20071iwn270v8 Apuntes de Clases

UNIVERSIDAD TÉCNICA FEDERICO SANTA MARIA
INFORMACIÓN Y CONTROL FINANCIERO

APUNTES GUÍA DE CLASES
PROFESOR PATRICIO STEFFENS VILLALÓN
A.- CONTABILIDAD GENERAL

1,- LA CONTABILIDAD FINANCIERA COMO SISTEMA DE INFORMACIÓN Y CONTROL
1.1.- LA EMPRESA Y LA CONTABILIDAD:
EMPRESA: ¿ QUE ES UNA EMPRESA ?
ES UNA ORGANIZACIÓN QUE SE DEDICA A ACTIVIDADES QUE PERSIGUEN FINES

DE LUCRO.
LA EMPRESA PARA DESARROLLAR SUS ACTIVIDADES Y CUMPLIR CON SU FIN,

NECESITA DE "RECURSOS".
ESTOS RECURSOS PUEDEN SER:
► RECURSOS FINANCIEROS: DINERO

► RECURSOS MATERIALES: MAQUINARIAS, EDIFICIOS, MERCADERÍAS, ETC.
► RECURSOS HUMANOS: EL PERSONAL
LOS RECURSOS FINANCIEROS LLEGAN A LA EMPRESA:
► POR APORTE DE LOS SOCIOS O ACCIONISTAS,

► POR PRESTAMOS DE INSTITUCIONES FINANCIERAS,
► AUTOGENERADOS A TRAVÉS DE SUS OPERACIONES (UTILIDADES)
EL APORTANTE DE ESTOS RECURSOS RECIBE EL NOMBRE DE "FUENTE" Y LA

UTILIZACIÓN DE ELLOS, RECIBE EL NOMBRE DE "USO".
EJEMPLO: SI PARA COMPRAR UN VEHÍCULO SE SOLICITA UN CRÉDITO BANCARIO
LA FUENTE: EL CRÉDITO BANCARIO

EL USO: LA COMPRA DEL VEHÍCULO
ENTRADA SALIDA
FUENTES USOS
► APORTE SOCIOS ► CANCELACIÓN PRESTAMOS
► PRESTAMOS OBTENIDOS RECURSOS ► COMPRA DE MATERIAS PRIMAS
► CRÉDITO PROVEEDORES ► COMPRA DE BIENES
► AUTOGENERACIÓN (UTILIDAD)
EL CICLO OPERATIVO:
■ A TRAVÉS DE LOS RECURSOS OBTENIDOS, LA EMPRESA PUEDE DESARROLLAR SUS ACTIVIDADES

■ ESTAS CONSISTEN EN:
► COMPRA DE BIENES PERMANENTES
► COMPRA DE MATERIAS PRIMAS O PRODUCTOS ELABORADOS
► TRANSFORMACIÓN DE MATERIAS PRIMAS EN PRODUCTOS TERMINADOS
► LUEGO SE PROCEDE A VENDER ESTOS PRODUCTOS
► COMO CONSECUENCIA, SE OBTIENEN NUEVAMENTE LOS RECURSOS Y SE INICIA
NUEVAMENTE UN "CICLO OPERATIVO"
BIENES MATER.PRIMAS PRODUCCIÓN

DINERO
PERMANENTE VENTA DINERO
PROD.TERMIN
■ ESTE PERMANENTE FLUIR E INTERACTUAR DE LOS FONDOS TRANSFORMAN A LA EMPRESA

EN UN CONJUNTO DE PROCESOS DE COMPONENTES LABORALES, TECNOLÓGICOS Y
ECONÓMICOS
ESTOS PROCESOS SON UN CONJUNTO CONCATENADO DE TRANSFORMACIONES REALIZADAS
EN LA EMPRESA, QUE PERMITEN LA REGENERACIÓN DE LOS FONDOS UTILIZADOS:
1
► TRANSFORMACIONES FINANCIERAS
► TRANSFORMACIONES PRODUCTIVAS
► TRANSFORMACIONES COMERCIALES, Y
► TRANSFORMACIONES LABORALES
ANEXO " A " CUADRO PROCESO DE TRANSFORMACIONES
■ TODOS ESTOS PROCESOS Y TRANSFORMACIONES DEBEN SER ORGANIZADOS Y ESTRUCTURADOS

DE TAL MANERA, QUE PERMITAN A LA EMPRESA CUMPLIR CON SUS FINES Y OBJETIVOS.
■ ADEMÁS SE REQUIERE DISEÑAR E IMPLEMENTAR UN SISTEMA DE INFORMACIÓN ADECUADO PARA

LA PLANIFICACIÓN Y CONTROL DE SUS ACTIVIDADES
■ LA CONTABILIDAD FORMA PARTE DEL SISTEMA DE INFORMACIÓN INTEGRAL QUE DEBE POSEER
TODA EMPRESA, Y QUE LE PROPORCIONA LA INFORMACIÓN VALIDA PARA LA TOMA DE DECISIONES
Y PARA EL CONTROL.
SISTEMA DE INFORMACIÓN CONTABLE
■ PARA DISEÑAR UN BUEN SISTEMA DE INFORMACIÓN CONTABLE SE REQUIERE:

► CONOCIMIENTO DE LA ORGANIZACIÓN
► CONOCIMIENTO DE SUS OBJETIVOS, POLÍTICAS Y PROCEDIMIENTO
► CONOCIMIENTO DE SUS RECURSOS
► DE UN EQUIPO PARA ALMACENAR, PROCESAR Y RECUPERAR LA INFORMACIÓN.
■ EL SISTEMA DE INFORMACIÓN CONTABLE SE ENCARGA DE CAPTAR LOS "DATOS ECONÓMICOS"

QUE AFECTAN A LA EMPRESA, LOS PROCESA Y LOS TRANSFORMA EN " INFORMACIÓN" ÚTIL
PARA LA TOMA DE DECISIONES.
ETAPAS DE UN SISTEMA CONTABLE:
INSTRUCCIONES
Y
PROCEDIMIENTOS
ENTRADA PROCESAMIENTO INFORMES

DE DATOS DE DATOS DE SALIDA
- CLASIFICACIÓN
- REGISTRO
- CÁLCULOS
- ALMACENAMIENTO
LA CONTABILIDAD COMO SISTEMA DE INFORMACIÓN Y CONTROL:
■ LA CONTABILIDAD ES UNA HERRAMIENTA DE LA ADMINISTRACIÓN QUE PROPORCIONA

INFORMACIÓN SOBRE LOS " HECHOS ECONÓMICOS" DE UNA EMPRESA.
■ ESTA INFORMACIÓN DEBE PROPORCIONAR LOS ANTECEDENTES PARA LOS PROCESOS DE

PLANIFICACIÓN (FUTURO) Y CONTROL (PASADO) DE LA EMPRESA.
■ PARA ELLO, EN PRIMERA INSTANCIA, LA CONTABILIDAD PROPORCIONA INFORMACIÓN

RELATIVA A:
► HECHOS REALIZADOS POR LA EMPRESA EN UN PERIODO DETERMINADO
► SON HECHOS REALES, HISTÓRICOS
► QUE PERMITEN CONOCER LA SITUACIÓN DE LA EMPRESA EN UN MOMENTO DADO.
ENTRADA PROCESAMIENTO SALIDA

DATOS: BASADOS EN - CLASIFICACIÓN INFORMES:
HECHOS ECONÓMICOS - ALMACENAMIENTO RELATIVOS A LOS BIENES Y
REALIZADOS POR LA - CÁLCULOS DEUDAS (PATRIMONIAL) Y DE
EMPRESA - REGISTROS RESULTADOS ECONÓMICOS
OCURRIDOS EN LA EMPRESA
EN UN PERIODO
2
■ ESTA INFORMACIÓN DE SALIDA, MAS OTROS DATOS DEL ENTORNO ( IPC, CRECIMIENTO DEMOGRÁFICO,
PARTICIPACIÓN EN EL MERCADO, ETC.), SERVIRÁN DE " ENTRADA " A OTRO SISTEMA QUE PERMITIRÁ
DETERMINAR LO QUE LA EMPRESA ESPERA OBTENER O REALIZAR EN UN PERIODO FUTURO.
ESTO ES: LO QUE SE PLANIFICA Y PRESUPUESTA HACER
EL SISTEMA OPERA ASÍ:

► INFORME PATRIMONIAL - CLASIFICACIÓN PRESUPUESTOS: DE COM-
Y DE RESULTADOS - ALMACENAMIENTO PRAS, VENTAS, CAJA, PRODUC.
- CÁLCULOS INFORMES:
► DATOS DEL ENTORNO - REGISTROS PATRIMONIAL PROYECTADO
DE RESULTADO PROYECTADO
LO REALIZADO LO ESPERADO
■ POR TANTO, LOS HECHOS YA OCURRIDOS GENERAN INFORMES QUE SIRVEN DE BASE PARA
LO QUE SE ESPERA OBTENER, MATERIALIZADO EN LOS "PRESUPUESTOS"
■ EN CONSECUENCIA:
LOS INFORMES LO REALIZADO
LOS PRESUPUESTOS LO ESPERADO
■ A SU VEZ, ESTOS DOS SISTEMAS DAN ORIGEN A UN TERCER SISTEMA:
"LA COMPARACIÓN ENTRE LO PRESUPUESTADO Y LO REALIZADO"

DATOS;
► INFORME DE HECHOS COMPARACIÓN Y ANÁLISIS INFORME SOBRE :
PASADOS (REALES) DE AMBOS DESVIACIONES (CONTROL)
► PRESUPUESTOS DE
HECHOS PLANIFICADOS
1.2 CONCEPTOS Y OBJETIVOS DE LA CONTABILIDAD
■ SEGÚN EL BOLETÍN TÉCNICO N° 1 DEL COLEGIO DE CONTADORES DE CHILE:
" EL OBJETIVO DE LA CONTABILIDAD ES PROVEER INFORMACIÓN CUANTITATIVA Y OPORTUNA,

EN FORMA ESTRUCTURADA Y SISTEMÁTICA SOBRE LAS OPERACIONES DE UNA ENTIDAD,
CONSIDERANDO LOS EVENTOS ECONÓMICOS QUE LA AFECTAN, PARA PERMITIR A ESTA Y A
TERCEROS LA TOMA DE DECISIONES SOCIALES, ECONÓMICAS Y POLÍTICAS. PARA EL ENTE EN
SI ESTO INVOLUCRA UN ELEMENTO IMPORTANTE DE CONTROL, EFICIENCIA OPERATIVA Y
PLANIFICACIÓN"
■ LAS CARACTERÍSTICAS CUALITATIVAS DE LA INFORMACIÓN CUANTITATIVA SON:
► SIGNIFICACIÓN: QUE ES LA RELACIÓN ESTRECHA QUE EXISTE ENTRE LA INFORMACIÓN

Y LA REALIDAD QUE ESTA REPRESENTADA, PARA LA QUE ADEMÁS SE REQUIERE
VERACIDAD DE LOS DATOS Y COMPARABILIDAD DE LA INFORMACIÓN
► CONFIABILIDAD: QUE ES LA CARACTERÍSTICA ESPERADA POR EL USUARIO, PARA LA

QUE SE REQUIERE OBJETIVIDAD Y VERIFICABILIDAD DE LA INFORMACIÓN.
► UTILIDAD: REQUISITO QUE INVOLUCRA QUE EN EL TODO SE DESTAQUE LA INFORMACIÓN

RELEVANTE, EN FORMA OPORTUNA, INCLUYENDO AQUELLAS OPERACIONES AUN
NO FINIQUITADAS.
3
■ LOS ESTADOS FINANCIEROS SON EL MEDIO POR EL CUAL LA INFORMACIÓN CUANTITATIVA
ACUMULADA, PROCESADA Y ANALIZADA POR LA CONTABILIDAD, ES PERIÓDICAMENTE COMUNICADA
A AQUELLOS QUE LA USAN.
■ SE CONSIDERAN ESTADOS FINANCIEROS BÁSICOS:
► EL BALANCE GENERAL ó ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA.

EL CUAL DA CUENTA DE LOS BIENES, DEUDAS Y PATRIMONIO CON QUE CUENTA
LA EMPRESA.
► EL ESTADO DE RESULTADO
EL CUAL INFORMA SOBRE LOS INGRESOS, COSTOS Y GASTOS DE LA EMPRESA
EN UN PERIODO DETERMINADO Y QUE CUYO RESULTADO FINAL , UTILIDAD O
PERDIDA, CONSTITUYEN VARIACIONES DEL PATRIMONIO.
► EL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

EL CUAL MUESTRA EL ORIGEN DE LOS FLUJOS DE EFECTIVO DE LA EMPRESA.
TEORÍA CONTABLE
DEFINICIÓN DE CONTABILIDAD:
■ LA CONTABILIDAD, A TRAVÉS DEL TIEMPO HA IDO EVOLUCIONANDO DE ACUERDO A LAS

NECESIDADES DE INFORMACIÓN DE LOS USUARIOS.
■ EN LA ACTUALIDAD PODEMOS DECIR QUE LA CONTABILIDAD ES:

" LA CIENCIA QUE ESTUDIA LOS HECHOS ECONÓMICOS, IDENTIFICANDO EL ORIGEN Y LA
APLICACIÓN DE LOS RECURSOS FINANCIEROS QUE INTERVIENEN EN LA TRANSFORMACIÓN DE
LOS MISMOS, Y QUE DAN LUGAR A LA "DUALIDAD ECONÓMICA" ; Y QUE OPERACIONALMENTE
ES UNA TÉCNICA QUE, BAJO UN CONJUNTO DE NORMAS CONSTITUYE UN SISTEMA QUE CAPTURA
LOS DATOS PROVENIENTES DE LOS HECHOS ECONÓMICOS, PROCESANDO Y REGISTRANDO DICHOS
DATOS, BAJO EL PRINCIPIO DE DUALIDAD ECONÓMICA, GENERANDO INFORMACIÓN FINANCIERA
ÚTIL, GENERALMENTE EXPRESADA EN UNIDADES MONETARIAS, PARA EL PROCESO DECISIONAL Y
DE CONTROL DENTRO DE LAS ORGANIZACIONES SOCIALES " (AUTOR: PROF.MARIA TERESA GARCÍA)
■ DUALIDAD ECONÓMICA: PRINCIPIO BÁSICO DE CONTABILIDAD

TODO RECURSO EMPLEADO TIENE UNA FUENTE DE FINANCIAMIENTO.- ó
TODA FUENTE DE RECURSOS FINANCIA UN USO DE ELLOS
1.3 PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD:
■ LA CONTABILIDAD COMO CIENCIA QUE INTERPRETA LOS HECHOS ECONÓMICOS DE LOS NEGOCIOS
Y QUE A TRAVÉS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS PROPORCIONA INFORMACIÓN ÚTIL PARA LA
TOMA DE DECISIONES ECONÓMICAS, NECESITA DE UN CUERPO DEFINIDO DE PRINCIPIOS CONTABLES
QUE GUÍEN LA PREPARACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS A FIN DE QUE LA INFORMACIÓN
CONTENIDA EN ELLOS SEA:
► ALTAMENTE CONFIABLE
► DE CLARO ENTENDIMIENTO
► PUEDAN SER COMPARADOS: CON AÑOS ANTERIORES
CON OTRAS EMPRESAS
■ ESTOS PRINCIPIOS CONTABLES SON, SEGÚN EL BOLETÍN TÉCNICO N° 1 DEL COLEGIO DE CONTADORES
AUDITORES: ( DETALLE EN ANEXO " L" )
1,- EQUIDAD
2,- ENTIDAD CONTABLE
3,- EMPRESA EN MARCHA
4,- BIENES ECONÓMICOS
5,- MONEDA COMÚN DENOMINADOR
6,- PERIODO DE TIEMPO
7,- DEVENGADO
8,- REALIZACIÓN
9,- COSTO HISTÓRICO
10,- OBJETIVIDAD
11,- CRITERIO PRUDENCIAL
4
12,- SIGNIFICACIÓN O IMPORTANCIA RELATIVA
13,- UNIFORMIDAD
14,- CONTENIDO DE FONDO SOBRE LA FORMA
15,- RELACIÓN FUNDAMENTAL DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
16,- EXPOSICIÓN
17,- OBJETIVOS GENERALES DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA
18,- DUALIDAD ECONÓMICA
2.- EL PROCESO CONTABLE
PRINCIPIO DE DUALIDAD ECONÓMICA
- EMPRESA NECESITA DE RECURSOS PARA DESARROLLARSE
- RECURSOS SON CONJUNTO DE BIENES Y DERECHOS QUE FLUYEN A TRAVÉS DE LA EMPRESA

Y LE PERMITEN DESARROLLARSE, CRECER Y CUMPLIR SUS OBJETIVOS
- EN ESTE FLUJO DE RECURSOS PUEDE OBSERVARSE QUE SIEMPRE EXISTE:

- UNA FUENTE DE DONDE EMANAN, Y
- UN USO DE ESOS RECURSOS
- DE ESTO SE DESPRENDE EL AXIOMA ( VERDAD QUE NO NECESITA DEMOSTRACIÓN) FUNDAMENTAL

DE LA CONTABILIDAD:
" TODO RECURSO EMPLEADO TIENE QUE ESTAR FINANCIADO POR UNA FUENTE" Y
" TODA FUENTE DE RECURSOS FINANCIA UN USO DE ELLOS "
- ESTO SIGNIFICA QUE:

NO PUEDEN EXISTIR BIENES SI NO EXISTE UNA FUENTE DE FINANCIAMIENTO,
- POR TANTO :
A TODO USO DE RECURSOS LE CORRESPONDE UNA FUENTE .
-LO QUE DA ORIGEN A LA SIGUIENTE IGUALDAD MATEMÁTICA:
FUENTES = USOS
EJEMPLO:
UNA EMPRESA REQUIERE ADQUIRIR UNA CAMIONETA

COSTO: $ 15.000.000,-
FINANCIAMIENTO: $ 10.000.000,- RECURSOS PROPIOS

5.000.000,- CRÉDITO BANCARIO
FUENTES USO
CAJA 10.000.000,- COMPRA VEHÍCULO 15,000,000
CRÉDITO BANCARIO 5.000.000,-
TOTAL 15.000.000,- TOTAL 15,000,000
- ESTA " DUALIDAD ECONÓMICA " ES PRINCIPIO RECTOR DE LA CONTABILIDAD.

ES EL AXIOMA EN EL CUAL SE BASA LA TÉCNICA DE REGISTRO DE LAS OPERACIONES
COMERCIALES Y QUE SE DENOMINA " PARTIDA DOBLE"
- SE PUEDE TAMBIÉN ENUNCIAR:
SUMATORIA DE RE- SUMATORIA DE RE-

CURSOS RECIBIDOS = CURSOS EMPLEADOS
( FUENTES ) ( USOS )
- ESTE PRINCIPIO DA CUENTA TAMBIÉN :

a) DEL INTERCAMBIO DE RECURSOS ENTRE LA EMPRESA Y SU ENTORNO; y
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b) DE LA TRANSFORMACIÓN DE LOS RECURSOS DE UN ESTADO A OTRO:
* DE FONDOS LÍQUIDOS A BIENES,
* DE MERCADERÍAS A FONDOS LÍQUIDOS
* DE MATERIAS PRIMAS A PRODUCTOS TERMINADOS, ETC.
TIPOS DE FUENTES Y USOS
USOS DE FONDOS:
FUENTES DE FONDOS EXTERNAS:
- COMPRA DE BIENES
-CRÉDITOS BANCARIOS - PAGO O ABONO DE PRESTAMOS
-CRÉDITOS PROVEEDORES - PAGO O ABONO DE PROVEEDORES
-APORTES DE CAPITAL - DISMINUCIÓN DE VALOR EN TRANSFORMACIÓN
COMERCIAL ( PERDIDA)
- DEVOLUCIÓN DE CAPITAL
- RETIRO DE UTILIDADES
FUENTES DE FONDOS INTERNAS:
-VENTA DE BIENES
-INCREMENTO DE VALOR EN TRANSFOR-
MACION COMERCIAL ( UTILIDAD)
LOS ESTADOS FINANCIEROS BÁSICOS
- SON ESTADOS FINANCIEROS BÁSICOS:

EL BALANCE GENERAL
EL ESTADO DE RESULTADO
EL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
EL BALANCE GENERAL: (VER BCE.DYS LÍDER - BCE CTC2º SEM)
- DA CUENTA DE LOS RECURSOS QUE POSEE LA EMPRESA Y LA FUENTE DE ELLOS
ES DECIR:
- TODO LO QUE LA EMPRESA TIENE Y TODO LO QUE LA EMPRESA DEBE
- ESTA COMPUESTO DE LOS SIGUIENTES ELEMENTOS:

* ACTIVO
* PASIVO
* PATRIMONIO
EL ACTIVO:
- ES LA PARTE DEL BALANCE GENERAL QUE AGRUPA TODOS LOS BIENES Y DERECHOS QUE
POSEE LA EMPRESA
-GENERALMENTE ESTA CONSTITUIDO POR:
* EL DINERO EN EFECTIVO
* BIENES FÍSICOS
* VALORES POR COBRAR
* INVERSIONES EN INSTITUCIONES FINANCIERA
* INVERSIONES EN OTRAS EMPRESAS
* DERECHOS O INTANGIBLES ( MARCAS, PATENTES)
- PARA QUE CONSTITUYAN ACTIVO DEBEN HABER SIDO ADQUIRIDAS CON ANTERIORIDAD, ES
DECIR QUE SE ENCUENTREN EN LA EMPRESA
- LA EMPRESA ADQUIERE ACTIVOS, CON LA FINALIDAD DE PERCIBIR FUTUROS BENEFICIOS

ECONÓMICOS, YA SEA POR LA COMERCIALIZACIÓN DE ELLOS O POR SU USO O CONSUMO
EN LA PRODUCCIÓN DE OTROS BIENES QUE SERÁN COMERCIALIZADOS POSTERIORMENTE.
- EN RESUMEN EL ACTIVO REPRESENTA EL USO QUE LA EMPRESA HA HECHO DE LOS

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RECURSOS OBTENIDOS DE LAS DISTINTAS FUENTES.
EL PASIVO:
- ES UNA DE LAS FUENTES EXTERNAS DE FONDOS DE LA EMPRESA.
- COMPRENDE LOS COMPROMISOS ( DEUDAS ) QUE LA EMPRESA CONTRAE CON EL OBJETO

DE OBTENER BENEFICIOS ECONÓMICOS FUTUROS.
- AL IGUAL QUE EN LOS ACTIVOS, DEBEN CORRESPONDER A COMPROMISOS YA CONTRAÍDOS

EN EL PASADO, ES DECIR, PRODUCTO DE TRANSACCIONES YA REALIZADAS.
- UNA CARACTERÍSTICA ESENCIAL DE TODO PASIVO, ES SU " EXIGIBILIDAD "

ES DECIR, LA OBLIGACIÓN DE PAGAR O CUMPLIR CON EL COMPROMISO ECONÓMICO
CONTRAÍDO CON TERCEROS, Y LA FACULTAD DEL ACREEDOR DE EXIGIR SU PAGO.
- PASIVOS MAS RELEVANTES:
* PRESTAMOS BANCARIOS
* FACTURAS POR PAGAR ( PROVEEDORES)
* DOCUMENTOS POR PAGAR
* OBLIGACIONES TRIBUTARIAS
* DEUDAS PREVISIONALES
- EL PASIVO PUEDE SER:

* A CORTO PLAZO: MENOS DE 1 AÑO
* A LARGO PLAZO: MAS DE 1 AÑO
- EN RESUMEN EL PASIVO ES:

EL CONJUNTO DE DEUDAS Y OBLIGACIONES CON TERCEROS, APAGAR EN
EL CORTO O LARGO PLAZO.
EL PATRIMONIO:
- ES OTRA FUENTE DE RECURSOS DE LA EMPRESA.
- ESTA CONSTITUIDO POR EL APORTE DEL DUEÑO, SOCIOS O ACCIONISTAS, COMO UNA FUENTE
EXTERNA, Y A LOS CUALES SE LES DENOMINA " CAPITAL"
- A DIFERENCIA DEL PASIVO, EL PATRIMONIO CONSTITUYEN FONDOS PROPIOS DE LA EMPRESA,

Y POR TANTO NO SON EXIGIBLES POR TERCEROS.
- ES CONVENIENTE RECORDAR EL PRINCIPIO DE " ENTIDAD CONTABLE " EL CUAL SITÚA A

LOS DUEÑOS O SOCIOS COMO PERSONAS DISTINTAS A LA EMPRESA Y A LOS CUALES SE
RECONOCE COMO ÚNICOS DERECHOS:
* LA ADMINISTRACIÓN DEL NEGOCIO, Y

* LA RETRIBUCIÓN DE SU APORTE MEDIANTE RETIROS DE PARTE DE LAS
UTILIDADES GENERADAS.
- ADEMÁS DE ESTOS APORTES DE LOS DUEÑOS, TAMBIÉN CONSTITUYE PATRIMONIO

LAS " UTILIDADES " PROVENIENTES DE LAS TRANSACCIONES REALIZADAS POR LA
EMPRESA Y QUE NO HAN SIDO RETIRADAS.
EJEMPLO: $
DINERO INICIAL 100,000
COMPRA MERCADERÍA 50,000
VENTA TOTAL DE MERCADERÍA 60,000
UTILIDAD EN LA VENTA 10,000
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DINERO FINAL 110,000
- POR TANTO LA ESTRUCTURA DEL BALANCE GENERAL ES:
ACTIVOS PASIVOS
(USOS) (FUENTES)
CAJA 100,000 CRÉDITOS BANCARIOS 2,545,000
BANCOS 180,000 PROVEEDORES 845,830
CLIENTES 1,254,800 LETRAS POR PAGAR 1,500,020
BIENES FÍSICOS 1,045,000
INV.OTRAS EMPRESAS 6,500,000 PATRIMONIO
CAPITAL 3,000,000
UTILIDADES 1,188,950
TOTAL ACTIVO 9,079,800 = TOTAL PASIVO 9,079,800
- DE ACUERDO A ESTO PODEMOS CONSTITUIR UNA " ECUACIÓN CONTABLE" QUE SE LLAMA
"IGUALDAD DE INVENTARIO"
ACTIVO = PASIVO EXIGIBLE + PATRIMONIO (PASIVO NO EXIGIBLE)
LO QUE ES LO MISMO:
PATRIMONIO = ACTIVO - PASIVO EXIGIBLE
EN DONDE:
PASIVO TOTAL = PASIVO EXIGIBLE + PATRIMONIO
POR TANTO
ACTIVO TOTAL = PASIVO TOTAL
EJEMPLO:
DETERMINAR EL PATRIMONIO DE UNA EMPRESA QUE TIENE:
$
CAJA 10,000
MERCADERÍAS 50,000
CUENTAS POR PAGAR 80,000
MAQUINARIAS 150,000
CUENTAS POR COBRAR 60,000
PRÉSTAMO BANCARIO 40,000
DEPOSITO A PLAZO 30,000
IMPOSICIONES POR PAGAR 30,000
CLASIFICACIÓN.
ACTIVOS:
CAJA 10,000
MERCADERÍAS 50,000
MAQUINARIAS 150,000
CUENTAS POS COBRAR 60,000
TOTAL DEL ACTIVO 300,000
PASIVOS:
CUENTAS POR PAGAR 80,000
PRESTAMOS BANCARIOS 40,000
TOTAL DEL PASIVO 150,000
PATRIMONIO = ACTIVO - PASIVO
300,000 -150,000 = 150.000,-
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PRESENTACIÓN EN EL BALANCE GENERAL:
ACTIVOS PASIVOS
(RECURSOS) (FUENTES)
CAJA 10,000 CUENTAS POR PAGAR 80,000
MERCADERÍAS 50,000 PRESTAMOS BANCARIOS 40,000
MAQUINARIAS 150,000 IMPOSICIONES POR PAGAR 30,000
CUENTAS POS COBRAR 60,000 TOTAL DEL PASIVO 150,000
PATRIMONIO
CAPITAL 150,000
TOTAL ACTIVO 300000 = TOTAL PASIVO 300,000
VARIACIONES EN LA IGUALDAD DE INVENTARIO.
-HASTA AQUÍ HEMOS VISTO QUE LA IGUALDAD DE INVENTARIO PERMANECE INVARIABLE,

ES DECIR:
ACTIVO = PASIVO(EXIGIBLE) + PATRIMONIO
SUPONGAMOS LAS SIGUIENTES OPERACIONES COMERCIALES:
A) UNA EMPRESA INICIA SUS ACTIVIDADES APORTANDO SU DUEÑO:

EFECTIVO $ 3,000,000
MERCADERÍAS $ 500,000
A C T I V O = P A S I V O + PATRIMONIO
CAJA 3,000,000
MERCADER. 500,000 CAPITAL 3,500,000
TOTAL 3,500,000 TOTAL 3,500,000
B) VENDE AL CONTADO, EL TOTAL DE LAS MERCADERÍAS EN $ 800.000.-
CAJA 3,800,000 CAPITAL 3,500,000

UTILIDAD 300,000
TOTAL 3,800,000 TOTAL 3,800,000
SE ROMPE LA IGUALDAD Y PARA MANTENERLA HAY QUE RECONOCER LA UTILIDAD EN LA VENTA

AGREGÁNDOSELA AL PATRIMONIO.
C) SE CANCELA AL CONTADO EL ARRIENDO DE LA PROPIEDAD EN $ 100.000,-
CAJA 3,700,000 CAPITAL 3,500,000

UTILIDAD 200,000
TOTAL 3,700,000 TOTAL 3,700,000
AL CONSTITUIR EL PAGO DEL ARRIENDO UN " GASTO" DEBE RECONOCERSE COMO UNA PERDIDA
DE PATRIMONIO Y POR TANTO REBAJARSE DE LA UTILIDAD EXISTENTE HASTA ESE MOMENTO
( UTILIDAD $ 300.000,- MENOS PERDIDA $ 100.000 = $ 200.000,-) Y DE ESTA FORMA SE RECUPERA
EL EQUILIBRIO.
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ESTAS VENTAS ( INGRESOS) Y GASTOS DAN ORIGEN A :
EL ESTADO DE RESULTADO ó ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS.

(VER: BCE DYS LÍDER - BCE CTC 2º SEMTRE)
- DESCRIBE COMO SE GENERÓ EL RESULTADO FINAL DEL PERIODO, DETALLANDO LOS DISTINTOS
CONCEPTOS POR LOS CUALES SE GENERARON UTILIDADES O PERDIDAS.
EN EJEMPLO ANTERIOR: UTILIDAD EN VENTA MERCADERÍAS Y

PERDIDA POR PAGO DEL ARRIENDO
- TODAS LAS CIFRAS CONTENIDAS EN EL ESTADO DE RESULTADO REPRESENTAN EL MOVIMIENTO

ACUMULADO EN UN PERIODO DETERMINADO DE TIEMPO (GENERALMENTE UN AÑO CALENDARIO)
- LOS ELEMENTOS DEL ESTADO DE RESULTADO SON:
* LOS INGRESOS
* LOS GASTOS ó COSTOS
LOS INGRESOS Y LAS GANANCIAS
-LOS INGRESOS SON LOS BENEFICIOS ECONÓMICOS ORIGINADOS POR LAS TRANSACCIONES (OPERACIONES)
COMERCIALES HABITUALES REALIZADAS POR LA EMPRESA Y QUE RESULTAN EN UN AUMENTO DE PATRIMONIO.
- POR TANTO TODO INGRESO TRAE COMO CONSECUENCIA:
* UN AUMENTO DE ACTIVO ó
* UNA DISMINUCIÓN DE PASIVO
- LOS INGRESOS EN EL ESTADO DE RESULTADO ESTÁN REPRESENTADOS

POR LAS " VENTAS" DE LOS PRODUCTOS ó SERVICIOS DEL GIRO DE LA EMPRESA.
- LOS INGRESOS CONSTITUYEN AUMENTO DEL PATRIMONIO Y DEBEN SER REGISTRADOS CONTABLEMENTE
AL MOMENTO EN QUE SE DEVENGAN, HAYAN SIDO ó NO PERCIBIDOS ó PAGADOS, ES DECIR, AL MOMENTO
EN QUE SE MATERIALIZA O PERFECCIONA LA VENTA.
EN EL EJEMPLO ANTERIOR EL " INGRESO" POR LA " VENTA " DE LA MERCADERÍAS

ES DE $ 800.000,-
- LAS GANANCIAS TAMBIÉN CONSTITUYEN INCREMENTOS DEL PATRIMONIO PERO SE GENERAN

POR HECHOS U OPERACIONES NO HABITUALES DE LA EMPRESA, ES DECIR, FUERA DE SU GIRO
POR EJEMPLO LA GANANCIA QUE SE PUDIERA PRODUCIR AL VENDER UNA MAQUINARIA DE LA PLANTA
DE PRODUCCIÓN
OTRAS GANANCIAS SON:
► INTERESES POR INVERSIÓN EN INSTRUMENTOS FINANCIEROS

► UTILIDAD POR INVERSIÓN EN OTRAS EMPRESAS
► UTILIDAD EN VENTA DE ACTIVOS FIJOS
LOS GASTOS Y PÉRDIDAS
ANTES DE REFERIRNOS A LOS GASTOS, ES CONVENIENTE CONOCER EL CONCEPTO DE " COSTO"

EL COSTO CORRESPONDE AL VALOR DE CUALQUIER BIEN O SERVICIO ADQUIRIDOS POR LA EMPRESA, YA SEA
AL CONTADO, ES DECIR DISMINUYENDO UN ACTIVO, O BIEN AL CRÉDITO GENERANDO UN AUMENTO
DE PASIVO
LOS COSTOS PUEDEN SER:
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COSTOS NO CONSUMIDOS , QUE SON AQUELLOS REPRESENTADOS POR LOS ACTIVOS Y QUE PERMITIRÁN
GENERAR INGRESOS POR VARIOS PERÍODOS FUTUROS
COSTOS CONSUMIDOS Y QUE CORRESPONDE A LOS GASTOS DE LA EMPRESA ES DECIR AQUELLOS

DESEMBOLSOS QUE SON CONSUMIDOS EN EL PERÍODO, SON EL COSTO DE LOS BIENES O SERVICIOS
UTILIZADOS PARA GENERAR LOS INGRESOS DEL MISMO PERÍODO.
- POR TANTO, LOS GASTOS CORRESPONDEN A LA ADQUISICIÓN DE BIENES O SERVICIOS PARA SU CONSUMO
DENTRO DEL EJERCICIO EN CURSO, A DIFERENCIA DE LOS BIENES DE ACTIVO , CUYO CONSUMO SE REALIZA A
TRAVÉS DE VARIOS PERÍODOS COMERCIALES.
-LOS GASTOS SON EL SACRIFICIO ECONÓMICO QUE LA EMPRESA DEBE HACER PARA GENERAR EL "INGRESO"
- CONSTITUYE UN SACRIFICIO ECONÓMICO PORQUE IMPLICAN:
* UNA DISMINUCIÓN DE ACTIVOS ó

* UN AUMENTO DE PASIVO
- EN RESUMEN, LOS GASTOS SIGNIFICAN UNA DISMINUCIÓN DE PATRIMONIO, YA QUE:
* CUANDO EL GASTO ES PAGADO AL CONTADO PRODUCE UNA DISMINUCIÓN

DE ACTIVO
* CUANDO EL GASTO ES A CRÉDITO, PRODUCE UN AUMENTO DE PASIVO.
EJ.: ARRIENDO AL CONTADO: DISMINUCIÓN DE CAJA

ARRIENDO A CRÉDITO : AUMENTO " ARRIENDOS POR PAGAR"
EJEMPLOS DE GASTOS O COSTOS:
* COSTO DE PRODUCTOS O MERCADERÍAS VENDIDAS ( COSTO DE VENTAS)

* REMUNERACIONES
* ARRIENDOS
* GASTOS EN SERVICIOS BÁSICOS ( ELECTRICIDAD, AGUA ,GAS)
* GASTOS MANTENCION DE BIENES
* INSUMOS DE OFICINA
* SEGUROS (LA PARTE CONSUMIDA)
* DEPRECIACIONES
- AL IGUAL QUE LOS INGRESOS, LOS GASTOS DEBEN RECONOCERSE (CONTABILIZARSE) AL MOMENTO
DE DEVENGARSE, INDEPENDIENTEMENTE DE SU CANCELACIÓN.
-LAS P E R D I D A S TAMBIÉN CONSTITUYEN DISMINUCIÓN DEL PATRIMONIO, Y SE GENERAN

POR HECHOS U OPERACIONES NO HABITUALES DE LA EMPRESA, ES DE CIR, FUERA DE SU GIRO
POR EJEMPLO , LA PÉRDIDA QUE SE PUDIERA PRODUCIR AL VENDER UNA MÁQUINA DE LA PLANTA
PRODUCTIVA.
OTROS EJEMPLOS DE PÉRDIDAS SON
GASTOS FINANCIEROS ( INTERESES PAGADOS )

PÉRDIDA POR INVERSIÓN EN OTRAS EMPRESAS
PÉRDIDA EN VENTA ACTIVO FIJO
PÉRDIDA POR SINIESTRO
- LA DIFERENCIA ENTRE LOS INGRESOS Y LOS GASTOS Y/O COSTOS, CONSTITUYE EL RESULTADO
LIQUIDO DE UN PERIODO DETERMINADO:
(INGRESOS + GANANCIAS) - (GASTOS + PERDIDAS) = UTILIDAD ò (PERDIDA)
- EN EL ESTADO DE RESULTADO, LOS INGRESOS Y GASTOS SE AGRUPAN EN:
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* RESULTADO OPERACIONALES, Y
* RESULTADO NO OPERACIONAL
LOS RESULTADOS OPERACIONALES, SE REFIEREN A TODOS AQUELLOS INGRESOS, GASTOS

Y COSTOS QUE TIENEN DIRECTA RELACIÓN CON EL GIRO DE LA EMPRESA, ES DECIR, AQUELLOS
QUE SE PRODUCEN POR LAS TRANSACCIONES REALIZADAS CON MOTIVO DE LAS
TRANSFORMACIONES COMERCIALES PROPIAS DE LA EMPRESA.
LOS RESULTADOS NO OPERACIONALES , SE REFIEREN A LOS INGRESOS, GASTOS

Y COSTOS QUE SE PRODUCEN POR MOTIVOS DISTINTOS A LAS OPERACIONES
COMERCIALES DEL GIRO DE LA EMPRESA. CORRESPONDEN A AQUELLOS QUE SE GENERAN POR
LAS OPERACIONES FINANCIERAS DE LA EMPRESA, TALES COMO :
* INTERESES GANADOS
* INTERESES PAGADOS
Y A OTROS INGRESOS Y GASTOS OCASIONALES O CIRCUNSTANCIALES PRODUCIDOS, TALES COMO
* UTILIDAD O PERDIDA EN INVERSIONES EN OTRAS EMPRESAS

* UTILIDAD O PERDIDA EN VENTA DE ACTIVOS FIJOS
ESQUEMA DEL ESTADO DE RESULTADO

POR EL PERIODO 1º DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 20XX
RESULTADO OPERACIONAL
INGRESOS POR VENTAS xxxxxxx
(-)COSTO DE VENTAS (xxxxx)
MARGEN BRUTO xxxxxxx
(-)GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y VENTAS
REMUNERACIONES (xxxxx)
ARRIENDO (xxxx)
ÚTILES DE OFICINA (xx)
SEGUROS (xxx)
PUBLICIDAD (xxx)
DEPRECIACIÓN (xxx)
ETC.
UTILIDAD (PERDIDA) OPERACIONAL xxxxxxx
RESULTADO NO OPERACIONAL
INGRESOS FINANCIEROS xxxxx
UTILIDAD EN INVERSIONES EN OTRAS EMPRESAS xxx
UTILIDAD EN VENTA DE ACTIVOS xxx
(-)GASTOS FINANCIEROS (xxxx)
(-)PERDIDA EN VENTA ACTIVO FIJO (xxx )
(-) PERDIDA EN INV.EN OTRAS EMPRESAS (xx)
UTILIDAD (PERDIDA) NO OPERACIONAL (xxxxx)
UTILIDAD (PERDIDA) ANTES IMPUESTO A LA RENTA xxxxx

(-) IMPUESTO A LA RENTA (xxx)
UTILIDAD (PERDIDA) DEL EJERCICIO xxxxx
2.1 L A S C U E N T A S C O N T A B L E S
12
- SON CUADROS ESPECIALES QUE PERMITEN CLASIFICAR Y ACUMULAR LOS CAMBIOS QUE SE
PRODUCEN EN CADA UNO DE LOS ELEMENTOS QUE FORMAN EL PATRIMONIO DE LA EMPRESA.
`- ES DECIR, UNA CUENTA ES EL MEDIO PARA ACUMULAR EN UN SOLO LUGAR TODA LA

INFORMACIÓN REFERENTE A LOS CAMBIOS EN UN ACTIVO ESPECIFICO, UN PASIVO, UN
INGRESO Y UN GASTO.
EJEMPLO: LA CUENTA " CAJA " SIRVE PARA ACUMULAR LOS INGRESOS Y EGRESOS DEL
EFECTIVO DE LA EMPRESA.
ANALIZAR: MERCADERÍAS
MAQUINARIAS
CUENTAS POR PAGAR
CRÉDITOS BANCARIOS
ESTRUCTURA Y COMPONENTES DE UNA CUENTA:
- ESQUEMÁTICAMENTE LA CUENTA SE REPRESENTA POR UNA " T "

- SE COMPONE DE :
* EL NOMBRE
* EL "DEBE" Y EL " HABER "
* EL SALDO
DEBE NOMBRE DE LA CUENTA HABER
ANOTACIONES CARGOS 38,000 25,000 ABONOS ANOTACIONES AL

AL DEBE DÉBITOS 8,000 3,000 ACREDITAR HABER
ADEUDAR
SUMA DE DÉBITOS O CARGOS 46,000 28,000 SUMA DE CRÉDITOS O ABONOS

18,000 SALDO
DIFERENCIA ENTRE SUMATORIA DEL DEBE Y SUMATORIA DEL HABER = SALDO
SI: DEBE > HABER = SALDO DEUDOR
SI: DEBE < HABER = SALDO ACREEDOR
SI: DEBE = HABER = CUENTA SALDADA
- EL NOMBRE DE LA CUENTA DEBE SER REPRESENTATIVA DE:
- LOS BIENES
- LAS DEUDAS
- LOS INGRESOS
- LOS GASTOS
QUE SE VAN A IMPUTAR A ELLA.
- POR TANTO, LAS CUENTAS DE ACUERDO A SU NATURALEZA, SE CLASIFICAN EN:
- CUENTAS PATRIMONIALES: ( DEL BALANCE GENERAL)

- CUENTAS DE ACTIVO
- CUENTAS DE PASIVO
- CUENTAS DE PATRIMONIO
- CUENTAS DE RESULTADO ( DEL ESTADO DE RESULTADO )

- CUENTAS DE INGRESO ò GANANCIAS
- CUENTAS DE GASTOS ò PERDIDAS
TRATAMIENTO DE LAS CUENTAS
13
DEBE CUENTAS DE ACTIVO HABER
LOS CARGOS: LOS ABONOS:
LAS AUMENTAN LAS DISMINUYEN
SOLO PUEDEN TENER SALDO DEUDOR ó ESTAR SALDADA
DEBE CUENTAS DE PASIVO HABER
LAS DISMINUYEN LAS AUMENTAN
SOLO PUEDEN TENER SALDO ACREEDOR ó ESTAR SALDADA
DEBE CUENTAS DE PATRIMONIO HABER
CUENTAS DE INGRESO
DEBE ó DE GANANCIAS HABER ( GANANCIAS)
CUENTAS DE GASTOS
DEBE ó DE PÉRDIDAS HABER ( PERDIDAS)
LAS AUMENTAN LAS DISMINUYEN
SOLO PUEDEN TENER SALDO DEUDOR ó ESTAR SALDADA
EJERCICIO:
10/20/2003 INICIA SUS ACTIVIDADES LA SOCIEDAD " GONZÁLEZ Y SOTO CIA. LTDA.", APORTANDO
CADA UNO DE SUS DOS SOCIOS LAS SUMA DE $ 3,000,000,- EN EFECTIVO.
EL GIRO DE LA SOCIEDAD ES EL DE " COMERCIALIZACIÓN DE CHATARRA DE FIERRO"
10/25/2003 SE ADQUIERE UNA PRENSA DE 10 TON. AL CONTADO, EN $ 700,000,-
10/30/2003 SE ABRE UNA CTA.CTE. EN BANCO SANTANDER CON UN DEPOSITO INICIAL DE

$ 4,000,000,-
10/30/2003 SE COMPRAN 4.000 KGS. DE CHATARRA A $ 500,- C/KG. CANCELADO CON CHEQUE
10/30/2003 SE CANCELA EL ARRIENDO DEL PRIMER MES POR $ 200.000.- EN EFECTIVO
10/30/2003 SE VENDEN 2.000 KGS. DE CHATARRA A $ 800.- C/KG. PAGADERO 50% EN EFECTIVO
Y 50% CON CHEQUE A 60 DÍAS
11/5/2003 SE CANCELA EN EFECTIVO SUELDO DE SECRETARIA $150.000.-
11/25/2003 SE COMPRAN 2 ESCRITORIOS Y 2 SILLAS GIRATORIAS POR TOTAL DE $ 450.000.-

14
CANCELADAS: $ 250.000.- CON CHEQUE AL DIA
$ 200.000.- CONTRA FACTURA A 30 DÍAS
11/30/2003 SE COMPRAN ARTÍCULOS DE OFICINA ( PAPEL, LÁPICES, CLIPS,ETC) POR UN VALOR,

SEGÚN FACTURA DE LÁPIZ LÓPEZ Nº 34596, DE $ 80.000.- CON CHEQUE AL DIA
12/10/2003 SE COMPRA EN KOVACS UNA CAMIONETA CHEVROLET LUV AÑO 2003 POR UN
VALOR SEGÚN FACTURA DE $ 6.000.000.- CANCELADA CON 10 LETRAS DE
$ 600.000.- C/U. LA PRIMERA CON VENCIMIENTO A 60 DÍAS Y LAS SIGUIENTES CON
VENCIMIENTOS SUCESIVOS DE 30 DÍAS CADA UNA,
12/15/2003 SE VENDEN 1.500 KGS. DE CHATARRA A $ 700.- C/KG. AL SR.GERMAN CASTRO F.

PAGADEROS: 1/3 AL CONTADO
1/3 CON LETRA A 30 DÍAS
12/26/2003 SE EFECTÚA UN DEPOSITO EN CTA.CTE. BANCARIA DE $ 1.000.000.-, PROVENIENTE
DE LA EXISTENCIA EN CAJA
12/30/2003 SE DEPOSITA EL CHEQUE POR EL 50% DE LA VENTA DE CHATARRA DEL DIA 30/10/2003
12/30/2003 SE CANCELA CON CHEQUE, EL CONSUMO DE ENERGÍA ELÉCTRICA DEL MES POR
$ 190.000.-
DESARROLLO
TRANSAC- CUENTAS QUE CLASE DE COMO SE

FECHA CION INTERVIENEN CUENTA AFECTAN DEBE HABER
10/20/2003 INICIO ACTIVID. CAJA ACTIVO AUMENTA 6,000,000

CAPITAL PATRIMONIO AUMENTA ###
10/25/2003 ADQUI.MAQ MAQUINAR. ACTIVO AUMENTA 700,000
CAJA ACTIVO DISMINUYE 700,000.00
ANÁLISIS DEL CUADRO ANTERIOR:
1º POR CADA TRANSACCIÓN REALIZADA SE ABREN CUENTAS REPRESENTATIVAS DE LOS

DISTINTOS BIENES, COMPROMISOS, GASTOS E INGRESOS AFECTADOS EN LA
TRANSACCIÓN.
2º SE ANALIZA LA CLASIFICACIÓN DE LA CUENTA Y SI AUMENTA O DISMINUYE, A FIN DE QUE
DE ACUERDO A SU TRATAMIENTO, SE LE HAGA LA ANOTACIÓN AL DEBE O AL HABER.
3º A TODA CUENTA DEUDORA LE CORRESPONDE UNA O MAS CUENTAS ACREEDORAS Y
VICEVERSA, LO CUAL CONSTITUYE EL PRINCIPIO DE LA " PARTIDA DOBLE "
4º POR CADA TRANSACCIÓN REGISTRADA, LOS TOTALES ANOTADOS AL DEBE DEBEN SER
IGUALES A LOS TOTALES ANOTADOS AL HABER.
2.2 EL LIBRO DIARIO, LIBRO MAYOR, BALANCE DE COMPROBACIÓN Y SALDOS Y BALANCE 8 COLUMNAS
CICLO CONTABLE
TRANSACCIÓN COMERCIAL
"HECHO ECONÓMICO"
LIBRO DIARIO
(ASIENTOS CRONOLÓGICOS)
ART. 25 DEL
CÓDIGO DE COMERCIO
LIBRO MAYOR
(TRASPASO A LAS CUENTAS)
15
BALANCE DE COMPROBACIÓN Y SALDOS
BALANCE DE 8 COLUMNAS
BALANCE ESTADO DE
GENERAL RESULTADO
LA PARTIDA DOBLE Y EL ASIENTO DE DIARIO
- COMO VIMOS EN LOS EJERCICIOS DE IGUALDAD DE INVENTARIO, SE HACE DIFÍCIL EFECTUAR

LOS CAMBIOS EN LA IGUALDAD ANTE LOS CIENTOS O MILES DE TRANSACCIONES QUE SE
REALIZAN EN UNA EMPRESA.
- SE HACE NECESARIO ENTONCES DE UN MECANISMO DE REGISTRO DE ESTAS OPERACIONES

Y QUE SE DENOMINA "PARTIDA DOBLE" Y LA CUAL SE MATERIALIZA EN UN LIBRO CONTABLE
LLAMADO "LIBRO DIARIO"
- LA PARTIDA DOBLE ES UNA TÉCNICA DE REGISTRO DE LOS HECHOS ECONÓMICOS QUE

AFECTAN A LA EMPRESA, QUE PERMITE LA CLASIFICACIÓN, EL REGISTRO, EL CALCULO Y EL
ALMACENAMIENTO DE LOS DATOS RELATIVOS A LAS VARIACIONES PATRIMONIALES.
DISTINCIÓN DE CONCEPTOS ANALIZADOS:
DUALIDAD ECONÓMICA: FENÓMENO ECONÓMICO . PRINCIPIO CONTABLE INALTERABLE.

