"2013 - AO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 1813"

COMUNICACIN A 5394 A LAS ENTIDADES FINANCIERAS: Ref.: Circular CONAU 1 - 1005

08/02/2013

Disciplina de Mercado - Requisitos mnimos de divulgacin.

____________________________________________________________

Nos dirigimos a Uds. para comunicarles los requisitos mnimos de revelacin de informacin que debern cumplimentar las entidades financieras vinculados con la estructura y suficiencia del capital regulatorio, la exposicin a los diferentes riesgos y su gestin. En este sentido, las entidades debern publicar en sus pginas Web la informacin cualitativa y cuantitativa que se detalla en Anexo a la presente comunicacin a partir de las informaciones correspondientes al 31.12.2013, operando su vencimiento el 28.02.2014. A tal efecto, debern incorporar un vnculo de fcil acceso denominado Disciplina de mercado Requisitos mnimos de divulgacin y adems, junto con la publicacin de sus Estados Contables debern proporcionar la localizacin de estas informaciones en el sitio Web.

BANCO CENTRAL DE LA REPBLICA ARGENTINA

Ricardo O. Maero Gerente Principal de Rgimen Informativo

Estela M. del Pino Surez Subgerente General de Rgimen Informativo y Central de Balances

ANEXO

-1-

B.C.R.A.

Disciplina de Mercado Requisitos mnimos de divulgacin

I.

Consideraciones generales

Objetivo: El objetivo de las informaciones que deben divulgar las entidades financieras es fomentar la disciplina de mercado de modo que permitan a los participantes del mercado evaluar la informacin referida al capital, las exposiciones al riesgo, los procesos de evaluacin del riesgo y la suficiencia del capital de una institucin. Ms all de los requisitos de informacin establecidos en la presente norma, es responsabilidad de las entidades financieras revelar a los participantes del mercado su verdadero perfil de riesgo. Por tanto, deben divulgar las informaciones adicionales que la entidad juzgue relevante para asegurar una apropiada transparencia de su gestin y medicin de riesgos, as como de la adecuacin de su capital. La informacin que publiquen debe ser adecuada para cumplir con dicho objetivo y consistente con la que emplean la direccin y la alta gerencia para evaluar y administrar los riesgos. A fin de que se cumplimente el objetivo propuesto, la Superintendecia de Entidades Financieras y Cambiarias podr determinar la divulgacin de informaciones adicionales a las previstas en esta norma, as como tambin solicitar que se corrija o complemente la informacin publicada por las entidades. mbito de aplicacin La presente norma ser de aplicacin al ms alto nivel de consolidacin del grupo bancario al que se aplica el marco capitales mnimos (de acuerdo con el Texto Ordenado de Exigencia e Integracin de Capitales Mnimos). No se requiere la publicacin de la informacin relativa a las entidades individuales que integran los grupos bancarios, salvo en lo que concierne a la informacin sobre los coeficientes de capital total y de Nivel 1 de la entidad consolidada. No obstante, el hecho de que una entidad sea consolidada por otra, no la exime de revelar la informacin incluida en la presente Norma, en cuyo caso deber hacerlo con el nivel de consolidacin que le corresponda. Principio general de divulgacin Las entidades financieras deben contar con una poltica formal, aprobada por el directorio, que establezca el procedimiento para determinar qu informacin publicar la entidad, los controles internos que se dispondrn para su elaboracin y el rgano de administracin o direccin que deber aprobar el documento a publicar. Adems, deben contar con un proceso continuo para evaluar si la informacin publicada, su validacin y frecuencia son adecuadas y transmite a los usuarios una imagen completa de su perfil de riesgo. La administracin debe garantizar que la informacin publicada verifique consistencia con otras informaciones remitidas al Banco Central y suministrada a terceros, en particular con los estados contables auditados.

Versin: 1a.

COMUNICACIN A 5394

Vigencia: 31/12/2013

Pgina 1

-1-

B.C.R.A.

Disciplina de Mercado Requisitos mnimos de divulgacin

Significatividad (materialidad) La entidad debe determinar, sobre la base del concepto de significatividad, qu informacin es relevante y merece publicarse. Se considera que una informacin es significativa si una omisin o imprecisin puede modificar o influenciar la evaluacin que un usuario hace de ella para tomar una decisin econmica. Informacin reservada y confidencial En aquellos casos excepcionales en que la divulgacin de cierta informacin exigida por la presente norma perjudique la posicin de la entidad al hacer pblica informacin que es reservada o confidencial, la entidad financiera no estar obligada a hacer pblicos dichos datos especficos pero deber divulgar informacin ms general sobre tal requisito y explicar la razn por la que no provee los datos especficos, a menos que esa informacin general tenga tambien carcter reservado o confidencial. Se entiende por informacin reservada aqulla que, en posesin de los competidores, hara disminuir el valor de la inversin de la entidad y lo perjudicara en su posicin competitiva. La informacin se considera confidencial cuando existan obligaciones con terceros que impliquen para la entidad el deber de confidencialidad. Frecuencia y requisitos de informacin : Las datos requeridos mediante esta Circular debern ser actualizados con la siguiente periodicidad mnima: anual o cuando hubiera alguna modificacin relevante para las informaciones de naturaleza cualitativa trimestral para las informaciones de naturaleza cuantitativa (datos relativos al 31.03, 30.06, 30.09 y 31.12)

Las actualizaciones deben ser publicadas en un plazo de 90 das para las informaciones correspondientes a la fecha de cierre de ejercicio y de 60 para el resto de los trimestres. Las entidades debern mantener publicadas las informaciones correspondientes a los ltimos 5 aos. No obstante, los requisitos de publicacin son aplicables para las informaciones a partir de la fecha de vigencia de las presentes normas. Los datos cuantitativos que se refieran a montos tanto saldos como promedios- debern presentarse en miles de pesos mientras que los restantes se informarn en unidades.

Versin: 1a.

COMUNICACIN A 5394

Vigencia: 31/12/2013

Pgina 2

-1-

B.C.R.A.

Disciplina de Mercado Requisitos mnimos de divulgacin

Localizacin de la informacin publicada Los datos requeridos mediante la presente, debern estar disponibles en un nico lugar, de acceso pblico y de fcil localizacin en el sitio de la entidad en Internet. Asimismo, las entidades junto con la publicacin de sus Estados Contables debern proporcionar la localizacin de estas informaciones en el sitio de Internet.

