FONDOS PROPIOS

4. Capital El capital representa la financiacin procedente de las aportaciones realizadas por los propietarios de la empresa, tanto en el momento en que sta se form como en fechas posteriores, siendo ste el significado econmico del capital. No obstante, la cifra de capital tambin tiene gran relevancia desde una ptica jurdica, puesto que sta garantiza a los acreedores que cobrarn las deudas que la empresa contrajo con ellos aun en condiciones desfavorables para la entidad, puesto que, en principio, la cuanta de capital se hallar materializada en activos. A fin de que as sea, nuestra legislacin mercantil trata de mantener la integridad del capital de las sociedades; sin embargo, si la empresa ha atravesado por ciertas situaciones que la han descapitalizado, intenta que la cifra de capital sea lo ms acorde posible a la realidad, es decir, a los activos con los que efectivamente cuenta. El PGC utiliza distintas cuentas, segn la forma jurdica que ostenten las empresas, para designar el capital. stas son: La cuenta 100, Capital social, expresa el capital suscrito en las sociedades que revistan forma mercantil, como por ejemplo: las sociedades annimas, sociedades de responsabilidad limitada, sociedades annimas laborales, etc. La cuenta 101, Fondo social, representa el capital de las entidades sin forma mercantil como, por ejemplo, una caja de ahorros o cualquier otra que acte sin nimo de lucro. La cuenta 102, Capital, refleja la aportacin del empresario individual. 4.1. Problemtica contable de las cuentas de capital Para analizar la problemtica contable de las cuentas de capital, como regla general se har referencia a las sociedades annimas, ya que stas constituyen la organizacin ms completa y son el prototipo de sociedades mercantiles, sin perjuicio de las referencias necesarias que se hagan a: las empresas individuales, las sociedades colectivas, de responsabilidad limitada, etc. En las sociedades annimas, el capital social est dividido en una serie de partes alcuotas que se denominan acciones como se vio en el captulo 7, Inversiones Financieras (I) , si todas las acciones tuviesen el mismo nominal: Capital social = Nmero de acciones x Valor nominal En la tercera parte del Plan se seala en relacin a la cuenta 100, Capital social: Tratndose de sociedades annimas y comanditarias por acciones se registrarn en la forma que las mismas tengan por conveniente, mientras se encuentren en perodo de suscripcin y no se haya procedido a la inscripcin en el Registro Mercantil. Por lo tanto, en la constitucin de este tipo de sociedades se pueden distinguir tres fases: Emisin de las acciones. Suscripcin de las acciones. Desembolso de las suscripciones. Estas tres fases se contabilizarn en el libro Diario de la siguiente forma: La emisin de las acciones: Concepto Acciones emitidas (-) Capital social (100) La suscripcin de las acciones: Concepto Accionistas por desembolsos no exigidos (190) Acciones emitidas (-) Los desembolsos efectuados por los accionistas: Concepto Tesorera (57) Accionistas por desembolsos no exigidos (100) Los asientos anteriores se podran haber refundido en un nico asiento, que tendra la siguiente estructura: Concepto Tesorera (57) Capital Social (100) Nuestra legislacin exige desembolsar como mnimo la cuarta parte del valor nominal de cada accin en el momento de la suscripcin (art. 12 TRLSA), por lo que es necesario la utilizacin de unas cuentas de activo para registrar el derecho que la empresa tiene sobre los accionistas por la parte no desembolsada. Por ello, se pasa a estudiar el subgrupo 19 del PGC, Situaciones transitorias de financiacin. 4.2. Situaciones transitorias de financiacin El subgrupo 19, Situaciones transitorias de financiacin, comprende una serie de cuentas que son de activo y que representan recursos que todava no han desembolsado los propietarios de la sociedad, pero que estn incluidos en la cifra de capital social. EJEMPLO 1 El da 1 de octubre del ao X1 se constituye la sociedad annima CORTES DE TAJUA, SA, con un capital social de 100.000 u.m. dividido en acciones de 10 u.m. nominales. Los accionistas aportan en el momento de su constitucin el 25 por 100 del Debe Haber Debe Haber Debe Haber Debe Haber

nominal de cada accin. Posteriormente, los administradores exigen un dividendo pasivo del 75 por 100, que es atendido en su totalidad. Se pide: Registrar contablemente la emisin, suscripcin y desembolso de las acciones de CORTES DE TAJUA, SA. Por la emisin: Concepto Acciones emitidas (-) (10.000 x 10) Capital Social (100) Por la suscripcin: Concepto Accionistas por desembolsos no exigidos (190) Acciones emitidas (-) Por el desembolso del mnimo legal: Concepto Tesorera (57) (10.000 x 10 x 25%) Accionistas por demboldos no exigidos (190) Debe 25.000 25.000 Haber Debe 100.000 100.000 Haber Debe 100.000 100.000 Haber

En este caso, la cuenta 190, Accionistas por desembolsos no exigidos, tiene un saldo deudor de 75.000 (10.000 x 10 x 75%), y si se elaborase el balance de esta empresa figurara en el activo por ese importe. Por la exigencia del dividendo pasivo: Concepto Accionistas por desembolsos exigidos (558) (10.000 x 10 x 75%) Accionistas por demboldos no exigidos (190) Y cuando efecten el desembolso del dividendo pasivo: Concepto Tesorera (57) Accionistas por desembolsos exigidos (558) Debe 75.000 75.000 Haber Debe 75.000 75.000 Haber

Tambin es posible que la cuenta de Capital social est financiada con aportaciones en especie. As, nuestra legislacin mercantil prev la posibilidad de hacer entrega de aportaciones no dinerarias, exigiendo en este caso un informe de un experto independiente designado por el Registrador Mercantil de la valoracin de la aportacin no dineraria. EJEMPLO 2 Se acuerda la constitucin de la sociedad annima ALLUEVA, SA dedicada a actividades agrcolas con un capital escriturado de 100.000 u.m., dividido en acciones de 10 u.m. nominales. Los accionistas entregarn parcelas de terrenos, en el momento de la constitucin, por el importe mnimo exigido legalmente y por el resto acuerdan aportar maquinaria cuando lo soliciten los administradores. Se pide: Reflejar las anotaciones que procedan en la contabilidad de ALLUEVA, SA. En este caso, la contabilizacin ser semejante a la del ejemplo anterior, la diferencia estriba en que los desembolsos pendientes de capital se plasmarn en la cuenta 193, Accionistas por aportaciones no dinerarias pendientes. Por la emisin de las acciones: Concepto Acciones emitidas (-) (10.000 x 10) Capital Social (100) Por la suscripcin de las acciones: Concepto Accionistas por aportaciones no dinerarias pendientes (193) Acciones emitidas (-) Por la entrega de las parcelas por el desembolso del mnimo legal: Concepto Debe Haber Debe 100.000 100.000 Haber Debe 100.000 100.000 Haber

