Historia de los bancos El nacimiento de los bancos es casi tan antiguo como la aparicin de las organizaciones humanas, ya que

las personas siempre han necesitado de alguien que financie las ideas y proyectos que ellas tienen. Se puede decir que los bancos nacieron con la necesidad de realizar simples operaciones de cambio y crdito a niveles personales, pero pronto se comenzaron a desarrollar funciones ms amplias, a abarcar ms personas y pasaron a contar con organizaciones ms complejas. As es como, a partir del siglo IV A.C. en varias ciudades griegas se constituyen bancos pblicos, administrados por funcionarios especialmente destinados a esta labor. Estas instituciones, adems de su rol propiamente bancario (ligado a operaciones de cambio y crdito), recaudaban impuestos y acuaban moneda. Por su parte, en el mundo romano, en sus primeros tiempos de pueblo de agricultores, se recurre al "mutuum"; esto es, al crdito mutual. Ms tarde, adoptan el modelo griego de bancos privados y pblicos. A fines de la Edad Media los banqueros italianos se instalaron en Cahors. En la foto, un puente medieval de esa zona. Otros Artculos Cmo se crea un Banco? De dnde obtienen dinero los Bancos? Quin supervisa a los Bancos? Qu servicios ofrecen los Bancos? Qu es un Banco? Cuntos bancos existen en Chile? Quin fue el Doctor Dinero? Lea Adems Banco Central: Billetes y Monedas emitidos

En la poca de Justiniano, emperador de Bizancio, en el siglo VI, se reglamentan con precisin los usos y costumbres del mundo romano en materia bancaria y se fija la tasa de inters en un 6% al ao, con algunas excepciones, considerando el riesgo de las operaciones. Los prstamos martimos, por ejemplo, pueden alcanzar al 12% al ao y los acordados a las iglesias no pueden superar el 3%. La sociedad occidental de la edad media conoce profundos cambios hacia el trmino del siglo XI, cuando por la conquista de Inglaterra por los normandos, se pone fin a las grandes invasiones y los cristianos terminan de imponer su presencia en el mediterrneo. Su inters por las innovaciones y los intercambios los lleva a redescubrir la banca, despus que Carlomagno prohibi a los laicos prestar cobrando inters. En estos momentos surge la lucha que dara la iglesia contra la usura.

Entre el siglo XII y XIV los bancos conocieron un renacimiento importante, ya que los hombres de negocios de Italia del norte desarrollaron notablemente las operaciones de cambio. No solamente fueron expertos manipuladores de piezas metlicas, sino tambin, mediante una letra de cambio, podan acreditar a una persona, en una fecha determinada, en moneda nacional o extranjera, ante un determinado corresponsal. As, muchos comerciantes recurran a los bancos para tratar sus negocios con terceros. stos, por una comisin, los representaban o se comprometan por ellos, con lo que eran comerciantes y banqueros al mismo tiempo. Ms all de los Alpes, los banqueros italianos se instalaron en Cahors, en la poca gran ciudad comercial de la Aquitania (que hoy corresponde a la zona central de Suiza). A partir de all, se extendieron hacia todas las grandes ciudades de Europa occidental, principalmente a Londres y Pars. Con esta expansin, adems del financiamiento de negocios, estos banqueros prestaban a los particulares, hacan prstamos con garanta prendaria y, en ocasiones, prestaban a los poderes pblicos. En el siglo XIX, los bancos conocen una poca de crecimiento y estabilidad, marcada por el desarrollo de los institutos de emisin, la multiplicacin de las casas de "alta banca", que actan como consejeros, corredores o mandatarios en grandes operaciones financieras; la creacin de los grandes bancos comerciales, cuyo capital estaba altamente distribuido en el pblico, y el nacimiento de las instituciones para-bancarias, destinadas a responder a las necesidades especficas de la clientela. La guerra de 1914 precipita la evolucin de los bancos desde una poca de reglas y normas, a una de sistemas. Hablamos ahora de los sistemas bancarios, integrados por diferentes componentes, no ya slo bancos del estado o privados, sino tambin aquellos que pertenecen a colectividades locales o regionales, a sindicatos o cooperativas, bancos universales y especializados.

SURGIMIENTO En la historia econmica nacional y mundial, la banca comercial ha sido y es base del sistema financiero, sobre la cual se desarrolla una actividad fundamental para el funcionamiento y evolucin de todos los sectores productivo y comercial. Desde finales del siglo XIX los establecimientos bancarios han sido protagonistas principales en la vida nacional, cumpliendo una tarea esencial para el ahorro, la inversin y la financiacin, a favor del crecimiento personal, familiar, empresarial y comunitario de la nacin. De acuerdo con las etapas y caractersticas de la economa colombiana la banca ha tenido circunstancias diferentes, pero siempre en constante evolucin,

unas veces bajo la total administracin del estado y, en otras, con predominio de capitales privados nacionales, internacionales y mixtos. El sistema financiero institucional en el pas generalmente se identifico, hasta no hace muchos aos con la banca comercial, pero con fenmenos como la industrializacin, despus los modelos proteccionistas y recientemente con la apertura e internacionalizacin, se registro la profundizacin y diversificacin del mercado con el surgimiento y rpido desarrollo de otras entidades, pero la banca mantuvo su liderazgo, aunque ahora con nuevas estrategias que van ms all de la tradicional intermediacin.

BANCA CENTRAL

Es grave para Colombia que un siglo despus de su independencia no tuviera una regulacin efectiva en materia financiera lo cual acostumbr a los colombianos a una indisciplina monetaria y a permitir indulgencias en materia econmica. Anteriormente a la creacin del actual Banco de la Repblica hubo varios y fallidos intentos de crear un organismo que actuase como Banca Central. En 1847 se propuso la creacin del Banco de la Nueva Granada pero nunca se dio inicio a tal proyecto debido al capital exigido para su creacin, diez millones de reales. Despus en 1855 se expidi la ley orgnica de bancos de emisin, descuento y depsito pero no hubo creacin de banco alguno. Luego en 1864 se pens entregar el derecho de emitir billetes a ciudadanos ingleses, para que crearan un banco nacional, pero tales ciudadanos no aceptaron debido a las clusulas del contrato. En 1866 se autoriz al gobierno para constituir el Banco de los Estados Unidos de Colombia, con caractersticas de banco de emisin y banquero de estado, pero no se llev a cabo debido a otros problemas que enfrentaban los colombianos por la poca. El intento ms acertado fue el de la creacin del Banco Nacional. En 1880 Rafael Nuez promovi la creacin de este banco, y cuyos billetes deban ser aceptados por toda la banca privada, pero el Banco Nacional si poda negarse a recibir billetes emitidos por la banca privada si en algn momento si vea comprometida su situacin financiera.

Por tal, la banca privada se neg a aceptar tales condiciones. Con esta negativa, el gobierno decidi mantener la emisin compartida de dinero, sealando que ambas partes deban aceptar el dinero emitido por el otro. An as, la banca privada se neg. Ante esta otra negativa, Rafael Nuez declar que los bancos que no admitieran el dinero emitido por el Banco Nacional deberan ser liquidados. A pesar de tal medida, el sector privado fue ms resistente y utilizando todas sus armas polticas impidi la aplicacin de la ley. Adems durante ese proceso se agudiz la crisis poltica del pas. Al final, desconceptuado ante la opinin pblica, el Banco Nacional pas a ser parte del Ministerio del Tesoro, en una seccin denominada seccin liquidadora. Rafael Nuez en calidad de presidente de la repblica y con gran visin financiera prometi que durante su presidencia l no emitira ms de $ 12000.000 al mercado. Nuez realiz ese calculo multiplicando por tres los gastos pblicos. El sistema era ptimo pues despus de un perodo de movimientos de la industria y del mercado el dinero que se haba emitido se valorizara. El problema se dio despus de la muerte de Nuez, pues la emisin lleg a diez mil millones de pesos para poder financiar la guerra, por lo cual el dinero se desvaloriz rpidamente. Este suceso es conocido como el dogma de los 12 millones y ha dejado huella en la historia econmica y financiera de Colombia. Otro intento de desarrollar una banca central fue la creacin del Banco Central de Colombia en 1905. Este existira con privilegio de emisin de dinero, ser banquero del estado pero a la vez actuara como banco comercial. Este banco fue desarrollado por Reyes, pero cado su rgimen todo el mundo se fue en contra de las decisiones que l haba tomado y mediante la ley 8ava de 1909 se decidi la liquidacin del Banco Central de Colombia.1 Despus de un largo perodo de manejos financieros por parte del sector privado, se observa la necesidad de crear un banco central con el suficiente poder para hacerle cumplir las reglas de juego a los bancos privados. Es as como se desarrolla el Banco de la Repblica.