Versin: 1a.

COMUNICACIN A 5394

Vigencia: 31/12/2013

Pgina 3

-1-

B.C.R.A. II.

Disciplina de Mercado Requisitos mnimos de divulgacin

Requisitos de divulgacin A. mbito de aplicacin Informacin cualitativa 1. 2. 3. Denominacin o razn social de la entidad de mayor rango del grupo a la que se aplica la norma sobre Capitales Mnimos de las Entidades Financieras. Detalle y una breve descripcin de las entidades que integran el grupo y resumen de las diferencias en la base de consolidacin a efectos contables y regulatorios. Restricciones u otros impedimentos importantes (actuales o en el futuro previsible) a la transferencia de fondos o capital regulatorio dentro del grupo.

Versin: 1a.

COMUNICACIN A 5394

Vigencia: 31/12/2013

Pgina 4

-1-

B.C.R.A. B. Capital

Disciplina de Mercado Requisitos mnimos de divulgacin

b.1. - Estructura del capital Informacin cualitativa 1. Informacin resumida sobre los trminos y condiciones de las principales caractersticas de cada uno de los instrumentos de capital computables, especialmente en el caso de instrumentos de capital innovadores, complejos o hbridos. Adems, debern publicar en sus sitios web los trminos y condiciones completos de todos los instrumentos que integran el capital regulatorio. Informacin cuantitativa: 2. 3. 4. 5. 6. Montos de los componentes de Capital Ordinario de Nivel 1, Capital Adicional de Nivel 1 y Patrimonio Neto Complementario Identificacin por separado de todos los conceptos deducibles y de los elementos no deducidos del capital Ordinario de Nivel 1; Conciliacin completa de todos los elementos del capital regulatorio en el balance reflejado en los estados financieros auditados; Descripcin de todos los lmites y mnimos, identificando los elementos positivos y negativos de capital a los que se aplican; Las entidades financieras que publiquen coeficientes que impliquen elementos de capital regulatorio (p. ej., ratios de capital Ordinario de Nivel 1, de capital Adicional de Nivel 1 o de Patrimonio Neto Complementario) debern incluir una explicacin detallada de cmo realizan este clculo.

A los fines de cumplimentar la informacin requerida a travs de los incisos 2, 3, 4 y 5 se debern tener en cuenta las instrucciones y el formato previstos en el Anexo I del presente Texto Ordenado.

Versin: 1a.

COMUNICACIN A 5394

Vigencia: 31/12/2013

Pgina 5

-1-

B.C.R.A.

Disciplina de Mercado Requisitos mnimos de divulgacin

b. 2. - Suficiencia de capital Informacin cualitativa 1. Descripcin del enfoque de la entidad para evaluar si su capital es suficiente para cubrir sus operaciones presentas y futuras. Informacin cuantitativa: 2. Requerimientos de capital por riesgo de crdito: Carteras sujetas al enfoque estndar, con informacin por separado para cada tipo de cartera; Exposiciones en otros activos Exposiciones en titulizaciones.

3. Requerimientos de capital por riesgo de mercado 4. Requerimientos de capital por riesgo de operativo 5. Coeficientes de capital total y Ordinario de Nivel 1: Para el grupo consolidado de mayor rango; y Para las subsidiarias bancarias significativas.

Versin: 1a.

COMUNICACIN A 5394

Vigencia: 31/12/2013

Pgina 6

-1-

B.C.R.A.

Disciplina de Mercado Requisitos mnimos de divulgacin

C. Exposicin al riesgo y su evaluacin c.1. Requisito general de divulgacin cualitativa Para cada rea de riesgo (de crdito, mercado, operacional, etc.) las entidades deben describir sus objetivos y polticas de gestin del riesgo, incluyendo: estrategias y procesos; la estructura y organizacin de la unidad encargada de la gestin del riesgo; el alcance y la naturaleza de los sistemas de informacin y/o medicin del riesgo; las polticas de cobertura y/o mitigacin del riesgo y las estrategias y procesos para vigilar la permanente eficacia de las coberturas/mitigantes. c.2. Riesgo de crdito: Informacin cualitativa Se tendr en cuenta el requisito general de divulgacin cualitativa descripto en el punto c.1. con respecto al riesgo de crdito, incluyendo: 1. 2. Definiciones de posiciones vencidas y deterioradas a efectos contables y para la determinacin de previsiones por incobrabilidad. Descripcin de los enfoques utilizados para la constitucin de previsiones especficas y generales.

Informacin cuantitativa: 3. Valores al cierre y promedios de las exposiciones brutas al riesgo de crdito durante el periodo, desglosados por tipos principales de posiciones crediticias. Las exposiciones brutas resultarn de los importes de los saldos de los activos y de los saldos fuera de balance sujetos a la determinacin de capital por riesgo de crdito antes de aplicar las tcnicas de cobertura del riesgo de crdito admitidas. En el caso de las exposiciones fuera de balance se les aplicar los factores de conversin del crdito (CCF).

Versin: 1a.

COMUNICACIN A 5394

Vigencia: 31/12/2013

Pgina 7

-1-

B.C.R.A. 4.

Disciplina de Mercado Requisitos mnimos de divulgacin Distribucin geogrfica de las exposiciones, desglosadas por zonas significativas segn los principales tipos de exposiciones crediticias. Las entidades financieras definirn las zonas geogrficas significativas para las cuales revelarn las exposiciones por separado, en funcin de sus polticas de gestin del riesgo de crdito las que debern cubrir un porcentaje significativo de las exposiciones totales, pudiendo agrupar las zonas cuya exposiciones no son materiales. A fin de asignar las exposiciones a las distintas zonas, se deber tener en cuenta la localizacin de la sucursal o filial a travs de la cual se otorgaron las financiaciones o asistencias. Las regiones podrn corresponder a localizaciones en el pas y en el exterior.

5. 6. 7.

Clasificacin de las exposiciones por sector econmico o tipo de contraparte, desglosada por tipos principales de exposiciones crediticias. Desglose de toda la cartera segn plazo residual contractual hasta el vencimiento, por principales tipos de exposiciones crediticias. Por principales sectores econmicos o tipos de contraparte principales: Prstamos con deterioro, segregando, los prstamos vencidos; Previsiones especficas y genricas y Dotacin de previsiones especficas y deuda dada de baja durante el periodo Importe de los prstamos deteriorados desglosando, cuando se disponga de la informacin, los prstamos con ms de 90 das de atraso, por zonas geogrficas significativas e incluyendo, cuando sea practicable, los importes de las previsiones especficas y genricas relacionadas con cada zona geogrfica. Movimientos de las previsiones por incobrabilidad.

