.
III. 7. DOCUMENTO INTEGRADO DEL BOLETN B-10

Ha sido desde hace algn tiempo una demanda de la gran mayora de los usuarios de la informacin financiera, la integracin de todos los documentos del Boletn B-10 en un slo documento, donde pudieran observarse con orden y conciencia nicamente las reglas con vigencia efectiva. Este documento integrador del Boletn B-10 con casos prcticos fue preparado por la Comisin de Principios de Contabilidad del Instituto Mexicano de Contadores Pblicos, en el cual se incluyeron el Boletn B10 y Circulares originales, como el conjunto de las disposiciones fundamentales vigentes en la actualidad sobre el reconocimiento de los efectos de la inflacin en la informacin financiera. Con el fin de lograr el objetivo mencionado y la integracin transparente en cuanto a vigencia se refiere, se sealaron en el Documento integrador, en el margen derecho, las referencia respecto a los documentos originales que son evidencia de su vigencia.
Significado de la referencia Boletn original y prrafo de referencia Primer documento de adecuaciones y prrafo de referencia Segundo documento de adecuaciones y prrafo de referencia Tercer documento de adecuaciones y prrafo de referencia Cuarto documento de adecuaciones y prrafo de referencia Quinto documento de adecuaciones (modificado) y prrafo de referencia Circulares y prrafo de referencia Referencia de aplicacin de circulares vigentes Prrafos eliminados
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012345Circ** *
Antecedentes 1 Como parte del proceso evolutivo de la informacin financiera, a partir de 1983 y hasta la fecha de emisin de este documento, se han emitido el Boletn B-10 (Reconocimientos de los efectos de la Inflacin en la
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PCGA, 94,95 66
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informacin financiera) y sus cinco documentos de adecuaciones. Sin modificar las normas vigentes contenidas en el Boletn B-10 y sus cinco documentos de adecuaciones, en este documento se han clasificado, ordenado y estructurado las disposiciones contenidas en los mismos para facilitar su anlisis integral. La redaccin de los diferentes prrafos de este documento es la utilizada en los pronunciamientos originales. Por excepcin se incorporaron algunos textos con el nico propsito de integrar en forma coherente la redaccin entre diferentes prrafos. De igual forma, se han eliminado las disposiciones originales que quedaron sin efecto por haber sido derogadas por alguno de los documentos de adecuaciones publicados. Alcance del Boletn Este documento tiene por objeto establecer las reglas pertinentes a la valuacin y presentacin de la informacin financiera en un entorno inflacionario. Estas normas son aplicables a todas las entidades que preparan los estados financieros bsicos definidos en el Boletn B-1, Objetivos de los estados financieros. Consideraciones generales Desde que cobr relevancia la necesidad de reflejar los efectos de la inflacin en los estados financieros, simultneamente se ofrecieron como respuestas a nivel internacional, dos enfoques distintos: a) El mtodo de ajuste al costo histrico por cambios en el nivel general de precios, que consiste en corregir la unidad de medida empleada por la contabilidad tradicional, utilizando pesos 8 0-16 constantes en vez de pesos nominales. b) El mtodo de actualizacin de costos especficos llamado tambin valores de reposicin, el cual se funda en la medicin de los valores que se generan en el presente, en lugar de valores provocados por intercambios realizados en el pasado. La informacin obtenida por cada uno de estos mtodos no es 9 0-17 7 0-15 5 0-13 3 2
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comparable, debido a que parten de bases diferentes y emplean criterios fundamentalmente distintos. Los argumentos a favor y en contra de cada uno de ellos aparentan ser igualmente vlidos. Esta Comisin esta consciente que para lograr un mayor grado de comparabilidad, la solucin ideal sera que todas las entidades aplicarn el mismo mtodo. Ante esta situacin, se pretende a un tiempo, la mxima homologacin con los principios internacionales utilizando el mtodo de ajustes al costo histrico por cambios en el nivel general de precios y permitiendo opciones que pudieran diferir de este mtodo bajo determinadas situaciones particulares. Por razones de congruencia y para lograr que las cifras que integran la informacin contable tengan significado, se recomienda no mezclar lo dos mtodos en la actualizacin de los inventarios. Las empresas que consoliden sus estados financieros deben manejar los mismos mtodos de reexpresin, con el fin de que las cifras consolidadas tengan significacin. La actualizacin de las cifras de la informacin financiera presupone la necesidad de conservar los datos provenientes de los cotos histricos a pesos nominales, ya que son justamente los que se reexpresan. Esto implica, consecuentemente, una coexistencia entre cifras actualizadas y costos histricos. Por lo tanto, continan vigentes las normas y disposiciones actualmente existentes en los diversos boletines para este propsito. Esta Comisin expresa su propsito fundamental de considerar la actualizacin de la informacin financiera como algo sujeto a un permanente proceso de investigacin y experimentacin, confirmando as el postulado contenido en el boletn A-1, en el sentido de que La evolucin constante de la contabilidad debe estar auspiciada por la apertura a diferentes corrientes tericas, con sus diferentes enfoques y sus metodologas y con criterios sobre la naturaleza de la contabilidad 15 *0-23 0-24 14 0-2 13 0-21 12 0-20 11 0-19 10 0-18
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substancialmente distintos. Normas generales Para reflejar adecuadamente los efectos de la inflacin se ha considerado que:
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0-25 *026:0-28
Las partidas de los estados financieros que deben actualizarse son: En el balance: todas las partidas no monetarias incluyendo como tales a las integrantes del capital contable En el estado de resultados los costos o gastos asociados con los activos no monetarios, y en su caso los ingresos asociados con pasivos no monetarios. 3-5.1 **1 1-1.1
Todos los estados financieros deben expresarse en moneda del mismo poder adquisitivo, siendo ste, el de la fecha del estado de situacin financiera.
Cuando se presentan estados financieros comparativos, deben expresarse en pesos de poder adquisitivo de cierre del ltimo ejercicio informado.
3-7.1
Adems debern determinarse:
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0-29
El resultado por tenencia de activos no monetarios
El costo integral de financiamiento Para la actualizacin de las partidas no monetarias deber utilizarse 18 5-5 5-6 *0-30
como regla general el mtodo de ajustes por cambios en el nivel general de precios, ya que es el que mejor se apega al concepto del costo histrico original, base de los principios internacionales ms reconocidos. No obstante lo anterior se permite utilizar costos de reposicin para reconocer los efectos de la inflacin en los inventarios y en el costo de ventas y de indizacin especfica para maquinaria y equipo de procedencia extranjera. Para que pueda existir congruencia y significado en la informacin es recomendable que en la actualizacin de inventarios y de sus respectivas cuentas de resultados se aplique el mismo mtodo, ya 19
0-31
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que como se menciona anteriormente, cada uno de ellos parte de puntos de vista distintos, conduce a resultados diferentes y, lo ms importante, la interpretacin del significado de las cifras que se producen es de naturaleza distinta. Las inversiones en subsidiarias no consolidadas y asociadas previstas en el Boletn B-8 de esta Comisin, independientemente del costo de actualizacin que se aplique, deben presentarse valuadas por el mtodo de participacin, determinado con base en los estados financieros actualizados de las subsidiarias y/o asociadas, con la misma metodologa que los de la entidad tenedora. La dems partidas no monetarias debern actualizarse mediante el mtodo de ajuste al costo histrico por cambios en el nivel general de precios. Las partidas no monetarias que por alguna razn justificada (como puede ser su poca importancia, o duda sobre su naturaleza) no se actualicen, se consideran monetarias para fines de la determinacin del efecto monetario. Por el grado de relevancia que implica, la actualizacin y determinacin de las partidas mencionadas deben incorporarse en los estados financieros bsicos Para permitir al usuario de los estados financieros una mejor comprensin del contenido informativo de stos, se debe revelar: 3-9 24 0-33 23 0-32 22 1-5.3 21 1-2.3 20 1-2.2
En el propio cuerpo de los estados financieros y en notas a los mismos, que la informacin est expresada en pesos de poder adquisitivo a determinada fecha; Adems, aquellos datos pertinentes tales como: mtodo e implicacin de ciertos conceptos, etc. En trminos generales no es necesario ni recomendable presentar informacin en pesos nominales, con la confusin que puede provocar en el usuario. 25
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Lineamientos particulares para la aplicacin de las normas generales Cuando se aplique el mtodo de ajuste al costo histrico por cambios en el nivel general de precios para la actualizacin de los conceptos no monetarios, deber considerarse que si dentro del costo de las partidas que se actualizan se encuentran incluidas fluctuaciones cambiarias (situacin que puede presentarse cuando se hace la primera actualizacin de los estados financieros ), la actualizacin se har sobre la base del valor histrico original, segregando y no indexando las fluctuaciones cambiarias aplicadas a dicho costo. En estos casos, dichas fluctuaciones deben reflejarse disminuyendo el exceso o insuficiencia en la actualizacin del capital. A continuacin se sealan las reglas particulares de los conceptos no monetarios ms relevantes. Actualizacin de inventarios-costo de ventas Valuacin Determinacin del monto de la actualizacin. El monto de la actualizacin ser la diferencia entre el valor actualizado y el costo histrico a pesos nominales. En caso de existir inventarios previamente reexpresados , el monto a comparar contra el nuevo valor ser el actualizado anterior. Mtodos para la actualizacin de los inventarios De acuerdo con lo mencionado en la seccin de consideraciones generales, cada empresa, despus de un estudio razonable donde tome en cuenta sus caractersticas, sus circunstancias y la relacin costo beneficio en la informacin, podr escoger entre las siguientes opciones, aqulla que le permita presentar una informacin ms apegada a la realidad. A. Mtodo de ajuste al costo histrico por cambios en el nivel general de precios. Bajo este mtodo, el costo histrico de los inventarios se expresa en pesos de poder adquisitivo a la fecha del balance, mediante el uso de un factor derivado del ndice Nacional de Precios al Consumidor. B. Mtodo de actualizacin de costos especficos (Valores de reposicin). Se entiende por valor de reposicin el costo en que
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1-3.3
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incurrira la empresa en la fecha del balance, para adquirir o producir un artculo igual al que integra su inventario. Para efectos prcticos ste puede determinarse por cualquiera de los siguientes medios, cuando stos sean representativos del mercado: 1. Determinacin del valor del inventario aplicando el mtodo de primeras entradas-primeras salidas (PEPS). 2. Valuacin del inventario al precio de la ltima compra efectuada en el ejercicio. 3. Valuacin del inventario al costo estndar cuando ste sea representativo. 4. Emplear ndices especficos para los inventarios, emitidos por una institucin reconocida o desarrollada por la propia empresa con base en estudios tcnicos. 5. Emplear costo de reposicin cuando stos sean 36 0-43 substancialmente diferentes al precio de la ltima compra efectuada en el ejercicio. Hay que tener presente que el importe de los inventarios no debe exceder a su valor de realizacin. Actualizacin del costo de ventas El objetivo de actualizar el costo de ventas es relacionar el precio de venta obtenido por el artculo, con el costo que le hubiera correspondido al momento de la misma. Para actualizarlo, los procedimiento aplicables segn el mtodo seguido son: a) Mtodo de ajustes al costo histrico por cambios en el nivel general de precios. Bajo este mtodo el costo histrico del costo de ventas se expresa en pesos de poder adquisitivo del factor derivado del ndice Nacional de Precios al Consumidor. Para efectos prcticos esto se logra determinando el costo de ventas mensual, mediante la aplicacin de un factor derivado del ndice Nacional de Precios al Consumidor, a los inventarios iniciales y finales del mes, a fin que reflejen los pesos del mismo. 40 0-47 39 0-46 37 0-44 35 0-42 34 0-41 33 0-40 32 0-39
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b) Mtodo de actualizacin de costos Reposicin)
especficos (Valores de
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El valor de reposicin se podr determinar a travs de cualquiera de los siguientes enfoques: 1. Estimar su valor actualizado mediante la aplicacin de un ndice especfico. 2. Aplicar el mtodo de ltimas entradas-primeras salidas (UEPS). En el caso de que en el ejercicio se hayan consumido capas de aos anteriores o de periodos menores dependiendo de los niveles de inflacin, el mtodo debe ser complementado con los ajustes correspondientes. 3. Valuar el costo de ventas a costo estndar, cuando stos sean representativos de los costos vigentes al momento de las ventas. 4. Determinar el valor de reposicin de cada artculo en el momento de su venta. El costo de ventas del periodo, independientemente del mtodo seguido para su actualizacin, deber quedar expresado en pesos de poder adquisitivo de la fecha del Balance General, de acuerdo a lo establecido en los prrafos 123 al 126. Para que exista congruencia, debe seguirse el mismo 47 0-53 46 45 0-52 44 0-51 43 0-50 42 0-49
procedimiento para la actualizacin del inventario y del costo de ventas. Esto se logra si la actualizacin se determina a nivel de artculos disponibles para venta, excepto en los dos siguientes casos. 48 0-54
Al usar PEPS el inventario queda actualizado ms no as el costo de ventas.
Al usar UEPS el costo de ventas estar actualizado pero el inventario no.