Banco de la Repblica
1 Gilberto Arango Londoo Estructura Econmica Colombiana 8ava edicin Mc Graw Hill. Bogot

El surgimiento del Banco de la Repblica se dio en 1923. Fue organizado por la denominada misin Kemmerer. A la par de la creacin del Banco se desarrolla la Superintendencia Bancaria como ente de vigilancia. La primera guerra mundial trajo a Colombia graves dificultades econmicas y financieras que no mejoraron con la llegada de la paz. En la poca se emita dinero sin control, cada banco haca frente a sus necesidades de liquidez debido a que se careca de un sistema formal de garantas y respaldo gubernamental. Ese desorden en materia financiera desencaden en la crisis de 1922 que evidenci una escasez de medio circulante y la necesidad de dar estabilidad a la moneda y al crdito. Viendo el problema, el congreso expidi varias leyes y autoriz al gobierno para contratar una misin de expertos extranjeros para que asesoraran al pas en la organizacin de la estructura monetaria y bancaria. En marzo de 1923 lleg una misin presidida por Edwin Kemmerer, la cual condujo al ordenamiento del sistema financiero mediante el estudio de nuestra economa. El resultado de dicha misin fue el establecimiento del Banco de la Repblica con base en la ley 25 de 1923 .
2

El Banco de la Repblica ejerce funciones de banca central. Est organizado como persona jurdica de derecho pblico, con autonoma administrativa, patrimonial y tcnica, sujeto a un rgimen legal propio. Las funciones bsicas del Banco son las de regular la moneda, los cambios internacionales y el crdito; emitir moneda legal; administrar las reservas internacionales, ser prestamista de ltima instancia y banquero de los establecimientos de crdito; y servir como agente fiscal del gobierno. Todas ellas se ejercen en coordinacin con la poltica econmica general. La junta directiva del Banco de la Repblica es al autoridad monetaria, cambiaria y crediticia. ( Vernica Garca http: www.lafacu.com/apuntes/economia/sistema_financiera_colombia/default.ht m)

2 Banco de la Repblica Introduccin al anlisis econmico, el caso colombiano Banco de la repblica. Bogot

Esta entidad se organiz como sociedad annima con un capital original de $ 10000.000, aportado el 50 % por el gobierno y el resto por la banca comercial. Este hecho de que los banqueros privados tuvieran acciones en el Banco fue decisivo pues le imprima confianza a ellos para con el Banco. La primera junta directiva del Banco estuvo integrada por 10 miembros, tres del gobierno; cuatro de bancos nacionales, dos por bancos extranjeros; y uno por accionistas particulares. De esta manera se quiso dar participacin a todos los sectores econmicos del pas. En un principio al Banco se le facult para la emisin de dinero por 20 aos. La manera como el Banco emita era basndose en las reservas de oro las cuales respaldaban la emisin, as a mayor oro mayor emisin y viceversa. Pero este sistema fue eliminado. El Banco de la Repblica ha tenido diversas reformas, a pesar de que todas son de gran importancia debido a que afectan la economa del pas, las de mayor representacin son las siguientes. 1931. Se regula el cambio de moneda nacional a extranjera. Todo pago al exterior debe ser aprobado por el Banco. 1951. Se le otorgan atribuciones para disear polticas en materia monetaria, crediticia y de cambios. Facultades para regular la moneda y el crdito. 1957. Obtuvo poder para establecer controles a las importaciones y a las operaciones de giro al exterior. 1963. Creacin de la junta monetaria. Lleg a tener mayor poder que la junta directiva del Banco. 1967. Intensific el control a los movimientos cambiarios. 1973. El estado pas a ser propietario del 99,9 % de las acciones del Banco de la Repblica. Otorgando una accin a cada entidad financiera. 1980. Se le defini como entidad de derecho pblico econmico, con rgimen administrativo especial y patrimonio independiente. Con lo cual es exonerado de seguir el rgimen de las entidades descentralizadas.

1991. Se elimin la figura de la junta monetaria, y el manejo del Banco pas a manos de la junta directiva del Banco de la Repblica, poniendo fin a la dualidad de funciones, formulacin de polticas ( junta monetaria ), y aplicacin de las mismas ( junta directiva ). La junta queda constituida por Ministro de Hacienda, quien la preside; gerente general del Banco; y siete miembros nombrados por el presidente. 1993. Se acuerda que la funcin primordial del Banco ser garantizar la estabilidad de la moneda. (Banco de la Repblica Introduccin al anlisis econmico, el caso colombiano Banco de la repblica. Bogot )

BANCA COMERCIAL

El proceso evolutivo de las casas de cambio desemboc as en la formacin de bancos comerciales, como entidades con la funcin bsica de prestar los recursos que reciben en custodia, manejando en estas operaciones dinero oficial en lugar de oro. As, de depsitos en metales se pas a depsitos en dinero oficial, el cual hoy en da en transferible por medio de cheques. El cheque es una orden de pago, representativa de una deuda que tiene el banco con el dueo del depsito. ( Banco de la Repblica Introduccin al anlisis econmico, el caso colombiano Banco de la Repblica. Bogot Pag.113.Cursiva del libro)

Privada

En un principio, el capital exigido por la ley 45 de 1923 para la constitucin de un banco privado era de $ 300.000, lo cual asciende hoy en da a $ 8.000.000.000 ajustables anualmente con el Indice de Precios al Consumidor IPC .

Se estableci que los bancos podan adquirir obligaciones con el pblico solo hasta por un monto equivalente a 10 veces su capital pagado y su reserva legal, protegiendo as al pblico evitando que los bancos crecieran exageradamente con base en depsitos que luego, salvo el encaje, son colocados en crditos. ( Gilberto Arango Londoo Estructura econmica colombiana pg. 335) Esto quiere decir que los bancos pueden aceptar depsitos de sus clientes solo hasta que en total estos lleguen a 10 veces su capital pagado y reserva legal, intentando as el gobierno frenar los crecimientos de estos en base a dinero que no es fijo y puede empezar a fluir en cualquier momento. Tambin intenta el gobierno que los bancos tengan suficiente capital con que responder al momento en que se genere cierto pnico financiero y se generen los retiros masivos de estos. Por este motivo, los bancos deben aumentar su capital propio peridicamente para poder seguir captando clientes. Este aumento de capital lo logran mediante la emisin de acciones. En un principio los bancos comerciales en conjunto fueron accionistas y propietarios del 15 % del Banco de la Repblica, esto debido a que en sus inicios ste deba tener cierto capital para lograr su capitalizacin. Pero en la reforma financiera, que se realiz principalmente en el Banco de la Repblica en 1973 el gobierno adquiri el grueso de las acciones que estaban en manos de lo banca comercial, quedando cada entidad bancaria con una acin del banco central, y el gobierno con el resto, lo cual equivale al 99, 9%. En la dcada del 70, en 1972 se crean las Corporaciones de Ahorro y Vivienda CAV, hoy denominadas Bancos Hipotecarios, las cuales ampliaron la participacin del sector privado en el mercado financiero. Estas corporaciones fueron creadas para apoyar proyectos masivos de construccin. Con la aparicin de las CAVs surge el UPAC ( Unidad de Poder Adquisitivo Constante ), cuyo objetivo inicial fue el de promover el ahorro de los colombianos, captando grandes recursos que eran trasladados al sector de la construccin. De esta manera se buscaba amparar a las familias y para proteger aquellas personas que por su condicin se encontraban en

desventaja frente a otras, pero esto no se cumpli ya que la mayor preocupacin del estado fue la proteccin de los intereses de las CAVs. El UPAC estuvo atado a la inflacin, pero luego fue atado al DTF. En septiembre de 1999, debido a un fallo de la Corte Constitucional, se obliga al gobierno a atar al UPAC de nuevo a la inflacin, con lo cual se da la aparicin del UVR ( Unidad de Valor Real ) en remplazo del UPAC. Hoy en da las nicas entidades con poder para manejar recursos en UVR son los Bancos Hipotecarios. El UVR es medido de acuerdo al IPC ( Indice de Precios al Consumidor )3 . Los primeros bancos privados fueron manejados por la clase alta y dirigente de la sociedad bogotana. Estuvieron el Banco de Bogot y el Banco Colombia, que fueron de orden nacional, creados en 1875, y desarrollados por iniciativa de Salvador Camacho Roldn. Adems existan bancos en los estados federales. Casi la totalidad de los bancos tenan facultad de emisin de billetes.

Semioficial

Estas instituciones son denominadas de fomento ya que promueven el desarrollo de las diferentes reas productivas del pas, pero no por esto dejan de competir con la banca privada. Estas instituciones son el Banco Ganadero, Banco Cafetero ( Bancaf ), Banco Popular y la Caja de Crdito Agrario, Industrial y Minero, denominada Caja Agraria Agrario ). ( Banco

Caja Agraria : Creada en 1931. Por un tiempo tuvo la mayor cartera bancaria colombiana debido a que tena presencia en gran parte del territorio nacional, pero de a poco ha ido perdiendo terreno. Su capital pertenece al Gobierno, al Banco de la Repblica, a la Federacin Nacional de Cafeteros, y su junta la preside el ministro de Agricultura. La Caja tiene adems de los servicios financieros que presta, una red de almacenes para
3 Gilberto Arango Londoo Estructura Econmica Colombiana 8ava edicin Mc Graw Hill. Bogot

ventas de abonos, semillas, herramientas y elementos agrcolas en general, a precios que en ocasiones le generan prdidas pues debe mantener los servicios de beneficio al sector.

Banco Popular : Creado en 1950. Es de economa mixta, vinculado al Ministerio de Hacienda. Carece de nimo de lucro. Fue fundador y propietario de la Corporacin Financiera Popular. En la cada del general Rojas Pinilla afront una gran crisis, de la cual sali avante debido a que el gobierno decidi reducir el presupuesto nacional en un 10 % para recapitalizar la institucin. Parte sustancial de los depsitos oficiales son manejados por este banco, lo cual ha permitido que aumente su cartera, y ha atrado mayor nmero de clientes.

Banco Ganadero : Creado en 1956, constituye el punto de apoyo fundamental para el desarrollo de la ganadera. La mayora de los ganaderos del pas fueron sus socios debido a un acuerdo como sustitucin a los impuestos respectivos. Actualmente su control accionario lo tiene el banco espaol Bilbao Vizcaya. Por disposicin legal un importante porcentaje de su cartera debe dedicarse a prstamos para fomento ganadero. Ha recibido prstamos de entidades financieras internacionales en grandes volmenes con plazos que permiten la ejecucin de programas para la preparacin de terrenos ganaderos, su mejora, la cra y el levante de ganado.

