INSTITUCION UNIVERSITARIA TECNOLOGICO DE ANTIOQUIA

Facultad de Ciencias Administrativas y Econmicas

Ciclo Profesional en Administracin Financiera

PYMES MOTOR DE LA ECONOMIA Y SUS DIFICULTADES EN EL SECTOR FINANCIERO

Preparado por:

Mara del Pilar Madrigal Franco Catalina Mara Vlez Fajardo

Medelln, Colombia 2.012

NOTA DE ACEPTACIN ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

PRESIDENTE: --------------------------------------------------------

JURADO 1: --------------------------------------------------------

JURADO 2: --------------------------------------------------------

JURADO 3: --------------------------------------------------------

Ciudad, Fecha

TABLA DE CONTENIDO INTRODUCCION ...................................................................................................................... 5 1. PROBLEMA DE INVESTIGACION ..................................................................................... 6 2. ENUNCIADO DEL PROBLEMA........................................................................................... 7 2.1. PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA .............................................................................. 7 2.1.1. FORMULACIN DEL PROBLEMA ............................................................................... 8 2.1.1.1. PREGUNTAS GENERALES ....................................................................................... 8 2.1.1.2. PREGUNTAS ESPECFICAS...................................................................................... 8 3. OBJETIVOS ....................................................................................................................... 10 3.1. OBJETIVO GENERAL .................................................................................................... 10 3.2. OBJETIVOS ESPECFICOS ........................................................................................... 10 4. JUSTIFICACION Y DELIMITACION DE LA INVESTIGACION ......................................... 11 4.1. JUSTIFICACIN ............................................................................................................. 11 4.2. DELIMITACIN DE LA INVESTIGACIN ...................................................................... 12 5. MARCO DE REFERENCIA ................................................................................................ 13 5.1. MARCO TERICO .......................................................................................................... 13

6. MARCO LEGAL ................................................................................................................. 18 7. HIPOTESIS DE LA INVESTIGACION ................................................................................ 20 8. DISEO METODOLGICO ............................................................................................... 21 8.1. MTODO DE INVESTIGACIN UTILIZADO .................................................................. 21 8.2. TIPO DE INVESTIGACIN ............................................................................................. 21 8.3. FUENTES DE INVESTIGACIN ..................................................................................... 21 8.3.1. FUENTES DE INVESTIGACIN PRIMARIA ............................................................... 21 8.3.2. FUENTES DE INVESTIGACIN SECUNDARIA ......................................................... 21 9.1. ANALISIS DE LA INFORMACION .................................................................................. 27 9.2. CONCLUSIONES ............................................................................................................ 38 GLOSARIO ............................................................................................................................. 40 CRONOGRAMA ..................................................................................................................... 41 BIBLIOGRAFIA ......................................................... ERROR! BOOKMARK NOT DEFINED.1

INTRODUCCION El presente trabajo de investigacin, hace referencia al costo financiero del capital para las PYMES en Colombia. Las PYMES constituyen la principal fuente de generacin de empleo y son parte fundamental del sistema econmico, estimulan la economa y tienen una gran responsabilidad social al intervenir en la disminucin de las situaciones de pobreza, subempleo y desempleo, por ello queremos abordar la problemtica que ellas enfrentan con el sector financiero, ya que el sistema crediticio no tiene todava la suficiente confianza en la capacidad de pago de las PYMES, ofreciendo la mayora de crditos a corto plazo, siendo el acceso al financiamiento una de las limitantes que impide a las empresas ser competitivas al no contar con recursos suficientes para expandir su planta de trabajo y poder aumentar la produccin, indispensable para consolidarse en el mercado interno y poder abrirse a mercados externos.

1. PROBLEMA DE INVESTIGACION Las pequeas y medianas empresas son un factor fundamental en la generacin de empleo y en el crecimiento de la economa, diferentes estudios han demostrado que existe una estrecha relacin entre el grado de desarrollo de las PYMES y el nivel econmico de un pas, sta, entre otras razones, justifica la preocupacin por la actual situacin que presentan las PYMES frente al sector financiero, ya que se han identificado algunos obstculos que inciden en el desarrollo de stas, entre los grandes limitantes se encuentra el acceso al crdito, tanto para capital de trabajo como para compra de maquinaria y el tipo de garanta que se le exige y si este panorama se compara frente a las grandes empresas, se puede evidenciar que existe mucha desigualdad en plazos y tasas de inters. El financiamiento, sobre todo el de largo plazo es uno de los ms importantes, pues es indispensable para apoyar la inversin y la expansin de los negocios, en Colombia. Gracias al renovado inters del sector privado y del gobierno, se han ido superando algunas de las dificultades que enfrentan las PYMES, pero es evidente tambin que todava queda mucho camino por recorrer, en este sentido es fundamental lograr un mayor acercamiento entre stas y el sector financiero con miras a identificar los problemas que cada uno enfrenta. Por ejemplo se ha visto que las PYMES 1enfrentan algunos problemas en el manejo y suministro de informacin financiera y contable, estas deficiencias tienen su origen en la administracin de las bases de datos, en registros contables que no cumplen con los estndares de contabilidad y en la dbil estructuracin financiera de los proyectos objeto de crdito, por su parte, la insuficiencia en las garantas se debe a que muchas veces los empresarios no cuentan con el capital suficiente o idneo para respaldar el crdito, lo cual les encarece o reduce las fuentes de financiacin en los mercados formales. Un punto de reflexin adicional es si Colombia cuenta hoy en da con un entorno adecuado, sobre todo tributario, para que las empresas comiencen a hacer parte de la economa formal.

