Nuevos Cambios y Actualizaciones en Normativas Contables

Septiembre 2011

Qu cubriremos?

Bienvenida Actualizacin Regulatoria Actualizacin Cambiaria Ley de Costos y Precios Justos Ley Orgnica del Deporte NIIF para PYMES Visin general de la NIIF para las PYMES Diferencias entre las NIIF para Pymes y las NIIF completas. Actualizacin en Normativas Contables para Grandes Entidades NIIF 10: Consolidacin NIIF 11: Negocios Conjuntos NIIF 12: Revelacin de Intereses en Otras Entidades NIIF 13: Valor Razonable Nuevas NIIF para Grandes Entidades Reconocimiento de Ingresos Arrendamientos Preguntas y Respuestas

Jairo Labrador

Jose A. Velazquez

Alberto Afiuni

Gigliola Ossenkopp

Alberto Afiuni Javier Cuni

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Actualidad Cambiaria

Jos A. Velazquez
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Ley de Costos y Precios Justos

Jos A. Velazquez
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Ley de Costos y Precios Justos

Aspectos Generales Publicada en Gaceta Oficial N39.715, de fecha 18 de julio de 2011. Vigente a partir del 22 de noviembre de 2011. Tiene por objeto regular y establecer los mecanismos de administracin y control necesarios para mantener la estabilidad de precios y propiciar el acceso a los bienes y servicios a toda la poblacin. Aplicable en todo el territorio nacional a aquellos sujetos que con ocasin de su giro comercial, productivo o de prestacin de servicios, determinen los precios y los costos que correspondan a la venta de bienes o la prestacin de servicios. Sujetos de aplicacin Las personas naturales y jurdicas (pblicas o privadas), nacionales o extranjeras que dentro del territorio nacional produzcan, importen o comercialicen bienes, o presten servicios, por lo cual reciban una contraprestacin pecuniaria que satisfaga su intercambio.
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Ley de Costos y Precios Justos

Aspectos Generales Publicada en Gaceta Oficial N39.715, de fecha 18 de julio de 2011. Vigente a partir del 22 de noviembre de 2011. Tiene por objeto regular y establecer los mecanismos de administracin y control necesarios para mantener la estabilidad de precios y propiciar el acceso a los bienes y servicios a toda la poblacin. Aplicable en todo el territorio nacional a aquellos sujetos que con ocasin de su giro comercial, productivo o de prestacin de servicios, determinen los precios y los costos que correspondan a la venta de bienes o la prestacin de servicios. Sujetos de aplicacin Las personas naturales y jurdicas (pblicas o privadas), nacionales o extranjeras que dentro del territorio nacional produzcan, importen o comercialicen bienes, o presten servicios, por lo cual reciban una contraprestacin pecuniaria que satisfaga su intercambio.
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Ley de Costos y Precios Justos

Sujetos de aplicacin (continuacin) Los sujetos indicados anteriormente, an cuando los precios de los productos comercializados o los servicios prestados sean objeto de regulacin por parte del Estado. Se exceptan a los bancos e instituciones financieras sometidas a la vigilancia de la Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario. Deberes formales Inscripcin y actualizacin de datos ante el Registro Nacional de Precios de Bienes y Servicios, el cual estar a cargo de la Superintendencia Nacional de Costos y Precios, los cuales debern ser creados antes del 22 de noviembre de 2011. Informar al Sistema Automatizado de Administracin de Precios, los costos y gastos correspondientes, los cuales no podrn exceder de los registrados contablemente.

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Ley de Costos y Precios Justos

Sanciones y facultades de inspeccin y fiscalizacin Multa, la cual ser calculada sobre la base de determinado nmero de salarios mnimos urbanos vigentes para el momento de la comisin de la infraccin. Inhabilitacin temporal del ejercicio del comercio, la actividad o profesin. Cierre temporal de almacenes, depsitos o establecimientos. Se otorgan amplias facultades de inspeccin y fiscalizacin a la Superintendencia. La facultad para inspeccionar, fiscalizar e imponer sanciones prescribe a los 3 aos contados a partir de la infraccin. La accin prescribe a los 5 aos si se ha iniciado el trmite para conocer de una posible infraccin sin haberse resuelto definitivamente. Debe ser alegada por el interesado.