Terrenos y bienes naturales (220) (10.000 x 10 x 25%) Accionistas por aportaciones no dinerarias pendientes (193) Cuando se efecte el resto de los desembolsos: Concepto Maquinaria (223) (10.000 x 10 x 75%) Accionistas por aportaciones no dinerarias pendientes (193)

25.000 25.000

Debe 75.000

Haber

75.000

En los ejemplos anteriores, el 75 por 100 del valor nominal pendiente de desembolso se ha exigido y desembolsado totalmente, pero puede hacerse a travs de varios desembolsos parciales. En el caso de sociedades de responsabilidad limitada, sin entrar en ms consideraciones, se podra adoptar el siguiente esquema contable para su proceso de constitucin: Por la emisin de las participaciones sociales: Concepto Participaciones emitidas (-) Capital Social (100) Por la suscripcin de las participaciones: Concepto Participaciones suscritas (-) Participaciones emitidas (-) Por los desembolsos de los socios: Concepto Tesorera (57) Cuentas de activo a Participaciones suscritas () En las sociedades de responsabilidad limitada, nuestra normativa obliga a desembolsar las participaciones ntegramente. 4.3. Acciones Propias Las acciones propias forman lo que, normalmente, se conoce como autocartera. Por ejemplo, se constituye una sociedad annima que cumple todos los requisitos exigidos legalmente, con un capital social formado por 10.000 acciones de 10 u.m. de valor nominal cada una, emitidas a la par (al 100%), que son suscritas y desembolsadas al 100 por 100 en el momento de la constitucin de la compaa. El asiento que se realizar ser: Concepto Bancos, c/c a la vista (572) Capital social (100) Debe 100.000 100.000 Haber Debe Haber Debe Haber Debe Haber

Si posteriormente los administradores de la sociedad deciden adquirir 2.000 ac-ciones propias al precio de 10 u.m./accin, el asiento ser el siguiente: Concepto Acciones propias en situaciones especiales (198) Bancos, c/c a la vista (572) El balance que presentar en ese momento la sociedad ser: Activo Bancos, c/c a la vista Acciones propias en situaciones especiales Total 80.000 20.000 100.000 Capital social Total Pasivo 100.000 100.000 Debe 20.000 20.000 Haber

Se puede observar que, aunque el capital social sea de 100.000 u.m., su representacin real en el activo del balance asciende a 80.000 u.m. Es decir, que una autocartera elevada lleva a una situacin peligrosa a la sociedad, pues en definitiva representa fondos propios que han salido fuera de la sociedad. Nuestra legislacin no prohbe esta situacin, pero s que la regula y establece unos lmites para la misma. As, el artculo 75 del TRLSA permite la adquisicin de acciones propias si se renen los siguientes requisitos: Autorizacin de la Junta General.

Que el valor nominal de las acciones adquiridas no exceda del 10 por 100 del capital social (5% si las acciones cotizan en Bolsa). Que la adquisicin permita a la sociedad dotar una reserva de carcter indisponible (Reservas para acciones propias). Que estn totalmente desembolsadas. EJEMPLO 3 La sociedad annima ANTI, SA posee un capital social formado por 100.000 acciones de 5 u.m. nominales y reservas voluntarias por importe de 180.000 u.m. La Junta General acuerda adquirir el nmero de acciones propias, mximo permitido legalmente, al precio de 6 u.m./accin. Se pide: Registrar contablemente la compra de acciones propias. Si ANTI, SA cotiza en Bolsa, el nmero mximo de acciones que podr adquirir ser: 100.000 x 5% = 5.000 acciones El asiento a realizar por la adquisicin de las acciones ser: Concepto Acciones propias en situaciones especiales (198) (5.000 acc. x 6 u.m.) Bancos, c/c a la vista (572) Al tiempo, por la dotacin de la reserva de carcter indisponible: Concepto Reservas voluntarias (117) Reserva para acciones propias (115) Debe 30.000 30.000 Haber Debe 30.000 30.000 Haber

Si la adquisicin de las acciones propias hubiera infringido alguno de los tres requisitos iniciales, la sociedad debera vender su autocartera o reducir capital social en el plazo de un ao. La inobservancia del cuarto requisito producira la nulidad de la operacin. EJEMPLO 4 ANTI, SA infringi los trminos convenidos en la Junta General para la compra de las acciones propias. Ante esta situacin, opta por: Caso 1. Reducir capital social. Caso 2. Vender las acciones adquiridas, operacin que se lleva a cabo a un precio de 7 u.m./accin. Se pide: A la vista de los hechos descritos, efectuar las anotaciones contables que procedan. Caso 1 Por la reduccin de capital: Concepto Capital Social (100) (5.000 acc. x 5 u.m.) Reservas voluntarias (117) (5.000 x 1) Acciones propias en situaciones especiales (198) (5.000 x 6) Y por la disponibilidad de la reserva para acciones propias: Concepto Reservas para acciones propias (115) Reservas voluntarias (117) Caso 2 Por la venta de las acciones propias: Concepto Banco, c/c a la vista (572) (5.000 x 7) Acciones propias en situaciones especiales (198) (5.000 x 6) Beneficios por operaciones con acciones propias (774) (5.000 x 1) Debe 35.000 30.000 5.000 Haber Debe 30.000 30.000 Haber Debe 25.000 5.000 30.000 Haber

En el caso de haberse originado prdidas, se habra cargado por el importe de las mismas la cuenta 674, Prdidas por operaciones con acciones y obligaciones propias. Por la disponibilidad de la reserva para acciones propias, al no existir autocartera: Concepto Reservas para acciones propias (115) Debe 30.000 Haber

Reservas voluntarias (117) 5. Reservas Las reservas estn comprendidas en el subgrupo 11 del PGC, el cual tiene la siguiente composicin: 110 111 112 113 114 115 116 117 118 Prima de emisin de acciones. Reservas de revalorizacin. Reserva legal. Reservas especiales. Reservas para acciones de la sociedad dominante. Reservas para acciones propias. Reservas estatutarias. Reservas voluntarias. Reserva por capital amortizado.

