Estados de flujo de efectivo: La empresa debe preparar su estado de flujos de efectivo de acuerdo con los requerimientos de esta Norma

y presentarlo como parte integrante de los estados financieros del pertinente ejercicio.
B.T. 50 El estado de flujo de efectivo es un estado financiero bsico cuyo objetivo es proveer informacin relevante sobre los ingresos y egresos de efectivo de una entidad durante y periodo determinado. Los conceptos utilizados son los mismos por la norma internacional, es decir, efectivo, equivalente de efectivo, actividades de inversin, actividades de financiamiento y actividades operacionales. Los mtodos utilizados son el directo y el indirecto.

NIC 7 La informacin sobre los flujos de efectivo de una empresa es til para los usuarios de los estados financieros porque provee de una base para evaluar la capacidad de la empresa para generar efectivo y equivalentes de efectivo, as como para evaluar las necesidades de la empresa de utilizar esos flujos de efectivo. Debe ser presentado conjuntamente con el balance y estado de resultados, para cada perodo requerido.

Los conceptos utilizados en la preparacin de un flujo de efectivo son los siguientes: Mtodo directo: consiste en presentar los principales componentes de los ingresos y Efectivo: comprende dinero en efectivo y egresos brutos de efectivo operacional, tales depsitos a la vista. como el efectivo recibido de clientes o pagado a proveedores y personal, cuyo resultado Equivalentes de efectivo: son inversiones de constituye el flujo neto de efectivo proveniente corto plazo altamente lquidas, que son fcilmente convertibles en cantidades conocidas de actividades operacionales. de efectivo y que no estn sujetas a riesgos significativos de cambios en su valor.

Mtodo indirecto: Consiste en determinar el flujo neto de efectivo proveniente de actividades operacionales a partir del resultado neto del Actividades de operacin: son las principales periodo. Para ello dicho resultado neto se le actividades productoras de ingresos para la deducirn o agregarn, respectivamente, los empresa y otras actividades que no son de montos de ingresos y gastos que no representan inversin o financiamiento. flujos operacionales de efectivo, as como las Actividades de inversin: son las adquisiciones y variaciones netas de los rubros circulantes que enajenaciones de activos de largo plazo y otras no constituyen efectivo, previa depuracin de los inversiones no incluidas entre los equivalentes ajustes y castigos del periodo. de efectivo. Actividades de financiamiento: son las actividades que producen cambios en el tamao y composicin del patrimonio y del endeudamiento de la empresa. Tambin para presentar los flujos de efectivo por actividades de operacin tiene mtodo directo e indirecto.

Objetivo

La informacin acerca de los flujos de efectivo es til porque suministra a los usuarios de los estados financieros las bases para evaluar la capacidad que tiene la entidad para generar efectivo y equivalentes al efectivo, as como las necesidades de liquidez que sta tiene. Para tomar decisiones econmicas, los usuarios deben evaluar la capacidad que la entidad tiene de generar efectivo y equivalentes al efectivo, as como las fechas en que se producen y el grado de certidumbre relativa de su aparicin. El objetivo de esta Norma es requerir el suministro de informacin sobre los cambios histricos en el efectivo y equivalentes al efectivo de una entidad mediante un estado de flujos de efectivo en el que los flujos de fondos del perodo se clasifiquen segn que procedan de actividades de operacin, de inversin y de financiacin.
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO PARA UNA ENTIDAD NO FINANCIERA
1. El ejemplo slo contiene cifras del periodo corriente. De acuerdo con la NIC 1 Presentacin de Estados Financieros, las cantidades correspondientes al periodo anterior deben incluirse en los estados financieros. 2. La informacin, procedente del balance y del estado de resultados, se suministra para demostrar cmo se puede derivar el estado de flujos de efectivo utilizando los mtodos directo e indirecto. Ni el balance ni el estado de resultados adjuntos cumplen necesariamente con la normativa de presentacin y revelacin contenida en otras Normas. 3. Para la preparacin del estado de flujos de efectivo, es relevante tambin la siguiente informacin: Se compraron la totalidad de las acciones de la subsidiaria por 590, siendo el valor razonable de los activos y pasivos adquiridos el siguiente: Inventarios 100 Deudores comerciales 100 Efectivo 40 Propiedades, planta y equipo 650 Acreedores comerciales 100 Deuda a largo plazo 200 Se obtuvieron 250 de la emisin de capital, as como otras 250 de prstamos a largo plazo. El gasto por intereses fue 400, de las cuales 170 fueron pagadas durante el periodo; asimismo se pagaron 100 relativas a intereses del periodo anterior. Los dividendos pagados fueron 1.200. Los pasivos por impuestos sobre las ganancias al principio del periodo eran 1.000, y al final 400. Durante el periodo, se contabilizaron 200 de impuestos acumulados (o devengados). Las retenciones correspondientes a dividendos recibidos ascendieron a 100. En el transcurso del periodo, el grupo compr elementos de propiedades, planta y equipo con un costo total de 1.250, de las cuales 900 fueron adquiridas mediante arrendamiento financiero. Los pagos por estas compras ascendieron a 350.