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Ley Orgnica de Deporte, Actividad Fsica y Educacin Fsica

Jos A. Velazquez
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Ley Orgnica de Deporte, Actividad Fsica y Educacin Fsica

Aspectos Generales Publicada en Gaceta Oficial N39.741 de fecha 23 de agosto de 2011. Vigente a partir del 23 de agosto de 2011. Tiene por objeto regular la promocin, organizacin y administracin del deporte y la actividad fsica como servicios pblicos as como su gestin como actividad econmica con fines sociales. El aporte Establece una contribucin especial consistente en un aporte del 1% sobre la utilidad neta o ganancia contable anual cuando sta supere las veinte mil Unidades Tributarias (20.000 U.T). Aplica a todas las empresas u organizaciones pblicas o privadas que realicen actividades econmicas con fines de lucro en el pas.
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Ley Orgnica de Deporte, Actividad Fsica y Educacin Fsica

El aporte (continuacin) Se podr destinar hasta el cincuenta por ciento (50%) del aporte para la ejecucin de proyectos propios del contribuyente siempre que cumpla con los parmetros de la Ley y con sujecin a los lineamientos que al respecto emita el Instituto Nacional de Deportes. Temas prcticos relacionados con la aplicacin de la Ley La Ley no define qu componentes integran la utilidad neta o ganancia contable anual, si sta recae sobre cifras histricas o cifras ajustadas por inflacin. La Ley no prev la oportunidad y forma de efectuar el aporte, lo que deber ser determinado en el Reglamento que se dicte a tal efecto. El Ejecutivo Nacional tiene un lapso no superior a 180 das continuos para dictar el referido Reglamento. Deducibilidad o no del aporte a fines del ISLR. (La Ley lo califica como desgravamen) Aparente colisin de normas entre la Ley y el Cdigo Orgnico Tributario respecto del primer ejercicio de aplicacin de la contribucin prevista en esta Ley, y en materia sancionatoria.
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Actualizacin en Normativas Contables para Grandes Entidades

NIIF para Pymes

Alberto Afiuni
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Fortune Global 500

Con base en planes anunciados Cules PCGA? NIIF y equivalentes exactas PCGA de EE.UU. PCGA locales Totales 2010 39% 31% 30% 100% 2013 46% 31% 23% 100% Si Japn 2015 60% 28% 12% 100%

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Cul es la Norma por la cual nos Regiremos?

Millones de compaas (ms de 99%)
Los 52 bolsas de valores ms grandes del mundo cuentan con aproximadamente 45.000 compaas que cotizan acciones Europa cuenta con 28 millones de empresas del sector privado (PYMEs) EE.UU. registra casi 20 millones RU: 4,7 millones (99,6% con menos de 100 empleados) Hong Kong: 870.000 Brasil: 6 millones Malaysia: 1,8 millones

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Beneficios de la NIIF para las PYMES

NIIF simplificadas pero creadas sobre una base NIIF. Diseadas especficamente para las necesidades de las PYMEs. Internacionalmente reconocidas. Mejora el acceso crediticio (apoya los prstamos sobre la base de estados financieros). Mejora el acceso a capitales accionarios. Educacin y capacitacin. Eficiencia en auditoras. Alivia la carga donde las NIIF completas son requeridas. Mejora la Comparabilidad.
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Medidas adoptadas en la simplificacin de NIIF Completas

1
35 captulos que contemplan los requerimientos de NIIF para las PYMEs (230 pg.) (julio 2009)

Es un documento separado. No hace referencia a las NIIF completas, excepto en el caso de los instrumentos financieros.

Actualizacin despus de dos aos y revisin cada tres aos.

Omisin de ciertos temas de NIIF, como las ganancias por accin, segmentos operativos que no aplican a las PYMEs.

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Medidas adoptadas en la simplificacin de NIIF Completas

5
Eliminacin de las opciones de polticas contables contenidas en NIIF completas, permitiendo solamente un mtodo simplificado para PYMEs.

Simplificacin de ciertos principios de reconocimiento y medicin de las NIIF completas.

Reduccin en los requerimientos de revelacin.

Reduce el costo y esfuerzo requerido para la elaboracin de los estados financieros.

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Resumen de diferencias entre las NIIF Completas y las NIIF para PYMES
No requiere la presentacin de un estado de situacin financiera al inicio del primer periodo comparativo en los primeros EF bajo las NIIF para las PYMES. Permite el uso de diferentes polticas contables para contabilizar los diferentes tipos de inversiones en los estados financieros separados, en lugar de una poltica para todos los tipos de inversin. Aplica el mtodo del costo amortizado a casi todos los instrumentos bsicos mantenidos o emitidos por las PYMES. Elimina la consolidacin proporcional como una opcin para las entidades controladas en forma conjunta. Elimina el requerimiento, al aplicar el mtodo de participacin, de una diferencia mxima de 3 meses entre la fecha sobre la que se informa de la asociada o la entidad controlada de forma conjunta y la del inversor.
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Resumen de diferencias entre las NIIF Completas y las NIIF para PYMES, cont.
Requiere que una entidad elija su poltica contable para las propiedades de inversin sobre la base de las circunstancias, en lugar de cmo una opcin de libre eleccin. No requiere una inversin anual del valor residual, la vida til y el mtodo de depreciacin de la PPE y los activos intangibles. No permite la opcin de revaluacin para la PPE y los activos intangibles. Establece la amortizacin de todos los activos intangibles de vida til indefinida, incluyendo la plusvala. Establece el reconocimiento como gastos de todos los costos de investigacin y desarrollo. Reconoce como gasto todos los costos por prestamos Simplifica la gua para calcular el deterioro del valor de la Plusvalia.