DA CUENTA DE LAS FUENTES Y USOS DE LOS RECURSOS
ECUACIÓN CONTABLE: DEMOSTRACIÓN MATEMÁTICA DEL AXIOMA ( VERDAD TAN CLARA QUE NO
NECESITA DEMOSTRACIÓN) O PRINCIPIO DE LA DUALIDAD ECONÓMICA
ACTIVO = PASIVO + PATRIMONIO
PARTIDA DOBLE: TÉCNICA DE REGISTRO DE LOS HECHOS ECONÓMICOS QUE AFECTAN

A LA EMPRESA Y QUE SE BASA EN EL PRINCIPIO DE LA DUALIDAD
ECONÓMICA Y SU DEMOSTRACIÓN MATEMÁTICA
- LA PARTIDA DOBLE SE COMPONE DE DOS ELEMENTOS FUNDAMENTALES:
- LAS CUENTAS ( YA ANALIZADAS ), Y

- EL ASIENTO EN EL LIBRO DIARIO
EL LIBRO DIARIO
- EN LO FORMAL, EL ANÁLISIS EFECTUADO EN EL EJERCICIO ANTERIOR, SE DEBE REALIZAR

MENTALMENTE, Y LA LABOR DE IDENTIFICAR LAS CUENTAS QUE PARTICIPAN EN UNA TRANSACCIÓN
Y SU RESPECTIVO REGISTRO SE EJECUTAN EN EL LIBRO DIARIO.
- EL LIBRO DIARIO ES UN REGISTRO CRONOLÓGICO DE TODAS LAS OPERACIONES DE LA EMPRESA,

EN QUE SE SEÑALAN:
* LA FECHA DE LA OPERACIÓN,
* LAS CUENTAS UTILIZADAS,
* EL CARGO O ABONO QUE LE CORRESPONDE, Y
* EL MONTO TRANSADO.
- TAMBIÉN SE DEBE SEÑALAR EN FORMA RESUMIDA UNA DESCRIPCIÓN DE LA TRANSACCIÓN

Y LOS DOCUMENTOS DE APOYO QUE LA RESPALDAN, LO QUE SE DENOMINA "GLOSA" DEL
ASIENTO DIARIO.
16
L I B R O D I A R I O
FOLIO 0001
DEBE HABER
10/23/2003
CAJA 6,000,000
CAPITAL 6,000,000
APORTE SOCIOS POR INICIO ACTIVIDADES DE SOC.
GONZÁLEZ Y SOTO LTDA.
10/25/2003
MAQUINARIAS 700,000
CAJA 700,000
ADQUISICIÓN DE PRENSA DE 10 TONELADAS
10/30/2003
BANCO SANTANDER 4,000,000
CAJA 4,000,000
DEPOSITO INICIAL POR APERTURA CTA.CTE.
10/30/2003
MERCADERÍAS 2,000,000
COMPRA DE 4000 KGS.DE CHATARRA
10/30/2003
ARRIENDOS 200,000
CAJA 200,000
CANCELAC.ARRIENDO MES OCTUBRE
10/30/2003
CAJA 800,000
DOCUMENTOS POR COBRAR 800,000
VENTAS 1,600,000
VENTA DE 2000 KGS. DE CHATARRA
10/30/2003
COSTO DE VENTA 1,000,000
POR ELCOSTO DELAVENTA DE 2000 KGS.
11/5/2003
SUELDOS 150,000
CAJA 150,000
CANCELACIÓN SUELDO SECRETARIA
11/25/2003
MUEBLES DE OFICINA 450,000
BANCO SANTANDER 250,000
FACTURAS POR PAGAR 200,000
COMPRA DE MUEBLES DE OFICINA
11/30/2003
ARTÍCULOS DE OFICINA 80,000
COMPRA ART.DE OFICINA SEG.FACT.34596
12/10/2003
VEHÍCULOS 6,000,000
LETRAS POR PAGAR 6,000,000
COMPRA DE CAMIONETA CHEVROLET
DEBE HABER
12/15/2003
CAJA 350,000
VENTAS 1,050,000
VENTA DE 1500 KGS. CHATARRA
12/15/2003
COSTO DE VENTA 750,000
MERCADERÍAS 750,000
12/26/2003
CAJA 1,000,000
DEPOSITO EN CTA.CTE.BANCARIA
12/30/2003
DEPOSITO DE CHEQUE POR COBRAR
17
12/30/2003
ENERGÍA ELÉCTRICA 190,000
CANC. CONSUMO ENERGÍA ELÉCTRICA
- A MEDIDA QUE SE VAN REGISTRANDO LOS ASIENTOS EN EL LIBRO DIARIO, DEBEN IR

TRASPASÁNDOSE LAS IMPUTACIONES DE CADA CUENTA A OTRO LIBRO LLAMADO:
"LIBRO MAYOR"
E L L I B R O M A Y O R
- DESPUÉS DE CONTABILIZADAS LAS TRANSACCIONES EN EL LIBRO DIARIO EN FORMA

CRONOLÓGICA, TODAS LAS IMPUTACIONES EFECTUADAS A CADA CUENTA, DEBEN SER
TRASPASADAS AL LIBRO MAYOR, EN EL CUAL SE AGRUPAN LOS MOVIMIENTOS POR CADA
CUENTA RESPECTIVA.
L I B R O M A Y O R
DEBE C A J A
FECHA CONTRACUENTA VALOR FECHA CONTRACUENTA VALOR
1/20/2003 CAPITAL 6,000,000 10/25/2003 MAQUINARIAS 700,000
10/30/2003 BANCO SANTANDER 4,000,000
CARACTERÍSTICAS:
a) CADA FOLIO OCUPA DOS PAGINAS PARA UNA MISMA CUENTA, EL LADO IZQUIERDO ES PARA
EL "DEBE" Y EL LADO DERECHO PARA EL "HABER".
b) CADA LADO LLEVA COMO MÍNIMO LA FECHA, LA CONTRACUENTA Y EL VALOR.
CONTRACUENTA: ES LA CUENTA QUE LLEVA LA ANOTACIÓN AL LADO CONTRARIO DE LA QUE

SE ESTA TRASPASANDO. ES DECIR, SI SE ESTA TRASPASANDO EL CARGO DE
UNA CUENTA, LA CONTRACUENTA SERÁ LA CUENTA O CUENTAS QUE TIENE LAS
ANOTACIONES AL HABER EN EL ASIENTO RESPECTIVO.
MAYORES DEL EJERCICIO:
CAJA CAPITAL MAQUINARIAS

6,000,000 700,000 6,000,000 700,000
800,000 4,000,000
350,000 200,000
150,000
1,000,000
7,150,000 6,050,000
BANCO SANTANDER MERCADERÍAS ARRIENDOS

4,000,000 2,000,000 2,000,000 1,000,000 200,000
1,000,000 250,000 750,000
800,000 80,000 1,750,000
190,000
5,800,000 2,520,000
DOCUMENTOS POR COBRAR VENTAS COSTO VENTAS

800,000 800,000 1,600,000 1,000,000
700,000 1,050,000 750,000
1,500,000 2,650,000 1,750,000
18
SUELDOS MUEBLES OFICINA FACTURAS POR PAGAR
150,000 450,000 200,000
ARTÍCULOS OFICINA VEHÍCULOS LETRAS POR PAGAR

80,000 6,000,000 6,000,000
ENERGÍA ELÉCTRICA
190,000
EL BALANCE DE COMPROBACIÓN Y SALDOS
OBJETIVOS:
- VERIFICAR EL CORRECTO TRASPASO DE LOS ASIENTOS DEL DIARIO AL LIBRO MAYOR
- DETERMINAR EL SALDO DE CADA CUENTA Y SU EFECTIVIDAD
- VERIFICAR LA CUADRATURA DE LAS TRANSACCIONES CONTABILIZADAS
- CONSISTE EN UNA LISTA DE TODAS LAS CUENTAS DE MAYOR QUE HAN TENIDO MOVIMIENTO,
CON INDICACIÓN DEL TOTAL DE SUS DÉBITOS, DE SUS CRÉDITOS Y DEL SALDO.
BALANCE DE COMPROBACIÓN Y SALDOS EN ANEXO "B"
EL BALANCE DE 8 COLUMNAS
- A PARTIR DEL BALANCE DE COMPROBACION Y SALDOS SE CONFECCIONA LO QUE SE DENOMINA:
BALANCE DE 8 COLUMNAS
- PARA ELLO SE LE AGREGAN 4 COLUMNAS :
ACTIVO Y
INVENTARIO
PASIVO
PERDIDAS Y
RESULTADO
GANANCIAS
- DE ACUERDO AL TRATAMIENTO DE CADA CUENTA, SUS SALDOS SE CLASIFICAN EN LAS

COLUMNAS DE ACTIVO, PASIVO, PERDIDAS ò GANANCIAS.
- LAS CUENTAS CON SALDO DEUDOR DEBEN IMPUTARSE, SEGÚN SU CLASIFICACIÓN, EN:
► LA COLUMNA ACTIVO ò
► LA COLUMNA PERDIDAS
- LAS CUENTAS CON SALDO ACREEDOR DEBEN IMPUTARSE, SEGÚN SU CLASIFICACIÓN, EN:
► LA COLUMNA PASIVO ò
19
► LA COLUMNA GANANCIAS.
- EL RESULTADO DEL EJERCICIO SE DETERMINA DE LA SIGUIENTE MANERA:
SUMATORIA SUMATORIA SUMATORIA SUMATORI

▬ = ▬ A
DEL ACTIVO DEL PASIVO GANANCIAS PERDIDAS
SUMATORIA ACTIVO > SUMATORIA PASIVO

SI Y UTILIDAD DEL PERIODO
SUMATORIA GANANCIA > SUMATORIA PERDIDAS
SUMATORIA ACTIVO < SUMATORIA PASIVO

SI Y PERDIDA DEL PERIODO
SUMATORIA GANANCIA < SUMATORIA PERDIDAS
BALANCE DE 8 COLUMNAS EN ANEXO "B-1"
2.3 CONTENIDO Y ESTRUCTURA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS BÁSICOS
EL BALANCE GENERAL O ESTADO PATRIMONIAL
■ LAS COLUMNAS DE "INVENTARIO" DEL BALANCE DE 8 COLUMNAS, ES DECIR, LAS COLUMNAS

DEL ACTIVO Y PASIVO DAN ORIGEN AL BALANCE GENERAL.
B A L A N C E G E N E R A L
P A S I V O S (EXIGIBLES)
A C T I V O S
PATRIMONIO
(PASIVO NO EXIGIBLE)
TOTAL ACTIVO = TOTAL PASIVO
■ EN EL BALANCE GENERAL, LA CUENTAS DE ACTIVO Y PASIVO SE AGRUPAN CON UN CRITERIO

FINANCIERO.
■ LAS CUENTAS DE ACTIVO SE ORDENAN DE ACUERDO A SU MAYOR A MENOR GRADO

DE LIQUIDEZ , ES DECIR, EL GRADO DE FACILIDAD DE CONVERTIRSE EN DINERO.
■ LAS CUENTAS DE PASIVO SE AGRUPAN DE ACUERDO A SU MAYOR A MENOR GRADO

DE EXIGIBILIDAD.
■ EL ACTIVO, DE ACUERDO A SU GRADO DE LIQUIDEZ SE DIVIDE EN TRES GRUPOS:
► A) ACTIVO CIRCULANTE
► B) ACTIVO FIJO
► C) OTROS ACTIVOS
A) EL ACTIVO CIRCULANTE
■ COMPRENDE A LOS RECURSOS QUE CIRCULAN EN LA EMPRESA Y PRODUCEN LAS

TRANSFORMACIONES FINANCIERAS
■ ESTA COMPUESTO POR:

► DISPONIBILIDADES DE CAJA Y/O BANCO, QUE SON LOS ACTIVOS LÍQUIDOS
POR NATURALEZA
► LOS BIENES O VALORES LIQUIDABLES, QUE SE PUEDEN TRANSFORMAR EN
20
LÍQUIDOS EN EL CORTO PLAZO:
→ DEPÓSITOS A PLAZO
→ ACCIONES Y BONOS (LIQUIDABLES EN EL MERCADO DE VALORES)
→ VALORES POR COBRAR A CLIENTES Y OTROS
→ MERCADERÍAS
→ OTROS BIENES DE CAMBIO QUE POSEA LA EMPRESA
B) EL ACTIVO FIJO
■ COMPUESTO POR INVERSIONES EN BIENES QUE LA EMPRESA ADQUIERE PARA HACER USO
DE ELLOS, CON UNA VIDA ÚTIL DE A LO MENOS MAS DE UN AÑO, PERO SIN LA INTENCIÓN
DE REVENDERLOS EN EL CORTO PLAZO, SINO QUE AYUDEN A GENERAR RENTABILIDAD:
→ MAQUINARIAS
→ BIENES RAÍCES
→ VEHÍCULOS
→ INSTALACIONES, ETC
C) OTROS ACTIVOS
■ COMPRENDE:
- INVERSIONES FINANCIERAS DE LARGO PLAZO, EN VALORES MOBILIARIOS :
→ ACCIONES
→ BONOS
→ APORTES A OTRAS EMPRESAS (CON INTENCIÓN DE CONTROL TOTAL O PARCIAL)
- INVERSIONES EN BIENES INTANGIBLES, COMPUESTOS DE VALORES O DERECHOS

QUE LA EMPRESA ADQUIERE Y QUE NO TIENEN NATURALEZA FÍSICA Y CUYO OBJETIVO
ES ELABORAR UN PRODUCTO O DESARROLLAR UNA ACTIVIDAD:
→ MARCAS DE FABRICA
→ DERECHO DE LLAVES
→ FRANQUICIAS O PATENTES
→ GASTOS DE ORGANIZAC.Y PUESTA EN MARCHA
EL PASIVO, DE ACUERDO A SU GRADO DE EXIGIBILIDAD, SE DIVIDE EN DOS GRUPOS:

► A) PASIVO CIRCULANTE
► B) PASIVO A LARGO PLAZO
A) EL PASIVO CIRCULANTE:
■ COMPRENDE LOS COMPROMISOS (DEUDAS) A PAGAR EN EL CORTO PLAZO, ES DECIR, A UN
PLAZO MÁXIMO DE UN AÑO DESDE LA FECHA DEL BALANCE.
→ PROVEEDORES
→ DOCUMENTOS POR PAGAR
→ CRÉDITOS BANCARIOS
→ DEUDAS TRIBUTARIAS
→ DEUDAS PREVISIONALES
→ PROVISIONES (GASTOS DEL EJERCICIO NO DOCUMENTADOS)
B) EL PASIVO A LARGO PLAZO:

■ COMPRENDE TODOS LOS COMPROMISOS CUYA FECHA DE VENCIMIENTO ES MAYOR
A UN AÑO, CONTADOS DESDE LA FECHA DEL BALANCE:
→ PRESTAMOS BANCARIOS
→ OTRAS DEUDAS A MAS DE UN AÑO
EL PATRIMONIO: O FONDOS PROPIOS DE LA EMPRESA, SE DIVIDE EN:

A) LOS APORTES DE CAPITAL DEL DUEÑO, SOCIOS O ACCIONISTAS
B) LAS RESERVAS DE REVAPORIZACIÓN, QUE CORRESPONDEN A AJUSTES
DEL VALOR DE LOS ACTIVOS Y PASIVOS MOTIVADOS POR LA INFLACIÓN
C) LAS UTILIDADES (NO RETIRADAS) O PERDIDAS DE EJERCICIOS ANTERIORES
D) LOS RETIROS O DISTRIBUCIONES DE UTILIDADES EFECTUADOS POR LOS
SOCIOS O ACCIONISTAS ( SE PRESENTA REBAJANDO EL PATRIMONIO)
E) EL RESULTADO DEL EJERCICIO (UTILIDAD O PERDIDA)
ESTRUCTURA DEL BALANCE GENERAL

AL 31 DE DICIEMBRE DE XXXX
A C T I V O P A S I V O
ACTIVO CIRCULANTE PASIVO CIRCULANTE
21
CAJA CRÉDITOS BANCARIOS
BANCOS DOCUMENTOS POR PAGAR
DEPÓSITOS EN INSTITUC.FINANCIERAS PROVEEDORES
VALORES MOBILIARIOS DEUDAS PREVISIONALES
VALORES POR COBRAR TOTAL PASIVO CIRCULANTE
MERCADERÍAS
TOTAL ACTIVO CIRCULANTE
ACTIVO FIJO PASIVO LARGO PLAZO

MAQUINARIAS CRÉDITOS BANCARIOS
BIENES RAÍCES TOTAL PASIVO L.PLAZO
VEHÍCULOS
INSTALACIONES PATRIMONIO
(-) DEPRECIACIONES ACUMULADAS CAPITAL PAGADO
TOTAL ACTIVO FIJO (+) REVALORIZAC.CAP.PROPIO
(+) UTILIDADES RETENIDAS
OTROS ACTIVOS (-) PERDIDAS ACUMULADAS
VALORES MOBILIARIOS (-) RETIRO DE SOCIOS O ACCIONISTAS
INVERS.EN OTRAS EMPRESAS (±) RESULTADO DEL EJERCICIO
DERECHO DE LLAVES TOTAL PATRIMONIO
MARCAS DE FABRICA
PATENTES COMERCIALES
TOTAL OTROS ACTIVOS
TOTAL DEL ACTIVO = TOTAL DEL PASIVO
CONFECCIÓN BALANCE GENERAL A PARTIR DEL BALANCE 8 COLUMNAS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2003
CAJA 1,100,000 LETRAS POR PAGAR 6,000,000

BANCO SANTANDER 3,280,000 FACTURAS POR PAGAR 200,000
DOCTOS. POR COBRAR 700,000 TOTAL PASIVO CIRCULANT. 6,200,000
TOTAL ACTIVO CIRCULAN. 5,330,000
ACTIVO FIJO PATRIMONIO
MAQUINARIAS 700,000 CAPITAL PAGADO 6,000,000

MUEBLES OFICINA 450,000 UTILIDAD DEL EJERCICIO 280,000
VEHÍCULOS 6,000,000 TOTAL PATRIMONIO 6,280,000
TOTAL ACTIVO FIJO 7,150,000
TOTAL DEL ACTIVO 12,480,000 TOTAL DEL PASIVO 12,480,000
EL ESTADO DE RESULTADO
■ DETERMINA COMO SE GESTÓ EL RESULTADO DEL PERIODO, PARTIENDO DE LOS INGRESOS,

REBAJANDO LOS GASTOS HASTA LLEGAR AL RESULTADO FINAL.
■ EL ESTADO DE RESULTADO ES "ACUMULATIVO", ES DECIR, COMPRENDE TODOS LOS INGRESOS

Y LOS GASTOS ACUMULADOS EN UN PERIODO DETERMINADO.
■ ANALIZA EL RESULTADO DEL PERIODO SEPARANDO LO QUE ES " DE LA EXPLOTACIÓN ", ES DECIR
DEL GIRO, DE AQUELLO QUE NO LO ES, PARA LUEGO REGISTRAR EL EFECTO INFLACIONARIO
Y POR ULTIMO REBAJAR EL IMPUESTO A LA RENTA QUE GRAVA LAS UTILIDADES, LLEGANDO
AL RESULTADO FINAL, UTILIDAD O PERDIDA DEL EJERCICIO.
22
ESQUEMA DEL ESTADO DE RESULTADO
POR EL PERIODO 1º DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 20XX
RESULTADO DE EXPLOTACIÓN
INGRESOS POR VENTAS xxxxxxx
(-)COSTO DE VENTAS (xxxxx)
MARGEN DE EXPLOTACIÓN xxxxxxx
(-)GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y VENTAS
REMUNERACIONES (xxxxx)
ARRIENDO (xxxx)
ÚTILES DE OFICINA (xx)
SEGUROS (xxx)
PUBLICIDAD (xxx)
DEPRECIACIÓN (xxx)
ETC.
UTILIDAD (PERDIDA) DE EXPLOTACIÓN xxxxxxx
RESULTADO FUERA DE EXPLOTACIÓN

INGRESOS FINANCIEROS xxxxx
UTILIDAD EN INVERSIONES EN OTRAS EMPRESAS xxx
UTILIDAD EN VENTA DE ACTIVOS xxx
(-)GASTOS FINANCIEROS (xxxx)
(-)PERDIDA EN VENTA ACTIVO FIJO (xxx )
(-) PERDIDA EN INV.EN OTRAS EMPRESAS (xx)
UTILIDAD (PERDIDA) FUERA DE EXPLOTACIÓN (xxxxx)
+- CORRECCIÓN MONETARIA
UTILIDAD (PERDIDA) ANTES IMPUESTO A LA RENTA xxxxx

(-) IMPUESTO A LA RENTA (xxx)
UTILIDAD (PERDIDA) DEL EJERCICIO xxxxx
CONFECCIÓN DEL ESTADO DE RESULTADO A PARTIR DEL BALANCE 8 COLUMNAS
ESTADO DE R E S U L T A DO
POR EL PERIODO 20 DE OCTUBRE DE 2003 AL 31 DE DICIEMBRE DE 2003
VENTAS 2,650,000
COSTO DE VENTAS (1,750,000)
MARGEN DE EXPLOTACIÓN 900,000
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y VENTAS

SUELDOS (150,000)
ARRIENDO (200,000)
ARTÍCULOS DE OFICINA (80,000)
ENERGÍA ELÉCTRICA (190,000)
UTILIDAD (PERDIDA) DE EXPLOTACIÓN 280,000
RESULTADO FUERA DE EXPLOTACIÓN

INGRESOS FINANCIEROS 0
UTILIDAD EN INVERSIONES EN OTRAS EMPRESAS 0
UTILIDAD EN VENTA DE ACTIVOS 0
(-)GASTOS FINANCIEROS 0
(-)PERDIDA EN VENTA ACTIVO FIJO 0
(-) PERDIDA EN INV.EN OTRAS EMPRESAS 0
UTILIDAD (PERDIDA) FUERA DE EXPLOTACIÓN 0
UTILIDAD (PERDIDA) ANTES IMPUESTO A LA RENTA 280,000

(-) IMPUESTO A LA RENTA 0
UTILIDAD (PERDIDA) DEL EJERCICIO 280,000
23
EL PLAN DE CUENTAS
■ DEBIDO A LA GRAN CANTIDAD DE CUENTAS QUE SE UTILIZAN EN UNA EMPRESA Y CON EL

OBJETO DE UNIFORMAR Y RACIONALIZAR EL USO DE ELLAS, SE REQUIERE GENERAR UN
LISTADO CON TODAS LAS CUENTAS QUE SE UTILIZARAN, Y LA CONFECCIÓN DE UN MANUAL
CON LA DESCRIPCIÓN DEL CONTENIDO Y TRATAMIENTO QUE SE DEBE DAR A CADA CUENTA.
■ ESTE LISTADO CON TODAS LAS CUENTAS SE LLAMA " PLAN DE CUENTAS "
■ EN CONSECUENCIA, EL PLAN DE CUENTAS ES UNA NOMINA DE LAS CUENTAS QUE LA EMPRESA

REQUIERE USAR PARA REGISTRAR LA INFORMACIÓN RELATIVA A TODAS LAS OPERACIONES
REALIZADAS Y QUE PERMITIRÁ POSTERIORMENTE DAR ORIGEN A LA CONFECCIÓN DE LOS
ESTADOS FINANCIEROS BÁSICOS.
■ JUNTO CON EL PLAN DE CUENTAS, GENERALMENTE SE CONFECCIONA UN "MANUAL DE PROCE-

DIMIENTOS CONTABLES " QUE CONTIENE LAS INSTRUCCIONES RELATIVAS AL USO DE LAS
CUENTAS, ES DECIR CUAL ES SU OBJETIVO Y CONTENIDO, Y CON QUE OPERACIONES
SE CARGA O ABONA.
■ EL PLAN DE CUENTAS DEBE PREPARARSE EN BASE A UN ORDENAMIENTO LÓGICO.
■ ESTE ORDENAMIENTO PUEDE SER ALFABÉTICO, O BIEN UNA CLASIFICACIÓN Y ORDEN DE

ACUERDO A SU NATURALEZA:
EJEM: DISPONIBLE
CAJA
BANCO
EXISTENCIAS
MATERIAS PRIMAS
PROD.EN PROCESO
PROD.TERMINADOS
■ EL ORDENAMIENTO MAS PRACTICO ES AQUEL QUE " CODIFICA " LAS CUENTAS A TRAVÉS
DE LETRAS, NÚMEROS O UNA COMBINACIÓN DE AMBOS.
■ EL MÉTODO MAS UTILIZADO ES EL NUMÉRICO, EL CUAL CODIFICA LAS CUENTAS DE BASE

A UNA NUMERACIÓN CORRELATIVA.
NIVEL 1º 2º 3º 4º
1º 100,000 ACTIVO
2º 101,000 CIRCULANTE
3º 101,100 DISPONIBLE
4º 101,101 CAJA
101,102 BANCO SANTANDER
101,103 BANCO CHILE
101,200 EXISTENCIAS
101,201 MATERIAS PRIMAS
101,202 PRODUCTOS EN PROCESO
101,203 PRODUCTOS TERMINADOS
101,300 CUENTAS POR COBRAR
101,301 FACTURAS POR COBRAR
101,302 OTRAS CUENTAS POR COBRAR
102,000 FIJO
102,100 FÍSICO
102,101 BIENES RAÍCES
102,102 MAQUINARIAS
103,000 OTROS ACTIVOS

103,100 INTANGIBLES
103,101 DERECHO DE LLAVE
103,102 PATENTE COMERCIAL
103,200 INVERSIONES EN OTRA EMPRESAS
103,201 INVERSIONES EN SOCIEDADES
103,202 ACCIONES
200,000 PASIVOS
201,000 CIRCULANTE
201,100 CRÉDITOS BANCARIOS
201,101 CRÉDITO BANCO CHILE
24
201,102 LÍNEA CRÉDITO BCO. SANTANDER
201,200 IMPUESTOS POR PAGAR
201,201 IVA DEBITO FISCAL
201,202 IMPTO.2a. CATEGORÍA
202,000 PASIVO LARGO PLAZO

201,100 CRÉDITOS BANCARIOS
202,101 CRÉDITO HIPOTECARIO BCO.BOSTON
203,000 PATRIMONIO
203,100 CAPITAL SOCIAL
203,101 CAPITAL PAGADO
203,200 RESERVAS REGLAMENTARIAS
203,201 REVAPORIZACIÓN CAPITAL PROPIO
203,300 RESERVAS DE UTILIDADES
203,301 UTILIDADES ACUMULADAS
203,302 PERDIDAS ACUMULADAS
300,000 INGRESOS
301,000 DE LA EXPLOTACIÓN
301,100 INGRESOS POR VENTAS
301,101 VENTAS
302,000 FUERA DE LA EXPLOTACIÓN

302,100 INGRESOS POR INVERSIONES
302,101 DIVIDENDOS PERCIBIDOS
302,102 UTILIDADES POR INVERS.EN OTRAS EMPRESAS
400,000 GASTOS
401,000 DE LA EXPLOTACIÓN
401,100 COSTO DE PRODUCTOS VENDIDOS
401,101 COSTO VENTA
401,200 GASTOS DE ADMINISTRACIÓN
401,201 REMUNERACIONES
401,202 ARRIENDOS
401,203 ÚTILES DE OFICINA
401,300 GASTOS DE VENTA
401,301 REMUNERACIONES
401,302 GTOS.EN PUBLICIDAD
402,000 FUERA DE LA EXPLOTACIÓN

402,100 GASTOS FINANCIEROS
402,101 INTERESES BANCARIOS
402,102 COMISIONES DE COBRANZA
■ LAS CUENTAS IMPUTABLES SON LAS DE ULTIMO NIVEL, EN ESTE CASO, LAS DE 4º NIVEL.
2.4.- PRINCIPALES AJUSTES A EFECTUARSE AL TÉRMINO DEL EJERCICIO
1.- ESTIMACIÓN DE DEUDORES INCOBRABLES
A LA FECHA DEL BALANCE DEBE CONTABILIZARSE EL MONTO DE LAS CUENTAS POR COBRAR QUE SE ESTIME
SERÁN INCOBRABLES EN FUNCIÓN DE LA TASA HISTÓRICA DE VENTAS AL CRÉDITO NO CANCELADAS POR
LOS CLIENTES
EJEMPLO: SE ESTIMA QUE EL 2% DE L MONTO DE LA VENTAS A CRÉDITO EXISTENTES A DICIEMBRE ( REPRESENTADA
POR LA CUENTA CLIENTE ) SE TRANSFORMARÁN EN INCOBRABLES.
SALDO CUENTA "CLIENTES" AL 31.12.2005 $ 28,358,400

2% INCOBRABLE 567,168
ONDIENTE
DEBE HABER
12/31/2005
DEUDAS INCOBRABLES 567,168 CTA. DE GASTO
ESTIMACIÓN DEUDAS INCOBRABLES 567,168 CTA.COMPL. DE CLIENTES
Estimación de deudas incobrables al 31.12.06
25
2.- GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO
ES MUY COMÚN QUE SE CANCELEN, EN FORMA ANTICIPADA, ALGUNOS GASTOS QUE COMPRENDEN VARIOS MESES U AÑOS.
LOS GASTOS MAS TÍPICOS SON LOS ARRIENDOS Y LOS SEGUROS
POR EJEMPLO,SUPONGAMOS QUE 1° NOVIEMBRE DEL AÑO 2005 SE CANCELAN AL CONTADO EL ARRIENDO DE UNA
BODEGA POR 6 MESES POR UN TOTAL DE $ 600.000.-
EL ASIENTO POR EL PAGO SERÁ:
DEBE HABER
11/1/2005
ARRIENDOS ANTICIPADOS 600,000 CTA. DE ACTIVO
BANCO DE CHILE 600,000
Por el arriendo por 6 meses de bodega.
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2005. FECHA DEL BALANCE GENERAL, DEBERÁ CONTABILIZARSE EL GASTO

CORRESPONDIENTE A LOS 2 MESES DE ARRIENDO CONSUMIDOS, VALE DECIR, POR LOS MESES
DE NOVIEMBRE Y DICIEMBRE DE 2005
DEBE HABER
12/31/2005
ARRIENDOS 200,000
ARRIENDOS ANTICIPADOS 200,000
Por el arriendo por 6 meses de bodega.
3.- INGRESOS RECIBIDOS POR ANTICIPADO
EN MUCHAS OPORTUNIDADES CON EL OBJETO DE COMPROMETER UNA VENTA, SE LE EXIGE AL CLIENTE QUE CANCELE UN
"ANTICIPO" DEL MONTO DE LA VENTA QUE SE MATERIALIZARÁ EN UN TIEMPO PRÓXIMO
POR EJEMPLO UN CLIENTE NOS CANCELA UN "ANTICIPO" DE $ 300.000.- POR LA FABRICACIÓN DE 2.000 AFICHES A $ 350 C/U.
EL ASIENTO POR LA RECEPCIÓN DEL ANTICIPO SERÁ:
DEBE HABER
XX-XX-XXXX
CAJA 300,000
INGRESOS ANTICIPADOS 300,000 CUENTA DE PASIVO
Anticipo por la fabricación de 2000 afiches
UNA VEZ TERMINADA LA FABRICACIÓN DE LOS AFICHES Y ENTREGADO EL PRODUCTO, DEBERÁ

PROCEDERSE A LA FACTURACIÓN Y EL ASIENTO POR LA VENTA SERÁ:
DEBE HABER
XX-XX-XXXX
CAJA 500,000
INGRESOS ANTICIPADOS 200,000
VENTAS 700,000
Por la venta de 2000 afiches. Según Fact.123
4,- PROVISIÓN DE IMPUESTO A LA RENTA
A LA FECHA DEL BALANCE DEBERÁ CONTABILIZARSE EL IMPUESTO QUE AFECTA A LAS UTILIDADES
DE LAS EMPRESAS LLAMADO " IMPUESTO A LA RENTA" Y EQUIVALENTE AL 17% DE LAS UTILIDADES
FINALES OBTENIDAS POR LAS EMPRESAS AL 31 DE DICIEMBRE DE CADA AÑO. ESTE IMPUESTO SE
CANCELA DURANTE EL MES DE ABRIL DEL AÑO SIGUIENTE.
EJEMPLO: UTILIDAD FINAL AL 31.12.2005 8,458,540
IMPTO. A LA RENTA 17% 1,437,952
26
DEBE HABER
31.12.2005
IMPUESTO A LA RENTA 1,437,952 CTA. DE GASTO
PROVISIÓN IMPTO.A LA RENTA 1,437,952 CTA.DE PASIVO
REGISTRO DE LOS APORTES Y RETIROS DE SOCIOS Y ACCIONISTAS
A) EN SOCIEDADES DE PERSONAS
A.1) APORTES INICIALES POR CONSTITUCIÓN DE LA SOCIEDAD
SE CONSTITUYE UNA SOCIEDAD DE RESPONSABILIDAD LIMITADA LLAMADA " MUEBLES MACO Y CIA. LTDA."
CONFORMADA POR LOS SRS. SERGIO MARTÍNEZ Y JOSÉ CORREA, CUYO GIRO SERÁ LA FABRICACIÓN DE
MUEBLES DE OFICINA, APORTANDO SUS SOCIOS LO SIGUIENTE:
SR. SERGIO MARTÍNEZ: EFECTIVO $ 5,000,000

MAQUINARIAS 10,000,000
POR ENTERAR 5,000,000
TOTAL 20,000,000
SR. JOSÉ CORREA EFECTIVO 3,000,000

VEHÍCULO 6,000,000
POR ENTERAR 11,000,000
TOTAL 20,000,000
DEBE HABER
XX-XX-XXXX
CAJA 8,000,000
VEHÍCULOS 6,000,000
CTA. OBLIGADA SR. MARTÍNEZ * 5,000,000
CTA. OBLIGADA SR. CORREA * 11,000,000
CAPITAL 40,000,000
Constitución de sociedad MUEBLES MACO Y
CIA. LTDA.
* CUENTAS OBLIGADAS : SE PRESENTAN EN EL ACTIVO EN EL BALANCE DE 8 COLUMNAS, Y

REBAJANDO LA CUENTA CAPITAL EN EL BALANCE GENERAL
A MEDIDA QUE LOS SOCIOS VAN CANCELANDO SU APORTE PENDIENTE ( CTA.OBLIGADA) SE REGISTRA
DE LA SIGUIENTE FORMA
DEBE HABER
XX-XX-XXXX
CAJA 2,000,000
CTA. OBLIGADA SR.MARTINEZ 2,000,000
ABONO A SU APORTE POR ENTERAR
DEL SR. MARTÍNEZ
A.2 RETIRO DE DINERO POR PARTE DE LOS SOCIOS A CUENTA DE UTILIDADES
PUEDE SER EN EFECTIVO O EN ESPECIES
EJEMPLO : EL SR CORREA RETIRA A CTA. DE UTILIDADES LA SUMA DE $ 500.000.- , PAGADERO CON CHEQUE
DEL BANCO SANTANDER
DEBE HABER
XX-XX-XXXX
27
CTA.PARTICULAR SR. CORREA * 500,000
Retiro a cta. De utilidades del sr. Correa
* CUENTA PARTICULAR : SE PRESENTA EN EL ACTIVO EN EL BALANCE DE 8 COLUMNAS, Y

REBAJANDO EL PATRIMONIO EN EL BALANCE GENERAL
B) EN SOCIEDADES ANÓNIMAS
A.1) APORTES INICIALES POR CONSTITUCIÓN DE LA SOCIEDAD
SE CONSTITUYE LA SOCIEDAD LLAMADA " COMERCIALIZADORA DE REPUESTOS AUTOMOTRICES S.A. "

EN LAS SIGUIENTES ETAPAS
15-05-2006 CONFECCIÓN E INSCRIPCIÓN EN REGISTRO DE COMERCIO DE LOS ESTATUTOS DE LA

SOCIEDAD CON UN CAPITAL AUTORIZADO DE
100.000 ACCIONES A $ 1.000.- C/U
20-05-2006 SE SUSCRIBEN 20.000 ACCIONES POR ACCIONISTAS DIVERSOS
30-05-2006 SE CANCELAN 15.000 DE LAS ACCIONES SUSCRITAS
DEBE HABER
15-05-2006
ACCIONES* 100,000,000
CAPITAL 100,000,000
Por constitución de sociedad con capital auto-
rizado de 100.000 acc. a 1.000 c/u
20-05-2006
ACCIONISTAS* 20,000,000
ACCIONES 20,000,000
Por la suscripción de 20.000 acciones
30-05-2006
CAJA 15,000,000
ACCIONISTAS 15,000,000
Por la cancelación de 15.000 acc. Suscritas
* CUENTA ACCIONES" Y "ACCIONISTAS" SE PRESENTAN EN EL ACTIVO EN EL BALANCE DE 8 COLUMNAS Y

REBAJANDO LA CUENTA CAPITAL EN EL BALANCE GENERAL
A.2 POR LA DISTRIBUCIÓN DE UTILIDADES EN LA SOCIEDAD ANÓNIMA
02-10-2006 SE OTORGA UN DIVIDENDO DE $ 120 POR CADA ACCIÓN CANCELADA
DEBE HABER
02-10-2006
DIVIDENDOS* 1,800,000
BANCO CITIBANK 1,800,000
Por la cancelación de $ 120 a cada una de las
15.000 acc. Pagadas
* CUENTA "DIVIDENDOS" SE PRESENTA EN EL ACTIVO EN EL BALANCE DE 8 COLUMNAS Y

REBAJANDO EL PATRIMONIO EN EL BALANCE GENERAL
3.- TRATAMIENTO Y CONTABILIZACIONES ESPECIALES

28
3.1.- EL IMPUESTO AL VALOR AGREGADO ( IVA )
3.2.- TRATAMIENTO DE LAS EXISTENCIA
3.3.- TRATAMIENTO DE LOS INTERESES Y DESCUENTOS
3.4.- TRATAMIENTO Y CONTABILIZACIÓN DEL ACTIVO FIJO
3.5.- MEJORAS,MANTENCIÓN Y REPARACIÓN
3.6.- TRATAMIENTO DE LOS INTANGIBLES
3.1.- EL IMPUESTO AL VALOR AGREGADO ( IVA)

■ ESTA CONTENIDO EN EL D.L. 825 DEL AÑO 1974,-
■ AFECTA, PRINCIPALMENTE, A TODA "VENTA" QUE EFECTUÉ UN VENDEDOR HABITUAL DE

BIENES CORPORALES MUEBLES, Y A LA " PRESTACIÓN DE UN SERVICIO " POR LOS CUALES
SE RECIBA UN INTERÉS, PRIMA O COMISIÓN, Y SIEMPRE QUE PROVENGAN DEL EJERCICIO
DE LAS ACTIVIDADES COMPRENDIDAS EN LOS Nos. 3 y 4 DEL ARTICULO 20 DE LA LEY SOBRE
EL IMPUESTO A LA RENTA ( D.L. 824 ). SE COMPRENDE EN ELLOS, ENTRE OTROS, LA INDUSTRIA,
EL COMERCIO, MINERÍA, EXTRACCIÓN RIQUEZAS DEL MAR, COMPAÑÍAS AÉREAS, SEGUROS,
BANCOS, CORREDORES, AGENTES DE ADUANA, CLÍNICAS, HOSPITALES, LABORATORIOS, ETC.
■ TASA DE IMPUESTO ES DEL 19% SOBRE EL VALOR NETO DE LA VENTA O SERVICIO.
VALOR NETO MERCADERÍA $ 1,400,000

IVA 19% $ 266,000
TOTAL VENTA $ 1,666,000
■ PARA LOS VENDEDORES HABITUALES DE BIENES CORPORALES MUEBLES Y LOS PRESTADORES DE

SERVICIOS MENCIONADOS EN EL PUNTO ANTERIOR, EL IVA RECARGADO EN LAS FACTURAS
DE COMPRA SE REBAJA DEL IVA RECARGADO EN SUS PROPIAS FACTURAS DE VENTA, EN
FORMA MENSUAL. LA DIFERENCIA RECIBE EL SIGUIENTE TRATAMIENTO:
SI IVA VENTAS > QUE IVA DE COMPRAS:
LA DIFERENCIA SE CANCELA EN LAS ARCAS FISCALES A MAS TARDAR EL

DIA 12 DEL MES SIGUIENTE.
SI IVA COMPRAS > QUE IVA DE VENTAS:
LA DIFERENCIA SE TRANSFORMA EN UNIDADES TRIBUTARIAS MENSUALES (UTM)

SE ACUMULA PARA EL MES SIGUIENTE Y SE REBAJARA DEL IVA
DE LAS VENTAS DE DICHO MES CONJUNTAMENTE CON EL IVA POR LAS COMPRAS
EFECTUADAS EN EL MES
EJEMPLO:
IVA DE LAS VENTAS DEL MES $ 350,000

IVA DE LAS COMPRAS DEL MES $ (230,000)
DIFERENCIA A PAGAR DIA 12 MES SIGUIENTE $ 120,000
IVA DE LAS VENTAS DEL MES $ 230000

IVA DE LAS COMPRAS DEL MES $ (350,000)
IVA DISPONIBLE PARA REBAJAR MES SGTE. $ (120,000)
IVA DISPONIBLE EN UTM A $30.187,- ( OCT/04) UTM 3,98
■ EL IVA RECARGADO Y DETALLADO EN LAS FACTURAS DE COMPRA SE LLAMA:
IVA CRÉDITO FISCAL

■ USANDO EL EJERCICIO ANTERIOR EN QUE SE ESTABLECE QUE:
10/30/2003 SE COMPRAN 4.000 KGS. DE CHATARRA A $ 500,- C/KG. CANCELADO CON CHEQUE
HAY QUE AGREGAR LA FRASE " VALOR NETO"
29
NETO: 4.000 x $ 500 2,000,000
IVA 19% 380,000 (IVA CRÉDITO FISCAL)
TOTAL 2,380,000
DE ESTA FORMA VENDRÁ DETALLADA, LA COMPRA DE LA MERCADERÍA, EN LA FACTURA

QUE TENDRÁ QUE ENTREGARNOS EL VENDEDOR DE ELLA.
CONTABILIZACIÓN:
DEBE
10/30/2003
IVA CRÉDITO FISCAL 380,000 CUENTA DE ACTIVO
BANCO SANTANDER
Por la compra de 4.000 kgs. De Chatarra
a $ 500.- mas iva cada kilo.
■ EL IVA RECARGADO Y DETALLADO EN LAS FACTURAS DE VENTAS SE LLAMA:
IVA DEBITO FISCAL

■ USANDO EL EJERCICIO ANTERIOR EN QUE SE ESTABLECE QUE:
10/30/2003 SE VENDEN 2.000 KGS. DE CHATARRA A $ 800.- C/KG. PAGADERO 50% EN EFECTIVO
Y 50% CON CHEQUE A 60 DÍAS
HAY QUE AGREGAR LA FRASE " VALOR NETO"
NETO 2.000,- Kg. DE CHATARRA A 800.- C/Kg. 1,600,000

IVA 19% 304,000 (IVA DEBITO FISCAL)
TOTAL 1,904,000
DEBE HABER
10/30/2003
CAJA 952,000
CHEQUES POR COBRAR 952,000
VENTAS 1,600,000
IVA DEBITO FISCAL 304,000 CUENTA DE PASIVO
Venta de 2000 Kg.de Chatarra a $ 800.- neto
cada kg.
D IVA CRÉDITO FISCAL H D IVA DEBITO FISCAL H

380,000 304,000
IVA CRÉDITO FISCAL 380,000

IVA DEBITO FISCAL 304,000
SALDO A FAVOR EMPRESA 76,000
VALOR UTM NOV'03 $ 28.780.-

REMANENTE CRÉDITO FISCAL UTM 2,64
EN EJERCICIO: VENTA DEL MES DE DICIEMBRE (NO HAY VENTAS NI COMPRAS EN NOVIEMBRE):
NO HAY COMPRAS EN DICIEMBRE
12/15/2003 SE VENDEN 1.500 KGS. DE CHATARRA A $ 700.- C/KG. AL SR.GERMAN CASTRO F.