El crecimiento de la economa ha generado en el mundo entero, y en particular Colombia, gran inters por las PYMES, por su gran potencial como generadoras de empleo y
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Informacin recopilada por ASOBANCARIA, segn encuesta aplicada a las PYMES en el ao 2011

promotoras de avances en el entorno local y su flexibilidad para convertirse en un importante complemento del trabajo de la gran empresa, considerndolas como un sector empresarial muy dinmico y poseedor del mayor potencial de desarrollo productivo con relacin a su tamao. Por tal motivo se hace necesario crear mecanismos que permitan corregir las falencias existentes y formular esquemas que agilicen el rpido ingreso de las micro, pequeas y medianas empresas al mercado financiero, lo anterior se puede lograr mediante el replanteamiento de las polticas de las entidades financieras ya que en la mayora de los casos son de difcil cumplimiento para las PYMES, adems de incentivos tributarios que motiven a los empresarios a evitar la evasin de impuestos y de esta forma su informacin contable ser ms veraz, oportuna, completa y confiable.

2. ENUNCIADO DEL PROBLEMA La problemtica que se aborda es la de las barreras que han obstaculizado el crecimiento y desarrollo del sector empresarial de las pequeas y medianas empresas (PYMES) colombianas, tales como la dificultad para acceder a un adecuado financiamiento de sus necesidades, principalmente de capital de trabajo, adems, Colombia no cuenta con una cultura de capital de riesgo debido sobre todo a las dificultades para financiar negocios en vas de mejoramiento y crecimiento dado que no existen organismos que se concentren en el desarrollo de proyectos innovadores que, al tiempo que doten a las PYMES del capital de riesgo, presten la asistencia tcnica que requieren para su crecimiento.

2.1.

Planteamiento del Problema

Las PYMES colombianas al igual que en la mayora de los pases son el motor de la economa y 2generan ms del 50% del empleo nacional, lo que significa el 36% del valor agregado industrial, el 92% de los establecimientos comerciales y el 40% de la produccin total del pas. Esto demuestra su importancia y su gran potencial de crecimiento, pero en
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La Problemtica de las Pymes en Colombia. Director centro de investigacin Escuela de Finanzas y Comercio Exterior.

Colombia las entidades financieras no cubren la demanda de recursos necesitados por las PYMES, para llevar a cabo sus objetivos y alcanzar un desarrollo sostenible, todo esto debido a restricciones provenientes de normas legales, adems de problemas de polticas monetaria, la revaluacin, la situacin de orden pblico que vive Colombia, la competencia desleal, la falta de incentivos tributarios y en muchos casos el alto costo del dinero que impiden facilitar el apoyo al desarrollo econmico de las PYMES.

2.1.1. Formulacin del Problema Nos enfocamos en la situacin que tienen las PYMES actualmente con los altos costos financieros, comparada con las grandes empresas, se busca determinar cules son las falencias que estas tienen, y cules son las posibles soluciones.

2.1.1.1.

Preguntas Generales

Cules son las falencias ms evidentes de las PYMES para enfrentar el sector financiero? Identificar las desventajas de las PYMES frente a las grandes empresas, en el momento de acceder al sector financiero. Qu efecto tienen en las PYMES los avales exigidos por el FNG a la hora de solicitar un crdito?

2.1.1.2.

Preguntas Especficas

Qu tipo de respaldo por parte del gobierno necesitaran las PYMES para obtener mejores beneficios del sector financiero? De acuerdo al papel que representan las PYMES en la economa del pas, se podra pensar que una agremiacin seria una posible solucin a la hora de solicitar apoyo del sector financiero, es decir un cluster?

Cules son las necesidades especficas de financiamiento de las PYMES, de acuerdo a su sector?
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Son favorables para las PYMES las constantes reformas tributarias, y de qu forma afecta esto a la informalidad y a la evasin fiscal?

3. OBJETIVOS 3.1. Objetivo General

Identificar y analizar la problemtica que tienen actualmente las PYMES en Colombia, para acceder al sector financiero, ya que hay un gran nmero de limitantes que estas deben afrontar diariamente para lograr su desarrollo, crecimiento y estabilidad en el mercado.

3.2.

Objetivos Especficos

Determinar los principales problemas que enfrentan las PYMES para acceder al sector financiero.

Analizar las dificultades que tienen las PYMES, en el rea contable, especficamente tributaria, ya que estas declaraciones son su aval al momento de solicitar

financiamiento. Investigar qu tipos de respaldo y polticas econmicas, ofrece actualmente el gobierno para poder enfrentar las dificultades crediticias de las PYMES. Identificar los tipos de garantas exigidos a las PYMES a la hora de solicitar un crdito.