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Resumen de diferencias entre las NIIF Completas y las NIIF para PYMES, cont.
BA VEN-NIF 6 (Versin 0) Entidad formalmente constituida que persigue fines de lucro y No est sujeta al cumplimiento de las disposiciones emitidas por los entes reguladores autorizados por la legislacin venezolana (CNV, Superintendencia de Bancos y Seguros)
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BA VEN-NIF 6 (Versin 1) Entidad formalmente constituida que persigue fines de lucrowith European y Emite sus estados financieros con propsito de informacin general para sus usuarios, entre otros, accionistas, acreedores, empleados y pblico en general

BA VEN-NIF 1 (Derogada) Nmero de trabajadores promedio anual.

Increased Volumen de ingresos netos de descuentos, rebajas y devoluciones. (UT < 500.000)

IASB
No tienen obligacin pblica de rendir cuentas (Bolsa de comparatives Valores) y Publican sus estados financieros con propsitos de informacin general para usuarios externos

BA VEN NIF N Disposiciones Transitorias 6

Opciones para una PYME (BA-VEN-NIF 6) que al 31/12/2008 o a la fecha califica como gran empresa (BA-VEN-NIF 1) Seguir Aplicando VEN- NIF para grandes empresas o Aplicar ahora NIIF para PYME (revelar en los estados financieros) Opciones para una PYME (BA VEN-NIF 1) que a la fecha fue catalogada como una PYME (BA VEN-NIF 6) Adoptar NIIF para PYMES Adoptar VEN-NIF para grandes empresas (aprobado por Junta Directiva) Grandes empresas (BA VEN-NIIF 6) Seguir aplicando NIIF o normas del ente regulador No podr aplicar NIIF para PYMES
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Impacto del Negocio

Planificacin Sistemas de informacin y de de reporte impuestos gerencial Contabilidad financiera y reportes Relaciones con inversionistas

Requerimientos legislativos/ Reguladores

NIIF para las PYMES Asuntos de Negocios Compensaciones a ejecutivos y

empleados

Indicadores de desempeo

Planes de beneficios a empleados

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Plan de conversin NIIF para las PYMES

Diagnstico y planificacin

Implementacin y mantenimiento

Fase de conversin

Impacto en el negocio

Desarrollo de soluciones

Capacitacin Identificacin de recursos crticos y expertos

Plan de accin de corto plazo: - Evaluar las exenciones de seccin 35 - Estimar impactos en estados financieros - Uso de las capacidades de IT Existentes Transicin (ej. Extraccin de datos )

Plan de accin

Balance Apertura

Evaluacin de impacto contables de temas crticos

Adopcin

Plan de mediano y largo plazo: - Crear soluciones de IT para cambios crticos - Actualizar o mejorar herramientas de reporte - Actualizar o mejorar controles y procesos
Enero Enero

2006

2007

2008

2009

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Implementacin de las NIIF para las PYMEs en Venezuela

BA VEN-NIF 6 permite la adopcin anticipada de la NIIF para las PYMEs
2009 1/1/2009 31/12/2009 2010 31/12/2010

BA VEN-NIF 6 requiere la adopcin para los ejercicios que se inicien a partir de 1de enero de 2011
2010 2011

1/1/2010

31/12/2010

31/12/2011

Fecha de transicin

Fecha de adopcin Estados financieros comparativos y fecha de adopcin

Balance de apertura

Primeros estados financieros bajo NIIF para las PYMEs

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Principales Retos (Lecciones aprendidas de la adopcin NIIF)

- Pocas compaas estaban preparadas para la adopcin. - Sistemas contables no se encontraban adaptados a los requerimientos de reporte segn nuevas normas (inventarios y activo fijo componetizacin) - Falta de tiempo de parte del personal para planificar y ejecutar el proceso de adopcin. - Falta de personal con adecuados conocimientos sobre las normas para ejecucin del proceso de adopcin.

Principales retos
Cambios de polticas contables sin documentarlas y aprobarlas formalmente. Para algunas compaas represent una inversin no esperada en su presupuesto.

