IMPRESIONES FANTASTICAS S.A.

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS Al 31 de Diciembre de 2012 (Expresado en nuevos soles)

1.

IDENTIFICACION Y ACTIVIDAD ECONOMICA

a.

Identificacin.IMPRESIONES FANTASTICAS S.A. es una Empresa que se constituy el 27 de junio de 1991, inscrita en la ficha N 15991 del Registro Mercantil de Lima. Con fecha 13 de octubre de 1998 se realiz la modificacin integral de estatuto social de la Empresa por adecuacin a la nueva Ley General de Sociedades. Al 31 de diciembre 2012, el domicilio legal de la Empresa es en la Avenida Mariscal Miller N 585 del Distrito de Miraflores del Departamento de Lima - Per, lugar, donde se localiza sus oficinas administrativas y taller industrial. El nmero de trabajadores de la Sociedad al 31 de diciembre de los periodos 2012 y 2011 es como sigue: Periodos 2012 3 107 110 2011 3 104 107

Trabajadores Gerentes Trabajadores Total b. Objeto Social.-

La Empresa tiene por objeto social, dedicarse a la actividad de impresos en general, as como tambin; a la comercializacin y exportacin de toda clase de maquinaria, productos, insumos y mercancas, relacionadas con la citada actividad, siendo el plazo de duracin de carcter indefinida. c. Aprobacin de los Estados Financieros.-

Los estados financieros al 31 de diciembre de 2012 fueron aprobados por la Gerencia General el 28 de marzo de 2013 y sern presentados para su aprobacin al Directorio y a la Junta General de Accionistas dentro de los plazos establecidos por Ley. En opinin de la Gerencia General, los estados financieros adjuntos, sern aprobados sin modificaciones. 2. PRINCIPIOS Y PRCTICAS CONTABLES Los principales principios y prcticas contables aplicados en la preparacin de los estados financieros se detallan a continuacin: a. Bases de Presentacin Los estados financieros de la Sociedad se prepararon en base a principios de contabilidad generalmente aceptados en el Per. En el Per, los principios generalmente aceptados comprenden a las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF) oficializadas mediante Resoluciones emitidas por el

Consejo Normativo de Contabilidad (CNC) al 31 de diciembre 2011. Estas normas incluyen a las Normas Internacionales de Contabilidad ( NIC) y a los pronunciamientos del Comit de interpretaciones (SIC). A la fecha de los estados financieros se encuentran vigentes las NIC de la 1 a la 41 (incluye las revisiones a las NIC 1, 10,16, 17, 24, 27, 28, 32, 33 y 39), las NIIF de la 1 a la 8 (hasta la NIIF 6 en el 2008) y las SIC de la 1 a la 33. El Consejo Normativo de Contabilidad (CNC) mediante Resolucin N 040-2008EF/94.01 del 14 de marzo de 2008, publicada el 19 de marzo 2008, aprob oficializar para su aplicacin en el Per a partir del ao 2009 las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIFF) 7 y 8, la nueva versin de la Norma Internacional de Contabilidad 32 (NIC 32), modificada en el ao 2006, as como las Interpretaciones (CINIIF) 13 y 14, de igual forma; a partir del ao 2008 la aplicacin de la Interpretaciones 1 a la 12 emitidas por el Comit de Interpretaciones de las Normas Internacionales de Informacin (CINIIF). En la citada Resolucin, el Consejo Normativo de Contabilidad acord dejar sin efecto las NIC 14, NIC 30 y la NIC 32, en su versin anterior. a.1. La NIIF 7 Instrumentos Financieros Divulgaciones, requiere que las entidades en sus estados financieros proporcionen informacin suficiente que permita a los usuarios evaluar la relevancia de los instrumentos financieros en su situacin financiera y en el rendimiento de la entidad; y evaluar la naturaleza y alcance de los riesgos procedentes de los instrumentos financieros a los que la entidad se haya expuesto durante el ejercicio y en la fecha de presentacin, as como la forma de manejar dichos riesgos. a.2. La NIIF 8 Segmentos Operativos, requiere que las entidades informen acerca de sus segmentos operativos en los estados financieros anuales; y, como una modificacin consecuente con la NIC 34 Estados Financieros a Fechas Intermedias, requiere que las entidades reporten informacin selecta acerca de sus segmentos operativos en los reportes financieros a fechas intermedias; adems, esta NIIF establece los requerimientos para las revelaciones relacionadas a productos y servicios, reas geogrficas y principales clientes. a.3. La NIC 32 (modificada en el 2006), establece los principios para presentar los instrumentos financieros como pasivos o patrimonio neto y para compensar activos y pasivos financieros. a.4. La CINIIF 13, esta interpretacin aborda la contabilizacin por la entidad que concede crditos-premio a sus clientes. a.5. La CINIIF 14, esta interpretacin se aplica a todos los beneficios definidos post-empleo y otros beneficios definidos a los empleados a largo plazo. La Empresa, considera que la aplicacin de estas nuevas normas, tendr efecto solo, sobre las revelaciones y presentacin de los estados financieros. Los estados financieros de la Empresa por el periodo 2011 fueron preparados en base a sus registros contables que se mantienen en nuevos soles (S/.).