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0-55
En estos casos el concepto que no qued actualizado deber actualizarse por cualquiera de los procedimiento sealados. Debido a que el monto de la actualizacin reflejada en el inventario y el costo de ventas es resultante de varios factores, cuyo efecto total
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correspondiente al periodo solo se puede determinar al final del mismo, es recomendable emplear una cuenta transitoria para acreditar la contrapartida de dicha actualizacin. Al final del periodo se saldar segn el caso, contra cada uno de los componentes que la integran. Presentacin La actualizacin del inventario y del costo de ventas debe formar parte de la informacin contenida en los estados financieros bsicos, por lo que se presentarn el inventario y el costo de ventas a sus valores actualizados. En los estados financieros o en sus notas se deber revelar el mtodo y el procedimiento seguido para la actualizacin del inventario y del costo de ventas. 53 0-59 *060:0-61 52 0-58
Actualizacin de inmuebles, planta y equipo de depreciacin. Valuacin El monto de la actualizacin del activo fijo es la diferencia entre su valor actualizado neto y su valor en libros (costo menos depreciacin acumulada) al cierre del ejercicio. En periodos subsecuentes al primero en que se actualiz el activo fijo, se deber tomar como valor en libros el ltimo valor actualizado menos su depreciacin acumulada. Para la actualizacin de activos fijos debe seguirse como regla general el mtodo del ajuste al costo histrico por cambios en el nivel general de precios. No obstante lo anterior se permite la opcin de utilizar el procedimiento de indizacin especfica para maquinaria y equipo y su depreciacin bajo las reglas mencionadas en prrafos anteriores. Mtodo de ajuste al costo histrico por cambios en el nivel general de precios Expresar el costo histrico del activo fijo y su depreciacin acumulada a pesos constantes de poder adquisitivo general al cierre del ejercicio, utilizando el ndice Nacional de Precios al Consumidor que publica el Banco de Mxico. 57 0-64 *0-65:0-79 *0-82 56 5-5 5-6 *0-63 55 0-81 54 0-80 *0-62
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Mtodo de indizacin especfica (solo para maquinaria y equipo y su depreciacin respectiva) Para maquinaria y equipo, que incluye los de fabricacin, el de cmputo y el de transporte cuando existe una clara identificacin del costo histrico en la moneda del pas de origen, ya sea porque se adquiri en el extranjero o porque habindose comprado en Mxico el destino de origen es del extranjero, ser este el costo histrico que se actualice. Esta actualizacin se efectuar utilizando en ndice de Precios al consumidor (IPC) del pas de origen, cuya resultante se convertir a pesos utilizando el tipo de cambio de mercado al momento de la valuacin. Las partidas que no cumplan con la identificacin antes sealada, se actualizarn utilizando el INPC de Mxico. En el caso de la aplicacin de este mtodo alterno, los saldos iniciales sern los actualizados al 31 de diciembre de 1996. En el caso que se siga el procedimiento de actualizacin que permite esta opcin, toda la maquinaria y equipo identificable deber valuarse consistentemente por este mtodo. Valor de Recuperacin Cuando existen indicios de que los valores actualizados de los activos fijos son superiores a su valor de recuperacin se valuarn a este ltimo valor afectando a los resultados por la diferencia. Si en ejercicios futuros dicho valor de recuperacin mejora y rebasa la cantidad previamente determinada, dicha recuperacin se llevar a resultados hasta el monto del castigo previamente cargado a resultados. Depreciacin: la depreciacin del ejercicio deber basarse tanto en el valor actualizado de los activos como en su vida probable, determinada mediante estimaciones tcnicas. Para permitir una comparacin adecuada, el sistema de depreciacin utilizado para valores actualizados y para costos histricos debe ser congruente, esto es, las tasas, procedimientos y vidas probables sern iguales. La depreciacin del costo y de su complemento por actualizacin debe concluir el mismo ao. Para la determinacin de la depreciacin del periodo se debe tomar como base el valor actualizado a la fecha que mejor permita enfrentar ingresos contra gastos; el total del periodo ser la sumatoria de todos los 62 0-84 61 0-83 60 **2 5-9 59 5-6c 58 5-6b
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movimientos mensuales por este concepto; expresados en pesos de poder adquisitivo de la fecha del Balance General, de acuerdo a lo establecido en los prrafos 123 al 126. No se afectarn las utilidades de ejercicios anteriores por la actualizacin de la depreciacin acumulada; an cuando dicha diferencia lleve implita la correccin de la vida estimada; esta actualizacin ser considerada en la cuenta relativa a la contrapartida de la actualizacin. Uno de los problemas que se presentan al reexpresar los activos fijos por el mtodo de ajuste al costo histrico por cambios en el nivel general de precios , es el de activos cuya depreciacin acumulada es desproporcionadamente mayor a la cantidad que le correspondera, computada sobre una base realista de su vida probable. A fin de corregir esta deficiencia, se debe reexpresar el costo original con el ndice que le corresponda y a la cifra resultante aplicarle la proporcin de vida til consumida con relacin a la vida probable reestimada. En esta forma se obtiene el costo y depreciacin acumulada, actualizados. Contrapartida de la actualizacin Debido a que el monto de la actualizacin reflejado en los activos fijos es resultante de varios factores, cuyo efecto total correspondiente al periodo solo se puede determinar al final del mismo, es necesario emplear una cuenta transitoria para acreditar la contrapartida de dicha actualizacin. Al final del periodo se saldar, segn el caso contra cada uno de los componentes que la integren 66 0-88 65 0-87 64 0-86 63 0-85
Presentacin En el balance general se presentarn los valores actualizados de los activos fijos y en el estado de resultados el monto de la depreciacin determinada en los trminos sealados en los prrafos 61 al 63. Deber revelarse aquella informacin pertinente e indispensable que permita al usuario de los estados financieros captar el significado e implicaciones del monto en que aparecen determinado los activos fijos y la depreciacin. Como mnimo se revelar: el mtodo de actualizacin seguido por la empresa; en el caso de maquinaria y equipo actualizada por
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0-89 5-7
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el mtodo de indizacin, se revelarn las porciones en las que se haya aplicado ms de un ndice. Se revelarn la depreciacin del periodo y la acumulada as como el procedimiento de depreciacin utilizado. De existir cambios en las estimaciones de la vida probable de algunos o de la totalidad de bienes sujetos a depreciacin, deber efectuarse un sealamiento especfico en el cambio y su efecto en la informacin financiera. Se permite que, por los activos no monetarios actualizados por indizacin especfica, se revele, en las notas a los estados financieros, su valor de reposicin, el valor neto de reposicin y la metodologa utilizada para su determinacin. Actualizacin del capital contable Valuacin Existe diversidad de puntos de vista respecto a la forma en que debe reexpresarse el capital contable; sin embargo, es indiscutible que la manera de actualizar las partidas que integran el activo y el pasivo repercute directa e indirectamente (a travs del estado de resultados) sobre el patrimonio. Concepto de la actualizacin del capital La actualizacin del capital es, la cantidad necesaria para mantener la inversin de los accionistas en trminos de poder adquisitivo de la moneda, equivalente al de las fechas en que se hicieron las aportaciones y en que las utilidades les fueron retenidas. El concepto anterior se sustenta en la postura de la Comisin de Principios de Contabilidad de que con base en las circunstancias de la economa y de la prctica mexicana, se debe adoptar el concepto de actualizacin de capital financiero. Este criterio est basado en las siguientes razones: El desarrollo de la economa mexicana implica la necesidad de que en el futuro la formacin de capital de la empresa vaya requiriendo cada vez ms del concurso del gran pblico inversionista. 71 0-94 70 0-93 69 0-92 68 0-91 *0-90 5-7
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Este tiene un inters justificado y legtimo, en la salvaguarda del poder adquisitivo personal de sus ahorros y exige la posibilidad de comparar, con vista en ese inters, las distintas alternativas de inversin que se le puedan presentar. Al mismo tiempo, al inversionista le interesa dentro de cada empresa, poder comparar las ventajas o desventajas que le ofrece la empresa entre mayor o menor utilidad operativa y mayor o menor conservacin del poder de compra que en su inversin existan. Determinacin del monto de la actualizacin El monto de la actualizacin del capital ser la diferencia entre el valor actualizado y el costo histrico a pesos nominales. En periodos subsecuentes ser la diferencia entre el nuevo saldo actualizado y el actualizado anterior. Mtodo para determinar la actualizacin del capital. Deben actualizarse todos los renglones integrantes del capital contable (incluyendo los que surgen como consecuencia de la aplicacin del presente Boletn) independientemente de su naturaleza deudora o acreedora, por lo cual se debe reconstruir el valor original del capital social, de otras aportaciones de los accionistas y de las utilidades retenidas, utilidad del ejercicio y supervit donado, en trminos de pesos de poder adquisitivo al fin del ao. Mediante la aplicacin de los factores derivados del ndice Nacional de Precios al Consumidor. No deben actualizarse: a) El supervit por reevaluacin (o concepto equivalente) que pudiera existir, incluso incorporado dentro del capital social, cuando se lleva a cabo la actualizacin de saldos iniciales en el primer periodo de aplicacin del B-10. b) El capital social preferente que ste sujeto a ser amortizado en efectivo a un importe fijo predeterminado, se asemejar a un pasivo convirtindose en partida monetaria. Para la actualizacin los saldos iniciales de capital social, de otras aportaciones de los socios y utilidades acumuladas, ser necesario
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descomponer cada uno de los renglones por antigedad de aportaciones y de retencin de utilidades, aplicando a cada capa, los correspondientes factores derivados de ndice Nacional de Precios al Consumidor. Por razones prcticas , se sugiere no ir ms all de 1954. Se escogi el ndice Nacional de Precios al Consumidor, tanto por considerar que es el ms representativo desde el punto de vista de los accionistas de la empresa (que son los que deciden entre invertir o consumir), como para el grado de disponibilidad y confiabilidad de dicho ndice . Para la actualizacin en los periodos subsecuentes a los saldos de las partidas mencionadas (incluyendo actualizaciones previas) se les aplicar factores derivados del ndice Nacional de Precios al Consumidor. El clculo de esta actualizacin debe hacerse considerando lo siguiente: a) Los aumentos de capital hechos con utilidades acumuladas debern ser actualizadas desde la fecha en que se retuvieron las utilidades acumuladas correspondientes, ya que desde esa fecha stas han sido reportadas como parte del capital contable, y por lo tanto es responsabilidad de la administracin mantener su poder adquisitivo dentro de la empresa. b) Las prdidas tambin deben reexpresarse. c) En la preparacin de estados financieros consolidados, el capital contable objeto de la actualizacin ser el de la entidad tenedora, que es el que figura como tal en el balance consolidado. 80 81 0-101 *0-102 1-8.1 78 79 0-99 0-100
Contrapartida de la actualizacin Ser la cuenta transitoria, donde se mostrarn todos los efectos de la aplicacin de este boletn, la cual deber quedar saldada al final del periodo. Presentacin La actualizacin del capital contable deber distribuirse entre los distintos rubros que lo componen; consecuentemente, en el balance general, cada partida del capital contable deber estar integrada por la suma del valor nominal y su correspondiente actualizacin. 83 3-6.1 *0-104 82 0-103
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En el caso de que por razones legales o de otra ndole se requiere informar de los valores nominales, stos deben ser revelados. Todos los conceptos de actualizacin de cada cuenta del capital contable son contablemente susceptibles de capitalizacin (o sea de incorporarse al rengln del capital social). El monto mximo capitalizable en estos casos es el equivalente al importe neto (acreedor) resultante de la suma algebraica de dichos conceptos. Para fines legales se debe tener presente lo dispuesto en el Artculo 116 de la ley General de Sociedades Mercantiles. El importe del capital social y de otras aportaciones no incluidas en dicho rubro, actualizado mediante su reexpresin en dichas unidades monetarias de poder adquisitivo general a la fecha del balance, ser la base para calificar contablemente las distribuciones que constituyen reembolsos de capital. Cualquier distribucin que las entidades efecten con cargo a su capital contable, que origine su disminucin por debajo de dicha base , se conceptuar contablemente como reembolso de capital. Debido a la relativa novedad del concepto de actualizacin del capital, aunada a la relevancia que cobra al quedar incluida en los estados financieros bsicos, se deber revelar en una nota el procedimiento seguido para su determinacin, as como una breve explicacin, objetiva y clara, respecto de su naturaleza. Resultado por tenencia de activos no monetarios Valuacin Concepto Este rengln existe nicamente cuando se sigue el mtodo de costos de reposicin en los inventarios y el costo de ventas y/o el de indizacin especfica para la maquinaria y equipo. Representa la variacin en el valor de los activos no monetarios por encima o por debajo de la inflacin. Si la variacin es superior a la que se obtendr al aplicar el ndice Nacional de Precios al Consumidor, habr una ganancia por retencin de activos no monetarios. En el caso contrario se producir una prdida.
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3-6.2
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1-4.2b
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0-107 *0-106
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Determinacin del Resultado por Tenencia de Activos no Monetarios Se calcular comparando el incremento en el valor de las partidas no monetarias actualizadas por el mtodo de costos de reposicin o por el de indizacin especfica con el que se hubiera logrado de haber aplicado factores derivados del ndice Nacional de Precios al Consumidor; sin embargo, tratndose de la primera actualizacin , se puede cuantificar por exclusin, despus de haber identificado los dems efectos de aplicacin del B-10 en la contracuenta (cuenta transitoria) que surge por dichos efectos. Presentacin El resultado por tenencia de activos no monetarios del periodo se llevar, independientemente de su naturaleza favorable o desfavorable, al capital contable, dentro de un concepto denominado exceso o insuficiencia en el capital contable, el cual incluir, en su caso, el efecto acumulado por la actualizacin inicial. El resultado por tenencia de Activos no Monetarios deber desglosarse por cada concepto no monetario, de tal manera que pueda apreciarse la magnitud en que la actualizacin de stos, exceda o quede por debajo del cambio resultante de la aplicacin del nivel general de precios. Se deber revelar en una nota el procedimiento seguido para la determinacin del resultado por tenencia de activos no monetarios, as como una breve explicacin, objetiva y clara, respecto de su naturaleza. 92 0-115 91 0-114 90 1-6.1 1-4.2b *0-100:0-113 89 0-108 *0-109
Costo integral de financiamiento Concepto y fundamento En una poca inflacionaria el concepto de costo de financiamiento se amplia para incluir, adems de los intereses, las fluctuaciones cambiarias y el resultado por posicin monetaria, debido a que estos factores repercuten directamente sobre el monto a pagar por el uso de la deuda. En el caso de pasivos en moneda nacional la tasa de inters es alta, entre otras cosas, porque se trata de cubrir la disminucin en el poder adquisitivo del dinero. Para los pasivos en moneda extranjera, su costo est determinado por los intereses, las fluctuaciones cambiarias y por la 93 0-117 *0-116
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disminucin en el poder adquisitivo de la moneda. Al haberse contrado pasivos, se incurre en costo de financiamiento por el simple transcurso del tiempo. Consecuentemente, se identifican con un periodo determinado. Por lo tanto y de acuerdo con el principio del periodo contable y con el de realizacin se deben llevar a los resultados del periodo con base en lo devengado. Para que exista congruencia (a partidas de igual naturaleza corresponde un tratamiento contable igual) se deben llevar a resultados todos los elementos que forman el costo integral de financiamiento; intereses, fluctuaciones, efecto por posicin monetaria. En aquellos casos en que se capitalicen costos financieros correspondientes a una fase preoperacional de inversiones en activos fijos, stos debern comprender, lgicamente, los mismos conceptos de inters, resultados cambiarios y resultados por posicin monetaria. El llevar a resultados slo algunos de los elementos mencionados en el prrafo anterior distorsionara el conocimiento del costo real del financiamiento, la cifra de utilidad y violara los principios del periodo contable y de realizacin. Valuacin A continuacin se presentan las reglas de valuacin relativas a las fluctuaciones cambiarias y el resultado por posicin monetaria. Fluctuaciones Cambiarias Concepto Son las variaciones que ocurren en la valuacin de activos y pasivos monetarios en moneda extranjera, derivadas de las fluctuaciones en el tipo de cambio de mercado de las divisas involucradas. Los activos y pasivos monetarios en divisas, se registrarn al tipo de cambio del mercado relativo a la fecha de la transaccin y debern valuarse al tipo de cambio del mercado correspondiente a la fecha del balance general. 99 0-137 98 *0-122:0-136 *0-138:0-139 97 0-121 96 0-120 95 **4 0-119 94 0-118