 Se vendi una planta por 20, a la cual corresponda un costo histrico de 80 y una depreciacin acumulada de 60. Los saldos de deudores, a finales de 20X2, incluan 100 de intereses por cobrar.

Estado de resultados consolidado para el periodo 20X2

Ventas Costo de las ventas Ganancia bruta Amortizacin Gastos de administracin y venta Gastos financieros Ingresos financieros Prdidas de cambio en moneda extranjera Resultado antes de impuestos (Ganancia antes de impuestos) Impuesto a las ganancias Resultado del periodo (Ganancia) 30.650 (26.000) 4.650 (450) (910) (400) 500 (40) 3.350 (300) 3.050

Balance consolidado a final de 20X2

20X2 20X1 Activos Efectivo y equivalentes de efectivo Cuentas por cobrar Inventarios Inversiones financieras Propiedades, planta y equipo Depreciacin acumulada Propiedades, planta y equipo (neto) Total activos Pasivos Acreedores comerciales Intereses a pagar Impuestos a pagar Acreedores alargo plazo Total pasivos Patrimonio neto Capital en acciones Ganancias acumuladas Total patrimonio neto Total pasivos y patrimonio neto 1.500 3.230 4.730 7.910 1.250 1.380 2.630 6.660 250 230 400 2.300 3.180 1.890 100 1.000 1.040 4.030 230 1.900 1.000 2.500 3.730 (1.450) 2.280 7.910 160 1.200 1.950 2.500 1.910 (1.060) 850 6.660

Estado de flujo de efectivo por el mtodo directo (apartado (a) del prrafo 18)
20X2 Flujos de efectivo de las actividades de operacin

Cobros a clientes Pagos a proveedores y al personal Efectivo generado por las operaciones Intereses pagados Impuestos sobre las ganancias pagados Flujos netos de efectivo por actividades de operacin Flujos de efectivo por actividades de inversin Adquisicin de la subsidiaria X, neta de las partidas lquidas Existentes (Nota A) Adquisicin de propiedades, planta y equipo (Nota B) Cobros por venta de equipos Intereses cobrados Dividendos recibidos Flujos netos de efectivo usados en actividades de inversin Flujos de efectivo por actividades de financiacin Cobros por emisin de capital Cobro de prstamos tomados a largo plazo Pago de pasivos derivados de arrendamientos financieros
()

30.150 (27.600) 2.550 (270) (900) 1.380

(550) (350) 20 200 200 (480)

250 250 (90)

Dividendos pagados a los propietarios * (1.200) Flujos netos de efectivo usados en actividades de financiacin (790) Incremento neto de efectivo y dems equivalentes al efectivo 110 Efectivo y equivalentes al efectivo al principio del periodo (Nota C) 120 Efectivo y equivalentes al efectivo al final del periodo (Nota C)230

Estado de flujo de efectivo por el mtodo indirecto (apartado (b) del prrafo 18)
20X2 Flujos de efectivo de las actividades de operacin Resultado antes de impuestos (Ganancia) Ajustes por: Amortizacin Prdidas de cambio en moneda extranjera Ingresos financieros Gastos financieros Incremento en deudores comerciales y otros Disminucin en inventarios Disminucin en acreedores comerciales Efectivo generado por las operaciones Intereses pagados Impuestos sobre las ganancias pagados Flujos netos de efectivo por actividades de operacin Flujos de efectivo por actividades de inversin Adquisicin de la subsidiaria X, neta de las partidas 3.350 450 40 (500) 400 3.740 (500) 1.050 (1.740) 2.550 (270) (900) 1.380

Lquidas existentes (Nota A) Adquisicin de propiedades, planta y equipo (Nota B) Cobros por venta de equipos Intereses cobrados Dividendos recibidos Flujos netos de efectivo usados en actividades de inversin Flujos de efectivo por actividades de financiacin Cobros por emisin de capital Cobro de prstamos tomados a largo plazo Pago de pasivos derivados de arrendamientos financieros
()