PAGADEROS: 1/3 AL CONTADO
NETO 1500 Kg. A $ 700.- c/Kg. 1,050,000

IVA 19% 199,500 (IVA DEBITO FISCAL)
1,249,500
30
DEBE HABER
12/15/2003
CAJA 416,500
VENTAS 1,050,000
Venta de 1500 Kg. Chatarra a $ 700.- neto
cada Kilo

OCT'03 380,000 304,000 OCT'03
199,500 DIC'03
503,500
SE TIENE QUE DECLARAR Y PAGAR EL 12/01/2004:

VALOR UTM DE ENERO 2004 : $ 29.650.-
IVA DEBITO FISCAL DIC'03 199,500

REMANENTE CRÉDITO FISCAL OCT'03:
UTM 2,64 x $ 29.650.-- (78,276)
A PAGAR EL 12/01/2004 121,224
REAJUSTE CRÉDITO FISCAL IVA MES DE OCTUBRE 2003:
REMANENTE A VALOR DE OCTUBRE'03 76,000

REMANENTE A VALOR DE ENERO 2004 78,276
REAJUSTE REMANENTE CRÉDITO FISCAL 2,276
DEBE HABER
1/12/2004
REAJUSTE CRED.FISCAL IVA 2,276 CUENTA DE GANANCIA
Reajuste Crédito fiscal Iva mes de Octubre
de 2003
1/12/2004
BANCO 121,224
Cancelac. IVA mes de Diciembre 2003

OCT'03 380,000 304,000
ENE'04 2,276 199,500
ENE'04 121,224 503,500
503,500
NOTA: LAS VENTAS EFECTUADAS CON BOLETAS DE COMPRAVENTA TAMBIÉN ESTÁN

AFECTAS A EL IVA CON EL 19% DE TASA, Y EL VENDEDOR DEBE AGREGAR ESTE
IVA AL MONTO DE IMPUESTO CORRESPONDIENTE A LAS VENTAS CON FACTURA.
SIN EMBARGO, LAS COMPRAS QUE SE EFECTÚEN CON BOLETAS DE COMPRAVENTA
NO DAN DERECHO A REBAJAR EL IVA INCLUIDO EN ELLAS, DEL IVA DE LAS VENTAS
REALIZADAS EN EL PERIODO.
DEVOLUCIÓN DE VENTAS
18-12-2003 SUPONGAMOS QUE DE LOS 1.500 KGS. DE CHATARRA VENDIDOS EN DICIEMBRE, NOS DEVUELVEN
200 KGS. POR NO CORRESPONDER A LAS ESPECIFICACIONES DE COMPRA.
NOTA DE CRÉDITO N° 148
31
200 KGS. A $ 700.- C/U 140,000
IVA 19% 26,600
TOTAL 166,600
DEBE HABER
18-12/2003
VENTAS 140,000
CAJA 166,600
Por la devolución de 200 kgs. Chatarra según Nota de
Crédito N° 148
GUÍA DE EJERCICIO DEL CICLO CONTABLE EN ANEXO " O "
3.2.- TRATAMIENTO DE LAS EXISTENCIAS

■ LAS EXISTENCIAS SE REFIERE A LAS MERCADERÍAS, QUE SON PRODUCTOS MANUFACTURADOS
QUE LA EMPRESA ADQUIERE PARA UNA POSTERIOR REVENTA, EN EL CASO DE EMPRESAS
COMERCIALIZADORAS.
■ ES DECIR, SU ORIGEN ES LA TRANSFORMACIÓN FINANCIERA DE INVERSIÓN COMPRAS
Y TERMINA EN UNA TRANSFORMACIÓN COMERCIAL VENTAS
DINERO MERCADERÍAS CLIENTE
T.F. T.C.
COMPRA VENTA
■ NORMALMENTE LAS OPERACIONES DE COMPRA Y VENTA NO SON SIMULTANEAS
■ EXISTE UN PERIODO EN QUE LAS MERCADERÍAS COMPRADAS "ENTRAN A BODEGA" A SU VALOR

DE COSTO ( VALOR DE ADQUISICIÓN), Y LUEGO SON VENDIDAS DEBIENDO SALIR DE LA BODEGA
A SU VALOR DE COSTO, LO QUE SE LLAMA " COSTO DE VENTA ".
ENTRADA SALIDA
PROVEEDOR PERMANENCIA EN BODEGA CLIENTES
COMPRA VENTA
A PRECIO A PRECIO
DE COMPRA DE COMPRA
■ SIN EMBARGO, LAS MERCADERÍAS QUE SALEN DE BODEGA PARA SU VENTA, SON VENDIDAS
A UN PRECIO DIFERENTE AL DE COSTO, Y LA DIFERENCIA CONSTITUYE EL RESULTADO (UTILIDAD
O PERDIDA ) DE LA TRANSACCIÓN.
■ TOMANDO EL EJERCICIO DESARROLLADO ANTERIORMENTE, TENEMOS LA SIGUIENTE VENTA

DE CHATARRA:
VENTA: 2.000 KGS. A $ 800.- C/KG.

CANCELACIÓN : 50% EN EFECTIVO Y 50% CON CHEQUE A 60 DÍAS
PRECIO COMPRA: $ 500.- C/KG.
ANÁLISIS DEL RESULTADO DE LA VENTA:
VENTA ( 2.000 Kg. x $800.-) 1,600,000

COSTO VENTA ( 2.000 Kg x $ 500.-) (1,000,000)
UTILIDAD EN LA VENTA 600,000
32
FORMA DE CONTABILIZACIÓN :
DEBE HABER
10/30/2003
CAJA 800,000
VENTAS 1,600,000 CUENTA DE GANANCIA
VENTA DE 2000Kg. CHATARRA A
$ 800.- C/Kg
10/30/2003
COSTO DE VENTA 1,000,000 CUENTA DE PERDIDA
POR EL COSTO DE 2.000 Kgs. DE
CHATARRA VENDIDA
TRATAMIENTO DE LAS EXISTENCIAS
EN APUNTES ICOFI
VALORIZACIÓN DE EXISTENCIA ( INVENTARIO PERMANENTE ó PERMANENCIA DE INVENTARIO):
■ LOS INVENTARIOS DE EXISTENCIAS SE REFIEREN A CANTIDADES DE PRODUCTOS ALMACENADOS

EN BODEGA.
■ PARA DETERMINAR EL COSTO DE LAS MERCADERÍAS VENDIDAS SE REQUIERE PREVIAMENTE

QUE EL INVENTARIO DE EXISTENCIAS SEA VALORIZADO.
■ EL PROCESO DE VALORIZACIÓN REQUIERE ASOCIAR EL PRECIO DE COMPRA CON LOS

ARTÍCULOS EN EXISTENCIA, LO QUE PRESENTA DIFICULTADES CUANDO EXISTEN VARIACIONES
EN LOS PRECIOS DE COMPRA.
■ PARA SOLUCIONAR ESTO, EXISTEN DIVERSOS SISTEMAS DE VALORIZACIÓN DE LAS EXISTENCIAS,

QUE SE BASAN EN EL SUPUESTO DE UN DETERMINADO ORDEN DE SALIDA DE LAS MERCADERÍAS
DE LA BODEGA.
■ COMO ESTOS PROCEDIMIENTOS SIRVEN PARA DETERMINAR EL COSTO DE LOS PRODUCTOS

VENDIDOS, TAMBIÉN AFECTAN EL RESULTADO EN LA VENTA DE LAS MERCADERÍAS.
■ DE ACUERDO A ESTO, MIENTRAS MAS ALTO SEA EL PRECIO DE COSTO QUE SE ASIGNE A LAS
SALIDAS DE BODEGA DE LAS MERCADERÍAS, MAS ALTO SERÁ EL COSTO DE VENTA Y POR
TANTO MENOR EL MARGEN DE UTILIDAD, Y VICEVERSA.
■ COMO LÓGICA CONSECUENCIA, CUANTO MAYOR SEA EL COSTO ASIGNADO A LOS PRODUCTOS
VENDIDOS, MENOR SERÁ LA CUANTÍA DEL MONTO DE LAS EXISTENCIAS NO VENDIDAS
REFLEJADAS EN EL ACTIVO, A TRAVÉS DE LAS CUENTAS MERCADERÍAS O MATERIAS PRIMAS,
Y VICEVERSA.
■ RESPETANDO EL PRINCIPIO DE UNIFORMIDAD, CUALQUIER SISTEMA DE VALORIZACIÓN QUE

SE APLIQUE, DEBERÁ MANTENERSE EN LOS PERIODOS SIGUIENTES, A FIN DE PODER
COMPARAR LAS CIFRAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS DE UN EJERCICIO A OTRO, DE
LO CONTRARIO DEBERÁ DEJARSE CONSTANCIA DE ESTE EFECTO Y SU CUANTÍA EN NOTAS
EXPLICATIVAS DEL BALANCE GENERAL
■ LOS MÉTODOS CONTABLES MAS USUALES PARA VALORIZAR LAS SALIDAS DE EXISTENCIAS
(COSTO DE LOS ARTÍCULOS VENDIDOS) SON LOS SIGUIENTES, Y QUE SE CONOCEN CON EL NOMBRE
DE " PERMANENCIA DE INVENTARIO" ó " INVENTARIO PERPETUO:
A) SISTEMA FIFO (FIRST IN - FIRST OUT) o " PEPS" ( PRIMERO EN ENTRAR PRIMERO EN SALIR)
B) SISTEMA LIFO (LAST IN - FIRST OUT) o " UEPS" (ULTIMO EN ENTRAR PRIMERO EN SALIR)
C) SISTEMA DE PROMEDIO PONDERADO
33
EJERCICIO:
MOVIMIENTO DE BODEGA DEL PRODUCTO " A"
INVENTARIO INICIAL AL 01/01/2004:
ADQUIRIDAS EL 18/11/2003 1.000 unid.a $ 500,- c/u

ADQUIRIDAS EL 03/12/2003 800 unid.a $ 400,- c/u
MOVIMIENTOS AÑO 2004:
VENTA DEL 15/01/2004 700 unid.a $ 1.000,- c/u

COMPRA DEL 20/01/2004 600 unid.a $ 600,- c/u
VENTA DEL 25/01/2004 800 unid.a $ 1.100,- c/u
CUADROS DE DESARROLLO EN ANEXO " C"
3.3.- TRATAMIENTO DE LOS INTERESES Y DESCUENTOS:

EN APUNTES ICOFI PAG. 30 A 32
INTERESES POR CANCELAR:
SE ENTIENDE POR "INTERÉS" :

a) EL RECARGO QUE SE APLICA A UNA FACTURA, LETRA, PAGARE U OTRO, CUANDO
ESTA NO ES PAGADA EN EL PLAZO ACORDADO.
b) EL COSTO DE UN CRÉDITO BANCARIO U OTRA INSTITUCIÓN FINANCIERA O CREDITICIA.
ESTOS INTERESES CORRESPONDEN A UN "GASTO FINANCIERO", Y DEBEN SER RESPALDADOS

POR UNA FACTURA O NOTA DE DEBITO.
LOS INTERESES QUE SE GENERAN EN UNA OPERACIÓN AFECTA A IVA, TAMBIÉN QUEDAN AFECTOS
A IVA, DE LO CONTRARIO ESTÁN EXENTOS.
EJEMPLO:
SE CANCELA CON RETRASO UNA FACTURA DE UN PROVEEDOR POR $1.500.000.-,
COBRÁNDONOS UN INTERÉS DEL 2%
DEBE HABER
xx/xx/xxxx
PROVEEDORES 1,500,000
INTERESES FINANCIEROS 30,000 CTA.DE PERDIDA (GASTO)
BANCO 1,535,700
Cancel.fact. Proveedor e intereses por
atraso.
INTERESES PERCIBIDOS:
ES LA SITUACIÓN INVERSA A LA ANTERIOR. CORRESPONDE A INTERESES COBRADOS A UN

CLIENTE POR ATRASO EN EL PAGO DE UNA FACTURA.
ESTOS INTERESES CONSTITUYEN UN INGRESO ( GANANCIA) FINANCIERO PARA LA EMPRESA.
TRANSFORMANDO DEL EJEMPLO ANTERIOR:
SE RECIBE PAGO CON ATRASO DE FACTURA DE CLIENTE POR $ 1.500.000.-, COBRAND0LE

INTERESES POR ATRASO DEL 2%.
34
DEBE HABER
xx/xx/xxxx
CAJA 1,535,700
CLIENTE 1,500,000
INTERESES GANADOS 30,000 CTA.DE GANANCIA
IVA DÉBITO FISCAL 5,700
Cancel.factura cliente con interés del
2% por atraso
TRATAMIENTO DE LOS DESCUENTOS:
LOS DESCUENTOS SON SUMAS QUE SE REBAJAN DEL MONTO DE UNA VENTA Y QUE
PUEDEN ESTAR ORIGINADOS POR:
DESCUENTOS COMERCIALES, Y
DESCUENTOS FINANCIEROS
DESCUENTOS COMERCIALES SON LOS EFECTUADOS AL MOMENTO DE LA VENTA DE LA

MERCADERÍA CON MOTIVO DE :
→ VOLUMEN DE VENTA
→ PROMOCIONES ESPECIALES
→ CAPTAR NUEVOS CLIENTES, ETC
POR TRATARSE DE UN DESCUENTO OTORGADO AL MOMENTO DE LA VENTA, SE

DETALLA EN LA MISMA FACTURA:
F A C T U R A Nº 1840
300 u. PRODUCTO "A" $ 1.800.-c/u $ 540,000

MENOS:
5% DESCUENTO POR VOLUMEN (27,000)
513,000
IVA 19% 97,470
TOTAL $ 610,470
CONTABILIZACIÓN POR PARTE DEL VENDEDOR:
a) SE REBAJA DIRECTAMENTE DEL VALOR DE LA VENTA:
DEBE HABER
xx/xx/xxxx
CAJA ( CLIENTES) 610,470
VENTAS 513,000
Venta de 300u. Prod. "A" con 5% de
descuento por volumen Fact.Nº 1840
b) PARA EFECTOS DE MEJOR INFORMACIÓN SE RECONOCE CONTABLEMENTE

EL DESCUENTO:
35
DEBE HABER
xx/xx/xxxx
CAJA ( CLIENTES) 610,470
DESCUENTO DE VENTAS 27,000 CTA.DE GASTO (PERDIDA)
VENTAS 540,000
Venta de 300u. Prod. "A" con 5% de
descuento por volumen Fact.Nº 1840
CONTABILIZACIÓN POR PARTE DEL COMPRADOR:
a) CONSIDERA EL DESCUENTO COMO MENOR COSTO DE LA MERCADERÍA:
DEBE HABER
xx/xx/xxxx
BANCO (PROVEEDORES) 610,470
Compra de 300u. Prod. "A" con 5% de
descuento por volumen Fact. Nº1840
b) SE CONSIDERA EL DESCUENTO COMO UNA GANANCIA:
DEBE HABER
xx/xx/xxxx
DESCUENTOS OBTENIDOS 27,000 CTA.DE GANANCIA (INGRESO)
BANCO (PROVEEDORES) 610,470
Compra de 300u. Prod. "A" con 5% de
descuento por volumen Fact. Nº 1840
DESCUENTOS FINANCIEROS: SON AQUELLOS QUE SE OTORGAN POR "PRONTO PAGO" DE

UNA FACTURA, ES DECIR, ANTES DE SU FECHA DE VENCIMIENTO.
» ESTE DESCUENTO AL MATERIALIZARSE EN LA FECHA DEL PAGO DE LA
FACTURA, NO PUEDE IR INCLUIDO EN ELLA.
» POR TANTO EL DESCUENTO DEBE RESPALDARSE CON LA EMISIÓN DE UNA

"NOTA DE CRÉDITO" POR PARTE DEL VENDEDOR.
DEL EJEMPLO ANTERIOR
F A C T U R A Nº 1840
300 u. PRODUCTO "A" $ 1.800.-c/u $ 540,000

IVA 19% 102,600
TOTAL $ 642,600
» EL VENCIMIENTO DE LA FACTURA ES A 60 DÍAS.

» SE OTORGA UN DESCUENTO DEL 2% POR PAGO A LOS 30 DÍAS.
EL VENDEDOR DEBE EMITIR LA SIGUIENTE NOTA DE CRÉDITO POR EL DESCUENTO:
NOTA DE CRÉDITO Nº 285
DESCUENTO DE 2% POR PRONTO PAGO

DE FACT. Nº 1840 $ 10,800
IVA 19% 2,052
TOTAL $ 12,852
36
CONTABILIZACIÓN POR PARTE DEL VENDEDOR:
DEBE HABER
xx/xx/xxxx
CLIENTES 642,600
VENTAS 540,000
Por venta de 300u.art."A" Fact.Nº1840
xx/xx/xxxx
DESCUENTOS OTORGADOS 10,800 CTA.DE GASTO (PERDIDA)
CLIENTES 12,852
N.deCredito Nº 285 Descuento del 2%
por pronto pago de Fact.Nº 1840
xx/xx/xxxx
CAJA 629,748
CLIENTES 629,748
Cancel.fact Nº 1840 menos Nota
de Crédito Nº 285
CLIENTES IVA DEBITO FISCAL

642,600 12,852 2,052 102,600
629,748 S/ 100.548
642,600 642,600
CONTABILIZACIÓN POR PARTE DEL COMPRADOR:
DEBE HABER
xx/xx/xxxx
PROVEEDORES 642,600
Por COMPRA de 300u.art."A" Fact.Nº1840
xx/xx/xxxx
PROVEEDORES 12,852
DESCUENTOS OBTENIDOS 10,800 CTA.DE GANANCIA
N.deCredito Nº 285 Descuento del 2%
por pronto pago de Fact.Nº 1840
xx/xx/xxxx
PROVEEDORES 629,748
BANCO 629,748
Cancel.fact Nº 1840 menos Nota
de Crédito Nº 285
PROVEEDORES IVA CRÉDITO FISCAL

12,852 642,600 102,600 2,052
629,748 S/ 100.548
642,600 642,600
3.4.- TRATAMIENTO Y CONTABILIZACIÓN DEL ACTIVO FIJO
37
■ BIENES TANGIBLES DE DURACIÓN RELATIVAMENTE LARGA.
■ SE ADQUIEREN CON LA FINALIDAD DE HACER USO DE ELLOS Y SOLO OCASIONALMENTE

SE DISPONEN A LA VENTA.
EJEMPLOS: BIENES RAÍCES EDIFICIOS

PLANTA INDUSTRIAL
TERRENOS
MAQUINARIAS DE PRODUCCIÓN
VEHÍCULOS CAMIONETAS
CAMIONES
AUTOS
MUEBLES DE OFICINA ESCRITORIOS

SILLAS
KARDEX. ETC
MAQUINARIAS DE OFICI. MAQ.DE ESCRIBIR

MAQ.DE SUMAR
COMPUTADORES, ETC.
ETC.
VALORIZACIÓN:
► LOS ACTIVOS FIJOS DEBEN SER VALORIZADOS A SU VALOR HISTÓRICO, ES DECIR,

A SU VALOR DE COMPRA.
► EL VALOR HISTÓRICO ESTA COMPUESTO POR:
a).- PRECIO DE COMPRA : VALOR PAGADO EN LA ADQUISICIÓN DEL BIEN

+
b).- COSTOS ASOCIADOS : DESEMBOLSOS NECESARIOS PARA DEJAR EL
BIEN EN CONDICIONES DE SER UTILIZADO POR
LA EMPRESA
COMPRENDE: TRANSPORTE, CARGA Y DESCARGA
INSTALACIÓN Y MONTAJE
HONORARIOS TÉCNICOS
CAPACITACIÓN
SEGUROS ( HASTA SU FUNCIONAMIENTO)
■ UNA VEZ QUE EL BIEN EMPIEZA A FUNCIONAR, ES DECIR ES CAPAZ DE GENERAR INGRESOS,
SE TERMINA LA ETAPA DE COSTOS ASOCIADOS, Y TODO OTRO DESEMBOLSO PASA A SER
GASTO.
EJEMPLO: SE ADQUIERE UNA MAQUINA ENVASADORA DE LÍQUIDOS:
VALOR DE COMPRA 15,000,000

FLETE 800,000
INSTALACIÓN 1,500,000
ASESORIA TÉCNICA EN TERRENO 2,000,000
VALOR DE LA MAQUINARIA 19,300,000
DEBE HABER
xx/xx/xxxx
BANCO 15,000,000
Adquisición de Máquina envasadora
xx/xx/xxxx
MAQUINARIAS 800,000
BANCO 800,000
Cancelac. Flete máquina envasadora
xx/xx/xxxx
BANCO 1,500,000
Cancel.sr. Rubilar por instalación máqui
na envasadora
38
DEBE HABER
xx/xx/xxxx
BANCO 2,000,000
Cancelac. Asesoría Técnica en la insta-
lacion y funcionamiento de Máquina
Envasadora
19,300,000 19,300,000
SI POSTERIORMENTE A SU FUNCIONAMIENTO, SE REALIZA OTRA ASESORIA DE CAPACITACIÓN

POR $ 1.000.000.-
DEBE HABER
xx/xx/xxxx
GASTOS DE CAPACITACIÓN 1,000,000
BANCO 1,000,000
Cancel.gtos.de Capacitación al personal
DEPRECIACIONES
■ CUANDO SE ADQUIERE UN ACTIVO FIJO, SE ESTA ADQUIRIENDO SU POTENCIAL DE SERVICIO,

ES DECIR, SU CAPACIDAD OPERATIVA.
■ A MEDIDA QUE SE USA EL BIEN, SE VA CONSUMIENDO ESTA CAPACIDAD OPERATIVA,

Y SU COSTO SE VA TRANSFORMANDO EN GASTO.
■ ESTE PROCESO GRADUAL DE CONVERSIÓN DEL ACTIVO FIJO EN GASTO SE LLAMA:

" DEPRECIACIÓN"
ACTIVO FIJO DEPRECIACIÓN G A S T O

COSTO POTENCIAL DE COSTO CONSUMIDO DEL
SERVICIO DE UN BIEN POTENCIAL DE SERVICIO
■ DE ACUERDO CON ESTO:
DEPRECIACIÓN ES LA PARTE DEL ACTIVO FIJO QUE SE HA TRANSFORMADO EN

GASTO PRODUCTO DEL CONSUMO DE UNA PARTE DE SU POTENCIAL DE SERVICIO.
■ TODO ACTIVO FIJO ES SUJETO DE DEPRECIACIÓN, EXCEPTO LOS TERRENOS Y LAS

OBRAS DE ARTE QUE CON EL TIEMPO AUMENTAN SU VALOR
■ EL ACTIVO FIJO DEBE TENER UNA " VIDA ÚTIL " LIMITADA Y DEBE SER USADO EN MAS DE
UN PERIODO CONTABLE ( MAS DE UN AÑO).
■ PARA DETERMINAR EL VALOR DE LA DEPRECIACIÓN, DEBEN CONSIDERARSE LOS SIGUIENTES

FACTORES:
a) COSTO DEL BIEN:
ES EL COSTO HISTÓRICO, QUE INCLUYE EL VALOR DE ADQUISICIÓN MAS LOS
COSTOS ASOCIADOS, HASTA DEJAR EL BIEN EN FUNCIONAMIENTO. ESTE
COSTO HISTÓRICO ES EL QUE SE DISTRIBUYE A GASTO DURANTE TODA SU
VIDA ÚTIL A TRAVÉS DE LA DEPRECIACIÓN.
b) VALOR RESIDUAL o DE DESECHO:

ES EL VALOR QUE SE ESPERA OBTENER DEL BIEN AL TERMINO DE SU VIDA
ÚTIL, COMO POR EJEMPLO EL VALOR DE VENTA COMO FIERO VIEJO
c) COSTO DEPRECIABLE DEL BIEN:

ES EL VALOR DE ADQUISICIÓN MENOS EL VALOR RESIDUAL.
ESTE ES EL VALOR QUE VA A SER DEPRECIADO, ES DECIR, DISTRIBUIDO
PERIÓDICAMENTE A GASTO.
39
d) VIDA ÚTIL ESTIMADA:
ES LA ESTIMACIÓN DE LA DURACIÓN DE TIEMPO QUE SE ESPERA QUE EL
BIEN PRESTE SERVICIOS A LA EMPRESA.
LA VIDA ÚTIL PUEDE EXPRESARSE EN:
d.1) TIEMPO DE USO DEL BIEN: MANIFESTADO POR EL NUMERO DE
MESES O AÑOS EN QUE DEBER SER DISTRIBUIDO EL COSTO DEL
ACTIVO O POTENCIAL DE SERVICIO DEL BIEN.
d.2) RENDIMIENTO: QUE PUEDE SER EN UNIDADES A PRODUCIR EN EL

CASO DE UNA MAQUINA, KILÓMETROS A RECORRER EN EL CASO
DE UN VEHÍCULO.
e) DEPRECIACIÓN ACUMULADA:
REPRESENTA LA SUMATORIA DE LOS MONTOS DE DEPRECIACIÓN QUE HAN SIDO
CARGADOS A GASTO, O SEA, REPRESENTA EL COSTO CONSUMIDO DEL POTENCIAL
DE SERVICIO DEL BIEN.
CALCULO Y CONTABILIZACIÓN DE LA DEPRECIACIÓN
■ EL CALCULO VARÍA SEGÚN EL TIPO DE DEPRECIACIÓN A APLICAR:
DEPRECIACIÓN LINEAL: EN FUNCIÓN DE LOS AÑOS DE USO

DEPRECIACIÓN POR RENDIMIENTO: EN FUNCIÓN DE UNIDADES DE PRODUCCIÓN
DEPRECIACIÓN ACELERADA : EN FUNCIÓN DE REDUCIR A UN TERCIO SU VIDA ÚTIL.
DEPRECIACIÓN LINEAL:
■ CONSIDERA QUE EL BIEN VA A PRESTAR UN SERVICIOS UNIFORME DURANTE TODA

SU VIDA ÚTIL.
■ LA DEPRECIACIÓN SE CALCULA EN FUNCIÓN DE LOS AÑOS DE VIDA ÚTIL.
■ EL CARGO A GASTO VA A SER SIEMPRE UNIFORME, EN PROPORCIONES IGUALES DEL

COSTO DEL BIEN, DISTRIBUIDO EN EL NUMERO DE AÑOS DE VIDA ÚTIL ESTIMADA.
FORMULA DE CÁLCULO:
DEPRECIACIÓN COSTO DEL _ VALOR _ DEPRECIACIÓN MESES

LINEAL = BIEN RESIDUAL ACUMULADA UTILIZADO
X
ANUAL SALDO DE MESES DE VIDA ÚTIL EN EL AÑO
VER LISTADO VIDA ÚTIL EN " ANEXO D "
EJEMPLO:
ACTIVO : PRENSA HIDRÁULICA

FECHA ADQUISICIÓN: 17/05/2003
VALOR ADQUISICIÓN : $ 600.000.-
VIDA ÚTIL : 10 AÑOS
ESTIMAC.VALOR RESIDUAL: 10% VALOR ADQUISIC.
CALCULO DEPRECIACIÓN:
1er. AÑO = 600.000 - 60.000 - 0

x 7 MESES = $ 31.500
120 MESES
2º. AÑO = 600.000 - 60.000 - 31500

x 12 MESES = $ 54.000
113 MESES
40
3er. AÑO = 600.000 - 60.000 - 85500
x 12 MESES = $ 54.000
101 MESES
4º. AÑO = 600.000 - 60.000 - 139500

x 12 MESES = $ 54.000
89 MESES
10º. AÑO = 600.000 - 60.000 - 463500

x 12 MESES = $ 54.000
17 MESES
11º. AÑO = 600.000 - 60.000 - 517500

x 5 MESES = $ 22.500
5 MESES
TOTAL DEPRECIADO 540,000
CONTABILIZACIÓN
POR EL 1er. AÑO:

DEBE HABER
12/31/2003
DEPRECIACIÓN DEL EJERCICIO 31,500 CTA. DE PERDIDA
DEPRECIAC.ACUMULADA MAQUINAR 31,500 CTA. DE PASIVO BCE.8 COLUMNAS
Por depreciación ejercicio prensa hidráulica CTA.COMPLEMENT.DE ACTIVO EN
BCE.CLASIFICADO.
POR EL 2º AÑO:
DEBE HABER
12/31/2004
DEPRECIACIÓN DEL EJERCICIO 54,000
DEPRECIAC.ACUMULADA MAQUINAR 54,000
Por depreciación ejercicio prensa hidráulica
E.T.C.
PRESENTACIÓN EN EL BALANCE CTA. DEPRECIACIÓN ACUMULADA:
► EN BALANCE 8 COLUMNAS AL PASIVO
► EN BALANCE GENERAL CLASIFICADO: COMPLEMENTARIA DE ACTIVO FIJO ( RESTANDO)
POR EL 1er. AÑO:

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2003

CAJA CRÉDITOS BANCARIOS XXXXXX
BANCO
ACTIVO FIJO
MAQUINARIAS 600,000
41
DEPREC.ACUM.MAQUINA. (31,500)
ACTIVO FIJO NETO 568,500
OTROS ACTIVOS
ACCIONES
TOTAL ACTIVO XXXXXXX TOTAL PASIVO XXXXXXXX
VENTA DE ACTIVO FIJO:
EN LA VENTA DE ACTIVO FIJO, DEBE PRIMERAMENTE CONTABILIZARSE EL NETEO DE LA DEPRECIACIÓN ACUMULADA

CON EL VALORCONTABLE DEL BIEN, A FIN DE OBTENER Y VALOR NETO DEL ACTIVO FIJO Y LUEGO CONTABILIZAR LA VENTA
DETERMINANDO LA UTILIDAD O PERDIDA AL COMPARAR EL PRECIO DE VENTA CON EL VALOR NETO DEL BIEN
EJEMPLO: LA SITUACIÓN CONTABLE DEL VEHÍCULO DE UNA EMPRESA ES LA SIGUIENTE:
VEHÍCULO DEPREC.ACUMULADA VEHÍCULO

6,000,000 2,000,000
SE VENDE EL VEHÍCULO EN LA SUMA DE $ 5.000.000.- AL CONTADO
DEBE HABER
xx/xx/xxxx
DEPREC.ACUMUL.VEHICULO 2,000,000
VEHÍCULO 2,000,000
Por el neteo de la cuenta vehículo
xx/xx/xxxx
CAJA 5,000,000
VEHÍCULO 4,000,000
UTILIDAD EN VTA. VEHÍCULO 1,000,000
Por la venta del vehículo.
OTROS MÉTODOS DE DEPRECIACIÓN
3.5.- MEJORAS, MANTENCIÓN Y REPARACIÓN

PERMUTA DE ACTIVO FIJO
■ CUANDO UN BIEN ES ADQUIRIDO POR MEDIO DE PERMUTA (ENTREGANDO OTRO A CAMBIO),

DEBE SER VALORIZADO AL VALOR DE MERCADO QUE TIENE EL BIEN ENTREGADO.
■ LA DIFERENCIA ENTRE EL VALOR DE MERCADO DEL BIEN ENTREGADO Y SU VALOR LIBRO

( DESCONTADA LA DEPRECIACIÓN) CORRESPONDE AL RESULTADO OBTENIDO EN LA
OPERACIÓN, ES DECIR, UTILIDAD O PERDIDA EN LA PERMUTA
EJEMPLO: SE EFECTÚA LA SIGUIENTE PERMUTA:
► SE ENTREGA UNA IMPRESORA

42
► SE RECIBE A CAMBIO UNA MAQUINA DE ESCRIBIR
► VALOR CONTABLE DE LA IMPRESORA (NETO) 140,000
► VALOR DE MERCADO DE LA IMPRESORA 200,000
DEBE HABER
xx/xx/xxxx
MAQUINAS DE OFICINA 200,000 MAQUINA DE ESCRIBIR
MAQUINAS DE OFICINA 140,000 IMPRESORA
UTILIDAD EN PERMUTA 60,000
Por la permuta de una impresora reci-
biendo a cambio una Maq.de escribir
■ EN CONSECUENCIA, NO TIENE RELEVANCIA EL VALOR DEL BIEN QUE SE RECIBE.
3.6.- TRATAMIENTO DE INVERSIONES EN ACTIVOS INTANGIBLES

► LOS ACTIVOS INTANGIBLES SON BIENES REPRESENTATIVOS DE FRANQUICIAS, PRIVILEGIOS
U OTROS SIMILARES Y QUE TIENEN UN POTENCIAL DE GENERAR GANANCIAS A LA EMPRESA
DURANTE VARIOS PERIODOS FUTUROS.
► TAL COMO INDICA SU NOMBRE, LOS ACTIVOS INTANGIBLES NO TIENEN NATURALEZA FÍSICA,
SON INCORPÓREOS.
SEGÚN SU ORIGEN SE CLASIFICAN EN:
» BIENES ADQUIRIDOS O DE INVERSIÓN:

SON ADQUIRIDOS A UN TERCERO
EJEMPLO: MARCA DE FABRICA

PATENTE DE INVENCIÓN
DERECHO DE LLAVES
FRANQUICIAS
POR TANTO, TIENEN UN PRECIO DE COMPRA, MAS TODOS LOS COSTOS

ASOCIADOS A LA ADQUISICIÓN. TALES COMO HONORARIOS, GASTOS
LEGALES, ETC.
» BIENES AUTOGENERADOS O ESTIMADOS:

CORRESPONDE A UNA ESTIMACIÓN QUE LA EMPRESA HACE DE UN VALOR
REPRESENTATIVO DEL PRESTIGIO, CLIENTELA, FAMA, ETC., DE UN BIEN
PRODUCIDO O DE LA EMPRESA MISMA.
EN ESTE CASO NO HAY UN PAGO POR EL BIEN, POR TANTO NO HAY

PRECIO DE COSTO, SINO QUE UNA ESTIMACIÓN EFECTUADA EN FUNCIÓN DE LA
PROYECCIÓN DE INGRESOS FUTUROS O UN PROBABLE VALOR DE MERCADO.
ANTIGUAMENTE SE PERMITÍA EL RECONOCIMIENTO DE ESTOS ACTIVOS

ESTIMADOS, PERO A PARTIR DEL AÑO 1988 EN QUE SE PROMULGÓ EL
"MARCO CONCEPTUAL DE LA CONTABILIDAD":
NO SE PERMITE LA CONTABILIZACIÓN DE ACTIVOS ESTIMADOS.
EJEMPLOS SON: DERECHOS DE LLAVE ESTIMADO

MARCA DE FABRICA ESTIMADO ( VALOR QUE EL PUBLICO DA
A UN PRODUCTO)
► LOS ACTIVOS INTANGIBLES MAS HABITUALES SON:
A) DERECHO DE LLAVES: SE PAGA AL MOMENTO DE LA ADQUISICIÓN DE UNA
EMPRESA Y CORRESPONDE A UNA COMPENSACIÓN POR EL BUEN NOMBRE
DEL NEGOCIO, POR LA CALIDAD DE SUS PRODUCTOS, BUENA ATENCIÓN A LOS
CLIENTES, EFICIENCIA DE LA ORGANIZACIÓN Y DE LA GESTIÓN, LO QUE
ASEGURA EL PRESTIGIO Y LA CLIENTELA FUTURA.
EL DERECHO DE LLAVE PUEDE ESTAR CONSTITUIDO POR UN MONTO CLARAMENTE

DETERMINADO AL MOMENTO DE LA COMPRA, O BIEN PUEDE QUEDAR
43
IMPLÍCITAMENTE ESTABLECIDO A TRAVÉS DEL MAYOR VALOR PAGADO POR LA
COMPRA DE LA EMPRESA ( SEGÚN SU PATRIMONIO )
EJEMPLO:
SE ADQUIERE UNA EMPRESA EN $ 150.000.000.- Y SU BALANCE A LA FECHA
DE ADQUISICIÓN ES:
TOTAL ACTIVOS 160,000,000 TOTAL PASIVOS 40,000,000

PATRIMONIO 120,000,000
TOTAL DEL ACTIVO 160,000,000 TOTAL DEL PASIVO 160,000,000
DERECHO DE LLAVES IMPLÍCITAMENTE ADQUIRIDO:
VALOR DE COMPRA 150,000,000

VALOR PATRIMONIO 120,000,000
DERECHO DE LLAVES 30,000,000
CONTABILIZACIÓN:
DEBE HABER
31/12/XXXX
ACTIVOS(CUENTA POR CADA TIPO ACTIVO) 160,000,000
DERECHO DE LLAVES 30,000,000
PASIVOS(CUENTA POR CADA PASIVO) 40,000,000
BANCO 150,000,000
Adquisición de Activos y Pasivos de la empresa
"xx"
B) PATENTES DE INVENCIÓN: UNA VEZ REGISTRADAS, PERMITEN EL USO Y

COMERCIALIZACIÓN EXCLUSIVO DE PROCEDIMIENTOS O FORMULAS, POR UN
TIEMPO DETERMINADO.
C) MARCAS COMERCIALES: ES EL VALOR QUE EL PUBLICO DA A UN PRODUCTO

QUE SE IDENTIFICA CON UNA MARCA, LA QUE PREVIAMENTE DEBE SER INSCRITA
EN EL REGISTRO DE MARCAS.
PARA CONSIDERAR UNA " MARCA " COMO ACTIVO ELLA DEBE HABER SIDO
ADQUIRIDA Y VALORIZADA AL PRECIO QUE SE PAGO POR ELLA.
D) FRANQUICIAS SON SUMAS QUE SE PAGAN PARA AUTORIZAR EL USO DE UN

PRODUCTO O DE UNA MARCA.
UNA FRANQUICIA MUY CONOCIDA ES Mc DONALD, LA CUAL PERMITE LA
ELABORACIÓN Y COMERCIALIZACIÓN DE HAMBURGUESAS, BAJO CONDICIONES
ESPECIALES, EN CASI TODOS LOS PAÍSES DEL MUNDO.
AMORTIZACIÓN Y CASTIGOS:
► EN EL CASO DE LOS ACTIVOS INTANGIBLES, NO SE PUEDE HABLAR DE DEPRECIACIÓN, POR

CUANTO NO HAY UN CONSUMO DE SU POTENCIAL DE SERVICIO TÉCNICO DEL BIEN.
► PERO COMO MUCHOS DE ESTOS ACTIVOS INTANGIBLES, NO SON ETERNOS, DEBEN A SU

VEZ IRSE CARGANDO ANUALMENTE A PERDIDA UNA PARTE PROPORCIONAL DE SU VALOR
DE INVERSIÓN, DE ACUERDO CON SU VIDA ÚTIL. ESTE CARGO ANUAL SE DENOMINA, PARA
EL CASO DE LOS ACTIVOS INTANGIBLES "AMORTIZACIÓN".
POR TANTO: LOS ACTIVOS INTANGIBLES: SE AMORTIZAN ,

LOS ACTIVOS FIJOS SE DEPRECIAN
► LA AMORTIZACIÓN, GENERALMENTE, SE HACE LINEALMENTE, Y SU VIDA ÚTIL SE DETERMINA

EN FUNCIÓN DE:
44
» EL PERIODO DE DURACIÓN DEL CONTRATO SUSCRITO POR UNA LICENCIA O
FRANQUICIA.
» EL PERIODO QUE PERMITA GOZAR DE EXCLUSIVIDAD POR EL REGISTRO DE

UNA MARCA O PATENTE DE INVENCIÓN.
» LA POSIBILIDAD DE OBSOLESCENCIA DEL PRODUCTO ELABORADO BAJO UNA

MARCA O LICENCIA. EN TODO CASO, EN CHILE, EL PERIODO MÁXIMO EN QUE
SE PUEDE AMORTIZAR UN ACTIVO INTANGIBLE ES DE 20 AÑOS SI EL PLAZO
NO ESTA DEFINIDO CONTRACTUALMENTE, O DE HASTA 40 AÑOS SI EL PLAZO
DEL CONTRATO SE EXTIENDE MAS ALLÁ DE LOS 20 AÑOS, O CUANDO SE TRATA
DE LA EXPLOTACIÓN DE RECURSOS NATURALES.
► DEBIDO A LAS CARACTERÍSTICAS ESPECIALES DE ESTOS ACTIVOS, PUEDEN PERDER

FÁCILMENTE SU VALOR AL DEJAR DE TENER CAPACIDAD DE GENERAR BENEFICIOS
ECONÓMICOS FUTUROS, ESTO POR:
» OBSOLESCENCIA DEL PRODUCTO
» POR DISPOSICIONES LEGALES QUE PROHÍBAN SU USO ( EJEMP.INDIST.FARMACEUTICA)
» POR NO SER DEMANDADOS POR EL PUBLICO
► EN ESTOS CASO SE DEBE PROCEDER AL " CASTIGO " DEL ACTIVO INTANGIBLE EN EL
PERIODO EN QUE SE PRESENTA ESTA SITUACIÓN.
EJEMPLO:
SE ADQUIERE UNA MARCA COMERCIAL POR EL PERIODO DE 10 AÑOS
EN UN VALOR DE $ 15.000.000.-
CONTABILIZACIÓN:
DEBE HABER
xx/xx/xxx
MARCA COMERCIAL 15,000,000
BANCO 15,000,000
Por adquisic. De Marca Comercial "XXXXX"
por el plazo de 10 años.
AMORTIZACIÓN ANUAL:
DEBE HABER
xx/xx/xxx
AMORTIZAC. MARCA COMERCIAL 1,500,000 CTA.DE PERDIDA
Por amortización. De Marca Comercial "XXXXX"
por el primer año .
DESPUÉS DE 6 AÑOS, UNA LEY PROHÍBE SU COMERCIALIZACIÓN:
CASTIGO: ( AL 7º AÑO )
DEBE HABER
xx/xx/xxx
CASTIGO MARCA COMERCIAL 6,000,000
Castigo de marca comercial "xxxxxx" por
quedar prohibido por Ley su comercialización
4.- CONFECCIÓN Y ANÁLISIS DE ESTADOS CONTABLES
4.1.- CORRECCIÒN MONETARIA BÁSICA
45
ASPECTOS DE LA INFLACIÓN SOBRE LA INFORMACIÓN CONTABLE
► DENTRO DE LOS PRINCIPIOS CONTABLES SE ESTABLECE QUE:
MONEDA = COMÚN DENOMINADOR

► LA MONEDA, CUALQUIERA, NO ES HOMOGÉNEA A TRAVÉS DEL TIEMPO, POR LA PERDIDA
DE PODER ADQUISITIVO POR EFECTOS DE LA INFLACIÓN.
► POR TANTO, EL VALOR DE COSTO DE LOS BIENES QUEDA EXPRESADO EN UNA CIERTA
CANTIDAD DE PESOS UTILIZADOS EN SU ADQUISICIÓN, PERO LOS CUALES NO TENDRÁN EL
MISMO PODER ADQUISITIVO UN TIEMPO DESPUÉS.
► EN CONSECUENCIA, EN UN PAÍS CON ECONOMÍA INFLACIONARIA, CARACTERIZADA POR LA

PERDIDA DE PODER ADQUISITIVO DEL DINERO, LA INFORMACIÓN PROPORCIONADA POR
LOS ESTADOS FINANCIEROS PIERDE VALIDEZ, NO ES APTA PARA LA TOMA DE DECISIONES,
Y PEOR AUN, PUEDE INDUCIR A ERRORES O A ADOPTAR DECISIONES EQUIVOCADAS.
INFLACIÓN: FENÓMENO ECONÓMICO QUE CONSISTE EN LA VARIACIÓN POSITIVA Y SOSTENIDA

EN EL NIVEL GENERAL DE PRECIOS DE UNA ECONOMÍA.
ESTE AUMENTO EN EL NIVEL DE PRECIOS SE TRADUCE EN UNA DISMINUCIÓN
EQUIVALENTE DEL PODER ADQUISITIVO DEL DINERO.(INVERSAMENTE PROPORCIONAL).
" CON EL MISMO DINERO SE COMPRAN MENOS PRODUCTOS"
EJEMPLO: UNA EMPRESA INVIERTE $ 800.000.- EN LA ADQUISICIÓN DE UN PRODUCTO

CUYO COSTO UNITARIO ES $ 100.-
POR TANTO CON LA CANTIDAD DE DINERO DISPONIBLE ($800.000.-)SE PUEDEN

COMPRAR 8.000 UNIDADES DEL PRODUCTO.
POR TANTO, EL PODER ADQUISITIVO DE SU DINERO, EN ESE MOMENTO, EQUIVALE

A 8.000 UNIDADES.
AHORA, SI SUBE EL COSTO UNITARIO A $125,- C/U, SOLO PODRÁ ADQUIRIR

6.400 UNIDADES DEL PRODUCTO, LO QUE REPRESENTA UNA DISMINUCIÓN DEL
PODER ADQUISITIVO DE SU DINERO EQUIVALENTE A 1.600 UNIDADES (8.000-6.400)
DISTORSIÓN DE CIFRAS EN INFORMACIÓN CONTABLE
► COMO YA SE EXPRESO:
LA INFORMACIÓN CONTABLE PIERDE PARTE DE SU EXACTITUD AL SER EXPRESADA
EN MONEDA INESTABLE, HETEROGÉNEA, DE DIFERENTE PODER ADQUISITIVO.
► EN LOS ESTADOS PATRIMONIALES, POR EJEMPLO, LOS ACTIVOS FIJOS FIGURAN A SU COSTO
DE ADQUISICIÓN, CIFRA QUE NO REPRESENTA LA REALIDAD, YA QUE PRODUCTO DE LA PERDIDA
DE PODER ADQUISITIVO POR LA INFLACIÓN, ESE VALOR HISTÓRICO ES MENOR AL VALOR
REAL DEL ACTIVO FIJO QUE COMO TAL NO LO AFECTA LA INFLACIÓN ( SE DEFIENDE SOLO).
► EN LOS ESTADOS DE RESULTADO SE REPITE ESTA SITUACIÓN:

LAS UTILIDADES OPERACIONALES DE LA EMPRESA MEZCLAN PRECIOS DE
VENTA Y PRECIOS DE COSTO DE DISTINTO PODER ADQUISITIVO, OBTENIÉNDOSE
RESULTADOS QUE INCLUYEN GANANCIAS O PERDIDAS INFLACIONARIAS.
► ESTO PUEDE LLEVAR A DISTRIBUIR, ENTRE LOS SOCIOS, UTILIDADES INEXISTENTES LO QUE
REPRESENTA LA DESCAPITALIZACIÓN DE LA EMPRESA.
► OTRO EJEMPLO LO CONSTITUYE EL PAGO DE IMPUESTOS A LA RENTA DE 1a. CATEGORÍA,

CUYA BASE DE APLICACIÓN ES LA UTILIDAD DEL EJERCICIO, PUDIENDO PAGARSE MAS O MENOS
IMPUESTOS SEGÚN LA SITUACIÓN INFLACIONARIA.
USANDO EJEMPLO ANTERIOR:
UNA EMPRESA, EN ENERO, ADQUIERE 8.000 UNIDADES DE UN PRODUCTO A $ 100.- C/U.