8.

9.

10. En el caso de exposiciones despus de aplicar las tcnicas de cobertura de riesgo sujetas al mtodo estndar, se divulgar el importe de los saldos vigentes imputados a cada grado de riesgo, as como los que hayan sido deducidos.

Versin: 1a.

COMUNICACIN A 5394

Vigencia: 31/12/2013

Pgina 8

-1-

B.C.R.A.

Disciplina de Mercado Requisitos mnimos de divulgacin

c. 3. Cobertura del riesgo de crdito Informacin cualitativa Se tendr en cuenta el requisito general de divulgacin cualitativa descripto en el punto c.1. con respecto a la cobertura del riesgo de crdito, incluyendo: 1. 2. 3. 4. 5. polticas y procesos para la compensacin de partidas dentro y fuera del balance, as como una indicacin del grado en que la entidad hace uso de ellos; polticas y procesos para la valuacin y la gestin de los activos admitidos como garantas; descripcin de los principales activos admitidos como garanta recibidos por la entidad; principales tipos de garantes y contrapartes de derivados crediticios, as como su solvencia; e informacin sobre concentraciones de riesgo (de mercado o de crdito) dentro de la cobertura aceptada.

Informacin cuantitativa: 6. Para cada cartera con riesgo de crdito que se informe por separado sujeta al mtodo estndar, se informar: a. las exposiciones totales cubiertas por activos admitidos como garanta; luego de la aplicacin de los aforos. b. exposiciones totales cubiertas por garantas personales/derivados crediticios.

Versin:1a.

COMUNICACIN A 5394

Vigencia: 31/12/2013

Pgina 9

-1-

B.C.R.A.

Disciplina de Mercado Requisitos mnimos de divulgacin

c.4. - Exposiciones relacionadas con derivados y el riesgo de crdito de contraparte Informacin cualitativa El requisito general de divulgacin cualitativa con respecto a derivados y riesgo de crdito de contraparte, incluyendo: 1. Anlisis de la metodologa utilizada para asignar capital econmico y lmites de crdito a las exposiciones crediticias por contraparte; 2. Anlisis de las polticas para la obtencin de activos admitidos como garantas. 3. Anlisis del impacto del monto de activos admitidos como garantas que la entidad tendra que proporcionar en caso de una baja de calificacin crediticia. Informacin cuantitativa 4. Costo de reposicin positivo bruto de contratos, exposicin crediticia actual neta, colateral obtenido, activos admitidos como garantas (indicando tipo, ej. efectivo, ttulos pblicos, etc.) y valores nocionales de derivados de crdito, exposicin potencial futura y exposicin al riesgo de contraparte por tipo de exposicin de crdito (sobre tipos de inters, divisas, acciones, derivados crediticios, commodities u otros). 5. Transacciones con derivados crediticios que generen exposicin por riesgo de contraparte (valor nocional), separando entre las que se utilizan para la cartera crediticia propia y las que se utilizan para actividades de intermediacin, incluyendo la distribucin de los derivados crediticios utilizados (Credit Default Swaps, Total Return Swaps, Credit Options, y otros), desglosados a su vez por proteccin adquirida y proteccin vendida para cada grupo de productos. 6. Exposicin actual positiva de las operaciones DvP fallidas cuando los pagos no sean realizados en el plazo de cinco das hbiles desde la fecha de liquidacin clasificndolas segn el tipo de subyacente y das transcurridos desde la fecha de liquidacin acordada 7. Exposicin correspondiente a las operaciones no DvP cuando no se haya recibido el segundo tramo, clasificndolas segn el tipo de activo subyacente.

Versin: 1a.

COMUNICACIN A 5394

Vigencia: 31/12/2013

Pgina 10

-1-

B.C.R.A. c.5. Titulizacin

Disciplina de Mercado Requisitos mnimos de divulgacin

El requisito general de divulgacin cualitativa con respecto a las titulizaciones (incluidas las sintticas), incluyendo un anlisis de: 1. Los objetivos de la entidad en relacin con la actividad de titulizacin, especificando en qu medida estas actividades transfieren el riesgo de crdito de las exposiciones subyacentes desde la entidad a terceros, e incluyendo los tipos de riesgo asumidos y retenidos con la actividad de retitulizacin; 2. Naturaleza de otros riesgos (ej. Riesgo de liquidez) inherentes a los activos titulizados; 3. Funciones desempeadas por la entidad en los procesos de titulizacin (por ejemplo originador, inversor, patrocinador, proveedor de mejoras crediticias, etc) y grado de implicacin en cada uno de ellos; 4. Descripcin de los procesos implementados para monitorear los cambios en los riesgos de crdito y de mercado de las exposiciones en titulizaciones (por ejemplo, cmo impacta el comportamiento de los activos subyacentes en las exposiciones en titulizaciones), indicando la diferencia de estos procesos cuando se aplican a las exposiciones en retitulizaciones. 5. Descripcin de las polticas de la entidad para cubrir los riesgos retenidos a travs de exposiciones en titulizaciones o retitulizaciones; 6. Explicacin sobre el mtodo utilizado por la entidad para la determinacin de los requisitos de capital para sus actividades de titulizacin. 7. Una lista de: los tipos de Entes de Prposito Especial (SPEs) que la entidad, en calidad de patrocinador, utiliza para titulizar exposiciones de terceros, indicando si la entidad tiene exposiciones respecto de estos SPEs, ya sea dentro o fuera de balance; y las subsidiarias que i) la entidad gestiona o asesora y ii) que invierten en las exposiciones en titulizaciones que la entidad ha titulizado o en SPEs que la entidad patrocina. 8. Un resumen de las polticas contables de la entidad con respecto a las actividades de titulizacin, especificando: Los criterios para dar de baja del balance los activos objeto de titulizacin; Los criterios para el reconocimiento de resultados en los supuestos de baja de los activos del balance; Los mtodos y supuestos clave utilizados para estimar los riesgos y beneficios retenidos sobre los activos titulizados, as como para la valuacin de las posiciones retenidas o adquiridas. Los cambios en los mtodos y supuestos clave respecto del perodo anterior y su impacto. El tratamiento de las titulizaciones sintticas si no fue explicitado en otras polticas contables (por ejemplo, las referidas a derivados). Cmo se valan las exposiciones que se tiene intencin de titulizar. Las polticas para el reconocimiento de pasivos originados por acuerdos que podran generar para la entidad la obligacin de proveer apoyo financiero para los activos titulizados.