(550) (350) 20 200 200 (480) 250 250 (90)

Dividendos pagados a los propietarios ( 1.200) Flujos netos de efectivo usados en actividades de financiacin (790) Incremento neto de efectivo y dems equivalentes al efectivo110 Efectivo y equivalentes al efectivo al principio del periodo (Nota) 120 Efectivo y equivalentes al efectivo al final del periodo (Nota C) 230

Notas al Estado de flujos de efectivo (mtodos directo e indirecto) A. Adquisicin de la subsidiaria

Durante el periodo el grupo ha adquirido la subsidiaria X. El valor razonable de los activos adquiridos y de los pasivos asumidos ha sido como sigue: Efectivo 40 Inventarios 100 Cuentas por cobrar 100 Propiedades, planta y equipo 650 Acreedores comerciales (100) Acreedores a largo plazo (200) Total precio pagado 590 Menos: Efectivo de X (40) Flujos de efectivo de la adquisicin, neto del efectivo existente 550

B. Propiedades, planta y equipo

En el transcurso del periodo, el grupo compr propiedades, planta y equipo con un costo total de 1.250, de las cuales 900 fueron adquiridas mediante arrendamiento financiero. Se hicieron pagos por importe de 350 por la compra de los anteriores elementos.

C. Efectivo y equivalentes al efectivo

Las partidas de efectivo y equivalentes al efectivo se componen de efectivo, saldos en bancos e inversiones en instrumentos del mercado monetario. El anlisis de los saldos inicial y final que figuran en el estado de flujos de efectivo es como sigue: 20X2 20X1 Efectivo en caja y bancos 40 25 Inversiones a corto plazo 190 135

Efectivo y equivalentes al efectivo, segn figuran en las cuentas 230 160 Efectos de las diferencias en las tasas de cambio - (40) Efectivo y equivalentes al efectivo re expresados 230 120 El saldo de efectivo y equivalentes al efectivo al final del periodo incluye depsitos en cuentas bancarias, procedentes de una subsidiaria, por importe de 100, que no son libremente transferibles a la controladora, a causa de las restricciones de cambio existentes. El grupo no ha utilizado prstamos disponibles por importe de 2.000, de las cuales 700 pueden ser utilizadas slo para su futura expansin.

Notas al Estado de flujos de efectivo (mtodos directo e indirecto) A. Adquisicin de la subsidiaria

Durante el periodo el grupo ha adquirido la subsidiaria X. El valor razonable de los activos adquiridos y de los pasivos asumidos ha sido como sigue: Efectivo 40 Inventarios 100 Cuentas por cobrar 100 Propiedades, planta y equipo 650 Acreedores comerciales (100) Acreedores a largo plazo (200) Total precio pagado 590 Menos: Efectivo de X (40) Flujos de efectivo de la adquisicin, neto del efectivo existente 550

B. Propiedades, planta y equipo

En el transcurso del periodo, el grupo compr propiedades, planta y equipo con un costo total de 1.250, de las cuales 900 fueron adquiridas mediante arrendamiento financiero. Se hicieron pagos por importe de 350 por la compra de los anteriores elementos.

C. Efectivo y equivalentes al efectivo

Las partidas de efectivo y equivalentes al efectivo se componen de efectivo, saldos en bancos e inversiones en instrumentos del mercado monetario. El anlisis de los saldos inicial y final que figuran en el estado de flujos de efectivo es como sigue: 20X2 20X1 Efectivo en caja y bancos 40 25 Inversiones a corto plazo 190 135 Efectivo y equivalentes al efectivo, segn figuran en las cuentas 230 160 Efectos de las diferencias en las tasas de cambio - (40) Efectivo y equivalentes al efectivo re expresados 230 120 El saldo de efectivo y equivalentes al efectivo al final del periodo incluye depsitos en cuentas bancarias, procedentes de una subsidiaria, por importe de 100, que no son libremente transferibles a la controladora, a causa de las restricciones de cambio existentes. El grupo no ha utilizado prstamos disponibles por importe de 2.000, de las cuales 700 pueden ser utilizadas slo para su futura expansin.

D. Informacin por segmentos Segmento A Segmento B

Total Flujos de efectivo por: Actividades de operacin 1.380 Actividades de inversin (480) Actividades de financiacin (790) 1.520 (640) (570) 310 (140) 160 (220) (200) 110 diferencia