30.000

En principio, las reservas son beneficios obtenidos por la empresa y que no han sido distribuidos entre sus propietarios. Pero este concepto solamente es vlido desde una perspectiva amplia, ya que se puede hacer una subdivisin de las distintas clases de reservas en funcin de su origen. As, se diferencian tres grandes bloques de reservas: Reservas procedentes de beneficios no repartidos. Reservas provenientes de la actualizacin de balances. Reservas derivadas de aportaciones de los socios. 5.1. Reservas procedentes de beneficios no repartidos Dentro de este bloque, se pueden sealar las siguientes reservas: 112 113 114 115 116 117 118 Reserva legal. Reservas especiales. Reservas para acciones de la sociedad dominante. Reservas para acciones propias. Reservas estatutarias. Reservas voluntarias. Reserva por capital amortizado.

La caracterstica comn de estas reservas es que se originan cuando la empresa ha tenido beneficios. Si esto ha sucedido, la cuenta que expresa el beneficio (129, Prdidas y ganancias) tendr un saldo acreedor y cuando se acuerde su traspaso a cualquier tipo de las reservas anteriormente citadas, se har un asiento del siguiente tipo: Concepto Prdidas y ganancias (129) Reservas (11) A continuacin, se hace una breve descripcin de cada una de las reservas mencionadas dentro de este bloque. 5.1.1 Reserva legal Es aquella cuya dotacin es obligatoria por mandato del artculo 214.1 del TRLSA: En todo caso, una cifra igual al 10 por 100 del beneficio del ejercicio se destinar a la reserva legal hasta que sta alcance, al menos, el 20 por 100 del capital social. EJEMPLO 5 La sociedad annima NUAL, SA tiene un capital social de 1.000.000 de u.m., desembolsado en un 75 por 100. La reserva legal alcanza un importe de 160.000 u.m. Al finalizar el ejercicio econmico, NUAL, SA ha obtenido un beneficio de 200.000 u.m. Los administradores acuerdan dotar la reserva legal por el mnimo establecido por la ley y repartir el resto en forma de dividendos. Se pide: Contabilizar la distribucin del beneficio de este ejercicio. El importe que debe alcanzar la reserva legal es del 20 por 100 de 1.000.000 de u.m., es decir, 200.000 u.m., por lo que actualmente faltan 40.000 u.m. Por lo tanto, NUAL, SA debe dotar el 10 por 100 del beneficio del ejercicio a reserva legal: 200.000 x 10% = 20.000 u.m. Concepto Prdidas y ganancias (129) Reserva legal (112) (200.000 x 10%) Dividendo activo a pagar (525) Debe 200.000 20.000 180.000 Haber Debe Haber

5.1.2. Reservas especiales Son aquellas que estn establecidas por cualquier disposicin de carcter obligatorio. Su dotacin se har con cargo a Prdidas y ganancias y su aplicacin depender de la norma especfica que las cre. 5.1.3. Reservas para acciones de la sociedad dominante Esta reserva se dotar cuando se adquieran o acepten en garanta acciones de la sociedad dominante. Adems, mientras dure esta situacin estas reservas son de carcter indisponible.

EJEMPLO 6 B es sociedad dependiente de A. B adquiere una participacin en la sociedad A, representativa del 5 por 100 del capital social de sta, por 10.000 u.m. En el ejercicio siguiente, B vende su participacin en A por 10.000 u.m. Se pide: Registrar los asientos que correspondan en la contabilidad de B. Por la adquisicin de la participacin en la sociedad A, que es su sociedad dominante o matriz: Concepto Participaciones en empresas del grupo (240) Bancos, c/c a la vista (572) Debe 10.000 10.000 Haber

Cuando la sociedad B tenga beneficios, para dar cumplimiento a lo dispuesto en el TRLSA, por el importe de la participacin en la sociedad dominante registrar: Concepto Prdidas y ganancias (129) Reservas para acciones de la sociedad dominante (114) Debe 10.000 10.000 Haber

Esta reserva es de carcter indisponible y debe permanecer en el balance de la sociedad B en tanto no se produzca la enajenacin de las acciones de la sociedad dominante. Por la venta de la participacin: Concepto Banco, c/c a la vista (572) Participaciones en empresas del grupo (240) Por la reclasificacin de la reserva: Concepto Reservas para acciones de la sociedad dominante (114) Reservas voluntarias (117) Debe 10.000 10.000 Haber Debe 10.000 10.000 Haber

5.1.4 Reservas para acciones propias El artculo 74 y siguientes del TRLSA regulan el tratamiento de las acciones propias o autocartera de las sociedades. Aunque no se profundice en este captulo sobre el contenido de estos artculos, lo que s ha de quedar claro es que la adquisicin de acciones propias es una operacin lcita, y cuando se realiza, se est produciendo una disminucin efectiva de la cifra de capital social, que la ley intenta paliar con la dotacin de una reserva de carcter indisponible por el importe de las acciones propias adquiridas y que permanecer en el balance en tanto no se produzca la enajenacin de las mismas. En nuestra opinin, las acciones propias son una cuenta que, desde un punto de vista econmico, est minorando los fondos propios, porque su aparicin ha implicado la devolucin de una parte del capital social y que, por tanto, no tiene una aportacin efectiva. Sin embargo, la cuenta 198, Acciones propias en situaciones especiales, aparece ubicada en el activo de balance en el modelo propuesto por el PGC. EJEMPLO 7 La sociedad annima VOLU, SA se ha constituido recientemente y tiene un capital social compuesto por 20.000 acciones de 10 u.m. nominales, que estn totalmente desembolsadas. La Junta General ha autorizado la adquisicin de 3.000 acciones propias, que se efecta a un coste unitario de 11 u.m. Inicialmente, VOLU, SA presentaba el siguiente balance de situacin: Activo Banco 200.000 Capital social Pasivo 200.000