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Efecto por posicin monetaria Concepto El efecto por posicin monetaria es producto de decisiones eminentemente financieras. Nace del hecho de que existen activos monetarios y pasivos monetarios que durante una poca inflacionaria ven disminuido su poder adquisitivo, al mismo tiempo que siguen manteniendo su valor nominal. En los casos de los activos monetarios esto provoca una prdida, ya que cuando la empresa los convierta en dinero o haga uso del mismo, dispondr de una cantidad igual al valor nominal de stos pero con un poder adquisitivo menor. Por lo que respecta a las deudas, el fenmeno es exactamente el mismo pero con un efecto favorable para la empresa, ya que liquidar un pasivo por cantidades de dinero de poder adquisitivo. El efecto por posicin monetaria es producto de un evento externo a la entidad, cuyo efecto puede cuantificar razonablemente en trminos monetarios. Por lo tanto, queda comprendido dentro del principio de Realizacin a que se refiere, el Boletn A-1, Esquema de la Teora Bsica de la Contabilidad Financiera, que seala que la contabilidad cuantifica en trminos monetarios... ciertos efectos econmicos que la afectan. Como se mencion anteriormente, el efecto monetario es producto del efecto de los cambios en el nivel general de precios sobre las partidas monetarias, durante un periodo de tiempo. Al respecto, el Boletn A-3, Realizacin y Periodo Contable, menciona como ejemplo de un evento econmico externo a la entidad, los cambios en el poder adquisitivo de la moneda. Consecuentemente, de acuerdo con estos principios, ese efecto debe reconocerse precisamente en el periodo que sta afectando , esto es, debe ser elemento determinante de los resultados de ese periodo. La cuantificacin correcta del efecto por posicin monetaria est condicionada por la adecuada segregacin de las partidas monetarias de las no monetarias. Esta comisin ha definido estos conceptos, en los siguientes trminos: Son activos y pasivos monetarios los que se caracterizan porque: a) sus montos se fijan por contrato o en otra forma, en trminos de unidades fiduciarias, independientemente de los cambios en el ndice 104 **3 0-144 103 0-143 102 0-142 101 0-141 100 0-140
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general de precios; b) originan a sus tenedores un aumento o disminucin en el poder adquisitivo de la moneda, cuando existan cambios en el ndice general de precios. En otras palabras, las partidas monetarias son aquellas que al cierre de un periodo determinado estn expresadas automticamente a los niveles de un poder adquisitivo de la moneda en ese momento y por lo tanto, con el transcurso del tiempo pierden valor por el hecho de estar expresadas y ser representativas de moneda corriente. Al convertir los activos y pasivos en moneda extranjera a su equivalente en moneda nacional, quedan sujetos a las prdida en su poder adquisitivo en pocas de inflacin y por consiguiente deben considerarse partidas monetarias para efectos de la cuantificacin del efecto por posicin monetaria. Determinacin del efecto por posicin monetaria El efecto monetario debe cuantificarse en unidades monetarias de poder adquisitivo similar al de los otros componentes del estado de resultados, para ste propsito, el efecto monetario del periodo ser la suma algebraica de los efectos monetarios mensuales determinados aplicando a las posiciones monetarias existentes al principio de cada mes, las tasas de inflacin de los meses correspondientes (cuantificadas estas ltimas, con base en el ndice Nacional de Precios al Consumidor). El total del periodo ser la sumatoria de todos los movimientos mensuales por este concepto, expresados en pesos de poder adquisitivo de la fecha del Balance General, de acuerdo a lo establecido en los prrafos 123 al 126. De existir partidas en moneda extranjera, debe determinarse primero el resultado por posicin monetaria y efectuarse posteriormente el ajuste por cambio de paridad. En la preparacin de estados financieros consolidados, el efecto por posicin monetaria se determinar con base en la posicin monetaria consolidada. El importe obtenido en esta forma debe ser igual, o muy aproximado, al que resulte de la suma algebraica de los efectos monetarios de las entidades consolidantes. 109 1-8.2 108 0-150 *0-151:0-158 107 1-5.2 106 0-146 *0147:0-149 105 0-145
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Antologa
Contrapartida de la actualizacin El efecto por posicin monetaria se determinar y registrar al final del periodo. Para su registro se emplear una cuenta de resultados, debiendo llevar la contrapartida contra la cuenta transitoria en la cual se registraron las actualizaciones de los conceptos no monetarios. Cuando se haya utilizado el Mtodo de Ajuste al Costo histrico por cambios en el nivel general de precios, el clculo directo del efecto por posicin monetaria, efectuado de acuerdo con el procedimiento sealado, deber determinar una cifra similar al saldo que muestra la cuenta transitoria. Presentacin El efecto de las fluctuaciones cambiarias y el efecto por posicin monetaria deben ser elementos integrantes de la informacin contenida en el estado de resultados. Ambos conceptos, tal y como quedo sealado, forman parte, junto con los intereses, del costo integral de financiamiento. Consecuentemente, deben aparecer en el estado de resultados, en seguida de la utilidad de operacin, en una seccin que se podra denominar precisamente, Costo Integral de Financiamiento, Esta se desglosar en cada uno de sus componentes, ya sea en el mismo estado, o en una nota. Los activos y pasivos en moneda extranjera se presentarn en el balance general a la paridad de mercado. Cualquier restriccin cambiaria o de otro tipo en relacin con las monedas extranjeras involucradas en los estados financieros, deben revelarse claramente en el cuerpo de los mismos o en sus notas. Tambin en el cuerpo de los estados financieros o a travs de sus notas deben revelarse el monto de los activos y pasivos monetarios en divisas, mostrando si la posicin monetaria es larga, corta o nivelada, as como las bases de su registro, fundamentalmente en cuanto al tipo de cambio utilizado. Al requisito de revelacin mencionado en el prrafo anterior, se agregar lo siguiente:
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0-159
111
0-160
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0-161 *0-162:0-163
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Instrumentos de proteccin contra riesgos cambiarios, activos o pasivos. La posicin de activos y pasivos no monetarios de origen extranjero o cuyo costo de reposicin se puede determinar nicamente en monedas extranjeras. La clasificacin se har en base en la integracin de partes, componente, materiales, etc.; de origen extranjero, que se haga en forma objetiva y sistemtica para determinar el costo de reposicin. Esta informacin es aplicable a las empresas que utilizan el mtodo de costo de reposicin. El monto de las exportaciones e importaciones de bienes y servicios, excluyendo los del activo fijo; el monto de los ingresos y gastos por intereses en moneda extranjera y el resultado neto de los dos componentes anteriores. Esta informacin se elaborar sobre los saldos o transacciones que la empresa tenga o haya realizado con otros pases, expresndolos en la moneda extranjera preponderante. En el caso de subsidiarias en el extranjero, se debern revelar los elementos relevantes de los estados financieros de las mismas. Se deber explicar en una nota en forma objetiva, sencilla y tcnica el significado del efecto por posicin monetaria. REEXPRESIN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS EN MONEDA DE UN MISMO PODER ADQUISITIVO Todos los estados financieros deben expresarse en moneda del mismo poder adquisitivo. Esto implica que todas y cada una de las partidas que integran los estados financieros deben reexpresarse a pesos de poder adquisitivo del cierre del ltimo ejercicio. Esta regla de reexpresin se aplica independientemente de que la partida especfica de que se trate se encuentre originalmente expresada al
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4-15
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0-167 *0-168
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3-5.1
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3-5.2
125
3-5.2
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Antologa
valor histrico, a valor de reemplazo, actualizada por ndices generales de precios o por indizacin especfica. Las partidas se reexpresarn, en el caso del estado de resultados, relacionando el ndice General de Precios al Consumidor al final del periodo a que se refiere dicho estado, con el ndice General de Precios al Consumidor relativo al fin del mes al que corresponda el estado de resultados que se actualice. A su vez, las partidas que se actualicen deben estar previamente expresadas en pesos de poder adquisitivo del mes de referencia. Para la formulacin del estado de variaciones en el capital contable, deben primeramente convertirse los saldos iniciales a pesos de poder adquisitivo de la fecha del ltimo balance, usando para ello el factor que resulte de relacionar el ndice General de Precios al Consumidor a la fecha del balance final, con el ndice Nacional de Precios al Consumidor a la fecha del balance inicial. Una vez determinadas las diferencias entre los saldos de los dos balances actualizados a los pesos de cierre del ltimo de ellos, stas se analizan en funcin de los conceptos del capital contable que reflejen cambios durante el ejercicio. REGLAS PARA MEJORAR LA COMPARABILIDAD DE LOS ESTADOS FINANCIEROS A TRAVES DEL TIEMPO. Cuando se presentan estados financieros comparativos, stos se deben expresar en pesos de poder adquisitivo de cierre del ltimo ejercicio informado. No se considera valido presentar en una nota informacin parcial reexpresada de estados financieros de periodos anteriores, debido a que su contenido informativo es muy limitado. VIGENCIA Y NORMAS QUE SE SUSTITUYEN El presente boletn es una recopilacin del B-10 original emitido en junio de 1983 y vigente a partir de los ejercicios sociales que concluyeron el 31 de diciembre de 1984; el primer documento de adecuaciones promulgado en octubre de 1985 y vigente a partir de los ejercicios sociales que concluyeron el, o despus del 31 de diciembre de 1985; el segundo 130 129 3-7.2 128 3-7.1 127 3-5.4 126 3-5.3
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Antologa
documento de adecuaciones emitido en noviembre de 1987 y vigente a partir de los ejercicios sociales que iniciaron en enero de 1988; el tercer documento de adecuaciones aprobado en junio 30 de 1989 y vigentes a partir del 1 de enero de 1990; el cuarto documento de adecuaciones aprobado en noviembre de 1991 y vigente a partir de enero de 1992, del quinto documento de adecuaciones aprobado en marzo de 1995 as como el addendum al quinto documento de adecuaciones y del quinto documento de adecuaciones (modificado) aprobado el 11 de junio de 1997 y vigentes a partir del enero de 1997. Las reglas aqu contenidas sustituyen y en consecuencia dejan sin efecto el Boletn B-7, as como las disposiciones relacionadas con las fluctuaciones cambiarias contenidas en el Boletn B-5, las circulares 14 y 19 quedan sin efecto, as como las disposiciones del Boletn B-10 original, el primero, segundo, tercero, cuarto y quinto documento de adecuaciones que contravengan a las normas relativas vigentes a la fecha. CIRCULARES VIGENTES ***1 Son partidas no monetarias aquellas cuyo significado econmico depende del valor especfico de determinados bienes o servicios y que por s solas no originan un flujo de efectivo futuro, o bien ste no es conocido. Los activos no monetarios incluyen lo siguiente: a) Activos para venta o bienes para uso directo en las operaciones de una entidad b) Derechos a recibir determinada suma de dinero cuyos importes dependen de los precios futuros de determinados bienes o servicios Los pasivos no monetarios incluyen obligaciones de proporcionar bienes o servicios en cantidades fijas o en montos que no dependen de los cambios en el ndice general de precios. Los valor en el excedentes de efectivo representados por inversiones C-29-6.8 C-29-6.7 C-29-6.5 131
temporales que, de acuerdo a las reglas del Boletn C-1, los incrementos de mercado se reconocen como ingresos en los resultados, a pesar de que por su naturaleza pueden ser partidas no monetarias, para
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Antologa
efectos del clculo de la posicin monetaria se consideran partidas monetarias. Todas las cuentas complementarias de activo y pasivo tienen la misma naturaleza monetaria o no monetaria de la partida correspondiente. **2 Activos fijos La cantidad que se revierta contra los resultados del ejercicio para compensar el monto del castigo previamente cargado a resultados, debe ser reducida por la depreciacin que se hubiere registrado en los periodos correspondientes, de no haberse requerido el castigo Existen indicios de que los valores actualizados, de los activos fijos son superiores a su valor de recuperacin cuando, entre otras, se dan alguna o algunas de las siguientes circunstancias: a. La capacidad instalada no utilizada es significativa debido a problemas de mercado, obsolescencia tecnolgica u otras razones similares. b. La empresa incurre en prdidas de operacin de manera persistente por el elevado monto relativo de la depreciacin de los activos fijos actualizados. c. La depreciacin cargada a los resultados del ejercicio es sustancialmente superior a la de ejercicios anteriores, expresada en trminos porcentuales con relacin a los ingresos netos, o bien, respecto a otras entidades del ramo. La mecnica para calcular el valor de recuperacin, la establece cada entidad de acuerdo a sus circunstancias particulares. Un procedimiento para su clculo puede ser el que se menciona a continuacin, para lo cual se requiere: a) Calcular los ingresos potenciales, multiplicando las ventas esperadas en unidades durante la vida til remanente de los activos por los precios de venta representativos de dichas unidades. Para la determinacin del volumen de las ventas esperado, as C-32-3.5a C-32-3.4 C-32-3.1c C-32-3.1b C-32-3.1a C32-3.1 C-51-5 C-29-6.6
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Antologa
como los precios de venta representativos, es necesario considerar las proyecciones de la entidad dentro de las condiciones del mercado donde opera. Para efectos de este clculo, los precios de venta debern estar referidos al poder adquisitivo a la fecha de la evaluacin. b) Determinar los costos y gastos de operacin directamente atribuibles a los ingresos provenientes de los activos por los que se calcula el valor de recuperacin , sin incluir la depreciacin y que podran ser los siguientes: Costo de materiales Mano de obra Gastos de fabricacin Gastos de administracin y venta Otros gastos directos Estos conceptos deben ser cuantificables en funcin de los volmenes de venta esperados durante la vida til remanente de los activos a pesos de poder adquisitivo a la fecha de la valuacin. c) La diferencia entre los ingresos potenciales segn el inciso a) anterior, menos los costos y gastos de operacin directamente atribuibles, conforma al inciso b), representa el valor de recuperacin de los activos fijos a la fecha de la evaluacin. C-32-3.5c C-32-3.5b
Ventas y bajas de activos fijos Cuando se venda o d de baja un activo, se debe llevar a resultados su valor neto actualizado a la fecha **3 Activos y pasivos monetarios a. Un activo monetario es dinero o el derecho a recibir determinado importe de dinero, expresada en unidades monetarias nominales, sin ninguna relacin con precios futuros de determinados bienes o servicios b. Un pasivo monetario es la obligacin de pagar una suma de dinero, expresada en unidades monetarias nominales, sin ninguna relacin con precios futuros de determinados bienes o servicios. El significado econmico de los activos y pasivos monetarios (partidas monetarias) es que su valor nominal no cambia por el aumento o disminucin en el ndice general de precios y, generalmente, origina un cambio en el poder adquisitivo de sus tenedores C-29-6.3 C-29-6.2 C-29-6.1 de la venta o baja, contrarrestado, en su caso, por el ingreso correspondiente. C-32-3.5c
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Antologa
Los activos y pasivos monetarios provenientes de transacciones que por acuerdo entre las partes se van ajustando de acuerdo al ndice general de precios o a cualquier otro factor, una vez actualizado continan siendo partidas monetarias. **4 Al aceptar que en fases preoperacionales de activos fijos se capitalice el costo integral de financiamiento (CIF) implica que el costo de adquisicin es mayor por haber incurrido en costos financieros adicionales. Por lo tanto, en actualizaciones posteriores cuando se use el mtodo de costos especficos para la actualizacin de los activos fijos y exista CIF capitalizado, formando parte del costo de adquisicin, por razones prcticas se proceder conforme a lo siguiente: a) Actualizar por separado el CIF con base a factores derivados del ndice nacional de Precios al Consumidor. b) Revelar adecuadamente en notas todo lo concerniente a la actualizacin de dicho concepto.