Bancaf : Creado en 1953 para servir especialmente a los cafeteros, los cuales venan experimentando un auge en sus economas. Est vinculado al Ministerio de Agricultura, y pertenece al Fondo Nacional del Caf. Es el banquero natural de la Federacin Nacional de Cafeteros, la cual por su medio irriga fondos para la compra de cosechas. En las zonas cafeteras hace prstamos para conservacin y mejora de cafetales, as como para la recoleccin y para la diversificacin de cultivos en zonas propicias. Es

accionista de corporaciones financieras como la del Valle, la de Caldas y la Nacional. Posee filiales en Nueva York y Panam. ( Gilberto Arango Londoo Estructura econmica colombiana pg. 335337)

ENTIDADES QUE CONFORMAN EL SISTEMA FINANCIERO COLOMBIANO4

CORPORACIONES FINANCIERAS

Las corporaciones financieras aparecieron por primera vez en Colombia en 1957 como resultado de un esfuerzo combinado entre la ANDI (Asociacin Nacional de Industriales) y la Asociacin Bancaria, para lograr el establecimiento de instituciones crediticias que pudieran canalizar recursos internos y externos hacia la financiacin del sector industrial, con operaciones a largo plazo y adems sirviera para promover, crear, transformar y organizar empresas. El decreto 336 de 1957 autoriz la creacin de sociedades denominadas corporaciones financieras y defini su objeto social. El decreto 605 de 1958 reglament su funcionamiento y fij una serie de limitantes para el otorgamiento del crdito. Posteriormente el Decreto- Ley 2369 de 1960 reestructur su radio de accin y ms acorde con su objeto social. En 1980, se expidieron los Decretos 2461 y 3277, que redefinieron su objetivo y acomodaron a las corporaciones financieras como verdaderos bancos de inversin. En 1987 se expidi el

4 Corporacin Financiera Suramericana http : www.corfinsura.com/espaol/formacin/dl/invfcar-autoridades.pdf

Decreto 2041, el cual ampli considerablemente la capacidad de realizar operaciones . Nuevamente en 1993 con el Decreto 663 actual Estatuto Orgnico del sistema financiero, se ampla su radio de accin y se define a las corporaciones como establecimientos de crdito cuyo objetivo fundamental es la movilizacin de recursos y asignacin de capital para promover la creacin, reorganizacin, fusin, transformacin y expansin de cualquier tipo de empresas, como tambin participar en su capital y promover la participacin de terceros, otorgarles financiacin y ofrecerles servicios financieros especializados que contribuyan a su desarrollo.

BANCOS Institucin que realiza labores de intermediacin financiera, recibiendo dinero de unos agentes econmicos (depsitos ), para darlo en prstamo a otros agentes econmicos instituciones o empresas. ( crditos ) .La ley define las operaciones que puede realizar un banco y prohibe el uso de esta denominacin a otras

COMPAAS DE FINANCIAMIENTO COMERCIAL

La aparicin de la compaas de financiamiento comercial en nuestro medio fue el fruto de la serie de normas aparecidas en la dcada del 70 para frenar la proliferacin del mercado extrabancario; surgi entonces esta modalidad de intermediario financiero cuya funcin principal consiste en captar ahorro a trmino y dedicarlo a financiaciones a corto y mediano plazo para facilitarla comercializacin de bienes y servicios, y realizar operaciones de arrendamiento financiero o leasing. Deben de estar constituidas como sociedades annimas y estn sometidas al control y vigilancia de la Superintendencia Bancaria.

COMPAAS DE SEGUROS Estas entidades son instituciones financieras especializadas en asumir riesgos de terceros mediante la expedicin de plizas de seguros. Son entidades sujetas al control y vigilancia de la Superintendencia Bancaria y deben estar constituidas como sociedades annimas. En Colombia existen dos tipo de compaas de seguros: las generales y las de vida. Las compaas de seguros de vida se especializan en cubrir, mediante la expedicin de plizas los riesgos de muerte, en forma individual o colectiva, accidentes personales, hospitalizacin y ciruga, etc. Las compaas de seguros generales por su parte, buscan mediante la expedicin de plizas cubrir los riesgos de robo, hurto, daos, transporte de mercancas, proteccin contra incendios, terremotos, lucrocesante, manejo y cumplimiento y todas aquellas actividades para las cuales se les haya autorizado a expedir plizas.

COMPAAS DE FINANCIAMIENTO COMERCIAL ESPECIALIZADAS EN LEASING El Leasing o arrendamiento financiero, es una actividad conocida desde hace muchos aos en Colombia y en varios pases del mundo. A travs de este producto financiero, los diferentes sectores econmicos pudieron adelantar los procesos de modernizacin, con la incorporacin de tecnologas y maquinarias fundamentales para elevar los ndices de productividad que garantizarn la mayor competitividad que trajo la liberacin de los mercados. Segn las disposiciones vigentes, se entiende por operacin de arrendamiento financiero la entrega a ttulo de arrendamiento de bienes adquiridos para el efecto, financiando su uso y goce a cambio del pago de cnones que se recibirn durante un plazo

determinado, pactndose para el arrendatario la facultad de ejercer al final del perodo una opcin de compra. En consecuencia, el bien deber de ser propiedad de la compaa arrendadora, derecho de dominio que conservar hasta tanto el arrendatario ejerza la opcin de compra.

FIDUCIARIAS Las sociedades fiduciarias son sociedades de servicios financieros, constituidas como sociedades annimas, sujetas a inspeccin y vigilancia permanente de la Superintendencia Bancaria. Reciben mandatos de confianza, los cuales desarrollan con el objeto de cumplir una finalidad especfica, siendo, a la vez, asesoras de sus clientes.

SOCIEDADES ADMINISTRADORAS DE FONDOS DE PENSIONES Y DE CESANTA Como una de las decisiones de poltica econmica ms trascendentales de la segunda mitad del siglo XX en Colombia se considera, por los expertos, la reforma laboral y de la seguridad social, consignada en la Ley 100 de 1993 y sus posteriores modificaciones. Con la Ley 100 de 1993, el sistema pensional con el cual se vena trabajando se liberaliz, dndole participacin al sector privado y por ende, desmontando el monopolio que hasta entonces tena en este campo el Instituto de Seguros Sociales ( ISS ). De esta forma, se adopt el sistema general de pensiones, integrado por dos regmenes claramente diferenciados en cuanto a su administracin, fundamentos financieros y monto de los beneficios, entre muchos otros aspectos. Mediante la Resolucin 275 de 2001, modificada por las Resoluciones 598 y 625 de 2001, se estableci que los recursos de los fondos de pensiones solo pueden destinarse a adquirir valores emitidos por personas jurdicas que hayan adoptado un cdigo de buen gobierno y hayan adecuado sus

estatutos a las Resoluciones mencionadas. Se exceptu de esta obligacin a la Nacin.

BOLSAS DE VALORES Son los clsicos intermediarios de capitales, pues su objeto bsico consiste en poner en contacto oferentes y demandantes de ttulos representativos de valores, mediante la intervencin de personas autorizadas para ello, que hacen las veces de representantes de los oferentes y demandantes (Comisionistas de Bolsa) y convienen reuniones pblicas precio de los ttulos, objeto de la transaccin . REFORMAS Y CRISIS DEL SISTEMA CRISIS5 El sistema financiero colombiano no ha estado exento de crisis, por el contrario se ha visto inmiscuido en variadas, de las cuales ha salido avante debido a las reformas que se le han aplicado. 1887 . La crisis que sobrevino despus de la muerte de Rafael Nuez. Este prometi no emitir mas de doce millones de pesos, pero sus sucesores emitieron hasta diez mil millones de pesos para financiar las constantes guerras que viva el pas. 1909. La crisis del Banco Central de Colombia, el cual es liquidado debido que su principal promotor fue el general Reyes. 1922 . Fue la crisis que se dio despus de la I Guerra Mundial. En esta poca se evidenci una escasez de medio circulante y la necesidad de dar solidez a la moneda y al crdito. 1930. Presentada a raz de la gran recesin de los Estados Unidos de Amrica, la cual afect a gran parte del mundo. Los bancos presentaron una aguda crisis de liquidez, se detuvo el crdito externo para bancos, aument la cartera vencida, disminuy el valor de los activos.
5 ( Gilberto Arango Londoo Estructura econmica colombiana pg. 339-340) (Autor annimo.http:www.gestiopolis.com/canales/finanzas/artculos/sistemafinancierocolombiano)

( ruedas ) el

1982. Despus del auge de la economa debido a los grandes recursos que entraban por concepto del caf se lleg a un estancamiento en el 82. Diversas entidades financieras entraron en procesos de franca iliquidez. Se devalu el peso en ms del 50 %, y al haber grandes cantidades de crditos en dlares, los dueos de estos fueron a la quiebra. La Superintendencia Bancaria tom posesin de varias entidades. Despus, en 1985 se cre el Fogafin ( Fondo de Garantas de Instituciones Financieras ) y este adquiri la totalidad de las acciones de las entidades intervenidas por un valor simblico. 1998. La causa de la crisis fue la subida de las tasas de inters reales con respecto a la inflacin. Se trat de mantener todo dentro de la tasa cambiaria dando liquidez y elevando las tasas de inters que se tenan. REFORMAS6 Aparte de las reformas que ha sufrido el Banco de la Repblica, las cuales han sido claves para el desarrollo de la economa nacional, se han presentado reformas al sistema financiero. Las ms representativas son. 1930. Se adopt un sistema de banca especializada, donde sobresalan tres tipos de entidades, la banca comercial; banca agraria e industrial; y la banca hipotecaria. 1972. Se desarrollan las CAV para favorecer el crdito para proyectos masivos de construccin. A su vez se da inicio con el programa del UPAC, para que el dinero de los ahorradores y los crditos se mantuvieran constantes. 1979. En este ao se crean las compaas de financiamiento comercial. 1990-1993. Ley 45 del 90, ley 35 del 93. Se generan reformas financieras tendientes a garantizar la estabilidad del sector. Esto debido a las incertidumbres vividas en los 80s.

6 (http:www.gestiopolis.com/canales/finanzas/artculos/sistemafinancierocolombiano )

(Vernica Garca http: www.lafacu.com/apuntes/economia/sistema_financiera_colombia/def ault.htm)

1999. Ley 510 de 1999, por medio de la cual se modifica el estatuto orgnico del sector financiero. El gobierno pretende garantizar la estabilidad y normal funcionamiento del sistema en su conjunto.

Colombia pertenece al grupo de pases pobres, as lo refleja su economa en general, pero en diversos aspectos en materia financiera refleja las caractersticas de los pases muy pobres.7 RICOS 80 % 70 % 63 % POBRES 32 % 25 % 81 % COLOMBIA 22 % 19 % 44 % TIPO DE CARACTERISTICA Activos de bancos comerciales respecto al PIB Crdito bancario al sector privado respecto al PIB Concentracin de capitales de los tres mayores bancos ms grandes respecto al capital total de los 81 % 36 % 24 % bancos Activos lquidos de los habitantes en el sistema financiero respecto al PIB

CONCLUSIONES

La creacin de una banca central en Colombia estuvo retardada debido a las presiones ejercidas por algunos de los ms poderosos banqueros de hace un siglo, adems en esos momentos el pas exiga acciones inmediatas en otros campos debido a que pasbamos por tiempos de guerras civiles. La consecuencia de la tarda aparicin del banco central conllev a diversas crisis, a la emisin de moneda por parte del sector privado durante un perodo largo y la desorganizacin total en materia monetaria y econmica.