Posteriormente VOLU, SA vende sus acciones propias a 35.000 u.m. Se pide: Contabilizar las operaciones realizadas y explicar el efecto de la compra en los fondos propios. Cuando se produce la adquisicin de las acciones propias: Concepto Acciones propias en situaciones especiales (198) (3.000 x 11) Bancos, c/c a la vista (572) Debe 33.000 33.000 Haber

Si se representa el balance de esta sociedad, se puede observar el efecto descapitalizador que ha producido la adquisicin de las acciones propias. Activo Pasivo

Bancos Acciones propias

167.000 33.000

Capital social

200.000

El balance anterior refleja un capital social de 200.000 u.m., pero el activo realmente desembolsado es de 167.000 u.m. Para evitar la situacin anterior, nuestra legislacin obliga a la dotacin de la Reserva para acciones propias por el importe de adquisicin de las acciones propias. Si esta dotacin no pudiera efectuarse, por carecer de beneficios o de Reservas voluntarias, las acciones propias debern ser enajenadas o se reducir capital social en el plazo de un ao a contar desde la primera adquisicin. Por la dotacin de la reserva: Concepto Prdidas y ganancias (129) o Reservas voluntarias (117) Reservas para acciones propias (115) Por la venta de las acciones propias: Concepto Bancos, c/c a la vista (572) Acciones propias en situaciones especiales (198) Beneficios por operaciones con acciones y obligaciones propias (774) Por la disponibilidad de la reserva: Concepto Reservas para acciones propias (115) Reservas voluntarias (117) Debe 33.000 33.000 Haber Debe 35.000 33.000 2.000 Haber Debe 33.000 33.000 Haber

5.1.5 Reservas voluntarias y reservas estatutarias La dotacin a estas reservas es libre, como su propio nombre indica. Una vez que se han cubierto todas las atenciones legales, se puede decidir no repartir el resto del beneficio y dotar estas reservas. Lo que la empresa est consiguiendo es autofinanciacin, porque los recursos generados en el ejercicio (beneficios) no se reparten y se evita su salida al exterior de la empresa. Los recursos as generados podrn aplicarse a la adquisicin de ms inmovilizados, ms existencias, en definitiva, a ampliar el poder econmico de la empresa. EJEMPLO 8 A comienzos del ao X1, la sociedad annima DOCE, SA, de reciente constitucin, presenta el siguiente balance de situacin: Activo Bancos Total 10.000 10.000 Capital social Total Pasivo 10.000 10.000

Al finalizar el ao X1, como consecuencia de las operaciones que ha realizado durante el mismo, presenta el siguiente balance: Activo Bancos Mercaderas Total 12.000 3.000 15.000 Pasivo Capital social Prdidas y ganancias Total 10.000 5.000 15.000

Se pide: Contabilizar el reparto de beneficios y su repercusin en los fondos propios si: Caso 1. Se distribuye en su totalidad en forma de dividendos. Caso 2. Se destina ntegramente a crear reservas voluntarias. Se puede observar en este segundo balance que existe un beneficio de 5.000 u.m., que se ha materializado en un incremento de determinados activos, concretamente 2.000 u.m. en bancos y 3.000 u.m. en existencias. Caso 1 Haciendo abstraccin de problemas legales, si los propietarios de DOCE, SA deciden distribuir el beneficio en forma de dividendos, el asiento que se har ser: Concepto Prdidas y ganancias (129) Bancos, c/c a la vista (572) Debe 5.000 5.000 Haber

El neto patrimonial en este momento es de 10.000 u.m., representado en la cuenta de Capital social y materializado en 7.000 u.m. en bancos, ms 3.000 u.m. en existencias. Caso 2 Sin embargo, si los titulares deciden aplicar el beneficio para Reservas voluntarias se har: Concepto Prdidas y ganancias (129) Reservas voluntarias (117) Debe 5.000 5.000 Haber

En este caso, el neto patrimonial de DOCE, SA es de 15.000 u.m., representado por 10.000 u.m. en capital social y 5.000 u.m. en forma de reservas voluntarias. Su materializacin en el activo es de 12.000 u.m. en bancos y 3.000 u.m. en existencias. Lo importante de este tipo de reservas es que son reservas disponibles , es decir, que en un momento determinado se puede disponer de ellas, por ejemplo, se puede acordar la distribucin de un dividendo a cuenta de estas reservas. Siguiendo con el ejemplo anterior si DOCE, SA decide repartir un dividendo de 5.000 u.m. con cargo a Reservas voluntarias ,el asiento ser: Concepto Reservas voluntarias (117) Bancos, c/c a la vista (572) Debe 5.000 5.000 Haber

Las reservas estatutarias tienen el mismo origen que las reservas voluntarias, ya que se crean con cargo a los beneficios del ejercicio, pero su dotacin viene motivada por un acuerdo de los propietarios de la empresa reflejado en los estatutos de la compaa. Econmicamente, significan el compromiso de los titulares de la empresa para que una parte del beneficio no sea retirado de la misma y as se pueda incrementar el neto patrimonial. La disposicin que se puede hacer de este tipo de reservas debe estar reflejada en los estatutos. Por tanto, su origen vendr determinado por el siguiente asiento: Concepto Prdidas y ganancias (129) Reservas estatutarias (117) 5.1.6 Reserva por capital amortizado Se ha comentado que la cifra de capital social es la garanta que tienen los acreedores de la sociedad y que la legislacin trata de mantener este capital social. Pero, puede ocurrir que una sociedad desee reducir la cifra de capital social porque la considera excesiva. Podra hacerse esta operacin? En principio s, pero los acreedores de la sociedad pueden oponerse a la misma porque su garanta entonces se ver disminuida. En ocasiones, a fin de mantener intacta la garanta de los acreedores, se reduce capital con cargo a beneficios o a reservas de libre disposicin. Mediante esta modalidad de reduccin de capital, se crea una reserva indisponible, la Reserva por capital amortizado, que logra que el neto patrimonial indisponible de la empresa permanezca inalterado. Ante esta situacin, los acreedores no podrn negarse a que se lleve a cabo tal operacin, puesto que las garantas que la sociedad les ofrece son idnticas a las que tena antes de la reduccin. EJEMPLO 9 La sociedad TANA, SA presenta el siguiente balance de situacin: Activo Inmovilizado Existencias Bancos Total 10.000 6.000 8.000 24.000 Pasivo Capital social Reservas voluntarias Pasivo exigible Total 6.000 8.000 10.000 24.000 Debe Haber