INVERSIÓN TOTAL $ 800.000.-:
A) SI LA EMPRESA VENDIERA INMEDIATAMENTE EL TOTAL DE ESTOS PRODUCTOS,

CON UN 50% DE MARGEN DE UTILIDAD, ES DECIR A $ 150.- C/U, LA SITUACIÓN
ECONÓMICA SERIA:
VENTA 8.000 unid. A $ 150.- c/u $ 1,200,000
46
COSTO VENTA 8.000 unid. A $ 100.- c/u (800,000)
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO 400,000
IMPTO.RENTA 17% (68,000)
UTILIDAD FINAL $ 332,000
AL INVERTIR EL PRODUCTO DE LA VENTA $ 1.200.000.- EN LA REPOSICIÓN

DE EXISTENCIAS Y SUPONIENDO QUE EL COSTO UNITARIO SE MANTIENE EN
$ 100.-, ADQUIRIRÍA 12.000 unid. DEL PRODUCTO, ES DECIR UN 50% MAS QUE
LAS QUE TENIA ORIGINALMENTE Y QUE CONSTITUYE EL MARGEN DE UTILIDAD
FIJADO.
EN ESTE CASO LA UTILIDAD OBTENIDA ES REAL Y ESTA MATERIALIZADA EN

EL AUMENTO DE LAS EXISTENCIAS EN 4.000 unidades.
EL IMPUESTO A LA RENTA CALCULADO ES EL CORRECTO, Y LA UTILIDAD FINAL

PODRÍA DESTINARSE ÍNTEGRAMENTE A SER DISTRIBUIDA ENTRE LOS SOCIOS,
SIN DESCAPITALIZAR LA EMPRESA. ( PERO TAMPOCO GENERARÍA CRECIMIENTO)
B) POR EL CONTRARIO, SI SE CONSIDERA LA VENTA ALGUNOS MESES DESPUÉS,

EN MAYO POR EJEMPLO, Y QUE POR EL TIEMPO TRANSCURRIDO, AHORA EL
COSTO DE REPOSICIÓN DEL PRODUCTO FUERA $ 125.- C/U ( 25% INFLACIÓN).
SE PUEDEN PRESENTAR DOS ALTERNATIVAS:
B.1) QUE LA VENTA SE REALICE CON UN 50% DE MARGEN SOBRE

EL PRECIO DE COMPRA.
ESTADO DE RESULTADO
$
VENTA 8.000 unid. A $ 150.- c/u 1,200,000
AJUSTE:
PERDIDA POR INFLACIÓN:
PRECIO REPOSICIÓN $ 125
PRECIO DE COSTO $ 100
MAYOR COSTO $ 25 X 8.000 Unid. (200,000) PERDIDA POR INFLACIÓN
UTILIDAD ANTES IMPUESTO 200,000
IMPUESTO RENTA 17% (34,000)
UTILIDAD FINAL 166,000
DISTRIBUCIÓN FINANCIERA DE LA VENTA:
- SE PAGA EL IMPUESTO A LA RENTA, Y

- SE DISTRIBUYE TODA LA UTILIDAD FINAL ENTRE LOS SOCIOS.
INGRESOS POR VENTA 1,200,000

(-) CANCEL.IMPTO.RENTA (34,000)
(-) DISTRIB.UTILIDAD ENTRE SOCIOS (166,000)
SALDO DISPONIBLE DE CAJA PARA 1,000,000
REPONER LAS 8.000 Unid.VENDIDAS
SIN DESCAPITALIZARSE
8.000 u. X $ 125 C/U = 1,000,000
B.2) LA VENTA SE REALIZA CON EL 50% DE MARGEN SOBRE

EL PRECIO DE REPOSICIÓN:
VENTA 8.000 unid. A $ 187,5.- c/u 1,500,000

AJUSTE:
PERDIDA POR INFLACIÓN:
PRECIO REPOSICIÓN $ 125
PRECIO DE COSTO $ 100
MAYOR COSTO $ 25 X 8.000 Unid. (200,000) PÉRDIDA POR INFLACIÓN
UTILIDAD ANTES IMPUESTO 500,000
IMPUESTO RENTA 17% (85,000)
47
UTILIDAD FINAL 415,000
DISTRIBUCIÓN FINANCIERA DE LA VENTA:
- SE PAGA EL IMPUESTO A LA RENTA, Y

- SE DISTRIBUYE TODA LA UTILIDAD FINAL ENTRE LOS SOCIOS.
INGRESOS POR VENTA 1,500,000

(-) CANCEL.IMPTO.RENTA (85,000)
(-) DISTRIB.UTILIDAD ENTRE SOCIOS (415,000)
SALDO DISPONIBLE DE CAJA PARA 1,000,000
REPONER LAS 8.000 Unid.VENDIDAS
SIN DESCAPITALIZARSE
8.000 u. X $ 125 C/U = 1,000,000
ACTIVOS Y PASIVOS MONETARIOS Y NO MONETARIOS
► PARA EFECTOS DE LOS SISTEMAS DE CORRECCIÓN MONETARIA, LOS ACTIVOS Y PASIVOS

SE CLASIFICAN EN:
» VALORES MONETARIOS, Y
» VALORES NO MONETARIOS O REALES
VALORES MONETARIOS: SON AQUELLOS ACTIVOS Y PASIVOS QUE NO SE ENCUENTRAN

PROTEGIDOS DE LA INFLACIÓN POR SI MISMOS. ES DECIR ESTOS VALORES SUFREN
LA DESVALORIZACIÓN ANTE LAS VARIACIONES DEL NIVEL DE PRECIOS.
EJEMPLO: CAJA EFECTIVO

BANCOS
CUENTAS POR COBRAR
DEUDORES
LETRAS POR COBRAR SE
DESVALORIZAN
CUENTAS POR PAGAR
PROVEEDORES
FACTURAS POR PAGAR
LETRAS POR PAGAR
VALORES REALES O NO MONETARIOS: SON AQUELLOS ACTIVOS O PASIVOS

CUYO "VALOR REAL" PERMANECE CONSTANTE ANTE VARIACIONES DEL
PODER ADQUISITIVO DE LA MONEDA. ES DECIR, SU VALOR EXPRESADO
EN MONEDA CORRIENTE, VARIA EN SIMILAR PROPORCIÓN QUE EL NIVEL DE
PRECIOS.
EJEMPLOS:
ACTIVOS
TODOS LOS ACTIVOS FIJOS :
BIENES RAÍCES
MAQUINARIAS
VEHÍCULOS
INSTALACIONES
MUEBLES
TERRENOS
ACTIVOS CIRCULANTES:
VALORES POR COBRAR : REAJUSTABLES, ó
EN MONEDA EXTRANJERA
OTROS ACTIVOS:
APORTES EN OTRAS EMPRESAS
ACCIONES
MARCAS DE FABRICA PAGADOS
DERECHO DE LLAVES NO ESTIMADOS
PASIVOS:
VALORES POR PAGAR: REAJUSTABLES, ó

EN MONEDA EXTRANJERA
48
EJEMPLO: ANÁLISIS DE BALANCES
EMPRESA "A" EMPRESA"B"
ACTIVOS
BANCO MONETARIO 100,000 5,500,000
MERCADERÍAS REAL 750,000 690,000
DEUDORES MONETARIO 340,000 9,800,000
BIENES RAÍCES REAL 10,000,000 3,000,000
MAQUINARIA REAL 4,600,000 1,800,000
DERECHO LLAVES REAL 6,000,000 1,000,000
TOTAL ACTIVO 21,790,000 21,790,000
PASIVOS
PROVEEDORES MONETARIO 2,500,000 6,900,000
LETRAS POR PAGAR MONETARIO 900,000 300,000
CRÉDITO HIPOTECARIO REAL 7,800,000 4,000,000
SUB-TOTAL 11,200,000 11,200,000
PATRIMONIO 10,590,000 10,590,000
TOTAL PASIVO 21,790,000 21,790,000
ACTIVOS MONETARIOS 440,000 15,300,000

(-) PASIVOS MONETARIOS (3,400,000) (7,200,000)
PATRIMONIO MONETARIO (2,960,000) 8,100,000
ACTIVOS REALES 21,350,000 6,490,000

(-) PASIVOS REALES (7,800,000) (4,000,000)
PATRIMONIO REAL 13,550,000 2,490,000
PATRIMONIO TOTAL 10,590,000 10,590,000
ANÁLISIS:
EMPRESA "A":
» PATRIMONIO MONETARIO NEGATIVO , ALTAMENTE FAVORABLE POR MENOR

IMPACTO DE LA INFLACIÓN
» PATRIMONIO REAL POSITIVO, LO QUE TAMBIÉN ES POSITIVO DADO QUE TIENE

MAS ACTIVOS QUE PASIVOS PROTEGIDOS DE LA INFLACIÓN.
EMPRESA "B":
» PATRIMONIO MONETARIO POSITIVO Y POR TANTO MAS EXPUESTO A LOS

EFECTOS DE LA INFLACIÓN QUE LA EMPRESA "A".
» PATRIMONIO REAL POSITIVO, IGUAL SITUACIÓN QUE EMPRESA "A"
SISTEMAS DE CORRECCIÓN MONETARIA
1.-) CORRECCIÓN MONETARIA TRIBUTARIA

2.-) CORRECCIÓN MONETARIA FINANCIERA
CORRECCIÓN MONETARIA TRIBUTARIA.
► ESTA CONTENIDA EN EL ART. 41 DE LA LEY DE IMPUESTO A LA RENTA ( D.L.824)
► TIENE POR OBJETO:

AJUSTAR ANUALMENTE, AL 31 DE DICIEMBRE, LAS PARTIDAS DEL ACTIVO
Y PASIVOS REALES (NO MONETARIOS) DE LA EMPRESA Y DETERMINAR EL RESULTADO
49
REAL DEL PERIODO.
► SOLO SE AJUSTAN LAS PARTIDAS " NO MONETARIAS O REALES " EXISTENTES AL

31 DE DICIEMBRE EN EL ACTIVO Y PASIVO DE LA EMPRESA.
► SE TRABAJA CON EL BALANCE DE 8 COLUMNAS
ETAPAS DEL PROCESO DE CORRECCIÓN MONETARIA: ( ESQUEMA EN ANEXO " N " )
A).- CORRECCIÓN MONETARIA DEL CAPITAL PROPIO INICIAL Y SUS VARIACIONES POSTERIORES
( AL 1º DE ENERO DEL EJERCICIO )
B).- CORRECCIÓN MONETARIA DE LOS ACTIVOS Y PASIVOS REALES (NO MONETARIOS)

EXISTENTES AL 31 DE DICIEMBRE DEL EJERCICIO RESPECTIVO.
A).- CORRECCIÓN MONETARIA DEL CAPITAL PROPIO INICIAL Y SUS VARIACIONES:
► EL CAPITAL PROPIO INICIAL ES LA DIFERENCIA ENTRE EL ACTIVO TOTAL Y EL PASIVO

EXIGIBLE (DEUDAS CON TERCEROS) EXISTENTES A LA FECHA DE INICIACIÓN DEL EJERCICIO
COMERCIAL ( 1º DE ENERO), DEBIENDO REBAJARSE PREVIAMENTE DEL ACTIVO, LOS VALORES
QUE NO REPRESENTEN INVERSIÓN EFECTIVA.
SE EXCLUYE DEL ACTIVO: VALORES MERAMENTE ESTIMATIVOS:

DERECHO DE LLAVE ESTIMADO (NO CANCELADO)
CUENTAS PARTICULARES SOCIOS SIEMPRE QUE SE
PERDIDAS ACUMULADAS PRESENTEN EN EL
ACTIVO ( BALANCE DE 8
COLUMNAS )
ESQUEMA DEL CALCULO DEL CAPITAL PROPIO INICIAL:
ACTIVO TOTAL INICIAL ( AL 1º DE ENERO) $ ………………

MENOS: DEPRECIACIÓN ACUMULADAS (…………….)
MENOS: ACTIVOS QUE NO REPRE-
SENTAN INVERSIÓN EFECTIVA:
DERECHOS DE LLAVE ,,,,,,,,,,,,,,,,,,
PERDIDAS ACUMULADAS ,,,,,,,,,,,,,,,,,,
CTAS.PARTICULARES SOCIOS ,,,,,,,,,,,,,,,,,, (…………….)
ACTIVO REAL $
MENOS:
PASIVO CIRCULANTE (DEUDAS A CORTO PLAZO) ,,,,,,,,,,,,,,,,,
PASIVO LARGO PLAZO ,,,,,,,,,,,,,,,,, (…………….)
CAPITAL PROPIO INICIAL $
► ESTE CAPITAL PROPIO INICIAL SE ACTUALIZA SEGÚN LA VARIACIÓN EXPERIMENTADA POR EL

I.P.C. EN EL PERIODO COMPRENDIDO ENTRE EL ULTIMO DIA DEL SEGUNDO MES ANTERIOR
AL DE INICIACIÓN DEL EJERCICIO Y EL ULTIMO DIA DEL MES ANTERIOR AL BALANCE.
PARA AÑO COMPLETO: IPC DE NOVIEMBRE AÑO ANTERIOR A NOVIEMBRE DEL EJERCICIO.
DESFASE DE UN MES.
► SI EL CAPITAL PROPIO INICIAL ES NEGATIVO, NO SE CORRIGE

SIGNIFICA INEXISTENCIA DE CAPITAL PROPIO.
CONTABILIZACIÓN:
DEBE HABER |
31/12/xxxx
CORRECCIÓN MONETARIA XXXXXXXX CTA.DE RESULTADO (*)
50
REVALOR.CAP.PROPIO XXXXXXXX CTA.DE PATRIMONIO
Por la Corrección Monetaria.del Capital Propio
al 1º enero de xxxxxxxx
(*) CUENTA CORRECCIÓN MONETARIA: SI TIENE SALDO DEUDOR = PERDIDA

SI TIENE SALDO ACREEDOR= GANANCIA
VARIACIONES DEL CAPITAL PROPIO:
► CORRESPONDE A LOS AUMENTOS Y/O DISMINUCIONES QUE EXPERIMENTA EL CAPITAL DE

LA EMPRESA DURANTE EL EJERCICIO.
AUMENTOS DEL CAPITAL PROPIO:
► CORRESPONDEN A LOS APORTES EFECTUADOS POR LOS SOCIOS DURANTE EL EJERCICIO,

O EL PAGO DE ACCIONES SUSCRITAS POR ACCIONISTAS, DURANTE EL EJERCICIO.
► ESTOS AUMENTOS SE CORRIGEN MONETARIAMENTE POR LA VARIACIÓN DEL IPC ENTRE EL

ULTIMO DIA DEL MES ANTERIOR AL APORTE Y EL ULTIMO DIA DEL MES ANTERIOR A LA FECHA
DE CIERRE DEL BALANCE ( PERMANENCIA DE LOS APORTES)
CONTABILIZACIÓN:
DEBE HABER
31/12/xxxx
CORRECCIÓN MONETARIA XXXXXXXX
REVALOR.CAP.PROPIO XXXXXXXX
Por la Corrección Monetaria.de los aumentos
del Capital propio ocurridos durante el ejerc.
DISMINUCIONES DEL CAPITAL PROPIO:
► CORRESPONDEN A DEVOLUCIONES DE CAPITAL A TRAVÉS DE MODIFICACIONES DE LA

ESCRITURA SOCIAL, O LO MAS COMÚN:
A RETIROS O DIVIDENDOS CANCELADOS A LOS SOCIOS O ACCIONISTAS,
A CUENTA DE UTILIDADES ACUMULADAS O DEL EJERCICIO.
► TAMBIÉN CONSTITUYE DISMINUCIÓN DEL CAPITAL PROPIO EL PAGO DEL IMPUESTO A LA RENTA
DE 1a. CATEGORÍA.( CANCELADO EN ABRIL DE CADA AÑO)
► CADA RETIRO, DIVIDENDO U OTRA DISMINUCIÓN DE CAPITAL, SE CORRIGE POR LA VARIACIÓN

DEL IPC ENTRE EL ULTIMO DIA DEL MES ANTERIOR A LA FECHA DEL RETIRO Y EL ULTIMO
DIA DEL MES ANTERIOR AL BALANCE. ( NO PERMANENCIA DE LOS RETIROS)
CONTABILIZACIÓN:
DEBE HABER
31/12/xxxx
REVALOR.CAP.PROPIO XXXXXXXX
Por la Corrección Monetaria.de Las disminuciones
del Capital propio ocurridos durante el ejerc.
B).- CORRECCIÓN MONETARIA DE ACTIVOS Y PASIVOS REALES (NO MONETARIOS)
B.1) ACTIVOS REALES:
B.1.1) VALORES POR COBRAR EN MONEDA EXTRANJERA:
» DEBEN AJUSTARSE, A LA FECHA DEL BALANCE, A SU VALOR DE COTIZACIÓN,

TIPO COMPRADOR DE LA MONEDA EXTRANJERA RESPECTIVA, Y QUE
CORRESPONDE A LA PUBLICADA DIARIAMENTE POR EL BANCO CENTRAL
51
- DÓLAR
- EURO
- YEN
- FRANCO SUIZO, ETC
CONTABILIZACIÓN:
DEBE HABER
31/12/xxxx
CUENTAS POR COBRAR EN MON.EXTR. XXXXXXXX
Por la Corrección Monetaria valores por cobrar
en moneda extranjera exist.al 31 Diciembre
B.1.2) VALORES POR COBRAR EN UNIDADES REAJUSTABLES:
VALORES POR COBRAR EN UNIDADES DE FOMENTO (UF)

UNIDADES TRIBUTARIAS MENSUALES (UTM)
EL MONTO POR COBRAR, AL 31 DE DICIEMBRE, DEBERÁ QUEDAR REAJUSTADO

DE ACUERDO AL VALOR DE LA UNIDAD REAJUSTABLE A DICHA FECHA.
CONTABILIZACIÓN:
DEBE HABER
31/12/xxxx
CUENTAS POR COBRAR EN U.F. XXXXXXXX
Por la Corrección Monetaria valores por cobrar
en unidades de fomento exist.al 31 Diciembre
,
B.1.3) E X I S T E N C I A S :
» SE TRATA DE LA REAJUSTABILIDAD DE BIENES TALES COMO :

- MERCADERÍAS (PRODUCTOS ELABORADOS)
- MATERIAS PRIMAS
DE ORIGEN NACIONAL:
» EL ART. 41 DE LA LEY DE LA RENTA ESTABLECE QUE DEBERÁN VALORIZARSE

A SU "COSTO DE REPOSICIÓN" Y CUYA DETERMINACIÓN DEPENDE DE LA FECHA
DE LA ULTIMA ADQUISICIÓN DEL PRODUCTO EN EL EJERCICIO:
» SI EXISTEN BIENES ADQUIRIDOS EN EL 2º SEMESTRE DEL EJERCICIO, SU COSTO

DE REPOSICIÓN SERÁ EL PRECIO MAS ALTO DEL EJERCICIO.
» SI NO EXISTEN COMPRAS EN EL 2º SEMESTRE Y LAS EXISTENCIAS PROVIENEN

DEL 1er. SEMESTRE, EL COSTO DE REPOSICIÓN SERÁ EL COSTO MAS ALTO DEL
1er. SEMESTRE, AJUSTADO POR LA VARIACIÓN DEL IPC ENTRE EL ULTIMO DIA
DEL 2º MES ANTERIOR AL DE INICIACIÓN DEL 2º SEMESTRE Y EL ULTIMO DIA
DEL MES ANTERIOR AL CIERRE DEL BALANCE RESPECTIVO.
PARA BALANCES A DICIEMBRE: IPC DE MAYO A NOVIEMBRE DEL EJERCICIO
» SI LAS EXISTENCIAS PROVIENEN DEL EJERCICIO ANTERIOR ( NO HAY COMPRAS

EN EL EJERCICIO ACTUAL) EL COSTO DE REPOSICIÓN SERÁ EL VALOR LIBRO
(CONTABLE) ACTUALIZADO POR VARIACIÓN DE IPC ENTRE EL ULTIMO DIA DEL SEGUNDO
MES ANTERIOR AL INICIO DEL EJERCICIO Y EL ULTIMO DIA DEL MES ANTERIOR
A LA FECHA DEL BALANCE. ( DE NOV. A NOV.)
- EL PROCEDIMIENTO SE APLICA A PRODUCTOS DE UN MISMO GENERO, CALIDAD ò

CARACTERÍSTICAS, Y TODAS SUS RESPECTIVAS EXISTENCIAS DEBERÁN VALORIZARSE DE
52
ACUERDO AL PROCEDIMIENTO SEÑALADO, EN FUNCIÓN A LA FECHA DE SU ULTIMA
ADQUISICIÓN.
CONTABILIZACIÓN: ( IGUAL PARA TODAS LAS ALTERNATIVAS)
DEBE HABER
31/12/xxxx
MERCADERÍAS XXXXXXXX
Por la Corrección Monetaria de las existencias
de mercaderías al 31 Diciembre
ADQUIRIDAS EN EL EXTRANJERO:
» SI ULTIMA IMPORTACIÓN SE PRODUJO EN EL 2º SEMESTRE DEL EJERCICIO, EL

COSTO DE REPOSICIÓN SERÁ EL EQUIVALENTE AL VALOR DE LA ULTIMA
IMPORTACIÓN.
EJEMPLO:
EXISTENCIA ART. "X" AL 31/12/2003 ( IMPORTACIÓN EN DÓLARES) :
CANTIDAD COSTO COSTO VALOR

FECHA DE UNITARIO VALOR UNITARIO TOTAL
IMPORTACIÓN UNIDADES EN DÓLAR DEL DÓLAR EN PESOS EXISTENCIAS
US$ $ $ $
5/10/2003 150 1.5 590 885 132,750
9/15/2003 100 1.7 620 1,054 105,400
11/11/2003 200 1.6 640 1,024 204,800
TOTAL 450 442,950
COSTO REPOSICIÓN: 450 1024 460,800
CORRECCIÓN MONETARIA 17,850
CONTABILIZACIÓN:
DEBE HABER
31/12/xxxx
MERCADERÍAS 17,850
de mercaderías al 31 Diciembre
» SI LA ULTIMA IMPORTACIÓN FUE HECHA EN EL 1er. SEMESTRE DEL EJERCICIO,

SU COSTO DE REPOSICIÓN SERÁ EQUIVALENTE AL VALOR DE LA ULTIMA
IMPORTACIÓN, REAJUSTADO ESTE SEGÚN EL PORCENTAJE DE VARIACIÓN
EXPERIMENTADA POR EL TIPO DE CAMBIO DE LA RESPECTIVA MONEDA
EXTRANJERA OCURRIDA DURANTE EL 2º SEMESTRE.
EJEMPLO:
D MERCADERÍAS H
SALDO AL 31/12/2003 945,320
- CANTIDAD DE ARTÍCULOS S/INVENTARIO AL 31/12/2003 = 250 Unidades

- ULTIMA IMPORTACIÓN EL 19/06/2003 A US$ 6,5 C/ARTICULO Y A $ 600.- C/DÓLAR
-VALOR DÓLAR:
AL 30/06/2003 $ 600.-
AL 31/12/2003 $ 650.-
DESARROLLO:
VALORIZACIÓN A VALOR ULTIMA IMPORTACIÓN:
250u. X US$ 6,5 X $ 600.- = $ 975,000
VARIACIÓN PRECIO DÓLAR EN EL 2º SEMESTRE:
53
650 _ 1 = 0.08 (8,33%)
600
REAJUSTE DEL 2º SEMESTRE:
$ 975,000 X 0.0833 $ 81,218
COSTO A VALOR ULTIMA IMPORTACIÓN $ 975,000

REAJUSTE 2º SEMESTRE $ 81,218
VALOR CORREGIDO AL 31/12/2003 $ 1,056,218
VALOR CONTABLE $ 945,320
CORRECCIÓN MONETARIA $ 110,898
CONTABILIZACIÓN:
DEBE HABER
31/12/xxxx
de mercaderías importadas al 31 Diciembre
» SI LAS EXISTENCIAS ADQUIRIDAS EN EL EXTRANJERO PROVIENEN DEL
EJERCICIO ANTERIOR, ES DECIR, NO HAY COMPRAS EN EL EJERCICIO,
EL COSTO DE REPOSICIÓN SERÁ EL VALOR LIBROS REAJUSTADO SEGÚN
PORCENTAJE DE VARIACIÓN EXPERIMENTADA POR EL TIPO DE CAMBIO
DE LA MONEDA RESPECTIVA DURANTE EL EJERCICIO.
EJEMPLO:
D MERCADERÍAS H
SALDO AL 31/12/2003 2,450,000
- CANTIDAD DE ARTÍCULOS S/INV. AL 31/12/2003 = 890 Unidades

- NO HAY COMPRAS DURANTE EL EJERCICIO
- VALOR DEL DÓLAR:
AL 31/12/2002 $ 540
AL 31/12/2003 $ 640
VARIACIÓN ANUAL PRECIO DÓLAR:
640 _ 1 = 0.19 (18,52%)

540
CORRECCIÓN MONETARIA = 2.450.000 X 0,1852 = $ 453,740
CONTABILIZACIÓN:
DEBE HABER
31/12/xxxx
D MERCADERÍAS H
2,450,000
453,740
2,903,740
B.1.4) PAGOS PROVISIONALES MENSUALES :
54
» SU ACTUALIZACIÓN ESTA CONTEMPLADA EN EL ART. 95 DE LA LEY DE
LA RENTA.
» EL PAGO PROVISIONAL MENSUAL (PPM) ES UN PAGO EFECTUADO

MENSUALMENTE EN CALIDAD DE ANTICIPO DEL IMPUESTO A LA RENTA
QUE AFECTA A LA EMPRESA ( 17% SOBRE LA UTILIDAD), Y QUE CORRES-
PONDE A UN PORCENTAJE ( INICIALMENTE UN 1% ) QUE SE APLICA SOBRE
EL MONTO DE LAS VENTAS NETAS MENSUALES. SE CANCELA EN LOS
BANCOS HASTA EL DIA 12 DEL MES SIGUIENTE.
» SU CORRECCIÓN SE DETERMINA APLICANDO LA VARIACIÓN IPC DEL ULTIMO DIA

DEL MES ANTERIOR A LA FECHA DE PAGO Y EL ULTIMO DIA MES ANTERIOR AL
BALANCE ( DESFASE DE UN MES )
CONTABILIZACIÓN:
DEBE HABER
31/12/xxxx
PAGOS PROVIS.MENSUALES XXXXXX
CORRECCIÓN MONETARIA XXXXXX
B.1.5) ACTIVO FIJO :
» SE ACTUALIZAN EN FUNCIÓN DEL IPC DESFASADO EN RELACIÓN A SU

PERMANENCIA EN LA EMPRESA:
DEL EJERCICIO ANTERIOR: IPC ULTIMO DIA MES ANTERIOR AL INICIO EJERCICIO
Y ULTIMO DIA MES ANTERIOR FECHA BALANCE (NOV-NOV)
ADQUIRIDOS EN EL EJERCICIO: IPC ULTIMO DIA MES ANTERIOR FECHA ADQUISICIÓN
Y ULTIMO DIA YANTERIOR
ULTIMO DIA
FECHA
ANTERIOR
BALANCE
FECHA BALANCE
» ESTOS ACTIVOS SE CORRIGEN POR SUS VALORES NETOS:
VALOR
NETO
= VALOR CONTABLE - DEPRECIACIÓN ACUMULADA
CONTABILIZACIÓN:
DEBE HABER
31/12/xxxx
MAQUINARIAS XXXXXX
BIENES RAÍCES XXXXXX
VEHÍCULOS XXXXXX
MUEBLES Y ÚTILES XXXXXX
ETC. XXXXXX
CORRECCIÓN MONETARIA XXXXXX
Por la Corrección Monetaria de los Activos
Fijos existentes al 31 diciembre
B.1.6) OTROS ACTIVOS :
OTROS ACTIVOS FINANCIEROS A LARGO PLAZO:
INVERSIONES EN OTRAS EMPRESAS

ACCIONES
» SE REAJUSTAN POR IPC DESDE ULTIMO DIA MES ANTERIOR A LA FECHA DE
55
INVERSIÓN Y ULTIMO DIA MES ANTERIOR FECHA DEL BALANCE.
CONTABILIZACIÓN:
DEBE HABER
31/12/xxxx
INVERSIONES EN OTRAS EMPRESAS XXXXXXXX
y/o ACCIONES XXXXXXXX
CORRECCIÓN MONETARIA XXXXXXX
Por Corrección Monetaria Inversión en
Otras Empresas y/o Acciones existentes
al 31 de Diciembre
OTROS ACTIVOS INTANGIBLES:
» PARA SU CORRECCIÓN TIENE QUE TRATARSE DE VALORES REPRESENTATIVOS

DE UNA INVERSIÓN REAL ( INVERSIÓN PAGADA )
MARCAS DE FABRICA
DERECHOS DE LLAVE
PATENTES DE INVERSIÓN
GASTOS DE ORGANIZACIÓN
» SE REAJUSTAN POR IPC DESDE ULTIMO DIA MES ANTERIOR A LA FECHA DE

INVERSIÓN Y ULTIMO DIA MES ANTERIOR FECHA DEL BALANCE.
CONTABILIZACIÓN:
DEBE HABER
31/12/xxxx
DERECHOS DE LLAVES XXXXXXXX
y/o MARCA DE FABRICA XXXXXXXX
y/o PATENTES XXXXXXXX
y/o ETC XXXXXXXX
CORRECCIÓN MONETARIA XXXXXXX
Por Corrección Monetaria Activos
Intangibles
B.2) CORRECCIÓN MONETARIA PASIVOS REALES
B.2.1) DEUDAS EN MONEDA EXTRANJERA:
» SE TRATA DE CRÉDITOS OBTENIDOS NORMALMENTE POR IMPORTACIONES

DE PRODUCTOS O DE ACTIVOS FIJOS.
» ESTOS CRÉDITOS SE CORRIGEN AJUSTANDO EL MONTO DE LA RESPECTIVA

MONEDA EXTRANJERA, SEGÚN SU VALOR DE COTIZACIÓN, TIPO COMPRADOR DEL MERCADO
BANCARIO EXISTENTE A LA FECHA DEL BALANCE.
CONTABILIZACIÓN:
DEBE HABER
31/12/xxxx
CRÉDITO EN MONEDA EXTRANJERA XXXXXXX
Corrección Monetaria Crédito en
moneda extranjera existente al
31 de Diciembre
B.2.2) CRÉDITOS U OBLIGACIONES REAJUSTABLES:
» SE TRATA DE DEUDAS PACTADAS EN FORMA REAJUSTABLE O EN UNIDADES

REAJUSTABLES TAL COMO LAS UNIDADES DE FOMENTO (UF)
» SU CORRECCIÓN SE ESTABLECE REFLEJANDO A LA FECHA DEL BALANCE
56
SU VALOR REAL DE ACUERDO AL ÍNDICE O VALOR DE LA UNIDAD REAJUSTABLE.
CONTABILIZACIÓN:
DEBE HABER
31/12/xxxx
CRÉDITOS EN UF XXXXXXX
Corrección Monetaria Crédito en
unidades de fomento existente al
31 de Diciembre
4.2.- EL ESTADO DE CAMBIO EN LA POSICIÒN FINANCIERA ó FLUJO DE EFECTIVO

ESTE ESTADO ES UN MÉTODO POR MEDIO DEL CUAL SE ESTUDIA EL FLUJO NETO DE FONDOS DE LA EMPRESA
ENTRE DOS PUNTOS DE LA ESCALA DE TIEMPO. ESTOS DOS PUNTOS CONSTITUYEN LA FECHA INICIAL Y FINAL DE
UN ESTADO FINANCIERO PARA UN PERÍODO QUE SE ESTIME NECESARIO ANALIZAR, SIENDO EL MAS COMÚN
EL ANÁLISIS REALIZADO ENTRE EL INICIO Y TERMINO DEL PERIODO COMERCIAL DE LA EMPRESA, ES DECIR, ENTRE
EL 1° DE ENERO Y EL 31 DE DICIEMBRE DE CADA AÑO, UTILIZANDO PARA ESTE ANÁLISIS DOS BALANCES CONSECUTIVOS
TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE CADA UNO DE ELLOS.
SE HABLA DE UN ESTUDIO DE "FLUJOS NETOS" DE FONDOS YA QUE MUESTRA LOS MOVIMIENTOS DE FONDOS OCURRIDOS
ENTRE LAS DOS FECHAS UTILIZADAS EN EL ANÁLISIS, Y NO LA SUMATORIA DE TODOS LOS MOVIMIENTOS DE FONDOS
OCURRIDOS ENTRE LAS DOS FECHA LO QUE CONTITUYE EL "FLUJO BRUTO" DE FONDOS DEL PERÍODO.
LA PREPARACIÓN DEL ESTADO DE CAMBIO EN LA POSICIÓN FINANCIERA, SE BASA EN EL PRINCIPIO DE "DUALIDAD ECONÓMICA",
ES DECIR, QUE A TODO USO DE FONDOS LE CORRESPONDE UNA FUENTE LO FINANCIA, Y ESTO SE REPRESENTA EN EL
BALANCE GENERAL POR LO SIGUIENTE:
ACTIVOS = USO DE FONDOS

PASIVOS Y PATRIMONIO = FUENTE DE FONDOS
POR TANTO:
UN AUMENTO DE ACTIVO = USO DE FONDOS

UNA DISMINUCIÓN DE ACTIVO = FUENTE DE FONDOS
UN AUMENTO DE PASIVO ó PATRIMONIO = FUENTE DE FONDOS

UNA DISMINUCIÓN DE PASIVO ó PATRIMONIO = USO DE FONDOS
DESARROLLO EJERCICIO
EMPRESA COMERCIALIZADORA
DE TELAS LTDA.
BALANCE GENERAL
ACTIVO AL 31/12/2005 AL 31/12/2004 PASIVO AL 31/12/2005 AL 31/12/2004
CIRCULANTE CIRCULANTE
CAJA 1,450,256 843,250 CRÉDITOS BANCARIOS 15,458,712 17,845,365
BANCO CHILE 8,469,214 9,458,320 PROVEEDORES 35,137,706 61,254,862
DEPÓSITOS A PLAZO 53,874,598 45,623,580 LETRAS POR PAGAR US$ 10,357,778 9,875,324
EXISTENCIAS 63,860,369 61,254,236 IMPORTACIONES POR PAGAR
20,706,057 15,478,321
PAGARES POR COBRAR UF 31,522,468 30,125,821 IMPUESTOS POR PAGAR 2,900,234 2,700,125
CLIENTES 28,645,824 35,458,555 IMPOSICIONES POR PAGAR 1,945,328 1,845,365
PRESTAMOS AL PERSONAL 2,850,664 3,125,000 PROVISIÓN IMPTO.RENTA 7,420,373 11,315,475
PAGOS PROVISIONALES MENSUALE
8,730,213 5,458,333

199,403,606 191,347,095 TOTAL PASIVO CIRCULANTE
93,926,188 120,314,837
FIJO
BIENES RAÍCES 130,638,897 180,025,348 PASIVO LARGO PLAZO
MAQUINARIAS 22,427,668 15,458,321 CRÉDITO HIPOTECARIO BCO.CHILE
89,996,972 95,021,487
VEHÍCULOS 7,665,000 7,125,358
Menos: DEPREC.ACUMUL.BS.RAICES
(11,899,003) (14,125,000)
DEPREC.ACUM.MAQUINARIAS
(10,776,599) (9,458,367)
DEPREC.ACUM. VEHÍCULOS
(447,125) (405,351)
TOTAL ACTIVO FIJO 137,608,838 178,620,309
PATRIMONIO
OTROS ACTIVOS CAPITAL PAGADO 150,000,000 150,000,000
57
REVALOR.CAP.PROPIO 36,217,840 30,458,732
INVERS.EN OTRAS EMPRESAS67,730,000 58,487,325 UTILIDADES ACUMULADAS 50,785,160 39,125,482
REGISTRO DE MARCA 19,434,342 18,125,487 CTA.PARTICULAR SOCIO "A"(24,548,723) (18,457,215)
TOTAL OTROS ACTIVOS 87,164,342 76,612,812 CTA.PARTICULAR SOCIO "B"(29,545,321) (25,129,249)
UTILIDAD DEL EJERCICIO 57,344,670 55,246,142
TOTAL PATRIMONIO 240,253,626 231,243,892
TOTAL DEL ACTIVO424,176,786 446,580,216 TOTAL DEL PASIVO424,176,786 446,580,216
ESTADO DE RESULTADO
DEL 01 DE ENERO 2005 AL 31 DICIEMBRE 2005
VENTAS 858,945,247
COSTO DE VENTAS -516,630,728
UTILIDAD BRUTA 342,314,519
GASTOS ADMINISTRACIÓN Y VENTA

REMUNERACIONES 220,548,369
ARRIENDOS 25,487,563
SEGUROS 3,487,536
ARTÍCULOS OFICINA 9,458,723
SERVICIOS TELEFÓNICOS 6,789,214
SERV.ELECTR.Y AGUA 3,458,712
DEPRECIACIÓN DEL EJERCICIO 4,339,310
UTILIDAD DE EXPLOTACIÓN 68,745,092
CORRECCIÓN MONETARIA 3,980,049

UTILIDAD ANTES IMPTO.RENTA 64,765,043
IMPUESTO RENTA 1a.CATEGORÍA 7,420,373

UTILIDAD DEL EJERCICIO 57,344,670
ACTIVO AL 31/12/2005 AL 31/12/2004 FUENTES USOS
CIRCULANTE
CAJA 1,450,256 843,250 607,006
BANCO CHILE 8,469,214 9,458,320 989,106
DEPÓSITOS A PLAZO 53,874,598 45,623,580 8,251,018
EXISTENCIAS 63,860,369 61,254,236 2,606,133
PAGARES POR COBRAR UF 31,522,468 30,125,821 1,396,647
CLIENTES 28,645,824 35,458,555 6,812,731
PRESTAMOS AL PERSONAL 2,850,664 3,125,000 274,336
PAGOS PROVISIONALES MENSUALE
8,730,213 5,458,333 3,271,880

199,403,606 191,347,095
FIJO
BIENES RAÍCES 130,638,897 180,025,348 49,386,451
MAQUINARIAS 22,427,668 15,458,321 6,969,347
VEHÍCULOS 7,665,000 7,125,358 539,642
Menos: DEPREC.ACUMUL.BS.RAICES
(11,899,003) (14,125,000) 2,225,997
DEPREC.ACUM.MAQUINARIAS
(10,776,599) (9,458,367) 1,318,232
DEPREC.ACUM. VEHÍCULOS
(447,125) (405,351) 41,774
DEPREC.DEL EJERC 4,339,310
TOTAL ACTIVO FIJO 141,948,148 178,620,309 36,672,161
OTROS ACTIVOS
INVERS.EN OTRAS EMPRESAS67,730,000 58,487,325 9,242,675

REGISTRO DE MARCA 19,434,342 18,125,487 1,308,855
TOTAL OTROS ACTIVOS 87,164,342 76,612,812
PASIVO AL 31/12/2005 AL 31/12/2004
CIRCULANTE
CRÉDITOS BANCARIOS 15,458,712 17,845,365 2,386,653
58
PROVEEDORES 35,137,706 61,254,862 26,117,156
LETRAS POR PAGAR US$ 10,357,778 9,875,324 482,454
IMPORTACIONES POR PAGAR20,706,057 15,478,321 5,227,736
IMPUESTOS POR PAGAR 2,900,234 2,700,125 200,109
IMPOSICIONES POR PAGAR 1,945,328 1,845,365 99,963
PROVISIÓN IMPTO.RENTA 7,420,373 11,315,475 3,895,102
TOTAL PASIVO CIRCULANTE

93,926,188 120,314,837
PASIVO LARGO PLAZO

CRÉDITO HIPOTECARIO BCO.CHILE
89,996,972 95,021,487 5,024,515
PATRIMONIO
CAPITAL PAGADO 150,000,000 150,000,000 0
REVALOR.CAP.PROPIO 36,217,840 30,458,732 5,759,108
UTILIDADES ACUMULADAS 50,785,160 39,125,482 11,659,678
CTA.PARTICULAR SOCIO "A" (24,548,723) (18,457,215) 6,091,508 3,250,626
CTA.PARTICULAR SOCIO "B" (29,545,321) (25,129,249) 4,416,072
UTILIDAD DEL EJERCICIO 57,344,670 55,246,142 2,098,528
3,250,626 121,022,367 84,350,206
VARIACIÓN DEL EFECTIVO
FUENTES
GENERADOS POR LA OPERACIÓN:
UTILIDAD DEL EJERCICIO 57,344,670
DEPRECIACIÓN DEL EJERCICIO 4,339,310
MAS:
BANCO CHILE 989,106
CLIENTES 6,812,731
PRESTAMOS AL PERSONAL 274,336
ACTIVO FIJO 36,672,161 ( ACT.FIJO NETO'05 + DEPREC.EJERC- ACTIVO FIJO NETO '04)
LETRAS POR PAGAR US$ 482,454
IMPORTACIONES POR PAGAR 5,227,736
IMPUESTOS POR PAGAR 200,109
REVALOR.CAP.PROPIO 5,759,108
TOTAL FUENTES 118,201,684
USOS
DEPÓSITOS A PLAZO 8,251,018

EXISTENCIAS 2,606,133
PAGARES POR COBRAR UF 1,396,647
PAGOS PROVISIONALES MENSUALE 3,271,880
INVERS.EN OTRAS EMPRESAS 9,242,675
REGISTRO DE MARCA 1,308,855
CRÉDITOS BANCARIOS 2,386,653
PROVEEDORES 26,117,156
PROVISIÓN IMPTO.RENTA 3,895,102
CRÉDITO HIPOTECARIO BCO.CHILE 5,024,515
CTA.PARTICULAR SOCIO "A" 24,548,723
CTA.PARTICULAR SOCIO "B" 29,545,321
TOTAL USOS 117,594,678
VARIACIÓN DE CAJA 607,006
VARIACIÓN DEL CAPITAL DE TRABAJO
FUENTES
GENERADOS POR LA OPERACIÓN:

UTILIDAD DEL EJERCICIO 57344670
DEPRECIACIÓN DEL EJERCICIO 4339310
MAS:
59
ACTIVO FIJO 36,672,161 ( ACT.FIJO NETO'05 + DEPREC.EJERC- ACTIVO FIJO NETO '04)
REVALOR.CAP.PROPIO 5,759,108
TOTAL FUENTES 104,115,249
USOS
INVERS.EN OTRAS EMPRESAS 9,242,675

REGISTRO DE MARCA 1,308,855
CRÉDITO HIPOTECARIO BCO.CHILE 5,024,515
CTA.PARTICULAR SOCIO "A" 24,548,723
CTA.PARTICULAR SOCIO "B" 29,545,321
TOTAL USOS 69,670,089
AUMENTO.CAP TRABAJO 34,445,160
CAPITAL DE TRABAJO AL 31/12/2005 AL 31/12/2004 DIFERENCIA
ACTIVO CIRCULANTE 199,403,606 191,347,095

PASIVO CIRCULANTE (93,926,188) (120,314,837)
CAPITAL DE TRABAJO 105,477,418 71,032,258 34,445,160
4.3.- INTRODUCCIÓN AL ANÁLISIS FINANCIERO VERTICAL Y RATIOS

( MAS INFORMACIÓN EN APUNTES ICOFI PAG. 71 a 75)
ANÁLISIS FINANCIERO
■ EL ANÁLISIS FINANCIERO CONSISTE EN UNA METODOLOGÍA DE EXAMEN E INTERPRETACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS,
REPRESENTANDO UNA HERRAMIENTA EFICAZ TANTO PARA EL PROCESO DE TOMA DE DECISIONES, COMO PARAS LAS
INSTANCIAS DE CONTROL HACIA EL INTERIOR DE LAS EMPRESAS.
■ A SU VEZ REPRESENTA UNA FORMA ADECUADA DE ANÁLISIS DE LA POSICIÓN FINANCIERA DE LAS EMPRESAS PARA
AGENTES EXTERNOS, TALES COMO INVERSIONISTAS, PROVEEDORES, INSTITUCIONES FINANCIERAS, ETC.
■ COMO HERRAMIENTA DE CONTROL DE GESTIÓN, PERMITE EL USO DE UNA BATERÍA DE INDICADORES POTENTES, QUE
SIGUEN Y REGULAN EL GRADO DE AVANCE, EN EL LOGRO DE LOS OBJETIVOS ESTRATÉGICOS.
UNA DE LAS PRIMERAS OBLIGACIONES DEL CONTROL DE GESTIÓN ES VIGILAR POR EL USO EFICIENTE DE LOS RECURSOS,
POR ELLO, EL ANÁLISIS FINANCIERO PERMITE OBSERVAR EL GRADO DE CUMPLIMIENTO DE LOS OBJETIVOS DE LA EMPRESA
A PARTIR DE LA ASIGNACIÓN Y DE LOS DESTINOS DE LOS RECURSOS DENTRO DE LA ORGANIZACIÓN.
■ INSTITUCIONES FINANCIERAS, BOLSAS DE VALORES, COMPAÑÍAS DE INVERSIONES, COMPAÑÍAS DE SEGUROS, ADMINISTRA-

DORAS DE FONDOS DE PENSIONES, FONDOS MUTUOS, HOLDING ó GRUPOS ECONÓMICOS, ETC, REQUIEREN EN FORMA
PERMANENTE DE BUENOS ANALISTAS FINANCIEROS, PARA REDUCIR EL RIESGO DE SUS DECISIONES DE INVERSIÓN O DE
60
CRÉDITO.
■ EN DEFINITIVA, EL ANÁLISIS FINANCIERO CONSISTE EN UN CONJUNTO DE TÉCNICAS O ALGORITMOS (MODELOS

MATEMÁTICOS) QUE, APLICADOS SOBRE LOS ESTADOS FINANCIEROS, PERMITEN LA INTERPRETACIÓN DE LOS MISMOS
PARA DEFINIR LAS POSICIÓN FINANCIERA DE LA EMPRESA.
■ LOS ESTADOS FINANCIEROS SUSCEPTIBLES DE ANÁLISIS FINANCIEROS SON:
► LOS BALANCES GENERALES
► LOS ESTADOS DE RESULTADOS
► LA INFORMACIÓN ADICIONAL CONTENIDAS EN LAS NOTAS EXPLICATIVAS.
CONSIDERACIONES ESPECIALES:
■ AL APLICAR LAS HERRAMIENTAS DE ANÁLISIS FINANCIERO, ES NECESARIO TENER EN CONSIDERACIÓN UNA SERIE DE
ASPECTOS RELEVANTES PARA DAR VALIDEZ AL ANÁLISIS, PUES DE LO CONTRARIO SE CORRE EL RIESGO DE LLEGAR
A CONCLUSIONES EQUIVOCADAS EN LA INTERPRETACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
► COMPARATIVIDAD:
PARA OBTENER UNA CORRECTA INTERPRETACIÓN DEL ANÁLISIS FINANCIERO DE LOS ESTADOS
FINANCIEROS, ÉSTE DEBE SER APLICADO SIEMPRE EN FORMA COMPARATIVA, ES DECIR, COMPARÁNDOLO
CON LOS RESULTADOS DE AÑOS ANTERIORES O CON RESPECTO A DATOS DEL SECTOR ECONÓMICO
EN EL QUE SE UBICA LA EMPRESA Y/O CON SU PROPIA COMPETENCIA.
LOS DATOS OBTENIDOS EN EL ANÁLISIS FINANCIERO SON SIEMPRE RELATIVOS, ES DECIR, NO TIENEN
UN SIGNIFICADO EN SÍ MISMOS, SINO QUE SOLAMENTE EN LA MEDIDA QUE SE COMPAREN CON OTROS.
ES LA COMPARACIÓN CON OTROS RESULTADOS DEL MISMO ANÁLISIS LA QUE NOS PERMITE CONCLUIR
SI EXISTE UNA POSICIÓN O EVOLUCIÓN POSITIVA ó NEGATIVA.
POR EJEMPLO SI QUEREMOS SABER CUAL ES LA RELACIÓN DE RENTABILIDAD DE LA EMPRESA "B"
EN RELACIÓN CON EL PATRIMONIO INVERTIDO AL TÉRMINO DEL AÑO 2006, ÉSTE PERMITIRÁ UNA
CONCLUSIÓN SIGNIFICATIVA UNA VEZ QUE COMPAREMOS EL RESULTADO DEL AÑO 2006 CON ALGUNOS
AÑOS ANTERIORES PARA DETERMINAR LA EVOLUCIÓN DEL INDICADOR Y A SU VEZ SERÁ NECESARIO
COMPARARLOS CON LOS RESULTADOS DEL ÍNDICE DE NUESTRA COMPETENCIA A FIN DE CONOCER CUAL
ES LA POSICIÓN DE NUESTRA EMPRESA RESPECTO AL RESTO DEL SECTOR.
ÍNDICE DE RENTABILIDAD SOBRE EL AÑO 2004 AÑO 2005 AÑO 2006

PATRIMONIO
NUESTRA EMPRESA "A" 7.8% 8.6% 8.1%
EMPRESA "B" 7.5% 7.9% 8.5%
EMPRESA C" 8.2% 8.5% 8.8%
61
AL COMPARAR CON LAS EMPRESAS DE LA COMPETENCIA, HAY QUE TENER PRECAUCIÓN CON LOS
SIGUIENTES ASPECTOS:
» QUE LA EMPRESA SEA EN UN ALTO GRADO EFECTIVAMENTE COMPETENCIA.
» QUE PARTICIPEN EN LOS MISMOS MERCADOS Y SE ABASTEZCAN DE SIMILARES

PROVEEDORES
» QUE SEAN DE TAMAÑO SIMILAR
» QUE UTILICEN CRITERIOS CONTABLES DE VALUACIÓN Y DE EXPOSICIÓN SIMILARES.
► CARENCIA DE ESTÁNDARES:
EN GENERAL EN EL ANÁLISIS FINANCIERO NO EXISTEN ESTÁNDARES ESTABLECIDOS "A PRIORI ",

TAMPOCO HAY ÍNDICES BUENOS ó MALOS DE ANTEMANO, NO HAY REGLAS DE RELACIONES
ENTRE LOS USO Y LAS FUENTES DE FONDOS, NI HAY ESTRUCTURAS MEJORES O PEORES.
LA EVALUACIÓN DEL SIGNIFICADO DE CAD ÍNDICE ESTARÁ EN FUNCIÓN DE LOS OBJETIVOS

DE LA EMPRESA, DE LAS CARACTERÍSTICAS PROPIAS DEL SECTOR Y DE LAS CARACTERÍSTICAS
PARTICULARES DE LA ECONOMÍA.
► REFINAMIENTO DE LA INFORMACIÓN CONTABLE:
LA INFORMACIÓN CONTABLE MEZCLA DATOS FINANCIEROS (RECURSOS) CON DATOS ECONÓMICOS

(RESULTADOS) Y ENTRE ESTOS ÚLTIMOS HAY ALGUNOS QUE NO REPRESENTAN FLUJOS REALES
DE FONDOS
POR ELLO ES NECESARIO PREVIAMENTE EFECTUAR UN REFINAMIENTO DE LOS ESTADOS FINANCIEROS,

ES DECIR, CORREGIDOS ELIMINANDO AQUELLAS PARTIDAS QUE NO CORRESPONDEN A FLUJOS
EFECTIVOS DE RECURSOS
EJEMPLO: EN EL ACTIVO DEL BALANCE NORMALMENTE APARECE:
CLIENTES 12,500,000
(-) ESTIMACIÓN DEUDORES INCOBRABLES (1,250,000)
TOTAL 11,250,000
LA ESTIMACIÓN DE DUDAS INCOBRABLES SON AJUSTES DE ORDEN ECONÓMICO QUE NO

REPRESENTA UN FLUJO EFECTIVO DE FONDOS, SINO QUE UN AJUSTE CONTABLE QUE SE JUSTIFICA POR
LA APLICACIÓN DE UN CRITERIO DE PRUDENCIA PARA PROVISIONAR UNA PÉRDIDA EVENTUAL.
EN ESTE CASO, ANTES DE EFECTUAR EL ANÁLISIS FINANCIERO, DEBE ELIMINARSE LA PARTIDA DE