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4. JUSTIFICACION Y DELIMITACION DE LA INVESTIGACION 4.1. Justificacin

El propsito de este investigacin es obtener una informacin clara que nos permita tener base para ofrecer una posible solucin a este sector empresarial ya que son las PYMES una de las mayores fuentes de empleo en la actualidad y su falta de apoyo financiero ha generado que acudan a financiamientos por fuera de la legalidad lo que a su vez da como resultado que tengan que cerrar por la falta de capacidad de pago, dejando sin fuente de sustento a muchos colombianos. Esta investigacin nos permitir evidenciar claramente la problemtica que enfrentan las PYMES Colombianas, elaborando un estudio a fondo sobre todas y cada una de las complicaciones que estas enfrentan para llevar a cabo sus procesos de expansin.
3

Unos de los hechos ms significativos en la prctica del desarrollo econmico ha sido el

descubrimiento, relativamente reciente, del gran potencial de las pequeas empresas, las cifras de numerosos pases con economas estables, son concluyentes, ya que en las ltimas dcadas, por ejemplo, se han apoyado firmemente en las pequeas y medianas empresas, las cuales han lograron altas tasas de crecimiento del PIB, las exportaciones, el aumento del empleo, mejor distribucin del ingreso as como el estmulo al ahorro y la inversin en estos pases. Actualmente ms del 60% de las ventas en el exterior se originan en las PYMES. En los pases latinoamericanos, en cambio, el aporte de las empresas ms pequeas no ha sido tan valorado como en otras regiones del mundo por cuanto las polticas y las orientaciones estatales de esta zona se han volcado, en general, hacia las grandes empresas, los grandes capitales y los proyectos de grandes dimensiones, dejando de lado una gran oportunidad de crecimiento que ofrecen las PYMES, adems de las posibilidad de luchar contra la pobreza y la desigualdad.

La realidad de las Pymes en Colombia

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4.2.

Delimitacin de la Investigacin

Esta investigacin se enmarca en uno de los sectores ms representativos de la economa de nuestro pas, las PYMES. Para la recoleccin de la informacin se tendr una poblacin de 30 PYMES de diferentes sectores de la economa, en la ciudad de Medelln y 3 entidades pertenecientes al sector financiero.

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5. MARCO DE REFERENCIA 5.1. Marco Terico

Las caractersticas de la oferta de crdito a PYMES en particular con respecto a las tasas de inters, los plazos, las garantas exigidas y la tramitacin tienden a ser muy desfavorables, estas condiciones excesivas desalientan la demanda y tienen un impacto muy negativo sobre la inversin y la competitividad de las PYMES, las altas tasas hacen que muchos proyectos de inversin no sean rentables o tengan menores tasas internas de retorno, ya que representan una carga financiera para las PYMES, 4los plazos cortos tambin son un obstculo a la inversin en activos fijos que requieren un periodo ms largo para rentabilizarse, y de otro lado, el nivel de acceso de las PYMES al crdito se ve limitado a un valor muy inferior al de las garantas reales de las cuales disponen, porque los bancos exigen garantas por valores muy por encima del monto del crdito.

Los trmites de solicitud largos y burocrticos que enfrentan las PYMES en algunos casos tambin deprimen la demanda de crdito, stos incrementan los costos de transaccin y de oportunidad para el empresario, asociados con el proceso de solicitud y conllevan la posibilidad de perder la oportunidad de negocio que se desea aprovechar.

A menudo la variedad de instrumentos financieros disponibles a las PYMES es limitada, los plazos de los crditos demasiado cortos para el proyecto que se pretende financiar y el costo del crdito sumamente elevado, las condiciones de oferta siguen siendo restrictivas al mantenerse en casi todos los pases de la regin sin excepcin niveles de tasas de inters y tambin mrgenes de intermediacin bancaria altos en relacin con estndares internacionales, los bancos cargan mayores tasas de inters para este sector por el alto costo de transformacin. Otro obstculo ha sido la tendencia de la banca a exigir garantas hipotecarias en muchos casos por un valor igual o superior al valor del crdito otorgado, principalmente por la percepcin de mayor riesgo en las PYMES por parte de la banca, las exigencias de garanta se han vuelto mucho ms severas para las PYMES en los dos ltimos
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Caractersticas de la Oferta de Crdito a Pymes, document of the inter-american

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aos debido al conservatismo de la banca ante la situacin econmica negativa, y prevalecen las garantas hipotecarias, lquidas y con respaldo de avales solidarios con declaracin patrimonial. Adems de estos factores financieros, las PYMES como empresas tienen que ejercer el proceso administrativo y financiero en forma dinmica para poder responder a los desafos del mercado, y de acuerdo con este diagnstico inicial, deben mejorar en todos sus aspectos si desean sobrevivir, crecer y obtener utilidades en la era actual, a pesar de que las finanzas de las PYMES muestran importantes avances, an persisten en las PYMES serias limitaciones financieras que las mantienen restringidas, lo que centra la atencin del propietario a luchar da a da con la estrechez financiera y estar siempre a la defensiva, restndole capacidad de innovar.

Financieramente las PYMES, se caracterizan en su mayora por las siguientes situaciones:

Contabilidad mal llevada. Tendencias a evadir impuestos. Problemas de liquidez. Baja rentabilidad por falta de control de los costos. Altos niveles de endeudamiento por acudir al sector extrabancario. Falta de claridad al momento de invertir. Dificultad para cumplir con los requisitos del crdito. Pago de comisiones muy elevadas exigidas por los fondos de garantas.