La sociedad considera excesivos sus recursos, y decide reducir capital social por importe de 1.000 u.m. Se pide: Reflejar contablemente esta operacin e indicar la repercusin de este hecho en la garanta de los acreedores. El asiento contable ser: Concepto Capital Social (100) Bancos, c/c a la vista (572) Debe 1.000 1.000 Haber

En este momento, el capital social pasa a ser de 5.000 u.m. (6.000 1.000), por lo que la garanta de los acreedores se ve disminuida en 1.000 u.m. Los acreedores podran haberse opuesto a la reduccin de capital que ha efectuado TANA, SA. Sin embargo, si se reduce capital con cargo a reservas voluntarias, se crea la Reserva por capital amortizado (cuenta 118 del PGC), que es indisponible, por el importe del capital reducido. TANA, SA, entonces, hara otro asiento ms:

Concepto Reservas voluntarias (117) Reserva por capital amortizado (118)

Debe 1.000

Haber

1.000

La garanta de los acreedores sigue siendo de 6.000 u.m., pero en vez de estar representada en una sola cuenta, como ocurra antes de la reduccin de capital, ahora est materializada en dos: Capital social Reserva por capital amortizado 5.000 1.000

La garanta permanece inalterable, pues el neto patrimonial indisponible sigue siendo el mismo. Se ha incluido esta reserva dentro del epgrafe 5.1. Reservas procedentes de beneficios no repartidos, porque, aunque su nacimiento es abonado a Reservas voluntarias, stas antes procedan de beneficios. 5.2 Reservas provenientes de la actualizacin de balances Los elementos de activo (edificios, terrenos, maquinaria, inversiones financieras, existencias...) deben figurar por el precio de adquisicin o precio histrico, en virtud del principio del precio de adquisicin. En pocas con tendencia inflacionista, algunos de estos activos aparecern en balance por un valor sensiblemente inferior al valor que, en ese momento, tienen en el mercado. Es importante sealar que este efecto inflacionista repercute solamente sobre algunos de los activos que permanecen durante muchos aos en la sociedad, y siempre que stos se hayan revalorizado. Los casos ms tpicos son: los edificios, los terrenos y las inversiones financieras. Este proceso no afecta, en cambio, a aquellos activos que sean objeto de una renovacin continua y, por tanto, cuyos saldos estn actualizados cada vez que se elabora el balance de situacin. Para corregir el efecto negativo que la inflacin produce sobre estos activos, la Administracin permite, mediante una disposicin legal (normalmente, a travs de la Ley de Presupuestos), la actualizacin de los valores histricos que estn desfasados. Este proceso no supone la quiebra del principio del precio de adquisicin, pues en la primera parte del PGC se seala: Todos los bienes y derechos se contabilizarn por su precio de adquisicin o coste de produccin. El principio del precio de adquisicin deber respetarse siempre, salvo cuando se autoricen, por disposicin legal, rectificaciones del mismo: en este caso, deber facilitarse cumplida informacin en la memoria. Mediante este proceso de actualizacin de balances, se consigue, por un lado, incrementar el valor de los activos y, por otro, en el pasivo aparecern como contrapartida las reservas por revalorizacin, dando lugar a un asiento que ms adelante se matizar con la siguiente estructura: Concepto Inmovilizado (2) Reservas por revalorizacin (111) Cules son los activos que pueden revalorizarse? La contestacin vendr dada en la disposicin legal que permita la actualizacin de los balances. Pero, normalmente, sern determinados inmovilizados materiales, como edificios, terrenos, instalaciones y, ms excepcionalmente, inmovilizados de carcter financiero. Se va a estudiar cmo se realiza este proceso, en cada uno de los activos mencionados, a travs de dos ejemplos. EJEMPLO 10 La compaa INMA, SA adquiri a comienzos del ao X1 unas instalaciones por importe de 20.000 u.m. Su vida til se fij en 10 aos y se opt por un sistema de amortizacin lineal. En la Ley de Presupuestos para el ao X5, la Comunidad Autnoma donde est ubicada INMA, SA ha permitido la actualizacin de algunos activos de las compaas establecidas en ella. Entre estos activos, estn las instalaciones que posee INMA, SA. Los coeficientes de actualizacin, que desarrolla la Ley de Presupuestos, son los siguientes: Ao X1 X2 X3 X4 Coeficiente 1,3 1,2 1,1 1 Debe Haber

Se pide: Actualizar las instalaciones de INMA, SA y efectuar los oportunos registros contables. El proceso de actualizacin se realizar al final del ao X4. Los saldos que presentarn las cuentas relativas a la instalacin de INMA, SA sern los siguientes: Instalaciones tcnicas 20.000 Amortizacin acumulada instalaciones tcnicas 8.000 Para revalorizar este activo, se multiplica el precio de adquisicin del mismo por el coeficiente del ao en el que se adquiri y las cantidades dotadas a la amortizacin por los coeficientes de los aos en que han sido efectuadas. El importe del activo revalorizado ser: 20.000 x 1,3 = 26.000 La cuenta de Instalaciones tiene un saldo deudor de 20.000 u.m. por lo que necesitar un incremento de 6.000 u.m.