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Actualizacin en Normativas Contables para Grandes Entidades

Consolidacin NIIF 10 Negocios Conjuntos NIIF 11 Revelaciones de intereses en otras entidades NIIF 12 Gigliola Ossenkopp
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Resumen
Fecha de vigencia del 1de enero de 2013 La transicin es retrospectiva

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Consolidacin NIIF 10

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Antecedentes y Objetivos
Antecedentes
Tensin entre el modelo de control de la NIC 27 y el enfoque de riesgos y beneficios de la SIC-12 Aplicacin divergente de la NIC 27 y la SIC-12 en la prctica La crisis financiera global puso nfasis en el proyecto Convergencia con PCGA en EE.UU.

Objetivos
Desarrollar un modelo de control nico aplicable a todas las entidades Mejorar las revelaciones

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Nueva definicin de control

NIIF 10
PODER RENDIMIENTO Capacidad actual de Exposicin o derecho a un dirigir las actividades que rendimiento variable producto afectan el rendimiento de la participacin de las entidades en las VNCULO que se invierte Usar el poder para afectar el monto del rendimiento de los inversionistas

NIC 27
PODER Poder para regir las polticas financieras y operativas de una entidad

BENEFICIOS Obtener beneficios de sus actividades

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NIIF 10 Resumen Ejecutivo

Actividades
Identificar las actividades Actividades que afectan significativamente el rendimiento
Ejemplos: Polticas operativas Decisiones de capital Nombramiento de la gerencia clave Gerencia de las inversiones subyacentes

Poder
Capacidad actual de dirigir esas actividades Evaluar el poder
Ejemplos: Derecho a voto Derecho a voto potencial Derecho a nombrar a la gerencia clave Derecho a toma de decisiones Derecho a descartar

Rendimiento
Expuesto a rendimiento variable
Ejemplos: Dividendos Remuneracin Rendimiento no disponible para otros (productos escasos, reducciones de costo, sinergias, economas de escala, conocimiento propio)

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Evaluar el rendimiento

Nueva definicin de control Identificar actividades relevantes - Ejemplos

Dos inversionistas conforman una entidad en la que se invierte para desarrollar y mercadear un producto mdico
Uno de los inversionistas se encarga de desarrollar y obtener la aprobacin regulatoria El otro inversionista fabricar y se har cargo del mercadeo

Si ambas constituyen actividades relevantes, defina cul de ellas afecta el rendimiento de manera ms significativa Propsito y configuracin de la entidad en la que se invierte
Factores que afectan el margen de ganancias, ingresos, valor, etc. Efecto en el rendimiento de cada autoridad de los encargados de tomar decisiones Exposicin del inversionista a la variabilidad del rendimiento
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Poder Derechos de proteccin

Derechos de proteccin no otorgan poder Cundo se puede hablar de derechos de proteccin como tales?
Cambios fundamentales en las actividades de la entidad en la que se invierte Solo rigen en circunstancias excepcionales

Algunos ejemplos de derechos de proteccin incluyen el derecho a:

Evitar que una entidad en la que se invierte asuma actividades que pudieran modificar significativamente su riesgo de crdito Aprobar los gastos de capital de una entidad en al que se invierte (mayores al monto incurrido en el curso normal de negocios)

Los derechos de proteccin no impiden que otro inversionista ejerza el control

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Poder Control de hecho

Ejemplo 1
52% distribuido ampliamente

Ejemplo 2
12 inversionistas con 5% cada uno

Ejemplo 3
1% 1% 1% 26% 26%

A 48%

Contrato para nombrar a la gerencia E 40% F

Ejemplo 4
11 inversionistas con 5% cada uno

C 45%

Ejemplo 5
50% distribuido ampliamente

5%

5%

5%

G 45%

J 35%

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Evaluacin continua
Reevaluar si los hechos y circunstancias sugieren un cambio en uno de los criterios de control Ejemplos:
Cambios en cmo se dirigen las actividades Cambios en la exposicin al rendimiento variable

Cambio en las condiciones del mercado:

Si afecta uno de los criterios de control reevaluar el control Si no afecta uno de los criterios de control no reevaluar

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Requerimientos de revelacin
Las revelaciones deberan permitir que los usuarios comprendan:
La naturaleza de, y los riesgos asociados con, los intereses en otras entidades Los efectos financieros de dichos intereses en la posicin financiera, el desempeo financiero y los flujos de efectivo Juicios y premisas significativos (y cambios en los mismos) del inversionista cuando decide si controla otra entidad

Intereses no controlantes y, de ser materiales, informacin financiera resumida para dicha subsidiaria Revelaciones de entidades estructuradas

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Negocios Conjuntos NIIF 11

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Objetivos
Eliminar la seleccin de poltica contable para registrar entidades con control conjunto que aplican la consolidacin proporcional La estructura ya no es el nico factor que determina la clasificacin

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Acuerdos conjuntos
Un acuerdo conjunto es aquel en el que dos o ms partes ejercen un control conjunto Un acuerdo conjunto puede ser una operacin conjunta o un negocio conjunto y posee las siguientes caractersticas:
Las partes estn vinculadas por un acuerdo contractual El acuerdo contractual le otorga a dos o ms de las partes el control conjunto del acuerdo