ESTIMACIÓN DE DEUDORES INCOBRABLES POR NO CORRESPONDER A UN FLUJO REAL DE FONDOS.
► PERÍODO COMPRENDIDO POR LOS ESTADOS FINANCIEROS:
62
LA NECESIDAD DE QUE EL ANÁLISIS FINANCIERO SE HAGA EN FORMA COMPARATIVA EXIGE TENER
CUIDADO EN LOS PERÍODOS QUE ABARCAN LOS ESTADOS FINANCIEROS.
ESPECIALMENTE CUANDO SE ESTÁN USANDO DATOS DEL ESTADO DE RESULTADO, YA QUE AL SER
ÉSTE ACUMULATIVO, ES DECIR QUE ACUMULAN LOS DATOS POR UN PERÍODO DE TIEMPO, TODOS
LOS ESTADOS DE RESULTADOS QUE SE CONSIDEREN EN EL ANÁLISIS DEBERÁN ABARCAR
EL MISMO PERÍODO DE TIEMPO, POR EJEMPLO DEL "1º DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE", YA QUE
DE LO CONTRARIO LA COMPARACIÓN NO ES HOMOGÉNEA Y LAS CONCLUSIONES INCONSISTENTES.
► VARIACIONES ESTACIONALES:
EN EL CASO DE LOS BALANCES GENERALES, QUE CORRESPONDEN A LA SITUACIÓN FINANCIERA DE LA

EMPRESA A UN DÍA DETERMINADO, SE HACE NECESARIO QUE LA COMPARACIÓN DE BALANCES
GENERALES SE HAGA A IGUALES FECHA DE CORTE, PARA QUE LOS EFECTOS ESTACIONALES
SEA SIMILARES EN TODOS LOS ESTADOS QUE SE ESTÉN ANALIZANDO, TALES COMO POR EJEMPLO
AUMENTO DE LA CUENTAS POR COBRAR POR MAYORES VENTAS EN FECHAS DE NAVIDAD, AUMENTO
DE LOS STOCK DE INVENTARIOS POR PERÍODOS DE MAYORES VENTAS ESTACIONALES TALES COMO
PARAGUAS EN INVIERNO, HELADOS EN VERANO ETC.
► EFECTOS DE LA CORRECCIÓN MONETARIA:
LA INFLACIÓN AFECTA LA COMPARACIÓN A TRAVÉS DEL TIEMPO DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

PERO NO ASÍ EL ANÁLISIS ENTRE SUS DISTINTOS COMPONENTES EN UN MISMO MOMENTO DEL TIEMPO.
EJ: SE TIENEN LOS SIGUIENTES SALDOS DE CAJA:
AL 31/12/2005 1,000,000
AL31/12/2006 1,500,000
EL IPC ENTRE EL 31/12/2005 AL 31/12/2006 FUE DE UN 10%
SI COMPARAMOS NOMINALMENTE EL INCREMENTO DE SALDO DE CAJA DE UN AÑO A OTRO TENDREMOS:
((1.500.000 / 1000.000) - 1)*100 = 50%

ES DECIR, NO MUESTRA QUE EL DINERO EN EFECTIVO AUMENTO DE UN AÑO AL OTRO EN UN 50%
CONCLUSIÓN QUE NO ES CORRECTA YA QUE CORRESPONDE PRIMERO INFLACTAR EL SALDO DE CAJA
EXISTENTE AL 31/12/2005 COMO PRODUCTO DE LA INFLACIÓN EXISTENTE HASTA EL31/12/2006 DE UN
10%.
COMPARACIÓN REAL:
CORRECCIÓN CAJA AL 31/12/2005 1.000.000 * 1,10 = 1,100,000
VARIACIÓN REAL: ((1.500.000 / 1100.000) - 1)*100 = 36,36%
POR TANTO, EL INCREMENTO REAL DE CAJA ENTRE AMBAS FECHAS ES DE UN 36,36% Y NO DE UN

50% COMO SE HABÍA ESTABLECIDO AL NO CONSIDERAR EL EFECTO INFLACIONARIO.
63
► PLENO CONOCIMIENTO DEL SECTOR
LA INTERPRETACIÓN DE LOS RESULTADOS OBTENIDOS AL APLICAR LAS HERRAMSIENTAS DE ANÁLISIS

FINANCIERO, REQUIERE SIEMPRE POR PARTE DEL ANALISTA DE UN ADECUADO CONOCIMIENTO DEL
SECTOR ECONÓMICO EN EL CUAL LA EMPRESA SE ENCUENTRA INSERTA, PARA NO INCURRIR EN
ERRORES MOTIVADOS POR DESCONOCIMIENTO DE PRÁCTICAS EMPRESARIALES ESPECÍFICAS, TALES
COMO:
VENTAS ANTICIPADAS
NIVELES ELEVADOS DE INCOBRABLES
ALTOS NIVELES DE ENDEUDAMIENTO
ALTOS NIVELES DE STOCK DE INVENTARIOS, ETC
OBJETIVOS DEL ANÁLISIS FINANCIERO
LOS OBJETIVOS QUE PERSIGUE EL ANÁLISIS FINANCIERO DEPENDEN DE SI QUIEN LO REALIZA ES UN ANALISTA INTERNO
O UN ANALISTA EXTERNO A LA EMPRESA, ELLO PORQUE SUS INTERESES SON DISTINTO Y ADEMÁS PORQUE LOS GRADOS
DE INFORMACIÓN CON QUE CUENTAN SON DIFERENTES.
A) DESDE EL PUNTO DE VISTA DEL ANALISTA INTERNO:
A.1) OBJETIVO DE CONTROL:
EL PRIMER OBJETIVO DEL ANALISTA INTERNO ES OBTENER INFORMACIÓN QUE LE PERMITA CONTROLAR
EL RESULTADO DE LA GESTIÓN, A TRAVÉS DE LA COMPARACIÓN DE LA POSICIÓN FINANCIERA REAL
ALCANZADA CON LA PRESUPUESTADA ORIGINALMENTE TALES COMO RENTABILIDADES ESPERADAS,
NIVELES DE ENDEUDAMIENTO, MONTO DE CAPITAL DE TRABAJO, ETC.
PARTA ELLO ENTONCES ES NECESARIO QUE SE ESTABLEZCAN ALGUNAS DEFINICIONES PREVIAS,

TALES COMO LOS OBJETIVOS DE LA GESTIÓN, LAS METAS ESTRATÉGICAS, LOS PARÁMETROS DE
MEDICIÓN, LOS MOMENTOS DE LA MEDICIÓN, ETC.
A.2) OBJETIVOS DE DIAGNÓSTICO:
ESTANDO DE ACUERDO QUE TODA EMPRESA DEBE DEFINIR UNA ESTRATEGIA EMPRESARIAL PARA
EL FUTURO, ELLO NO ES POSIBLE SI PREVIAMENTE NO SE TIENE UN DIAGNÓSTICO DE LA ACTUAL REALIDAD
DE LA EMPRESA.
ENTRE LOS ASPECTOS ESENCIALES DE ESTE DIAGNÓSTICO SE ENCUENTRA LA EVALUACIÓN DE LA
POSICIÓN FINANCIERA ACTUAL DE LA EMPRESA Y LA EVOLUCIÓN QUE HA EXPERIMENTADO EN LOS
ÚLTIMOS AÑOS.
B) DESDE EL PUNTO DE VISTA DEL ANALISTA EXTERNO:
EL ANALISTA EXTERNO AL NO TRABAJAR EN LA EMPRESA, CUENTA SOLAMENTE CON LA INFORMACIÓN

DE CARÁCTER PÚBLICO, LA CUÁL ES SIGNIFICATIVAMENTE MÁS RESTRINGIDA QUE LA INFORMACIÓN
QUE MANEJA EL ANALISTA INTERNO.
ESTA SITUACIÓN OBLIGA MUCHAS VECES A HACER SUPUESTOS PARA PODER INTERPRETAR LOS
RESULTADOS DE SU ANÁLISIS, LO QUE LO OBLIGA A SER UN PROFESIONAL CON CONOCIMIENTOS
64
ACABADOS SOBRE LA GESTIÓN DE EMPRESAS.
B.1) OBJETIVOS DE DETERMINAR LA CAPACIDAD FINANCIERA:
CUANDO EL ANALISTA SE UBICA ENTRE LOS POTENCIALES ACREEDORES O INSTITUCIONES FINANCIERAS,

SU OBJETIVO SERÁ EVALUAR LA EMPRESA DESDE EL PUNTO DE VISTA DE SU CAPACIDAD PARA
RESPONDER ANTE SUS COMPROMISOS DE CORTO Y LARGO PLAZO, ELLO CON EL FIN DE MINIMIZAR
EL RIESGO DEL OTORGAMIENTO DE EVENTUALES CRÉDITOS A LA EMPRESA.
EN ESTE SENTIDO EVALUARÁ LOS NIVELES DE ENDEUDAMIENTO, LA RENTABILIDAD, LA CAPACIDAD

DE LIBERAR RECURSOS, ETC.
B.2) OBJETIVOS DE DIAGNÓSTICO:
AL IGUAL QUE EL ANALISTA INTERNO, EL EXTERNO TAMBIÉN INTENTA EFECTUAR UN DIAGNÓSTICO DE

LA EMPRESA, PERO NO PARA QUE SEA LA BASE DEL PLAN ESTRATÉGICO, SINO QUE PARA MEDIR EL
POTENCIAL FUTURO DE LA EMPRESA, YA SEA COMO POSIBLE INVERSIONISTA QUE DESEA COMPRAR
ACCIONES, COMO COMPETIDOR QUE BUSCA DETECTAR LOS PUNTOS DÉBILES, O COMO ACREEDORES
QUE NECESITAN TENER SEGURIDAD QUE SUS DINEROS LES SERÁN DEVUELTOS.
ANÁLISIS VERTICAL
■ EL ANÁLISIS VERTICAL ES UNA DE LAS HERRAMIENTAS DEL ANÁLISIS FINANCIERO TRADICIONAL QUE BUSCA MEDIR
LA VARIACIONES EXPERIMENTADAS EN LAS TRES ESTRUCTURAS EN QUE SE MUEVE LA EMPRESA:
► LA ESTRUCTURA DE INVERSIONES, VALE DECIR, EL ACTIVO TOTAL,
► LA ESTRUCTURA DE DEUDA-CAPITAL, VALE DECIR, PASIVO MAS PATRIMONIO, Y
► LA ESTRUCTURA DE RESULTADOS, ES DECIR, EL ESTADO DE RESULTADO
■ PARA ELLO, SE RELACIONAN LAS PARTES QUE COMPONEN CADA UNA DE ESTAS ESTRUCTURAS, CON SU RESPECTIVO
TOTAL, ESTABLECIÉNDOSE ASI LA INCIDENCIA QUE TIENE CADA UNA DE LAS PARTES CON RESPECTO AL TOTAL EN QUE
SE ENCUENTRAN INSERTA.
■ RECORDEMOS QUE CADA UNA DE LAS ESTRUCTURAS ANTES MENCIONADAS, A SU VEZ SE ENCUENTRAN COMPUESTAS
POR LAS SIGUIENTES PARTES:
ESTRUCTURA DE INVERSIONES: ACTIVO CIRCULANTE

ACTIVO FIJO
ESTRUCTURA DE FINANCIAMIENTO PASIVO CIRCULANTE
PASIVO A LARGO PLAZO
PATRIMONIO
ESTRUCTURA DE RESULTADOS: MARGEN BRUTO

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO A LA RENTA
UTILIDAD LÍQUIDA
■ EN CONSECUENCIA, EL PROCEDIMIENTO DE CÁLCULO DEL ANÁLISIS VERTICAL CONSISTE EN CONTRASTAR LAS PARTES
CON EL TODO, EXPRESÁNDOLAS COMO PORCENTAJE DE ESTE ÚLTIMO, PARTIENDO PRIMERAMENTE CON LAS GRANDES
AGRUPACIONES (ACTIVOS CIRCULANTES, ACTIVOS FIJOS, PASIVOS CIRCULANTE, ETC, ) PARA POSTERIORMENTE IR
65
DESAGREGANDO EL ANÁLISIS CON LOS ÍTEMS INDIVIDUALES QUE COMPONEN CADA UNA DE ESTAS GRANDES
AGRUPACIONES.
■ AL IGUAL QUE EN LAS DEMÁS HERRAMIENTAS DE ANÁLISIS FINANCIERO, EL ANÁLISIS VERTICAL SOLAMENTE TIENE
SENTIDO CUANDO ES COMPARATIVO.
A CONTINUACIÓN SE PRESENTAN LOS BALANCES GENERALES Y ESTADOS DE RESULTADO DE LA EMPRESA INDUSTRIAL "XZ"
PRACTICADOS AL 31/12/2005 Y AL 31/12/2006, A LOS CUALES LE APLICAREMOS ANÁLISIS FINANCIERO, PRIMERAMENTE
EL ANÁLISIS VERTICAL Y POSTERIORMENTE EL ANÁLISIS DE ÍNDICES.
EMPRESA "XZ" LTDA.

ACTIVO AL 31/12/2006 AL 31/12/2005 PASIVO AL 31/12/2006 AL 31/12/2005
CIRCULANTE CIRCULANTE
CAJA 2,450,688 5,489,235 CRÉDITOS BANCO SANTANDER 22,454,912 35,458,992
BANCO SANTANDER 18,475,214 9,456,800 PROVEEDORES 45,124,906 38,458,991
DEPÓSITOS A PLAZO 58,874,568 40,789,222 IMPORTACIONES POR PAGAR 25,751,957 29,875,326
MERCADERÍAS* 63,860,369 45,866,230 IMPUESTOS POR PAGAR 7,497,234 8,458,123
DOCTOS POR COBRAR UF 29,492,468 15,487,255 IMPOSICIONES POR PAGAR 2,545,678 2,895,321
CLIENTES 28,645,824 60,125,478 PROVISIÓN IMPTO.RENTA 9,394,282 7,219,973
PRESTAMOS AL PERSONAL 1,950,664 2,200,145
PAGOS PROVISIONALES MENSUALE 6,148,900 8,459,215
TOTAL ACTIVO CIRCULANTE 209,898,695 187,873,580 TOTAL PASIVO CIRCULANTE 112,768,969 122,366,726
FIJO
BIENES RAÍCES 98,125,497 81,254,951 PASIVO LARGO PLAZO
MAQUINARIAS 28,125,369 15,254,879 CRÉDITO HIPOTEC. BCO. SANTANDER 108,547,398 81,569,125
VEHÍCULOS 9,945,213 8,921,555
Menos: DEPREC.ACUMUL.BS.RAICES(15,545,872) (13,214,823)
DEPREC.ACUM.MAQUINARIAS (8,654,587) (6,894,258)
DEPREC.ACUM. VEHÍCULOS (845,361) (548,326)
PATRIMONIO
OTROS ACTIVOS CAPITAL PAGADO 100,000,000 100,000,000
REVALOR.CAP.PROPIO 18,429,333 15,458,726
INVERSIÓN EN ACCIONES 84,128,716 139,376,436 UTILIDADES ACUMULADAS 116,107,648 140,857,189
DERECHO DE LLAVES 26,541,879 23,478,231 CTA.PARTICULAR SOCIO "A" (35,000,000) (30,000,000)
TOTAL OTROS ACTIVOS 110,670,595 162,854,667 CTA.PARTICULAR SOCIO "B" (35,000,000) (30,000,000)
TOTAL DEL ACTIVO 431,719,549 435,502,225 TOTAL DEL PASIVO 431,719,549 435,502,225
* NOTAS: 1)LA CUENTA "MERCADERÍAS" COMPRENDE LAS MATERIAS PRIMAS,

LOS PROD. EN PROCESO Y PROD. TERMINADOS
2) EN INVENTARIO INICIAL DE MERCADERÍAS EN AÑO 2005 FUE DE $ 48,578,917
EMPRESA "XZ" LTDA.
ESTADO DE RESULTADO
AL 31/12/2006 AL 31/12/2005
VENTAS 1,254,254,398 987,125,445
COSTO DE VENTAS (819,344,393) (714,587,992)
MARGEN BRUTO 434,910,005 272,537,453
66
GASTOS ADMINISTRACIÓN Y VENTA
REMUNERACIONES 279,325,697 146,258,412
ARRIENDOS 55,487,931 45,874,236
SEGUROS 9,235,478 9,125,422
ARTÍCULOS OFICINA 12,548,736 10,254,876
SERVICIOS TELEFÓNICOS 8,487,236 9,158,742
SERV.ELECTR.Y AGUA 3,458,712 2,458,125
DEPRECIACIÓN DEL EJERCICIO 7,125,683 4,388,413
UTILIDAD DE EXPLOTACIÓN 59,240,532 45,019,227
CORRECCIÓN MONETARIA 3,980,049 2,548,795

UTILIDAD ANTES IMPTO.RENTA 55,260,483 42,470,432
IMPUESTO RENTA 1a.CATEGORÍA 9,394,282 7,219,973

ANÁLISIS VERTICAL POR GRUPOS PRINCIPALES:
MONTOS PORCENTAJES
12/31/2006 12/31/2005 12/31/2006 12/31/2005
ESTRUCTURA DE INVERSIONES
ACTIVO CIRCULANTE 209,898,695 187,873,580 48.62 43.14
ACTIVO FIJO 111,150,259 84,773,976 25.75 19.47
OTROS ACTIVOS 110,670,595 162,854,667 25.63 37.39
ACTIVO TOTAL 431,719,549 435,502,223 100.00 100.00
ESTRUCTURA DE FINANCIAMIENTO
PASIVO CIRCULANTE 112,768,969 122,366,726 26.12 28.10
PASIVO LARGO PLAZO 108,547,398 81,569,125 25.14 18.73
PATRIMONIO 210,403,182 231,566,374 48.74 53.17
PASIVO TOTAL 431,719,549 435,502,225 100.00 100.00
ESTRUCTURA DE RESULTADO
VENTAS 1,254,254,398 987,125,445 100.00 100.00
MARGEN BRUTO 434,910,005 272,537,453 34.67 27.61
GASTOS DE ADM Y VENTAS 155,584,308 126,279,041 12.40 12.79
RESULTADO NO OPERACIONAL 55,260,483 42,470,432 4.41 4.30
UTILIDAD ANTES IMPTO.RENTA 55,260,483 42,470,432 4.41 4.30
UTILIDAD LÍQUIDA 45,866,201 35,250,459 3.66 3.57
ALGUNAS CONCLUSIONES:
1) EN LA ESTRUCTURA DE INVERSIONES PODEMOS VER QUE EL "ACTIVO CIRCULANTE" HA AUMENTADO SU INCIDENCIA SOBRE
EL TOTAL DE LA ESTRUCTURA EN MAS DE UN 5% CON RESPECTO AL AÑO 2005.
ELLO SIGNIFICA QUE EN LA ACTUALIDAD LA EMPRESA TIENE UNA MAYOR LIQUIDEZ
AL MISMO TIEMPO TAMBIÉN HA AUMENTADO LA PROPORCIÓN DE SUS "ACTIVOS FIJOS" SIENDO EN CONSECUENCIA LA
INVERSIÓN EN "OTROS ACTIVOS" LA QUE CON SU DISMINUCIÓN SOPORTÓ EL AUMENTO DE LOS RUBROS MENCIONADOS.
ELLO, APARENTEMENTE ES PRODUCTO DE UNA DECISIÓN PLANIFICADA DE LA EMPRESA DE AUMENTAR SU LIQUIDEZ Y SUS
ACTIVOS FIJOS MOTIVADA POR UNA POLÍTICA DE AUMENTO DE SUS VENTAS, TAL COMO LO DEMUESTRAN LOS ESTADOS
DE RESULTADOS.
2) EN CUANTO A LA ESTRUCTURA DE FINANCIAMIENTO, HAY UNA DISMINUCIÓN EN LA PROPORCIÓN DE LAS FUENTES DE

FINANCIAMIENTO PROPIAS, ES DECIR DEL PATRIMONIO, ELLO PRODUCTO DE UN AUMENTO IMPORTANTE ( 6,41%) DE LA
INCIDENCIA DEL PASIVO A LARGO PLAZO, LO QUE ES COHERENTE SI RECORDAMOS QUE HUBO UN AUMENTO PROPORCIONAL
EN LA INVERSIÓN EN ACTIVOS FIJOS, LOS CUALES, EN UNA POLÍTICA FINANCIERA SANA, SI ELLOS DEBEN SER FINANCIADOS
CON CRÉDITOS EXTERNOS, ÉSTOS DEBEN SER A LARGO PLAZO.
3) EN LA ESTRUCTURA DE RESULTADO PODEMOS APRECIAR UN ALZA PROPORCIONAL IMPORTANTE EN EL MARGEN BRUTO,
MAS DE 7 PUNTOS, LO QUE IMPLICA UNA BAJA, EN IGUAL PROPORCIÓN, DEL COSTO DE VENTA.
SIN EMBARGO, ESTE AUMENTO DEL MARGEN BRUTO NO SE TRADUCE EN UN AUMENTO DE LA UTILIDAD LÍQUIDA, PRODUCTO
APARENTEMENTE DE UN MAL MANEJO DE LOS GASTOS DE "ADMINISTRACIÓN Y VENTAS" LOS CUALES, CON SU AUMENTO,
67
SE CONSUMIERON EL IMPORTANTE ESFUERZO REALIZADO POR EL DEPARTAMENTO DE PRODUCCIÓN.
4) COMO CONCLUSIÓN GENERAL, PODEMOS DECIR QUE LA ESTRATEGIA FINANCIERA DE LA EMPRESA HA SIDO ACERTADA,
SIN EMBARGO, LA GESTIÓN ECONÓMICA HA TENIDO SUS DEBILIDADES, YA QUE A PESAR DE LA IMPORTANTE BAJA EN
LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN, COMO CONSECUENCIA DE UN DESCUIDO EN EL MANEJO DE LOS GASTOS ADMINISTRATIVOS,
ESTE MAYOR BENEFICIO, FINALMENTE, NO SE HA VISTO MATERIALIZADO EN UN MAYOR AUMENTO DEL PATRIMONIO DE
LA EMPRESA.
ANÁLISIS VERTICAL POR ÍTEMS DE CADA ESTRUCTURA
MONTOS PORCENTAJES
12/31/2006 12/31/2005 12/31/2006 12/31/2005
ESTRUCTURA DE INVERSIONES
CAJA 2,450,688 5,489,235 0.57 1.26
BANCO SANTANDER 18,475,214 9,456,800 4.28 2.17
DEPÓSITOS A PLAZO 58,874,568 40,789,222 13.64 9.37
MERCADERÍAS 63,860,369 45,866,230 14.79 10.53
DOCTOS POR COBRAR UF 29,492,468 15,487,255 6.83 3.56
CLIENTES 28,645,824 60,125,478 6.64 13.81
PRESTAMOS AL PERSONAL 1,950,664 2,200,145 0.45 0.51
PAGOS PROVISIONALES MENSUALES 6,148,900 8,459,215 1.42 1.94
TOTAL ACTIVO CIRCULANTE 209,898,695 187,873,580 48.62 43.15
BIENES RAÍCES 82,579,625 68,040,128 19.13 15.62

MAQUINARIAS 19,470,782 8,360,621 4.51 1.92
VEHÍCULOS 9,099,852 8,373,229 2.11 1.92
TOTAL ACTIVO FIJO NETO 111,150,259 84,773,978 25.75 19.46
INVERSIÓN EN ACCIONES 84,128,716 139,376,436 19.48 32.00

DERECHO DE LLAVES 26,541,879 23,478,231 6.15 5.39
TOTAL OTROS ACTIVOS 110,670,595 162,854,667 25.63 37.39
TOTAL DEL ACTIVO 431,719,549 435,502,225 100.00 100.00
ESTRUCTURA DE FINANCIAMIENTO
CRÉDITOS BANCO SANTANDER 22,454,912 35,458,992 5.20 8.14
PROVEEDORES 45,124,906 38,458,991 10.45 8.83
IMPORTACIONES POR PAGAR 25,751,957 29,875,326 5.96 6.86
IMPUESTOS POR PAGAR 7,497,234 8,458,123 1.74 1.94
IMPOSICIONES POR PAGAR 2,545,678 2,895,321 0.59 0.66
PROVISIÓN IMPTO.RENTA 9,394,282 7,219,973 2.18 1.66
TOTAL PASIVO CIRCULANTE 112,768,969 122,366,726 26.12 28.09
CRÉDITO HIPOTEC. BCO. SANTANDER 108,547,398 81,569,125 25.14 18.73
CAPITAL PAGADO 100,000,000 100,000,000 23.17 22.97

REVALOR.CAP.PROPIO 18,429,333 15,458,726 4.27 3.55
UTILIDADES ACUMULADAS 116,107,648 140,857,189 26.89 32.34
CTA.PARTICULAR SOCIO "A" (35,000,000) (30,000,000) -8.11 -6.89
CTA.PARTICULAR SOCIO "B" (35,000,000) (30,000,000) -8.11 -6.89
UTILIDAD DEL EJERCICIO 45,866,201 35,250,459 10.63 8.10
TOTAL PATRIMONIO 210,403,182 231,566,374 48.74 53.18
TOTAL DEL PASIVO 431,719,549 435,502,225 100.00 100.00
68
MONTOS PORCENTAJES
12/31/2006 12/31/2005 12/31/2006 12/31/2005
ESTRUCTURA DE RESULTADO
VENTAS 1,254,254,398 987,125,445 100.00 100.00
COSTO DE VENTAS (819,344,393) (714,587,992) 65.33 72.39
MARGEN BRUTO 434,910,005 272,537,453 34.67 27.61
REMUNERACIONES 279,325,697 146,258,412 22.27 14.82

ARRIENDOS 55,487,931 45,874,236 4.42 4.65
SEGUROS 9,235,478 9,125,422 0.74 0.92
ARTÍCULOS OFICINA 12,548,736 10,254,876 1.00 1.04
SERVICIOS TELEFÓNICOS 8,487,236 9,158,742 0.68 0.93
SERV.ELECTR.Y AGUA 3,458,712 2,458,125 0.28 0.25
DEPRECIACIÓN DEL EJERCICIO 7,125,683 4,388,413 0.57 0.44
CORRECCIÓN MONETARIA 3,980,049 2,548,795 0.32 0.26
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO 55,260,483 42,470,432 4.39 4.30
IMPUESTO RENTA 1a.CATEGORÍA 9394282 7219973 0.75 0.73
UTILIDAD LÍQUIDA 45,866,201 35,250,459 3.64 3.57
ALGUNAS CONCLUSIONES:
1) A TRAVÉS DE ESTE ANÁLISIS POR ÍTEMS, PODEMOS AVERIGUAR EN QUE RUBROS ESPECÍFICOS SE GENERARON LOS AUMENTOS
O DISMINUCIONES DE CADA ESTRUCTURA .
2) ASÍ, EL AUMENTO PROPORCIONAL YA COMENTADO DEL ACTIVO CIRCULANTE SE HA CONSEGUIDO VIRTUD AL AUMENTO DE LA
INVERSIÓN EN DEPÓSITOS A PLAZO, EN LOS STOCK DE EXISTENCIAS Y LOS DOCUMENTOS POR COBRAR EN UF.
TAMBIÉN ES IMPORTANTE DESTACAR QUE SE HA PRODUCIDO UNA BAJA DE CASI A LA MITAD LA PROPORCIÓN QUE OCUPA EL
RUBRO "CLIENTES", LO QUE ESTARÍA EVIDENCIANDO QUE PARA GENERAR EL AUMENTO EN EL NIVEL DE VENTAS NO FUE
NECESARIO EXPANDIR LA POLÍTICA CREDITICIA, SINO QU TODO LO CONTRARIO, LAS VENTAS SE GESTARON EN MAYOR
PROPORCIÓN AL CONTADO O BIEN CON UN MENOR PLAZO DE RECUPERACIÓN.
AL MISMO TIEMPO, VEMOS QUE ESTE AUMENTO EN EL NIVEL DE ACTIVIDAD, HA OBLIGADO A LA EMPRESA A AUMENTAR SU
INVERSIÓN EN INFRAESTRUCTURA Y SU PARQUE DE MAQUINARIAS, TAL COMO LO DEMUESTRAN LOS ÍTEMS RESPECTIVOS DE
BIENES RAÍCES Y MAQUINARIAS.
ESTE CRECIMIENTO PROPORCIONAL DE LOS ACTIVOS CIRCULANTE Y FIJO, SE DEBE EN GRAN MEDIDA A LA LIQUIDACIÓN DE PARTE
IMPORTANTE DE LA INVERSIÓN EN ACCIONES EXISTENTES AL 31.12.2005.-
3) POR EL LADO DE LA ESTRUCTURA DE FINANCIAMIENTO VEMOS QUE EL PASIVO CIRCULANTE NO TUBO VARIACIONES IMPORTANTES, Y
QUE FUE EL MAYOR ENDEUDAMIENTO A LARGO PLAZO EL QUE PERMITIÓ FINANCIAR LA NUEVAS INVERSIONES EN ACTIVOS FIJOS.
EN CUANTO A LA BAJA EN LA PROPORCIONALIDAD DE LA ESTRUCTURA PATRIMONIAL DE UN 4,44%, ELLA SE HA PRODUCIDO COMO

PRODUCTO DE UNA POLÍTICA DE REPARTO DE UTILIDADES MUY POR ENCIMA DE LAS UTILIDADES GENERADAS EN EL AÑO 2006, LO
QUE A TRAÍDO COMO CONSECUENCIA EL CONSUMO DE PARTE DE LAS UTILIDADES ACUMULADAS DE EJERCICIO ANTERIORES.
4) REFERENTE A LA ESTRUCTURA DE RESULTADOS, A TRAVÉS DE ESTE ANÁLISIS POR ÍTEMS PODEMOS ENCONTRAR EL CAUSANTE
DEL ALZA EN LOS GASTOS DE ADMINISTRACIÓN QUE NO PERMITIÓ QUE EL AUMENTO DEL MARGEN BRUTO LLEGARA A LA UTILIDAD
LÍQUIDA. EFECTIVAMENTE PODEMOS CONSTATAR QUE LA CULPABLE DE ESTA ALZA SON LAS REMUNERACIONES DE ADMINISTRACIÓN
Y VENTAS , LAS CUALES AUMENTARON UN 7,45% Y CUYA JUSTIFICACIÓN, SI ES QUE LA HAY, SE DEBE BUSCAR EN LAS EXPLICACIONES
DIRECTIVAS DE LA EMPRESA.
5) COMO CONCLUSIÓN FINAL, PODEMOS DECIR QUE LA EMPRESA, DURANTE EL AÑO 2006, GENERÓ UNA EXPANSIÓN EN SU LIQUIDEZ Y EN
SU INVERSIÓN EN LOS ACTIVOS FIJOS, CON EL OBJETO DE HACER FRENTE A UN AUMENTO IMPORTANTE EN LA DEMANDA. ELLO FUE
FINANCIADO CON LA LIQUIDACIÓN DE PARTE DE SU INVERSIÓN EN ACCIONES Y CON UN AUMENTO EN EL ENDEUDAMIENTO A LARGO
PLAZO Y SIN AYUDA DE LA ESTRUCTURA DE RESULTADOS, YA QUE, AUNQUE SE ALCANZÓ UN GRAN AUMENTO EN EL NIVEL DE VENTAS,
UNIDO A UNA DISMINUCIÓN EN SUS COSTOS DE PRODUCCIÓN, ESTE MAYOR RESULTADO BRUTO NO SE TRASPASÓ AL RESULTADO
FINAL, DEBIDO A UN APARENTE MAL MANEJO DE LA POLÍTICA DE REMUNERACIONES DEL ESTAMENTO ADMINISTRATIVO.
6) ESTE ANÁLISIS VERTICAL, QUE DE MANERA APROXIMADA PERMITE DEDUCIR LA ESTRATEGIA QUE HA ESTADO SIGUIENDO
LA EMPRESA, AL COMPLEMENTARLO CON EL " ANÁLISIS DE ÍNDICES ó RATIOS ", AYUDA ADEMÁS A EVALUAR EL EFECTO
QUE LA APLICACIÓN DE DICHA ESTRATEGIA VA TENIENDO SOBRE LOS DISTINTOS INDICADORES DE LA POSICIÓN FINANCIERA,
TALES COMO EL ÍNDICE DE LIQUIDEZ, ÍNDICE DE ENDEUDAMIENTO, ETC. Y QUE ESTUDIAREMOS A CONTINUACIÓN, DE TAL
MANERA QUE, JUNTO CON LA ESTRATEGIA PROBABLE, SE PUEDE TENER EL EFECTO REAL DE LA MISMA.
69
ANÁLISIS DE ÍNDICES, RAZONES ó RATIOS
■ LOS ÍNDICES ó RATIOS SON COEFICIENTES QUE PROPORCIONAN UNIDADES DE MEDIDA A TRAVÉS DE LA RELACIÓN DE DATOS
FINANCIEROS ENTRE SÍ.
■ PARA ELLO, LA COMPARACIÓN DEBE CUMPLIR CON ALGUNAS CONDICIONES BÁSICAS:
» QUE LOS DATOS FINANCIEROS A RELACIONAR CORRESPONDAN A UN MISMO MOMENTO EN

EL TIEMPO.
» QUE EXISTA UNA RELACIÓN ECONÓMICA, FINANCIERA O ADMINISTRATIVA ENTRE LOS DATOS
A COMPARAR.
» QUE LAS UNIDADES DE MEDIDA EN QUE ESTÁN EXPRESADOS AMBOS DATOS A RELACIONAR
SEAN CONSISTENTES ENTRE SI.
■ PARA INTERPRETAR ADECUADAMENTE UN RATIO ES NECESARIO TENER PRESENTE LO SIGUIENTE:
» LOS ÍNDICES SOLAMENTE SON INTERPRETABLES EN SERIES DE TIEMPO ó INTEREMPRESAS. UN

ÍNDICE AISLADO CARECE DE SIGNIFICADO.
» NO EXISTEN ÍNDICES ESTÁNDARES NI ÓPTIMOS ó MALOS "A PRIORI". LOS ÍNDICES DEBEN RELACIONARSE
CON CADA TIPO DE NEGOCIO, CON LA EVOLUCIÓN DE LA ECONOMÍA Y CON LOS PLANES Y
OBJETIVOS DE LA EMPRESA.
» AUNQUE LOS ÍNDICES SON UNA EVALUACIÓN CUANTITATIVA, SU INTERPRETACIÓN CUALITATIVA

REQUIERE CONTRASTAR DISTINTOS ÍNDICES DE LA MISMA EMPRESA.
» EL ANÁLISIS DE RATIOS DEBE SER COMPLEMENTADA CON OTRAS HERRAMIENTAS DEL ANÁLISIS
FINANCIERO TALES COMO EL ANÁLISIS VERTICAL, EL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO.
TIPOS DE ÍNDICES ó RAZONES
LOS RATIOS O ÍNDICES SE PUEDEN CLASIFICAR EN LOS SIGUIENTES CUATRO GRUPOS, SEGÚN EL OBJETIVO DE LA
MEDICIÓN Y LOS DATOS QUE RELACIONAN:
A) ÍNDICES DE LIQUIDEZ
BUSCAN, EN GENERAL, EVALUAR LA CAPACIDAD DE LAS INVERSIONES DE LA EMPRESA PARA

RESPONDER ADECUADAMENTE FRENTE A LOS COMPROMISOS DE PAGO
B) ÍNDICES DE ENDEUDAMIENTO ó APALANCAMIENTO
BUSCAN EVALUAR EL GRADO DE COMPROMISO QUE EXISTE SOBRE LAS INVERSIONES Y SOBRE
EL PATRIMONIO.
C) ÍNDICES DE ROTACIÓN ó ACTIVIDAD
BUSCAN MEDIR GRADOS DE EFICIENCIA EN LOS NIVELES DE INVERSIÓN
70
D) ÍNDICE DE RENTABILIDAD O RENDIMIENTO
BUSCAN EVALUAR RENDIMIENTOS SOBRE DISTINTAS BASES, TALES COMO INVERSIÓN, VENTAS,
PATRIMONIO, ETC.
A LA LUZ DE LOS ANTECEDENTES QUE ENTREGAN LOS ESTADOS FINANCIEROS QUE SE UTILIZARON EN EL ANÁLISIS VERTICAL,,
SE EXPLICARÁN Y CALCULARÁN LOS DISTINTOS RATIOS QUE COMPRENDEN LA CLASIFICACIÓN ANTES EXPUESTA.
A) ÍNDICES DE LIQUIDEZ:
AL 31/12/2006 AL 31/12/2005 LA
INDUSTRIA
CAPITAL DE TRABAJO:
CORRESPONDE A LOS RECURSOS FINANCIEROS NETOS

DE CORTO PLAZO CON QUE CUENTA LA EMPRESA, ES DECIR,
REPRESENTA LA DIFERENCIA ENTRE LOS RECURSOS
FINANCIEROS DE CORTO PLAZO QUE POSEE Y LOS
COMPROMISOS (DEUDAS) EXISTENTES A LA MISMA FECHA
Y EXIGIBLES EN EL CORTO PLAZO, O SEA, CON VENCIMIENTO
A MENOS DE UN AÑO PLAZO.
ACTIVO CIRCULANTE - PASIVO CIRCULANTE
209,898,695 - 112,768,969 = 97,129,726 65,506,854 100,000,000
A.1) ÍNDICE CORRIENTE ó CIRCULANTE
MUESTRA LA CAPACIDAD DE LA EMPRESA PARA CUBRIR

SUS PASIVOS CIRCULANTES CON LOS ACTIVOS CIRCULANTES.
ACTIVO CIRCULANTE 209,898,695 = 1.86 VECES 1.54 VECES 1.5

PASIVO CIRCULANTE 112,768,969
A.2) PRUEBA ÁCIDA

SUS PASIVOS CIRCULANTES CON LOS ACTIVOS CIRCULANTES,
DESCONTANDO DE ESTE ÚLTIMO SU COMPONENTE MENOS
LÍQUIDO COMO ES LA INVERSIÓN EN EXISTENCIAS.
ACTIVO CIRCULANTE - INVENTARIO 146,038,326 = 1.30 VECES 1.16 VECES 1.00

A.3)RAZÓN ACIDÍSIMA

SUS PASIVOS CIRCULANTES CON SUS ACTIVOS
EMINENTEMENTE LÍQUIDOS, COMO SON EL DISPONIBLE
Y LOS DEPÓSITOS A PLAZO.
DISPONIBLE + DEPÓSITOS A PLAZO 79,800,470 = 0.71 VECES 0.46 VECES 0.6

B) ÍNDICES DE ENDEUDAMIENTO:
71
B.1) DEUDA A ACTIVOS TOTALES
MUESTRA EL PORCENTAJE DE LA INVERSIÓN TOTAL

DE LA EMPRESA QUE HA SIDO FINANCIADO CON
RECURSOS DE TERCEROS ( DEUDAS)
DEUDA(PASIVO) TOTAL 221,316,367 = 51.26% 46.83% 60.00%

TOTAL DE ACTIVOS 431,719,549
B.2) RAZÓN DEUDA/PATRIMONIO
REPRESENTA LA RELACIÓN PORCENTUAL EXISTENTE

ENTRE EL ENDEUDAMIENTO TOTAL DE LA EMPRESA Y
SU PATRIMONIO

AL 31/12/2006 AL 31/12/2005 LA INDUSTRIA

B.3) RAZÓN PASIVO/CAPITAL
REPRESENTA LA RELACIÓN PORCENTUAL EXISTENTE

ENTRE EL ENDEUDAMIENTO TOTAL DE LA EMPRESA Y
EL CAPITAL CONTABLE (CAPITAL MAS REVALORIZACIÓN)

CAPITAL CONTABLE 118,429,333
C) ÍNDICES DE ROTACIÓN ó ACTIVIDAD:
C.1) ROTACIÓN CUENTAS POR COBRAR
REPRESENTA EL NÚMERO DE VECES QUE EL MONTO

DE VENTAS POR COBRAR (CLIENTES) ESTA
CONTENIDO EN EL TOTAL DE VENTAS AL CRÉDITO DEL
PERÍODO, ES DECIR, CUANTAS VECES SE VENDIÓ EN EL
PERÍODO EL MONTO INVERTIDO EN LAS CUENTAS POR
COBRAR POR VENTAS EXISTENTE A LA FECHA DEL
BALANCE.
( 50% del total de ventas) (70% del total de Vtas.)

VENTAS ANUALES AL CRÉDITO 627,127,199 = 21.9 VECES 11.49 VECES 12
CUENTAS POR COBRAR 28,645,824
C.2) PERÍODO PROMEDIO DE COBRO
REPRESENTA EL NÚMERO DE DÍAS PROMEDIO EN QUE LA

EMPRESA RECUPERA SUS VENTAS A CRÉDITO.
365 X CUENTAS POR COBRAR 10,455,725,760 = 17 DÍAS 32 DÍAS 30

VENTAS ANUALES AL CRÉDITO 627,127,199
C.3) ROTACIÓN DE INVENTARIO
72
REPRESENTA EL NÚMERO DE VECES QUE EL INVENTARIO
PROMEDIO DE EXISTENCIAS SE VENDIÓ EN EL EJERCICIO,
CONSIDERANDO LAS VENTAS A PRECIO DE COSTO.
COSTO PRODUCTOS VENDIDOS 819,344,393 = 14.9 VECES 15.13 VECES 18

INVENTARIO PROMEDIO 54,863,300
C.4) ROTACIÓN ACTIVOS TOTALES
CORRESPONDE AL NÚMERO DE VECES EN QUE

EL NIVEL TOTAL DE INVERSIÓN DE LA EMPRESA
SE VENDIÓ EN EL EJERCICIO.
VENTAS NETAS 1,254,254,398 = 2.9 VECES 2.27 VECES 3

ACTIVOS TOTALES 431,719,549
D) ÍNDICES DE RENTABILIDAD:
D.1) MARGEN DE UTILIDAD BRUTA
CORRESPONDE AL PORCENTAJE QUE EL MARGEN

BRUTO REPRESENTA DE LA VENTAS TOTALES
UTILIDAD BRUTA 434,910,005 = 34.67% 27.61% 50.00%

VENTAS NETAS 1,254,254,398
AL 31/12/2006 AL 31/12/2005 LA INDUSTRIA

D.2) MARGEN DE UTILIDAD NETA
CORRESPONDE AL PORCENTAJE QUE REPRESENTÓ

LA UTILIDAD LÍQUIDA EN RELACIÓN AL TOTAL DE
VENTAS
UTILIDAD FINAL 45,866,201 = 3.66% 3.57% 10.00%

VENTAS NETAS 1,254,254,398
D.3) RENTABILIDAD SOBRE ACTIVOS

(RENTABILIDAD ECONÓMICA)

LA UTILIDAD LÍQUIDA EN RELACIÓN AL TOTAL DE
LA INVERSIÓN DE LA EMPRESA (ACTIVOS TOTALES)
UTILIDAD FINAL 45,866,201 = 10.62% 8.09% 20.00%

ACTIVOS TOTALES 431,719,549
D.4) RENTABILIDAD SOBRE PATRIMONIO

(RENTABILIDAD FINANCIERA)

LA UTILIDAD LÍQUIDA EN RELACIÓN AL PATRIMONIO
DE LA EMPRESA.
UTILIDAD FINAL 45,866,201 = 27.88% 17.96% 15.00%

4.4.- INTRODUCCIÓN A LOS PRESUPUESTOS
■ CUANDO UNA PERSONA RECIBE SU SUELDO Y PIENSA EN QUE VA A GASTAR DICHOS RECURSO, ESTA HACIENDO UN
73
PRESUPUESTO. ES DECIR , CADA PERSONA REALIZA DIVERSOS PRESUPUESTOS EN FORMA
INCONSCIENTE. ESTA PRESENTES EN LOS GRANDES Y PEQUEÑOS PROYECTOS QUE DESARROLLA EL SER HUMANO
A NIVEL PERSONAL Y EMPRESARIAL.
■ LA DEFINICIÓN MAS SIMPLE DEL PRESUPUESTO ES QUE CONSTITUYE " LA CUANTIFICACIÓN DE UN PLAN".
■ PARA DESARROLLAR CUALQUIER PROYECTO O IDEA SE NECESITA CONFECCIONAR UN PLAN DE ACCIÓN.
■ LA ACCIÓN DE CUANTIFICAR LOS DIVERSOS ASPECTOS RELACIONADOS CON DICHO PLAN, TALES COMO COSTOS,
HORAS, PERSONAS, ETC, REPRESENTA UNA FORMA DE PRESUPUESTO.
VENTAJAS DE LOS PRESUPUESTOS:
ESTUDIO Y CONOCIMIENTO DE LA EMPRESA DETECCIÓN DE FUNCIONES SIN RESPONSABLES
MEJORA DE RELACIONES ENTRE DEPARTAMENTOS
IDEAS PARA MEJORAR LA ESTRUCTURA ORGANIZAT.
PLANIFICACIÓN Y COORDINACIÓN FORMALIZA LAS RELACIONES INTERDEPARTAMENTALES
ASIGNAC.A DIRECTIVOS RESPONSAB.EN LOS PLANES
ASIGNAC. DE LOS RECUROS PARA CUMPLIR LOS PLANES
INSTRUMENTO DE GESTIÓN EJERCE ACCIONES CORRECTIVAS ANTE CAMBIOS EN LAS
CONDICIONES PROGRAMADAS
EVALUACIÓN O CONTROL PRESUPUESTOS SON EL ESTÁNDAR A COMPARAR CON LO REAL
INFORMA RESULTADOS DE LA COMPARACIÓN A LOS RESPONSAB.
ANÁLISIS DE LAS DESVIACIONES PARA DETERMINAR CAUSAS
CURSOS DE ACCIÓN ALTERNATIVOS PARA CORREGIR DESVIACIONES
SELECCIÓN Y EJECUCIÓN DE ALTERNATIVA MAS EFICIENTE
CONTROL DE MEDIDAS CORRECTORAS.
MOTIVACIÓN INCENTIVA EL COMPROMISO DE CUMPLIR CON LOS OBJETIVOS FIJADOS
TIPOS DE PRESUPUESTOS:
► SEGÚN PERÍODO DE TIEMPO
► A CORTO PLAZO NO MAYORES DE UN AÑO
► A LARGO PLAZO MAYORES DE UN AÑO
► SEGÚN GRADO DE FLEXIBILIDAD

► PRESUPUESTO ESTÁTICO PLANIFICA CON UN SOLO NIVEL DE ACTIVIDAD
SI NIVEL DE ACTIVIDAD REAL ES DISTINTO AL PRESUPUESTADO

LA COMPARACIÓN NO ES CORRECTA POR DESVIACIÓN CANTIDAD
► PRESUPUESTO FLEXIBLE LOS PRESUPUESTOS SE CONFECCIONAN PARA DISTINTOS NIVELES

DE ACTIVIDAD
74
LUEGO SE DETERMINA PRESUPUESTO AJUSTADO A NIVEL REAL.
► SEGÚN LA FUNCIÓN:
► PPTO.DE VENTAS PROYECTA EL NIVEL DE VENTAS PARA UN PERÍODO DETERMINADO
SE BASA EN:
CANTIDAD Y VALOR DE LAS VENTAS HISTÓRICAS
CONDICIONES DE MERCADO
CONDICIONES DE LA INDUSTRIA
METAS DE LA EMPRESA
DEBE COORDINARSE CON EL PPTO.DE PRODUCCIÓN
► PPTO.DE PRODUCCIÓN SIGNIFICA PROGRAMAR LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN DE LO

QUE SE HA PROGRAMADO VENDER.
DEBE CONSIDERAR LA CONFECCIÓN DE LOS SGTES.PRESUP.