b.

Nuevos Pronunciamientos Contables Se han emitido a nivel internacional diversas revisiones a ciertas Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF) e Interpretaciones contables, la mayora de las cuales sern aplicables a nivel internacional para periodos que comienzan a partir o despus del 1 de enero de 2009, con la posibilidad de ser adoptadas de manera anticipada, bajo ciertas condiciones. Esas normas revisadas aun no fueron aprobadas por el Consejo Normativo de Contabilidad (CNC). A la fecha, la Gerencia de la Sociedad se encuentra en proceso de implementacin y determinacin de los ajustes correspondientes.

c.

Uso de Estimaciones La preparacin de los estados financieros de conformidad con principios de contabilidad generalmente aceptados en Per, requiere que la Gerencia de la Empresa efecte estimaciones y supuestos para la determinacin de los saldos de los activos y pasivos, la revelacin de contingencias activas y pasivas y el reconocimiento de los ingresos y gastos a la fecha de los estados financieros. Si estas estimaciones y supuestos, que estn basadas en el mejor criterio de la Gerencia a la fecha de los estados financieros podran diferir en el futuro como resultado de cambios en las premisas en las que se sustentaron, los correspondientes saldos de los estados financieros sern corregidos en la fecha en la que el cambio en las estimaciones y supuestos se produzca. Las estimaciones ms significativas en relacin con los estados financieros corresponden a la depreciacin de mobiliario y equipo, la provisin para compensacin por tiempo de servicios y el clculo del impuesto a la renta.

d.

Moneda Funcional y de Presentacin Las partidas incluidas en los estados financieros de la Empresa se expresan en la moneda del contexto econmico principal donde opera. Los estados financieros se presentan en nuevos soles (S/.), que es la moneda funcional y de presentacin de la Empresa.

e.

Transacciones y Saldos en Moneda Extranjera Se consideran operaciones en moneda extranjera aquellas que se efectan en una moneda diferente a la moneda funcional. Las transacciones y saldos en moneda extranjera se traducen a la moneda funcional usando los tipos de cambio vigentes a las fechas de las transacciones. Las ganancias y prdidas por diferencias de cambio que resulten del pago de tales transacciones y de la traduccin a los tipos de cambios al cierre del ao de activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera se reconocen en el estado de ganancias y prdidas. Cuentas por Cobrar Comerciales y Provisin para Cuentas de Dudosa Recuperacin

f.

Las cuentas por cobrar comerciales se registran a su valor nominal y se presentan netas de su correspondiente provisin para cuentas de cobranza dudosa. La provisin se determina de acuerdo con las polticas establecidas por la Gerencia, que incluye, entre otros factores, la antigedad de los saldos por cobrar, las dificultades de su recupero, de tal modo que su monto tenga un nivel que la Gerencia estime razonable para cubrir eventuales prdidas en la cartera de clientes a la fecha del balance general. g. Existencias Las existencias estn valorizadas sobre las siguientes bases: Los productos terminados y productos en proceso, al costo promedio de produccin. Las mercaderas, materias primas, envases, embalajes y suministros diversos, al costo promedio de adquisicin. h. Las existencias en trnsito, al costo segn factura.