El acuerdo contractual define las condiciones:

Generalmente, pero no siempre, por escrito En discusiones documentadas

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Acuerdos conjuntos
Control conjunto
El control conjunto es el acuerdo contractual de compartir el control, el cual existe solo si las decisiones en torno a las actividades relevantes requieren el consenso unnime de las partes que comparten dicho control
Control: El inversionista est expuesto, o tiene derecho, a un rendimiento variable producto de su participacin en la entidad en la que invierte y est en capacidad de afectar tal rendimiento mediante su poder sobre dicha entidad Actividades relevantes: Son las actividades del acuerdo que afectan significativamente el rendimiento de la entidad en la que se invierte Consenso unnime: Ninguna de las partes controla el acuerdo y dos o ms partes deben acordar compartir dicho control

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Control Conjunto
Otorga el acuerdo contractual a todas las partes (o a un grupo de las partes) el control colectivo del acuerdo?
S

No

Requieren las decisiones en torno a las actividades relevantes el consenso unnime de todas las partes que controlan colectivamente el acuerdo?
S

Fuera del alcance de la NIIF11 (no es un acuerdo conjunto)

No

Operacin conjunta Acuerdo conjunto Negocio conjunto

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Clasificacin de acuerdos conjuntos

Forma legal del vehculo separado La forma legal del vehculo separado da a las partes, derechos a los activos, y obligaciones por los pasivos, relacionadas con el acuerdo? No Trminos contractuales del acuerdo Los trminos contractuales del acuerdo especfican que las partes tienen derechos a los activos, y obligaciones por los pasivos relacionados con el acuerdo? No Otros hechos y circunstancias
Iel acuerdo est diseado de manera tal que: Las partes tienen derechos a sustancialmente todos los beneficios econmicos del acuerdo conjunto? El acuerdo conjunto depende de las partes en una base continua para la fijacin de los pasivos?

Yes

Yes

Operacin conjunta

Yes

No

Negocio conjunto
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Acuerdo conjunto
Operaciones controladas en conjunto
Reconocen sus activos, pasivos, gastos y su porcin de los ingresos

NIC 31

Activos controlados en conjunto

Reconocen sus activos, pasivos, ingresos y gastos y/o su porcin relativa de los mismos

Entidades controladas en conjunto

Mtodo patrimonial o consolidacin proporcional

Operaciones conjuntas NIIF 11

Las partes con control conjunto tienen derecho a los activos y las obligaciones de los pasivos del acuerdo

Negocios conjuntos
Las partes con control conjunto tienen derecho a los activos netos del acuerdo

Reconocen sus activos, pasivos, ingresos y gastos y/o su porcin relativa de los mismos

Mtodo patrimonial

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Acuerdo conjunto

Negocios conjuntos

Acuerdos conjuntos- Ejemplos

Ejemplo 1 Requerimiento 75% vota para dirigir las actividades relevantes 50% 30% 20% Aunque A puede bloquear cualquier decisin, A no controla a B, porque A necesita que B acceda = control conjunto entre A y B. Ejemplo 2 75% vota para dirigir las actividades relevantes 50% 25% 25% Ningn control (o control conjunto), ya que se podran utilizar combinaciones mltiples para alcanzar un acuerdo Ejemplo 3 La mayora vota para dirigir las actividades relevantes 35% 35% Ampliamente distribuidos Ningn control (o control conjunto), ya que se podran utilizar combinaciones mltiples para alcanzar un acuerdo

Parte A Parte B Parte C Conclusin

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Tratamiento contable: Consolidacin proporcional vs. operacin conjunta

En qu situaciones la contabilidad de una operacin conjunta es la misma que la de una consolidacin proporcional?
Derechos iguales a todos los activos y pasivos probablemente los mismos Derechos a un porcentaje especfico de ciertos activos y derechos (y porcentajes) distintos para otros activos y obligaciones diferentes para pasivos distintos posiblemente existe una diferencia La naturaleza de los activos y pasivos podra variar
Activos - la misma naturaleza de aquellos reconocidos por un operador conjunto O el derecho a reembolso, por ejemplo? Pasivos - la misma naturaleza de aquellos reconocidos por un operador conjunto O el efectivo adeudado a una operacin conjunta, por ejemplo?
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Actualizacin en Normativas Contables para Grandes Entidades, continuacin

Revelaciones de intereses en otras entidades NIIF 12

Gigliola Ossenkopp
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NIIF 12 Revelaciones de intereses en otras entidades