Versin: 1a.

COMUNICACIN A 5394

Vigencia: 31/12/2013

Pgina 11

-1-

B.C.R.A.

Disciplina de Mercado Requisitos mnimos de divulgacin

9. Explicacin de los cambios significativos respecto de cualquier tem de la informacin cuantitativa (por ejemplo: cantidad de activos que se planifica titulizar) desde el ltimo perodo informado. Informacin cuantitativa: 10. El total de las exposiciones vigentes titulizadas por la entidad comprendidas en el marco de titulizacin (desglosado en tradicional y sinttica) por tipo de exposicin y mostrando por separado las titulizaciones de exposiciones de terceros en los que la entidad slo acta como patrocinador. Las entidades financieras debern revelar sus exposiciones independientemente de si les corresponde un requisito de capital sobre ellas o no. 11. Para las exposiciones titulizadas por la entidad comprendidas en el marco de titulizacin: importe de los activos titulizados con ms de 90 das de atraso, clasificadas por tipo de exposicin; y prdidas reconocidas por la entidad durante el ejercicio corriente, clasificadas por tipo de exposicin 12. Total de exposiciones vigentes que se proyecta titulizar con un desglose por tipo de exposicin. 13. Resumen de la actividad de titulizacin del perodo, incluyendo el total de exposiciones titulizadas (por tipo de exposicin) y el resultado por venta reconocido, con un desglose por tipo de exposicin. 14. Importe agregado de: Posiciones de titulizacin dentro de balance, retenidas o compradas clasificadas por tipo de exposicin. Posiciones de titulizacin fuera de balance, clasificadas por tipo de exposicin 15. Importe agregado de las exposiciones de titulizacin, as como sus montos de capital requeridos, clasificando tales importes segn corresponda a titulizaciones y retitulizaciones y stos a su vez de acuerdo con bandas de ponderadores de riesgo significativas.

Versin: 1a.

COMUNICACIN A 5394

Vigencia: 31/12/2013

Pgina 12

-1-

B.C.R.A.

Disciplina de Mercado Requisitos mnimos de divulgacin

16. Para titulizaciones con clusulas de amortizacin anticipada, se informarn por tipo de exposicin-: Exposiciones agregadas correspondientes a los intereses del vendedor e inversores. Los montos correspondientes a requisitos de capital sobre sus participaciones retenidas de los saldos utilizados y no utilizados. Los montos correspondientes a requisitos de capital sobre la participacin de los inversionistas de los saldos utilizados y no utilizados. 17. Importe agregado de las exposiciones de retitulizacin, retenidas o compradas clasificadas de acuerdo con: Exposiciones con y sin cobertura de riesgo de crdito. Exposiciones con garantes, con un desglose por garante o por categora de calidad crediticia del garante.

Versin: 1a.

COMUNICACIN A 5394

Vigencia: 31/12/2013

Pgina 13

-1-

B.C.R.A.

Disciplina de Mercado Requisitos mnimos de divulgacin

c.6. Riesgo de mercado: Informacin cualitativa 1. El requisito general de divulgacin cualitativa con respecto al riesgo de mercado. Informacin cuantitativa: 2. Los requerimientos de capital por: Activos nacionales; Activos extranjeros; Posiciones en moneda extranjera.

Versin: 1a.

COMUNICACIN A 5394

Vigencia: 31/12/2013

Pgina 14

-1-

B.C.R.A.

Disciplina de Mercado Requisitos mnimos de divulgacin

c.7. Riesgo operacional Informacin cualitativa 1. El requisito general de divulgacin cualitativa con respecto al riesgo operacional, incluyendo la descripcin del mtodo para la evaluacin del capital por este tipo de riesgo.

Versin: 1a.

COMUNICACIN A 5394

Vigencia: 31/12/2013

Pgina 15

-1-

B.C.R.A.

Disciplina de Mercado Requisitos mnimos de divulgacin

c.8. Posiciones en acciones: divulgaciones para posiciones en la cartera de inversin Informacin cualitativa 1. El requisito general de divulgacin cualitativa con respecto al riesgo por acciones, incluyendo:

una distincin de las tenencias en las que se esperan ganancias de capital de aquellas mantenidas por otros motivos, p.ej., empresariales o estratgicos; y un anlisis de las polticas relevantes aplicadas a la valuacin y contabilizacin de las tenencias en la cartera de inversin. Se incluyen las tcnicas contables y las metodologas de valuacin utilizadas, abarcando los supuestos bsicos y las prcticas que afectan la valuacin, as como las modificaciones significativas en estas prcticas.

Informacin cuantitativa: 2. El valor de las inversiones en el balance, as como su valor razonable; en el caso de las acciones con cotizacin, una comparacin con la cotizacin pblica cuando el precio de la accin difiera significativamente del valor razonable. El tipo y la naturaleza de las inversiones, incluidos los importes que puedan clasificarse como: Con cotizacin pblica; y Sin cotizacin pblica. La suma de las ganancias y prdidas realizadas originadas en las ventas y liquidaciones del periodo. Los requerimientos de capital desglosados por grupos de acciones que resulten apropiados, de forma coherente con la metodologa de la entidad, as como los importes agregados y los tipos de inversiones en acciones sujetos a algn periodo de transicin supervisora o a un tratamiento ms favorable a efectos de los requerimientos de capital regulatorio.

3.

4. 5.

Versin: 1a.

COMUNICACIN A 5394

Vigencia: 31/12/2013

Pgina 16

-1-

B.C.R.A.

Disciplina de Mercado Requisitos mnimos de divulgacin

c.9 Riesgo de tasa de inters Informacin cualitativa 1. El requisito general de divulgacin cualitativa incluyendo, como mnimo, los aspectos en materia de Transparencia, definidos en las Normas sobre Lineamientos para la Gestin de Riesgos en las entidades financieras. Informacin cuantitativa 2. Requisito de capital adicional determinado por la propia entidad segn las disposiciones vigentes en la materia o por la Superintendencia de Entidades y Cambiarias, en caso de corresponder.