Inmueble, Maquinaria y Equipo El inmueble, maquinaria y equipo se presenta al costo, neto de su depreciacin acumulada. El costo inicial del Inmueble, Maquinaria y Equipo comprenden el valor de compra e incluyen los impuestos no reembolsables y dems costos directamente atribuibles para dejar stos activos en buenas condiciones para su uso. Los desembolsos incurridos despus que los activos se hayan puesto en operacin, tales como reparaciones y costos de mantenimiento se afectan a los resultados del ejercicio en que se incurren, mientras que los desembolsos por renovaciones y mejoras de importancias se capitalizan como un costo adicional de Mobiliario y Equipo, por originar beneficios econmicos futuros superiores al rendimiento normal evaluado originalmente para estos activos. El costo y la correspondiente depreciacin acumulada de los activos vendidos o retirados son eliminados de sus respectivas cuentas y la utilidad o prdida que se determine se afecta a los resultados del ejercicio. La depreciacin de los bienes del activo fijo, se calcula por el mtodo de lnea recta considerando las siguientes vidas tiles estimadas, muebles, enseres y equipos diversos en 10 aos, equipos de cmputo en 4 aos y unidades de transporte 5 aos.

i.

Arrendamiento Financiero

Los bienes recibidos en arrendamiento financiero se registran en el activo por el costo total del contrato y su contrapartida por igual monto, en el pasivo correspondiente. Los activos adquiridos hasta el ao 2007 se deprecian siguiendo el mtodo de lnea recta en base a su vida til estimada y, los activos adquiridos a partir del ao 2008 se deprecian en el plazo del contrato a partir de su utilizacin.

j.

Pasivos y Activos Contingentes Los pasivos contingentes no se reconocen en los estados financieros, revelndose slo en notas explicativas a dichos estados financieros, excepto que exista la probabilidad de una salida de recursos. Los activos contingentes tampoco se reconocen en los estados financieros y slo se revelan cuando es probable que se produzca un ingreso de recursos.

k. Provisiones y Contingencias Las provisiones son reconocidas por la Sociedad cuando se tiene una obligacin presente legal o asumida como resultado de hechos pasados, es probable que se requiera de la salida de recursos para cancelar la obligacin y es posible estimar su monto confiablemente. Las provisiones son revisadas y ajustadas en cada perodo para reflejar la mejor estimacin. Cuando el efecto del valor de dinero en el tiempo es importante, el monto de la provisin es el valor presente de los desembolsos que se espera incurrir para cancelarla. Los pasivos contingentes se revelan en cualquier circunstancia, excepto en el caso que la probabilidad de tener una salida de recursos que incorporen beneficios econmicos se considere remota. Los activos contingentes se revelan siempre y cuando sea probable la entrada de beneficios econmicos por dichos activos. Compensacin por Tiempo de Servicios La provisin para compensacin por tiempo de servicios del personal, incluida en el rubro de otras cuentas por pagar, se constituye por el ntegro de los derechos indemnizatorios y se muestra neta de los depsitos mensuales efectuados con carcter cancelatorio de acuerdo con la legislacin vigente.

Vacaciones del Personal

Las vacaciones del personal se reconocen sobre la base del devengado. La provisin por la obligacin estimada sobre vacaciones anuales del personal resultantes de servicios prestados por los trabajadores se reconoce a la fecha del balance general. l. Reconocimiento de Ingresos, Costos y Gastos Los ingresos por ventas se reconocen cuando se transfieren al comprador los riesgos inherentes a su propiedad. Los costos de ventas de mercaderas y productos terminados se determinan asignando sus respectivos costos promedios de adquisicin y/o fabricacin a las mercaderas y productos terminados vendidos. Los dems ingresos y gastos se reconocen a medida que se devengan y en los perodos con los cuales se relacionan, independientemente del momento en que se perciben o pagan.

m. Utilidad Bsica por Accin La utilidad bsica por accin se determina con base al nmero de acciones comunes que se ponderen, las cuales participan de la declaracin de dividendos segn su porcentaje de participacin en el patrimonio. n. Impuesto a la Renta Diferido El impuesto a la renta diferido se calcula por el mtodo del pasivo sobre la base de las diferencias temporales que surgen entre la base tributaria de los activos y pasivos y su saldo en los estados financieros, utilizando la tasa del impuesto a la renta promulgada o sustancialmente promulgada a la fecha del balance general.

o.

Estado de Flujo de Efectivo El efectivo presentado en el estado de flujos de efectivo est conformado por el saldo del rubro Efectivo y Equivalentes de Efectivo del balance general al 31 de diciembre del 2012.

3.