Objetivos
Integrar en una sola norma las revelaciones en los estados financieros para subsidiarias, acuerdos conjuntos, asociadas y entidades estructuradas Las revelaciones deben ser suficientes para que los usuarios de los estados financieros entiendan:
La naturaleza de, y los riesgos asociados con, los intereses en otras entidades Los efectos de esos intereses sobre la posicin financiera, el desempeo financiero y los flujos de efectivo

La estructura ya no es el nico factor determinante para la

clasificacin:
Ofrece un reflejo ms realista de los acuerdos conjuntos al enfocarse en los derechos y las obligaciones del acuerdo, ms que en su forma legal.
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NIIF 12 Revelaciones de intereses en otras entidades (continuacin)

Objetivos (continuacin)
La estructura ya no es el nico factor determinante para la clasificacin:
Ofrece un reflejo ms realista de los acuerdos conjuntos al enfocarse en los derechos y las obligaciones del acuerdo, ms que en su forma legal.

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NIIF 12 Revelaciones de intereses en otras entidades

Principales cambios en los requerimientos de revelaciones

Principales juicios y premisas para determinar si una entidad tiene control o no (y cambios en los mismos) Informacin financiera resumida para: Subsidiarias que poseen intereses no controlantes que sean materiales Negocios conjuntos Asociadas Naturaleza de, y riesgos relacionados con, las entidades estructuradas Consolidadas y no consolidadas

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Actualizacin en Normativas Contables para Grandes Entidades, continuacin

Valor Razonable NIIF 13

Gigliola Ossenkopp
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Objetivos para emitir la NIIF 13

Aclara la definicin de valor justo Marco referencial nico sobre cmo calcular el valor justo
Anteriormente, los requerimientos estaban distribuidos en todas las NIIF y no eran coherentes No modifica cundo se emplea el valor justo

Incrementa el nmero de revelaciones sobre el clculo del valor justo

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Enfoque de clculo del valor justo

Valor justo: el precio que se obtendra de vender un activo o que se pagara para transferir un pasivo en una transaccin ordenada entre participantes del mercado a la fecha del clculo (precio de salida) Determinar: Activo o pasivo particular que se calcula Premisa para valoracin en el caso de un activo no financiero Mercado principal (o ms ventajoso) Tcnicas de valoracin adecuadas Contribuciones a las tcnicas de valoracin con base en los supuestos de los participantes del mercado
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Jerarqua del valor justo

Tcnicas de valoracin
Use tcnicas de valoracin que:
Sean adecuadas en las circunstancias Posean suficiente informacin disponible para calcular el valor justo Maximicen el uso de datos relevantes y observables Minimicen el uso de datos que no sean observables

Tres tcnicas de valoracin de amplio uso:

Enfoque de mercado Enfoque de costos Enfoque de ingresos

Podra utilizar una o varias tcnicas de valoracin

Si se indica el rango de los valores, seleccione el punto dentro del rango que sea ms representativo del valor justo
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Jerarqua del valor justo

Descenso significativo en el volumen/actividad del mercado

Existen indicadores de un descenso significativo en el volumen o nivel de actividad en el mercado?

S

No

Considere si es necesario el cambio en la tcnica de valoracin. Analice si las transacciones en ese mercado siguen un orden
No siguen un orden

En orden

Informacin insuficiente

Los precios de las transacciones en el mercado principal se consideran en el clculo del valor justo, pero se les da la importancia adecuada

Poca importancia, de haber alguna, en el precio de la transaccin

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Impacto en el negocio
Considerar si la entidad posee la experticia, procesos y sistemas adecuados Incremento significativo en las revelaciones requeridas para los instrumentos no financieros, calculados al valor justo (ej. propiedad de inversin calculada utilizando el valor justo, activos biolgicos) Si la NIIF 13 cambiar los montos reconocidos, considerar: Cumplimiento con las condiciones Planes de remuneracin Comunicaciones del accionista Expectativas del analista
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Propuestas de Cambio en Normativa Contable para Grandes Entidades

Reconocimiento de ingresos

Alberto Afiuni
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Estatus del proyecto

Las Juntas han continuado con las discusiones acerca de los asuntos significativos pero han alcanzado varias decisiones tentativas
Asuntos fundamentales analizados separacin y control Asuntos relacionados con contratos Clculo y distribucin del precio de transaccin Garantas

Las juntas han decidido: - Borrador de la Norma se espera para finales del segundo
semestre 2011 - Emisin definitiva de la Norma podra retrasarse hasta Q3 2012 - Requerir aplicacin retrospectiva.