64
C-29-6.4
C-29-5.2
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PCGA, 97-115 91
Tema 4
Aplicacin prctica dirigida
Antologa
IV. APLICACIN PRACTICA DIRIGIDA

La carcacha, S.A. de C.V. Caso Prctico La empresa la CARCACHA, S.A., se dedica a la compra, venta de automviles desde el ao 2000, en este tiempo ha logrado ser una empresa conocida y aceptada en el mercado. En los ltimos ejercicios la administracin de la empresa ha tenido que soportar inflaciones cercanas a un 20%, la cual la ha obligado a tomar una serie de medidas para protegerse. Los reportes contables, siguen hablando de utilidades, aunque estas muestran un descenso en relacin al ejercicio anterior. La situacin actual de los directivos es de recelo respecto a las cifras que se les muestran, por ejemplo, el costo financiero de la venta a crdito, el valor de las inversiones en edificios y equipo, el costo de ventas, etc. Se ha tomado por lo mismo la decisin de reexpresar los estados financieros de la empresa en funcin a los lineamientos sealados por el Boletn B-10 del IMCP, utilizando el mtodo de niveles generales de precios, la cual nos permitir conocer en una forma rpida los efectos de la inflacin. Para tal efecto la empresa entrega la siguiente informacin: Tablas de inflacin Efectos financieros Comparativos Relaciones analticas Flujo de caja Estados financieros mensuales Datos mensuales de la integracin del costo de venta.
El mtodo de valuacin del inventario es PEPS y su rotacin es de 12 veces en el ao.
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Antologa
INFORMACIN ADICIONAL
1. Los datos de la nueva vida til total de los bienes de la empresa son: Edificio Mobiliario y equipo Equipo de transporte Mejoras al local 30 aos 10 aos 8 aos 10 aos
2. Los ndices mensuales de inflacin pueden verse en tabla anexa 3. Los ndices promedio de inflacin que se han registrado son: ndice promedio ndice promedio ndice promedio
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3.
2000 2001 2002
89.7112 95.4013 100.2243
65
PEREZ Reguera, Alfonso, APLIC.PRAC.B-10, 148,149 p.p. 94
Antologa
1.1 INDICE NACIONAL DE PRECIOS AL CONSUMIDOR (BASE 2002=100)
AO 2000 2001 2002 2003
ENE
FEB
MAR
ABR
MAY
JUN
JUL 89.6900 94.6970 1104.339
AGO 90.1830 95.5300 104.652
SEP 90.8420 96.4190 105.275
OCT 91.4670 96.8550 105.661
NOV 92.2490 97.2200
DIC 93.2480 97.3540
86.7300 87.4990 87.9840 88.4850 88.8150 89.3420 93.7650 93.7030 94.2970 94.7720 94.9900 95.2140 98.2530 98.1900 98.6920 99.2310 99.4320 99.9170 103.320 103.607 104.261 104.439 104.102 104.188
100.2040 100.5850 101.1900 101.6360 102.4580 102.9040
PROMEDIO ANUAL 2000 2001 2002 89.7112 95.4013 100.2243
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Antologa
LA CARCACHA S.A. 1.2 ESTADOS DE SITUACION FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2002 (CIFRAS HISTORICAS) Cifras al 31/12/2002 Cifras al 31/12/2002 12,000 13,000 8,000 33,000
ACTIVOS Circulantes Efectivo Cuentas por Cobrar Inventario Unidades Suma Inmuebles, Maq. Y Eq. Terrenos Edificios Mobiliario y Equipo Equipo de Transporte Mejoras local Suma Depreciacin Acumulada Suma Suma de Inversiones
PASIVOS A corto plazo 6,000 Prestamos Bancarios 45,000 Cuentas por pagar 15,000 Impuestos por pagar 66,000 Suma Capital Contable 10,000 20,000 5,000 3,000 1,500 39,500 -5,500 34,000 Capital Social Reserva Legal Resultados Acumulados Resultados del ejercicio Suma
40,000 450 6,550 20,000 67,000
100,000 Suma Pasivo + Capital
100,000
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Antologa
LA CARCACHA S.A. 1.3 ESTADO DE RESULTADOS DEL 01 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2002 CIFRAS 2002 175,000 121,250 53,750 20,000 2,250 31,500 -8,500 40,000 20,000 20,000
CONCEPTO Ventas - Costo de Ventas = Utilidad Bruta Gastos de Operacin Depreciaciones = Utilidad de Operacin - Gastos Financieros = Utilidad antes de impuestos - Provisin ISR y PTU = Resultado del Ejercicio
Comentario: Sin embargo, si se analizan las cifras en funcin a la inflacin encontraremos que esta empresa mantiene una posicin monetaria larga o activa y por lo mismo expuesta a la inflacin, lo que indica una posible prdida adicional no reportada por contabilidad.
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Antologa
LA CARCACHA S.A. 1.4 RELACIONES ANALITICAS DE INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO Fecha de adquisicin Ene-00 Ene-00 Ene-00 Jul-01 Ene-02 Vida total 0 20 10 10 10 Dep. Acum. 2002 0 3,000 600 300 150 1,050 300 400 300 1,000 450 450 0 450 5,500 Vida Valor Libros 2003 remanente 10,000 16,000 1,200 1,050 1,200 3,450 100 400 900 1,400 900 0 2,700 3,600 34,450 16 6 7 8
Concepto Terrenos Terreno A Edificio Edificio A Mob. Y Equipo Equipo A Equipo B Equipo C Total
Importe 10,000 20,000 2,000 1,500 1,500 5,000 500 1,000 1,500 3,000 1,500 1,500 3,000 4,500 42,500
Ene-00 Ene-01 Jul-02
Equipo de Transporte Equipo A Equipo B Equipo C Total Mejoras Local Diversos Subtotal 2002 Diversos Total TOTALES
5 5 5
1 2 3
Ene-00 Ene-03
10 10
6 9
Comentarios: Estas relaciones nos permiten conocer la historia de las partidas no monetarias de la empresa. El dato de la vida total de edifico y equipo de transporte deben modificarse a 30 y 8 aos respectivamente.
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Antologa
LA CARCACHA S.A. 1.5 RELACIONES ANALITICAS DEL CAPITAL CONTABLE Fecha Concepto Importe Capital Social Ene-00Aportacin Inicial 40,000 Total 40,000 Resultados Acumulados 2000Utilidad del ejercicio 2001Utilidad del ejercicio 2002Utilidad del ejercicio Subtotal May-01Traspaso a Reserva legal 2000 May-02Traspaso a Reserva legal 2001 Jun-02Retiro de dividendos Subtotal 2002 May-03Traspaso Reserva Legal 2002 Jun-03Retiro dividendos Total Reserva Legal May-01Traspaso Reserva ejercicio 2000 May-02Traspaso Reserva ejercicio 2001 Subtotal 2002 May-03Traspaso Reserva Ejercicio 2002 Total 2003 3,000 6,000 20,000 29,000 -150 -300 -2,000 26,550 -1,000 -2,000 23,550 150 300 450 1,000 1,450
Comentarios: El importe de las cifras del capital, es superior, al de inmuebles, mobiliario y equipo, la cual vuelve a indicarnos las existencia de un resultado negativo por inflacin.
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Antologa
LA CARCACHA, S.A. 1.6 FLUJO DE CAJA DEL EJERCICIO 2003 Enero SALDO INICIAL EN EFECTIVO ms: ENTRADAS Cobranza 60 dias Prstamos Bancarios Total Entradas Menos: SALIDAS Compras (30 dias) Gastos ISR. Y PTU Retiro de Uilidades Compras de Activos Fijos Pago de Prestamos Bancarios Interes (6%) Total de salidas SALDO EN EFECTIVO 3,000 10,000 420 26,100 1,900 2,000 30 21,495 3,405 60 24,555 640 60 21,585 970 180 27,995 940 360 26,150 1,195 10,000 2,680 16,635 2,830 17,535 2,960 4,000 18,375 3,150 19,530 3,285 5,000 2,000 20,370 3,420 102,445 18,325 9,000 2,000 3,000 12,000 1,110 147,880 9,050 22,000 23,000 22,000 23,000 20,790 1,000 21,790 21,915 21,915 22,965 5,000 27,965 24,405 2,000 26,405 135,075 8,000 143,075 6,000 Febrero 1,900 Marzo 3,405 Abril 640 Mayo 970 Junio 940 Total 13,855
Comentario: El anlisis del flujo de efectivo de caja permite llegar, entre otras, a las siguientes conclusiones: 1. La cobranza se realiza a 60 das, en tanto que el pago de proveedores es a 30 das, los cual indica que la empresa est financiando la diferencia. Sin recibir a cambio algn inters. 2. La carcacha, S.A. llega a dejar sus pasivos bancarios en cero en el primer trimestre, despus stos vuelven a aparecer con una tendencia al crecimiento. 3. La empresa tiene una operacin deficitaria, ha recurrido al financiamiento bancario para pagar adeudos y compra de maquinaria y equipo.
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LA CARCACHA S.A. 1.7 ESTADOS DE POSICION FINANCIERA MENSUALES DEL EJERCICIO 2003 Enero INVERSIONES Circulantes Efectivo Cuentas por cobrar Subtotal Inventario unidades Total Inm. Mob. Y Equipo Terrenos Edificio Mob. Y Equipo Equipo de Transporte Mejoras local Subtotal Dep. Acumulada Total Total Inversiones OBLIGACIONES Prestamos bancarios Cuentas por pagar Impuestos por pagar Total Obligaciones CAPITAL Capital Social Reserva legal Resultados Acumulados Resultados del ejercicio Total Capital PASIVO MAS CAPITAL Posicin monetaria Comentario: 40,000 450 26,550 1,345 68,345 99,325 14,710 40,000 450 26,550 2,555 69,555 100,645 15,020 40,000 450 26,550 3,760 70,760 100,895 15,385 40,000 450 26,550 5,170 72,170 104,870 15,640 40,000 1,450 25,550 6,400 73,400 108,170 16,030 2,000 19,635 9,345 30,980 0 20,535 10,555 31,090 1,000 21,375 7,760 30,135 1,000 22,530 9,170 32,700 6,000 23,370 5,400 34,770 10,000 20,000 5,000 3,000 4,500 42,500 -5,500 37,000 99,325 10,000 20,000 5,000 3,000 4,500 42,500 -5,500 37,000 100,645 10,000 20,000 5,000 3,000 4,500 42,500 -5,500 37,000 100,895 10,000 20,000 5,000 3,000 4,500 42,500 -5,500 37,000 104,870 10,000 20,000 5,000 3,000 4,500 42,500 -5,500 37,000 108,170 1,900 43,790 45,690 16,635 62,325 3,405 42,705 46,110 17,535 63,645 640 44,880 45,520 18,375 63,895 970 47,370 48,340 19,530 67,870 940 49,860 50,800 20,370 71,170 Febrero Marzo Abril Mayo
Antologa
Junio
1,195 51,915 53,110 21,165 74,275 10,000 20,000 5,000 3,000 4,500 42,500 -5,500 37,000 111,275
8,000 24,165 6,555 38,720 40,000 1,450 23,550 7,555 72,555 111,275 14,390
Se presenta al final de los estados de posicin financiera la posicin monetaria de la Carcacha, S.A. la cual en los tres primeros meses del ao 2003, fue larga o activa y, por lo tanto, expuesta la inflacin.
101
Antologa
LA CARCACHA, S.A. 1.7 ESTADOS DE RESULTADOS MENSUALES DEL EJERCICIO 2003
Enero Ventas Costo de Ventas Gastos de Operacin Subtotal Depreciacin (*) Gastos Financieros Subtotal ISR y PTU Utilidad Final Utilidad Acumulada
(*) SE MANEJA ANUALMENTE
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Total 141,990 107,445 18,325 16,220 0 1,110 15,110 7,555 7,555
20,790 15,000 2,680 3,110 420 2,690 1,345 1,345 1,345
21,915 22,965 24,405 25,455 26,460 16,635 17,535 18,375 19,530 20,370 2,830 2,450 30 2,420 1,210 1,210 2,555 2,960 2,470 60 2,410 1,205 1,205 3,760 3,150 2,880 60 2,820 1,410 1,410 5,170 3,285 2,640 180 2,460 1,230 1,230 6,400 3,420 2,670 360 2,310 1,155 1,155 7,555
LA CARCACHA, S.A. 1.8 DESGLOSE DE LA CEDULA DE COSTO DE VENTAS PEPS MES Dic-02 Ene-03 Feb-03 Mar-03 Abr-03 May-03 Jun-03 Total COMPRAS COSTO INVENTARIO VENTAS 15,000 15,000 16,635 16,635 17,535 17,535 18,375 18,375 19,530 19,530 20,370 20,370 21,165 107445
16,635 17,535 18,375 19,530 20,370 21,165 113610
Comentarios: Est cdula permite conocer el movimiento del manejo del inventario y su costo. Puede observarse cmo las cifras del inventario final corresponden a las compras efectuadas en ese mes, ya que la rotacin es de 30 das y su sistema de valuacin es primeras entradas-primeras salidas.
66
66
idem, 151-160 p.p. 102
Antologa
ACTUALIZACION INICIAL
103
Antologa
LA CARCACHA, S.A. 2.1 INVENTARIO
A. Aspectos tericos del Boletn B-10 Objetivo: Actualizar el valor del inventario al cierre del ejercicio Incorporar la cifra actualizada en los estados financieros (prr.23) Niveles generales de precios y costos especficos (prr 29-31) Valuacin: (M) Monto Ajuste Y en caso de existir actualizaciones previas. Monto Ajuste = Valor Reexpresado Actual Valor Reexpresado Anterior = (VR) Valor Reexpresado (VH) Valor Histrico
Niveles:
Significado:
El costo histrico de los inventarios se expresa en pesos de poder adquisitivo a la fecha del balance.
Medio:
Factor de correccin derivado del ndice Nacional de Precios al Consumidor. Deben considerarse, cuando menos, la rotacin de inventarios, sus sistemas de valuacin y la formacin de capas
Elementos Que deben considerarse:
Observaciones: El valor de los inventarios no debe exceder su valor de realizacin
B. Ejemplos y explicaciones:
Datos del inventario (VH) Valor histrico Mtodo de valuacin Rotacin Posible fecha de adquisicin = = = $ 15,000.00 PEPS 30 das diciembre/2002
104
Antologa
(tomado en cuenta la rotacin y el sistema de valuacin). (IF) ndice fecha comparacin (IH) ndice fecha adquisicin (F) Factor correccin = 102.9040 102.9040 = = = 102.9040 102.9040 1.0000
Formula valor Equivalente VE VE VE VE = = = = VH $ 15,000.00 $ 15,000.00 $ 15,000.00 x x x IF/IH 102.9040 102.9040 1
Monto de Ajuste M M M = = = VR $ 15,000.00 $ 0 VH $ 15,000.00
No procede ajuste, el inventario est valuado en pesos poder de compra de diciembre de 2002.
105
Antologa
LA CARCACHA, S.A. 2.2 INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO
A. Aspectos tericos del Boletn B-10 Objetivo: Actualizar cifras de inmuebles, maquinaria y equipo y su depreciacin acumulada al cierre del ejercicio. Incorporar la cifra actualizada en los estados financieros Niveles: Niveles generales de precios y costos especficos
Valuacin:
(M) Monto Ajuste
(VR) Valor Reexpresado
(VH) Valor Histrico Neto (valor libros)
En caso de actualizaciones previas el valor en libros ser el ltimo valor actualizado. Al habla de valores netos el boletn se refiere a los valores de adquisicin menos su depreciacin acumulada. Significado: El costo histrico de los inmuebles, maquinaria y equipo y su depreciacin acumulada se presentan en pesos de poder adquisitivo de la fecha del balance. Medio: Factor de correccin derivado del ndice Nacional de Precios al Consumidor.