MONEDA EXTRANJERA

Las operaciones en moneda extranjera en el pas se canalizan a travs del mercado libre bancario al tipo de cambio fijado por la oferta y demanda en el Sistema Financiero Nacional.

Al 31 de diciembre del 2012, el tipo de cambio promedio ponderado publicado por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) utilizado para las transacciones de compra y venta en dlares estadounidense era de S/. 2.549 y S/. 2.551 por US$ 1 dlar respectivamente (S/. 2.695 y S/. 2.697 por US$ 1 dlar al 31 de diciembre del 2011). Al 31 de diciembre del 2012, la Empresa registr una ganancia por diferencia de cambio de S/. 162,223 que se incluye en el estado de ganancias y prdidas. 4. EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO La composicin de este rubro al 31 de diciembre de 2012, es el siguiente: 2012 S/. Caja y Fondos Fijos Remesas en Trnsito Cuentas Corrientes 7,046 5,779 176,206 189,031 S/. 7,140 1,987 84,262 93,389 2011

5.

CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES La composicin de este rubro al 31 de diciembre de 2012, es el siguiente: 2012 S/. Facturas por Cobrar, neto Letras por Cobrar Letras en Descuento 720,361 287,542 898,573 1,906,476 S/. 784,708 82,037 891,797 1,758,542 2011

Las cuentas por cobrar comerciales tienen vencimiento menor a 1 ao, no devengan intereses y no cuentan con garantas especficas. Al 31 de diciembre del 2012, la Empresa tiene bajo la modalidad de letras en descuento en el Banco de Crdito del Per BCP un monto total de S/. 790,177 y, est conformado por S/. 580,104 en moneda nacional y moneda extranjera

US $ 82,414 (S/. 210,073) y en el Banco Scotiabank un monto de S/. 98,278 en moneda nacional.

6.

EXISTENCIAS Al 31 de diciembre de 2012, este rubro comprende: 2012 S/. Mercaderas Productos Terminados Materias Primas y auxiliares Productos en Proceso Suministros Diversos 1,086,973 94,074 74,605 223,225 26,359 1,505,236 S/. 887,300 49,995 58,189 33,462 18,247 1,047,193 2011

7.

CUENTAS POR COBRAR DIVERSAS

Al 31 de diciembre de 2012, este rubro comprende: 2012 S/. Prstamos a Terceros Prstamos al Personal Reclamos a Proveedores y Ca. de Seguros Otras Cuentas por Cobrar Diversas 7,869 23,626 11,315 323 43,133 S/. 11,294 13,491 230 27,729 2011

8.

ACTIVOS DIFERIDOS

La composicin de este rubro al 31 de diciembre de 2012, es el siguiente:

2012 S/. Corriente: Intereses Leasing Diferidos Seguros Pagados por Adelantado Entregas a Rendir Cuenta 56,361 5,390 S/.

2011

98,755 11,148 1,048

Otras Cargas Diferidas No Corriente: Depsito en Garanta Intereses Leasing Diferidos Otras Cargas Diferidas

413,589 475,340 14,587 85,899 100,486

281,953 392,904 1,725 55,979 176,556 234,260

La parte corriente de la partida otras cargas diferidas por S/. 413,589, corresponden al impuesto general a las ventas diferido por S/. 126,801 y el saldo a favor que devienen comprende los pagos a cuenta del impuesto a la renta de tercera categora y el impuesto temporal de los activos netos no aplicados en S/. 278,182, la parte no corriente por S/. 85,899 corresponde al impuesto general a las ventas diferido. Los intereses diferidos no corriente, corresponden a los activos que se han adquirido bajo la modalidad de arrendamiento financiero.

9.

ACTIVOS ADQUIRIDOS EN ARRENDAMIENTO FINANCIERO

El movimiento del rubro de inmuebles, maquinaria y equipo, as como de su depreciacin acumulada al 31 de diciembre del 2012, es como sigue:

Saldos Iniciales S/. Costo Bruto Terrenos Edificio y Construccin Maquinaria y Equipo Unidades de Transporte 1,622,694 2,361,171 1,699,934 186,728 5,870,527

Adiciones S/.

Retiros y/o Ventas S/. S/.