Versin: 1a.

COMUNICACIN A 5394

Vigencia: 31/12/2013

Pgina 17

-1-

B.C.R.A. c.10 Remuneraciones Informacin cualitativa

Disciplina de Mercado Requisitos mnimos de divulgacin

1. Informacin relativa a los rganos que supervisan la remuneracin, incluyendo: Nombre, composicin y mandato del Comit de Incentivos al Personal u rgano principal supervisor de las polticas de remuneraciones. Consultores externos contratados, rgano por el cual fueron comisionados, y en qu reas del proceso de remuneracin intervienen. Descripcin del mbito de aplicacin de la poltica de retribuciones de la entidad (por ejemplo, por regiones, lneas de negocio), incluyendo en qu medida es aplicable a subsidiarias y filiales extranjeras. Descripcin del tipo de empleados considerados como tomadores de riesgo material, alta gerencia y el nmero de empleados comprendido en cada grupo.

2. Informacin relativa al diseo y la estructura de los procesos de remuneracin, incluyendo una descripcin de: Las principales caractersticas y objetivos de la poltica de remuneraciones. Las revisiones que haya efectuado el Comit de Incentivos al Personal u rgano principal supervisor de las polticas de remuneraciones, respecto las polticas de la firma en la materia durante el periodo en curso o el finalizado y de corresponder, descripcin general de los cambios realizados. Las polticas de la entidad a fin de asegurar que los empleados vinculados con las funciones de Riesgo y Cumplimiento sean remunerados de manera independiente respecto de los negocios que supervisan.

3. Descripcin de la manera en que los riesgos actuales y futuros son tomados en cuenta en los procesos de remuneracin, incluyendo un detalle sobre: Los principales riesgos que la entidad tiene en cuenta en la implementacin de medidas de remuneracin. La naturaleza y tipo de las principales medidas utilizadas para tener en cuenta estos riesgos, incluyendo riesgos difciles de medir (estos valores no necesitan ser revelados). La forma en que estas medidas afectan la remuneracin. Cmo la naturaleza y tipo de estas medidas han cambiado respecto al ltimo ao y las razones de dicho cambio, as como tambin el impacto de los cambios en las remuneraciones.

4. Descripcin de las formas en las cuales la entidad trata de vincular el desempeo durante el periodo de medicin con los niveles de remuneracin, incluyendo una resea de: los principales indicadores de desempeo para la entidad a nivel de principales lneas de negocios y a nivel de individuos La vinculacin entre los montos de remuneracin individual con el desempeo individual y de toda la entidad. COMUNICACIN A 5394 Vigencia: 31/12/2013 Pgina 18

Versin: 1a.

-2-

B.C.R.A.

Disciplina de Mercado Requisitos mnimos de divulgacin

Las medidas a implementar por la entidad, a fin de ajustar las remuneraciones en el caso que los indicadores de desempeo sean adversos.

5. Descripcin de las formas en que la entidad trata de ajustar la remuneracin a fin de tener en cuenta los desempeos a largo plazo, incluyendo una sntesis de: La poltica de la entidad sobre el diferimiento e irrevocabilidad de las remuneraciones variables y, si la porcin que es diferida vara entre los empleados o grupo de empleados, detallando los factores que determinan la porcin diferida y su importancia relativa. Las polticas y criterios de la entidad para ajustar las remuneraciones diferidas antes de que se consideren en firme y -de estar permitido por la legislacin nacional- despus de la adquisicin de esos derechos a travs de clusulas de revisin.

6. Descripcin de las diferentes formas de remuneracin variable que la entidad utiliza y la justificacin de su uso. La informacin divulgada debe incluir una explicacin de: Las formas de retribucin variable ofrecidas (por ejemplo, efectivo, acciones, instrumentos vinculados a acciones y otras formas). Uso de las diferentes formas de remuneracin variable y, si la combinacin de las distintas formas difiere entre empleados o grupo de empleados, los factores que determinan la combinacin y su importancia relativa.

Informacin cuantitativa 7. Nmero de reuniones celebradas por el Comit de Incentivos al Personal u rgano principal supervisor de remuneraciones durante el ejercicio y las remuneraciones pagadas a sus miembros. 8. Nmero de empleados que han recibido una remuneracin variable durante el ejercicio 9. Nmero y monto total de bonificaciones garantizadas otorgadas durante el ejercicio. 10. Nmero y monto total de compensaciones adicionales (sing-on awards) realizadas durante el ejercicio. 11. Nmero y monto total de indemnizaciones por despido realizadas durante el ejercicio. 12. Monto total de remuneraciones diferidas pendientes, clasificadas en efectivo, acciones, instrumentos vinculados a acciones y otras formas. 13. Monto total de remuneraciones diferidas pagadas en el ejercicio

Versin: 1a.

COMUNICACIN A 5394

Vigencia: 31/12/2013

Pgina 19

B.C.R.A.

Disciplina de Mercado Requisitos mnimos de divulgacin

14. Desglose del monto de remuneraciones otorgadas durante el ejercicio en: Fijo y variable. Diferido y no diferido. Instrumentos utilizados (efectivo, acciones, instrumentos vinculados a acciones y otras formas 15. Exposicin de los empleados a los ajustes implcitos (por ejemplo: fluctuaciones en el valor de las acciones o unidades de comportamiento) y explcitos (por ejemplo penalizaciones, clusulas de revisin o revaluaciones negativas de recompensas) de remuneraciones diferidas y retenidas, mostrando: Monto total de las remuneraciones pendientes diferidas y retenidas expuestas a ajustes implcitos y/o explcitos ex post. Monto total de las reducciones del el ejercicio debidas a ajustes explcitos ex post. Monto total de las reducciones durante el ejercicio debido a ajustes implcitos ex post.

Versin: 1a.

COMUNICACIN A 5394

Vigencia: 31/12/2013

Pgina 20

B.C.R.A.