BÁSICOS: PPTO.DE MATERIALES
PPTO.DE MANO DE OBRA
PPTO.DE GASTOS DE FABRICACIÓN
► PPTO.DE INVERSIÓN O CAPITAL PROYECTA LAS NECESIDADES DE INVERSIÓN EN ACTIVOS

DE LARGO PLAZO, ESPECIALMENTE ACTIVO FIJO.
► PRESUPUESTO DE CAJA RESUMEN DE LAS ENTRADAS Y SALIDAS DE FONDOS PARA EL

PERIODO PRESUPUESTARIO
PERMITE DETERMINAR LOS EXCEDENTES O FALTANTES DE CAJA
DEBE DETERMINAR LA FORMA DE FINANCIAR LOS DÉFICIT DE CAJA

TALES COMO CRÉDITOS DE BANCOS, DE PROVEEDORES, ETC.
BUSCA EL MEJOR APROVECHAMIENTO DE LOS RECURSOS

SOBRANTES, A TRAVÈS DE INVERSIONES EN MERCADO
BANCARIO, DESCUENTOS POR PRONTO PAGO, ETC.
EMPRESA CONSERVERA DE PRODUCTOS DEL MAR
PRESUPUESTO DE CAJA ( en miles de pesos )
A Ñ O 2 0 0 7
CONCEPTOS
ENE FEB MAR ABR MAY JUN
INGRESOS
VENTAS CONTADO 2,500,000 1,500,000 3,000,000 2,500,000 2,250,000 2,250,000

RECUPERAC.VTAS CRÉDITO
1,300,000 1,600,000 2,000,000 1,900,000 2,500,000 2,500,000
TOTAL INGRESOS 3,800,000 3,100,000 5,000,000 4,400,000 4,750,000 4,750,000
EGRESOS
PROVEEDORES 1,100,000 1,200,000 900,000 1,200,000 750,000 980,000

MANO OBRA PRODUCCIÓN
1,200,000 1,000,000 1,000,000 900,000 950,000 1,100,000
REMUNER.ADM.Y VENTAS800,000 800,000 800,000 800,000 800,000 800,000
GTOS.ADMINISTRATIVOS400,000 200,000 200,000 250,000 150,000 300,000
IMPUESTOS 350,000 280,000 360,000 1,420,000 300,000 270,000
AMORTIZ.CRÉDITOS BANCAR.
600,000 200,000 200,000 0 0 0
TOTAL EGRESOS 4,450,000 3,680,000 3,460,000 4,570,000 2,950,000 3,450,000
SALDO CAJA MENSUAL(650,000) (580,000) 1,540,000 (170,000) 1,800,000 1,300,000
SALDO CAJA ACUMULADO

(650,000) (1,230,000) 310,000 140,000 1,940,000 3,240,000
75
FASES DEL PROCESO PRESUPUESTARIO:
► ESTABLECIMIENTOS DE NORMAS ORIENTADORAS
► CONFECCIÓN DE PRESUPUESTOS DE OPERACIÓN Y DE INVERSIÓN
► NEGOCIACIÓN
► REVISIÓN Y COORDINACIÓN
► CONFECCIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS FINALES
► APROBACIÓN FINAL
FORMAS DE PRESUPUESTACIÓN:
► ENFOQUE INCREMENTAL SE BASA EN LA EXPERIENCIA HISTÒRICA
ASUME QUE SE MANTENDRÁN LOS VALORES DADOS

EN LOS PERÍODOS ANTERIORES, CON ALGÚN FACTOR DE
ACTUALIZACIÓN.
EJEMPLO: LAS VENTAS AUMENTARÁN UN 10% RESPECTO

AL AÑO ANTERIOR MAS UN 15% DE VARIACIÓN POSITIVA
DE LOS PRECIOS
LOS COSTO DE PRODUCCIÓN SE MANTENDRÁN EN UN 60%
DE LAS VENTAS. ETC.
► ENFOQUE BASE CERO SE BASA EN SUPUESTO QUE RECIÉN SE INICIAN LAS ACTIVIDADES
DE LA EMPRESA.
TODO SE PROGRAMA Y PRESUPUESTA COMO SI FUERA PRIMERA

VEZ QUE SE REALIZA.
DESCONOCE LA VALIDEZ DE LO SUCEDIDO EN PERÍODOS ANTERIORES
EXAMINA LOS BENEFICIOS Y COSTOS DE TODAS LAS ACTIVIDADES
INCENTIVA LA BÚSQUEDA DE NUEVAS FORMAS DE ACCIÓN PARA

ALCANZAR LAS METAS DE LA UNIDAD
CONFECCIONA PRESUPUESTOS PARA DIVERSOS NIVELES DE

ACTIVIDAD DE CADA UNIDAD.
FUNDAMENTO DEL PRESUPUESTO BASE CERO:
SE DEBEN JUSTIFICAR TODOS LOS RECURSOS DEMANDADOS POR

LOS PRESUPUESTOS
SE DEBEN DESCRIBIR DETALLADAMENTE TODAS LAS ACTIVIDADES

A REALIZAR PÒR EL DEPTO. EN CONCORDANCIA CON LOS OBJETIVOS.
ETAPAS DE ELABORACIÓN PPTO.EN BASE CERO (PBC)
DEFINICIÓN DE LA UNIDADES O BLOQUES DE DECISIÓN:

UNA UNIDAD DE DECISIÓN ES UN GRUPO DE ACTIVIDADES
HOMOGÉNEAS ORIENTADAS A UNA TAREA COMÚN Y QUE TIENE
UN RESULTADO CONCRETO Y VALORABLE.
PREPARACIÓN DE LAS PROPUESTAS (O PAQUETES) UNITARIAS DE DECISIÓN:

IMPLICA EL ANÁLISIS Y LA DESCRIPCIÓN DE TODAS LAS ACTIVIDADES
INCLUIDAS EN CADA UNIDAD DE DECISIÓN.
ORDENACIÓN DE LAS PROPUESTAS DE DECISIÓN:
76
LAS DISTINTAS PROPUESTAS DE CADA UNIDAD DE DECISIÓN
SE ORDENAN EN BASE A UN ORDEN DE PRIORIDAD DETERMINADO
POR LOS SIGUIENTES FACTORES:
NIVEL DE CONCORDANCIA CON LOS OBJETIVOS
RELACIÓN COSTO-BENEFICIO.
OTROS QUE DETERMINE LA EMPRESA
ASIGNACIÓN DE LOS RECURSOS:

UNA VEZ EFECTUADO EL RANKING DE PROPUESTAS, LA GERENCIA PUEDE
ASIGNAR LOS RECURSOS DE ACUERDO A LAS PAUTAS QUE SE FIJEN
PARA FINANCIAR LAS ACTIVIDADES MAS IMPORTANTES
B.- CONTABILIDAD DE COSTOS

1.- CONCEPTO Y OBJETIVOS:
■ ES EL SACRIFICIO ECONÓMICO EN QUE INCURRE UNA EMPRESA PARA LA OBTENCIÓN DE UN BIEN, UN

SERVICIO, O EL CUMPLIMIENTO DE UNA FUNCIÓN.
■ ES DISTINTA LA OPERACIÓN DE CALCULAR UN COSTO Y LA CONTABILIDAD DE COSTOS, PROPIAMENTE TAL.
► CALCULAR UN COSTO ES IDENTIFICAR TODOS LOS ELEMENTOS NECESARIOS PARA LA

FABRICACIÓN DE UN BIEN O LA PRESTACIÓN DE UN SERVICIO Y LA CORRESPONDIENTE
CUANTIFICACIÓN MONETARIA.
► LA CONTABILIDAD DE COSTOS, EN CAMBIO, IMPLICA LA ADOPCIÓN DE DE UN SISTEMA

FORMAL, QUE REQUIERE DE LA HABILITACIÓN DE CUENTAS Y REGISTROS ESPECIALMENTE
DESTINADOS A REFLEJAR PASO A PASO, Y CON UN ALTO GRADO DE ANÁLISIS O
DESAGREGACIÓN, TODO EL PROCESO NECESARIO PARA LA CONSECUCIÓN DE UNA META
CLARAMENTE DEFINIDA.
■ UN PRIMER OBJETIVO DE LA CONTABILIDAD DE COSTOS ES EL DE DETERMINAR, CON EL MAYOR GRADO DE

APROXIMACIÓN POSIBLE, EL COSTO ATRIBUIBLE A CADA UNO DE LOS PRODUCTOS QUE ELABORE UNA EMPRESA
INDUSTRIAL, A FIN DE ADOPTAR UNA POLÍTICA DE FIJACIÓN DE PRECIOS SUSTENTADA EN EL CABAL CONO-
CIMIENTO DEL SACRIFICIO ECONÓMICO EN QUE HA DEBIDO INCURRIR DURANTE EL PROCESO PRODUCTIVO.
■ RELACIONADO CON EL OBJETIVO ANTERIOR, SE PUEDE MENCIONAR TAMBIÉN LA NECESIDAD DE LAS

EMPRESAS INDUSTRIALES DE VALORIZAR DEBIDAMENTE LAS EXISTENCIAS DE PRODUCTOS FABRICADOS Y
EN PROCESO DE FABRICACIÓN, TANTO PARA SU PRESENTACIÓN EN EL BALANCE GENERAL COMO ASÍ
TAMBIÉN PARA PROCEDER A DETERMINAR EL COSTO DE LAS VENTAS EN EL ESTADO DE RESULTADO.
■ OTRO OBJETIVO DE LA CONTABILIDAD DE COSTOS Y DE GRAN IMPORTANCIA DESDE EL PUNTO DE VISTA

DE LA ADMINISTRACIÓN SUPERIOR DE LA EMPRESA, ES EL DE EJERCER UN ADECUADO CONTROL SOBRE
TODAS LAS ACTIVIDADES DEL PROCESO PRODUCTIVO, PERMITIENDO DETECTAR, A TIEMPO, LAS
INEFICIENCIAS O DESVIACIONES QUE PUEDAN PRODUCIRSE RESPECTO A LOS RENDIMIENTOS ESPERADOS
DE TODAS LA UNIDADES PARTICIPANTES Y QUE PUEDAN INCIDIR NEGATIVAMENTE EN EL COSTO DEL
PRODUCTO FABRICADO.
2.- CLASIFICACIÓN DE LOS COSTOS
A) DE ACUERDO A LA CLASE DE ORGANIZACIÓN O FUNCIÓN DEL NEGOCIO
MATERIALES ò SE IDENTIFICAN DIRECTAMENTE CON

COSTOS DE MATERIAS PRIMAS EL PRODUCTO O PROCESO
PRODUCCIÓN DIRECTAS
ò MANUFACTURA
MANO DE OBRA SE IDENTIFICA DIRECTAMENTE CON
DIRECTA EL PRODUCTO O PROCESO
GASTOS DE MATERIALES INDIRECTOS GTOS.FAB.VARIABLES

FABRICACIÓN MANO OBRA INDIRECTA
ò INDIRECTOS GTOS.GRALES DE PRODUCC. GTOS.FAB.FIJOS
COSTO PRIMO: MATERIALES DIRECTOS + MANO OBRA DIRECTA
77
COSTO CONVERSIÓN: MANO OBRA DIRECTA + GTOS.DE FABRICACIÓN
COSTOS EXPIRADOS O FINIQUITADOS: CUANDO LOS COSTOS SON APLICADOS A LOS INGRESOS A TRAVÉS
DE LA VENTA DEL PRODUCTO
COSTOS NO EXPIRADOS: SON LOS COSTOS ACTIVADOS EN LOS INVENTARIOS DE MATERIALES,

DE PRODUCTOS EN PROCESO, DE PRODUCTOS TERMINADOS, ES DECIR,
LOS COSTOS INCLUIDOS EN PRODUCTOS NO VENDIDOS.
B) DE ACUERDO A LA NATURALEZA DE LAS OPERACIONES DE FABRICACIÓN (COMO SE FABRICA)
COSTOS POR PARA PRODUCC. CONSTRUCTORAS COSTOS SE ASIGNAN

ORDEN DE DISCONTINUA GARAJES A CADA ORDEN DE
FABRICACIÓN ò A PEDIDO IMPRENTAS PRODUCCIÓN
COSTOS SE SE OBTIENEN TEXTILES EL COSTO UNITARIO

COSTOS INDUSTRIAS GENERAN POR COSTOS IND.PINTURA ES IGUAL A SUMA DE
POR CON PRODUCC. PRODUCC. EN PROMEDIO EN IND QUÍMICA LOS COSTOS DE LOS
PROCESOS CONTINUA VARIOS CADA PROCESO PROCESOS,DIVIDIDO
PROCESOS POR Nº DE UNIDADES
TERMINADAS
C) DE ACUERDO CON LA FORMA COMO SE EXPRESAN LOS DATOS, SEGÚN LA FECHA Y EL MÉTODO DE CÁLCULO.
COSTOS SON LOS COSTOS REALES INCURRIDOS EN UN PERÍODO Y ASIGNADOS

HISTÓRICOS A LOS PRODUCTOS. SIRVEN PARA EVALUAR ACCIONES PASADAS
DIFERENCIA COSTOS ESTIMADOS: COSTO QUE COSTARÁ EL PRODUCTO.

COSTOS CALCULADOS ENTRE COSTO SE BASA EN PROMEDIO DE COSTOS REALES DE
PREDETER- ANTES DE INI- PREDETER.Y PERÍODOS ANTERIORES
MINADOS CIAR PRODUCC REAL SE LLAMA
"VARIACIÓN" COSTOS ESTÁNDAR: COSTO QUE DEBERÍA COSTAR EL
PRODUCTO O PROCESO SOBRE BASES DE
EFICIENCIA Y CONDICIONES ECONÓMICAS
D) DE ACUERDO CON LA FORMA COMO SE CALCULAN LOS COSTOS DE INVENTARIO QUE QUEDAN
EN PRODUCCIÓN:
MATERIALES DIRECTOS GASTOS DE ADMINISTR. Y

COSTOS DE ABSORCIÓN ó MANO OBRA DIRECTA USADO PARA EFECTOS VENTAS
COSTOS TOTALES GTOS DE FABRIC.FIJOS FISCALES
Y VARIABLES SON GASTOS DEL PERIODO
COSTOS DIRECTOS ó - MATERIALES DIRECTOS

VARIABLES ó - MANO OBRA DIRECTA
MARGINALES - GTOS.DE FABRICACIÓN VARIABLES G.F. FIJOS SON GASTOS
- GTOS.DE ADM.Y VENTA VARIABLES G.ADM.Y VTAS.FIJOS DEL PERIODO
E) DE ACUERDO A SU IDENTIFICACIÓN CON EL PRODUCTO O ACTIVIDAD
SE IDENTIFICAN MATERIALES DIRECTOS

COSTOS DIRECTAMENTE
DIRECTOS CON PRODUCTO
ó PROCESO MANO DE OBRA DIRECTA
78
SON DE PRODUCCIÓN PERO MATERIALES INDIRECTOS LUBRICANTES MAQUINARIAS
COSTOS NO PUEDEN IDENTIFICARSE MANO DE OBRA INDIRECTA SUELDO SUPERVISOR
INDIRECTOS CON UN SOLO PRODUCTO GTOS.GRALES.DE FABRIC. ARRIENDO FABRICA
o PROCESO
F ) DE ACUERDO A LA PRESENTACIÓN DE ANTECEDENTES
COSTOS SON TODOS LOS COSTOS ASIGNADOS MATERIALES DIRECTOS EN UN PERÍODO

TOTALES A UN PRODUCTO O PROCESO MANO DE OBRA DIRECTA DETERMINADO
GTOS.DE FABRICACIÓN GENERALM.UN MES
COSTOS SON EL RESULTADO DE LA DIVISIÓN PRECAUCIÓN:

UNITARIOS DE LOS COSTOS TOTALES POR EL LOS COSTOS UNITARIOS NO SON VARIABLES
Nº DE UNIDADES PRODUCIDAS YA QUE TIENEN UN COMPONENTE FIJO EN LOS
GASTOS DE FABRICACIÓN
COMPORTAMIENTO COSTOS TOTALES Y UNITARIOS
COSTO TOTAL COSTO UNITARIO
COSTO VARIABLES CAMBIA NO CAMBIA
COSTO FIJO NO CAMBIA CAMBIA
G) DE ACUERDO A VARIABILIDAD
MATERIA PRIMA DIRECTA

COSTOS VARIABLES MANO DE OBRA DIRECTA
GASTOS.DE FABRIC.VARIABLES
NO VARÍAN DENTRO DE UN NIVEL COSTOS FIJOS COMPROMETIDOS: SE GENERAN AL ADQUIRIR
COSTOS NORMAL DE ACTIVIDAD Y DADO CAPACIDAD PRODUCTIVA: PLANTA, EQUIPOS
FIJOS CIERTO PERÍODO DE TIEMPO COSTOS FIJOS PROGRAMADOS: SE GENERAN POR DECIS.DE LA
SON VARIABLES EN TÉRMINOS ADMINISTRACIÓN: PUBLICIDAD, INVESTIGAC.
UNITARIOS COSTOS FIJOS DE OPERACIÓN: SE GENERAN AL OPERAR CAPAC.
PRODUCTIVA: SUPERVISION,MANTENCIÓN,
SEGUROS
FIJOS ESCALONADOS: PERMANECEN CONSTANTES PARA UN

COSTOS SON PARCIALMENTE FIJOS RANGO DE PRODUCCIÓN Y LUEGO CAMBIAN PARA UN MAYOR
SEMI VARIABLES Y PARCIALMENTE VARIABLES ó MENOR RANGO. EJ. SUELDO SUPERVISOR PRODUCCIÓN
ó SEMI FIJOS
PARTE FIJA Y PARTE VARIABLE: EJ. GTOS.DE MANTENCIÓN Y DE
REPARACIÓN. LA MANTENCIÓN ES FIJA Y LA REPARA-
CION AUMENTA CON AUMENTO PRODUCCIÓN
VARIABILIDAD DEL COSTO Y COSTOS MARGINALES.
EN CONTABILIDAD : LOS COSTOS SON PERFECTAMENTE VARIABLES. AUMENTAN O DISMINUYEN A UN "RITMO CONSTANTE"
CON LOS CAMBIO EN LA PRODUCCIÓN.
EN ECONOMÍA: LOS AUMENTOS O DISMINUCIONES DE LOS COSTOS VARIABLES OCURREN A UN "RITMO VARIABLE"
EN ESTE SENTIDO EL COSTO UNITARIO VARIABLE PROMEDIO CAMBIA EN ECONOMÍA, CON EL AUMENTO DE
PRODUCCIÓN EL COSTO DECLINA AL PRINCIPIO, LUEGO SE NIVELA Y FINALMENTE ASCIENDE. LA DECLINACIÓN
SE DEBE AL AUMENTO DE LA EFICIENCIA EN LOS NIVELES DE POCA ACTIVIDAD.
COSTOS MARGINALES: EN CONTABILIDAD SE USAN LOS "COSTOS PROMEDIO UNITARIOS". EN ECONOMÍA SE

SE UTILIZAN LOS " COSTOS MARGINALES " QUE ES EL AUMENTO QUE SE PRODUCE EN
79
LOS COSTOS TOTALES DEBIDO A LA PRODUCCIÓN DE UNA UNIDAD ADICIONAL
SEGÚN LOS ASPECTOS ECONÓMICOS INVOLUCRADOS EN LA TOMA DE DECISIONES, LOS COSTOS ADQUIEREN
DENOMINACIONES DIVERSAS TALES COMO:
A) COSTOS INCREMENTALES:
SON LOS COSTOS ADICIONALES EN QUE SE INCURRE AL EMPRENDER UN NUEVO PROYECTO.
INGRESOS INCREMENTALES
MENOS: COSTOS INCREMENTALES
UTILIDAD INCREMENTAL
EJEMPLO: DECISIÓN DE BAJAR EL PRECIO DE VENTA DE UN PRODUCTO DE $ 15 A $ 12,-

ESTO PERMITIRÍA AUMENTAR LAS VENTAS DE 10.000 u. A 15.000U.
LOS COSTOS VARIABLES SON DE $ 5,- POR PRODUCTO.
LOS COSTOS FIJOS SON $ 40.000,-
RESULTADO RESULTADO
SIN CAMBIO CON CAMBIO
VENTAS 150,000 180,000

COSTO VARIABLE 50,000 75,000
MARGEN DE CONTRIBUC. 100,000 105,000
COSTOS FIJOS 40,000 40,000
UTILIDAD BRUTA 60,000 65,000
ANÁLISIS INCREMENTAL
INGRESO INCREMENTAL 30,000

COSTO INCREMENTAL 25,000
UTILIDAD INCREMENTAL 5,000
POR TANTO CONVIENE BAJAR EL PRECIO EN $ 3.-
B) COSTOS DE OPORTUNIDAD O IMPUTADOS:
SON COSTOS HIPOTÉTICOS, NO RECONOCIDOS POR LA CONTABILIDAD.

SON COSTOS TEÓRICOS Y DE GRAN IMPORTANCIA EN LA TOMA DE DECISIONES FINANCIERAS
CORRESPONDEN A LOS "RECURSOS ECONÓMICOS A QUE SE RENUNCIA COMO CONSECUENCIA DE ACEPTAR
UNA ALTERNATIVA EN LUGAR DE OTRA" EJEMPLO: EL MONTO QUE SE DEJA DE GANAR AL INVERTIR LOS
RECURSOS EN CREAR UNA EMPRESA EN VEZ DE INVERTIRLOS EN EL MERCADO FINANCIERO.
C) COSTOS VINCULADOS ó COSTOS HUNDIDOS:
ES UN COSTO QUE NO PUEDE MODIFICARSE, YA SEA PORQUE YA SE HA PRODUCIDO O PORQUE SE HA TOMADO

UNA DECISIÓN PREVIA QUE HACE QUE SEA IRREVERSIBLE SU ACAECIMIENTO.
EJEMPLO: EJEMPLO UNA AGENCIA DE VIAJES ORGANIZA UN VIAJE DE PLACER E INVIERTE $ 2.000.000,- EN
PUBLICIDAD.
EL PRECIO DE VENTA DE CADA PASAJE ES DE $ 800.000,-
EL PRECIOS DE COSTO VARIABLE UNITARIO ES DE $ 700.000,-
POR TANTO NECESITA VENDER A LO MENOS 20 PASAJES PARA RECUPERAR LOS GASTOS DE
PUBLICIDAD.
UN DIA ANTES AL VIAJE HA VENDIDO SOLO 15 PASAJES Y SI EL VIAJE SE LLEVA A CABO

EL RESULTADO ECONÓMICO SERÍA:
VENTA 15 X $ 800.000 12,000,000

COSTO VARIABLE 15 X $ 700.000 10,500,000
COSTO PUBLICIDAD 2,000,000
RESULTADO -500,000
POR TANTO SI SE LLEVA A CABO EL VIAJE PERDERÁ $ 500.000.-
PERO SI DECIDEN NO LLEVAR A EFECTO EL VIAJE Y DEVOLVER EL VALOR DE LOS PASAJES
80
A LOS 15 PASAJEROS, LA PERDIDA SERÁ DE $ 2.000.000.- EQUIVALENTE AL GASTO EN
PUBLICIDAD. ESTE ÚLTIMO COSTO ES EL QUE SE LLAMA COSTO HUNDIDO, YA QUE NO
PUEDE SE MODIFICADO CON LA DECISIÓN QUE SE EVALÚA.
D) COSTOS CONTROLABLES Y NO CONTROLABLES:
LOS COSTOS CONTROLABLES ES AQUEL QUE PUEDE SER MODIFICADO POR EL RESPONSABLE CORRESPONDIENTE.
EJEMPLO: SI EL GERENTE DE PRODUCCIÓN TIENE LAS ATRIBUCIONES PARA DECIDIR SOBRE EL TIPO DE MATERIAS PRIMAS
A ADQUIRIR, ESTE SERÁ UN COSTO CONTROLABLE. SI POR EL CONTRARIO ESTA DECISIÓN ESTA
RADICADA EN EL GERENTE DE ABASTECIMIENTO, ESTE COSTO SERÁ INCONTROLABLE PARA EL GERENTE
DE PRODUCCIÓN
E) COSTO DE REPOSICIÓN O DE REEMPLAZO:
ES EL COSTO DE MERCADO ACTUAL O FUTURO DE UN DETERMINADO PRODUCTO
3.- COSTO POR ÓRDENES DE TRABAJO
■ SE UTILIZA EN AQUELLAS INDUSTRIAS DE FABRICACIÓN INTERMITENTE, ES DECIR, AQUELLAS QUE ELABORAN

UNA CANTIDAD LIMITADA DE UN PRODUCTO PARA ATENDER A NECESIDADES TRANSITORIAS DEL MERCADO, O BIEN
PARA CUMPLIR CON PEDIDOS ESPECÍFICOS DE DETERMINADOS CLIENTES. EJEMPLO, TALLERES DE REPARACIÓN,
EN LA CONSTRUCCIÓN, FABRICACIÓN DE LOTES DE PRODUCCIÓN A PEDIDO, ETC.
■ PARA INICIAR EL PROCESO DE PRODUCCIÓN, SE DEBE EMITIR UNA "ORDEN DE PRODUCCIÓN" EN QUE SE
ESPECIFIQUE CLARAMENTE QUE SE VA A PRODUCIR, EN QUE CANTIDAD, CUANDO DEBE INICIARSE LA PRODUCCIÓN,
QUE DEPARTAMENTOS DEBEN RESPONSABILIZARSE DEL TRABAJO A EJECUTAR Y CUANDO DEBE TERMINARSE
LA FABRICACIÓN.
■ DESDE EL PUNTO DE VISTA DEL CÁLCULO DE COSTOS INTERESA EN ESTE CASO, RECOPILAR POR SEPARADO LOS
COSTOS QUE SON IMPUTABLES A CADA ORDEN DE PRODUCCIÓN.
■ PARA EL REGISTRO DE ESTOS COSTOS SE ABRE UNA "HOJA DE COSTOS" EN LA CUAL SE VA REGISTRANDO EL
MATERIAL DIRECTO, EL TRABAJO DIRECTO Y LOS GASTOS DE FABRICACIÓN QUE SON IMPUTABLES A CADA
ORDEN DE PRODUCCIÓN DURANTE EL PROCESO PRODUCTIVO, DE TAL FORMA QUE, AL TERMINARSE LA ELABORACIÓN,
SE CIERRA LA HOJA DE COSTO PARA CONOCER EL COSTO TOTAL DEL LOTE FABRICADO Y, DIVIDIENDO ÉSTE POR EL
NÚMERO DE UNIDADES QUE CONFORMAN EL LOTE, DETERMINAR EL COSTO UNITARIO.
■ DE TAL FORMA QUE DEBEN ABRIRSE TANTAS HOJAS DE COSTO COMO ÓRDENES DE PRODUCCIÓN SE EMITAN.
EJEMPLO: SE EMITEN LAS SIGUIENTES ÓRDENES DE PRODUCCIÓN EN UNA IMPRENTA:
ORDEN DE PRODUCCIÓN Nº 180: IMPRESIÓN Y ENCUADERNACIÓN DE 1.000 LIBROS DE " CONTABILIDAD DE COSTOS ".
ORDEN DE PRODUCCIÓN Nº 181: IMPRESIÓN DE 100.000 CALENDARIOS AÑO 2006.
A LA FECHA, LA ORDEN DE PRODUCCIÓN Nº 180 SE ENCUENTRA TERMINADA Y LA OP 181 AÚN ESTA EN PROCESO
DE PRODUCCIÓN. LAS HOJAS DE COSTOS PRESENTAN LOS SIGUIENTES MOVIMIENTOS (RESUMIDOS):
HOJA DE COSTO
FECHA INICIO: 02/01/2006
ORDEN DE PRODUCCIÓN Nº : 180 FECHA TÉRMINO: 14/01/2006
FABRICACIÓN DE: 1.000 LIBROS DE "CONTAB.DE COSTOS"
MATERIAS PRIMAS MANO DE OBRA GTOS. DE FABRICAC. APLICADOS

FECHA REQUISICIÓN Nº VALOR FECHA TARJETA DE TIEMPO VALOR FECHA CUOTA VALOR
TOTAL 3,480,000 TOTAL 2,720,000 TOTAL 1,540,000

COSTO TOTAL $ Nº UNIDADES FABRICADAS COSTO UNITARIO $
CIERRE POR TÉRMINO DE PRODUCCIÓN
7,740,000 1,000 7,740
81
EN FORMA ANALÍTICA PODEMOS TAMBIÉN DETALLAR EL COSTEO DE LA ORDEN DE PRODUC. Nº 180, DE LA SIGUIENTE FORMA:
HOJA DE COSTO Nº 180

COSTO UNIDADES COSTO
CONCEPTO DE COSTO
TOTAL TERMINADAS UNITARIO
MATERIALES DIRECTOS 3,480,000 1,000 3,480

MANO DE OBRA DIRECTA 2,720,000 1,000 2,720
GASTOS DE FABRICACIÓN 1,540,000 1,000 1,540
TOTALES 7,740,000 7,740
HOJA DE COSTO
FECHA INICIO: 12/01/2006
ORDEN DE PRODUCCIÓN Nº : 181 FECHA TÉRMINO: 19/01/2006
FABRICACIÓN DE: 100.000 CALENDARIOS AÑO 2006
MATERIAS PRIMAS MANO DE OBRA GASTOS DE FABRICAC. APLICADOS

FECHA REQUISICIÓN Nº VALOR FECHA TARJETA DE TIEMPO VALOR FECHA CUOTA VALOR
SUB-TOTAL 966,000 SUB-TOTAL 493,000 SUB-TOTAL 282,000
TOTAL TOTAL TOTAL

COSTO TOTAL $ Nº UNIDADES FABRICADAS COSTO UNITARIO $
CIERRE POR TÉRMINO DE PRODUCCIÓN
0 1 0
■ ESTAS HOJAS DE COSTOS, CONSTITUYEN UN " MAYOR AUXILIAR ó ANALÍTICO " DE LA CUENTA " PRODUCTOS EN
PROCESO" QUE SE DEBERÁ ABRIR A NIVEL DE LA CONTABILIDAD GENERAL Y LA CUAL ACUMULA GLOBALMENTE LOS DISTINTOS
CARGOS A LA PRODUCCIÓN POR LOS ELEMENTOS DEL COSTO QUE SE VAN CONSUMIENDO EN CADA ORDEN DE PRODUCCIÓN.
■ UNA VEZ TERMINADA LA ORDEN DE PRODUCCIÓN, SE CIERRA LA HOJA DE COSTO CORRESPONDIENTE, Y CONTABLEMENTE,
SU VALOR SE TRANSFIERE A LA CUENTA " PRODUCTOS TERMINADOS ".
PRODUCTOS EN PROCESO
MATERIAL DIRECTO 4,446,000 7,740,000 TRASPASO A PRODUCTOS TERMINADOS
MANO OBRA DIRECTA 3,213,000
GTOS DE FABRICACIÓN APLICADOS 1,822,000
TOTAL 9,481,000 S.D. 1.741.000 (CORRESPONDIENTE A LA ORD.DE PROD.Nº 181)
PRODUCTOS TERMINADOS
TRASPASO DE PRODUC.EN PROCESO 7,740,000
GASTOS DE FABRICACIÓN APLICADOS

1,822,000
■ EL SALDO DE LA CUENTA "PRODUCTOS EN PROCESO" ES DE $ 1.741.000,- Y QUE CORRESPONDE A LA HOJA DE COSTO

Nº 181, LA ÚNICA QUE AÚN QUEDA EN PROCESO DE FABRICACIÓN.
82
■ LOS CARGOS A LA CUENTA "PRODUCTOS EN PROCESO" SE HAN ORIGINADO A TRAVÉS DE LOS SIGUIENTES ASIENTOS:
► POR LOS MATERIALES DIRECTOS:
DEBE HABER
XX-XX-2006
PRODUCTOS EN PROCESO 4,446,000
MATERIALES 4,446,000
Por los materiales entregado a Producción
POR CIERTO, ESTE ES UN ASIENTO RESUMIDO, YA QUE EN LA PRÁCTICA ESTE MONTO LO COMPONEN
UNA GRAN CANTIDAD DE ASIENTOS SIMILARES, DE ACUERDO A COMO SE VAN ENTREGANDO LOS
MATERIALES A LAS DISTINTAS ÓRDENES DE PRODUCCIÓN.
► POR LA MANO DE OBRA DIRECTA:
DEBE HABER
XX-XX-2006
REMUNERACIONES DE PRODUCC. 3,213,000
Por los sueldos directos del personal de
producción
CORRESPONDE A LA RECOPILACIÓN DE TODAS LAS REMUNERACIONES CORRESPONDIENTES A LOS

TRABAJADORES QUE PARTICIPAN DIRECTAMENTE EN EL PROCESO DE LAS DISTINTAS ÓRDENES
DE PRODUCCIÓN.
► POR LOS GASTOS DE FABRICACIÓN:
DEBE HABER
XX-XX-2006
GASTOS DE FABR.APLICADOS 1,822,000
Por los gastos de fabricación aplicados a la
producción
ESTE CARGO A LA CUENTA PRODUCTOS EN PROCESO SE GENERA POR LOS DISTINTOS GASTOS
INDIRECTOS DE PRODUCCIÓN QUE SE HAN APLICADO A LAS HOJAS DE COSTO, YA SEA EN FUNCIÓN DE
LOS GASTOS REALES O EN FUNCIÓN DE GASTOS NORMALES (ESTIMADOS).
ESTOS GASTOS DE FABRICACIÓN SE PRORRATEAN A LAS HOJAS DE COSTO A TRAVÉS DE ALGUNA

DE LAS SIGUIENTES BASES:
* COSTO MANO OBRA DIRECTA
* COSTO MATERIALES DIRECTOS
* HORAS DE MANO OBRA DIRECTA
* HORAS MÁQUINAS
* COSTO PRIMO
* COSTO DE CONVERSIÓN
■ UNA VEZ TERMINADA LA ORDEN DE PRODUCCIÓN, SE CIERRA LA HOJA DE COSTO CORRESPONDIENTE,

COMO ES EL CASO DE DE LA HOJA DE COSTO Nº 180 DEL EJEMPLO ANTERIOR, TRASPASÁNDOSE LAS SUMA
DE SUS COSTOS (CARGOS) A LA CUENTA "PRODUCTOS TERMINADOS".
DEBE HABER
1/14/2006
PRODUCTOS TERMINADOS 7,740,000
Por el término de la O.P. 180
83
■ LA ETAPA SIGUIENTE ES LA VENTA DE LOS PRODUCTOS TERMINADOS.
EJEMPLO: SUPONGAMOS QUE SE VENDEN 300 LIBROS DE "CONTABILIDAD DE COSTOS" TERMINADOS

A $ 10.000,- MAS IVA C/U, LOS ASIENTOS SERÍAN
DEBE HABER
XX-XX-2006
CLIENTES 3,570,000
VENTAS 3,000,000
Por la venta de 300 libros
XX-XX-2006
COSTO DE VENTAS 2,322,000
Por el costo de 300 libros vendidos.
( 300 x $ 7.740 )
■ COMO SE PUEDE APRECIAR, EL SISTEMA DE COSTOS NOS HA PERMITIDO VALORIZAR LOS INVENTARIOS DE:
PRODUCTOS EN PROCESO, Y
PRODUCTOS TERMINADOS
Y AL MISMO TIEMPO NOS HA PERMITIDO CALCULAR EL COSTO DE LOS PRODUCTOS VENDIDOS.
■ EN RESUMEN, Y DE ACUERDO A LO ANALIZADO ANTERIORMENTE, LA CUENTA ·PRODUCTOS EN PROCESO·,

ACUMULA LOS VALORES CORRESPONDIENTE A LOS TRES ELEMENTOS DEL COSTO: MATERIALES DIRECTOS,
MANO DE OBRA DIRECTA Y GASTOS DE FABRICACIÓN.
■ OTRO CRITERIO PREFIERE, PARA FACILITAR LA CONCILIACIÓN ENTRE LA CUENTA CONTABLE "PRODUCTOS EN PROCESO"
Y LAS HOJAS DE COSTO, SEPARAR LA CUENTA PRODUCTOS EN PROCESO EN CADA UNO DE LOS ELEMENTOS DEL COSTO:
MATERIALES EN PROCESO
MANO DE OBRA EN PROCESO
GASTOS DE FABRICACIÓN EN PROCESO
■ DE ACUERDO A ESTA ÚLTIMA FORMA DE CONTABILIZACIÓN, LOS ASIENTOS ANTERIORES SERÍAN:
DEBE HABER
XX-XX-2006
MATERIALES EN PROCESO 4,446,000
MATERIALES 4,446,000
XX-XX-2006
MANO DE OBRA EN PROCESO 3,213,000
REMUNERAC.DE PRODUCCIÓN 3,213,000
XX-XX-2006
GASTOS DE FABRICACIÓN EN PROCESO 1,822,000
GTOS.FABRIC.APLICADOS 1,822,000
XX-XX-2006
MATERIALES EN PROCESO 3,480,000
MANO DE OBRA EN PROCESO 2,720,000
GTOS.DE FABRIC.EN PROCES 1,540,000
CONTABILIZACIÓN DE LOS MATERIALES ó MATERIAS PRIMAS.
■ EL MOVIMIENTO DE MATERIALES DE UNA EMPRESA, CONSISTE EN LAS ENTRADAS PROVENIENTES DE ADQUISICIONES

HECHAS A LOS PROVEEDORES Y EN LAS SALIDAS CON DESTINO A LAS ÓRDENES DE PRODUCCIÓN.
■ LAS ADQUISICIONES DE MATERIALES LAS REALIZAN GENERALMENTE, EL DEPARTAMENTO DE COMPRAS SOBRE LA

BASE DE PROGRAMAS DE ADQUISICIONES QUE ESTÁN COORDINADAS CON LOS PROGRAMAS DE PRODUCCIÓN.
■ LOS MATERIALES ADQUIRIDOS INGRESAN FÍSICAMENTE AL ALMACÉN DESTINADO PARA ELLOS, NORMALMENTE
LLAMADO "BODEGA".
■ EN LA BODEGA, LOS MATERIALES DEBEN SE UBICADOS EN LUGARES O ESPACIOS DESTINADOS PARA CADA UNO DE
ELLOS, RESGUARDANDO SU CONSERVACIÓN Y ASEGURANDO SU EXPEDITO DESPACHO CADA VEZ QUE SEAN REQUERIDOS
EN EL PROCESO PRODUCTIVO.
84
■ EN EL DEPARTAMENTO DE CONTABILIDAD, SE PROCEDE A CONTABILIZAR LA COMPRA DE LOS MATERIALES, A TRAVÉS
DEL SIGUIENTE ASIENTO:
DEBE HABER
XX-XX-2006
MATERIALES 100,000
PROVEEDORES 119,000
Por la compra de materiales seg.Fact.xxx
del proveedor ZZZZZZ.
LA CUENTA MATERIALES ES UNA CUENTA DE ACTIVO Y SU SALDO REPRESENTA LA EXISTENCIA A UNA FECHA DETERMINADA.
POR TRATARSE DE UNA CUENTA DEL MAYOR GENERAL AGRUPA TODOS LOS TIPOS DE MATERIALES ADQUIRIDOS EN
FORMA GLOBAL. PARA DISPONER DE LA INFORMACIÓN RELATIVA A CADA UNO DE LOS MATERIALES, DEBERÁ HABILITARSE
UN "MAYOR AUXILIAR DE MATERIALES" CUYO MOVIMIENTO DEBIDAMENTE VALORIZADO DE ACUERDO A ALGUNOS DE LOS
MÉTODOS DE VALORIZACIÓN DE EXISTENCIAS (FIFO, LIFO, PROMEDIO PONDERADO), DEBE CORRESPONDER AL REGISTRADO
EN LA CUENTA MATERIALES DEL MAYOR GENERAL.
REQUISICIÓN DE MATERIALES:
■ EL DOCUMENTO QUE SIRVE DE BASE PARA SOLICITAR LOS MATERIALES A LA BODEGA Y PARA SU POSTERIOR
CONTABILIZACIÓN EN LOS DISTINTOS REGISTROS QUE CONFORMAN EL SISTEMA DE COSTOS ES EL DE
" REQUISICIÓN O PEDIDO DE MATERIALES" QUE EMITE EL DEPTO. DE PRODUCCIÓN PARA ABASTECER A LAS
DISTINTAS ÓRDENES DE FABRICACIÓN.
ESTE DOCUMENTO PUEDE TENER EL SIGUIENTE FORMATO:
REQUISICIÓN DE MATERIALES Nº 78
DIA MES AÑO
CANTIDAD CÓDIGO CON CARGO PRECIO PRECIO

DESCRIPCIÓN
PEDIDA ENTREGADA MATERIAL A UNITARIO $ TOTAL $
100,000 90,000 4875 HOJAS CARTA O.P. Nº 180 5 450,000
3 3 7421 KG.TINTA NEGRAO.P. Nº 181 8,500 25,500
1 1 2450 LT.ACEITE MÁQU GTOS.FABRIC 3,200 3,200
DEPARTAMENTO:,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,
PERSONA AUTORIZADA,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, ,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,
FIRMA
■ LAS DOS ÚLTIMAS COLUMNAS SON LLENADAS POR EL DEPTO. DE CONTABILIDAD DE COSTOS.
■ LA CONTABILIZACIÓN DE LA REQUISICIÓN ANTERIOR, ES LA SIGUIENTE:
DEBE HABER
XX-XX-2006
PRODUCTOS EN PROCESO 475,500
GASTOS DE FABRICACIÓN 3,200
MATERIALES 478,700
Por la requisición Nº 78
■ SI LA CUENTA "PRODUCTOS EN PROCESO" SE UTILIZA SEGREGADA POR CADA ELEMENTO DEL COSTO, EL ASIENTO
SERÁ:
DEBE HABER
XX-XX-2006
MATERIALES DIRECTO EN PROCESO 475,500
GASTOS DE FABRICACIÓN 3,200
MATERIALES 478,700
Por la requisición Nº 78
■ CONJUNTAMENTE CON LA CONTABILIZACIÓN DE ESTA REQUISICIÓN DE MATERIALES, ELLA DEBE SER REGISTRADA
85
EN LAS HOJAS DE COSTO RESPECTIVA.
MATERIALES DEFECTUOSOS
■ CUANDO SE ECHAN A PERDER MATERIALES EN EL PROCESO PRODUCTIVO Y ESTA PÉRDIDA SEA INHERENTE DEL MISMO,
LA PÉRDIDA PUEDE CALIFICARSE DE NORMAL Y SU TRATAMIENTO ES:
► SI LA PÉRDIDA ES NORMAL RESPECTO DE UN LOTE U ORDEN DE FABRICACIÓN DETERMINADO, EL COSTO

UNITARIO SE DETERMINA DIVIDIENDO EL COSTO TOTAL INCURRIDO POR EL NÚMERO DE UNIDAD BUENAS.
► SI LA PÉRDIDA ES NORMAL CON RESPECTO A DISTINTOS PRODUCTOS O DISTINTAS ÓRDENES DE FABRICACIÓN,

SE PUEDE REGISTRAR EL COSTO DEL MATERIAL DEFECTUOSO COMO UN GASTO DE FABRICACIÓN, HABILITANDO
UNA SUB-CUENTA ESPECIAL PARA ACUMULAR EL COSTO EN QUE SE INCURRE POR ESTE CONCEPTO DURANTE
CADA PERÍODO, AFECTÁNDOSE TAMBIÉN EL COSTO DE LAS UNIDADES FABRICADAS, PERO DE UNA FORMA
INDIRECTA A TRAVÉS DE LA DISTRIBUCIÓN DE LOS GASTOS DE FABRICACIÓN.
CONTABILIZACIÓN DE LA MANO DE OBRA.
■ LA CONTABILIDAD DE LA MANO DE OBRA TIENE LOS SIGUIENTES OBJETIVOS:
► DETERMINAR LAS REMUNERACIONES GANADAS POR CADA UNO DE LOS TRABAJADORES A FIN DE PROCEDER AL
PAGO MENSUAL EN BASE A UNA LIQUIDACIÓN.
► IMPUTAR DICHAS REMUNERACIONES A LAS DISTINTAS FUNCIONES QUE SE DESARROLLAN EN LA EMPRESA,

TALES COMO PRODUCCIÓN, ADMINISTRACIÓN, VENTAS, INVESTIGACIÓN Y DESARROLLO, ETC.
► A SU VEZ, LAS REMUNERACIONES DE LA FUNCIÓN PRODUCCIÓN PUEDEN CLASIFICARSE, DE ACUERDO A L

FUNCIÓN REALIZADA, EN "TRABAJO DIRECTO Y TRABAJO INDIRECTO". EL TRABAJO DIRECTO PUEDE IMPUTARSE,
COMO SU NOMBRE LO INDICA, DIRECTAMENTE A LAS ÓRDENES DE PRODUCCIÓN EN LA CUAL SE GENERAN.
EL TRABAJO INDIRECTO SE IMPUTAN A LA PRODUCCIÓN A TRAVÉS DE LOS GASTOS DE FABRICACIÓN.
CONTROL DEL TIEMPO TRABAJADO:

■ PARA EL COMÚN DE LOS TRABAJADORES DE UNA EMPRESA, BASTA CON EL CONTROL DE LA HORA DE LLEGADA Y DE
SALIDA, A TRAVÉS DE UNA TARJETA DE RELOJ CONTROL.
■ SIN EMBARGO, PARA EL PERSONAL QUE TRABAJA EN EL PROCESO PRODUCTIVO, SE REQUIERE SABER, ADEMÁS, LA LABOR
ESPECÍFICA A QUE ESTUVO DEDICADO DURANTE EL DIA, A OBJETO DE PODER HACER LAS IMPUTACIONES DE COSTOS
CORRESPONDIENTES.
■ PARA ELLO SE UTILIZAN LAS "TARJETAS DE TIEMPO" Y CUYO FORMATO PUEDE SER:
TARJETA DE TIEMPO
JORGE FERNÁNDEZ TAPIA 38

NOMBRE DEL TRABAJADOR,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,Nº,,,,,,,,,,,,,,,,,
10/01/2006
DIA,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, 661.-
VALOR HORA $ ,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,
TRABAJO HORARIO CON CARGO A

TIEMPO COSTO $
REALIZADO INICIO TÉRMINO O.P N°
IMPRESIÓN 8:00 13:00 5 3305 5
IMPRESIÓN 13:30 16:30 3 1983 3
MANTENCIÓN 16:30 17:30 1 661 GTOS.DE FABR.
,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,
FIRMA SUPERVISOR
■ CON ESTAS TARJETAS DE TIEMPO, EL DEPTO. DE CONTABILIDAD DE COSTO, DEBERÁ IMPUTAR LA MANO DE OBRA
DIRECTA A CADA ORDEN DE PRODUCCIÓN Y A SU VEZ DEBERÁ PROCEDER A SU CONTABILIZACIÓN EN LAS CUENTAS
DE MAYOR GENERAL:
DEBE HABER
1/10/2006
PRODUCTOS EN PROCESO 5,288
GASTOS DE FABRICACIÓN 661
86
REMUNERACIONES DE PRODUC 5,949
Por la asignación del trabajo del sr. Fernández.
■ EL ASIENTO ANTERIOR, SUPONE QUE LA EMPRESA HA ADOPTADO EL MÉTODO DE UNA SOLA CUENTA DE PRODUCTOS EN
PROCESO PARA ACUMULAR LOS VALORES CORRESPONDIENTES A LOS TRES ELEMENTOS DEL COSTO ( MANO DE OBRA,
MATERIALES Y GASTOS DE FABRICACIÓN)
SI EL MÉTODO FUERA EL DE UTILIZAR CUENTAS SEPARADAS PARA CADA ELEMENTO DEL COSTO, EL ASIENTO SERÁ:
DEBE HABER
1/10/2006
MANO DE OBRA DIRECTA EN PROCESO 5,288
GASTOS DE FABRICACIÓN 661
REMUNERACIONES DE PRODUC 5,949
Por la asignación del trabajo del sr. Fernández.
■ EN EL DEPTO.DE CONTABILIDAD CENTRAL, SE PROCEDE A CONTABILIZAR LA PLANILLA GENERAL MENSUAL DE

REMUNERACIONES DE TODA LA EMPRESA, SEGÚN EL EJEMPLO RESUMIDO QUE SE DETALLA A CONTINUACIÓN:
LIBRO DE REMUNERACIONES
MES DE ENERO DE 2006
NOMBRE DEL TRABAJADOR REMUNERACIÓN DESCUENTO DESCUENTO ANTICIPOS LÍQUIDO A