Saldos Finales

208,691 33,140 241,831

1,622,694 2,361,171 1,908,625 219,868 6,112,358

Depreciacin Acumulada Edificio y Construccin Maquinaria y Equipo Unidades de Transporte 271,534 371,087 63,659 706,280 5,164,247 118,059 183,906 33,279 335,244 389,593 554,993 96,937 1,041,523 5,070,835

Costo Neto

Las adiciones por S/. 208,691 del rubro maquinaria y equipo corresponde a la adquisicin de una maquina impresora marca OFFSET y el rubro unidades de transporte por S/. 33,140 corresponde a una camioneta marca Suzuki, estos bienes fueron adquiridos bajo la modalidad de arrendamiento financiero otorgado por el Banco de Crdito del Per durante el ao 2012.

10.

INMUEBLE, MAQUINARIAS Y EQUIPOS

El movimiento del rubro de inmueble, maquinarias y equipos, as como de su depreciacin acumulada al 31 de diciembre del 2012, es como sigue:

Saldos Iniciales S/. Costo Terrenos Edificio y Construccin Maquinaria y Equipo Unidades de Transporte Muebles y Enseres Equipos de Cmputo 1,270,266 7,557 2,408,479 195,067 298,604 1,340,820 5,520,793

Adiciones S/.

Retiros y/o Ventas S/. S/.

Saldos Finales

711,432 307,951 31,299 13,797 33,484 1,097,963

(738,364)

(14,462) (752,826)

1,981,698 315,508 1,701,414 195,067 312,401 1,359,842 5,865,930

Depreciacin Acumulada Terrenos Edificio y Construccin Maquinaria y Equipo Unidades de Transporte Muebles y Enseres 1,192 1,811,828 110,079 172,553 50,168 379 95,746 39,013 21,781 50,168 1,931 1,241,780 149,093 194,334

(665,794)

Equipos de Cmputo

1,194,666 3,290,318 2,230,475

74,917 282,364

(11,802) (677,596)

1,257,781 2,895,087 2,970,843

Costo Neto

Las adiciones por S/. 711,432 del rubro de terrenos y S/. 304,051 de edificio y construccin corresponden principalmente a la revaluacin voluntaria efectuada con fecha 12 de julio de 2012 por un perito tasador independiente, estos importes se encuentran registrados contablemente en cuentas del activo y patrimonio de la Empresa en el ejercicio 2012.

11.

INTANGIBLES

El rubro de activos intangibles est constituido por los gastos incurridos para el registro de marcas, diseos industriales y derechos por adquisicin de lneas telefnicas, conforme al siguiente detalle:

Saldos Iniciales S/. Costo Patentes Derecho de Llave Software y Redes Otros Intangibles Amortizacin Acumulada Patentes Derecho de Llave Software y Redes Otros Intangibles 6,135 36,199 193,618 37,188 273,140 6,135 36,199 70,750 27,575

Adiciones S/. S/.

Saldos Finales

7,879 7,879

6,135 36,199 193,618 45,067 281,019 6,135 36,199 87,582 29,862

16,832 2,287

Costo Neto

140,659 132,481

19,119

159,778 121,241

12.

CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES Este rubro al 31 de diciembre de 2012, comprende: 2012 S/. Facturas Letras 261,794 173,980 435,774 S/. 516,026 269,814 785,840 2011

13.

Las cuentas por pagar comerciales, se encuentran dentro del plazo de vencimiento y son a corto plazo. OTRAS CUENTAS POR PAGAR Este rubro al 31 de diciembre de 2012, comprende: Corto Plazo 2012 S/. Tributos por Pagar Remuneraciones y Participaciones AFPs Prstamos de Terceros Otras Cuentas por Pagar Diversas 544,868 347,597 31,797 23 86,774 1,011,036 S/. 110,017 130,889 25,515 4,656 152,764 423,841 2011

Largo Plazo S/. Prstamos Mutuos 1,047,161 1,047,161 S/. 819,278 819,278

Los prstamos mutuos a largo plazo por S/. 1, 047,161 son obligaciones que generan intereses variables y sern canceladas de acuerdo a la solicitud del prestamista y disponibilidad de la Empresa. 14. OBLIGACIONES FINANCIERAS A CORTO Y A LARGO PLAZO