La banca comercial privada tuvo gran poder en el siglo XIX, tanto que fue capaz de retar las decisiones del gobierno y hacer valer su posicin. Despus de la aparicin del Banco de la Repblica en 1923 se inicia la organizacin monetaria nacional y se empiezan a especializar las entidades financieras. Uno de los problemas del banco ha sido que al intentar mantener estable la moneda ha optado por elevar las tasas de inters, lo cual genera recesiones econmicas generales. El sistema financiero colombiano ha estado ligado y siempre lo va ha estar a la economa del pas. Ser el fiel reflejo de la situacin econmica del pas.

BIBLIOGRAFA

http: www.banrep.gov.co/economia/notasedi/dic-nota2000

http autoridades.pdf

www.corfinsura.com/espaol/formacin/dl/invfcar-

Banco de la Repblica en el ojo del huracn Por: Alejandro Jaurequi Gmez ca http : www.gestiopolis.com/canales/economia/artculos/No2/BancodelaRepubli

Autor Annimo

http o

www.gestiopolis.com/canales/finanzas/artculos/sistemafinancierocolombian

Banco de la repblica Introduccin al anlisis econmico, el caso colombiano . Banco de la Repblica. Bogot pgs. 326-334

Banco de la Repblica La economa colombiana Banco de la Repblica. Bogot pg. 178

http t.htm

Sistema

Financiero

Colombiano

Por

Vernica

Garca :

www.lafacu.com/apuntes/economia/sistema_financiera_colombia/defaul

Gilberto Arango Londoo Estructura econmica colombiana 8ava Edicin . Mc Graw Hill. Bogot pgs. 334-345

Marta Isabel Escobar, Marta Isabel Guaarita, Jaime Ramos, Gladys Valderrama Vocabulario financiero IX semestre. USACA. 2001

ANEXO

Trminos usados en el sistema financiero colombiano

CDT : Certificado de Depsito a Trmino. Consiste en dinero que los clientes depositan en las instituciones financieras a trminos fijos, despus de los cuales la entidad bancaria hace devolucin de la cuanta original ms el inters que se le haya aplicado. Entre mayor tiempo sea el trmino del depsito mayores intereses recibir el cliente. La razn de los intereses que recibe el cliente es que ese dinero ha sido puesto a circular mediante el otorgamiento de crditos, los cuales tienen tasas de inters mucho ms altas que las que recibe el cliente.

DTF: Es el promedio de los intereses de los CDT. Se calcula semanalmente, pero a la vez existen proyecciones para 3, 6 y 12 meses. Con base en el DTF se otorgan gran cantidad de los crditos que la banca facilita. Tasa de inters que se determina con base en la encuesta semanal de captacin del CDT, es realizada por la superintendencia bancaria, de todos los plazos, de Bancos, corporaciones, compaas de financiamiento comercial. Corresponde a la semana de aplicacin mas no a aquella en la que se realiza la encuesta.( Marta Isabel Escobar, Marta Isabel Guaarita, Jaime Ramos, Gladys Valderrama Vocabulario financiero IX semestre. USACA. 2001 )

IPC : Indice de Precios al Consumidor. Es medido por el DANE, consiste en la variacin del precio de la canasta familiar colombiana. Es calculado mensualmente, pero se tienen tambin en cuenta los acumulados de los doce ltimos meses o los del ao anterior. El IPC es el principal instrumento para la cuantificacin de la inflacin, ya que mide los cambios de los precios de un conjunto representativo de los bienes y servicios consumidos por la mayora de la poblacin.

UVR : Unidad de Valor Real. Es la unidad de medida que remplaz a la UPAC, aunque mantiene su filosofa su clculo sufri algunas variaciones respecto al del UPAC. Es la unidad encargada de mantener constantes los depsitos de los ahorradores, sin que estos se vean afectados por efectos de la inflacin, al igual que el crdito que prestan las instituciones financieras.

TCC: Tasa promedio de captacin de CDT nicamente de las Corporaciones Financieras. ( Marta Isabel Escobar, Marta Isabel Guaarita, Jaime Ramos, Gladys Valderrama Vocabulario financiero IX semestre . USACA . 2001 )

SURGIMIENTO En la historia econmica nacional y mundial, la banca comercial ha sido y es base del sistema financiero, sobre la cual se desarrolla una actividad fundamental para el funcionamiento y evolucin de todos los sectores productivo y comercial. Desde finales del siglo XIX los establecimientos bancarios han sido protagonistas principales en la vida nacional, cumpliendo una tarea esencial para el ahorro, la inversin y la financiacin, a favor del crecimiento personal, familiar, empresarial y comunitario de la nacin. De acuerdo con las etapas y caractersticas de la economa colombiana la banca ha tenido circunstancias diferentes, pero siempre en constante evolucin, unas veces bajo la total administracin del estado y, en otras, con predominio de capitales privados nacionales, internacionales y mixtos. El sistema financiero institucional en el pas generalmente se identifico, hasta no hace muchos aos con la banca comercial, pero con fenmenos como la industrializacin, despus los modelos proteccionistas y recientemente con la apertura e internacionalizacin, se registro la profundizacin y diversificacin del mercado con el surgimiento y rpido desarrollo de otras entidades, pero la banca mantuvo su liderazgo, aunque ahora con nuevas estrategias que van ms all de la tradicional intermediacin.

BANCA CENTRAL

Es grave para Colombia que un siglo despus de su independencia no tuviera una regulacin efectiva en materia financiera lo cual acostumbr a los colombianos a una indisciplina monetaria y a permitir indulgencias en materia econmica. Anteriormente a la creacin del actual Banco de la Repblica hubo varios y fallidos intentos de crear un organismo que actuase como Banca Central. En 1847 se propuso la creacin del Banco de la Nueva Granada pero nunca se dio inicio a tal proyecto debido al capital exigido para su creacin, diez millones de reales. Despus en 1855 se expidi la ley orgnica de bancos de emisin, descuento y depsito pero no hubo creacin de banco alguno. Luego en 1864 se pens entregar el derecho de emitir billetes a ciudadanos ingleses, para que crearan un banco nacional, pero tales ciudadanos no aceptaron debido a las clusulas del contrato. En 1866 se autoriz al gobierno para constituir el Banco de los Estados Unidos de Colombia, con caractersticas de banco de emisin y banquero de estado, pero no se llev a cabo debido a otros problemas que enfrentaban los colombianos por la poca. El intento ms acertado fue el de la creacin del Banco Nacional. En 1880 Rafael Nuez promovi la creacin de este banco, y cuyos billetes deban ser aceptados por toda la banca privada, pero el Banco Nacional si poda negarse a recibir billetes emitidos por la banca privada si en algn momento si vea comprometida su situacin financiera. Por tal, la banca privada se neg a aceptar tales condiciones. Con esta negativa, el gobierno decidi mantener la emisin compartida de dinero, sealando que ambas partes deban aceptar el dinero emitido por el otro. An as, la banca privada se neg. Ante esta otra negativa, Rafael Nuez declar que los bancos que no admitieran el dinero emitido por el Banco Nacional deberan ser liquidados. A pesar de tal medida, el sector privado fue ms resistente y utilizando todas sus armas polticas impidi la aplicacin de la ley. Adems durante ese proceso se agudiz la crisis poltica del pas. Al final, desconceptuado ante la opinin pblica, el Banco Nacional pas a ser parte del Ministerio del Tesoro, en una seccin denominada seccin liquidadora. Rafael Nuez en calidad de presidente de la repblica y con gran visin financiera prometi que durante su presidencia l no emitira ms de $ 12000.000 al mercado. Nuez realiz ese calculo multiplicando por tres los gastos pblicos. El sistema era ptimo pues despus de un perodo de movimientos de la industria y del mercado el

dinero que se haba emitido se valorizara. El problema se dio despus de la muerte de Nuez, pues la emisin lleg a diez mil millones de pesos para poder financiar la guerra, por lo cual el dinero se desvaloriz rpidamente. Este suceso es conocido como el dogma de los 12 millones y ha dejado huella en la historia econmica y financiera de Colombia. Otro intento de desarrollar una banca central fue la creacin del Banco Central de Colombia en 1905. Este existira con privilegio de emisin de dinero, ser banquero del estado pero a la vez actuara como banco comercial. Este banco fue desarrollado por Reyes, pero cado su rgimen todo el mundo se fue en contra de las decisiones que l haba tomado y mediante la ley 8ava de 1909 se decidi la liquidacin del Banco Central de Colombia.1 Despus de un largo perodo de manejos financieros por parte del sector privado, se observa la necesidad de crear un banco central con el suficiente poder para hacerle cumplir las reglas de juego a los bancos privados. Es as como se desarrolla el Banco de la Repblica.