A nivel externo las PYMES se ven afectadas por los siguientes factores: poltica monetaria, la revaluacin, la situacin de orden pblico que vive Colombia, la competencia desleal, la falta de incentivos tributarios y en muchos casos el alto costo del dinero, an entre los
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empresarios PYMES persiste la costumbre de presentar estados financieros tradicionales, para responder al gobierno y en algunos casos al sector bancario, ms que por tenerlos como herramientas de planeacin, control, y de proyeccin financiera, tambin se observa que muy pocas empresas PYMES conocen una herramienta financiera clara tal como, el flujo de efectivo, herramienta importante para prever dificultades de liquidez y formular estrategias para adquirir el dinero en pocas difciles y evitar as el caos financiero.
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Muchos

empresarios de pequeas y medianas empresas tampoco tienen claridad sobre el origen y aplicacin de fondos, y mucho menos hacen una planeacin financiera a mediano y largo plazo, en cuanto a fuentes de financiacin, muchas lo hacen con recursos propios, otras con proveedores y en menor porcentaje otras recurren al sector financiero o a prstamos extrabancarios.

No se puede desconocer que las pequeas y medianas empresas son un factor fundamental en la generacin de empleo y en el crecimiento, como tambin es innegable que las PYMES son el segmento empresarial que ms obstculos afronta para su desarrollo y uno de estos obstculos es el del financiamiento, sobre todo el de largo plazo, ya que es con ste que se puede soportar la inversin y el crecimiento en los negocios.

Una PYMES estructuralmente es muy pequea y no cuenta con recurso humano suficiente para encarar la gestin administrativa y financiera, 6por lo tanto una sola persona debe desempear varias funciones, su tamao y simplicidad se convierten en una ventaja porque la hace ms verstiles, giles, dinmicas y ms adaptable ante los cambios tecnolgicos en comparacin con las grandes empresas. Es normal, que sus procesos de direccionamiento no sean tan rigurosos, sobre todo en los temas de financiacin, entre otros por la falta de cultura financiera y la carencia de informacin, desconocimiento de los requisitos y exigencias de informacin que el sector financiero organizado formaliza en los estudios de crdito, las PYMES tienen caractersticas comunes, las cuales pueden ser amenazas y oportunidades, dependiendo de la gestin al interior de cada una, algunas de las
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Arvalo Ordez, Doris. El acceso a los crditos. En: Revista Javeriana.Colombia (Septiembre 2005):26-33

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caractersticas son, de carcter familiar y normalmente dirigida por sus dueos, lo cual implica total dedicacin y compromiso por parte de ellos en la gestin, pueden sufrir concentracin y generar interferencia de ndole familiar en la toma de decisiones, este aspecto puede constituirse en un grave obstculo para la ptima gestin financiera y comercial. Por su tamao, las PYMES son ms flexibles para adaptarse a los cambios bruscos en su entorno, pero con frecuencia tienen dificultades para anticiparse a ellos porque no se monitorean las tendencias y cambios del entorno y se carece de la informacin necesaria.

Las PYMES son organizaciones muy recursivas, tienen gran capacidad de trabajo y una necesidad de mejoramiento continuo, pero muchas de ellas carecen de informacin contable clara, confiable y oportuna, esta carencia financiera es la ms comn y uno de los principales obstculos para el acceso al crdito, no cuentan con planeacin a largo plazo, cuando existe una buena idea se hace uso de todos los recursos existentes desarrollando una visin de corto plazo, esto se da por la falta de planeacin o porque es una sola persona quien realiza diferentes funciones en la empresa sin estar formalmente determinadas mediante descripciones de cargos, es difcil cambiar sus modelos mentales y generar la aceptacin del cambio, permaneciendo siempre con el mismo esquema, cuando realizan proyectos de inversin, lo hacen con base en la intuicin sin poseer soporte financiero, un flujo de caja proyectado, ni cuantificacin del riesgo, no dedican los recursos y el tiempo necesario para analizar las alternativas de financiacin, acudiendo al primero que les brinde el monto requerido sin contar con evaluacin de la tasa de inters, plazos y requisitos que les incrementan el costo, volvindose as un crculo vicioso7.

Dado lo anterior tienden a renovar constantemente la deuda incrementando el costo financiero o contrayendo otra deuda para cubrir la actual y acrecentar el nivel de endeudamiento, de igual manera los bancos son ms exhaustivos a la hora de estudiar un cliente PYMES, esto implica ir ms all de los estados financieros, es decir, es necesario
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Lopez, D. (1995). La eficiencia administrativa de las microempresas en Medelln ante la apertura econmica. Tesis no publicada para administracin de empresas. Universidad de Medelln. Medelln, Colombia.

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conocer ms de la competencia o hablar con los proveedores de una PYME no hay que olvidar que antes que un empresario PYME acceda a un crdito de redescuento tiene que ser evaluado favorablemente por el intermediario que es quien cargar con el riesgo, igualmente, una garanta no hace un buen crdito, hay bancos que siempre han tenido segmentada la banca PYME, ms no la trataban como tal, hoy muchas entidades se han percatado de las particularidades del sector y ya no lo mezclan con los dems clientes, por la reciente incursin de los bancos comerciales se estn produciendo cambios importantes a la hora de evaluar las PYMES , ya que fuera de otorgar crditos ofrecen servicios financieros integrales entre las entidades que se estn especializando se destacan BANCOLOMBIA, BANCO AGRARIO, HELM BANK y GRUPO AVAL, entre otros8.