Observaciones: Los activos en desuso deben valuarse a su valor neto de realizacin, es decir, al precio estimado de venta menos los costos en que se incurrira para venderlos.
B. Ejemplos y explicaciones: Con el objeto de facilitar su comprensin, manejaremos como ejemplo la actualizacin del edificio. Ejemplo: Edificio
106
Antologa
Datos: (VA) Valor de adquisicin Fecha de adquisicin (IF) ndice fecha comparacin (IH) ndice fecha adquisicin (F) Factor correccin = 102.9040 86.7300 = = = $ 20,000.00 ene/2000 102.9040 86.7300 1.1865
Formula valor Equivalente VE VE VE VE = = = = VH $ 20.000.00 $ 20,000.00 $ 23,730.00 x x x IF/IH 102.9040 86.7300 1.1865
Monto de Ajuste M M M = = = VR $ 23,730.00 $ 3,730.00 VH $ 20,000.00
C. Descripcin de la Cdula de Trabajo
Columna Concepto (1) (2) (3) (4) Fecha Concepto Cifra Histrica ndices
Explicacin Se toma de la relacin de inmuebles, maquinaria y equipo (cdula 1.4) Se toma de la misma relacin. El trabajo se llevar a cabo por cada uno de los bienes de la empresa. Se toma de la misma relacin. No existen actualizaciones previas. El ndice de la fecha de comparacin ser en todos los casos diciembre de 2002, o sea, 102.9040. Los ndices histricos se toman de la tabla de inflacin dependiendo de las fechas de adquisicin.
(5)
Factor
Es el factor de correccin por la inflacin. Se obtiene dividiendo los dos ndices anteriores.
107
Antologa
(6)
Cifra Reexpresada
Es el valor equivalente en pesos de poder de compra de diciembre de 2002 de los valores histricos. Se obtiene multiplicando de la cifra histrica (col.3) por el factor de correccin (col.5)
(7)
Diferencia (IVE)
Es el monto del ajuste que debe realizarse. Se obtiene restndole a la cifra actualizada (col.6) la cifra histrica (col.3) El trmino IVE quiere decir el Incremento en el valor de la empresa en pesos, provocado por esa diferencia. El incremento slo se da en el valor en pesos de los activos, no en su valor real.
Ajustes Contables
Aparece al final de la cdula de trabajo. Los ajustes modifican los datos de los valores de los activos fijos y se llevan a una cuenta provisional de Correccin por Reexpresin
108
Antologa
LA CARCACHA S.A. CEDULAS DE TRABAJO DE LA REEXPRESIN DE CIFRAS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2002 2.2 INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO FECHA CONCEPTO CIFRA INDICES FACTOR CIFRA DIFERENCIA(IVE) ADQUISICION HISTORICA REEXPRESADA TERRENOS Terreno "A" EDIFICIO Edificio
Ene-00
10,000
102.9040 86.7300 102.9040 86.7300 102.9040 86.7300 102.9040 94.9670 102.9040 93.7650
1.1865
11,865
1,865
Ene-00
20,000
1.1865
23,730
3,730
Ene-00
MOBILIARIO Y EQUIPO Equipo "A" 2,000
1.1865
2,373
373
Jul-01
Equipo "B"
1,500
1.0836
1,625
125
Ene-02
Equipo "C" SUMA
1,500 5,000
1.0975
1,646 5,644
146 644
Ene-00 Ene-01 Jul-02
EQUIPO DE TRANSPORTE Equipo "A" 500 Equipo "B" Equipo "C" . SUMA 1,000 1,500 3,000
102.9040 86.7300 102.9040 93.7650 102.9040 100.2040
1.1865 1.0975 1.0269
593 1,098 1,540 3,231
93 98 40 231
MEJORAS LOCAL Ene-00Diversos
1,500
102.9040 86.7300
1.1865
1,780
280
TOTALES
39,500 AJUSTE No. 1
46,250
6,750
TERRENO EDIFICIO MOBILIARIO Y EQUIPO EQUIPO DE TRANSPORTE MEJORAS LOCAL CORRECCION POR REEXPRESION
1,865 3,730 644 231 280 6,750
109
Antologa
LA CARCACHA, S.A. 2.3 DEPRECIACION ACUMULADA
A. Aspectos tericos del Boletn B-10 Los aspectos bsicos como objetivo , mtodos, valuacin, etc., ya fueron explicados en el tema anterior, por lo que slo nos referimos a otras observaciones del Boletn. Observaciones: En el clculo de la depreciacin acumulada debe basarse en los valores actualizados de los activos y su vida probable determinada mediante estimaciones tcnicas. El sistema de depreciacin debe ser congruente entre las cifras histricas y las cifras actualizadas (las tasas, procedimientos y vida probable deben ser iguales). La depreciacin del costo original y su complemento deben concluir el mismo ao. No deben afectarse los resultados de ejercicios anteriores por la actualizacin de la depreciacin acumulada, ni an en los casos de correccin de la vida til del bien, por lo tanto interpretando esta disposicin los efectos de un cambio en la vida til de los bienes quedarn como un resultado del periodo en que se realicen o conozcan. Debe indicarse en los estados financieros aquellos casos en que se modifique el dato de la vida til probable de los bienes determinando su efecto. B. Ejemplos y explicaciones (ver cdula 2.3) Ejemplo: Depreciacin edificio Datos: Valor adquisicin equivalente (cdula 2.2) Valor adquisicin histrico Depreciacin acumulada histrica Vida total histrica Vida total corregida Vida transcurrida Mtodo de depreciacin = = = = = = $ 20,000.00 $ 3,730.00 20 aos 30 aos 3 meses Lnea recta = $ 23,730.00
110
Antologa
Frmula Clculo Depreciacin Lnea Recta: Lnea Recta
Dep. Acum. Dep. Acum. Dep. acum.
= = =
Valor de adquisicin Vida total $ 23,730.00 30 $ 2,373
x x 3
Vida transcurrida
Monto de ajuste M M M = = = VR VH
$ 2,373.00 - $ 3,000.00 $ -627.00
Columna Concepto (1) (2) (3) (4) (5) (6) Fecha Adquisicin Concepto Cifra Reexpresada Vida total Vida Transcurrida Depreciacin Acumulada Se toma de la cdula anterior (2.2) Se toma de la cdula anterior (2.2)
Explicacin
Se toma el valor actualizado de los activos determinados en la misma cdula Se toma de los supuestos. La empresa est corrigiendo los datos de la vida total del edificio y el equipo de transporte Se calcula comparando el lapso de tiempo transcurrido de la fecha de adquisicin del bien a la fecha de la reexpresin (dic/2002) Es el clculo resultante de la frmula de depreciacin en lnea recta, es decir: Valor de adquisicin (col.3) x vida total Vida transcurrida VA VT X VT (col.4)
(7)
Valor en Libros
Es el nuevo valor en libros de cada uno de los activos, es decir, la diferencia entre el nuevo valor equivalente de adquisicin (col.3) y su correspondiente depreciacin acumulada (col.6).
111
Antologa
Resumen:
Depreciacin Cifra Histrica Cifra Reexpresada Diferencias
Est tomada de las relaciones analticas de inmuebles, mobiliario y equipo (cdula 1.4)
Est tomada de las cifras parciales de las nuevas cifras de depreciacin.
Es el producto de comparar ambas columnas, indica el monto del ajuste necesario para actualizar la depreciacin. Puede calcularse por cada uno de los activos.
Ajustes Contables
Aparecen al final de la cdula. Los ajustes modifican los datos de la depreciacin acumulada y se llevan a la cuenta provisional de correccin por reexpresin.
D. Mtodos Alternativos para el Clculo de la Depreciacin
En el caso de la depreciacin existen varios caminos para su clculo. Basndonos en el mismo ejemplo de edificio vamos a manejar 2 mtodos distintos. a) Mtodo enfocado a determinar efectos en los cambios de la vida probable de los bienes Pasos: 1) Clculo depreciacin de la vida probable actual (30 aos) $ 23,730.00 30 aos 2) Clculo depreciacin de la vida probable anterior (20 aos) $ 23,730.00 20 aos 3) Efecto cambio = $ 395.66 por ao x 3 aos transcurridos = 1,187.00 = $ 1,186.5 por ao x 3 aos transcurridos = $ 3,560.00 = $ 791.00 por ao x 3 aos transcurridos = $ 2,373.00
Resumen Depreciacin vida probable anterior $ 2,373.00
112
Antologa
Efecto cambio vida probable Igual Depreciacin Acumulada Actual
$ 3,560.00 $-1,187.00
113
Antologa
LA CARCACHA, S.A. CEDULAS DE TRABAJO DE LA REEXPRESIN DE CIFRAS AL 31/DIC/2002 2.3 ACTUALIZACION DEPRECIACION ACUMULADA AL 31/DIC/2002 Fecha de Cifra Vida Vida Depreciacion Valor en adquisicion Concepto Reexpresada Total Transcurrida Acumulada Libros EDIFICIO 2,373 Ene-00 Edificio 23,730 30 3 21,357 MOBILIARIO Y EQUIPO Ene-00 Jul-01 Ene-02 Equipo "A" Equipo "B" Equipo "C" Suma 2,373 1,625 1,646 5,644 10 10 10 3 1.5 1 712 244 165 1,121 1,661 1,381 1,481 4,523
EQUIPO DE TRANSPORTE Ene-00 Ene-01 Jul-02 Equipo "A" Equipo "B" Equipo "C" Suma MEJORAS LOCAL Ene-00 Diversos Suma RESUMEN CIFRA HISTORICA 3,000 1,050 1,000 450 5,500 CIFRA DIFERENCIA REEXPRESADA 2,373 627 1,121 71 593 407 534 84 4,621 879 879 627 71 407 84 1,780 1,780 10 3 534 534 1,246 1,246 593 1,098 1,540 3,231 8 8 8 3 2 0.5 222 275 96 593 371 823 1,444 2,638
DEP. DEP. DEP. DEP.
EDIFICIOS MOBILIARIO EQUIPO DE TRANSP MEJORAS
CORRECCION POR REEXPRESION DEP. ACUM EDIFICIOS DEP. ACUM. MOBILIARIO DEP. ACUM. EQ. DE TRANSP. DEP. ACUM. MEJORAS
AJUSTE No.2 -
114
Antologa
LA CARCACHA, S.A. 2.4 CAPITAL CONTABLE
A. Aspectos tericos del Boletn B-10 Objetivo: Actualizar el capital contable al cierre del ejercicio Incorporar la cifra actualizada en los estados financieros . Mtodos: Slo se acepta niveles generales de precios. Factor de correccin derivado del ndice nacional de Precios al Consumidor. Prevalece el concepto de Actualizacin del Capital, definido como la cantidad de dinero necesario para mantener la inversin de los accionistas en trminos de poder adquisitivo de la moneda equivalente al de las fechas que se hicieran las aportaciones y en que los resultados se generaron. Valuacin: (M) Monto Ajuste = (VR) Valor Reexpresado (VH) Valor Histrico
Medio:
Significado:
Presentacin: del ajuste
El ajuste se maneja en una cuenta llamada Actualizacin del capital, esto significa que las cifras histricas permanecen sin cambios y el efecto provocado por la inflacin se maneja por separado en esta cuenta.
Observaciones: Se sugiere no ir ms all de 1954. Los aumentos de capital hechos con utilidades acumuladas deben actualizarse desde las fechas en que se retuvieron. Las utilidades y las prdidas deben reexpresarse; las utilidades son recursos que han dejado los socios en las empresas y las prdidas son disminuciones de los mismos, stas se actualizan en sentido inverso a las utilidades. No debe incluirse el supervit por revaluacin. Los resultados del ejercicio tambin deben actualizarse (son parte integrante del capital contable).
115
Antologa
B. Ejemplos y explicaciones (ver cdula 2.4) Ejemplo A Capital Social. Datos: (VH) Valor aportacin Fecha de adquisicin (IF) ndice fecha comparacin (dic/2002) (IH) ndice fecha adquisicin (F) Factor correccin = (ene/2000) 102.9040 86.7300 = = = $ 20,000.00 ene/2000 102.9040 86.7300 1.1865
Monto de Ajuste M M M = = = VR $ 47,460.00 $ 47,460.00 VH $ 40,000.00
Se lleva a la cuenta de actualizacin del capital.
Columna Concepto (1) (2) (3) (4) Fecha Concepto ndices
Explicacin Se toma de la relacin del capital contable (cdula 1.5). Se toma de la misma cdula. El trabajo se desarrolla por cada capa de utilidades. El ndice de la fecha de comparacin es 102.9040
116
Cifra Histrica Se toma de las misma relacin. No existen actualizaciones previas.
Antologa
El ndice histrico corresponde a las fechas en que el capital se aport, en que los resultados se generaron (promedio del ao), o los dividendos se efectuaron. (5) (6) Factor Cifra Ajustes Contables Se obtiene dividiendo los dos ndices anteriores Es el equivalente en pesos poder de compra de dic/2002 de los valores del capital. Se obtiene multiplicando la cifra reexpresada (col.6) la cifra histrica (col.3). Aparecen al final de la cdula de trabajo. Los ajustes se manejan a la cuenta de Correccin por Reexpresin y se abonan a la cuenta de Actualizacin del capital (no modifican las cifras histricas). En los casos de prdidas o retiros de dividendos el ajuste es negativo.
D. Mtodos alternativos
Reserva Legal: El boletn no define cul deber ser la fecha histrica que debe considerarse para su ndice histrico, por lo cual existen dos caminos: 1) En funcin a la fecha en que se generaron las utilidades, como aparecen en La Carcacha, S.A., ya que el ndice base corresponde a esta fecha. 2) En funcin a la fecha en que se efectu el traspaso a la reserva legal de las utilidades acumuladas. Considerando que los dos caminos son validos, en este caso lo importante es que el ndice que se utiliza en el rengln de la reserva sea el mismo que se use en la disminucin que ellas provocan en la cuenta de utilidades acumuladas.
Retiro de Utilidades (dividendos)
Aqu tambin existen dos caminos: 1) En funcin a la fecha en que las utilidades se generaron y los retiros se efectuaron como en la cdula 2.4. 2) En funcin a los resultados acumulados netos. Como ejemplo veamos el siguiente: Ejemplo B Utilidad del ejercicio 2000.