Disciplina de Mercado Requisitos mnimos de divulgacin

ANEXO I Divulgacin del capital regulatorio Los requisitos de divulgacin del capital regulatorio detallados en el punto b.1 de la Circular Disciplina de Mercado - Requisitos Mnimos de Divulgacin se informarn de acuerdo con las instrucciones y formato previsto en el presente Anexo. 1. Requisitos de divulgacin Los requisitos se establecen en las siguientes secciones: 1.1. Seccin 1. Formulario de divulgacin Se establece un modelo de informacin de estructura de capital, mediante el cual las entidades financieras debern informar la composicin y los conceptos deducibles de su capital regulatorio (Modelo de Informacin inserto en el punto 1.4.1.). El formulario representa el nivel mnimo de informacin resumida que la entidad tienen que divulgar para cada uno de los instrumentos de capital regulatorio emitidos. Asimismo, para cada uno de los instrumentos que componen la estructura del punto 1.4.1., se deber acompaar una descripcin detallada conforme al Formulario de Caractersticas Principales (punto 1.4.3). 1.2. Seccin 2. Requisitos de conciliacin Las entidades financieras debern divulgar la conciliacin completa del capital regulatorio con los saldos reflejados en los estados financieros auditados. A tal fin, las entidades financieras deben observar un procedimiento de conciliacin que consta de las siguientes etapas: Etapa 1. Divulgar el Estado de Situacin Patrimonial y de Resultados publicado de acuerdo con las Normas sobre Supervisin Consolidada. Etapa 2. Ampliar las lneas de balance dentro del permetro de consolidacin regulatorio para incluir todos los componentes de divulgacin de la composicin de capital. Adems, para cada uno de los elementos divulgados en esta etapa se establecer una correspondencia con el formulario de divulgacin de la estructura de capital recogida en la seccin 1.

Versin: 1a.

COMUNICACIN A 5394

Vigencia: 31/12/2013

Pgina 21

B.C.R.A.

Disciplina de Mercado Requisitos mnimos de divulgacin

Etapa 3: Establecer una correspondencia entre cada uno de los elementos que se describen en la Etapa 2 y el Formulario de Estructura de Capital establecido en el punto 1.4.1.

1.3. Seccin 3. Formulario de caractersticas principales El formulario descripto en el punto 1.4.3 deber completarse para cada uno de los instrumentos de capital detallados en el cuadro del punto 1.4.1.

Versin: 1a.

COMUNICACIN A 5394

Vigencia: 31/12/2013

Pgina 22

B.C.R.A.

Disciplina de Mercado Requisitos mnimos de divulgacin

1.4. Modelos de Informacin 1.4.1. Estructura de Capital El formulario incluido a continuacin se completar de acuerdo con las siguientes instrucciones: - Las definiciones de los instrumentos de capital regulatorio que se solicitan en el presenten formulario son las establecidas en el Texto Ordenado del Exigencia e Integracin de Capitales Mnimos. - Se deber respetar el formato del formulario indicando el cdigo correspondiente para cada uno de los componentes de capital. - En la columna Saldo se deber informar, para cada uno de los instrumentos que componen el capital regulatorio y los conceptos deducibles, el saldo correspondiente al ltimo da del trimestre bajo informe. - En la columna Ref. etapa 3 se deber consignar la referencia de acuerdo con lo informado en la etapa 3 de la conciliacin requerida en el punto 1.4.2. del presente Anexo.
C d. 1 Capital Ordinario Nivel 1: instrumentos y reservas
Capital social ordinario admisible emitido directamente ms las primas de emisin relacionadas.Capital social excluyendo acciones con preferencia patrimonial (8.2.1.1.) Aportes no capitalizados (8.2.1.2.) Ajustes al patrimonio (8.2.1.3.) Primas de emisin (8.2.1.7.) Beneficios no distribuidos Resultados no asignados (de ejercicios anteriores y la parte pertinente del ejercicio en curso) (8.2.1.5. y 8.2.1.6) Otras partidas del resultado integral acumuladas (y otras reservas) Reservas de utilidades (8.2.1.4.) Capital social ordinario emitido por filiales y en poder de terceros (cuanta permitida en el COn1 del grupo) Participaciones minoritarias en poder de terceros (8.2.1.8) Subtotal: Capital ordinario Nivel 1 antes de conceptos deducibles Ajustes de valoracin prudencial (8.4.1.12, 8.4.1.15, 8.4.1.16) Fondo de comercio (neto de pasivos por impuestos relacionados) (punto 8.4.1.9) Otros intangibles salvo derechos del servicio de crditos hipotecarios (netos de pasivos por impuestos relacionados) (8.4.1.10) Activos por impuestos diferido que dependen de la rentabilidad futura de la entidad, excluidos los procedentes de diferencias temporales (neto de pasivos por impuestos relacionados) Saldos a favor por aplicacin del impuesto a la ganancia mnima presunta (netos de las previsiones por riesgo de desvalorizacin) segn punto 8.4.1.1. Insuficiencia de previsiones para prdidas esperadas (punto 8.4.1.13) Ganancias en ventas relacionadas con operaciones de titulizacin (8.4.1.17) Ganancias y prdidas debidas a variaciones en el riesgo de crdito propio sobre pasivos contabilizados al valor razonable (8.4.1.18)

Saldo

Ref. etap a3

2 3 5 6
7 8 9 10

Capital Ordinario Nivel 1: conceptos deducibles

12 13 14

Versin: 1a.

COMUNICACIN A 5394

Vigencia: 31/12/2013

Pgina 23

B.C.R.A.