PREVISIONAL IMPTO.ÚNICO PAGAR
TOTAL REMUN.PRODUCC. 1,650,000 330,000 48,700 400,000 871,300

TOTAL REMUN.ADMINISTR. 480,000 96,000 10,400 100,000 273,600
TOTAL REMUN.VENTAS 750,000 150,000 18,200 150,000 431,800
TOTALES 2,880,000 576,000 77,300 650,000 1,576,700
CONTABILIZACIÓN:
DEBE HABER
1/30/2006
REMUNERACIONES DE PRODUCCIÓN 1,650,000
REMUNERACIONES ADMINISTRACIÓN 480,000
REMUNERACIONES VENTAS 750,000
RETENC.PREVISIONALES 576,000
IMPTO.ÚNICO TRABAJADORES 77,300
ANTICIPOS DEL PERSONAL 650,000
REMUNERACIONES POR PAGAR 1,576,700
Por centralización libro remuneraciones mes de ,
Enero de 2006
2,880,000 2,880,000
■ DE ESTA FORMA, LA CUENTA "REMUNERACIONES DE PRODUCCIÓN" DEBE QUEDAR MENSUALMENTE SALDADA (SALDO CERO)
A TRAVÉS DE LOS ABONOS REALIZADOS AL CONTABILIZAR LAS DISTINTAS TARJETAS DE TIEMPO Y EL CARGO EFECTUADO
AL CONTABILIZAR EL LIBRO DE REMUNERACIONES SEÑALADO ANTERIORMENTE.
REMUNERACIONES DE PRODUCCIÓN
CARGOS POR: ABONO POR:
CENTRALIZACIÓN DEL LIBRO DISTINTAS TARJETAS DE
DE REMUNERACIONES POR LOS TIEMPO DEL MES
SUELDOS DE PRODUCCIÓN. CON CARGO A:
CTA."PROD.EN PROCESO" (POR MANO OBRA DIRECTA)
Y CTA. "GASTOS DE FABRICACIÓN" (POR MANO OBRA INDIRECTA)
■ HORAS EXTRAORDINARIAS: NORMALMENTE, A FIN DE NO TENER DOS TARIFAS POR TRABAJADOR, TODAS LAS HORAS
TRABAJADAS, SEAN NORMALES O EXTRAORDINARIAS, SE COSTEAN A SU VALOR NORMAL, Y EL RECARGO POR HORAS
EXTRAORDINARIAS ( 50% ó MAS) SE REGISTRA COMO MANO DE OBRA INDIRECTA.
■ TIEMPO OCIOSO: CUANDO SE TRATA DE NORMAL, COMO EL TIEMPO OCIOSO QUE SE PRODUCE ENTRE EL TÉRMINO DE
87
UNA TAREA Y EL INICIO DE UNA NUEVA, SE PREFIERE INCLUIR DICHO COSTO COMO PARTE DE LA TAREA QUE SE INICIA.
CUANDO EL TIEMPO OCIOSO SE PRODUCE POR CAUSAS EXTRAORDINARIAS TALES COMO PARALIZACIÓN POR DESPERFECTOS
DE MAQUINARIAS, HUELGAS, CORTES DE ENERGÍA ELÉCTRICA, ETC., ESTE COSTO NO ES CORRECTO LLEVARLO A LOS
PRODUCTOS, SINO QUE DEBERÁ LLEVARSE DIRECTAMENTE A GASTO DEL PERÍODO, EN CUENTAS SEPARADAS.
CONTABILIZACIÓN DE LOS GASTOS DE FABRICACIÓN
■ COMO SE HA VISTO, LOS MATERIALES DIRECTOS Y LA MANO DE OBRA DIRECTA SE VAN ASIGNANDO A LAS HOJAS DE COSTOS
EN EL MOMENTO MISMO EN QUE SON UTILIZADOS EN EL PROCESO DE FABRICACIÓN.
■ LOS GASTOS DE FABRICACIÓN, EN CAMBIO, SE VAN ACUMULANDO EN UNA CUENTA DE MAYOR GENERAL, LLAMADA
"GASTOS DE FABRICACIÓN" Y QUE CORRESPONDE A:
► MATERIALES INDIRECTOS
► MANO DE OBRA INDIRECTA
► ARRIENDOS DE LA FÁBRICA
► DEPRECIACIONES DE MAQUINARIAS
► REPARACIONES
► ENERGÍA ELÉCTRICA PLANTA
► SEGUROS MÁQUINAS E INSTALACIONES, ETC.
CON EL OBJETO DE QUE UNA VEZ CONOCIDO EL MONTO DE ESTOS GASTOS OCURRIDOS EN UN PERÍODO DETERMINADO,
GENERALMENTE UN MES, SE PROCEDA A SU DISTRIBUCIÓN ENTRE LAS DISTINTAS HOJAS DE COSTO DEL PERÍODO, DE
ACUERDO A UNA CUOTA PREVIAMENTE ADOPTADA.
APLICACIÓN DE LOS GASTOS DE FABRICACIÓN EN BASE REAL
■ AL TÉRMINO DE CADA PERÍODO DE COSTOS, GENERALMENTE UN MES, LA CUENTA GASTOS DE FABRICACIÓN NOS INDICA
EL MONTO DE LOS GASTOS QUE DEBEN SER DISTRIBUIDOS ó APLICADOS A LAS DIFERENTES HOJAS DE COSTOS.
CUANDO SE UTILIZA ESTA FORMA DE DISTRIBUIR, SE DICE QUE LOS GASTOS DE FABRICACIÓN SE APLICAN SOBRE UNA
BASE REAL PUESTO QUE ES NECESARIO ESPERAR HASTA EL FIN DE CADA MES PARA CONOCER EL MONTO EXACTO DE
LOS GASTOS A DISTRIBUIR.
EJEMPLO: AL FINAL DEL MES EXISTE LA SIGUIENTE SITUACIÓN CONTABLE:
1,450,000
CORRESPONDE DISTRIBUIR ESTOS GASTOS ENTRE LAS HOJAS DE COSTO, PERO CONJUNTAMENTE, DEBE
EFECTUARSE LA SIGUIENTE CONTABILIZACIÓN:
DEBE HABER
X-XX-2006
Por la distribución en proceso de los gastos de
fabricación del mes de xxxxx
EN CASO QUE SE HAYA ADOPTADO EL LLEVAR UNA CUENTA ESPECÍFICA POR CADA ELEMENTO DEL COSTO:
DEBE HABER
X-XX-2006
Por la distribución en proceso de los gastos de
fabricación del mes de xxxxx
EN CONSECUENCIA LAS CUENTAS CONTABLES QUEDAN:
88
GASTOS DE FABRICACIÓN GASTOS DE FABR.EN PROCESO GASTOS DE FABR.APLICADOS
1,450,000 1,450,000 1,450,000
LAS CUENTAS "GASTOS DE FABRICACIÓN" Y "GASTOS DE FABRICACIÓN APLICADOS" NO ES CONVENIENTE

NETEARLAS A FIN DE NO PERDER LA INFORMACIÓN SOBRE EL TOTAL DE GASTOS DE FABRICACIÓN
ACUMULADOS EN UN AÑO.
■ CONJUNTAMENTE CON ESTOS ASIENTOS, LOS GASTOS DE FABRICACIÓN DE $ 1.450.000.- DEBEN DISTRIBUIRSE EN LAS
HOJAS DE COSTO Y PARA ELLO SE DEBE ADOPTAR ALGUNO DE LOS MÉTODOS SIGUIENTES:
A) CUOTA COSTO MATERIAL DIRECTO:
LOS GASTOS DE FABRICACIÓN REALES DEL MES SE DISTRIBUYEN EN FUNCIÓN AL COSTO DE MATERIAL
DIRECTOS UTILIZADO EN EL MES POR TODAS LAS ÓRDENES DE PRODUCCIÓN.
CUOTA = GASTOS DE FABRICACIÓN

TOTAL COSTO MATERIAL DIRECTO DEL MES
EJEMPLO:
GASTOS DE FABRICACIÓN DEL MES 1,450,000
COSTO MATERIAL DIRECTO DEL MES 7,250,000
CUOTA = G.F. = 1.450.000 = 0,20

COSTO M.D. 7,250,000
ESTO SIGNIFICA QUE POR CADA PESO DE COSTO DE MATERIAL DIRECTO, LE CORRESPONDE
$ 0,20,- DE GASTOS DE FABRICACIÓN.
SI UNA HOJA DE COSTO TIENE $ 2.340.000,- CARGADO POR COSTO DE MATERIAL DIRECTO, EL
CARGO POR GASTOS DE FABRICACIÓN SERÁ:
$ 2.340.000,- X $ 0,20 = $ 468.000,-
AL APLICAR ESTA CUOTA DE $ 0,20,- EN CADA HOJA DE COSTO, HABRÁ DE DISTRIBUIRSE EL

TOTAL DE LOS GASTOS DE FABRICACIÓN DE $ 1.450.000,- DEL PERÍODO.
B) CUOTA MANO DE OBRA DIRECTA:
LA PROPORCIONALIDAD SE ESTABLECE ENTRE LOS GASTOS DE FABRICACIÓN REALES DEL

MES Y EL COSTO TOTAL DE MANO DE OBRA DIRECTA EMPLEADA EN EL MISMO PERÍODO:

TOTAL COSTO MANO DE OBRA DIRECTO DEL MES
LA DISTRIBUCIÓN ENTRE LAS HOJAS DE COSTO SE REALIZA, AL IGUAL QUE CON LOS MATERIALES
DIRECTOS, APLICANDO LA CUOTA SOBRE LA MANO DE OBRA UTILIZADA EN CADA HOJA DE COSTO.
C) CUOTA COSTO PRIMO:
LA DISTRIBUCIÓN DE LOS GASTOS DE FABRICACIÓN, EN ESTE CASO, SE HACE EN FUNCIÓN DEL

COSTO PRIMO, ES DECIR, EL COSTO DEL MATERIAL DIRECTO MAS EL COSTO DE LA MANO DE
OBRA DIRECTA DEL MES:

COSTO PRIMO (COSTO MATERIAL MAS COSTO MANO OBRA)
EL RESTO DEL PROCEDIMIENTO ES SIMILAR A LOS SISTEMAS ANTERIORES.
89
D) CUOTA HORAS MANO DE OBRA DIRECTA:
EN ESTE CASO SE EMPLEAN LAS HORAS DE MANO DE OBRA DIRECTA UTILIZADAS DURANTE EL
MES PARA DISTRIBUIR LOS GASTOS DE FABRICACIÓN:

HORAS DE MANO DE OBRA DIRECTA
PARA ESTE SISTEMA, DEBERÁ LLEVARSE UN CONTROL, EN CADA HOJA DE COSTO, DEL NÚMERO
DE HORAS DE TRABAJO DIRECTO EMPLEADAS EN EL PERÍODO.
E) CUOTA HORAS MÁQUINAS:
LOS GASTOS DE FABRICACIÓN SE DISTRIBUYEN EN FUNCIÓN A LAS HORAS DE FUNCIONAMIENTO

DE LAS MAQUINARIAS DURANTE EL PERÍODO MENSUAL.

HORAS MÁQUINAS MES
POR TANTO, EN ESTE SISTEMA SE REQUIERE QUE A MEDIDA QUE SE UTILICE UNA MÁQUINA EN LA
FABRICACIÓN DE UN PRODUCTO DETERMINADO, SE DEJE CONSTANCIA EN LA HOJA DE COSTO DEL
TIEMPO EMPLEADO EN DICHO PROCESO.
APLICACIÓN DE LOS GASTOS DE FABRICACIÓN EN BASE NORMAL
■ COMO SE ANALIZÓ ANTERIORMENTE, CUANDO LOS G.F. SE APLICAN SOBRE UNA BASE REAL, ES INDISPENSABLE
ESPERAR HASTA EL TÉRMINO DE CADA MES PARA CONOCER EL MONTO REAL DE LOS G.F. Y SU BASE DE
DISTRIBUCIÓN Y CON ESTOS ANTECEDENTES APLICAR LOS GASTOS DE FABRICACIÓN EN LAS HOJAS DE COSTO.
■ EN TALES CIRCUNSTANCIAS, LAS ÓRDENES DE PRODUCCIÓN QUE TERMINAN ANTES DE FIN DE MES NO PUEDEN
COSTEARSE EN TAL MOMENTO YA QUE NO SE LES PUEDE HACER EL CARGO DE LOS GASTOS DE FABRICACIÓN.
■ ESTO TRAE COMO CONSECUENCIA, QUE SE DESCONOCE SU COSTO TOTAL PARA EFECTOS DE ANÁLISIS, PARA
FIJACIÓN DE PRECIO DE VENTA Y PARA REGISTRAR LA ENTRADA A PRODUCTOS TERMINADOS.
■ CON EL FIN DE SOLUCIONAR ESTOS INCONVENIENTES SE PREFIERE APLICAR LOS GASTOS DE FABRICACIÓN
SOBRE UNA BASE NORMAL , QUE CONSISTE EN ESTIMAR O PRESUPUESTAR, ANTES DE LA INICIACIÓN DE CADA
PERÍODO DE COSTOS, LOS GASTOS DE FABRICACIÓN QUE DEBERÁN GENERARSE, EN CONDICIONES NORMALES
DE FABRICACIÓN, COMO ASÍ TAMBIÉN LA BASE A UTILIZAR PARA DETERMINAR LA CUOTA A APLICAR Y QUE
PUEDE CORRESPONDER A CUALQUIERA DE LOS MÉTODOS ANTERIORMENTE ESTUDIADOS CON LA SOLA
DIFERENCIA QUE LOS DATOS SON ESTIMADOS.
EJEMPLO: APLICACIÓN DE GASTOS DE FABRICACIÓN SOBRE BASSE NORMAL Y CUOTA HORAS MANO DE
OBRA DIRECTA.
GASTOS DE FABRICACIÓN NORMALES DEL MES $ 2,835,000
HORAS MANO DE OBRA DIRECTA NORMALES MES 45,000
LA CUOTA NORMAL SERÁ:
GTOS.FABRICACIÓN NORMAL = 2835000 = $ 63.-

HRS.MANO OBRA NORMAL 45,000
■ EN CONSECUENCIA ESTA CUOTA SE APLICARÁ A TODAS LAS HOJAS DE COSTO, SEA QUE TERMINEN EN EL
TRANSCURSO DEL MES, O BIEN A LAS QUE AÚN QUEDAN EN PROCESO AL TÉRMINO DEL MES, MULTIPLICANDO
EL FACTOR DE $ 63.- POR LA CANTIDAD DE HORAS DE MANO DE OBRA REALES UTILIZADAS EN EL MES.
■ POR TANTO, ESTA APLICACIÓN ES SOLO UNA APROXIMACIÓN A LA REALIDAD, LO CUAL SIGNIFICA QUE LOS
GASTOS DE FABRICACIÓN APLICADOS EN EL MES NO COINCIDIRÁN CON LOS GASTOS DE FABRICACIÓN REALES
QUE SE GENEREN AL TÉRMINO DEL PERÍODO MENSUAL.
90
RESPECTO AL EJEMPLO ANTERIOR, SUPONGAMOS QUE EN EL MES SE DAN LOS SIGUIENTES DATOS REALES:
GASTOS DE FABRICACIÓN REAL $ 2,710,000

HORAS TRABAJO DIRECTO REAL 43,800
EL ASIENTO POR LA APLICACIÓN DE LOS G.F. ES EL SIGUIENTE:
DEBE HABER
X-XX-2006
Aplicación de gtos.fabric. A razón de 43.800 hrs.
a $ 63.- c/u.
GASTOS DE FABRICACIÓN GASTOS DE FABR.EN PROCESO GASTOS DE FABR.APLICADOS

2,710,000 2,759,400 2,759,400
■ AL COMPARAR LAS CUENTAS GASTOS DE FABRICACIÓN CON GASTOS DE FABRICACIÓN APLICADOS SE DETERMINA
QUE HUBO UNA SOBRE-APLICACIÓN DE GASTOS DE FABRICACIÓN POR $ 49.400.- ES DECIR, SE HA CARGADO EN
EXCESO ESTE MONTO A COSTO. EN CASO QUE LOS GASTOS DE FABRICACIÓN APLICADOS HUBIEREN SIDO MENORES
QUE LOS GASTOS DE FABRICACIÓN REALES, SE HABLARÍA DE UNA SUB-APLICACIÓN DE LOS GASTOS DE FABRICAC.
■ ESTO SE DEBE A QUE LOS DATOS NORMALES (ESTIMADOS) TOMADOS COMO BASE PARA EL CÁLCULO DE LA
CUOTA HAN RESULTADO DIFERENTES A LAS CANTIDADES REALES DETERMINADAS AL TÉRMINO DEL MES.
■ SE PUEDE ESTABLECER ENTONCES QUE LA SOBRE-APLICACIÓN DE $ 49.400.- ES LA RESULTANTE DE ESTAS

DOS DIFERENCIAS:
VARIACIÓN PRESUPUESTO DE GASTOS DE FABRICACIÓN:
GASTOS DE FABRICACIÓN NORMALES 2,835,000

GASTOS DE FABRICACIÓN REALES 2,710,000 125000 (POSITIVA)
VARIACIÓN EN LAS HORAS DE MANO DE OBRA:
HORAS NORMALES 45.000 X $ 63 2,835,000

HORAS REALES 43.800 X $ 63 2,759,400 (75,600) ( NEGATIVA)
SOBRE-APLICACIÓN 49,400
► LA VARIACIÓN PRESUPUESTO ES POSITIVA PORQUE SE GASTARON $ 125.000 MENOS QUE LO PRESUPUESTADO.
► LA VARIACIÓN EN HORAS DE MANO DE OBRA DIRECTA ES NEGATIVA PORQUE AL TRABAJARSE EN EL MES

MENOS HORAS QUE LAS ESTIMADAS (1200 HRS.), HAN QUEDADO GASTOS DE FABRICACIÓN SIN APLICAR,
1200 HRS. X $ 63.- = $ 75.600.- ESTA DIFERENCIA SE LLAMA "VARIACIÓN CAPACIDAD" Y QUE EN ESTE CASO,
LA CAPACIDAD INSTALADA SE ESTÁ MIDIENDO EN TÉRMINOS DE LAS HORAS NORMALES DE MANO DE OBRA
DIRECTA.
LA CONTABILIZACIÓN DE ESTA SOBRE-APLICACIÓN SERÁ LA SIGUIENTE:
DEBE HABER
X-XX-2006
GASTOS DE FABRICACIÓN APLICADOS 49,400
GASTOS DE FABR.SOBRE Y SUB
APLICADOS 49,400
Por la sobre-aplicación de los g.f. del mes.
GASTOS DE FABR. SOBRE Y SUB APLICADOS

SUB APLICACIÓN SOBRE APLICACIÓN
91
► EL SALDO NETO DE LA CUENTA "GASTOS DE FABRICACIÓN SOBRE Y SU APLICADOS" DEBERÁ
SALDARSE DE LA SIGUIENTE MANERA:
SI EL SALDO ES PEQUEÑO, SE AJUSTA CONTRA LA CUENTA "COSTO DE VENTAS"
SI EL SALDO ES MAS SIGNIFICATIVO, SE SALDA CONTRA LA CUENTA "PRODUCTOS

TERMINADOS".
CONTABILIZACIÓN DE LOS PRODUCTOS TERMINADOS Y VENDIDOS.
■ EL TÉRMINO DE LA ORDEN DE PRODUCCIÓN Y POR TANTO EL CIERRE DE LA HOJA DE COSTOS RESPECTIVA,

CONSTITUYE LA BASE PARA LA CONTABILIDAD DE LOS "PRODUCTOS TERMINADOS".
■ DESDE EL PUNTO DE VISTA CONTABLE, ESTO SIGNIFICA TRASPASAR LOS COSTOS INCURRIDOS, DESDE LA
CUENTA "PRODUCTOS EN PROCESO" A "PRODUCTOS TERMINADOS" Y AL MISMO TIEMPO SE REGISTRAN
EN EL MAYOR AUXILIAR DE PRODUCTOS TERMINADOS EL INGRESO FÍSICO DE DICHOS PRODUCTOS A LA
BODEGA CORRESPONDIENTE.
DEBE HABER
X-XX-2006
PRODUCTOS TERMINADOS XXXXXXX
PRODUCTOS EN PROCESO XXXXXXX
Por los productos terminados.
■ CUANDO LSO PRODUCTOS EN PROCESO SE HAN REGISTRADO HABILITANDO CUENTAS SEPARADAS POR
CADA ELEMENTO DEL COSTO, EL ASIENTO ES:
DEBE HABER
X-XX-2006
PRODUCTOS TERMINADOS XXXXXXX
MATERIALES EN PROCESO XXXXXX
MANO OBRA EN PROCESO XXXXXX
GTOS.FABR.EN PROCESO XXXXXX
Por los productos terminados.
■ POSTERIORMENTE LOS PRODUCTOS TERMINADOS SON VENDIDOS DANDO ORIGEN AL SIGUIENTE ASIENTO:
EJEMPLO: VENTA DE UNA MAQUINARIA FABRICADA EN $ 3.000.000.- MAS IVA, Y CUYO COSTO DE FABRICACIÓN
FUE DE $ 2.500.000.- SEGÚN RESPECTIVA HOJA DE COSTO.
DEBE HABER
X-XX-2006
CLIENTES 3,570,000
VENTAS 3,000,000
Por la venta de maquinaria segú fact. 125
DEBE HABER
X-XX-2006
Por el costo de la maquinaria vendida según
factura 125
92
ESTADO DE COSTOS DE PRODUCTOS TERMINADOS
■ NORMALMENTE EN LAS INDUSTRIAS SE PREPARAN ESTADOS EN QUE SE RESUME EL COSTO DE LOS PRODUCTOS
FABRICADOS EN UN PERÍODO DETERMINADO (GENERALMENTE UN MES)
PARA ELLO SE NECESITAN LOS SIGUIENTES ANTECEDENTES:
INVENTARIO INICIAL EN PROCESO:
MATERIAL DIRECTO EN PROCESO 682,000

GASTOS DE FABRICACIÓN EN PROCESO 299,000
TOTAL INVENTARIO INICIAL 1,454,000
CONSUMOS DEL PERÍODO:
MATERIAL DIRECTO EN PROCESO 2,450,000

MANO DE OBRA DIRECTA EN PROCESO 1,621,000
TOTAL CONSUMOS 4,816,000
INVENTARIO FINAL EN PROCESO
MATERIAL DIRECTO EN PROCESO 516,000

TOTAL INVENTARIO FINAL 1,352,000

Por el período comprendido entre el………………..y el ……..
MATERIAL DIRECTO
EN INVENTARIO INICIAL 682,000
CONSUMIDO EN EL PERÍODO 2,450,000
DISPONIBLE EN EL PERÍODO 3,132,000
MENOS:INVENTARIO FINAL -516,000
COSTO EN MATERIAL PROD.TERMINADOS 2,616,000
MANO DE OBRA DIRECTA

CONSUMIDO EN EL PERÍODO 1,621,000
MENOS: INVENTARIO FINAL -492,000
COSTO EN MANO DE OBRA PROD.TERMINADOS 1,602,000
CONSUMIDO EN EL PERÍODO 745,000
MENOS: INVENTARIO FINAL -344,000
COSTO EN GTOS.DE FABRICACIÓN PROD.TERMINADOS 700,000
93
COSTO TOTAL PRODUCTOS TERMINADOS 4,918,000
■ ESTE ESTADO SE PUEDE HACER TAMBIÉN EN FORMA RESUMIDA, ES DECIR, SIN SEGREGAR POR LOS
ELEMENTOS DEL COSTO, TAL COMO SE PRESENTA A CONTINUACIÓN:

INVENTARIO INICIAL PRODUCTOS EN PROCESO 1,454,000

MATERIAL DIRECTO 2,450,000
MANO DE OBRA DIRECTA 1,621,000
GASTOS DE FABRICACIÓN 745,000 4,816,000
TOTAL DISPONIBLE EN EL PERÍODO 6,270,000
MENOS: INVENTARIO FINAL PRODUCTOS EN PROCESO -1,352,000
COSTO TOTAL PRODUCTOS TERMINADOS 4,918,000
ESTADO DE COSTOS DE PRODUCTOS TERMINADOS Y VENDIDOS
■ PARA LA PREPARACIÓN DE ESTE ESTADO, A LOS DATOS UTILIZADOS EN EL ESTADO DE PRODUCTOS TERMINADOS,
HAY QUE AGREGAR LOS SIGUIENTES:
INVENTARIO INICIAL DE PRODUCTOS TERMINADOS 1,348,000

INVENTARIO FINAL DE PRODUCTOS TERMINADOS 1,622,000
ESTADO DE PRODUCTOS TERMINADOS Y VENDIDOS

INVENTARIO INICIAL PRODUCTOS TERMINADOS 1,348,000
INVENTARIO INICIAL PRODUCTOS EN PROCESO 1,454,000

MATERIAL DIRECTO 2,450,000
MANO DE OBRA DIRECTA 1,621,000
GASTOS DE FABRICACIÓN 745,000 4,816,000
TOTAL DISPONIBLE PRODUCTOS EN PROCESO 6,270,000
94
MENOS: INV.FINAL PRODUCTOS EN PROCESO (1,352,000)
COSTO TOTAL PROD.TERMINADOS EN EL PERÍODO 4,918,000
TOTAL DISPONIBLE PROD.TERMINADOS 6,266,000
MENOS: INVENTARIO FINAL PROD. TERMINADOS (1,622,000)
COSTO DE LOS PRODUCTOS VENDIDOS 4,644,000
4.- SISTEMA DE COSTOS POR PROCESO
■ ESTE SISTEMA SE APLICA EN EMPRESAS INDUSTRIALES QUE SE DEDICAN A PRODUCIR UNO O MAS PRODUCTOS
SIN SOLUCIÓN DE CONTINUIDAD, DE DECIR, LA FABRICACIÓN DE TALES PRODUCTOS CONSTITUYE UNA ACTIVIDAD
CONTINUA A TRAVÉS DE TODO EL EJERCICIO.
■ EL SISTEMA DE COSTOS POR PROCESO PERSIGUE LA OBTENCIÓN DE COSTOS PERIÓDICOS , GENERALMENTE

MENSUALES, ESTABLECIÉNDOSE UNA RELACIÓN ENTRE LA ACUMULACIÓN DE VALORES POR CADA ELEMENTO
DEL COSTO Y LA CANTIDAD DE PRODUCCIÓN DEL PERÍODO. DE TAL FORMA EL COSTO UNITARIO DE CADA
PRODUCTO CONSTITUYE UN PROMEDIO DE LOS COSTOS INCURRIDOS EN CADA PERÍODO.
■ DADO QUE LA FABRICACIÓN DE CADA PRODUCTO REQUIERE QUE PASE POR DISTINTAS FASES DE TRANSFORMA-
CIÓN DE LA MATERIA PRIMA, LAS QUE SON REALIZADAS EN DISTINTOS DEPARTAMENTOS DE PRODUCCIÓN, EL
SISTEMA DE COSTO TIENE COMO OBJETIVO, NO SOLO ESTABLECER EL COSTO FINAL DE CADA PRODUCTO, SINO
TAMBIÉN, EL COSTO PARCIAL RESULTANTE EN CADA PROCESO DE PRODUCCIÓN. ESTE COSTO PARCIAL PERMITE
UN MEJOR ANÁLISIS DEL COSTO DEL PRODUCTO Y A SU VEZ PERMITE UN MEJOR ANÁLISIS DE LA EFICIENCIA
OPERACIONAL DE CADA DEPARTAMENTO.
HOJA DE COSTOS
■ LA HOJA DE COSTOS SE CONFECCIONA AL FINAL DE CADA PERÍODO, EN FUNCIÓN A LA ACUMULACIÓN DE COSTOS

EN CADA PROCESO DE PRODUCCIÓN DEL PRODUCTO.
EJEMPLO:
SUPONGAMOS QUE PARA LA FABRICACIÓN DE UN PRODUCTO "Z" DEBE PASAR POR LOS PROCESOS
"A" Y "B" Y LAS PRODUCCIONES Y CONSUMOS DEL MES DE ENERO DEL 2006 SON LOS SIGUIENTES:
PROCESO "A":
MATERIALES DIRECTOS 525,000
MANO DE OBRA DIRECTA 220,500
GASTOS DE FABRICACIÓN 89,250 834,750
PRODUCCIÓN TERMINADA DEL MES 350 UNIDADES
TRANSFERIDAS AL PROCESO "B" 200 UNIDADES
PROCESO "B":
MATERIALES DIRECTOS 125,000
MANO DE OBRA DIRECTA 138,000
1,133,750
PRODUCCIÓN TERMINADA DEL MES 200 UNIDADES
PRODUCCIÓN TERMINADA Y TRANSFERIDA 150 UNIDADES
HOJA DE COSTO PRODUCTO "A"

MES DE ENERO DE 2006
PROCESO " A " PROCESO " B " TOTALES

CONCEPTOS UNIDADES COSTO UNIDADES COSTO
TOTAL TOTAL TOTAL
FABRICADAS UNITARIO FABRICADAS UNITARIO
MATERIALES DIRECTOS 525,000 350 1,500 125,000 200 625 650,000
MANO OBRA DIRECTA 220,500 350 630 138,000 200 690 358,500
GTOS.FABRICACIÓN 89,250 350 255 36,000 200 180 125,250
95
TOTALES 834,750 2,385 299,000 1,495 1,133,750
TRANSFERIDO DE "A" -477,000 -200 2,385 477,000 200 2,385
TRANSFERIDO DE "B" -582,000 -150 3,880 -582,000
SALDO EN EXISTENCIA 357,750 150 2,385 194,000 50 3,880 551,750

,
776000
357750 1133750
■ EN EL EJEMPLO ANTERIOR SE HA SUPUESTO QUE TODAS LAS UNIDADES A PRODUCIR EN CADA PROCESO HAN SIDO
TERMINADAS A FIN DE ENERO, SITUACIÓN QUE EN LA PRÁCTICA NO SE DÁ YA QUE AL FINALIZAR CADA PERÍODO ES
COMÚN QUE QUEDEN UNIDADES SIN TERMINAR Y POR TANTO ESTAS UNIDADES DEBERÁN TRANSFORMARSE EN SU
EQUIVALENTES EN TERMINADAS.
PRODUCCIÓN EQUIVALENTE EN TERMINADAS
■ LAS UNIDADES QUE QUEDEN EN PROCESO DE FABRICACIÓN AL TÉRMINO DE CADA PERÍODO, DEBEN TRANSFORMARSE
A SU EQUIVALENTE EN TERMINADAS, EN FUNCIÓN A SU GRADO DE AVANCE EN LA INCORPORACIÓN DE CADA ELEMENTO
DEL COSTO AL PRODUCTO.
EJEMPLO:
SUPONGAMOS QUE EN UN PROCESO, AL FINAL DEL MES SE HAN REGISTRADO LOS SIGUIENTES DATOS:
PRODUCTOS TERMINADOS Y TRANSFERIDOS 600 u.
PRODUCTOS EN PROCESO 300 u.

- CON 80% AVANCE EN MATERIA PRIMA
60% AVANCE EN MANO DE OBRA
60% AVANCE EN GASTOS DE FABRICACIÓN
ELEMENTOS DEL COSTO:

MATERIAL DIRECTO $ 722,400
MANO OBRA DIRECTA 488,600
GTOS.DE FABRICACIÓN 249,600 1,460,600
HOJA DE COSTO PRODUCTO "X"

MES DE
PROCESO " A " PROCESO " B "

CONCEPTOS TOTAL UNID.TERM.Y COSTO UNIT. TOTAL UNID.TERM.Y COSTO UNIT.
EQUIV.TERM TERMINADAS EQUIV.TERM TERMINADAS
MATERIALES DIRECTOS 722,400 840 860
MANO OBRA DIRECTA 488,600 780 626.4
GTOS.FABRICACIÓN 249,600 780 320
TOTALES 1,460,600 1,806.4 0 0
TRANSFERIDO DE "A" -1,083,840 -600 1,806.4 -1,083,840 600 -1,806.4
SALDO EN EXISTENCIA
MATERIALES DIRECTOS 206,400 240 860 ,
MANO OBRA DIRECTA 112,752 180 626.4
GTOS.FABRICACIÓN 57,600 180 320
TOTAL 376,752
CÁLCULO UNIDADES TERMINADAS Y EQUIVALENTES EN TERMINADAS:
MATERIALES DIRECTOS:
UNIDADES TERMINADAS 600

EN PROCESO EQUIVAL.EN TERM.= 300u. X 80% 240
TOTAL EQUIVALENTE EN TERMINADAS 840
96
MANO DE OBRA DIRECTA:

GASTOS DE FABRICACIÓN:

CONTABILIZACIÓN DE LOS ELEMENTOS DEL COSTO
■ EN CUANTO A LOS MATERIALES, SU REGISTRO NO DIFIERE MAYORMENTE AL ESTUDIADO EN LOS COSTOS POR ORDEN
DE PRODUCCIÓN, DIFERENCIÁNDOSE SOLO EN QUE LAS REQUISICIONES DE MATERIALES YA NO SE ASIGNAN
DIRECTAMENTE A UNA HOJA DE COSTO ESPECÍFICA, SINO QUE PRIMERAMENTE SE CARGAN A UN DETERMINADO
PROCESO O DEPARTAMENTO DE PRODUCCIÓN PARA LUEGO ASIGNAR SU TOTAL A LA HOJA DE COSTO DEL PRODUCTO
RESPECTIVO.
■ EN LO QUE DICE RELACIÓN CON LA MANO DE OBRA, DADO QUE LA GRAN MAYORÍA DE LOS TRABAJADORES REALIZA SU
LABOR EN UN PROCESO O DEPARTAMENTO DETERMINADO, YA NOS E HACE NECESARIO LLEVAR LA TARJETA DE TIEMPO,
SINO QUE, TAN SOLO EN EL LIBRO DE REMUNERACIONES, AGRUPAR LOS TRABAJADORES POR DEPARTAMENTO, PARA
CONOCER EL COSTO DE MANO DE OBRA DIRECTO DE DICHO PROCESO.
■ LOS GASTOS DE FABRICACIÓN SE DISTRIBUYEN A LOS PROCESOS EN BASE A UNA "CUENTA ÚNICA" QUE SE OBTIENE
DIVIDIENDO EL TOTAL DE GTOS. DE FABRICACIÓN DEL PERÍODO POR ALGUNO DE LOS CRITERIOS DE PRORRATEO YA
ESTUDIADOS (HORAS MANO DE OBRA, HORAS MÁQUINAS, COSTO MATERIALES, ETC) PARA LUEGO ASIGNAR ESTA
CUOTA A CADA PROCESO, MULTIPLICÁNDOLA POR LA BASE DE PRORRATEO ELEGIDA QUE SE HA GENERADO EN CADA
PROCESO.
POR TANTO, EN UN SISTEMA DE COSTOS POR PROCESO LOS GASTOS DE FABRICACIÓN SE APLICAN SOBRE UNA
BASE REAL, PUESTO QUE SI LOS COSTOS SE CALCULAN AL TÉRMINO DE CADA PERÍODO, TAMBIÉN ES POSIBLE
CONOCER EN ESE MOMENTO LOS GASTOS DE FABRICACIÓN EN QUE SE HA INCURRIDO EN DICHO PERÍODO.
CONTABILIZACIÓN DE LOS PRODUCTOS EN PROCESO
SI TOMAMOS COMO BASE LA HOJA DE COSTOS DEL PRODUCTO " A " CONFECCIONADA ANTERIORMENTE, LOS ELEMEN-
TOS DEL COSTO INCLUIDOS EN CADA PROCESO HAN DADO ORIGEN A LOS SIGUIENTES ASIENTOS:
DEBE HABER
X-XX-2006
PRODUCTOS EN PROCESO "A" 525,000
PRODUCTOS EN PROCESO "B" 125,000
MATERIALES 650,000
Por los materiales directos cargados a proceso
X-XX-2006
MANO DE OBRA PRODUCCIÓN 358,500
Por la mano de obra directa cargada a producción
X-XX-2006
GTOS.DE FABRICACIÓN APLICADOS 125,250
Por los gastos de Fabrc.aplicados a producción
X-XX-2006
Por el costo de 200 unid.transferidas al proceso
"B" en el periodo
X-XX-2006
PRODUCTOS TERMINADOS 582,000
Por el costo de 150 unid.terminadas en el mes
97
PROD.EN PROCESO "A" PRODUC.EN PROCESO "B" PRODUCTOS TERMINADOS
M.D. 525,000 477,000 M.D. 125,000 582,000 582,000
M.O.D 220,500 M.O.D 138,000
G.F. 89,250 G.F. 36,000
834,750 TRANSF DE "A" 477,000
776,000
TRATAMIENTO DE LOS INVENTARIOS INICIALES EN PROCESO.
■ EN LOS EJEMPLOS ANALIZADOS ANTERIORMENTE, NO EXISTÍAN INVENTARIOS INICIALES DE PROD.EN PROCESO.

ESTA SITUACIÓN NO ES LA MAS CORRIENTE, YA QUE ELLA SE DARÁ SOLAMENTE EN EL PRIMER MES DE EXISTENCIA
DE UNA INDUSTRIA O BIEN AL COMENZAR UN PROCESO NUEVO DE PRODUCCIÓN.
■ DADO QUE LA PRODUCCIÓN ES CONTINUA, ES NATURAL QUE AL FINAL DE CADA PERÍODO QUEDEN PRODUCTOS SIN
TERMINAR, LOS CUALES SE CONSTITUIRÁN EN INVENTARIO INICIAL DE PRODUCTOS EN PROCESO PARA EL PERÍODO
SIGUIENTE, LOS CUALES TENDRÁN INCORPORADO UN COSTO PARCIAL PROVENIENTE DEL PERÍODO ANTERIOR.
■ SI CONSIDERAMOS QUE JUNTO CON ESTAS EXISTENCIAS INICIALES, SE INCORPORARÁN NUEVOS PRODUCTOS AL
PROCESO, SE GENERA EL PROBLEMA DE DETERMINAR CUALES SERÁN LAS PRIMERAS EN TERMINARSE, LAS
PROVENIENTES DEL INVENTARIO INICIAL O BIEN LAS INICIADAS EN EL PERÍODO.
■ PARA ELLO EXISTEN DOS MÉTODOS DE COSTEO DEL PROCESO, EL SISTEMA DE COSTEO POR PROMEDIO PONDERADO,
O EL COSTEO POR PRIMERO EN ENTRAR PRIMERO EN SALIR "PEPS".
COSTEO PROMEDIO PONDERADO
■ EN ESTE SISTEMA, LOS COSTOS INCLUIDOS EN EL INVENTARIO INICIAL EN PROCESO SE SUMAN CON LOS COSTOS
AGREGADOS EN EL PERIODO, Y ESTE TOTAL SE DIVIDE POR LA PRODUCCIÓN EQUIVALENTE TOTAL DEL PERÍODO PARA
OBTENER ASÍ UN COSTO UNITARIO EQUIVALENTE PROMEDIO PONDERADO.
■ DE ESTA FORMA ENTONCES, LOS COSTO DEL INVENTARIO INICIAL Y DE LOS PRODUCTOS AGREGADOS EN EL PERÍODO
SE REFUNDEN EN UN SOLO TOTAL, NO ESTABLECIÉNDOSE DIFERENCIA ENTRE LOS PRODUCTOS TERMINADOS
PROVENIENTES DEL INVENTARIO INICIAL Y LAS UNIDADES TERMINADAS DE LAS NUEVAS PRODUCCIONES. SE
DETERMINA UN SOLO COSTO UNITARIO PROMEDIO PARA TODAS LAS UNIDADES TERMINADAS EN EL PERÍODO.
COSTEO PRIMEROS EN ENTRAR PRIMEROS EN SALIR (PEPS)
■ LAS UNIDADES DEL INVENTARIO INICIAL EN PROCESO, SE COSTEAN SEPARADAMENTE DE LAS UNIDADES INICIADAS
EN EL PERÍODO.
■ SE SUPONE QUE LAS UNIDADES DEL INVENTARIO INICIAL SON LAS PRIMERAS QUE SE TERMINAN, POR TANTO, LOS
COSTOS ASOCIADOS A ESTAS UNIDADES INICIALES SE SEPARAN DE LOS COSTOS DE LAS UNIDADES INICIADAS Y
TERMINADAS EN EL PERÍODO, DETERMINÁNDOSE COSTOS UNITARIOS EQUIVALENTES EN TERMINADOS DISTINTOS
PARA CADA UNO DE ELLOS.
■ EL INVENTARIO FINAL DE PRODUCTOS EN PROCESO DEL PERÍODO SE SUPONE QUE PROVIENE DE LAS UNIDADES
INICIADAS EN EL PERÍODO.
EJERCICIO:
LOS DATOS INICIALES DE UN PERÍODO DE UNA EMPRESA INDUSTRIAL QUE TIENE DOS PROCESOS SON LOS
SIGUIENTES:
DETALLE PROCESO "A" PROCESO "B"

UNIDADES
A) INVENTARIO INICIAL
CON 100% EN MATERIALES Y 40% COSTOS CONVERSIÓN 2.500 unid.
B) INICIADAS DURANTE EL PERÍODO 60.000 unid:
C) UNIDADES TRANSFERIDAS 45.000 unid. 35.000 unid

98
D) INVENTARIO FINAL
COSTOS
A) INVENTARIO INICIAL
MATERIAL DIRECTO 236,000 344,000

MANO DE OBRA DIRECTA 183,500 205,000
SUB-TOTAL 518,600 673,000
B) AGREGADOS DURANTE EL PERÍODO
MATERIAL DIRECTO 946,000 651,300

MANO DE OBRA DIRECTA 778,400 456,500
SUB-TOTAL 2,049,400 1,314,100
TOTALES 2,568,000 1,987,100 4,555,100
DESARROLLO: CON SISTEMA COSTOS PROMEDIO PONDERADO
HOJA DE COSTO PRODUCTO " "

MES DE
UNIDADES PROCESO " A " PROCESO " B "

EQUIVALENTES MATERIALES COSTOS CONV. CÁLCULOS MATERIALES COSTOS CONV. CÁLCULOS
TERMINADAS Y TRANSFERIDAS 45,000 45,000 35,000 35,000
(+) UNID.FINALES EN PROCESO 17,500 8,750 17500 X 0,5 13,800 4,140 13800 X 0,3
TOTAL UNIDADES EQUIVAL. 62,500 53,750 48,800 39,140
CONCEPTOS DE UNID.TERM.Y COSTO UNIT. UNID.TERM.Y COSTO UNIT.

TOTAL CÁLCULOS TOTAL
COSTOS EQUIV.TERM TERMINADAS EQUIV.TERM TERMINADAS
INV.INICIAL MAS AGREG.EN EL PERIODO
MATERIALES DIRECTOS 1,182,000 62,500 18.9120 995,300 48,800 20.3955
MANO OBRA DIRECTA 961,900 53,750 17.8958 661,500 39,140 16.9009
GTOS.FABRICACIÓN 424,100 53,750 7.8902 330,300 39,140 8.4389
TOTALES 2,568,000 44.6980 1,987,100 45.7353
UNIDADES RECIBIDAS ------- 2,011,410 48,800 41.2174
UNIDADES TRANFERIDAS 2,011,410 45,000 44.6980 3,043,345 35,000 86.9527
INVENTARIO FINAL:
COSTO PROCESO ANTERIOR 568,800 13,800 41.2174
MATERIALES 330,960 17,500 18.9120 281,458 13,800 20.3955
MANO OBRA 156,588 8,750 17.8958 69,970 4,140 16.9009
GTOS FABRICAC. 69,039 8,750 7.8902 34,937 4,140 8.4389
TOTAL INV.FINAL 556,587 955,165
COSTOS TOTALES 2,567,997 3,998,510

99
MAS:INV FINAL
PROC "A" 556,587
TOTAL COSTOS INVOLUCRADOS 4,555,097
DESARROLLO EN FORMA ANALÍTICA:
SISTEMA PROMEDIO PONDERADO

PROCESO " A "
PRODUCCIÓN EQUIVALENTE MATERIALES COSTOS CONVERSIÓN
UNIDADES TERMINADAS Y TRANFERIDAS 45,000 45,000

INVENTARIO FINAL EN PROCESO 17,500 8,750 17.500 X 50%
TOTAL EQUIVAL.EN TERMINADOS 62,500 53,750
UNIDADES COSTO
COSTOS MONTO EQUIV.EN TERM UNITARIO
MATERIALES DIRECTOS
INV. INICIAL 236,000
AGREGADOS EN EL PERÍODO 946,000
TOTAL 1,182,000 62,500 18.9120

TOTAL 961,900 53,750 17.8958
INV. INICIAL 99,100
TOTAL 424,100 53,750 7.8902
100
COSTO TOTAL PRODUCCIÓN 2,568,000 44.6980
UNIDADES TRANFERIDAS A PROC."B" 2,011,410 45,000 44.6980
INVENTARIO FINAL
MATERIALES DIRECTOS 330,960 17,500 18.9120

MANO OBRA DIRECTA 156,588 8,750 17.8958
GTOS.DE FABRICACIÓN 69,039 8,750 7.8902
COSTO TOTAL INV.FINAL 556,587 44.6980
COSTOS TOTALES INVOLUCRADOS 2,567,997
PROCESO " B "
UNIDADES TERMINADAS Y TRANFERIDAS 35,000 35,000

INVENTARIO FINAL EN PROCESO 13,800 4,140 13.800 X 30%
TOTAL EQUIVAL.EN TERMINADOS 48,800 39,140
UNIDADES COSTO
MATERIALES DIRECTOS
TOTAL 995,300 48,800 20.3955

TOTAL 661,500 39,140 16.9009
TOTAL 330,300 39,140 8.4389
101
COSTOS TRANF.DE PROCESO "A" 2,011,410 48,800 41.2174
COSTO TOTAL PRODUCCIÓN 3,998,510 86.9527
UNIDADES TERMINADAS Y TRANF. 3,043,345 35,000 86.9527
INVENTARIO FINAL
DEL PROCESO ANTERIOR 568,800 13,800 41.2174
MANO OBRA DIRECTA 69,970 4,140 16.9009
COSTO TOTAL INV.FINAL 955,165 45.7353
COMPROBACIÓN
COSTOS TOTALES INVOLUCRADO PROC."B", 3,998,510
MAS INV.FINAL PROCESO "A" 556,588
COSTOS INVOLUCR.PROC."A" y "B" 4,555,098
DESARROLLO: CON SISTEMA PRIMERO EN ENTRAR PRIMERO EN SALIR "PEPS"
HOJA DE COSTO PRODUCTO " "

MES DE
UNIDADES PROCESO " A " PROCESO " B "

EQUIVALENTES MATERIALES COSTOS CONV. CÁLCULOS MATERIALES COSTOS CONV. CÁLCULOS
TERMINADAS Y TRANSFERIDAS 45,000 45,000 35,000 35,000

(-) UND.INICIALES EN PROC. -2,500 -2,500 -3,800 -3,800
(=) UNID.INICIADAS Y TERMIN. 42,500 42,500 31,200 31,200
(+) UNID.NECE.PARA TERMINAR
INV,INICIAL EN PROCESO ----- 1,500 2500 X 0,6 ----- 1,140 3800 X 0,3
(+) UNID.FINALES EN PROCESO 17,500 8,750 17500 X 0,5 13,800 4,140 13800 X 0,3
TOTAL UNIDADES EQUIVAL. 60,000 52,750 45,000 36,480
CONCEPTOS DE UNID.TERM.Y COSTO UNIT. UNID.TERM.Y COSTO UNIT.