Un apoyo fundamental para el crecimiento del sector son los bancos de segundo piso (BANCOLDEX, FINAGRO y FINDETER) y entidades como el Fondo Nacional de Garantas que avalan a los microempresarios en los prstamos ante las entidades financieras, algunas empresas tienen dificultades porque las instituciones financieras les dan crdito, confan en ellas y les ofrecen buenas tasas, pero los plazos que les imponen no son los mejores, por lo su liquidez se empieza a ver afectada y estas se obligan a buscar otras fuentes de financiacin, tales como, otros bancos, instituciones financieras o terceros, que les ofrezcan mejores plazos pero con niveles de crdito muy bajos, mientras que el endeudamiento aumenta la liquidez que se alcanza es cada vez menor y en ocasiones comprometen las utilidades obtenidas en el negocio, lo que inmediatamente da como resultado perdidas en la empresa lo que significa que los problemas de liquidez generan problemas de rentabilidad y viceversa.

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Arvalo Ordez, Doris. El acceso a los crditos. En: Revista Javeriana. Colombia (Septiembre 2005):26-33 http://www.dinero.com/diner/Articulo View.jsp?id=23768

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6. MARCO LEGAL El marco jurdico que inscribe los principales elementos en torno al sector PYMES, se encuentra contemplado en las Leyes 590 de 2000 y 905 de 2004, ms recientemente las referencias se encuentran en la Ley 1014 de 2006 sobre Fomento de la Cultura del Emprendimiento. Uno de los aspectos ms importantes se manifiesta en lo referente a la clasificacin por tamao de las mismas:
TIPO DE EMPRESA MEDIANA EMPRESA PEQUEA EMPRESA MICRO EMPRESA

Personal Activos totales

Entre 51 y 200 trabajadores

Entre 11 y 50 trabajadores

Menor o igual a 10 trabajadores

De 100.000 a 610.000 UVT UVT = Unidades de Valor Tributario UVT para 2011 $ 26.049

Entre 501 y 5000 SMMLV SMMLV 2.012: $ 566.700

Menor

500

SMMLV, excluida la vivienda SMMLV $566.700 2.012:

Tabla 1. Clasificacin de las PYMES en Colombia

La norma tambin especfica que para la clasificacin de aquellas micro, pequeas y medianas empresas, MIPYMES, que presenten combinacin en de parmetros de planta de personal y activos totales diferentes a los indicados, el factor determinante para dicho efecto, ser el de activos totales.

Fuente: Segn la Ley 590 de 2000, en Colombia se consideran pequeas empresas aquellas con activos Entre 501 y 5000 SMMLV, microempresas Menor a 500 SMMLV, excluida la vivienda SMMLV y medianas empresas De 100.000 a 610.000 UVT UVT = Unidades de Valor Tributario

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En la mencionada Ley no queda claro que pasa con aquellas empresas que tienen un parmetro para pertenecer a un tipo de empresa y otro parmetro para pertenecer a otra clasificacin, tal como lo menciona en su artculo 2do.
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Artculo 2. Definiciones. Para todos los efectos, se entiende por micro incluidas las Fami-

empresas pequea y mediana empresa, toda unidad de explotacin econmica, realizada por persona natural o jurdica, en actividades empresariales, agropecuarias, industriales, comerciales, de servicios, rural o urbana, que responda a dos (2) de los siguientes parmetros: 1. 11Mediana empresa: a) Planta de personal entre cincuenta y uno (51) y doscientos (200) trabajadores. b) Activos totales de 100.000 a 610.000 UVT (Valor UVT ao 2.012 $ 26.049).

2. Pequea empresa: a) Planta de personal entre once (11) y cincuenta (50) trabajadores. b) Activos totales entre 501 y 5.000 SMMLV (Ao 2.012 $ 566.700).

3. Microempresa: a) Planta de personal no superior a los diez (10) trabajadores. b) Activos totales excluida la vivienda por valor inferior a quinientos (500) SMMLV.

Pargrafo. Los estmulos beneficios, planes y programas consagrados en la presente ley, se aplicarn igualmente a los artesanos colombianos, y favorecern el cumplimiento de los preceptos del plan nacional de igualdad de oportunidades para la mujer.

10 11

Ley905 de 2004 MIPYMES Ley 590 de 2000.

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7. HIPOTESIS DE LA INVESTIGACION Las PYMES son Empresas en su mayora administradas por sus propios dueos, quienes no cuentan con una debida capacitacin en el rea contable y financiera, para poder llevar unos registros contables confiables. Se encuentra que la restriccin de acceso al financiamiento es uno de los obstculos que se perciben como ms graves para las PYMES, por causa de las condiciones desfavorables del crdito y su oferta (la informacin escasa y poco confiable, la insuficiente decisin de las entidades financieras y la ineficacia de las estrategias del Estado para apoyar a las PYMES).

Las inadecuadas condiciones de los crditos a los que pueden acceder las PYMES afectan su competitividad, debido a que presentan desventaja frente a las grandes empresas, obligando al empresario en muchos casos a recurrir a crditos por fuera del sistema financiero. La insuficiente oferta de lneas de crdito de las entidades financieras para apoyar a las PYMES tiene relacin con los deficientes mecanismos de divulgacin de las lneas de apoyo del gobierno, esta situacin restringe el acceso al crdito por parte de las PYMES.

