Actividad 1: Diagnostico Financiero

Retome la actividad de la semana 2, analice los resultados encontrados con esta informacin y elabore el Diagnstico Financiero de la Empresa de Prueba 2 S.A.

Actividad 2: Punto de Equilibrio

Desarrolle el siguiente Ejercicio de Aplicacin:

La Empresa de Prueba 3 S.A. presta servicios a dos EPS en el primer nivel por capitacin para el P.O.S.

La Empresa presenta unos costos fijos totales mensuales de $19.200.000 y unos costos variables unitarios de $2.012. Los ingresos por capitacin para esta IPS son de $4.900 mensuales por usuarios. Este ltimo valor es pagado cada 45 das, mediante corte de facturas quincenales; los costos totales deben ser pagados mensualmente.

Con la informacin anterior:

1. Calcule el punto de equilibrio en Unidades.

2. Calcule cul debera ser el Activo corriente mnimo. Si requiere inventarios mensuales de $3.100.500 y disponibilidad en caja del 22% de los costos fijos para otros pagos, diferentes a los costos. Si los pasivos corrientes son de $7.150.000 cunto debera ser el capital de trabajo.

3. Si para el prximo ao se tienen contratos con EPS por 14.200 usuarios cul seria el nivel de utilidades esperado?

4. Si los socios esperan un nivel de utilidades de $37.000.000 cuntos usuarios deben tener?

5. Si la capacidad instalada de la IPS es de 25.000 usuarios y la inversin en la IPS es de $109.400.000 es rentable el negocio, teniendo en cuenta una tasa de oportunidad del 35% anual?

6. Si para el prximo ao se cuenta con 14.200 usuarios y otra EPS ofrece contratar 10.000 usuarios para primer nivel a un valor de $4.110, determine la viabilidad de esta propuesta.

DESARROLLO

Primer punto: "DIAGNOSTICO FINANCIERO

La empresa en estudio, durante los ltimos tres ao no ha tenido un incremento importante en sus razones de rentabilidad: El incremneto porcentual de los ingresos versus los gastos es igual para los aos en estudio, dando como resultado que la utilidad neta no se incremente de un ao a otro. Por oto lado, por cada peso que la empresa ha invertido en activos durante los tres aos ha generado una utilidad neta igual para estos aos, es decir que la empresa durante los aos en estudio ha estado invirtiendo en activos que no le han sido rentables y que garantizen un crecimiento sostenible. Adems por cada peso que la empresa invierte en activos genera unas ventas bajas con respecto a esta inversin. Con todo lo anterior se concluye que la empresa en estudio durante los ltimos tres aos no ha tenido una politica de crecimiento sostenible que le generen incrementos en sus rentabilidades. La empresa debe adoptar politicas y estrategias direccionadas a generar valor dentro de esta, tratando de incrementar sus ventas y realizando un excelente control de sus gastos de operacin para generar incrementos importantes en su utilidad operacional y por consiguiente en su valor.

Por otro lado, la empresa presenta un estado de liquidez aceptable, porque a pesar de que la razn corriente evidencia que esta genera el efectivo necesario para cubrir las obligaciones a corto plazo, la mayora de este esta capitalizado en inventarios como lo vemos en la prueba acida. Esta situacin muestra problemas de liquidez de la empresa en estudio. La empresa debera adoptar estrategias de ""Justo a tiempo"" y de esta forma reducir los altos inventarios que tambien generan incremento en los costos de operacin. Otra razn por la que diagnostica que la empresa presenta un estado de liquidez aceptable es que su cartera es recogida despues de 50 da de haberse efectuado la venta, la cul es muy alta esta rotacin y por efecto la convertibilidad en efectivo de sus ventas es muy larga. Debe efectuarse una estratega de recuperacin cartera que garantice que la recogida del efectivo en menor tiempo para que la liquidez de la empresa se mejore.

La empresa presenta una sana financacin debido a que la mayora de sus activos son financiados con recursos provenientes del patrimonio y en menos proporcin co terceros. n Esto se refleja en la estructura de capital de la empresa en donde los pasivos participan en un 36% y el patrimonio en un 64% y en el leverage. "

Segundo punto:

DATOS

COSTOS FIJOS TOTALES

19.200.000

COSTO VARIABLE UNITARIO

2.012

INGRESOS POR CAPITACION

4.900

SOLUCION

1.

PUNTO DE EQUILIBRIO EN UNIDADES

UTILIDAD NETA: (VENTAS - COSTO VARIABLE - COSTO FIJO)

4900X - 2012X - 19200000

2888X = 19200000

X=

6.648 PUNTO DE EQUILIBRIO EN UNIDADES

2.

ACTIVO CORRIENTE MINIMO

INVENTARIOS 3.100.500

CAJA

4.224.000

22% DE COSTOS FIJOS

ACTIVO corriente

7.324.500

3.

CAPITAL DE TRABAJO

PASIVOS CORRIENTES = 7.150.000

CAPITAL DE TRABAJO = (ACTIVO CORRIENTE - PASIVO CORRIENTE)

X=

7.324.500

7150000

X=

174.500

CAPITAL DE TRABAJO

4.

NIVEL DE UTILIDADES

CONTRATOS ESPERADOS

14200

UTILIDAD NETA: (VENTAS - COSTO VARIABLE - COSTO FIJO)

X=

69.580.000

28.570.400

19.200.000

X=

21.809.600

UTILIDAD ESPERADA CON CONTRATOS 14200 USUSARIOS

5.

NUMERO DE USUARIOS

UTILIDAD NETA: (VENTAS - COSTO VARIABLE - COSTO FIJO)

37000000

(4900* X) - (2012*X) - 19200000

37000000

4900X-2012X-19200000

37000000+19200000 =

2800X

56200000

2888X

56200000/2888

19459,8338

NUMERO DE USUARIOS APROPIADO