Este rubro al 31 de diciembre del 2012, comprende: Vencimiento Corriente Largo Plazo S/. 888,620 943,379 294,852 124,197 269,030 91,872 23,720 13,546 14,031 2,663,247 178,747 85,494 78,444 140,530 7,910 23,706 28,176 543,007

a) Letras en Descuentos - Banco de Crdito b) Pagares y Avances en Cuenta - Banco de Crdito c) Contrato de Arrendamiento Financiero celebrado con el Banco BCP del Per - Operacin 16606 AFB. d) Contrato de Arrendamiento Financiero celebrado con el Banco BCP del Per - Operacin 20758 AFB. e) Leasing SP Master - Operacin 24819 AFB f) Leasing SM 52-2-2- Operacin 34624 AFB g) Camioneta Toyota - Operacin 30114 AFB h) Camioneta Kia Sportage - Operacin 31767 AFB i) Camioneta Suzuki - Operacin 38880 AFB

(a)

(b) (c) (d) (e)

Letras descontadas en el Banco BCP del Per, representados en moneda nacional S/. 678,382 y en dlares US $ expresados en nuevos soles S/. 210,238 y en el Banco Scotiabank por S/. 98,278. Pagares renovables a su vencimiento y avances en cuenta corriente por S/. 943,379. El Contrato de Arrendamiento Financiero-Operacin N 16606 AFB, gnero setenta y seis (76) cuotas, al 31 de diciembre de 2012 se cancelaron cincuenta y siete (57) cuotas. El Contrato de Arrendamiento Financiero-Operacin N 20758 AFB, gener sesenta (60) cuotas, al 31 de diciembre de 2012 se cancelaron cuarenta y uno (41) cuotas. El Contrato de Arrendamiento Financiero con el Banco de Crdito del PerOperacin N 24819 AFB, gener cuarenta y ocho (48) cuotas, al 31 de diciembre de 2012 se cancelaron treinta y tres (33) cuotas.

15.

PATRIMONIO NETO a. Capital Social

El Capital Social al 31 de diciembre de 2012 est representado por 2, 852,000 acciones nominativas de un valor nominal de un nuevo sol cada una, ntegramente suscritas y totalmente pagadas. Al 31 de diciembre del 2012, la estructura societaria de la Empresa es la siguiente:

Porcentaje de Participacin Patrimonial De 10.01 De 30.01 al al 20.00 40.00

Nmero de Accionistas 3 1 4

Porcentaje Total de Participacin 60.00 40.00 100.00

b.

Reserva Legal

Segn lo dispuesto por la Ley General de Sociedades, se requiere que un mnimo del 10 % de su utilidad distribuible de cada ejercicio se transfiera a una reserva legal hasta que sta sea igual al 20% del capital. La reserva legal puede ser usada nicamente para absorber prdidas debiendo ser repuesta y no puede ser distribuida como dividendos, salvo en el caso de liquidacin. De acuerdo al artculo 229 de la Nueva Ley Sociedades, la Empresa puede capitalizar la reserva legal pero queda obligada a restituirla en el ejercicio inmediato posterior en que se obtenga utilidades. c. Resultados Acumulados El excedente de revaluacin corresponde al mayor valor atribuido a terrenos por efectos de revaluacin, el excedente (a) no puede ser distribuido como dividendos en efectivo ni en especie y (b) puede ser aplicado a resultados acumulados. 16. SITUACION TRIBUTARIA

La Gerencia de la Sociedad considera que ha determinado la materia imponible bajo el rgimen general del impuesto a la renta de acuerdo con la legislacin tributaria vigente, la que exige agregar y deducir al resultado del ejercicio, mostrado en los estados financieros, aquellas partidas que la referida legislacin reconoce como gravables y no gravables, respectivamente. De acuerdo con la legislacin tributaria vigente, para la determinacin del impuesto a la renta de las personas jurdicas se aplica para el ejercicio 2012 la tasa del 30%, sobre la utilidad neta imponible. Las personas jurdicas no domiciliadas en el Per y