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8. DISEO METODOLGICO 8.1. Mtodo de Investigacin Utilizado

El mtodo de investigacin utilizado en este trabajo fue el inductivo, mediante el cual el proceso de conocimiento se inicia por la observacin de fenmenos particulares con el propsito de llegar a conclusiones e indicios generales. Este mtodo permite la formacin de hiptesis, investigacin y demostraciones, la conclusin se da por el estudio de todos los elementos que forman el objeto de investigacin, es decir que slo es posible si conocemos con exactitud el nmero de elementos que forman el objeto de estudio y adems, cuando sabemos que el conocimiento generalizado pertenece a cada uno de los elementos del objeto de investigacin.

8.2.

Tipo de Investigacin

El tipo de Investigacin utilizada en este proyecto fue de tipo descriptiva, ya que nos basamos sobre la realidad de los hechos y la caracterstica fundamental fue la de presentar una interpretacin correcta, la cual se concluy con encuestas, y causales de desarrollo.

8.3.

Fuentes de Investigacin

8.3.1. Fuentes de Investigacin Primaria Para efectos de esta investigacin se encuestaran diferentes empresas de la ciudad de Medelln, adems de instituciones bancarias.

8.3.2. Fuentes de Investigacin Secundaria Para efectos de esta investigacin se utilizarn datos obtenidos de: Internet, revistas, datos de la cmara de comercio, libros, trabajos de grado, entre otros.

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9. MODELO DE LA ENCUESTA Seleccione con una X en la respuesta correcta

1. Ha Solicitado Crdito con alguna entidad del sector financiero?

SI

NO

N/A

2. Con que entidad Financiera? Banco Popular Bancolombia Banco de Bogot Helm Bank Davivienda Banco de Occidente Ninguna entidad 3. El crdito le fue aprobado? (si su respuesta es NO favor pasar a la pregunta 10) SI SI SI SI SI SI SI SI NO NO NO NO NO NO NO NO N/A

4. A qu plazo lo solicit? 12 18 24 36 48 N/A 5. A qu plazo le fue aprobado? 12 18 24 36 48 N/A

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6. Le fue aprobado por el monto solicitado?

SI

NO

N/A

DTF + 4 Puntos DTF + 5 Puntos DTF + 6 Puntos DTF + 7 Puntos DTF + 8 Puntos DTF + 9 Puntos DTF + 10 Puntos DTF + 11 Puntos N/A

8. Accedi otra fuente para satisfacer sus requerimientos de financiacin? No accedi a ninguna otra fuente Proveedores Leasing Recursos propios Mercado extrabancario Factoring N/A

9. Satisfaccin respecto a la tasa de inters (%)?

Completamente satisfecho Satisfecho Insatisfecho Completamente insatisfecho N/A

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10. Los recursos recibidos se destinaron a? Capital de trabajo. Consolidacin del pasivo. Compra o arriendo de maquinaria. Remodelaciones adecuadas para mejorar la capacidad productiva de comercializacin o de servicio.

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Entrevista para Entidades Financieras

Entidad: Nombre del Funcionario: Cargo: Correo electrnico: Nmero telefnico:

Con el fin de obtener un

conocimiento ms amplio y profundo

acerca de los

productos y servicios que tiene el Banco actualmente para ofrecer a las PYMES, le solicitamos muy comedidamente responder las siguientes preguntas cuyas

respuestas sern utilizadas con fines estrictamente acadmicos.

1. Para ustedes cules son los parmetros para catalogar a una empresa como PYME?

2. Existe algn tipo de segmentacin comercial en el banco, que tenga en cuenta las PYMES?

3. Qu Productos y Servicios tiene el Banco actualmente para ofrecerle a las PYMES?

4. A qu tasas ofrece el Banco actualmente los productos de colocacin?

5. Existe variacin en las tasas ofrecidas a las PYMES, y de que depende?

6. Cules son los parmetros para el otorgamiento de los crditos o cupos de crdito para las PYMES?

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7. Qu expectativas tiene ustedes frente a la crisis financiera mundial, y como creen que puede afectar est a las PYMES?

8. Tiene segmentada la atencin a las PYMES por sectores?

La entrevista ha concluido

Muchas gracias por su colaboracin

Nota: Esta entrevista es realizada con el fin de complementar la materia TRABAJO DE GRADO II, dentro de la modalidad investigativa, por estudiantes del 10 semestre de Administracin Financiera de la INSTITUCION UNIVERSITARIA TECNOLGICO DE ANTIOQUIA.

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9.1.

ANALISIS DE LA INFORMACION

Se utiliz muestreo probabilstico, a travs de los datos suministrados por 30 empresas clasificadas como PYMES, ubicadas en la ciudad de Medelln pertenecientes al sector Industrial y Comercial, las cuales nos informaron acerca de los problemas que afrontan con el sector financiero, adems se entrevistaron 3 de las ms importantes entidades financieras del pas, (BANCOLOMBIA BANCO DE BOGOTA HELM BANK) para que nos contaran que productos y servicios ofrecen actualmente a este segmento empresarial, y como las clasifican.

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Grfica 1. Relacin de solicitudes de crdito de las 30 PYMES encuestadas, en el sector financiero.