117
Antologa
Datos: (VH) Valor Histrico Fecha de adquisicin (IF) ndice precios fecha comparacin (dic/2002)= = (IH) ndice fecha generacin (promedio 2000) $ 3,000.00 2000 102.9040 89.7112
118
Antologa
LA CARCACHA S.A. CEDULAS DE TRABAJO DE LA REEXPRESION DE CIFRAS AL 31/DIC/2002 2.4 CAPITAL CONTABLE Fecha Cifra Cifra Adq. Historica Indices Factor Reexp. Diferencia Concepto Capital Social Ene-00 Aportacin Inicial SUMA Resultados Acumulados Utilidad del Ejercicio Utilidad Ejercicio Utilidad del ejercicio
40,000 40,000
102.9040 86.7300
1.1865
47,460 47,460
7,460 7,460
2000 2001 2002
3,000 6,000 20,000 -150 -300 -2,000
102.9040 89.7112 102.9040 95.4013 102.9040 100.2243 102.9040 89.7112 102.9040 95.4013 102.9040 99.9170
1.1471 1.0786 1.0267 1.1471 1.0786 1.0299
3,441 6,472 20,534 -172 -324 -2,060
441 472 534 -22 -24 -60
May-01 Traspaso Rva. Legal 2000 May-02 Traspaso Rva. Legal 2001 Jun-02 Retiro Dividendos
SUMA Reserva Legal May-01 Traspaso Rva. Legal 2000 May-02 Traspaso Rva. Legal 2001 SUMA TOTALES
26,550
27,891
1,341
150 300 450 67,000
102.9040 89.7112 102.9040 95.4013
1.1471 1.0786
172 324 496 75,847
22 24 46 8,847
AJUSTE No. 3 Parcial Correccin por Reexpresin Actualizacin del Capital: Capital Social Resultados Acumulados Reserva Legal
D 8,847 7,460 1,341 46
H 8,847
119
Antologa
LA CARCACHA, S.A. 2.5 DETERMINACION DEL RESULTADO POR POSICIN MONETARIA INICIAL La cdula 2.5 muestra el resumen de los efectos de la inflacin en las cifras iniciales de La Carcacha, S.A. En ella podemos observar que el incremento o la actualizacin del valor en pesos de las inversiones de la empresa suma $ 7,629.00, en tanto la actualizacin del capital que requiere la empresa para no ganar ni perder con la inflacin es de $ 8,847.00. La prdida que se da por la diferencia de $ 1,218.00 es el resultado inicial de la empresa y significa que el capital contable no alcanz el valor en pesos que requera para conservar su poder de compra. Esta diferencia negativa ha sido originada posiblemente por malas estimaciones de gastos y depreciaciones, resultados por posicin monetaria y otros efectos de la inflacin no reconocidos por la empresa en el pasado.
El ajuste contable aparece al pie de la cdula 2.5. Como puede observarse cancela o salda la cuenta de correccin por reexpresin y lleva todo el efecto de la prdida a una cuenta nueva del capital contable: Resultado Inicial por Posicin Monetaria. El resultado se presentar en el balance en un rengln especial con el nombre de Exceso/Insuficiencia en la Actualizacin del Capital.
120
Antologa
LA CARCACHA S.A. CEDULA DE TRABAJO REEXPRESION INICIAL 2.5 RESUMEN DE LA REEXPRESION DE CIFRAS AL 31/DIC/2002 CEDULA CIFRAS CIFRAS DIFERENCIA AJUSTE
HISTORICAS REEXPRES. 2.1 2.2 Inventarios Inm. Mob. Y Equipo 15,000 39500 15000 46250 0 6750 0 1
2.3
Dep. Acumulada
-5500
-4621
-879
SUBTOTAL
60000
65871
7629
2.4
Act. Capital Contable
-67,000
-75,847
8847
Res. Inicial por Pos. Monetaria
-1218
AJUSTE No. 4 PARCIAL Exceso/Insuficiencia Actualizacin Capital Resultado Inicial Pos. Monetaria Correccin por Reexpresin D 1218 H
1218
121
Antologa
LA CARCACHA, S.A. 2.6 ESTADO DE POSICIN FINANCIERA INICIAL
En estos momentos estamos en posibilidad de realizar un estado de posicin financiera reexpresado al 31 de diciembre de 2002. con objeto de mostrar los efectos de la inflacin lo hemos hecho comparativo contra las cifras histricas. No se acompaa el estado de resultados ya que ste no se modific para efectos de la actualizacin inicial. Puede observarse que las cuentas de actualizacin del capital y Exceso/Insuficiencia en la Actualizacin del capital se presentan por separado de las otras cuentas del capital contable. Tambin se anexan notas sobre su integracin.
122
Antologa
INVERSIONES
LA CARCACHA S.A. 2.6 ESTADO DE POSICION FINANCIERA ACTUALIZADO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2002 ( REEXPRESION INICIAL)67 OBLIGACIONES
CIFRAS REEXPRESADAS CIFRAS HISTORICAS DIFERENCIA CIFRAS REEXPRESADAS CIFRAS HISTORICAS DIFERENCIA
CIRCULANTE
Efectivo
cuentas por cobrar inventario de unidades SUMA INMUEBLES MOBILIARIO Y EQUIPO Terrenos Edificios Mobiliario y equipo Equipo de transporte Mejoras Local SUBTOTAL Depreciacin Acumulada SUMA SUMA DE INVERSIONES
6,000 45,000 15,000 66,000
6,000 45,000 15,000 66,000
OBLIGACIONES 0Prestamos bancarios 0Cuentas por pagar 0Imptos. Por pagar 0SUMA CAPITAL CONTABLE
12,000 13,000 8,000 33,000
12,000 13,000 8,000 33,000
0 0 0 0
11,865 23,730 5,644 3,231 1,780 46,250 4,621 41,629 107,629
10,000 20,000 5,000 3,000 1,500 39,500 5,500 34,000 100,000
Capital social 1,865Reserva Legal 3,730Resultados acumulados 644Actualizacin del capital (1) 231Exceso en la actualizacin del 280Capital contable 6,750 SUMA -879 7,629
SUMA DE OBLIGACIONES
40,000 450 26,550 8,847 1,218 77,065
40,000 450 26,550 0 0 67,000
0 0 0 8,847 1,218 7,629
7,629MAS CAPITAL CONTABLE
110,065
100,000
7,629
(1) Actualizacin capital contable Actualizacin capital social Actualizacin reserva legal Actualizacin resultados acum.
Cuadro No.2.- Estado de posicin financiera al inicio del ejercicio
67
7,460 1,341 46
8,847(2) Exceso/insuficiencia Act. Capital Resultado inicial Posicin Monetaria
1,218
idem, 163-188
123
Antologa
ACTUALIZACION MENSUAL
ENERO 2003
124
Antologa
Aspectos tericos principales
Para manejar la reexpresin mensual de Estados Financieros debemos recordar los conceptos, que nos van a servir de base para la elaboracin de las cdulas de trabajo:
siguientes
a) Resultado por posicin monetaria: al hablar del Resultado por Posicin Monetaria (REPOMO), vimos como el efecto que se da en las partidas monetarias, debe ser igual a la diferencia existente entre el incremento de las partidas no monetarias y el importe requerido para mantener el poder de compra del Capital. b) Clculo REPOMO: al hablar de la tcnica para el manejo del REPOMO o efecto monetario, mencionamos que la forma actual para determinarlo consiste en multiplicar la posicin monetaria inicial del mes de la inflacin registrada en ese mes. c) Actualizacin del Resultado del Ejercicio: el Boletn B-10 obliga a actualizar este resultado, junto con los otros conceptos del capital contable, a su poder de compra equivalente a la fecha de cierre del periodo. En el caso de la reexpresin mensual el periodo ser mensual. d) Presentacin de la Actualizacin del Resultado del Ejercicio: la presentacin de la actualizacin del resultado del ejercicio depender de si est o no aplicndose el tercer Documento de Adecuaciones al Boletn B-10: 1. Sin incorporar sus reglas: el ajuste se maneja dentro de la cuenta de actualizacin del capital, slo aparece en el Balance sin modificar las cifras del estado de resultados. 2. Incorporando sus reglas: La actualizacin del resultado del ejercicio debe presentarse en el estado de resultados como parte integrante de cada uno de los renglones que actualiza. En el Balance debe ir sumada al resultado del ejercicio y no aparecer como una cuenta especial. e) Registro Contable de los Ajustes por Actualizacin de Cifras: en la prctica hemos visto cmo desde el punto de vista de registros contables, es conveniente no mezclar los ajustes por actualizacin de cifras con las cifras histricas que los originan, por lo tanto insistimos en la creacin de cuentas especiales que permitan llevar el control de este tipo de ajuste. En lo referente a la actualizacin del resultado del ejercicio sugerimos tambin que su registro se haga en una sola cuenta con ese nombre, y la informacin relativa a su desglose se maneje en subcuentas o Cdulas especiales. Universidad de la Sierra, A. C..
125
Antologa
f)
Presentacin de los Estados Financieros: la presentacin tambin depender de si est o no aplicndose el Tercer Documento de Adecuaciones. 1. Sin incorporar sus reglas: los balances mensuales deben presentarse valuados a pesos de poder de compra del fin del periodo al cual pertenecen y los estados de resultados a pesos poder de compra promedio del periodo en que se originaron. 2. Incorporando sus reglas: el balance y el estado de resultados deben presentarse valuados en una
misma unidad de medida: pesos poder de compra del ltimo periodo o ejercicio que se est actualizando. Cdulas de trabajo En funcin a estos conceptos, la reexpresin mensual de estados financieros puede manejarse con las siguientes Cdulas: CDULA A: Clculo del REPOMO del mes y de la actualizacin inicial de las partidas no Monetarias. Su objetivo es determinar el clculo mensual del REPOMO en funcin a la posicin monetaria inicial de la empresa, y al mismo tiempo permitir la actualizacin por niveles generales de precios de las partidas no monetarias existentes en esa fecha. CLDULA B: Actualizacin mensual del Inventario Final y del Costo de Ventas.
El objetivo, como el nombre lo indica, es mantener actualizado mensualmente el importe del Inventario Final y el Costo de Ventas. Si se trabaja la actualizacin por alguno de los mtodos de costos especficos, la cdula deber permitir el manejo del RETANOM correspondiente. Una forma prctica para facilitar la determinacin de las cifras consiste, como ya hemos mencionado, en actualizar el Inventario Final a travs de los ltimos precios de compra o incluso de reposicin y el Costo de Ventas a travs del sistema UEPS. CDULA C: Actualizacin de los Activos Fijos, su depreciacin Acumulada y la Depreciacin del Ejercicio.
El objetivo es permitir el clculo mensual de las depreciaciones para efectos del balance y el estado de resultados.
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Antologa
CDULA D: Hoja de Trabajo Mensual.
Su objetivo es la determinacin de las cifras finales ajustadas por la inflacin. La informacin mnima que debe contener es: a) Los saldos ajustados del mes anterior b) Los movimientos histricos o tradicionales del mes c) Los ajustes por la inflacin determinados en la Cdulas A, B, y C. d) Los nuevos saldos ajustados por la inflacin. Esta Cdula puede suprimirse cuando las empresas dominen la Reexpresin mensual, incorporando las tres cdulas anteriores al proceso contable normal de la empresa. El punto de partida para el mes de enero de 2003 es la actualizacin inicial de cifras al mes de diciembre de 2002. Cdulas utilizadas
Se manejan las cuatro cdulas mencionas anteriormente, las cuales son: CDULA A: Clculo del REPOMO del mes y de la actualizacin inicial de las partidas no monetarias. CDULA B: Actualizacin mensual del Inventario Final y del Costo de Ventas. CDULA C: Actualizacin de los Activos Fijos, su Depreciacin Acumulada y la Depreciacin del Ejercicio. CDULA D: Hoja de Trabajo Mensual Descripcin de las Cdulas de trabajo.
CDULA A: Actualizacin de las Cifras Columna Concepto Encabezado (1) (2) Concepto Cifra Base Explicaciones Se manejan, adems de los datos de identificacin de la cdula, el porcentaje de inflacin del mes. Aparecen las distintas partidas que forman el balance de la empresa, en la siguiente forma: Se toma del Balance inicial, o sea el Balance Final actualizado del
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Antologa
mes anterior. Para el mes de enero la informacin se tom del balance de la reexpresin inicial. Para los meses siguientes se tomar de la CEDULA D del mes anterior. Se aconseja separar la integracin de la actualizacin del capital como se muestra en la Cdula. (3) Efecto Mensual Indica el REPOMO mensual Se determina multiplicando las cifras bases (columna 2) por el porcentaje de la inflacin del mes. La presentacin del efecto en las partidas monetarias se hace a la altura del rengln C. Posicin Monetaria Inicial. Si la cifra es deudora representar una prdida por la posicin monetaria, y si es acreedora una utilidad. En el caso de las partidas no monetarias, el efecto se calcula por cada concepto y se presenta en el rengln correspondiente a su actualizacin. La suma de los efectos de las partidas no monetarias debe coincidir con el efecto en las monetarias, con el signo contrario. Ajuste No. A Se maneja al pie de la Cdula, se toma de la columna (3) EFECTO MENSUAL. Obsrvese cmo aparece un rengln para el REPOMO mensual. El ajuste enva los efectos en el Capital contable a los dos rubros aceptados en las adecuaciones al Boletn B-10: Actualizacin del Capital y Exceso (Insuficiencia) en la actualizacin del Capital.
CDULA B: Actualizacin del Inventario y del Costo de Ventas.
La cdula aparece dividida en. 1. Actualizacin del Inventario Inicial 2. Actualizacin del costo de ventas mensual La actualizacin del inventario final se hace comparando la cifra tradicional del inventario (ver cdula 1.8 de los supuestos) y la cifra actualizada al cierre del mes.
128
Antologa
Para lograrlo pueden utilizarse Cdulas de trabajo. En el caso de La Carcacha, S.A. se considera que el valor del inventario est actualizado y no requiere ajuste. La actualizacin del costo que proponemos maneja la formula tradicional para determinar el costo, pero con las cifras actualizadas como sigue: a) El inventario inicial actualizado se toma de la cdula A b) El detalle de las compras aparecen en la cdula 1.8 de los supuestos. c) El dato del inventario final se toma de la primera parte de la cdula En la parte inferior aparece en ajuste No.B, con la siguiente informacin: a) Se reconoce el incremento del inventario final, el cual es cero en el ejemplo. b) Se abona el efecto de la actualizacin del inventario inicial, ya que ste forma parte del costo. c) Se reconocen ambos efectos en el costo de ventas. CDULA C: Actualizacin de activos Fijos, su Depreciacin Acumulada y el Ejercicio.
Tambin aparece dividida en: 1. Actualizacin de activos fijos. 2. Actualizacin de su depreciacin acumulada y del ejercicio. La primera parte no procede en el mtodo de niveles generales de precios, ya que los activos fijos se actualizan en la Cdula A, conjuntamente con su depreciacin acumulada inicial. La descripcin de la segunda parte es la siguiente: Columna Concepto Concepto (1) Cifras Ajustadas Mes Anterior Explicaciones La hoja de trabajo aparece dividida en 2 partes: OBLIGACIONES Y B. ESTADO DE RESULTADOS Se toman de la hoja de trabajo del mes anterior, salvo el mes de enero, ya que en este caso se parte de las cifras de la Reexpresin inicial al 31 de diciembre de 2002. A. INVERSIONES Y
129
Antologa
(2)
Movimientos Histricos Del mes
Se toman de los estados financieros histricos (cdula 1.7), se obtiene por la diferencia entre el mes actual y el anterior. Se toman de los ajustes determinados en las cdulas A, B y C Obsrvese cmo la depreciacin acumulada recibe dos efectos, el primero por la actualizacin inicial y el segundo por el incremento del mes. Es la suma de las columnas (1), (2) y (4), debe ser la base para la elaboracin de los Estados Financieros mensuales, la hoja de trabajo muestra el detalle de las cuentas de actualizacin de capital, las cuales deben agruparse en el Balance en un solo rubro. Tambin aparecen las cuentas de Resultado Inicial por posicin Monetaria y su correspondiente actualizacin que acorde a las adecuaciones del Boletn B-10 aparecern en el rengln de Exceso/Insuficiencia para Actualizar el capital.