Para actualizar la amortizacin, se desarrolla la siguiente tabla: Ao X1 X2 X3 X4 Total Amortizacin realizada Coeficiente de actualizacin Amortizacin actualizada 2.000 2.000 2.000 2.000 8.000 1,3 1,2 1,1 1,0 2.600 2.400 2.200 2.000 9.200

Segn la tabla anterior el incremento de la amortizacin acumulada ser de 1.200 u.m. La diferencia entre las dos cuentas actualizadas indicar las reservas de revalorizacin surgidas en el proceso. El asiento a realizar ser el siguiente: Concepto Instalaciones tcnicas (222) Amortizacin acumulada de instalaciones tcnicas (2822) Reservas de revalorizacin (111) Al inicio del ao X5, el nuevo valor neto contable de las instalaciones tcnicas ser de: 26.000 9.200 = 16.800 u.m. Este valor ser amortizado en los aos de vida til restantes y de acuerdo con el criterio utilizado. En nuestro caso, durante seis aos ser amortizado linealmente. El asiento de amortizacin anual para este activo en los seis aos siguientes ser: Concepto Amortizacin del inmovilizado material (682) (16.800/6) Amortizacin acumulada de instalaciones tcnicas (2822) Debe 2.800 2.800 Haber Debe 6.000 1.200 4.800 Haber

La disposicin que la sociedad puede hacer de las Reservas de revalorizacin vendr determinada en la disposicin legal que las autoriz. Normalmente, su destino ser incrementar la Reserva legal o, transcurrido un perodo de tiempo, traspasarlas a Reservas voluntarias: Concepto Reservas por revalorizacin (111) Reserva legal (112) Reservas voluntarias (117) Debe Haber

EJEMPLO 11 La sociedad annima BILI, SA adquiri en enero del ao X3, a travs de la Bolsa de Madrid, 60.000 acciones de 15 u.m. de la empresa LA SEDA DE SIGENZA, SA. La cotizacin media del ltimo trimestre del ao X6 de las acciones de LA SEDA DE SIGENZA, SA fue de 3.000 u.m., por lo que no fueron efectuadas correcciones valorativas sobre estos ttulos en la contabilidad de BILI, SA. La Administracin contempla en la Ley de Presupuestos para el ao X7 la revalorizacin de determinadas inversiones financieras, entre las que estn incluidas las correspondientes a la empresa LA SEDA DE SIGENZA, SA. La valoracin que se admite legalmente es la cotizacin media de las acciones durante el ao X6 que ha sido de 28 u.m. BILI, SA se acoge a la actualizacin de la inversin financiera de LA SEDA DE SIGENZA, SA. Se pide: Registrar contablemente la actualizacin de estos activos. En este caso, se debe comparar el valor de adquisicin con el valor admitido para la revalorizacin: Valor de adquisicin (60.000 x 15) 900.000 u.m. Valor de actualizacin (60.000 x 28) 1.680.000 u.m. La plusvala a contabilizar ser: 1.680.000 900.000 = 780.000 u.m. Concepto Inversiones financieras permanentes en capital (250) Reservas de revalorizacin (111) Debe 780.000 780.000 Haber

5.3 Reservas derivadas de aportaciones de los socios Dentro de este bloque, se encuentra la representada mediante la cuenta 110, Prima de emisin de acciones. El TRLSA contempla la emisin de acciones con prima en su artculo 47, el cual dice:

Ser lcita la emisin de acciones con prima. La prima de emisin deber satisfacerse ntegramente en el momento de la suscripcin. Es importante resear que la Prima de emisin de acciones va a ser una reserva disponible, es decir, que en un momento determinado esa reserva puede ser retirada de la sociedad sin ninguna traba legal. Para comprender el significado de la Prima de emisin de acciones, se va a estudiar y a comparar el efecto de la emisin de acciones a la par y sobre la par (con prima de emisin). Para ello, se desarrollan los siguientes ejemplos: EJEMPLO 12 Se desea constituir una sociedad que se dedicar a la compra de productos agrcolas que, posteriormente, envasar y comercializar. Para ello, necesita inmovilizados cuyo coste se eleva a 15.000 u.m. y existencias valoradas en 5.000 u.m. Los accionistas aportarn 20.000 u.m., representadas en 10.000 acciones de 1 u.m. de valor nominal. En el momento de la suscripcin de las acciones, stas se desembolsarn en su totalidad. Se pide: Presentar el balance de situacin de la compaa en el momento de la constitucin y el que podr corresponder al ejercicio siguiente, cuando la sociedad haya obtenido un beneficio de 4.000 u.m. En el ejercicio siguiente, registrar contablemente el reparto de beneficios y de la totalidad de la prima de emisin, haciendo abstraccin de la dotacin a la reserva legal y de la problemtica fiscal, entre sus accionistas en forma de dividendos. En el momento inicial el balance ser: Activo Inmovilizado Existencias Total 15.000 5.000 20.000 Capital social Prima emisin Total Pasivo 10.000 10.000 20.000

Transcurrido un ejercicio econmico, la sociedad presentar hipotticamente el balance siguiente: Activo Inmovilizado Existencias Clientes Bancos Total 15.000 2.000 3.000 16.000 36.000 Pasivo Capital social Prima de emisin Deudas Prdidas y ganancias Total 10.000 10.000 12.000 4.000 36.000

El reparto de dividendos se registrar del siguiente modo: Concepto Prima de emisin de acciones (110) Prdidas y ganancias (129) Bancos, c/c a la vista (572) Debe 10.000 4.000 14.000 Haber

Sin embargo, la emisin de acciones sobre la par en la constitucin de la sociedad no es habitual, sino que, normalmente, este caso se presenta en los procesos de ampliacin de capital. Para facilitar la comprensin de la razn de ser de la prima de emisin, se desarrolla el siguiente ejemplo: EJEMPLO 13 En la constitucin de la sociedad del ejemplo 12 se emiten 20.000 acciones de 1 u.m. de valor nominal, es decir, a la par. stas fueron desembolsadas ntegramente: Se pide: Presentar el balance de situacin en la fecha de constitucin. Transcurridos dos ejercicios econmicos, como consecuencia de las operaciones realizadas y al crecimiento experimentado por la sociedad, debido a su buena marcha, presenta el siguiente balance: Activo Inmovilizado Existencias Clientes IPF en capital Bancos Total 20.000 6.000 4.000 5.000 9.000 44.000 Capital social Reservas Deudas Total Pasivo 20.000 18.000 6.000 44.000

Si en esa fecha, un tercero o un antiguo accionista desease adquirir acciones, a cunto se valoraran stas? Efectuar los registros contables que efectuar la sociedad si emite, en ese momento, 1.000 nuevas acciones, que son totalmente desembolsadas por los inversores que las suscriben. En el momento inicial, el balance tendr la siguiente estructura:

Activo Inmovilizado Existencias Total 15.000 5.000 20.000 Capital social Total

Pasivo 20.000 20.000

Transcurridos dos ejercicios econmicos se observa que: Inicialmente, la sociedad tena un valor de 20.000 u.m., y una accin vala: 20.000/20.000 acciones = 1 u.m./accin Sin embargo, en el momento actual el valor de la compaa es de 38.000 u.m. y el valor terico de una accin es: 38.000/20.000 acciones = 1,9 u.m./accin Si, en esa fecha, un inversor desease adquirir acciones, stas seran valoradas a 1,9 u.m./accin, 1 u.m. correspondiente a la participacin de la accin en el capital y 0,9 u.m. a la participacin en reservas. Si se ofreciesen ms baratas, se veran perjudicados los antiguos accionistas, ya que gracias a su colaboracin la empresa ha logrado que, en el transcurso de dos ejercicios econmicos, su neto patrimonial haya pasado de 20.000 u.m. a 38.000 u.m. En esta lnea, es importante recordar todo lo visto en el captulo 7, Inversiones financieras (I), acerca del valor terico de la accin y la razn de ser de los derechos de suscripcin. Si la sociedad ampla capital, emitiendo 1.000 nuevas acciones, efectuar los siguientes asientos: Por la emisin de las acciones: Concepto Acciones emitidas (-) (1.000 x 1,9) Capital social (100) (1.000 x 1) Prima de emisin de acciones (110) (1.000 x 0.9) Por la suscripcin y desembolso de las acciones: Concepto Bancos, c/c a la vista (572) Acciones emitidas (-) Debe 1.900 1.900 Haber Debe 1.900 1.000 900 Haber

6. Resultados pendientes de aplicacin Las cuentas que desarrolla el PGC en el subgrupo 12, Resultados pendientes de aplicacin, son las siguientes: 120 121 122 129 Remanente. Resultados negativos de ejercicios anteriores. Aportaciones de socios para compensacin de prdidas. Prdidas y ganancias.

Como se ha visto en captulos anteriores, cada cierto tiempo se calcula el resultado que ha obtenido la empresa. Normalmente, este proceso se realiza al finalizar el ao. A nivel contable, el resultado queda plasmado mediante la cuenta 129, Prdidas y ganancias. Si presenta saldo deudor, quiere decir que ha habido prdidas, y si por el contrario, el saldo es acreedor indica beneficios. En el caso de que se obtengan prdidas stas se traspasan a la cuenta 121, Resultados negativos de ejercicios anteriores, la cual presentar siempre saldo deudor. El asiento contable que refleja este cambio de denominacin ser el siguiente: Concepto Resultados negativos de ejercicios anteriores (121) Prdidas y ganancias (129) La cuenta 121, Resultados negativos de ejercicios anteriores, en sentido econmico minora los fondos propios, pues es obvio que si el resultado del perodo ha sido negativo se ha producido un efecto descapitalizador en el patrimonio empresarial. A este efecto, puede observarse que su situacin en el modelo del balance de situacin propuesto por el PGC figura con signo negativo dentro del apartado A. Fondos propios del pasivo. Esta cuenta deber ser compensada con futuros beneficios para recuperar el patrimonio de la sociedad que fue minorado por las prdidas. El asiento que se realizar entonces ser el siguiente: Concepto Prdidas y ganancias (129) Resultados negativos de ejercicios anteriores (121) Otra posibilidad es eliminar el resultado negativo producido en el ao con cargo a beneficios de aos anteriores que en su momento fueron retenidos en forma de Reservas: Debe Haber Debe Haber

Concepto Reservas (11) Resultados negativos de ejercicios anteriores (121)

Debe

Haber

En el caso de que se produzcan beneficios, desde un punto de vista econmico y prescindiendo de consideraciones legales, solamente existen dos posibilidades acerca de su destino: dejarlos en la sociedad, en cuyo caso se traspasarn a Reservas, o repartirlos, en cuyo caso se abonarn las cuentas de Tesorera. Concepto Prdidas y ganancias (129) Reservas (11) Tesorera (57) Pero este problema es ms complejo. En las sociedades, el beneficio obtenido ser distribuido a propuesta de los administradores con aprobacin de la Junta General y puede ocurrir que, en determinadas situaciones, existan dudas sobre el destino final de una parte del beneficio; esta cantidad ser la que figure en la cuenta 120, Remanente. El Remanente ser el beneficio que no ha sido repartido ni aplicado. EJEMPLO 14 La sociedad de responsabilidad limitada VARIA ha obtenido en el ao X1 un beneficio contable de 1.000 u.m. Los administradores proponen la siguiente distribucin de beneficios para el ao X1, que ha sido aceptada por la Junta General: A reservas, el 40 por 100. A beneficios para los partcipes, el 40 por 100. El resto queda pendiente de aplicacin y sobre el mismo se decidir en el mes de mayo del ao X2. Se pide: Registros contables que procedan. El asiento de la distribucin de beneficios ser: Concepto Prdidas y ganancias (129) Reservas (11) Tesorera (57) Remanente (120) Si en el ao siguiente se decide repartir el remanente, se reflejar: Concepto Remanente (120) Tesorera (57) Si por el contrario no se reparte, lo lgico ser traspasarlo a Reservas: Concepto Remanente (120) Reservas (11) Debe 200 200 Haber Debe 200 200 Haber Debe 1.000 400 400 200 Haber Debe Haber

Respecto a la cuenta 122, Aportaciones de socios para compensacin de prdidas, como su propio nombre indica, expresa las cantidades entregadas por los propietarios de la empresa para recuperar el patrimonio de la empresa cuando se ha visto disminuido como consecuencia de prdidas. Normalmente, esta situacin se presentar en pequeas empresas, que en la mayora de los casos tendrn la forma jurdica de sociedades de responsabilidad limitada. A la entrega de las aportaciones de los socios se anotar: Concepto Tesorera (57) Aportaciones de socios para compensacin de prdidas (122) Y por el saneamiento de los resultados negativos: Concepto Aportaciones de socios para compensacin de prdidas (122) Resultados negativos de ejercicios anteriores (121) Debe Haber Debe Haber

7. Ingresos a distribuir en varios ejercicios La composicin del subgrupo 13, Ingresos a distribuir en varios ejercicios, en el PGC es la siguiente: 130 131 135 136 Subvenciones oficiales de capital. Subvenciones de capital. Ingresos por intereses diferidos. Diferencias positivas en moneda extranjera.