Disciplina de Mercado Requisitos mnimos de divulgacin

18

19 26

27 28 29 30 31 32 34

Inversiones en el capital de entidades financieras no sujetas a supervisin consolidada, cuando la entidad posea hasta el 10% del capital social ordinario de la emisora. (cuanta superior al umbral del 10%) (8.4.2.1.) Inversiones significativas en el capital ordinario de entidades financieras no sujetas a supervisin consolidada (cuanta superior al umbral del 10%) (8.4.2.2.) Conceptos deducibles especficos nacionales - Accionistas (8.4.1.7.) - Inversiones en el capital de entidades financieras sujetas a supervisin consolidada (8.4.1.19) - Participaciones en empresas deducibles (8.4.1.14) - Otras (detallar conceptos significativos) (8.4.1.2., 8.4.1.3., 8.4.1.4., 8.4.1.5., 8.4.1.6, 8.4.1.8., 8.4.1.11) Conceptos deducibles aplicados al CO n1 debido a insuficiencias de capital adicional de nivel 1 y capital de nivel 2 para cubrir deducciones Total conceptos deducibles del Capital Ordinarios Nivel 1 Capital Ordinario Nivel 1 (CO (n1) Instrumentos admisibles como Capital Adicional de nivel 1 emitidos directamente ms las Primas de Emisin relacionadas (8.2.2.1, 8.2.2.2, 8.3.2.) - De los cuales: clasificados como Patrimonio Neto - De los cuales: clasificados como Pasivo Instrumentos incluidos en el Capital Adicional Nivel 1 (e insturmentos de capital ordinario Nivel 1 no incluido en la fila 5) emitidos por filiales y en poder de terceros (cuanta permitida en el CA n1 de Grupo) (8.2.2.3) Capital Adicional de Nivel 1 antes de conceptos deducibles supervisin consolidada, cuando la entidad posea hasta el 10% del capital social ordinario de la emisora. (cuanta superior al umbral del 10%) (8.4.2.1.) Inversiones significativas en el capital ordinario de entidades financieras no sujetas a supervisin consolidada (cuanta superior al umbral del 10%) (8.4.2.2.) Conceptos deducibles especficos nacionales Conceptos deducibles aplicados al adicional nivel 1 debido a insuficiencias de capital adicional de nivel 2 para cubrir deducciones Total conceptos deducibles del Capital Adicional Nivel 1 Capital Adicional Nivel 1 (CA n1) Patrimonio Neto Bsico Capital de Nivel 1-

Capital Adicional Nivel 1: instrumentos

36 Capital Adicional Nivel 1: conceptos deducibles Inversiones en el capital de entidades financieras no sujetas a 39

40 41 42 43 44 45 46 48 50

Instrumentos admisibles como capital de nivel 2 emitidos directamente mas las primas de emisin relacionadas (pto. 8.2.3.1., 8.2.3.2. y 8.3.3) Instrumentos incluidos en el capital de nivel 2 emitidos por filiales y en poder de terceros(8.2.3.4) Previsiones por riesgo de incobrabilidad (pto. 8.2.3.3)

Patrimonio Neto Complementario -Capital Nivel 2: instrumentos y previsiones

Versin: 1a.

COMUNICACIN A 5394

Vigencia: 31/12/2013

Pgina 24

B.C.R.A.
51

Disciplina de Mercado Requisitos mnimos de divulgacin

Patrimonio Neto Complementario - Capital Nivel 2 antes de conceptos deducibles

54

55 56 57 58 59 60 61

Inversiones en el capital de entidades financieras no sujetas a supervisin consolidada, cuando la entidad posea hasta el 10% del capital social ordinario de la emisora. (cuanta superior al umbral del 10%) (8.4.2.1.) Inversiones significativas en el capital ordinario de entidades financieras no sujetas a supervisin consolidada (cuanta superior al umbral del 10%) (8.4.2.2.) Conceptos deducibles especficos nacionales Total conceptos deducibles del PNC - Capital Nivel 2 Patrimonio Neto Complementario - Capital Nivel 2 (PNc) CAPITAL TOTAL Activos Totales ponderados por riesgo Capital ordinario de nivel 1 (en porcentaje de los activos ponderados por riesgo) Capital de nivel 1 en porcentaje de los activos ponderados por riesgo Capital total en porcentaje de los activos

Patrimonio Neto Complementario - Capital Nivel 2: conceptos deducibles

Coeficientes

62 63 Importes por debajo de los umbrales de deduccin (antes de la ponderacin por riesgo) Inversiones no significativas en el capital de otras entidades 72 73
75 financieras Inversiones significativas en el capital ordinario de otras entidades financieras Activos por impuestos diferidos procedentes de diferencias temporales (neto de pasivos por impuestos relacionados) Ganancia mnima presunta pto 8.4.1.1 respecto a las posiciones sujetas al mtodo estndar (antes de la aplicacin del lmite mximo) Lmite mximo a la inclusin de previsiones en el capital de nivel 2 con arreglo al mtodo estndar

Limites mximos aplicables a la inclusin de previsiones en el capital de nivel 2 Previsiones admisibles para inclusin en el capital de nivel 2 con 76 77

Versin: 1a.

COMUNICACIN A 5394

Vigencia: 31/12/2013

Pgina 25

B.C.R.A.

Disciplina de Mercado Requisitos mnimos de divulgacin

1.4.2. Modelo de Conciliacin Etapa 1. Divulgar el Estado de Situacin Patrimonial y de Resultados de acuerdo con las Normas sobre Supervisin Consolidada Si los niveles de consolidacin para supervisin y contable son idnticos no es necesaria la realizacin de esta etapa. Cuando no coincidan ambos niveles, las entidades financieras debern revelar en la primera columna las cifras del Estado de Situacin Patrimonial y de Resultados para Publicacin mientras que en la segunda columna, consignarn las cifras de acuerdo con el nivel de consolidacin requerido a los fines del capital regulatorio. Etapa 2. Ampliar las lneas de balance dentro del permetro de consolidacin regulatorio para incluir todos los componentes de divulgacin de la composicin de capital. Las entidades financieras debern ampliar las filas del Estado de Situacin Patrimonial y vincular las filas que fueron desagregadas como consecuencia de la conciliacin entre ambos niveles de consolidacin, de manera que se pueda vincular con el instrumento del capital regulatorio que corresponda descripto en el cuadro del punto 1.4.1. El nivel de desagregacin variar en funcin de la complejidad de los estados financieros de la entidad y su estructura de capital. Por ejemplo, el capital social puede declararse en una nica lnea en el balance. Sin embargo, algunos de sus componentes podran cumplir los requisitos para ser incluidos en el capital ordinario de Nivel 1 (COn1) mientras que otros podran cumplir slo los requisitos correspondientes al capital adicional de Nivel 1 (CAn1) o al capital de Nivel 2 (PNC), o incluso podran no reunir en absoluto los requisitos para formar parte del capital regulatorio. Por lo tanto, si parte del capital de la entidad se incorpora al clculo del COn1 y otra parte se incorpora al del CAn1, la entidad deber ampliar la lnea capital social del balance de la siguiente manera. Por el contrario, si la totalidad del capital de la entidad cumple los requisitos para ser incluido en el (COn1) la entidad no necesitar ampliar esta lnea.
Estados financieros consolidados de publicacin Estados Estados financieros financieros consolidados consolidapara supervidos para sin supervisin desagregados Componente del capital regulatorio

Capital Social

Del cual: monto admisible como COn1 Del cual: monto admisible como CAn1

100

120

100 20

1 23

Versin: 1a.