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Resumen del modelo

Principio fundamental:
Reconocer ingresos representados por la transferencia de bienes o servicios en un monto que refleje la consideracin que se estima recibir en el intercambio de esos bienes o servicios

Cinco pasos del modelo:

Identificar los contratos con el cliente Identificar las obligaciones de desempeo individuales en el contrato Determinar el precio de la transaccin Distribuir el precio de la transaccin en las obligaciones de desempeo individuales Reconocer ingresos cuando se satisface cada obligacin de desempeo
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Identificar las obligaciones de desempeo

Una obligacin de desempeo se definira como un compromiso (explcito o implcito) de transferir un bien o un servicio al cliente Las obligaciones de desempeo se identificaran al momento de la creacin del contrato y se definen con base en:
Las condiciones contractuales La prctica de negocios acostumbrada

No se establecen excepciones para obligaciones incidentales o incentivos de mercadeo

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Identificar las obligaciones de desempeo (continuacin)

Modelo de dos pasos para identificar las obligaciones de desempeo Paso 1 Una OD Estn los bienes y servicios integrados en un solo elemento? Paso 2 OD individual Poseen los bienes y servicios diferentes patrones de transferencia? y Posee el bien o servicio una funcin nica? El bien o servicio se vende por separado regularmente? o Pueden los clientes utilizar el bien o servicio con otros recursos?

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Ejemplo: Garanta de productos

El 31 de diciembre una compaa vende 1.000 unidades a 1.000 CU cada una. El costo de cada producto es de 600 CU. La experiencia de la compaa sugiere que 1% de los productos vendidos contienen defectos al momento de la venta y por lo tanto sern reemplazados. Al 31 de diciembre, la compaa estima que ha vendido 1% de productos defectuosos que necesitarn ser reemplazados, por lo que reconoce una obligacin de 10.000 CU (10 unidades x 1.000 CU).

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Satisfaccin de las obligaciones de desempeo

El ingreso se reconoce luego de satisfacer la obligacin de desempeo Cuando el cliente obtiene el control del bien o servicio El control es la capacidad de dirigir el uso y recibir un beneficio del bien o servicio Los indicadores de control incluyen:
El cliente posee la obligacin incondicional de pagar El cliente posee la titularidad legal El cliente detenta la posesin fsica El cliente especifica el diseo o funcin del bien o servicio

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Distribuir el precio de la transaccin a las obligaciones de desempeo

Precio de la transaccin asignado con base en el precio de venta independiente relativo Precio de venta independiente
Precio observable de un bien o servicio cuando la entidad vende dicho bien o servicio por separado Calcular el precio de venta independiente Maximizar los datos observables Aplicar los mtodos de clculo de manera coherente para bienes con caractersticas similares Mtodos de clculo apropiados Enfoque de costo estimado ms margen Enfoque de evaluacin de mercado ajustado

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Ejemplo : FOB punto de embarque y riesgo de prdida

Una entidad celebra un contrato con un cliente para vender un producto a un cliente bajo FOB punto de embarque. La compaa utiliza un tercero para entregar su producto. Por polticas de la compaa, si el producto se daa o se pierde durante el despacho al cliente, la compaa reemplazar la mercanca al cliente sin ningn costo adicional. Por esta prctica la compaa ha determinado que implicitamente se ha creado una obligacin de desempeo. En este ejemplo, la obligacin de desempeo adicional por el riesgo no afecta cuando el cliente obtiene control del producto. sin embargo, si resulta en que el cliente reciba un servicio por parte de la compaa mientras el producto est en transito. Por lo tanto, la compaa no ha satisfecho toda la obligacin de desempeo al punto de embarque y no reconocera todo el ingreso en ese punto. Parte del ingreso sera reconocido como si cubriera los riesgos de prdida durante el trnsito.
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Ejemplo : Garanta de productos

El ingreso por esos productos se reconoce solo cuando los clientes obtienen control de los productos sin defectos. Al 31 de diciembre, la compaa reconoce un activo por 6.000 CU (10 unidades x 600 CU c/u). Este activo representa el inventario que la compaa an no ha transferido a sus clientes y es valuado de acuerdo a la NIC 2. En este ejercicio, la compaa puede reconocer el activo a 6.000 CU debido a que el producto reemplazado puede ser vendido con ganancia. Sin embargo, si el producto defectuoso tuviese poco o cero valor, el activo estaria deterioriado. Al 31 de enero, ningn producto ha sido reemplazado, pero las condiciones cambiaron por lo que la compaa estima que 12 unidades necesitarn ser reemplazadas. Por lo que la compaa reconoce la diferencia en la obligacin por garanta por 2.000 CU, el cual va a disminuir el ingreso. Adicionalmente, la compaa incrementar el valor del activo a 7.200 CU (12 unidades x 600 CU) y reconocer el ajuste correspondiente en el costo de ventas.