(3) y (4)
Ajustes del Mes por la Inflacin
(5)
Cifras Ajustadas Mes actual
Nota: En el caso de los meses siguientes se plica el mismo procedimiento.
La depreciacin debe manejarse mensualmente, por lo cual las tasas que se utilizarn sern:
Concepto
Vida til Total
% Depreciacin Anual 3.33%
% Depreciacin Mensual 0.2775
Edificio Mobiliario y Equipo Equipo de Transporte Mejoras Local
30 aos
10 aos
10.00%
0.8333
8 aos 10 aos
12.50% 10.00%
1.0417 0.8333
130
Antologa
LA CARCACHA, S.A. CEDULA DE TRABAJO REEXPRESION MENSUAL DE CIFRAS A. ACTUALIZACION INICIAL DE CIFRAS MES: ENERO/2003 % INFLACION MES: 0.00400 CIFRAS BASE 51,000 33,000 18,000 EFECTO MENSUAL
CONCEPTO A. INVERSIONES MONETARIAS B. OBLIGACIONES MONETARIAS C. POSICION MONETARIA INICIAL ( A-B ) D. INVERSION NO MONETARIA Inventarios Actualizacin Inventarios Terrenos Actualizacin Terrenos Edificios Actualizacin Edificios Mobiliario y Equipo Actualizacin de Mobiliario Equipo de Transporte Actualizacin Eq. Transporte Mejoras de Local Actualizacin de Mejoras Dep. acum. Edificios Act. Dep.Acum. Edificios Dep. acum. Mobiliario y Equipo Act. Dep. Mobiliario Dep. acum. Equipo de transporte Act. Dep. Acum. Equipo de Transporte Dep. acum. Mejoras al Local Acto. Dep. Acum. Mejoras SUMA E. OBLIGACIONES NO MONETARIAS Capital Social Actualizacin Capital social Resultados Acumulados (1) Actualizacin Res. Acum. Resultados del ejercicio Actualizacin Res. Del Ej. Res. Inicial Pos. Monetaria Actualizacin Res. I. Pos.Mon. SUMA: F. POSICION MONETARIA ( D-E ) (1) Incluye Reserva Legal
72
15,000 0 10,000 1,865 20,000 3,730 5,000 644 3,000 231 1,500 280 -3,000 627 -1,050 -71 -1,000 407 -450 -84 56,629
60 47 95 22 13 7 -10 -4 -2 -2 226
-40,000 -7,460 -27,000 -1,387 0 0 1,218 0 -74,629 -18,000
-190 -113
5 -298 -72
131
Antologa
AJUSTE No.A PARCIAL Actualizacin Inventarios Actualizacin Terrenos Actualizacin Edificios Actualizacin Maquinaria Actualizacin Eq. Transp. Actualizacin Mejoras Costo Integral de Financiamiento Repomo Exceso / Insuficiencia Act. Cap. Actualizacin Repomo Inicial Act. Dep. Acum. Edificio Act. Dep. Acum. Maq. Y Equipo Act. Dep. Acum. Eq. Transporte Act. Dep. Acum. Mejoras Local Act. Capital Cotable Act. Capital Social Act. Resultados acumulados Act. Resultados del ejercicio DEBE 60 47 95 22 13 7 72 72 5 5 10 4 2 2 303 190 113 0 HABER
SUMAS:
321
321
132
Antologa
LA CARCACHA, S.A. CEDULA DE TRABAJO REEXPRESION MENSUAL DE CIFRAS B. ACTUALIZACION DEL INVENTARIO Y DEL COSTO DE VENTAS MES DE : ENERO /2003 1. ACTUALIZACION INVENTARIO FINAL Datos cifras tradicionales Datos cifras actualizadas Efecto 16,635 16,635 0
Nota: El inventario est valuado a PEPS ( Primeras entradas, primeras salidas, por lo tanto se considera actualizado 2. ACTUALIZACION COSTO DE VENTAS DEL MES Inventario inicial actualizado + Compras del mes - Inventario final actualizado = Costo de ventas actualizado Menos: Costo de ventas tradicional = Efecto Costo de Ventas Ajuste No.B DEBE Actualizacin Inventarios Actualizacin costo de Ventas Actualizacin Inventarios (2) 0 60 60 HEBER 15,060 16,635 -16,635 15,060 15,000 60
Notas: (1) Se refiere a la actualizacin del inventario final del mes (2) Se refiere a la actualizacin del inventario inicial del mes que se llev a cabo en la cdula "A"
133
Antologa
LA CARCACHA, S.A. CEDULA DE TRABAJO REEXPRESION MENSUAL DE CIFRAS C. ACTUALIZACION DE ACTIVOS FIJOS, DEPRECIACION ACUMULADA Y DEL EJERCICIO Mes: Enero/2003 1. ACTUALIZACION DE ACTIVOS FIJOS Nota : No procede, ya que la actualizacin de lleva a cabo slo por niveles generales de precios 2. ACTUALIZACION DE LA DEPRECIACION ACUMULADA Y DEL EJERCICIO (1) IMPORTE CIFRAS TRADICIONALES (2) IMPORTE CIFRAS ACTUALIZADAS (3) (4) TASA DEPRECIACION MENSUAL CIFRAS DEPRECIACION TRADICIONALES (1) X (3) 0.28% 0.83% 1.04% 0.83% 56 42 31 37 166 (5) DEL MES CIFRAS ACTUAL (2) X (3) 67 47 34 40 188 (6) EFECTO
CONCEPTO
(5) - (4) 11 5 3 3 22
Edificios Mob. Y Equipo Equipo Trans. Mejoras Local Suma
20,000 5,000 3,000 1,500
+ 0 + 0 + 0 + 3000
23,825 5,666 3,244 1,787
+ 0 + 0 + 0 + 3000
29,500 + 3000
34,522 + 3000
Ajuste No.C Depreciacin del ejercicio (gastos) Act. Dep. Ejercicio Dep. acum. Edificio Act. Dep. acum. Edificio Dep. acum. Mobiliario Act. Dep. Acum. Mobiliario Dep. acum. Eq. Transporte Act. Dep. acum. Eq. Trans. Dep. acum. Mejoras Act. Dep. Acum. Mejoras
166 22 56 11 42 5 31 3 37 3 188 188
134
Antologa
CONCEPTO A. INVERSIONES Efectivo Cuentas por cobrar Inventarios Actualizacin inventario Terrenos Act. De Terrenos Edificios Act. Edificios Mobiliario y Equipo Act. Mobiliario y Equipo Equipo de Transporte Act. Eq. Transporte Majoras Local Act. Mejoras Local Dep. Acum. Edificios Act. Dep. Acum. Edificios
LA CARCACHA, S.A. D. HOJA DE TRABAJO REEXPRESION MENSUAL DE CIFRAS MES: ENERO/2003 = CIFRAS ACREEDORAS CIFRAS MOVIMIENTOS AJUSTES MES CIFRAS AJUSTADAS HISTORICOS X LA INFLACION AJUSTADAS MES ANT. DEL MES CEDULA IMPORTE MES ACTUAL 6000 45000 15000 0 10,000 1,865 20,000 3,730 5,000 644 3,000 231 1,500 280 -3,000 627 -1,050 -71 -1,000 407 -450 -84 107,629 -675 -4100 -1210 1635 A B 0 0 0 A A A A 3000 A C A C C A C C A C C A C 7 -56 -10 -11 -42 -4 -5 -31 -2 -3 -37 -2 -3 -22 60 -60 47 95 22 13 1900 43790 16635 0 10000 1912 20000 3825 5000 666 3000 244 4500 287 -3056 606 -1092 -80 -1031 402 -487 -89 106932
Dep. Acum. Mobiliario y Equipo Act. Dep. acum. Mobiliario y Equipo Dep. Acum. Equipo de Transporte Act. Dep. acum. Eq. Trans. Dep. Acum. Mejoras Local Act. Dep. acum. Mejoras Local SUMA INVERSIONES B. OBLIGACIONES /CAPITAL Prestamos Bancarios Cuentas por pagar Impuestos por pagar Capital Social Act. Capital Social Resultados Acumulados Act. Res. Acumulados Result. Inicial Pos. Monetaria Act. Res. Pos. Monetaria Resultado del Ejercicio Act. Resultado Del ejercicio SUMA OBLIGACIONES Y CAPITAL
-12,000 -13,000 -8,000 -40,000 -7,460 -27,000 -1,387 1,218 0 0 0 -107,629
10000 -6635 -1345 0 A 0 A A A B C A -113 5 72 60 188 0 22 -190
-2,000 -19,635 -9,345 -40,000 -7,650 -27,000 -1,500 1,218 5 -1,025
-1345
675
-106,932
135
Antologa
LA CARCACHA, S.A. D. HOJA DE TRABAJO REEXPRESION MENSUAL DE CIFRAS MES ENERO/2003 B. ESTADO DE RESULTADOS CIFRAS MOVIMIENTOS AJUSTADAS HISTORICOS MES ANTERIOR DEL MES Ventas Costo de Ventas Actualizacin Costo de Ventas Gastos de Operacin Dep. Gastos de Operacin Act. Dep. Gastos de Operacin 0 0 0 0 0 0 -20790 15000 B 2680 C C 166 22 60 AJUSTES DEL MES CIFRAS POR LA INFLACION AJUSTADAS CEDULA IMPORTE MES ACTUAL -20790 15000 60 2680 166 22
Gastos financieros resultado por Posicin monetaria REPOMO ISR y PTU RESULTADO DEL EJERCICIO
0 0 0 0
420 A 1345 -1345 72
420 72 1345 -1025
320
136
Antologa
FEBRERO 2003
137
Antologa
LA CARCACHA, S.A. CEDULA DE TRABAJO REEXPRESION MENSUAL DE CIFRAS A. ACTUALIZACION INICIAL DE CIFRAS MES: FEBRERO/2003 % INFLACION MES: 0.00278 CIFRAS BASE 45,690 30,980 14,710 EFECTO MENSUAL
41
16,635 0 10,000 1,912 20,000 3,825 5,000 666 3,000 244 4,500 287 -3,056 606 -1,092 -80 -1,031 402 -487 -89 61,242
46 33 66 16 9 13 -7 -3 -2 -1 170
-40,000 -7,650 -27,000 -1,500 -1,025 0 1,218 5 -75,952 -14,710
-132 -79 -3 3 -211 -41
138
Antologa
AJUSTE No.A PARCIAL Actualizacin Inventarios Actualizacin Terrenos Actualizacin Edificios Actualizacin Maquinaria Actualizacin Eq. Transp. Actualizacin Mejoras Costo Integral de Financiamiento Repomo Exceso / Insuficiencia Act. Cap. Actualizacin Repomo Inicial Act. Dep. Acum. Edificio Act. Dep. Acum. Maq. Y Equipo Act. Dep. Acum. Eq. Transporte Act. Dep. Acum. Mejoras Local Act. Capital Cotable Act. Capital Social Act. Resultados acumulados Act. Resultados del ejercicio DEBE 46 33 66 16 9 13 41 41 3 3 7 3 2 1 214 132 79 3 HABER
SUMAS:
227
227
139
Antologa
CARCACHA, S.A. CEDULA DE TRABAJO REEXPRESION MENSUAL DE CIFRAS B. ACTUALIZACION DEL INVENTARIO Y DEL COSTO DE VENTAS MES DE : FEBRERO/2003 1. ACTUALIZACION INVENTARIO FINAL Datos cifras tradicionales Datos cifras actualizadas Efecto 17,535 17,535 0
140
Antologa
LA CARCACHA, S.A. CEDULA DE TRABAJO REEXPRESION MENSUAL DE CIFRAS C. ACTUALIZACION DE ACTIVOS FIJOS, DEPRECIACION ACUMULADA Y DEL EJERCICIO Mes: Febrero/2003 1. ACTUALIZACION DE ACTIVOS FIJOS Nota : No procede, ya que la actualizacin de lleva a cabo slo por niveles generales de precios 2. ACTUALIZACION DE LA DEPRECIACION ACUMULADA Y DEL EJERCICIO (1) IMPORTE CIFRAS TRADICIONALES (2) IMPORTE CIFRAS ACTUALIZADAS (3) (4) TASA DEPRECIACION MENSUAL CIFRAS DEPRECIACION TRADICIONALES (1) X (3) 0 0 0 0 0 0.28% 0.83% 1.04% 0.83% 56 42 31 37 166 (5) DEL MES CIFRAS ACTUAL (2) X (3) 67 47 34 40 188 (6) EFECTO
CONCEPTO
(5) - (4) 11 5 3 3 22
20,000 5,000 3,000 4,500
+ + + +
0 0 0 0 0
23,891 5,682 3,253 4,800 37,626
+ + + + +
32,500 +
Ajuste No.C Depreciacin del ejercicio (gastos) Act. Dep. Ejercicio Dep. acum. Edificio Act. Dep. acum. Edificio Dep. acum. Mobiliario Act. Dep. Acum. Mobiliario Dep. acum. Eq. Transporte Act. Dep. acum. Eq. Trans. Dep. acum. Mejoras Act. Dep. Acum. Mejoras 166 22 56 11 42 5 31 3 37 3 188 188
141
Antologa
LA CARCACHA, S.A. D. HOJA DE TRABAJO REEXPRESION MENSUAL DE CIFRAS MES: FEBRERO/2003 = CIFRAS ACREEDORAS CIFRAS MOVIMIENTOS AJUSTES MES AJUSTADAS HISTORICOS X LA INFLACION MES ANT. DEL MES CEDULA 1900 43790 16635 0 10,000 1,912 20,000 3,825 5,000 666 3,000 244 4,500 287 -3,056 606 -1,092 -80 -1,031 402 -487 -89 106,932 1,320 1505 -1085 900 A B 0 A 0 A 0 A 0 A 0 A C A C C A C C A C C A C
IMPORTE
CIFRAS AJUSTADAS MES ACTUAL 3405 42705 17535 0 10000 1945 20000 3891 5000 682 3000 253 4500 300 -3112 588 -1134 -88 -1062 397 -524 -93 108188
46 -46 33 66 16 9 13 -56 -7 -11 -42 -3 -5 -31 -2 -3 -37 -1 -3 -64
Dep. Acum. Mobiliario y Equipo Act. Dep. acum. Mobiliario y Equipo Dep. Acum. Equipo de Transporte Act. Dep. acum. Eq. Trans. Dep. Acum. Mejoras Local Act. Dep. acum. Mejoras Local SUMA INVERSIONES B. OBLIGACIONES /CAPITAL Prestamos Bancarios Cuentas por pagar Impuestos por pagar Capital Social Act. Capital Social Resultados Acumulados Act. Res. Acumulados Result. Inicial Pos. Monetaria Act. Res. Pos. Monetaria Resultado del Ejercicio
-2,000 -19,635 -9,345 -40,000 -7,650 -27,000 -1,500 1,218 5 -1,025
2000 -900 -1210 0 A 0 A A A B C A -79 3 41 46 188 -3 64 -132
0 -20,535 -10,555 -40,000 -7,782 -27,000 -1,579 1,218 8 -1,960
-1210
Act. Resultado Del ejercicio SUMA OBLIGACIONES Y CAPITAL
0 -106,932
-1,320
-3 -108,188
142
Antologa
LA CARCACHA, S.A. D. HOJA DE TRABAJO REEXPRESION MENSUAL DE CIFRAS MES: FEBRERO/2003 C. ESTADO DE RESULTADOS CIFRAS MOVIMIENTOS AJUSTADAS HISTORICOS MES ANTERIOR DEL MES Ventas Costo de Ventas Actualizacin Costo de Ventas Gastos de Operacin Dep. Gastos de Operacin Act. Dep. Gastos de Operacin Gastos financieros resultado por Posicin monetaria REPOMO ISR y PTU RESULTADO DEL EJERCICIO -20790 15000 60 2680 166 22 420 72 1345 -1025 -21915 16635 B 2830 C C 30 A 1210 -1210 41 166 22 46 CIFRAS AJUSTES DEL MES POR LA INFLACION AJUSTADAS CEDULA IMPORTE MES ACTUAL -42705 31635 106 5510 332 44 450 113 2555 -1960
