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Anlisis Financiero

FREDDY DELGADO GALVIS C.C. 91.350.912

Sena Virtual Distrito Capital 2004

LA FUNCIN FINANCIERA EJERCICIO DE APLICACIN N 1:


A continuacin se muestran los saldos ajustados de algunas de las cuentas de la Empresa de Prueba 1 S.A ., correspondiente/s al cierre de cuentas al 31 de Diciembre de 2005.

CIFRAS EN MILLONES DE PESOS 1. Clasificar las cuentas segn corresponda a Activos, Pasivos, Patrimonio o Estado de Resultados. ACTIVO PASIVO PATRIMONIO 2.050 7.200 PYG

NOMBRE Cuentas por pagar proveedores Capital pagado Seguros no vencidos Gasto de intereses Obligaciones bancarias Herramientas netas Impuestos por pagar Reserva legal Caja Provisin para deudas malas Maquinaria Acciones en compaa filiales Gastos por pagar Gasto de prestaciones Otros Pasivos por pagar Prima en colocacin de acciones Valor de Local para arrendarlo mientras Vencimiento corriente de hipoteca Prima pagada de arrendamiento Gasto depreciacin edificio

220 180 3.915 1.600 820 940 140 (380) 4.300 2.800 193 320 850 690 3.600 1.500 500 140
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Reserva para futuras ampliaciones Sobregiro bancario Inversin en Bonos de fcil realizacin Prstamos a empleados a corto plazo Edificio de planta de produccin Patente de fabricacin Documento por pagar a 8 aos Cesantas consolidadas Ventas brutas Gasto de sueldos Inversin en Acciones realizables Inventario de productos terminados Depreciacin acumulada muebles y ense Intereses pagados por anticipado Saldo de Bancos Inventario de materia prima Acreedores varios Gastos diferidos Utilidades por distribuir Cuentas por cobrar a clientes Cuentas por cobrar a socios Depreciacin acumulada edificio Depreciacin acumulada maquinaria Fondo de la empresa con destinacin esp Ingresos diferidos Caja menor Deudores varios Inventario de productos en proceso Muebles y enseres Saldo de Hipoteca por pagar a largo plaz Supervit por patente de fabricacin Lote para uso futuro Ingreso de intereses Costo de ventas 2. 645 2.200 680 12.000 800 6.300 1.825

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2.800

18.236 740 600 2.890 (490) 95 480 2.430 750 290 956 8.750 500 (5.120) (800) 1.450 51 20 490 4.460 1.500 4.500 800 4.000 214 3.850

Organizar los estados financieros: Balance General y Estado de Perdidas y Ganancias.

Empresa de Prueba 1 S.A ESTADO DE RESULTADOS DICIEMBRE 31 2005


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VENTAS BRUTAS DEVOLUCIONES, REBAJAS Y DESCUENTOS VENTAS NETAS COSTOS DE VENTAS GASTO DEPRECIACION DE EDIFICIOS UTILIDAD BRUTA GASTOS OPERACIONALES GASTO PRESTACIONES SOCIALES GASTO DE SUELDOS TOTAL GASTOS OPERACIONALES UTILIDAD OPERACIONAL INGRESOS DE INTERESES GASTO DE INTERESES UTILIDAD DEL EJERCICIO

18,236 18,236 3,850 140 14,246

320 740 1,060 13,186 214 180 13,220

Empresa de Prueba 1 S.A BALANCE GENERAL DICIEMBRE 31 2005


ACTIVOS CORRIENTE CAJA CAJA MENOR SALDOS DE BANCOS INVERSION EN ACCIONES REALIZABLES INVERSION EN BONOS DE FACIL REALIZACION CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES PROVISION PARA DEUDAS MALAS CUENTAS POR COBRAR A SOCIOS PRESTAMOS A EMPLEADOS A CORTO PLAZO DEUDORES VARIOS INVENTARIO DE MATERIADS PRIMAS INVENTARIO DE PRODUCTOS EN PROCESO 140 20 480 600 2,200 8,750 (380) 500 680 490 2,430 4,460
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INVENTARIO DE PRODUCTOS TERMINADOS HERRAMIENTAS NETAS INTERESES PAGADO POR ANTICIPADO SEGUROS NO VENCIDOS TOTAL ACTIVO CORRIENTE PROPIEDAD , PLANTA Y EQUIPOS LOTE PARA USO FUTURO VALOR DEL LOCAL EDIFICIO DE PLANTA DE PRODUCCION DEPRECIACION ACUMULADA EDIFICIO MAQUINARIA DEPRECIACION ACUMULADA MAQUINARIA MUEBLES Y ENSERES DEPRECIACION ACUMULADA MUEBLES Y ENSERES TOTAL PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPOS OTROS ACTIVOS ACCIONES EN COMPAA FILIALES FONDO DE LA EMPRESA CON DESTINACION ESPECIFICA PRIMA PAGADA DE ARRENDAMIENTO PATENTE DE FABRICACION CARGOS DIFERIDOS TOTAL OTROS ACTIVOS TOTAL DEL ACTIVO PASIVO CORRIENTE OBLIGACIONES BANCARIAS HIPOTECA POR PAGAR CUENTAS A PAGAR PROVEEDORES IMPUESTOS POR PAGAR GASTOS POR PAGAR OTROS PASIVOS POR PAGAR SOBREGIRO BANCARIO ACREEDORES VARIOS INGRESOS DIFERIDOS TOTAL PASIVO CORRIENTE NO CORRIENTE DOCUMENTOS POR PAGAR 8 AOS CESANTIAS CONSOLIDADAS 2,890 1,600 95 220 25,175