TOTAL CÁLCULOS TOTAL
COSTOS EQUIV.TERM TERMINADAS EQUIV.TERM TERMINADAS
COSTOS AGREGADOS EN PERIODO
MATERIALES DIRECTOS 946,000 60,000 15.7667 651,300 45,000 14.4733
MANO OBRA DIRECTA 778,400 52,750 14.7564 456,500 36,480 12.5137
GTOS.FABRICACIÓN 325,000 52,750 6.1611 206,300 36,480 5.6552
TOTALES 2,049,400 36.6842 1,314,100 32.6422
102
COSTO PROD.TRANSFERIDOS:
A) PROD.DEL INV.INICIAL
COSTO DEL INVENT.INICIAL 518,600 673,000
MAS: COSTO AGREG.PERÍODO
MATERIALES -----
MANO OBRA 22,135 1,500 14.7564 2500 X 0,6 14,266 1,140 12.5137
GTOS.FABRIC. 9,242 1,500 6.1611 2500 X 0,6 6,447 1,140 5.6552
TOTALTRANFER.INV.INICIAL 549,977 2,500 219.9908 693,713 3,800 182.5561
B) PRODUCC.DEL PERIODO
INICIADOS Y TERMINADOS 1,559,079 42,500 36.6842 1,018,437 31,200 32.6422
COSTO PROCESO ANTERIOR 1,843,596 31,200 59.0896
TOTAL TRANSFERIDO 2,659,033 45,000 59.0896 4,249,459
INVENTARIO FINAL:
COSTO PROCESO ANTERIOR ----- 815,436 13,800 59.0896
MATERIALES 275,917 17,500 15.7667 17500 x 100% 199,732 13,800 14.4733
MANO OBRA 129,119 8,750 14.7564 17500 x 0,5 51,807 4,140 12.5137
GTOS FABRICAC. 53,910 8,750 6.1611 17500 x 0,5 23,413 4,140 5.6552
TOTAL INV.FINAL 458,946 1,090,388
COSTOS TOTALES 3,117,979 5,339,847
MAS:INV FINAL
PROC "A" 458,946
TOTAL COSTOS INVOLUCRADOS 5,798,793
DESARROLLO EN FORMA ANALÍTICA:
SISTEMA "PEPS" (PRIMERO EN ENTRAR PRIMERO EN SALIR)

PROCESO " A "

UNIDADES TERMINADAS Y TRANSFER. 45,000 45,000
(-) INV.INICIAL EN PROCESO -2,500 -2,500
UNID.INICIADAS Y TERMIN.EN PERIODO 42,500 42,500
(+) UNID.NECESARIAS PARA TERMINAR

INV.INICIAL EN PROCESO 0 1,500 ( 2.500 X 60%)
(FALTANTE POR PRODUCIR)
(+) INV.FINAL EN PROCESO 17,500 8,750 ( 17.500 X 50% )

TOTAL UNIDADES EQUIVALENTES 60,000 52,750
(PARA COSTOS AGREG.EN PERÍODO)
UNIDADES COSTO
103
COSTOS AGREGADOS EN EL PERÍODO

MANO DE OBRA DIRECTA 778,400 52,750 14.7564
TOTALES
2,049,400 36.6842
COSTOS TRANFERIDOS A PROC."B"
A) PRODUCCIÓN INV.INICIAL:
COSTO INV.INICIAL 518600
(+) COSTOS AGREG.EN EL PERÍODO:
MATERIALES DIRECTOS 0
TOTAL COSTOS TRANSF DEL INV.INICIAL 549,977 2,500 219.9908
B) PRODUCCIÓN DEL PERÍODO 1,559,079 42,500 36.6842
TOTAL TERMINADAS Y TRANSFERIDAS 2,109,056 45,000 46.8679
INV. FINAL EN PROCESO:
MATERIAL DIRECTO 275,917 17,500 15.7667

TOTAL COSTO INV.FINAL PROCESO 458,946 36.6842
COSTOS TOTALES INVOLUCRADOS 2,568,002
PROCESO " B "

UNIDADES TERMINADAS Y TRANSFER. 35,000 35,000
(-) INV.INICIAL EN PROCESO -3,800 -3,800
UNID.INICIADAS Y TERMIN.EN PERIODO 31,200 31,200
(+) UNID.NECESARIAS PARA TERMINAR

INV.INICIAL EN PROCESO 0 1,140 ( 3.800 X 30%)
(FALTANTE POR PRODUCIR)
(+) INV.FINAL EN PROCESO 13,800 4,140 ( 13.800 X 30% )

TOTAL UNIDADES EQUIVALENTES 45,000 36,480
(PARA COSTOS AGREG.EN PERÍODO)
UNIDADES COSTO
104
COSTOS AGREGADOS EN EL PERÍODO

TOTALES
1,314,100 32.6422
COSTOS TRANFERIDOS A "PROD.TERMINADOS·
A) PRODUCCIÓN INV.INICIAL:
COSTO INV.INICIAL 673000
(+) COSTOS AGREG.EN EL PERÍODO:
MATERIALES DIRECTOS 0
TOTAL COSTOS TRANSF DEL INV.INICIAL 693,713 3,800 182.5561
B) PRODUCCIÓN DEL PERÍODO 1,018,437 31,200 32.6422
C) COSTOS PROCESO ANTERIOR 1,462,278 31,200 46.8679
TOTAL TERMINADAS Y TRANSFERIDAS 3,174,428 35,000 90.6979
INV. FINAL EN PROCESO:
DEL PROCESO ANTERIOR 646,777 13,800 46.8679

MATERIAL DIRECTO 199,732 13,800 14.4733
TOTAL COSTO INV.FINAL PROCESO 921,729 13,800 66.7920
COMPROBACIÓN
COSTOS TOTALES INVOLUCRADOS PROC "B" 4,096,157
(+) INV.FINAL PROCESO "A" 458,946
TOTAL COSTOS PROC. "A" y " B" 4,555,103
CUADRO COMPARATIVO DEL COSTO DE UNIDADES TRANSFERIDAS
COSTO TOTAL UNIDA. TERMINADAS COSTO UNITARIO

TRASFERIDO Y TRANSFERIDAS EQUIVALENTE
PROMEDIO PONDERADO
PROCESO "A" 2,011,410 45,000 44.6980

PROCESO "B" 3,043,345 35,000 86.9527
PEPS:
PROCESO "A"
POR INVENTARIO INICIAL 549,977 2,500 219.9908

PROD.DEL PERÍODO 1,559,079 42,500 36.6842
2,109,056 45,000 46.8679
105
PROCESO "B"
POR INVENTARIO INICIAL 693,713 3,800 182.5561

PROD.DEL PERÍODO 2,862,033 31,200 91.7318
3,555,746 35,000 101.5927
5.- ANÁLISIS COSTO - VOLUMEN - UTILIDAD

■ HASTA AQUÍ LA FORMA ESTUDIADA DE DETERMINAR LOS COSTOS DE FABRICACIÓN SE CONOCE CON EL NOMBRE
DE " COSTEO POR ABSORCIÓN ", ES DECIR AQUEL QUE SE CALCULA INCLUYENDO LOS SIGUIENTES COSTOS:
MATERIA PRIMA DIRECTA,

MANO DE OBRA DIRECTA Y
GASTOS DE FABRICACIÓN TOTALES ( VARIABLES Y FIJOS)
EN ESTE MÉTODO LOS GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y DE VENTA NO FORMAN PARTE DEL COSTO DEL
PRODUCTO, SINO QUE SE CARGAN A GASTOS DEL PERÍODO.
■ SIN EMBARGO, EXISTE OTRO MÉTODO PARA DEFINIR LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN Y SE LLAMA " COSTO DIRECTO ó
COSTO VARIABLE "
ESTE MÉTODO ESTABLECE LA EXISTENCIA DE DOS TIPOS DE COSTOS RELACIONADOS CON EL PROCESO PRODUCTIVO:
► COSTOS RELACIONADOS DIRECTAMENTE CON EL NIVEL DE PRODUCCIÓN, ES DECIR COSTOS

"VARIABLES"
MATERIAL DIRECTO
MANO OBRA DIRECTA
GTOS.DE FABRICACIÓN VARIABLES
GTOS.DE ADMINISTRACIÓN Y VENTA VARIABLES
► COSTOS RELACIONADOS CON LA ESTRUCTURA QUE LA EMPRESA DEBE MANTENER, ES DECIR,

LOS "COSTOS FIJOS":
GTOS.DE FABRICACIÓN FIJOS

GTOS.DE ADMINISTRACIÓN Y VENTAS FIJOS
■ LOS " COSTOS VARIABLES" SON AQUELLOS EN QUE SE INCURRE SOLAMENTE SI SE GENERA PRODUCCIÓN Y/O VENTA.
■ LOS "COSTOS FIJOS" SON AQUELLOS EN QUE SE INCURRE POR EL SOLO HECHO DE TENER LA EMPRESA, INDEPENDIENTE-
MENTE DE SI SE PRODUCE Y/O VENDE.
■ EL SISTEMA DE COSTOS DIRECTOS O VARIABLES, EN CONSECUENCIA, CONSIDERA SOLO LOS COSTOS VARIABLES COMO
INTEGRANTES DEL COSTO DE PRODUCCIÓN, Y LOS COSTOS FIJOS SE CONSIDERAN COMO GASTOS DEL EJERCICIO EN
QUE ELLOS SE INCURRAN Y NO AL COSTO DE LOS PRODUCTOS FABRICADOS.
■ LA ESTRUCTURA DEL ESTADO DE RESULTADO CON EL SISTEMA DE COSTEO DIRECTO O VARIABLE ES EL SIGUIENTE:
VENTAS 3,000,000
MENOS: COSTO VARIABLE (1,800,000)
MARGEN DE CONTRIBUCIÓN 1,200,000
MENOS: COSTO FIJO (800,000)
UTILIDAD (PÉRDIDA) OPERACIONAL 400,000
■ COMO SE APRECIA CON ESTE SISTEMA, SE CAMBIA EL "MARGEN BRUTO" POR EL "MARGEN DE CONTRIBUCIÓN"
■ EL "MARGEN DE CONTRIBUCIÓN" ES EL EXCESO DE VENTAS POR SOBRE LOS COSTOS VARIABLES QUE PERMITE
CUBRIR LOS COSTOS FIJOS Y POR EXCESO DE ÉSTOS GENERAR LAS UTILIDADES DEL EJERCICIO.
■ EL "MARGEN DE CONTRIBUCIÓN UNITARIO" ESTA DADO POR:
PRECIO VENTA UNITARIO 60

MENOS: COSTO VARIABLE UNITARIO (36)
MARGEN CONTRIBUCIÓN UNITARIO 24
■ LA " RAZÓN DE MARGEN DE CONTRIBUCIÓN" ES
MARGEN DE CONTRIBUCIÓN = 1,200,000 = 0,4

VENTAS 3,000,000
■ ESTA ESTRUCTURA DEL ESTADO DE RESULTADO DE ACUERDO CON EL COSTEO DIRECTO ó VARIABLE, PERMITE
106
EFECTUAR ANÁLISIS BASADOS EN LA RELACIÓN " COSTO-VOLUMEN-UTILIDAD" PUESTO QUE ES POSIBLE ESTABLECER
EL IMPACTO EN LAS UTILIDADES COMO CONSECUENCIA DE LA VARIACIÓN QUE SE PRODUZCA EN EL RESTO DE LAS
VARIABLES, TALES COMO PRECIO DE VENTAS, UNIDADES VENDIDAS, COSTO FIJO, ETC.
■ ESTA ESTRUCTURA DE COSTOS, NOS PERMITE A LA VEZ DETERMINAR EL " PUNTO DE EQUILIBRIO" DE LA EMPRESA,
Y QUE CONSISTE EN DETERMINAR EL NIVEL DE VENTAS QUE SE DEBE GENERAR PARA CUBRIR SOLAMENTE LOS
COSTOS VARIABLES Y FIJOS, ES DECIR, AQUEL NIVEL DE VENTAS EN QUE NO SE PRODUCE NI UTILIDAD
NI PERDIDA.
PUNTO DE EQUILIBRIO EN PESOS = COSTOS FIJOS = 800.000 =$ 2,000,000

RAZÓN DE MARGEN DE CONTRIB. 0.4
PUNTO DE EQUILIBRIO EN UNIDADES = COSTOS FIJOS = 800.000 = 33.334 unidades

MARGEN DE CONTRIBUC.UNITARIO 24
DEMOSTRACIÓN
VENTAS 33.334 unid. A $ 60 c/u 2000000

MENOS: COSTO VARIABLE 60% (1,200,000) ( ó bien 33.334 u. X $ 36.- c/u)
MARGEN DE CONTRIBUCIÓN 800000
MENOS: COSTOS FIJOS (800,000)
MARGEN OPERACIONAL 0
COSTO - UTILIDAD
VENTAS
300,000
UTILIDAD
COSTO TOTAL
2,500,000
2,000,000 PUNTO EQUILIBRIO
1,500,000
PERDIDA
1,000,000
COSTO FIJO
800,000
500,000
VENTAS EN $
1,000,000
1,500,000
2,000,000
2,500,000
3,000,000
500,000
EJERCICIO:
CON LOS DATOS ANTERIORES CALCULAR ¿ CUAL ES EL NIVEL DE VENTA A ALCANZAR PARA OBTENER UNA UTILIDAD
OPERACIONAL DE $ 5,000,000 ?
COSTOS FIJOS + $ 5.000.000 = 800.000 + 5.000.000 = $ 14.500.000

RAZÓN MARGEN DE CONTRIBUC 0.4
107
COMPROBACIÓN:
VENTAS 14,500,000
COSTO VARIABLE 60% (8,700,000)
5,800,000
MENOS: COSTO FIJO (800,000)
UTILIDAD OPERACIONAL 5,000,000
DECISIONES DE CIERRE DE PLANTA
ANÁLISIS DE EQUILIBRIO Y MEZCLA DE PRODUCTOS

APUNTES ICOFI
DECISIÓN DE HACER O COMPRAR
RENTABILIDAD DE PRODUCTOS
108
109
110
111
112
113
114
115
116
117
118
119
120
121
122
123
124
125
126
127
128
129
130
131
132
133
134
135
136
137
138
139
140
141
142
143
144
145
146
147
148
VO BCE.8 COLUMNAS
MENT.DE ACTIVO EN
149
150
151
152
153
154
155
156
157
158
159
160
161
162
163
164
LIDAD ECONÓMICA",
165
166
167
168
169
170
171
172
173
174
175
176
177
178
VECES
VECES
VECES
179
VECES
DÍAS
180
VECES
VECES
181
DISTINTOS NIVELES
182
ODO DETERMINADO
OS DÉFICIT DE CAJA
183
184
185
ARÁ EL PRODUCTO.
186
AN POR DECIS.DE LA
AN AL OPERAR CAPAC.
STANTES PARA UN
BIAN PARA UN MAYOR
DE MANTENCIÓN Y DE
NDE. LA DECLINACIÓN
187
188
189
NTE LOS DISTINTOS
190
191
192
193
ES DE FABRICACIÓN,
ACIÓN, HABILITANDO
IN DE PROCEDER AL
O PUEDE IMPUTARSE,
194
O OBRA INDIRECTA)
195
196
197
198
O PRESUPUESTADO.
199
200
201
202
203
204
205
206
207
208
209
210
211
212
213
214
VENTAS EN $
215
216
ANEXO " A "
PROCESO DE TRANSFORMACIONES
ACTIVO FIJO ACTIVO CIRCULANTE

ACTIVO CIRCULANTE
ACTIVO CIRCULANTE PRODUCTOS PRODUCTOS
DINERO DINERO
-MATERIAS PRIMAS EN CLIENTES
-MATERIALES PROCESO TERMINADOS
TRANSFORMACIONES TRANSFORMACIONES TRANSFORMACIONES TRANSFORMACIONES TRANSFORMACIONE

FINANCIERAS DE PRODUCTIVAS COMERCIALES FINANCIERAS DE S LABORALES
ASIGNACIÓN RECUPERACIÓN
FUNCIÓN FUNCIÓN FUNCIÓN FUNCIÓN FUNCIÓN

COMPRAS PRODUCCIÓN VENTAS COBRANZAS PERSONAL
ANEXO "M"
LIBRO DIARIO
DEBE HABER
10/23/2003
CAJA 6,000,000
CAPITAL 6,000,000
APORTE SOCIOS POR INICIO ACTIVIDADES DE SOC.
GONZALEZ Y SOTO LTDA.
10/25/2003
MAQUINARIAS 700,000
CAJA 700,000
ADQUISICION DE PRENSA DE 10 TONELADAS
10/30/2003
CAJA 4,000,000
DEPOSITO INICIALPOR APERTURA CTA.CTE.
10/30/2003
MERCADERIAS 2,000,000
COMPRA DE 4000 KGS.DE CHATARRA
10/30/2003
ARRIENDOS 200,000
CAJA 200,000
CANCELAC.ARRIENDO MES OCTUBRE
10/30/2003
CAJA 800,000
VENTAS 1,600,000
VENTA DE 2000 KGS. DE CHATARRA
10/30/2003
MERCADERIAS 1,000,000
11/5/2003
SUELDOS 150,000
CAJA 150,000
CANCELACION SUELDO SECRETARIA
11/25/2003
MUEBLES DE OFICINA 450,000
FACTURAS POR PAGAR 200,000
COMPRA DE MUEBLES DE OFICINA
11/30/2003
ARTICULOS DE OFICINA 80,000
COMPRA ART.DE OFICINA SEG.FACT.34596
12/10/2003
VEHICULOS 6,000,000
LETRAS POR PAGAR 6,000,000
COMPRA DE CAMIONETA CHEVROLET
12/15/2003
CAJA 350,000
VENTAS 1,050,000
VENTA DE 1500 KGS. CHATARRA
12/15/2003
COSTO DE VENTA 750,000
MERCADERIAS 750,000
12/26/2003
CAJA 1,000,000
DEPOSITO EN CTA.CTE.BANCARIA
12/30/2003
DEPOSITO DE CHEQUE PORCOBRAR
12/30/2003
ENERGIA ELECTRICA 190,000
CANC. CONSUMO ENERGIA ELECTRICA
MAYOR:
CAJA CAPITAL MAQUINARIAS

6,000,000 700,000 6,000,000 700,000
800,000 4,000,000
350,000 200,000
150,000
1,000,000
7,150,000 6,050,000
BANCO SANTANDER MERCADERIAS ARRIENDOS

4,000,000 2,000,000 2,000,000 1,000,000 200,000
1,000,000 250,000 750,000
800,000 80,000 1,750,000
190,000
5,800,000 2,520,000
DOCUMENTOS POR COBRAR VENTAS COSTO VENTAS

800,000 800,000 1,600,000 1,000,000
700,000 1,050,000 750,000
1,500,000 2,650,000 1,750,000
SUELDOS MUEBLES OFICINA FACTURAS POR PAGAR

150,000 450,000
ARTICULOS OFICINA VEHICULOS LETRAS POR PAGAR
80,000 6,000,000
ENERGIA ELECTRICA
190,000
MAQUINARIAS
ARRIENDOS
COSTO VENTAS
FACTURAS POR PAGAR

200,000
LETRAS POR PAGAR
6,000,000
BALANCE DE
S A L D O S
C U E N T A S DÉBITOS CRÉDITOS
DEUDOR ACREEDOR
CAJA 7,150,000 6,050,000 1,100,000 0
BANCO SANTANDER 5,800,000 2,520,000 3,280,000 0
CAPITAL 6,000,000 0 6,000,000
MAQUINARIAS 700,000 700,000 0
MERCADERÍAS 2,000,000 1,750,000 250,000 0
ARRIENDOS 200,000 200,000 0
VENTAS 2,650,000 2,650,000
COSTO DE VENTAS 1,750,000 0 1,750,000 0
DOCUMENTOS POR COBRAR 1,500,000 800,000 700,000 0
SUELDOS 150,000 150,000 0
MUEBLES OFICINA 450,000 450,000 0
FACTURAS POR PAGAR 200,000 0 200,000
ARTÍCULOS OFICINA 80,000 80,000 0
VEHÍCULOS 6,000,000 6,000,000 0
LETRAS POR PAGAR 6,000,000 0 6,000,000
ENERGÍA ELÉCTRICA 190,000 190,000 0
SUB TOTALES 25,970,000 25,970,000 14,850,000 14,850,000
UTILIDAD DEL EJERCICIO
TOTALES IGUALES 25,970,000 25,970,000 14,850,000 14,850,000
Al 31 de Diciembre de 2003
ACTIVO
CAJA 1,100,000
MAQUINARIAS 700,000
MERCADERIAS 250,000
MUEBLES OFICINA 450,000
VEHICULOS 6,000,000
TOTAL ACTIVO 12,480,000
ESTADO DE RESULTADO
Período del 20 de Octubre al 31 de diciembre de 2003
RESULTADO DE LA EXPLOTACIÓN
INGRESOS POR VENTAS 2,650,000

(-) COSTO DE VENTAS -1,750,000
(-) GASTOS DE ADMINIST.Y VENTAS

ARRIENDOS 200,000
SUELDOS 150,000
ARTÍCULOS OFICINA 80,000
ENERGIA ELECTRICA 190,000 -620,000
UTILIDAD DE LA EXPLOTACIÓN 280,000

ANEXO "B" ANEXO "B-1"
COMPROBACIÓN Y SALDOS 8 COLUMNAS
INVENTARIO
ACTIVO
1,100,000
3,280,000
0
700,000
250,000
0
0
0
700,000
0
450,000
0
0
6,000,000
0
0
12,480,000
12,480,000
BALANCE GENERAL ó
ESTADO PATRIMONIAL
C E G E N E R A L
31 de Diciembre de 2003
FACTURAS POR PAGAR

LETRAS POR PAGAR
PATRIMONIO
CAPITAL
UTILIDAD DEL EJERCICIO
TOTAL PASIVO
embre de 2003
INVENTARIO RESULTADO
PASIVO PERDIDAS GANANCIAS
0 0 0
0 0 0
6,000,000 0 0
0 0 0
0 0 0
0 200,000 0
0 0 2,650,000
0 1,750,000 0
0 0 0
0 150,000 0
0 0 0
200,000 0 0
0 80,000 0
0 0 0
6,000,000 0 0
0 190,000 0
12,200,000 2,370,000 2,650,000
280,000 280,000
12,480,000 2,650,000 2,650,000
CE GENERAL ó
ESTADO DE RESULTADO
ADO PATRIMONIAL
PASIVO
POR PAGAR 200,000

6,000,000
6,000,000
EL EJERCICIO 280,000
12,480,000
ANEXO " C "
A) SISTEMA FIFO o PEPS ( PRIMERO EN ENTRAR PRIMERO EN SALIR),
KARDEX PERMANENCIA INVENTARIO ARTICULO "A"

EN UNIDADES EN VALORES
FECHA DETALLE
ENTRADA SALIDA SALDO UNIDADES P/UNITARIO ENTRADAS SALIDAS SALDO
11/18/2003 INVENT.INICIAL 1,000 1,000 1,000 500 500,000 500,000
12/3/2003 INVENT.INICIAL 800 1,800 800 400 320,000 820,000
1/15/2004 VENTA 700 1,100 700 500 0 350,000 470,000
1,100 0
1/20/2004 COMPRA 600 1,700 600 600 360,000 830,000
1,700 0
0
1/25/2004 VENTA 800 900 300 500 0 150,000 680,000
500 400 0 200,000 480,000
700,000
B) SISTEMA LIFO o UEPS ( ULTIMO EN ENTRAR PRIMERO EN SALIR),

EN UNIDADES EN VALORES
FECHA DETALLE
ENTRADA SALIDA SALDO UNIDADES P/UNITARIO ENTRADAS SALIDAS SALDO
11/18/2003 INVENT.INICIAL 1,000 1,000 1,000 500 500,000 500,000
12/3/2003 INVENT.INICIAL 800 1,800 800 400 320,000 820,000
1/15/2004 VENTA 700 1,100 700 400 280,000 540,000
1,100
1/20/2004 COMPRA 600 1,700 600 600 360,000 900,000
1,700
1/25/2004 VENTA 800 900 600 600 360,000

100 400 40,000
100 500 50,000 450,000
730,000
C) SISTEMA PROMEDIO PONDERADO

EN UNIDADES EN VALORES PROMEDIO
FECHA DETALLE
ENTRADA SALIDA SALDO ENTRADAS SALIDAS SALDO MÓVIL
11/18/2003 INVENT.INICIAL 1,000 1,000 500,000 500,000 500.00000
12/3/2003 INVENT.INICIAL 800 1,800 320,000 820,000 455.55556
1/15/2004 VENTA 700 1,100 318,889 501,111 455.55545
1/20/2004 COMPRA 600 1,700 360,000 861,111 506.53588
1/25/2004 VENTA 800 900 405,229 455,882 506.53556
CONTROL P/ UNITARIO
UNIDADES P/UNITARIO
1,000 500
800 400
300 500
800 400
300 500
800 400
600 600
300 400
600 600
CONTROL P/ UNITARIO
UNIDADES P/UNITARIO
1,000 500
800 400
1,000 500
100 400
1,000 500
100 400
600 600
900 500
ANEXO " D "
NUEVA TABLA DE VIDA ÚTIL DE LOS BIENES

FISICOS DEL ACTIVO INMOVILIZADO
NUEVA VIDA DEPRECIACION

UTIL NORMAL ACELERADA
NOMINA DE BIENES SEGUN ACTIVIDADES
A.- ACTIVOS GENERICOS
80 26
50 16
3) Edificios fábricas de material sólido albañilería de ladrillo, de concreto
armado y estructura metálica. 40 13
4) Construcciones de adobe o madera en general. 30 10
5) Galpones de madera o estructura metálica. 20 6
6) Otras construcciones definitivas (ejemplos: caminos, puentes, túneles, vías
férreas, etc.). 20 6
7) Construcciones provisorias. 10 3
8) Instalaciones en general (ejemplos: eléctricas, de oficina, etc.). 10 3
9) Camiones de uso general. 7 2
10) Camionetas y jeeps. 7 2
11) Automóviles 7 2
12) Microbuses, taxibuses, furgones y similares. 7 2
13) Motos en general. 7 2
14) Remolques, semirremolques y carros de arrastre. 7 2
15) Maquinarias y equipos en general. 15 5
16) Balanzas, hornos microondas, refrigeradores, conservadoras, vitrinas
refrigeradas y cocinas. 9 3
17) Equipos de aire y cámaras de refrigeración. 10 3
18) Herramientas pesadas. 8 2
19) Herramientas livianas. 3 1
20) Letreros camineros y luminosos. 10 3
21) Útiles de oficina (ejemplos: máquina de escribir, fotocopiadora, etc.). 3 1
22) Muebles y enseres. 7 2
6 2
24) Estanques 10 3
25) Equipos médicos en general. 8 2
26) Equipos de vigilancia y detección y control de incendios, alarmas. 7 2
27) Envases en general. 6 2
28) Equipo de audio y video. 6 2
29) Material de audio y video. 5 1
B.- INDUSTRIA DE LA CONSTRUCCION
8 2
2) Bombas, perforadoras, carros remolques, motores a gasolina, grupos
electrógenos, soldadoras.
6 2
C.- INDUSTRIA EXTRACTIVA (MINERIA)
1) Maquinarias y equipos en general destinados a trabajos pesados en minas

y plantas beneficiadoras de minerales. 9 3
2) Instalaciones en minas y plantas beneficiadoras de minerales. 5 1
3) Tranques de relaves. 10 3
4) Túnel – mina. 20 6
D. - EMPRESAS DE TRANSPORTE
TRANSPORTE MARÍTIMO
1) Naves y barcos de carga en general, frigoríficos o graneleros con casco de

acero. 18 6
2) Naves con casco de acero. 36 12
3) Naves con casco de madera. 23 7
4) Remolcadores y barcazas con casco de acero. 20 6
5) Remolcadores y barcazas con casco de madera. 15 5
6) Embarcaciones menores en general con casco de acero o madera. 10 3
7) Porta contenedores, incluidos los buques Roll-On Roll. 16 5
8) Boyas, anclas, cadenas, etc. 10 3
9) Muelles de estructura metálica. 20 6
10) Terminales e instalaciones marítimas. 10 3
TRANSPORTE TERRESTRE
1) Tolvas, mecanismo de volteo. 9 3
2) Carros portacontenedores en general. 7 2
E.- SECTOR ENERGÉTICO
E.1) EMPRESAS ELECTRICAS

1) Equipos de generación y eléctricos utilizados en la generación. 10 3
2) Obras civiles hidráulicas y otros relacionados con la generación.
- Bocatomas, muros de presa. 50 16
- Descargas 30 10
- Túneles, piques, pretiles, evacuaciones, cámaras de carga, tuberías de
presión. 20 6
- Canales 18 6
- Sifones, captaciones, estanques y chimeneas de equilibrio. 10 3
- Desarenador 8 2
3) Líneas de distribución de alta tensión y baja tensión, líneas de transmisión,
cables de transmisión, cables de poder. 20 6
4) Líneas de alta tensión – Transporte.
- Obras civiles. 20 6
- Conductores 20 6
- Apoyos de suspensión y apoyos de amarres. 10 3
5) Cables de alta tensión – Transporte.
- Conductores 20 6
6) Subestaciones – Transporte.
- Construcciones y casetas de entronque (estaciones de bombeo, reactancias
compensación). 20 6
- Transformadores, celdas de transformadores, celdas de líneas, equipos
auxiliares y equipos de telecomandos. 10 3
7) Líneas de alta tensión – Distribución.

- Obras civiles. 20
- Conductores 20
- Apoyos de suspensión, apoyos de amarres y remodelación de líneas.
8) Cables de alta tensión – Distribución.

- Obras civiles. 20
- Conductores 20
9) Líneas de media tensión – Aéreas.
- Redes desnudas, redes aisladas, postes y otros. 20
- Equipos 12
10) Líneas de media tensión – Subterráneas.
- Redes, cámaras, canalizaciones y otros. 20
- Equipos 12
11) Líneas de baja tensión – Aéreas.
- Redes desnudas, redes aisladas, postes y otros. 20
- Equipos 12
12) Líneas de baja tensión – Subterráneas.
- Redes, cámaras, canalizaciones y otros. 20
- Equipos. 12
13) Subestaciones de distribución.
- Obras civiles y construcciones. 20
- Transformadores, celdas de transformadores, celdas de líneas, equipos
auxiliares y equipos de telecomandos. 10
14) Subestaciones MT/MT.
- Obras civiles y construcciones. 20
- Transformadores, celdas de transformadores, equipos auxiliares y equipos
de telecomandos. 10
15) Subestaciones anexas MT/MT.
- Obras civiles y construcciones 20
- Transformadores, celdas de transformadores, equipos auxiliares y equipos
de telecomandos. 10
16) Centros de transformación MT/BT.
- Obras civiles. 20
- Transformadores aéreos, subterráneos y de superficie. 10
- Otros equipos eléctricos aéreos, subterráneos y comunes. 12
17) Contadores y aparatos de medida – Central de operaciones y servicio de
clientes. 10
18) Otras instalaciones técnicas para energía eléctrica
- Obras civiles. 20
- Equipos 10
19) Alumbrado público. 10
E.2) EMPRESAS SECTOR PETROLEO Y GAS NATURAL

1) Buques tanques (petroleros, gaseros), naves y barcos cisternas para
transporte de combustible líquido.
15
2) Oleoductos y gasoductos terrestres, cañerías y líneas troncales. 18
3) Planta de tratamiento de hidrocarburos. 10 3
4) Oleoductos y gaseoductos marinos. 10 3
5) Equipos e instrumental de explotación. 10 3
6) Plataforma de producción en el mar fija. 10 3
7) Equipos de perforación marinos. 10 3
8) Baterías de recepción en tierra (estanques, bombas, sistema de cañerías

con sus válvulas, calentadores, instrumentos de control, elementos de
seguridad contra incendio y prevención de riesgos, etc.). 10 3
9) Instalaciones de almacenamiento tales como "tank farms". 15 5
10) Plataformas de perforación y de producción de costa afuera. 22 7
F.- EMPRESAS DE TELECOMUNICACIONES
1) Equipos conmutación local en oficinas centrales.

- Equipos O.C. automáticos. 10 3
- Equipos O.C. auto (combinados). 10 3
- Equipos O.C. batería central. 10 3
- Equipos O.C. magneto. 10 3
- Equipos de fuerza. 10 3
- Equipos de tasación. 10 3
- Equipos de radio. 12 4
- Equipos canalizadores y repetidores en O.C. 10 3
2) Equipos conmutación L.D. en oficinas centrales.
- Posiciones de larga distancia. 10 3
- Equipos de radio. 12 4
- Equipos canalizadores y repetidores en O.C.. 10 3
3) Otros equipos de O.C.
- Teléfonos, calculógrafos y sillas de operadoras. 10 3
4) Equipos seguridad industrial en oficinas centrales.
- Equipos industriales de climatización. 10 3
5) Equipos para suscriptores.
- Teléfonos automáticos. 10 3
- Teléfonos batería central. 10 3
- Teléfonos magneto. 10 3
- Equipos especiales. 10 3
- Alambre bajantes. 10 3
- Alambre interior. 10 3
- PABX automáticos. 10 3
- PBX automáticos. 10 3
- PBX batería central. 10 3
- PBX magneto. 10 3
- Locutorios. 10 3
- Equipos fax. 10 3
6) Equipos planta externa local.
- - Postes y crucetas de madera. 20 6
- - Postes y crucetas de fierro. 20 6
- Postes de concreto. 20 6
- Antenas y líneas de transmisión. 12 4
-Cables aéreos y bobinas de carga. 20 6
-Cables subterráneos y bobinas de carga. 20 6
-Cables interiores. 20 6
-Cables aéreos desnudos. 20 6
- Equipos canalizadores y repetidores en postes. 12 4
- Conductos y cámaras. 20 6
- Cables enlaces. 20 6
- Blocks, regletas, cassettes de protección. 20 6
- Sala de cables y MDF. 20 6
- Armarios de distribución. 20 6
- Cajas terminales, doble conexión. 20 6
- Empalmes de cables aéreos y subterráneo. 20
- Sistema gráfico de manejo de redes. 20

- Cables de fibra óptica. 20
- Cámaras y ductos. 20
7) Equipos planta externa L.D.
- Postes y crucetas de madera. 20
- Postes y crucetas de fierro. 20

- Postes de concreto. 20
- Antenas y líneas de transmisión. 12
- Cables aéreos y bobinas de carga. 20
- Cables subterráneos y bobinas de carga. 20
- Alambres aéreos desnudos. 20
- Equipos canalizadores y repetidores en postes. 12

- Conductos y cámaras. 20
- Equipos de control automático. 10
- Estaciones satelitales terrenas. 12

- Cables de fibra óptica. 20
- Equipos de fibra óptica. 12

- Segmento espacial. 10
G.- ACTIVIDAD DE LA AGRICULTURA
1) Tractores, segadoras, cultivadoras, fumigadoras, motos bombas,

pulverizadoras. 8
2) Cosechadoras, arados, esparcidoras de abono y de cal, máquinas de
ordeñar. 11
3) Esquiladoras mecánicas y maquinarias no comprendidas en el número anterior.
11
4) Vehículos de carga, motorizados, como ser: camiones trailers, camiones fudres y acoplados,
colosos de tiro animal.
10
5) Carretas, carretones, carretelas, etc. 15
6) Camiones de carga y camionetas de uso intensivo en la actividad agrícola. 6
7) Tuberías para agua potable instaladas en predios agrícolas.
18
8) Construcciones de material sólido, como ser: silos, casas patronales y de inquilinos,
lagares, etc. 50
9) Construcciones de adobe y madera, estructuras metálicas. 20
10) Animales de trabajo. 8
11) Toros, carneros, cabríos, verracos, potros y otros reproductores. 5
12) Gallos y pavos reproductores. 3
13) Nogales, paltos, ciruelos, manzanos, almendros. 18
14) Viñedos según variedad. 11 a 23
15) Limoneros 12
16) Duraznos 10
17) Otras plantaciones frutales no comprendidas en los números 13), 14), 15) y 16) anteriores. 13
18) Olivos 40
19) Naranjos 30
20) Perales 25
21) Orégano 9
22) Alfalfa 4
23) Animales de lechería (vacas). 7
24) Gallinas 3
25) Ovejas 5
26) Yeguas 12
27) Porcinos de reproducción (hembras). 6

28) Conejos machos y hembras. 3
29) Caprinos 5
30) Asnales 5
31) Postes y alambradas para viñas. 10
32) Tranques y obras de captación de aguas:
a) Tranque propiamente tal. Por ser de duración indefinida no es depreciable. -
b) Instalaciones anexas al tranque. Bombas extractoras de agua, estanques e
instalaciones similares en general. 10
33) Canales de riego:
a) Sin aplicación de concreto o de otro material de construcción, su duración es

indefinida, por lo tanto no es depreciable.
-
b) Con aplicación de concreto o de otro material de construcción, se trata de
obras generalmente anexas, o simplemente tramos del canal mismo y su
duración según el caso será:
• De concreto 70
• De fierro pesado 45
• De madera 25
34) Pozos de riego y de bebida. Se aplica la depreciación únicamente sobre
los refuerzos, instalaciones y maquinarias destinadas al mayor
aprovechamiento del pozo en la siguiente forma:
a) Cemento u hormigón armado. 20
b) Ladrillo 15
c) Bomba elevadora de agua. 20
35) Puentes. Según el material empleado en la construcción:
a) De cemento. 75
b) Metálico 45
c) Madera 30
H.- OTRAS
1) Enseres, artículos de porcelana, loza, vidrio, cuchillería, mantelería, ropa de

cama y similares, utilizados en hoteles, moteles y restaurantes.
3
2) Redes utilizadas en la pesca. 3
3) Sistemas o estructuras físicas para criaderos de especies hidrobiológicas.
3
4) Pupitres, sillas, bancos, escritorios, pizarrones, laboratorios de química,
gabinetes de física, equipos de gimnasia y atletismo, utilizados en
establecimientos educacionales. 5
5) Aviones monomotores con cabida hasta seis personas. 10
6
6
6
6
6
4
6
4
6
4
6
4
6
3
4
6
3
3
5
6
3
3
3
3
3
6
6
6
6
6
6
4
6
4
6
4
3
3
5
2
6
16
6
2
1
1
6
3a7
4
3
4
13
10
8
3
1
2
1
1
4
2
1
1
1
3
23
15
8
6
5
6
25
15
10
1
1
1
3
ANEXO "K"
CARACTERÍSTICAS DE LAS SOCIEDADES COMERCIALES
SEGÚN RESPONSAB. DE LOS SEGÚN FACULTAD PARA CEDER SUS

TIPO DE SOCIEDAD SEGÚN RÉGIMEN DE ADMINISTRACIÓN
SOCIOS DERECHOS
SOCIEDAD COLECTIVA - Son responsables ilimitada- - La administración corresponde, - No pueden ceder libremente
mente de las deudas sociales. en principio, a todos los socios. sus derechos a un tercero,
-Esta responsabilidad es soli- - No obstante, por acuerdo de solamente con el consentimien-
daria, es decir, cualquiera de todos los socios, pueden desig- to unánime de los demás
los socios puede ser requerido narse uno o mas socios adminis- socios.
por los otros. tradores.
SOCIEDAD ANÓNIMA - La responsabilidad de los - los accionistas solo pueden ser - Los accionistas pueden vender
accionistas esta limitada al administradores si son elegidos libremente sus acciones.
valor de sus aportes constitui- por la Junta de Accionistas.
do por las "acciones".
SOCIEDAD EN COMANDITA
- Los socios Gestores tienen - La administración recae exclu- - Los socios gestores no
responsabilidad ilimitada . sivamente en los socios gestores, pueden vender sus derechos,
- Los socios Comanditarios y los comanditarios tienen prohi- sin el consentimiento de todos
tienen responsabilidad limitada biciòn legal de inmiscuirse en la los otros socios.
administración. - Los socios comanditarios,
en Soc. en Comandita Simple,
no pueden vender libremente
sus derechos. En Soc.en
Comandita por Acciones, si
pueden vender estos títulos
libremente.
SOCIEDAD DE RESPONSA-
BILIDAD LIMITADA -Su responsabilidad esta limita- La facultad de administración Solamente con el consentimien-
da al monto de sus aportes recae en todos los socios, to unánime de todos los socios,
comprometidos por Escritura pudiéndose, por acuerdo de todos se pueden ceder o transferir los
Pùblica. los socios, designar a uno o mas derechos sociales.
socios administradores.
EMPRESA INDIVIDUAL
DE RESPONSABILIDAD Su responsabilidad està limita- En su único dueño No puede transferir sus dere-
LIMITADA. da al monto de su aporte com- chos por tratarse de una única
prometido por Escritura publica. persona que funciona con
su nombre y rut personal.
ANEXO " N "
CORRECCION MONETARIA FORMA DE REAJUSTAR
CAP.PROPIO IPC ANUAL ( 30 NOV - 30 NOV)

INICIAL
AUMENTOS APORTES SOCIOS IPC DESDE MES ANT. APORTE A NOV.

CAP.PROPIO PTMOS.SOCIOS
DISMINUC. RETIROS SOCIOS IPC DESDE MES ANT. AL RETIRO A NOV..

CAP.PROPIO DEV.PTMOS.SOC.
EN MONEDA DÓLAR
EXTRANJERA EUROS AJUSTAR A VALOR MON.EXTR.
VALORES POR OTROS AL 31 DE DICIEMBRE
COBRAR
EN UNIDADES UF
REAJUSTABLES IPC VARIAC. UNID.REAJUSTABLE
OTROS DESDE QUE OTORGÓ EL CREDITO
A DICIEMBRE
DEL EJERC.ANT IPC ANUAL ( 30 NOV - 30 NOV)
ORIGEN NAC. ULT.COMP.1er SEM. COSTO MAS ALTO 1er.SEM +

REAJ. IPC 31 MAYO A 30 NOV.
ULT.COMP.2º SEM PRECIO MAS ALTO EJERCICIO

CORRECCION
EXISTENCIAS
MONETARIA DEL EJERC.ANT VARIAC. DEL AÑO MONEDA EXTR.
ORIGEN EXTR. ULT.COMP.1er SEM. ULTIMA IMPORTAC. MAS REAJ.

MONEDA EXTR.2º SEMESTRE
ULT.COMP.2º SEM VALOR DE LA ÚLTIMA IMPORTAC.
PAGOS PROV.MENS IPC MES ANT.PAGO A NOV

ACTIVOS
REALES
EJERC.ANTER. IPC ANUAL ( 30 NOV - 30 NOV)
ACTIVO FIJO
ADQ.EN EJERC IPC MES ANTER.COMPRA A NOV.
INV.EN OTRAS EMPR. IPC MES ANTERIOR PAGO A NOV.

ACT.FINANC.
ACCIONES IP C MES ANTERIOR PAGO A NOV.
OTROS ACTIVOS
MARCA DE FABRICA
INTANGIBLES DER.DE LLAVE IPC MES ANTERIOR PAGO A NOV.
PATENTE INVENC.
DEUDA MONEDA
EXTRANJERA DÓLAR
EUROS AJUSTAR A VALOR MON.EXTR.
PASIVOS OTROS AL 31 DE DICIEMBRE
REALES DEUDAS
REAJUSTABLES UF VARIAC. UNID.REAJUSTABLE
IPC DESDE QUE SE CONTRAJO LA DEUDA
OTROS A DICIEMBRE
FORMA DE REAJUSTAR
IPC ANUAL ( 30 NOV - 30 NOV)
IPC DESDE MES ANT. APORTE A NOV.
IPC DESDE MES ANT. AL RETIRO A NOV..
AJUSTAR A VALOR MON.EXTR.

AL 31 DE DICIEMBRE
VARIAC. UNID.REAJUSTABLE
DESDE QUE OTORGÓ EL CREDITO
COSTO MAS ALTO 1er.SEM +

REAJ. IPC 31 MAYO A 30 NOV.
PRECIO MAS ALTO EJERCICIO
VARIAC. DEL AÑO MONEDA EXTR.
ULTIMA IMPORTAC. MAS REAJ.

MONEDA EXTR.2º SEMESTRE
VALOR DE LA ÚLTIMA IMPORTAC.
IPC MES ANT.PAGO A NOV
IPC MES ANTER.COMPRA A NOV.
IPC MES ANTERIOR PAGO A NOV.
IP C MES ANTERIOR PAGO A NOV.
IPC MES ANTERIOR PAGO A NOV.

AJUSTAR A VALOR MON.EXTR.
AL 31 DE DICIEMBRE
VARIAC. UNID.REAJUSTABLE
DESDE QUE SE CONTRAJO LA DEUDA

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UNIVERSIDAD TÉCNICA FEDERICO SANTA MARIA

INFORMACIÓN Y CONTROL FINANCIERO

A.- CONTABILIDAD GENERAL

1.1.- LA EMPRESA Y LA CONTABILIDAD:

EMPRESA: ¿ QUE ES UNA EMPRESA ?

ES UNA ORGANIZACIÓN QUE SE DEDICA A ACTIVIDADES QUE PERSIGUEN FINES

LA EMPRESA PARA DESARROLLAR SUS ACTIVIDADES Y CUMPLIR CON SU FIN,

ESTOS RECURSOS PUEDEN SER:

► RECURSOS FINANCIEROS: DINERO

LOS RECURSOS FINANCIEROS LLEGAN A LA EMPRESA:

► POR APORTE DE LOS SOCIOS O ACCIONISTAS,

EL APORTANTE DE ESTOS RECURSOS RECIBE EL NOMBRE DE "FUENTE" Y LA

EJEMPLO: SI PARA COMPRAR UN VEHÍCULO SE SOLICITA UN CRÉDITO BANCARIO

LA FUENTE: EL CRÉDITO BANCARIO

■ A TRAVÉS DE LOS RECURSOS OBTENIDOS, LA EMPRESA PUEDE DESARROLLAR SUS ACTIVIDADES

BIENES MATER.PRIMAS PRODUCCIÓN

■ ESTE PERMANENTE FLUIR E INTERACTUAR DE LOS FONDOS TRANSFORMAN A LA EMPRESA

ANEXO " A " CUADRO PROCESO DE TRANSFORMACIONES

■ TODOS ESTOS PROCESOS Y TRANSFORMACIONES DEBEN SER ORGANIZADOS Y ESTRUCTURADOS

■ ADEMÁS SE REQUIERE DISEÑAR E IMPLEMENTAR UN SISTEMA DE INFORMACIÓN ADECUADO PARA

SISTEMA DE INFORMACIÓN CONTABLE

■ PARA DISEÑAR UN BUEN SISTEMA DE INFORMACIÓN CONTABLE SE REQUIERE:

■ EL SISTEMA DE INFORMACIÓN CONTABLE SE ENCARGA DE CAPTAR LOS "DATOS ECONÓMICOS"

ETAPAS DE UN SISTEMA CONTABLE:

ENTRADA PROCESAMIENTO INFORMES

LA CONTABILIDAD COMO SISTEMA DE INFORMACIÓN Y CONTROL:

■ LA CONTABILIDAD ES UNA HERRAMIENTA DE LA ADMINISTRACIÓN QUE PROPORCIONA

■ ESTA INFORMACIÓN DEBE PROPORCIONAR LOS ANTECEDENTES PARA LOS PROCESOS DE

■ PARA ELLO, EN PRIMERA INSTANCIA, LA CONTABILIDAD PROPORCIONA INFORMACIÓN

ENTRADA PROCESAMIENTO SALIDA

EL SISTEMA OPERA ASÍ:

ENTRADA PROCESAMIENTO SALIDA

LOS INFORMES LO REALIZADO

LOS PRESUPUESTOS LO ESPERADO

■ A SU VEZ, ESTOS DOS SISTEMAS DAN ORIGEN A UN TERCER SISTEMA:

"LA COMPARACIÓN ENTRE LO PRESUPUESTADO Y LO REALIZADO"

ENTRADA PROCESAMIENTO SALIDA

1.2 CONCEPTOS Y OBJETIVOS DE LA CONTABILIDAD

■ SEGÚN EL BOLETÍN TÉCNICO N° 1 DEL COLEGIO DE CONTADORES DE CHILE:

" EL OBJETIVO DE LA CONTABILIDAD ES PROVEER INFORMACIÓN CUANTITATIVA Y OPORTUNA,

■ LAS CARACTERÍSTICAS CUALITATIVAS DE LA INFORMACIÓN CUANTITATIVA SON:

► SIGNIFICACIÓN: QUE ES LA RELACIÓN ESTRECHA QUE EXISTE ENTRE LA INFORMACIÓN

► CONFIABILIDAD: QUE ES LA CARACTERÍSTICA ESPERADA POR EL USUARIO, PARA LA

► UTILIDAD: REQUISITO QUE INVOLUCRA QUE EN EL TODO SE DESTAQUE LA INFORMACIÓN

■ SE CONSIDERAN ESTADOS FINANCIEROS BÁSICOS:

► EL BALANCE GENERAL ó ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA.

► EL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

■ LA CONTABILIDAD, A TRAVÉS DEL TIEMPO HA IDO EVOLUCIONANDO DE ACUERDO A LAS

■ EN LA ACTUALIDAD PODEMOS DECIR QUE LA CONTABILIDAD ES:

■ DUALIDAD ECONÓMICA: PRINCIPIO BÁSICO DE CONTABILIDAD

1.3 PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD:

2.- EL PROCESO CONTABLE

PRINCIPIO DE DUALIDAD ECONÓMICA

- EMPRESA NECESITA DE RECURSOS PARA DESARROLLARSE

- RECURSOS SON CONJUNTO DE BIENES Y DERECHOS QUE FLUYEN A TRAVÉS DE LA EMPRESA

- EN ESTE FLUJO DE RECURSOS PUEDE OBSERVARSE QUE SIEMPRE EXISTE:

- DE ESTO SE DESPRENDE EL AXIOMA ( VERDAD QUE NO NECESITA DEMOSTRACIÓN) FUNDAMENTAL

- ESTO SIGNIFICA QUE:

-LO QUE DA ORIGEN A LA SIGUIENTE IGUALDAD MATEMÁTICA:

UNA EMPRESA REQUIERE ADQUIRIR UNA CAMIONETA

FINANCIAMIENTO: $ 10.000.000,- RECURSOS PROPIOS

- ESTA " DUALIDAD ECONÓMICA " ES PRINCIPIO RECTOR DE LA CONTABILIDAD.

- SE PUEDE TAMBIÉN ENUNCIAR:

SUMATORIA DE RE- SUMATORIA DE RE-