30 25 20 15 10 5 0 1. HA SOLICITADO CREDITO CON ALGUNA ENTIDAD DEL SECTOR FINANCIERO

27

Si

No

Fuente: Encuesta Empresas Pymes (Abril de 2012).

La encuesta se aplico a un total de 30 empresas, 27 empresas dicen haber solicitado crdito con alguna entidad financiera, y 3 restante nunca lo han solicitado.

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Grfica 2. Entidades Financieras a las que acudieron las PYMES, para solucionar su necesidad de financiamiento.

2. CON QUE 2. CON QUE ENTIDAD FINANCIERA ENTIDAD FINANCIERA 0% 0% Banco Popular 7% Ninguna 10%

Banco Bogota 33% Bancolombia 43% Helm Bank 7%

Fuente: Encuesta Empresas Pymes (Abril de 2012).

Del 100% de las Empresas encuestadas el 43% de las empresas solicitaron crdito con la entidad financiera Bancolombia, el 33% con Banco de Bogot, el 10% no han solicitado, el 7% con el Helm Bank y el otro 7% con el banco popular

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Grfica 3. Relacin de solicitudes de crdito aprobadas por el sector financiero.

20 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 3. EL CREDITO LE FUE APROBADO

19

EMPRESAS PORCENTAJE 3

63% Si

27% No

10% N/A

Fuente: Encuesta Empresas Pymes (Abril de 2012).

Del 100% De las empresas encuestadas les fue otorgado el crdito con el sector financiero al 63%, a un 27% le fue negado y el 10% restante N/A.

30

Grfica 4. Relacin de solicitudes de crdito de las 30 PYMES encuestadas, en el sector financiero.

Empresas 14

Porcentaje

5 3 10% 4. A QUE PLAZO LO SOLICITO 12 2 7% 18 47% 24 17% 36 3 10% 48 3 10% N/A

Fuente: Encuesta Empresas Pymes (Abril de 2012).

Un 47% de las empresas encuestadas solicitaron el crdito a 24 meses, al 17% a 36 meses, el 7% a 18 meses y al 10% a 48 y 12 meses y el 10% restante N/A.

31

Grfica 5. Relacin del plazo al que fueron otorgados los crditos.

5. A QUE PLAZO LE FUE APROBADO 0%

5. A QUE PLAZO LE FUE APROBADO

N/A 10% 48 10%

12 3%

18 7%

36 10%

24 60%

Fuente: Encuesta Empresas Pymes (Abril de 2012).

Del 100% de las Empresas el 60% de las empresas le fue aprobado a 24 meses, el 7% a 18 meses el 3% a 12 meses y de a 10% a 36, 48 y N/A.

32

Grfica 6. Relacin del monto aprobado vs el solicitado.

20 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 6. LE FUE APROBADO POR EL MONTO SOLICITADO Si No N/A 10% 30% 60%

Fuente: Encuesta Empresas Pymes (Abril de 2012).

Al 60% de la totalidad de las empresas encuestadas, el crdito les fue aprobado por el monto solicitado, al 30% por valor diferente (menor) y el 10% restante N/A.

33

Grfica 7. Relacin de la tasa a la cual fueron aprobadas las solicitudes de crdito.

7. A QUE TASA EFECTIVA ANUAL LE FUE APROBADO EL CREDITO Empresas Porcentajes

21

2 7% DTF + 6 PUNTOS

3 1 3% 10% DTF + 9 PUNTOS 70% DTF + 11 PUNTOS

3 10% N/A

DTF + 7 PUNTOS

Fuente: Encuesta Empresas Pymes (Abril de 2012).

De las 30 empresas encuestadas el 70% le otorgaron el crdito con una DTF + 11 puntos, al 7% les fue otorgado a una tasa del DTF + 6 puntos, al 3% DTF + 7 puntos y al 10% restante al DTF + 9 y N/A respectivamente.

34

Grfica 8. Relacin de fuentes diferentes al sector financiero, a las cuales las PYMES accedieron para solicitar financiamiento.

8. ACCEDIO A OTRA FUENTE PARA SATISFACER SUS REQUERIMIENTOS DE FINANCIACION No Accedio a ningun otra fuente Proveedores Leasing Recursos Propios Mercado Extrabancario Factoring N/A 0% 7% 20% 10% 43% 0%

10%

10%

Fuente: Encuesta Empresas Pymes (Abril de 2012).

La informacin arrojada en las encuestas evidencian que el 43% de las empresas no accedo a ninguna otra fuete de financiacin, el 20% accedi a recursos propios, el 7% a mercando extrabancario el 10% a proveedores y el otro 10% restante a leasing.

35

Grfica 9. Relacin de satisfaccin con la tasa de inters a la cual les fue aprobado el crdito.

9. SATISFACCION RESPECTO A LA TASA DE INTERES (%)?

9. SATISFACCION RESPECTO A LA TASA DE INTERES 0% Completamente insatisfecho 27% Completamente satisfecho 23%

Satisfecho 17% Insatisfecho 33%

Fuente: Encuesta Empresas Pymes (Abril de 2012).

A los 30 empresas encuestadas, la satisfaccin que tuvieron con respecto a las tasas el resultado fue del 17%, est completamente satisfecho un 27%, un 23% estuvieron completamente satisfechos y un 33% insatisfechos.