COMUNICACIN A 5394

Vigencia: 31/12/2013

Pgina 26

B.C.R.A.

Disciplina de Mercado Requisitos mnimos de divulgacin

Etapa 3: Establecer una correspondencia entre cada uno de los elementos que se describen en la Etapa 2 y el Formulario de Estructura de Capital establecido en el punto 1.4.1. Se debern incorporar referencias que permitan vincular las filas pertinentes con los diversos conceptos con los instrumentos de capital regulatorio en el cuadro del punto 1.4.1. Modelo de Conciliacin
Etapa 1 (*) Estados Estados financieros financieros consolidados consolidados de para supervipublicacin sin Etapa 2 Estados financieros consolidados para supervisin desagregados Etapa 3 Ref. para vincular con componente del capital regulatorio (*)

Activo

Disponibilidades Ttulos Pblicos y privados Prstamos Otros Crditos por Intermediacin Financiera Crditos por Arrendamientos financieros Participaciones en otras sociedades Crditos Diversos Bienes de Uso Bienes Diversos Bienes Intangibles Partidas pendientes de imputacin Activo total Pasivo Depsitos Otras Obligaciones por Intermediacin Financiera Obligaciones Diversas Previsiones Obligaciones negociables subordinadas Partidas pendientes de imputacin Pasivo total Patrimonio Neto Capital Social Aportes no capitalizados Ajustes al patrimonio Reserva de utilidades Diferencia de valuacin no realizada Resultados no asignados Patrimonio Neto Total

Versin: 1a.

COMUNICACIN A 5394

Vigencia: 31/12/2013

Pgina 27

B.C.R.A.

Disciplina de Mercado Requisitos mnimos de divulgacin

Modelo de Conciliacin

Etapa 1 Estados Estados financieros financieros consolidados consolidados de para supervipublicacin sin

Estado de Resultados Ingresos Financieros Egresos Financieros Margen bruto de intermediacin Cargo por incobrabilidad Ingresos por servicios Egresos por servicios Resultado monetario por intermediacin financiera Gastos de Administracin Resultado monetario por egresos operativos Resultado neto por intermediacin financiera Utilidades diversas Prdidas diversas Resultado monetario por otras operaciones Resultado neto antes del impuesto a las ganancias Impuesto a las ganancias Resultado neto del perodo/ejercicio

Etapa 2 Estados financieros consolidados para supervisin desagregados

Etapa 3 Ref. para vincular con componente del capital regulatorio (*)

Adems, las entidades financieras deben divulgar la lista de las entidades con personalidad jurdica propia que estn incluidas en la consolidacin contable pero excluidas de la supervisin consolidada. Asimismo, deben publicar la lista de las entidades con personalidad jurdica propia incluidas en la supervisin consolidada pero que no constan en la consolidacin contable. Por ltimo, si algunas entidades estn incluidas en ambos criterio pero el mtodo de consolidacin difiere entre ellos, deben listarlas por separado y explicar las diferencias en los mtodos de consolidacin. Para cada una de las entidades que deban ser divulgadas conforme al presente prrafo, tambin divulgarn sus activos totales y patrimonio neto segn el Estado de Situacin Patrimonial (tal y como estn expresados en los estados contables de la sociedad) y describir sus actividades principales. 1.4.3. Formulario de caractersticas principales de los instrumentos del capital regulatorio. Por cada instrumento que compone la estructura de capital deber completarse el formulario de caractersticas principales, detallando el nmero de cdigo del instrumento descripto en el punto 1.4.1.

Versin: 1a.

COMUNICACIN A 5394

Vigencia: 31/12/2013

Pgina 28

B.C.R.A.

Disciplina de Mercado Requisitos mnimos de divulgacin

Emisor Identificador nico Legislacin(es) por la(s) que se rige el instrumento Tratamiento regulatorio Admisible a nivel individual/grupo/individual y grupo 4 Tipo de instrumento 5 Cuanta reconocida en el capital regulatorio (cifra monetaria en mi6 les, en la fecha de divulgacin ms reciente) Valor nominal del instrumento 7 Clasificacin contable (Patrimonio Neto, Pasivo o Participacin mi8 noritaria) Fecha original de emisin 9 Perpetuo o a vencimiento 10 Fecha original de vencimiento 11 Amortizacin anticipada por parte del emisor sujeta a previa apro12 bacin del supervisor Fecha de amortizacin anticipada opcional, fechas de amortizacin 13 anticipada contingente e importe a amortizar Posteriores fechas de amortizacin anticipada, si procede 14 Cupones / Dividendos Dividendo/cupn fijo o variable 15 Tasa de inters del cupn y cualquier ndice relacionado 16 Existencia de un mecanismo que paraliza el dividendo 17 Totalmente discrecional, parcialmente discrecional u obligatorio 18 Existencia de clusula step-up u otro incentivo a amortizar 19 No acumulativo o acumulativo 20 Convertible o no convertible 21 Si es convertible, activador(es) de la conversin 22 Si es convertible, total o parcialmente 23 Si es convertible, ecuacin de conversin 24 Si es convertible, conversin obligatoria u opcional 25 Si es convertible, especificar el tipo de instrumento en el que es 26 convertible Si es convertible, especificar el emisor del instrumento en el que se 27 convierte Clusula de reduccin del valor contable del instrumento 28 Si se contempla la reduccin del valor contable, activador(es) de 29 esa reduccin Si se contempla la reduccin del valor contable, reduccin total o 30 parcial Si se contempla la reduccin del valor contable, reduccin perma31 nente o temporal Si la reduccin del valor contable es temporal, descripcin del me32 canismo de posterior aumento del valor contable Posicin en la jerarqua de subordinacin en caso de liquidacin 33 (especificar el tipo de instrumento inmediatamente preferente al instrumento en cuestin) Vigencia: Caractersticas transitorias eximentes A 5394 34 COMUNICACIN Versin: 1a. 31/12/2013 En caso afirmativo, especificar las caractersticas eximentes 35

1 2 3

Cdigo de Instrumento de Capital (Punto 1.4.1)

Pgina 29