las personas naturales debern pagar un impuesto adicional de 4.1 por ciento sobre los dividendos provenientes de personas jurdicas domiciliadas en el pas. La tasa del Impuesto a las Transacciones Financieras (ITF) para el ao 2012 fue fijada en 0.005% y se aplica sobre cada depsito y cada retiro efectuado desde una cuenta bancaria, salvo que la misma se encuentre exonerada. La Administracin Tributaria tiene la facultad de revisar y, de ser el caso corregir el Impuesto a la Renta determinado por la Empresa en los cuatro ltimos aos, contados a partir del 1 de enero del ao siguiente al de la presentacin de la declaracin jurada del impuesto correspondiente (aos sujetos a fiscalizacin). Los aos 2009, 2010 2011 y 2012 estn sujetos a fiscalizacin. Debido a que pueden surgir diferencias en la interpretacin por parte de la Administracin Tributaria sobre las normas aplicables a la Empresa, no es posible anticipar a la fecha si se producirn pasivos tributarios adicionales como resultado de eventuales revisiones. Cualquier impuesto adicional, moras e intereses, si se producen, se reconocen en los resultados del ao en el que la diferencia de criterios con la Administracin Tributaria se resuelve. La Gerencia estima que no surgirn pasivos de importancia como resultado de estas posibles revisiones.

17.

COSTO DE VENTAS El costo de ventas por los aos terminados el 31 de diciembre, comprende:

2012 S/. Inventario Inicial de Mercadera Compras del Ao Inventario Final de Mercadera Costo de Productos Terminados Costos de Ventas 887,300 4,266,471 (1,505,236) 3,648,535 3,063,073 6,711,608 S/.

2011

1,145,433 1,930,420 (887,300) 2,188,553 4,794,331 6,982,884

18.

GASTOS ADMINISTRATIVOS Los gastos administrativos por los aos terminados el 31 de diciembre, comprenden: 2012 S/. Cargas de Personal Servicios Prestados por Terceros Tributos Cargas Diversas de Gestin Provisiones del Ejercicio 1,098,765 249,661 19,665 72,221 100,508 1,540,280 S/. 945,809 251,538 21,749 51,371 81,262 1,351,729 2011

19.

GASTOS DE VENTAS Los gastos de ventas por los aos terminados el 31 de diciembre, comprenden:

2012 S/. Cargas de Personal Servicios Prestados por Terceros Tributos Cargas Diversas de Gestin Provisiones del Ejercicio 1,409,329 449,168 33,209 83,185 155,211 2,130,102 S/.

2011 1,186,735 481,747 36,391 74,063 164,713 1,943,649

20.

GASTOS FINANCIEROS

Los gastos financieros por los aos terminados el 31 de diciembre comprenden:

2012 S/. Intereses y Gastos de Pagares Intereses y Gastos de Sobregiro Impuestos a las Transacciones Intereses Mutuos Intereses y Gastos de Documentos Intereses Leasing Prdida por Diferencia de Cambio Otros Gastos Financieros 47,027 4,239 1,014 76,908 62,065 103,465 258,160 9,290 562,168 S/.

2011 66,811 13,650 5,102 71,002 62,947 153,627 350,132 38,549 761,820

21.

RIESGOS FINANCIEROS

Riesgo de Moneda La Empresa realiza transacciones en moneda extranjera bsicamente en dlares estadounidenses, relacionados con sus actividades de operacin y por lo tanto est expuesta al riesgo de fluctuaciones en los tipos de cambio. La Gerencia considera que debido a que siempre mantiene una posicin activa en moneda extranjera, esto le permite una adecuada gestin de su riesgo cambiario. Riesgo de Crdito Los activos financieros de la Empresa expuestos a concentraciones de riesgo de crdito corresponden principalmente a las cuentas por cobrar comerciales. Las concentraciones de riesgo de crdito individual estn limitadas debido a la poltica de la Empresa de conceder crditos de periodicidad mnima, de conformidad a su condicin financiera para cumplir con los pagos. En opinin de la Gerencia, la Empresa no tiene ninguna concentracin significativa de riesgo crediticio al 31 de diciembre de 2012. Riesgo de Liquidez Los riegos de liquidez se originan por la posibilidad de que los clientes no puedan cumplir con sus obligaciones con la Empresa dentro de los trminos normales establecidos. Para administrar el riesgo, la Gerencia de la Empresa evala peridicamente la viabilidad financiera de sus clientes. La Sociedad est expuesta a riesgos de mercado en el curso normal de sus operaciones. Sin embargo, la Gerencia con base en su conocimiento y experiencia establece polticas para el control de los riesgos crediticio, de liquidez y moneda, de acuerdo con lo siguiente. En opinin de la Gerencia, la Sociedad no tiene ninguna concentracin significativa de riesgo crediticio al 31 de diciembre de 2012 y de 2011.