Banco de la Repblica

El surgimiento del Banco de la Repblica se dio en 1923. Fue organizado por la denominada misin Kemmerer. A la par de la creacin del Banco se desarrolla la Superintendencia Bancaria como ente de vigilancia. La primera guerra mundial trajo a Colombia graves dificultades econmicas y financieras que no mejoraron con la llegada de la paz. En la poca se emita dinero sin control, cada banco haca frente a sus necesidades de liquidez debido a que se careca de un sistema formal de garantas y respaldo gubernamental. Ese desorden en materia financiera desencaden en la crisis de 1922 que evidenci una escasez de medio circulante y la necesidad de dar estabilidad a la moneda y al crdito. Viendo el problema, el congreso expidi varias leyes y autoriz al gobierno para contratar una misin de expertos extranjeros para que asesoraran al pas en la
1 Gilberto Arango Londoo Estructura Econmica Colombiana 8ava edicin Mc Graw Hill. Bogot

organizacin de la estructura monetaria y bancaria. En marzo de 1923 lleg una misin presidida por Edwin Kemmerer, la cual condujo al ordenamiento del sistema financiero mediante el estudio de nuestra economa. El resultado de dicha misin fue el establecimiento del Banco de la Repblica con base en la ley 25 de 1923 .
2

El Banco de la Repblica ejerce funciones de banca central. Est organizado como persona jurdica de derecho pblico, con autonoma administrativa, patrimonial y tcnica, sujeto a un rgimen legal propio. Las funciones bsicas del Banco son las de regular la moneda, los cambios internacionales y el crdito; emitir moneda legal; administrar las reservas internacionales, ser prestamista de ltima instancia y banquero de los establecimientos de crdito; y servir como agente fiscal del gobierno. Todas ellas se ejercen en coordinacin con la poltica econmica general. La junta directiva del Banco de la Repblica es al autoridad monetaria, cambiaria y crediticia. ( Vernica Garca http: www.lafacu.com/apuntes/economia/sistema_financiera_colombia/default.ht m) Esta entidad se organiz como sociedad annima con un capital original de $ 10000.000, aportado el 50 % por el gobierno y el resto por la banca comercial. Este hecho de que los banqueros privados tuvieran acciones en el Banco fue decisivo pues le imprima confianza a ellos para con el Banco. La primera junta directiva del Banco estuvo integrada por 10 miembros, tres del gobierno; cuatro de bancos nacionales, dos por bancos extranjeros; y uno por accionistas particulares. De esta manera se quiso dar participacin a todos los sectores econmicos del pas. En un principio al Banco se le facult para la emisin de dinero por 20 aos. La manera como el Banco emita era basndose en las reservas de oro las cuales respaldaban la emisin, as a mayor oro mayor emisin y viceversa. Pero este sistema fue eliminado. El Banco de la Repblica ha tenido diversas reformas, a pesar de que todas son de gran importancia debido a que afectan la economa del pas, las de mayor representacin son las siguientes.
2 Banco de la Repblica Introduccin al anlisis econmico, el caso colombiano Banco de la repblica. Bogot

1931. Se regula el cambio de moneda nacional a extranjera. Todo pago al exterior debe ser aprobado por el Banco. 1951. Se le otorgan atribuciones para disear polticas en materia monetaria, crediticia y de cambios. Facultades para regular la moneda y el crdito. 1957. Obtuvo poder para establecer controles a las importaciones y a las operaciones de giro al exterior. 1963. Creacin de la junta monetaria. Lleg a tener mayor poder que la junta directiva del Banco. 1967. Intensific el control a los movimientos cambiarios. 1973. El estado pas a ser propietario del 99,9 % de las acciones del Banco de la Repblica. Otorgando una accin a cada entidad financiera. 1980. Se le defini como entidad de derecho pblico econmico, con rgimen administrativo especial y patrimonio independiente. Con lo cual es exonerado de seguir el rgimen de las entidades descentralizadas. 1991. Se elimin la figura de la junta monetaria, y el manejo del Banco pas a manos de la junta directiva del Banco de la Repblica, poniendo fin a la dualidad de funciones, formulacin de polticas ( junta monetaria ), y aplicacin de las mismas ( junta directiva ). La junta queda constituida por Ministro de Hacienda, quien la preside; gerente general del Banco; y siete miembros nombrados por el presidente. 1993. Se acuerda que la funcin primordial del Banco ser garantizar la estabilidad de la moneda. (Banco de la Repblica Introduccin al anlisis econmico, el caso colombiano Banco de la repblica. Bogot )

BANCA COMERCIAL

El proceso evolutivo de las casas de cambio desemboc as en la formacin de bancos comerciales, como entidades con la funcin bsica de prestar los recursos que reciben en custodia, manejando en estas operaciones dinero oficial en lugar de oro. As, de depsitos en metales se pas a depsitos en dinero oficial, el cual hoy en da en transferible por medio de cheques. El cheque es una orden de pago, representativa de una deuda que tiene el banco con el dueo del depsito. ( Banco de la Repblica Introduccin al anlisis econmico, el caso colombiano Banco de la Repblica. Bogot Pag.113.Cursiva del libro)

Privada

En un principio, el capital exigido por la ley 45 de 1923 para la constitucin de un banco privado era de $ 300.000, lo cual asciende hoy en da a $ 8.000.000.000 ajustables anualmente con el Indice de Precios al Consumidor IPC . Se estableci que los bancos podan adquirir obligaciones con el pblico solo hasta por un monto equivalente a 10 veces su capital pagado y su reserva legal, protegiendo as al pblico evitando que los bancos crecieran exageradamente con base en depsitos que luego, salvo el encaje, son colocados en crditos. ( Gilberto Arango Londoo Estructura econmica colombiana pg. 335) Esto quiere decir que los bancos pueden aceptar depsitos de sus clientes solo hasta que en total estos lleguen a 10 veces su capital pagado y reserva legal, intentando as el gobierno frenar los crecimientos de estos en base a dinero que no es fijo y puede empezar a fluir en cualquier momento. Tambin intenta el gobierno que los bancos tengan suficiente capital con que responder al momento en que se genere cierto pnico financiero y se generen los retiros masivos de estos. Por este motivo, los bancos deben aumentar su capital propio peridicamente para poder seguir captando clientes. Este aumento de capital lo logran mediante la emisin de acciones.

En un principio los bancos comerciales en conjunto fueron accionistas y propietarios del 15 % del Banco de la Repblica, esto debido a que en sus inicios ste deba tener cierto capital para lograr su capitalizacin. Pero en la reforma financiera, que se realiz principalmente en el Banco de la Repblica en 1973 el gobierno adquiri el grueso de las acciones que estaban en manos de lo banca comercial, quedando cada entidad bancaria con una acin del banco central, y el gobierno con el resto, lo cual equivale al 99, 9%. En la dcada del 70, en 1972 se crean las Corporaciones de Ahorro y Vivienda CAV, hoy denominadas Bancos Hipotecarios, las cuales ampliaron la participacin del sector privado en el mercado financiero. Estas corporaciones fueron creadas para apoyar proyectos masivos de construccin. Con la aparicin de las CAVs surge el UPAC ( Unidad de Poder Adquisitivo Constante ), cuyo objetivo inicial fue el de promover el ahorro de los colombianos, captando grandes recursos que eran trasladados al sector de la construccin. De esta manera se buscaba amparar a las familias y para proteger aquellas personas que por su condicin se encontraban en desventaja frente a otras, pero esto no se cumpli ya que la mayor preocupacin del estado fue la proteccin de los intereses de las CAVs. El UPAC estuvo atado a la inflacin, pero luego fue atado al DTF. En septiembre de 1999, debido a un fallo de la Corte Constitucional, se obliga al gobierno a atar al UPAC de nuevo a la inflacin, con lo cual se da la aparicin del UVR ( Unidad de Valor Real ) en remplazo del UPAC. Hoy en da las nicas entidades con poder para manejar recursos en UVR son los Bancos Hipotecarios. El UVR es medido de acuerdo al IPC ( Indice de Precios al Consumidor )3 . Los primeros bancos privados fueron manejados por la clase alta y dirigente de la sociedad bogotana. Estuvieron el Banco de Bogot y el Banco Colombia, que fueron de orden nacional, creados en 1875, y desarrollados por iniciativa de Salvador Camacho Roldn. Adems existan bancos en los estados federales. Casi la totalidad de los bancos tenan facultad de emisin de billetes.

3 Gilberto Arango Londoo Estructura Econmica Colombiana 8ava edicin Mc Graw Hill. Bogot

Semioficial

Estas instituciones son denominadas de fomento ya que promueven el desarrollo de las diferentes reas productivas del pas, pero no por esto dejan de competir con la banca privada. Estas instituciones son el Banco Ganadero, Banco Cafetero ( Bancaf ), Banco Popular y la Caja de Crdito Agrario, Industrial y Minero, denominada Caja Agraria Agrario ). ( Banco

Caja Agraria : Creada en 1931. Por un tiempo tuvo la mayor cartera bancaria colombiana debido a que tena presencia en gran parte del territorio nacional, pero de a poco ha ido perdiendo terreno. Su capital pertenece al Gobierno, al Banco de la Repblica, a la Federacin Nacional de Cafeteros, y su junta la preside el ministro de Agricultura. La Caja tiene adems de los servicios financieros que presta, una red de almacenes para ventas de abonos, semillas, herramientas y elementos agrcolas en general, a precios que en ocasiones le generan prdidas pues debe mantener los servicios de beneficio al sector.

Banco Popular : Creado en 1950. Es de economa mixta, vinculado al Ministerio de Hacienda. Carece de nimo de lucro. Fue fundador y propietario de la Corporacin Financiera Popular. En la cada del general Rojas Pinilla afront una gran crisis, de la cual sali avante debido a que el gobierno decidi reducir el presupuesto nacional en un 10 % para recapitalizar la institucin. Parte sustancial de los depsitos oficiales son manejados por este banco, lo cual ha permitido que aumente su cartera, y ha atrado mayor nmero de clientes.

Banco Ganadero : Creado en 1956, constituye el punto de apoyo fundamental para el desarrollo de la ganadera. La mayora de los ganaderos del pas fueron sus socios debido a un acuerdo como sustitucin a los impuestos respectivos. Actualmente su control accionario lo tiene el banco espaol Bilbao Vizcaya. Por disposicin legal un importante porcentaje de su cartera debe dedicarse a prstamos para fomento ganadero. Ha recibido prstamos de entidades financieras internacionales en grandes volmenes con plazos que permiten la ejecucin de programas para la preparacin de terrenos ganaderos, su mejora, la cra y el levante de ganado.