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4,000 3,600 12,000 (5,120) 4,300 (800) 1,500 (490) 18,990

2,800 1,450 500 800 290 5,840 50,005

3,915 1,500 2,050 820 193 850 645 750 51 10,774

6,300 1,825
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SALDO DE HIPOTECA A PAGAR LARGO PLAZO TOTAL NO CORRIENTE TOTAL DEL PASIVO PATRIMONIO CAPITAL PAGADO RESERVA LEGAL PRIMA EN COLOCACION DE ACCIONES RESERVA PARA FUTURAS AMPLIACIONES SUPERAVIT POR PATENTE DE FABRICACION UTILIDADES POR DISTRIBUIR UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO TOTAL DEL PATRIMONIO TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

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4,500 12,625 23,399

7,200 940 690 2,800 800 956 13,220 26,606 50,005

EJERCICIO DE APLICACIN N 2: CASO B El contralor de una empresa que vende equipos de laboratorio electrnicos, se encuentra muy preocupado porque no conoce toda la informacin de la empresa y para ello pide que usted, apreciado/a estudiante, lo asesore debido a que no conoce la informacin final. De acuerdo con ello, a continuacin presenta las siguientes cifras: El total de los pasivos de la empresa es el 60% de total de activos. En inventarios y cuentas por cobrar, la empresa cuenta con 200 millones de pesos; es decir el 50% del total de activos. El capital contable del ao pasado, incluyendo las utilidades, fue de 140 millones y en este ao se repartieron dividendos por 8 millones. El costo de las mquinas vendidas es el 70% de las ventas. Los gastos de operacin son 125 millones, los otros ingresos son de 30 millones y los gastos financieros de 45 millones. El imporrenta es del 30%. Frente a estas cifras, el contador de la empresa formula las siguientes preguntas, para que usted se las ayude a resolver: SOLUCIN:

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Se dice que los inventarios y las cuentas por cobrar hay $200.000.000 y que a estos dos grupos corresponde el 50% del total de los activos, es decir que los activos de la empresa valen $400.000.000 Luego nos dicen que los pasivos equivalen al 60% del total de los activos es decir $240.000.000. El capital contable del ao pasado, incluyendo las utilidades, fue de 140 millones y en este ao se repartieron dividendos por 8 millones. La ecuacin contable nos dice que el Activo es igual al Pasivo mas el Patrimonio entonces desarrollemos la ecuacin contable Activo = Pasivo + Patrimonio $400.000.000 = $240.000.000 + ? Patrimonio = Activo - Pasivo Patrimonio = $400.000.000 - $240.000.000 Patrimonio= $160.000.000 Ahora si el patrimonio del ao pasado incluido utilidades fue de $140.000.000 y este ao se repartieron $8.000.000 y al final concluimos que el patrimonio es de $160.000.000 incluida la utilidad es decir que la utilidad de este ao es de $28.000.000 porque? $140.000.000 - $8.000.000 = $132.000.000 que sera el patrimonio que nos queda del ao pasado, ese patrimonio que nos queda se lo restamos al nuevo patrimonio que nos da de $160.000.000 nos da la diferencia de $28.000.000 que es la utilidad de este ao. El costo de las mquinas vendidas es el 70% de las ventas. Los gastos de operacin son 125 millones, los otros ingresos son de 30 millones y los gastos financieros de 45 millones. El imporrenta es del 30%. Ventas $ 600.000.000 Se saca por regla de 3 (-) Costo de ventas $ 420.000.000 Nos dice el ejercicio que es el 70% de las ventas (=)Utilidad en ventas $ 180.000.000 Lo saco por diferencia (-) Gastos de operacin $ 125.000.000 No los da el ejercicio (=) Utilidad Operacional $ 55.000.000 Lo saco por diferencia (+) Otros Ingresos $ 30.000.000 No los da el ejercicio
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(-) Otros gastos (financieros) $ 45.000.000 No los da el ejercicio (=) Utilidad antes de Impuestos $ 40.000.000 Esto es un 100% (-) Provisin de renta (30%) $ 12.000.000 Esto es el 30% que no lo dice el ejercicio (=) Utilidad Neta $ 28.000.000 Esto sera el 70% Regla de 3 si $28.000.000 es el 70% el 100% cuanto es? $40.000.000 Una vez resuelto empezamos a colocar cifras que no da el ejercicio y podemos obtener los resultados que esperamos Frente a estas cifras, el contador de la empresa formula las siguientes preguntas, para que usted se las ayude a resolver: Cul fue el valor de las Ventas? Cul fue el costo de las Ventas? Cul fue la utilidad neta final? Cul fue el pasivo total? Cul fue el total de activos? $ 600.000.000 $ 420.000.000 $ 28.000.000 $ 240.000.000 $ 400.000.000

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