Las cuentas de este subgrupo forman parte del neto patrimonial, excepto la cuenta 135, Ingresos por intereses diferidos. sta, desde un punto de vista econmico, es una cuenta compensadora de los derechos de cobro que figurarn en el activo del balance, ya que expresa ingresos futuros de carcter financiero, que se irn devengando a medida que transcurra el tiempo. De todos modos, en el PGC esta cuenta figurar en el pasivo del modelo adoptado para el balance de situacin. EJEMPLO 15 La sociedad annima MARA, SA vende el da 1 de enero del ao X1 una partida de mercaderas por importe de 1.000 u.m. El cobro se realizar mediante una letra con vencimiento el da 31 de diciembre del ao X2, que incorpora unos intereses del 10 por 100 anual calculados a inters simple. El montante total de los intereses ser de 200 u.m., las cuales se devengan por partes iguales los aos X1 y X2. Se pide: Reflejo contable de los hechos anteriores. De acuerdo con la norma de valoracin 12. del PGC la contabilizacin de esta operacin ser la siguiente: Concepto Clientes efectos comerciales a cobrar (431) Ventas de mercaderas (700) Ingresos por intereses diferidos (135) Debe 1.200 1.000 200 Haber

A 31 de diciembre del ao X1, por aplicacin del principio del devengo se deben imputar 100 u.m., correspondientes a los intereses devengados en este ao al resultado de este ejercicio: Concepto Ingresos por intereses diferidos (135) Ingresos financieros (76) Debe 100 100 Haber

A 31 de diciembre del ao X2, se imputarn a resultados los intereses correspondientes a ese ao y se producir el cobro: Concepto Ingresos por intereses diferidos (135) Ingresos financieros (76) Tesorera (57) Clientes efectos comerciales a cobrar (431) 1.200 1.200 Debe 100 100 Haber

Las cuentas 130, Subvenciones oficiales de capital, y 131, Subvenciones de capital, representarn las cantidades que las empresas reciben de la Administracin o de particulares para financiar activos fijos (inmovilizados). La entrega de estas cantidades est originada por intereses sociales, ya que al obtener las empresas estas ayudas: se mantienen puestos de trabajo, pueden mejorar su competitividad, etc. Ha de quedar claro que en estas cuentas se registrarn las subvenciones cuando no existan dudas acerca del cumplimiento de las condiciones impuestas por la entidad otorgante. Si existiesen dudas al respecto utilizar la cuenta 172, Deudas a largo plazo transformables en subvenciones, que posteriormente podr ser reclasificada a las cuentas 130, Subvenciones oficiales de capital, y 131, Subvenciones de capital. Por otro lado, no se deben confundir las subvenciones de capital, que financian activos que permanecen largo plazo en la empresa, con las subvenciones a la explotacin. Estas ltimas nacen directamente como ingresos (vase subgrupo 74, Subvenciones a la explotacin) y financian activos de corto plazo (existencias) o enjugan resultados negativos de un determinado ao. Su tratamiento ms detallado aparece en el captulo 3, Gastos e ingresos. Determinacin del resultado del ejercicio. Las subvenciones de capital registradas en el subgrupo 13, en nuestra opinin, forman parte del neto patrimonial (recursos propios en sentido amplio), ya que son cantidades que la empresa no va a devolver. No estn integradas en Reservas, simplemente, por los movimientos contables que presentan; pero, bajo el prisma del principio de la empresa en funcionamiento, a largo plazo, pasarn a engrosar las reservas. Contablemente, estas subvenciones se traspasarn a resultados a medida que se vayan amortizando los activos que financian. En el caso de activos no amortizables, como, por ejemplo, terrenos, permanecern hasta que no se produzca su enajenacin o baja de inventario (norma de valoracin 20. del PGC). EJEMPLO 16 La sociedad annima GOAL, SA ha adquirido en enero del ao X1 una maquinaria por importe de 10.000 u.m. Esta maquinaria ha sido subvencionada por la comunidad autnoma donde est ubicada GOAL, SA en un 40 por 100. La vida til de la maquinaria es de 10 aos. Se pide:

Registros contables que efectuar GOAL, SA por la compra de la maquinaria. Por la adquisicin de la maquinaria: Concepto Maquinaria (223) Bancos, c/c a la vista (572) Por la comunicacin de la subvencin y posterior cobro: Concepto Hacienda Pblica, deudor por subvenciones concedidas (4708) Subvenciones oficiales de capital (130) Bancos, c/c a la vista (572) Hacienda Pblica, deudor por subvenciones concedidas (4708) 4.000 4.000 Debe 4.000 4.000 Haber Debe 10.000 10.000 Haber

Al final de los aos comprendidos entre X1 y X10 se debe amortizar el inmovilizado adquirido para reflejar su depreciacin y proporcionalmente se imputa a resultados la subvencin, por lo que los asientos a realizar sern los siguientes: Concepto Amortizacin del inmovilizado material (682) (10.000/10) Amortizacin acumulada del inmovilizado material (282) Subvenciones oficiales de capital (130) (4.000/10) Subvenciones de capital traspasadas al resultado del ejercicio (775) 400 400 Debe 1.000 1.000 Haber

Respecto a la cuenta 136, Diferencias positivas en moneda extranjera, en principio debe considerarse de neto patrimonial. Esta cuenta recoge los resultados positivos procedentes de la actualizacin al tipo de cambio vigente en el momento de la elaboracin de las cuentas anuales de los crditos y dbitos en moneda extranjera, que por aplicacin de la norma de valoracin 14. del PGC no se llevar a resultados en tanto no se produzca el vencimiento del crdito o dbito que motiv su aparicin (principio de prudencia). Una solucin ms correcta sera hacer un estudio detallado de las cuentas en moneda extranjera que han motivado la aparicin de la cuenta 136, Diferencias positivas en moneda extranjera, y, en funcin de la evolucin prevista de las divisas y del tiempo que falta para el vencimiento de los crditos y dbitos, incluirla o no en los fondos propios.