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Propuestas de Cambio en Normativa Contable para Grandes Entidades

Arrendamiento

Javier Cuni
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Antecedentes y prximos pasos

Q3 2010 2010 exQ3 2010 Q4 2010 - Q3 2011 Redeliberaciones Q4 2011 Borrador de exposicin 2011

2012 Norma definitiva

El Borrador presentado en 2010 propuso un modelo de arrendamiento basado en el derecho a uso Los activos y pasivos relacionados con arrendamientos seran reconocidos en el balance general Se requeriran estimados (ej., perodo de vigencia del arrendamiento, pagos) Se requerira una reevaluacin peridica de dichos estimados La propuestas fueron mejoradas con base en el feedback recibido: Definicin de un arrendamiento, perodo de arrendamiento, pagos de arrendamiento variables, modelo de contabilidad del arrendador Las propuestas revisadas sern presentadas nuevamente
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Definicin de arrendamiento
Un contrato en el que se transfiere el derecho a uso de un activo, durante un perodo de tiempo, a cambio de una contraprestacin Se deben cumplir ambos de los siguientes criterios:
(1) El cumplimiento del contrato dependera de un activo especfico
Puede identificarse implcita o explcitamente Puede incluir una porcin fsicamente identificada de un activo ms extenso

(2) Los contratos tendran que transferir el derecho al control del uso del activo especfico
Dirigir el uso y recibir un beneficio

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Alcance
Los siguientes arrendamientos no estaran dentro del alcance:
Derecho a explorar o usar recursos naturales (ej., minerales, petrleo, gas natural y recuraos similares no renovables) Activos biolgicos Acuerdos de concesin de servicios dentro del alcance de la IFRIC 12 En el caso de los arrendadores, arrendamientos de propiedad de inversin calculados al valor justo En el caso de los arrendatarios (posterior a la medicin inicial), propiedad de inversin mantenida bajo arrendamiento y calculada al valor justo

No se requerira contabilizar arrendamientos de intangibles de acuerdo con la norma referente a arrendamientos

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Alcance (continuacin)
Arrendamientos a corto plazo Arrendamientos con un perodo de vigencia mximo posible menor o igual a 12 meses
Optan por: No reconocer activos o pasivos de arrendamiento Reconocer pagos de arrendamientos en ganancias y prdidas sobre la base de lnea recta durante el periodo del arrendamiento (salvo si otra base racional y sistemtica es ms representativa)

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Plazo del Arrendamiento

Perodo no revocable, ms toda opcin en la que exista el incentivo econmico significativo de prolongar o no dar por finalizado el arrendamiento Los factores que podran crear un incentivo econmico incluyen:
Tasas de renovacin negociadas con descuento Pagos por penalidades debido a la cancelacin o no renovacin Penalidades econmicas Plazo de sub-arrendamiento que se prolonga ms all del perodo no revocable del arrendamiento principal

Opciones de compra considere si existe un incentivo econmico importante para ejercerlas

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Pagos del Arrendamiento y Tasas de Descuento

Pagos de arrendamiento
Opciones de compra * (precio de ejercicio) Garantas de valor residual (montos que se espera pagar)
Penalidades por opcin de finalizacin (coherentes con el periodo de arrendamiento)

Pagos fijos

Pagos que dependen de un ndice o tasa (tasa que exista -fecha del clculo)

No incluye la renta contingente con base en el desempeo o uso

Tasa de descuento:
Arrendador Tasa que el arrendador cobra al arrendatario
Tasa implcita del arrendamiento (por omisin), la tasa incremental de financiamiento del arrendatario o el rendimiento sobre la propiedad

Arrendatario Tasa que el arrendador cobra al arrendatario, si est disponible, de lo contrario, la tasa incremental de financiamiento del arrendatario
* Se incluye si es coherente con el perodo del arrendamiento
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Arrendatario Reconocimiento y medicin

Reconocimiento inicial y medicin

Montos calculados al inicio del arrendamiento

Activo con derecho a uso

Incluyen los costos directos incurridos Se reducen por cualquier incentivo de arrendamiento recibido Se amortizan posteriormente por el perodo del arrendamiento o la vida til del activo subyacente sistemticamente

Obligacin de efectuar pagos por arrendamiento

Reduce la obligacin de efectuar pagos por arrendamiento Reconoce el gato por intereses aplicando el mtodo de inters

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Arrendatario Reconocimiento y medicin Ejemplo

Arrendamiento por tres aos con pagos anuales (vase cuadro) La tasa de descuento es aproximadamente 4,25% Inicial Pagos en efectivo Estado de resultados: Gasto por intereses Gasto de amortizacin Total gastos de arrendamiento Balance general: Activo con derecho a uso Obligacin de efectuar pagos por arrendamiento
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Ao 1 10,000 1,398 11,000 12,398

Ao 2 12,000 1,033 11,000 12,033 11,000 (13,431)

Ao 3 14,000 569 11,000 11,569 -

33,000 (33,000)

22,000 (24,398)

Preguntas y Respuestas

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