Bancaf : Creado en 1953 para servir especialmente a los cafeteros, los cuales venan experimentando un auge en sus economas. Est vinculado al Ministerio de Agricultura, y pertenece al Fondo Nacional del Caf. Es el banquero natural de la Federacin Nacional de Cafeteros, la cual por su medio irriga fondos para la compra de cosechas. En las zonas cafeteras hace prstamos para conservacin y mejora de cafetales, as como para la recoleccin y para la diversificacin de cultivos en zonas propicias. Es accionista de corporaciones financieras como la del Valle, la de Caldas y la Nacional. Posee filiales en Nueva York y Panam. ( Gilberto Arango Londoo Estructura econmica colombiana pg. 335337)

ENTIDADES QUE CONFORMAN EL SISTEMA FINANCIERO COLOMBIANO4

4 Corporacin Financiera Suramericana http : www.corfinsura.com/espaol/formacin/dl/invfcar-autoridades.pdf

CORPORACIONES FINANCIERAS

Las corporaciones financieras aparecieron por primera vez en Colombia en 1957 como resultado de un esfuerzo combinado entre la ANDI (Asociacin Nacional de Industriales) y la Asociacin Bancaria, para lograr el establecimiento de instituciones crediticias que pudieran canalizar recursos internos y externos hacia la financiacin del sector industrial, con operaciones a largo plazo y adems sirviera para promover, crear, transformar y organizar empresas. El decreto 336 de 1957 autoriz la creacin de sociedades denominadas corporaciones financieras y defini su objeto social. El decreto 605 de 1958 reglament su funcionamiento y fij una serie de limitantes para el otorgamiento del crdito. Posteriormente el Decreto- Ley 2369 de 1960 reestructur su radio de accin y ms acorde con su objeto social. En 1980, se expidieron los Decretos 2461 y 3277, que redefinieron su objetivo y acomodaron a las corporaciones financieras como verdaderos bancos de inversin. En 1987 se expidi el Decreto 2041, el cual ampli considerablemente la capacidad de realizar operaciones . Nuevamente en 1993 con el Decreto 663 actual Estatuto Orgnico del sistema financiero, se ampla su radio de accin y se define a las corporaciones como establecimientos de crdito cuyo objetivo fundamental es la movilizacin de recursos y asignacin de capital para promover la creacin, reorganizacin, fusin, transformacin y expansin de cualquier tipo de empresas, como tambin participar en su capital y promover la participacin de terceros, otorgarles financiacin y ofrecerles servicios financieros especializados que contribuyan a su desarrollo.

BANCOS Institucin que realiza labores de intermediacin financiera, recibiendo dinero de unos agentes econmicos (depsitos ), para darlo en prstamo a

otros agentes econmicos instituciones o empresas.

( crditos ) .La ley define las operaciones

que puede realizar un banco y prohibe el uso de esta denominacin a otras

COMPAAS DE FINANCIAMIENTO COMERCIAL

La aparicin de la compaas de financiamiento comercial en nuestro medio fue el fruto de la serie de normas aparecidas en la dcada del 70 para frenar la proliferacin del mercado extrabancario; surgi entonces esta modalidad de intermediario financiero cuya funcin principal consiste en captar ahorro a trmino y dedicarlo a financiaciones a corto y mediano plazo para facilitarla comercializacin de bienes y servicios, y realizar operaciones de arrendamiento financiero o leasing. Deben de estar constituidas como sociedades annimas y estn sometidas al control y vigilancia de la Superintendencia Bancaria.

COMPAAS DE SEGUROS Estas entidades son instituciones financieras especializadas en asumir riesgos de terceros mediante la expedicin de plizas de seguros. Son entidades sujetas al control y vigilancia de la Superintendencia Bancaria y deben estar constituidas como sociedades annimas. En Colombia existen dos tipo de compaas de seguros: las generales y las de vida. Las compaas de seguros de vida se especializan en cubrir, mediante la expedicin de plizas los riesgos de muerte, en forma individual o colectiva, accidentes personales, hospitalizacin y ciruga, etc. Las compaas de seguros generales por su parte, buscan mediante la expedicin de plizas cubrir los riesgos de robo, hurto, daos, transporte de mercancas, proteccin contra incendios, terremotos, lucrocesante, manejo y cumplimiento y todas aquellas actividades para las cuales se les haya autorizado a expedir plizas.

COMPAAS DE FINANCIAMIENTO COMERCIAL ESPECIALIZADAS EN LEASING El Leasing o arrendamiento financiero, es una actividad conocida desde hace muchos aos en Colombia y en varios pases del mundo. A travs de este producto financiero, los diferentes sectores econmicos pudieron adelantar los procesos de modernizacin, con la incorporacin de tecnologas y maquinarias fundamentales para elevar los ndices de productividad que garantizarn la mayor competitividad que trajo la liberacin de los mercados. Segn las disposiciones vigentes, se entiende por operacin de arrendamiento financiero la entrega a ttulo de arrendamiento de bienes adquiridos para el efecto, financiando su uso y goce a cambio del pago de cnones que se recibirn durante un plazo determinado, pactndose para el arrendatario la facultad de ejercer al final del perodo una opcin de compra. En consecuencia, el bien deber de ser propiedad de la compaa arrendadora, derecho de dominio que conservar hasta tanto el arrendatario ejerza la opcin de compra.

FIDUCIARIAS Las sociedades fiduciarias son sociedades de servicios financieros, constituidas como sociedades annimas, sujetas a inspeccin y vigilancia permanente de la Superintendencia Bancaria. Reciben mandatos de confianza, los cuales desarrollan con el objeto de cumplir una finalidad especfica, siendo, a la vez, asesoras de sus clientes.

SOCIEDADES ADMINISTRADORAS DE FONDOS DE PENSIONES Y DE

CESANTA Como una de las decisiones de poltica econmica ms trascendentales de la segunda mitad del siglo XX en Colombia se considera, por los expertos, la reforma laboral y de la seguridad social, consignada en la Ley 100 de 1993 y sus posteriores modificaciones. Con la Ley 100 de 1993, el sistema pensional con el cual se vena trabajando se liberaliz, dndole participacin al sector privado y por ende, desmontando el monopolio que hasta entonces tena en este campo el Instituto de Seguros Sociales ( ISS ). De esta forma, se adopt el sistema general de pensiones, integrado por dos regmenes claramente diferenciados en cuanto a su administracin, fundamentos financieros y monto de los beneficios, entre muchos otros aspectos. Mediante la Resolucin 275 de 2001, modificada por las Resoluciones 598 y 625 de 2001, se estableci que los recursos de los fondos de pensiones solo pueden destinarse a adquirir valores emitidos por personas jurdicas que hayan adoptado un cdigo de buen gobierno y hayan adecuado sus estatutos a las Resoluciones mencionadas. Se exceptu de esta obligacin a la Nacin.

BOLSAS DE VALORES Son los clsicos intermediarios de capitales, pues su objeto bsico consiste en poner en contacto oferentes y demandantes de ttulos representativos de valores, mediante la intervencin de personas autorizadas para ello, que hacen las veces de representantes de los oferentes y demandantes (Comisionistas de Bolsa) y convienen reuniones pblicas precio de los ttulos, objeto de la transaccin . REFORMAS Y CRISIS DEL SISTEMA CRISIS5 ( ruedas ) el

5 ( Gilberto Arango Londoo Estructura econmica colombiana pg. 339-340) (Autor annimo.http:www.gestiopolis.com/canales/finanzas/artculos/sistemafinancierocolombiano)

El sistema financiero colombiano no ha estado exento de crisis, por el contrario se ha visto inmiscuido en variadas, de las cuales ha salido avante debido a las reformas que se le han aplicado. 1887 . La crisis que sobrevino despus de la muerte de Rafael Nuez. Este prometi no emitir mas de doce millones de pesos, pero sus sucesores emitieron hasta diez mil millones de pesos para financiar las constantes guerras que viva el pas. 1909. La crisis del Banco Central de Colombia, el cual es liquidado debido que su principal promotor fue el general Reyes. 1922 . Fue la crisis que se dio despus de la I Guerra Mundial. En esta poca se evidenci una escasez de medio circulante y la necesidad de dar solidez a la moneda y al crdito. 1930. Presentada a raz de la gran recesin de los Estados Unidos de Amrica, la cual afect a gran parte del mundo. Los bancos presentaron una aguda crisis de liquidez, se detuvo el crdito externo para bancos, aument la cartera vencida, disminuy el valor de los activos. 1982. Despus del auge de la economa debido a los grandes recursos que entraban por concepto del caf se lleg a un estancamiento en el 82. Diversas entidades financieras entraron en procesos de franca iliquidez. Se devalu el peso en ms del 50 %, y al haber grandes cantidades de crditos en dlares, los dueos de estos fueron a la quiebra. La Superintendencia Bancaria tom posesin de varias entidades. Despus, en 1985 se cre el Fogafin ( Fondo de Garantas de Instituciones Financieras ) y este adquiri la totalidad de las acciones de las entidades intervenidas por un valor simblico. 1998. La causa de la crisis fue la subida de las tasas de inters reales con respecto a la inflacin. Se trat de mantener todo dentro de la tasa cambiaria dando liquidez y elevando las tasas de inters que se tenan. REFORMAS6
6 (http:www.gestiopolis.com/canales/finanzas/artculos/sistemafinancierocolombiano )

(Vernica Garca http: www.lafacu.com/apuntes/economia/sistema_financiera_colombia/def ault.htm)

Aparte de las reformas que ha sufrido el Banco de la Repblica, las cuales han sido claves para el desarrollo de la economa nacional, se han presentado reformas al sistema financiero. Las ms representativas son. 1930. Se adopt un sistema de banca especializada, donde sobresalan tres tipos de entidades, la banca comercial; banca agraria e industrial; y la banca hipotecaria. 1972. Se desarrollan las CAV para favorecer el crdito para proyectos masivos de construccin. A su vez se da inicio con el programa del UPAC, para que el dinero de los ahorradores y los crditos se mantuvieran constantes. 1979. En este ao se crean las compaas de financiamiento comercial. 1990-1993. Ley 45 del 90, ley 35 del 93. Se generan reformas financieras tendientes a garantizar la estabilidad del sector. Esto debido a las incertidumbres vividas en los 80s. 1999. Ley 510 de 1999, por medio de la cual se modifica el estatuto orgnico del sector financiero. El gobierno pretende garantizar la estabilidad y normal funcionamiento del sistema en su conjunto.