275
143
Antologa
MARZO 2003
144
Antologa
LA CARCACHA, S.A. CEDULA DE TRABAJO REEXPRESION MENSUAL DE CIFRAS A. ACTUALIZACION INICIAL DE CIFRAS % INFLACION MES: CIFRAS BASE 46,110 31,090 15,020
MES: MARZO/2003
0.0063 EFECTO MENSUAL
95
17,535 0 10,000 1,945 20,000 3,891 5,000 682 3,000 253 4,500 300 -3,112 588 -1,134 -88 -1,062 397 -524 -93 62,078
110 75 151 36 20 30 -16 -8 -4 -4 390
-40,000 -7,782 -27,000 -1,579 -1,960 -3 1,218 8 -77,098 -15,020
-301 -180 -12 8 -485 -95
145
Antologa
AJUSTE No.A PARCIAL Actualizacin Inventarios Actualizacin Terrenos Actualizacin Edificios Actualizacin Maquinaria Actualizacin Eq. Transp. Actualizacin Mejoras Costo Integral de Financiamiento Repomo Exceso / Insuficiencia Act. Cap. Actualizacin Repomo Inicial Act. Dep. Acum. Edificio Act. Dep. Acum. Maq. Y Equipo Act. Dep. Acum. Eq. Transporte Act. Dep. Acum. Mejoras Local Act. Capital Cotable Act. Capital Social Act. Resultados acumulados Act. Resultados del ejercicio DEBE 110 75 151 36 20 30 95 8 8 16 8 4 4 493 301 180 12 HABER
95
SUMAS:
525
525
146
Antologa
LA CARCACHA, S.A. CEDULA DE TRABAJO REEXPRESION MENSUAL DE CIFRAS B. ACTUALIZACION DEL INVENTARIO Y DEL COSTO DE VENTAS MES DE : MARZO /2003 1. ACTUALIZACION INVENTARIO FINAL Datos cifras tradicionales Datos cifras actualizadas Efecto 18,375 18,375 0
147
Antologa
LA CARCACHA, S.A. CEDULA DE TRABAJO REEXPRESION MENSUAL DE CIFRAS C. ACTUALIZACION DE ACTIVOS FIJOS, DEPRECIACION ACUMULADA Y DEL EJERCICIO Mes: Marzo/2003 1. ACTUALIZACION DE ACTIVOS FIJOS Nota : No procede, ya que la actualizacin de lleva a cabo slo por niveles generales de precios 2. ACTUALIZACION DE LA DEPRECIACION ACUMULADA Y DEL EJERCICIO (1) IMPORTE CIFRAS TRADICIONALES (2) IMPORTE CIFRAS ACTUALIZADAS (3) TASA MENSUAL DEPRECIACION (4) DEPRECIACION CIFRAS TRADICIONALES (1) X (3) 56 42 31 37 166 (5) DEL MES CIFRAS ACTUAL (2) X (3) 67 47 34 40 188 (6) EFECTO
CONCEPTO
(5) - (4) 11 5 3 3 22
20,000 5,000 3,000 4,500
+ + + +
0 0 0 0 0
24,042 5,718 3,273 4,830 37,863
+ + + + +
0 0 0 0 0
0.28% 0.83% 1.04% 0.83%
32,500 +
Ajuste No.C Depreciacin del ejercicio (gastos) Act. Dep. Ejercicio Dep. acum. Edificio Act. Dep. acum. Edificio Dep. acum. Mobiliario Act. Dep. Acum. Mobiliario Dep. acum. Eq. Transporte Act. Dep. acum. Eq. Trans. Dep. acum. Mejoras Act. Dep. Acum. Mejoras
166 22 56 11 42 5 31 3 37 3 188 188
148
Antologa
LA CARCACHA, S.A. D. HOJA DE TRABAJO REEXPRESION MENSUAL DE CIFRAS MES: MARZO/2003 = CIFRAS ACREEDORAS CIFRAS MOVIMIENTOS AJUSTES MES AJUSTADAS HISTORICOS X LA INFLACION MES ANT. DEL MES CEDULA 3405 42705 17,535 0 10,000 1,945 20,000 3,891 5,000 682 3,000 253 4,500 300 -3,112 588 -1,134 -88 -1,062 397 -524 -93 108,188 250 -2765 2175 840 A B 0 A 0 A 0 A 0 A 0 A C A C C A C C A C C A C
IMPORTE
CIFRAS AJUSTADAS MES ACTUAL 640 44880 18375 0 10000 2020 20000 4042 5000 718 3000 273 4500 330 -3168 561 -1176 -101 -1093 390 -561 -100 108530
110 -110 75 151 36 20 30 -56 -16 -11 -42 -8 -5 -31 -4 -3 -37 -4 -3 92
Dep. Acum. Mobiliario y Equipo Act. Dep. acum. Mobiliario y Equipo Dep. Acum. Equipo de Transporte Act. Dep. acum. Eq. Trans. Dep. Acum. Mejoras Local Act. Dep. acum. Mejoras Local SUMA INVERSIONES B. OBLIGACIONES /CAPITAL Prestamos Bancarios Cuentas por pagar Impuestos por pagar Capital Social Act. Capital Social Resultados Acumulados Act. Res. Acumulados Result. Inicial Pos. Monetaria Act. Res. Pos. Monetaria Resultado del Ejercicio
0 -20,535 -10,555 -40,000 -7,782 -27,000 -1,579 1,218 8 -1,960
-1,000 -840 2,795 0 A 0 A A A B C A -180 8 95 110 188 -12 -92 -301
-1000 -21375 -7760 -40000 -8083 -27000 -1759 1218 16 -2772
-1,205
Act. Resultado Del ejercicio SUMA OBLIGACIONES Y CAPITAL
-3 -108,188
-250
-15 -108530
149
Antologa
LA CARCACHA, S.A. D. HOJA DE TRABAJO REEXPRESION MENSUAL DE CIFRAS MES: MARZO/2003 C. ESTADO DE RESULTADOS CIFRAS AJUSTADAS MES ANTERIOR Ventas Costo de Ventas Actualizacin Costo de Ventas -42705 31635 106 MOVIMIENTOS HISTORICOS DEL MES -22965 17535 B 110 AJUSTES DEL MES POR LA INFLACION CEDULA IMPORTE CIFRAS AJUSTADAS MES ACTUAL -65670 49170 216
Gastos de Operacin Dep. Gastos de Operacin Act. Dep. Gastos de Operacin Gastos financieros resultado por Posicin monetaria REPOMO ISR y PTU RESULTADO DEL EJERCICIO
5510 332 44 450 113 2555 -1960
2960 C C 60 A 1205 -1205 95 166 22
8470 498 66 510 208 3760 -2772
393
150
Antologa
ANEXOS
151
Antologa
ANEXO 1
ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA EN FORMA DE CUENTA (AMERICANA) COMPAA INDUSTRIAL, S.A. ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA 31 DE DICIEMBRE DE 2001 ACTIVO PASIVO Y CAPITAL Activo circulante: Pasivo circulante: Efectivo en caja y bancos xxx Documentos por pagar a bancos Cuentas por cobrar xxx Anticipos a clientes Clientes xxx Cuantas por pagar a proveedores Funcionarios y empleados xxx Impuestos sobre la renta por pagar Provisin para cuentas dudosas xxx Impuestos acumulados Impuestos por recuperar xxx PTU Inventarios a costo promedio xxx Intereses por pagar Seguros pagados por anticipado y xxx depsito an garanta xxx Total pasivo circulante Total de activo circulante xxxx Deudas a largo plazo: Prstamos hipotecarios Crdito diferido: Utilidad por realizar en ventas de abonos Inters minoritario Capital social y utilidades retenidas Capital social
xxx xxx xxx xxx xxx xxx xxx xxxx
xxx xxx xxx xxx
Activos no circulantes: Inversin en valores Cuentas por cobrar Inmuebles, planta y equipo Muebles y enseres Equipo de transporte Gastos de organizacin Depreciacin acumulada Total activo no circulante:
xxx xxx xxx xxx xxx xxx (xxx) xxxx
Utilidades retenidas Aplicadas a reservas Pendientes de aplicar Actualizacin de las utilidades retenidas Suficiencia o insificiencia en la Actualizacin SUMA PASIVO + CAPITAL
xxx xxx xxx xxx xxx
xxxx xxxx
SUMA TOTAL ACTIVO:
xxxxx
152
Antologa
ANEXO 2
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA EN FORMA DE REPORTE COMPAA INDUSTRIAL, S.A. ESTADO DE SITUACION FINANCIERA 31 DE DICIEMBRE DE 2001 ACTIVO Activo circulante: Efectivo en caja y bancos xxx Cuentas por cobrar xxx Clientes xxx Funcionarios y empleados xxx Provisin para cuentas dudosas xxx Impuestos por recuperar xxx Inventarios a costo promedio xxx Seguros pagados por anticipado y xxx depsito an garanta xxx Total de activo circulante Activos no circulantes: Inversin en valores Cuentas por cobrar Inmuebles, planta y equipo Muebles y enseres Equipo de transporte Gastos de organizacin Total activo no circulante: SUMA TOTAL ACTIVO: PASIVO Y CAPITAL Pasivo circulante: Documentos por pagar a bancos Anticipos a clientes Cuantas por pagar a proveedores Impuestos sobre la renta por pagar Impuestos acumulados PTU Intereses por pagar Total pasivo circulante Deudas a largo plazo: Prstamos hipotecarios Crdito diferido: Utilidad por realizar en ventas de abonos Interes minoritario Capital social y utilidades retenidas Capital social Utilidades retenidas: Aplicadas a reservas Pendientes de aplicar Actualizacin de las utilidades retenidas Suficiencia o insificiencia en la Actualizacin SUMA PASIVO + CAPITAL xxxx
xxx xxx xxx xxx xxx xxx xxxx xxxxx
xxx xxx xxx xxx xxx xxx xxx xxxx xxx xxx xxx xxx
xxx
xxx xxx xxx xxx xxx
xxxx xxxx
153
Antologa
ANEXO 3
COMPAA XYZ, S.A. DE C.V. ESTADO DE RESULTADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2002 Ventas Menos: Descuentos sobre ventas Devoluciones y Rebajas sobre ventas Ventas netas Costo de lo vendido Utilidad Bruta Gastos de Operacin: Gastos de venta Gastos de Administracin Utilidad de Operacin Otros ingresos xxxx xxxx xxxx
xxxx xxxx xxxx xxxx
xxxx xxxx
xxxx xxxx xxxx xxxx
Otros gastos Costo integral de financiamiento Utilidad por operaciones continuas antes de ISR y PTU ISR y PTU sobre la utilidad anterior: ISR PTU Utilidad por operaciones continuas Ganancias por operaciones discontinuas (netas ISR y PTU) Utilidad despes de operaciones discontinuas y antes de partidas extraordinarias Partidas extraordinarias (netas de ISR y PTU) Utilidad desooes de partidas extraordinarias Efecto al inicio del ejercicio por cambios en principios de contabilidad (neto ISR y PTU) Utilidad neta
xxxx xxxx
xxxx xxxx
xxxx xxxx
xxxx
xxxx xxxx xxxx xxxx xxxx
154
Antologa
ANEXO 4
ESTADO DE VARIACIONES EN EL CAPITAL CONTABLE COMPAA INDUSTRIAL, S.A. Estado de variaciones del capital contable Ao terminado el 31 de diciembre de 2001
CAPITAL SOCIAL:
Al principio del periodo
Aumentos
Disminuciones
Al final del periodo
Aumento al capital social de X acciones de $1 c/u Aportaciones para futuros Aumentos de capital Primas en emisin de acciones sobre el capital aumentado Total capital social UTILIDADES RETENIDAS: Pendientes de aplicar: Al iniciar el periodo Dividendos decretados incremento a la reserva legal Incremento en la reserva de reinversin Utilidad neta del periodo Total de utilidades retenidas pendientes de aplicar Aplicadas a reservas Reserva legal Reserva de reinversin
xxxx
xxxx
xxxx
xxxx
xxxx
xxxx xxxx xxxx xxxx
xxxx xxxx xxxx xxxx xxxx
xxxx (xxxx) (xxxx) (xxxx) xxxx
xxxx
xxxxx
xxxx
xxxx
xxxx xxxx
xxxx xxxx
xxxx xxxx
Total de utilidades retenidas Aplicadas a reservas xxxx Total capital social y utilidades retenidas xxxx
xxxx xxxx
xxxx
xxxx xxxx
155
Antologa
ANEXO 5
ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIN FINANCIERA COMPAA INDUSTRIAL, S.A. Estado de cambios en la situacin financiera Ao terminado el 31 de diciembre de 2001
Operacin Utililidad neta Partidas aplicadas a resultados que no requirieron la utilizacin de recursos + Depreciacin xxxx xxxx xxxx xxxx xxxx xxxx
+ + +
Disminucion de cuentas por cobrar Aumento en inventarios Disminucin de proveedores
Recursos generados por la operacin
xxxx
Financiamiento + + + + = Emisin de obligaciones Amortizacin de trminos reales de las obligaciones Amortizacin de trminos reales de prstamos Pago de dividendos Recursos utilizados en actividades de financiamiento xxxx xxxx xxxx xxxx xxxx
Inversin Adquisiciones de activo fijo Recursos utilizados en actividades de inversin + + = Aumento de efectivo Efectivo e inversiones temporales al principio del periodo Efectivo e inversiones temporales al final del periodo xxxx xxxx xxxx xxxx xxxx
156
Antologa
157
UNIVERSIDAD DE LA SIERRA, A.C.
Las lecturas que presenta la Universidad de la Sierra, A.C. en esta Antologa, son de obras literarias y artsticas ya divulgadas y se reproducen solo con propsitos educativos, de investigacin y sin perseguir la obtencin de lucro, de conformidad a los artculos 1o y 148o fracciones I, III y IV de la Ley Federal de Derechos de Autor. El precio que se cobra es para recuperar el costo de la misma.
COORDINACIN DEL SISTEMA NO ESCOLARIZADO Avenida de los Tcnicos s/n Col. Fracc. El Paraso Huauchinango, Puebla. C.P. 73160 Tels. (776) 7 62 20 34, 7 62 24 88, 7 62 00 71 Fax ( 776) 7 62 25 99 01(800) 7 12 04 91 e-mail: sne@usac.edu.mx www.usac.edu.mx

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