36

Grfica 10. Relacin del destino de los recursos obtenidos con el crdito.

10. LOS RECURSOS RECIBIDOS SE DESTINARON A: Capital de trabajo Consolidacion del pasivo Compra o arriendo de maquinaria Remodelaciones adeacuadas para mejorar la capacidad productiva de comercializacion o de servicios 0% 10% 40% 37% 13%

Fuente: Encuesta Empresas Pymes (Abril de 2012).

Del 100% de las empresas encuestadas un 40% es destinado para capital de trabajo, un 37% para compra o arriendo de maquinaria, el 13% para consolidacin del pasivo y el 10% restante para remodelaciones adecuadas para mejorar la capacidad productiva de comercializacin de servicios.

37

CONCLUSIONES Podemos concluir de la presente investigacin, que el gobierno debe trabajar intensamente para propiciar la financiacin de las PYMES, a un costo ms bajo y facilitar un acceso ms razonable a los recursos financieros, principalmente los de mediano y largo plazo, disminuyendo la tasa de intermediacin y valorando solo la viabilidad tcnica del proyecto y su potencial rentabilidad econmica, ya que a pesar de que actualmente hay polticas y programas que las benefician, se siguen presentado falencias en el plazo y la tasa.

Es necesario crear confianza entre el sector empresarial y las entidades financieras, con el fin de mejorar la informacin que dicho sector solicita a las PYMES, el problema radica en el poco conocimiento que los bancos tienen de las pequeas y medianas empresas, por la falta de disponibilidad y confiabilidad de la informacin que estas suministran, adems de que los empresarios no cuentan con el suficiente conocimiento del portafolio de productos que ofrece el mundo de las finanzas, por carecer de asesora profesional especializada.

En resumen, el panorama de las PYMES en Colombia, tiene grandes vacos en reas claves para su desempeo, por lo anterior, el Estado y el sector financiero deben crear polticas favorables que logren conjuntamente un compromiso para el crecimiento econmico y social del pas, llevando a cabo estrategias de mejoramiento y desarrollo para las PYMES Colombianas.

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RECOMENDACIONES

Para el acceso al financiamiento:

Mejorar los instrumentos de garantas Desarrollar nuevas lneas de crdito orientadas a las PYMES que ofrezcan un mayor plazo y una mejor tasa Disear programas de asesora financiera a las PYMES

Sistema tributario:

El gobierno nacional, los ministerios de comercio y seguridad social, as como la D.I.A.N. son entidades que deben promover de manera ms agresiva los programas que se han diseado para que estas empresas se legalicen, obteniendo beneficios como la reduccin de la informalidad, fomentando la creacin de nuevas empresas, disminuyendo la evasin, y

permitiendo la generacin de estadsticas ms reales.

39

GLOSARIO PYMES: Micro, pequeas, medianas y grandes empresas.

FINANCIAMIENTO: Es el conjunto de recursos monetarios financieros para llevar a cabo una actividad econmica.

EMPLEO: Ocupacin u oficio, que desempea una persona en una unidad de trabajo.

COMPETITIVIDAD: es la capacidad que tiene una empresa o pas de obtener rentabilidad en el mercado en relacin a sus competidores.

CRECIMIENTO ECONOMICO: Es el incremento porcentual del Producto Bruto Interno de una economa en un perodo de tiempo. PRODUCTIVIDAD: Es la relacin entre la cantidad de bienes y servicios producidos y la cantidad de recursos utilizados.

CREDITO: Cambio de una prestacin presente por una contraprestacin futura.

IMPUESTO: Es la prestacin de dinero regido por derecho pblico, que se pagan al estado de acuerdo a lo establecido por la ley, con el objetivo de satisfacer las necesidades comunes de todos los ciudadanos.

LIQUIDEZ: Disposicin inmediata de fondos financieros y monetarios para hacer frente a todo tipo de compromisos.

CLUSTER: Son comunidades de empresas e instituciones ubicadas en un espacio geogrfico definido que actan en una determinada actividad productiva, los cuales agrupan gran variedad de industrias y entidades relacionadas para generar una mayor competitividad en el mercado.
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CRONOGRAMA CRONOGRAMA TRABAJO DE GRADO PYMES MOTOR DE LA ECONOMIA Y SUS DIFICULTADES EN EL SECTOR FINANCIERO
ACTIVIDADES
AGO SEP OCT NOV FEB MAR ABRIL MAYO

Presentacin del programa

XXX

Presentacin sobre los pasos generales XXX para el trabajo Taller Ttulo Planteamiento del problema Justificacin Preguntas de Investigacin Objetivos Asesoras Inicios del marco terico Entrega primer informe Asesora Asesora Entrega marco terico definitivo Asesora Presentacin tercer informe Asesoras Exposicin de trabajos Exposicin de trabajos Asesora Correccin de trabajo Presentacin de correcciones XXX XXX XX XX XX XX XX XX XX XX XX XX XX XX XX XX XX XX XX XX XX

41

Retroalimentacin Presentacin de correcciones Correccin de trabajo Presentacin de correcciones Retroalimentacin Presentacin de correcciones Presentacin de correcciones Presentacin de Poster Presentacin de correcciones Exposicin del poster Exposicin trabajo final

XX XX XXX XXX XXX XXX XXX xxxx xxxx xxxx xxxx

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