Colombia pertenece al grupo de pases pobres, as lo refleja su economa en general, pero en diversos aspectos en materia financiera refleja las caractersticas de los pases muy pobres.7 RICOS 80 % 70 % 63 % POBRES 32 % 25 % 81 % COLOMBIA 22 % 19 % 44 % TIPO DE CARACTERISTICA Activos de bancos comerciales respecto al PIB Crdito bancario al sector privado respecto al PIB Concentracin de capitales de los tres mayores bancos ms grandes respecto al capital total de los bancos

81 %

36 %

24 %

Activos lquidos de los habitantes en el sistema financiero respecto al PIB

CONCLUSIONES

La creacin de una banca central en Colombia estuvo retardada debido a las presiones ejercidas por algunos de los ms poderosos banqueros de hace un siglo, adems en esos momentos el pas exiga acciones inmediatas en otros campos debido a que pasbamos por tiempos de guerras civiles. La consecuencia de la tarda aparicin del banco central conllev a diversas crisis, a la emisin de moneda por parte del sector privado durante un perodo largo y la desorganizacin total en materia monetaria y econmica. La banca comercial privada tuvo gran poder en el siglo XIX, tanto que fue capaz de retar las decisiones del gobierno y hacer valer su posicin. Despus de la aparicin del Banco de la Repblica en 1923 se inicia la organizacin monetaria nacional y se empiezan a especializar las entidades financieras. Uno de los problemas del banco ha sido que al intentar mantener estable la moneda ha optado por elevar las tasas de inters, lo cual genera recesiones econmicas generales. El sistema financiero colombiano ha estado ligado y siempre lo va ha estar a la economa del pas. Ser el fiel reflejo de la situacin econmica del pas.

BIBLIOGRAFA

http: www.banrep.gov.co/economia/notasedi/dic-nota2000

http autoridades.pdf

www.corfinsura.com/espaol/formacin/dl/invfcar-

Banco de la Repblica en el ojo del huracn Por: Alejandro Jaurequi Gmez ca http : www.gestiopolis.com/canales/economia/artculos/No2/BancodelaRepubli

Autor Annimo http :

www.gestiopolis.com/canales/finanzas/artculos/sistemafinancierocolombian o

Banco de la repblica Introduccin al anlisis econmico, el caso colombiano . Banco de la Repblica. Bogot pgs. 326-334

Banco de la Repblica La economa colombiana Banco de la Repblica. Bogot pg. 178

http t.htm

Sistema

Financiero

Colombiano

Por

Vernica

Garca :

www.lafacu.com/apuntes/economia/sistema_financiera_colombia/defaul

Gilberto Arango Londoo Estructura econmica colombiana 8ava Edicin . Mc Graw Hill. Bogot pgs. 334-345

Marta Isabel Escobar, Marta Isabel Guaarita, Jaime Ramos, Gladys Valderrama Vocabulario financiero IX semestre. USACA. 2001

ANEXO

Trminos usados en el sistema financiero colombiano

CDT : Certificado de Depsito a Trmino. Consiste en dinero que los clientes depositan en las instituciones financieras a trminos fijos, despus de los cuales la entidad bancaria hace devolucin de la cuanta original ms el inters que se le haya aplicado. Entre mayor tiempo sea el trmino del depsito mayores intereses recibir el cliente. La razn de los intereses que recibe el cliente es que ese dinero ha sido puesto a circular mediante el otorgamiento de crditos, los cuales tienen tasas de inters mucho ms altas que las que recibe el cliente.

DTF: Es el promedio de los intereses de los CDT. Se calcula semanalmente, pero a la vez existen proyecciones para 3, 6 y 12 meses. Con base en el DTF se otorgan gran cantidad de los crditos que la banca facilita. Tasa de inters que se determina con base en la encuesta semanal de captacin del CDT, es realizada por la superintendencia bancaria, de todos los plazos, de Bancos, corporaciones, compaas de financiamiento comercial. Corresponde a la semana de aplicacin mas no a aquella en la que se realiza la encuesta.( Marta Isabel Escobar, Marta Isabel Guaarita, Jaime Ramos, Gladys Valderrama Vocabulario financiero IX semestre. USACA. 2001 )

IPC : Indice de Precios al Consumidor. Es medido por el DANE, consiste en la variacin del precio de la canasta familiar colombiana. Es calculado

mensualmente, pero se tienen tambin en cuenta los acumulados de los doce ltimos meses o los del ao anterior. El IPC es el principal instrumento para la cuantificacin de la inflacin, ya que mide los cambios de los precios de un conjunto representativo de los bienes y servicios consumidos por la mayora de la poblacin.

UVR : Unidad de Valor Real. Es la unidad de medida que remplaz a la UPAC, aunque mantiene su filosofa su clculo sufri algunas variaciones respecto al del UPAC. Es la unidad encargada de mantener constantes los depsitos de los ahorradores, sin que estos se vean afectados por efectos de la inflacin, al igual que el crdito que prestan las instituciones financieras.

TCC: Tasa promedio de captacin de CDT nicamente de las Corporaciones Financieras. ( Marta Isabel Escobar, Marta Isabel Guaarita, Jaime Ramos, Gladys Valderrama Vocabulario financiero IX semestre . USACA . 2001 ) Los bancos comerciales en la era de la Banca libre 1871-1923

Adolfo Meisel Roca

Introduccin

Los primeros bancos comerciales surgen en Colombia en la dcada de 1870. Antes de esa fecha el sistema de crdito estaba controlado por la Iglesia Catlica, a travs de los prstamos hipotecarios conocidos como censos, y por algunas casas comerciales, especialmente de Antioquia | l . Entre 1871 y 1923 hubo un enorme auge para la banca regional en Colombia ya que se establecieron cerca de noventa bancos comerciales cuyo radio de accin, por lo general, se restringa a una o unas pocas localidades. Sin embargo, en las dcadas de 1920 y 1930 se produjo una enorme concentracin del sistema bancario que llev a la desaparicin de la banca regional y al control del sistema bancario por parte de tres instituciones: el Banco de Bogot, el Banco de Colombia y el Banco Comercial Antioqueo | 2 En 1951, esos tres bancos tenan una marcadsima

preponderancia en el sistema financiero nacional y su capital y reserva legal representaba el 71.0% del total de los bancos | 3 . El perodo que va desde la creacin de la primera entidad bancaria colombiana en 1871, cuando inici operaciones el Banco de -Bogot, hasta 1923, cuando se estableci el Banco de la Repblica, puede ser descrito como de banca libre ("free banking") ya que no exista un banco central. La visin tradicional que se tiene de esta experiencia, es que se caracteriz por una enorme inestabilidad de la banca comercial, como resultado de su orientacin especulativa, los pnicos y las quiebras recurrentes | 4 . Por ello, la creacin del Banco de la Repblica en 1923, como banco de bancos, sera algo "natural" e indispensable. Como veremos en este captulo, la interpretacin tradicional exagera el grado de inestabilidad existente en el sistema bancario colombiano en el perodo 1871-1923. En primer lugar, nunca existi un pnico nacional. Los que ocurrieron estaban siempre limitados a una ciudad y, a lo sumo, a su rea de influencia. Los casos de quiebra fueron ms bien pocos y, en general, en los que se liquidaron (como el Banco Lpez o el Banco Dugand) no hubo prdidas para los depositantes. En realidad, las fuentes principales de inestabilidad bancaria en el perodo 1871-1923 fueron exgenas a la banca comercial: las guerras civiles y las emisiones del Banco Nacional.

1 Vase: Germn Colmenares,"Censos y capellanas: formas de crdito en una economa agrcola", Cuadernos colombianos, No. 2, 1974. 2 Curiosamente, de los bancos colombianos existentes en 1989, estos tres y el Banco del Estado son los nicos fundados en la era de la banca libre (1 871-1923). 3 Informe Anual del Gerente del Banco de la Repblica a la Junta Directiva, 1952-1953, Imprenta del Banco de la Repblica, pg. 21. 40 Ley 45 de 1923. 4 Para este tipo de interpretacin vase el trabajo de Jorge Child y Mario Arango, Bancarrota y crisis, 1842-1988, Grijalbo, Bogot, 1988. La emisin de billetes y las bases para la fundacin del Banco Nacional de los Estados Unidos de la Nueva Granada

Para promover y facilitar las transacciones comerciales, procurar el pago de los empleados y la percepcin de las contribuciones y rentas nacionales, en 1860 era de urgente necesidad proveer a la Nacin de valores en circulacin, como moneda o bonos que la representaran con fondos seguros para su cambio y amortizacin.

Para tal efecto y en uso de las facultades de que estaba investido por el Pacto de Unin de los Estados Unidos y Soberanos de la Nueva Granada, de nuevo, el General Toms Cipriano de Mosquera, Presidente Provisorio, dict el 24 de agosto de 1861 el Decreto 2591 sobre emisin de billetes de tesorera, con el cual pretenda establecer las bases para la fundacin de un banco nacional. En efecto, mediante dicha disposicin autoriz a la Tesorera General de los Estados Unidos de la Nueva Granada para emitir billetes de Tesorera hasta por la suma de $ 500.000 cuyos valores seran de $ 1, $ 2, $ 3, $ 10, $ 20, $ 50 y $ 100. La emisin se hara en papel de banco, con todas las precauciones y formalidades necesarias para evitar la falsificacin y cada billete llevara la firma del Secretario de Hacienda y la del Tesorero General. Tales billetes seran admitidos como dinero sonante por su valor nominal en 50% de los derechos de importacin, en la totalidad de los derechos de exportacin y en un 60% del valor de la sal que se comprara en las salinas que se explotaban por cuenta de los Estados Unidos. Adems, seran de obligatorio recibo por su valor nominal para la generalidad de los acreedores de los Estados Unidos de Colombia, excepto los extranjeros, respecto de cuyos crditos se hubiera estipulado expresamente otra cosa por convenios o tratados pblicos; para los acreedores de los empleados al servicio de los Estados Unidos de Colombia y para los acreedores de los particulares que hubieran declarado por escrito estar dispuestos a recibir, en todo caso, los billetes como dinero por su valor nominal | 12 . Como el pblico se resisti a recibir los billetes de tesorera, se dict el Decreto del 8 de octubre de 1861 No. 2616, mediante el cual el Presidente Toms Cipriano de Mosquera y su secretario del Tesoro Rafael Nez, determinaron, de manera general, que todos los billetes de Tesorera seran de obligatorio recibo por su valor nominal, consagrando as por primera vez, el curso forzoso del papel moneda emitido por el Estado. Hasta aqu, la emisin de billetes de Tesorera, no era otra cosa que la emisin de vales o papel de banco que representaban valores efectivos en numerario y que por tanto deban considerarse como papel moneda. Ya en vigencia de los Estados Unidos de Colombia, el Presidente Toms Cipriano de Mosquera, y el Secretario del Tesoro Rafael Nez, expidieron el Decreto del 27 de enero de 1862, "sobre cambio por dinero sonante y amortizacin definitiva de los billetes de Tesorera", mediante el cual se autoriz al Secretario de Hacienda de la Unin para que promoviera la formacin de una compaa que acometiera la empresa de cambiar por dinero sonante, a la vista, los billetes de tesorera | 13 . En todo caso, el Decreto fij el trmino de un ao improrrogable para la amortizacin definitiva de los billetes de tesorera. Esta se hara principalmente con el producto de un impuesto directo cobrado en toda la

Nacin por la suma de $ 500.000; y en forma subsidiaria, con el valor de los terrenos denominados por tradicin ejidos, que para esa poca hacan parte de los bienes del Distrito Federal. Los billetes de Tesorera se prestaron para que los agiotistas, abusando de la pobreza de las viudas, pensionados y empleados, les exigieran enormes descuentos, por lo que Mosquera dict el Decreto de 18 de junio de 1862, en virtud del cual estableci que a todo individuo que cobrara por el descuento de billetes ms de un 2% o que aumentara el precio de los bienes que vendiera para hacer caer el valor de los billetes, el Gobierno lo considerara enemigo y en consecuencia, le retirara la proteccin de las leyes para todos los negocios civiles, no sera odo enjuicio para ejecutar a otro, e incurrira en multas de $ 10 a $ 1.000 por cada acto. Como quiera que la Corte Suprema de la Repblica determin que los billetes de Tesorera no eran de obligatorio recibo para los particulares en procesos ejecutivos por deudas anteriores al 24 y 31 de agosto de 1861, el Presidente Mosquera, para evitar que en lo sucesivo los Tribunales y Juzgados dieran fallos como ste, dict el Decreto 2707 del 1 1 de agosto de 1862, en virtud del cual, dispuso que era obligatorio para los particulares recibir en pago los billetes de Tesorera, cualquiera que fuera la naturaleza, origen y poca de la deuda, y ya fuera en transaccin o en virtud de juicio y que los Tribunales y Juzgados deberan sujetarse en lo sucesivo a este Decreto, en sus decisiones y quienes fallaran en contra de lo dispuesto en l, seran responsables por los daos y perjuicios que causaran a las partes y a la Nacin, por el descrdito de los billetes y la mengua que resultara al crdito pblico, y por los embarazos que por ello sobrevinieran para la conclusin de la guerra. Las emisiones de billetes de tesorera durante la administracin del General Mosquera alcanzaron aproximadamente a un milln de pesos, pero a pesar de las disposiciones anteriores, el pblico no les otorg crdito y al restablecerse el orden constitucional fueron considerados como deuda a cargo del tesoro nacional | 14 . La Constitucin Poltica de los Estados Unidos de Colombia sancionada el 8 de mayo de 1863, por la Convencin Nacional reunida en Rionegro, previ como funcin del Gobierno General de la Unin "la acuacin de moneda, determinando su ley, peso, tipo, forma y denominacin".(art.17. ord. 12). Tampoco previ la creacin del banco nacional.

12 Para amortizar los billetes, el Gobierno destinara como fondo de amortizacin y cambio, hasta la suma de S 100.000 del producto de un emprstito interno y el monto de todos los crditos activos pendientes en los Estados de Antioquia, Bolvar, Boyac, Cauca, Cundinamarca, Magdalena, Panam, Santander y Tolima, provenientes de las rentas o contribuciones de Aduana, tierras baldas bosques nacionales, timbre, moneda, correos, manumisin, salinas, minas de esmeraldas, oro y plata: y en general del arrendamiento o venta de bienes nacionales.

13 Para tal efecto se ofrecan a los empresarios los siguientes estmulos: El Derecho exclusivo de cobrar una comisin de cambio, que no excediera del 5%; la ampliacin del Fondo de Reembolso hasta el punto de que quedaran comprendidas en l todas las rentas y contribuciones nacionales; la exencin de suministros y emprstitos forzosos en favor de todo accionista por una cuota que no bajara de 10.000 pesos; el aseguro para el caso de transmisin de sumas en billetes por los correos nacionales; el derecho exclusivo de transmitir fondos en metlico por los dichos correos. 14 Abel CRUZ SANTOS. Economa y Hacienda Pblica. Historia Extensa de Colombia. V. XV.,T.I., pg. 475.

LOS BANCOS EN COLOMBIA (Tomado del e-Book: Bancos Colombianos contenido en el CD BusinessCol.com) En 1870 no haba un solo banco en Colombia. Hasta esa poca la Iglesia y los principales comerciantes dominaron el limitado mercado crediticio existente. Adems, no circulaban billetes de ningn tipo. El circulante estaba compuesto por monedas de oro, plata, nquel y cobre. El pas tena, pues, un sistema monetario y crediticio muy poco desarrollado. Todo ello empez a cambiar en 1870 con la fundacin del primer banco privado exitoso: el Banco de Bogot. Las condiciones para el surgimiento de la banca colombiana se gestaron en la dcada de 1860 con la desamortizacin de los bienes de manos muertas, es decir, la puesta en el mercado de aquellas propiedades eclesisticas que hasta ese momento eran inajenables y de los bienes races privados que por estar hipotecados a entidades religiosas no podan ser comprados ni vendidos. Ello permiti el desmonte del sistema de crdito hipotecario que controlaba la Iglesia desde la colonia, los llamados censos. Tambin tuvo relevancia la promulgacin en 1863 de la Constitucin de Rionegro, la cual defendi los principios de la libertad para la iniciativa econmica privada. Por ltimo, se dio el auge de las exportaciones que se inici a mediados del siglo y que permiti una recuperacin y ampliacin de la economa nacional. El Banco de Bogot fue promovido por un amplio grupo de empresarios y hacendados bogotanos. Antes de 1870 se haban creado unos pocos bancos, pero todos tuvieron una vida efmera y su influencia sobre la vida econmica nacional fue casi nula, Parece que el primero de todos fue el Banco Colonial Britnico, fundado en Cartagena en 1839 y sobre cuya existencia fugaz no se conoce casi nada. El xito del Banco de Bogot llev a que en esa misma dcada se abrieran otros bancos privados en Bucaramanga, Popayn, Medelln, Barranquilla, Cartagena, y en la misma capital del pas. En su primera etapa, y mientras rigi la Constitucin de 1863, el negocio bancario estuvo muy poco regulado y controlado por el gobierno. Adems,

los bancos emitan sus propios billetes: lo que se conoce en la literatura como la banca libre. Entre 1870 y 1886, Colombia vivi una era de banca libre muy exitosa: se crearon un total de 34 bancos privados, ms que en cualquier otro subperodo de la etapa inicial de la banca en Colombia y probablemente ms que en cualquier otro perodo de nuestra historia econmica. (1) De 1886 a 1923, se vive un periodo marcado por inestabilidad poltica, luchas internas y poco crecimiento en lneas generales. Sin embargo, es en este lapso que se crea el Banco Central (1923), siguiendo las recomendaciones de la Misin Kemmerer. El gobierno trae ste comit de expertos debido al fracaso con el Banco Nacional (1894) como emisor central, as como a la necesidad creada por el ingreso de dinero (25 millones de dlares) debido a la indemnizacin por Panam. De 1923 a 1945 se crean algunos bancos, y en general se asientan las polticas de control monetario del gobierno. Entre 1945 y los 70s, el pas experimenta un crecimiento acelerado, lo que conlleva a la creacin de nuevos bancos y el fortalecimiento de los existentes, ya que prcticamente eran los nicos establecimientos financieros existentes. En la historia reciente de los aos 90s, se da un boom financiero sin precedentes, naciendo infinidad de nuevas entidades de todo tipo. El nacimiento de todas estas figuras crea la especializacin financiera, llegando a su fin la era de monopolio bancario.

Banco de la Repblica de Colombia De Wikipedia, la enciclopedia libre Saltar a navegacin, bsqueda Banco de la Repblica de Colombia es la entidad fundada en 1923, y encargada de emitir, manejar y controlar los movimientos monetarios de Colombia as como emitir la moneda de curso legal en el pais, el peso

Tabla de contenidos [ocultar]

1 Historia o 1.1 Antecedentes o 1.2 Su creacin 2 Su aporte a la cultura 3 Referencias 4 Enlaces externos

Historia [editar] Antecedentes [editar] En 1880 fue creado el primer banco pblico de (Colombia), el Banco Nacional, con el fin de que manejara los dineros del Estado, otorgara crdito a la nacin y emitiera billetes de papel moneda. En 1894 el Congreso de la Repblica lo liquid por haber emitido billetes por encima de las autorizaciones legales. En 1905 se fund el Banco Central de Colombia, que solo funciono hasta 1909. Su creacin [editar] En 1923, despus de varios aos de crisis monetaria y por recomendacin del asesor norteamericano Edwin Walter Kemmerer, la Ley 25 cre el Banco de La Repblica, le asign el monopolio de la emisin de billetes, el manejo de la moneda, el crdito de fomento a la economa y la funcin de banquero de los bancos. Fue creado como una entidad de economa mixta, con aportes del Estado y de los bancos privados. En 1973 el Banco fue nacionalizado y qued bajo el control exclusivo del gobierno. Como el control del gobierno creaba un sesgo inflacionario, la Constitucin de 1991 aprob independizarlo del gobierno. Desde entonces es gobernado por una junta de 7 miembros, que elige al Gerente del Banco, y en la cual el gobierno tiene solo un representante. Su aporte a la cultura [editar]