CONTABILIDAD Y FINANZAS

Lic. Byron Osejo Economista Celular: 8953-3218 8953plusultraplus78@yahoo.com

SISTEMA FINANCIERO CONTABLE Proceso para llevar de manera ordenada las cuentas de la empresa, saber cul es su situacin financiera y buscar alternativas atractivas que le permitan minimizar costos y/o gastos para aumentar las ganancias.

SISTEMA CONTABLE DE LA EMPRESA

CONTABILIDAD DE LA EMPRESA: El proceso contable debe establecerse antes de realizar cualquier transaccin. Se debe registrar en forma detallada cada operacin. Se requiere de utilizar el sistema. capacitacin para

SISTEMA CONTABLE DE LA EMPRESA

CATLOGO DE CUENTAS: Cuentas que se utilizarn dentro del proceso contable para registrar las operaciones de la empresa.

ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS

Estado de Resultados: Muestra en un perodo determinado las operaciones realizadas por la empresa a fin de cuantificar su utilidad o prdida. Flujo de Efectivo: Muestra en un perodo determinando el estado de prdidas y ganancias de la empresa.
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ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS

Balance General: Muestra a una fecha determinada qu tiene, qu debe y qu pag la empresa. Ecuacin Contable:
ACTIVOS = PASIVOS + CAPITAL

El formato es el mismo para todas las empresas, lo que cambia son las cuentas.
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PUNTO DE EQUILIBRIO El punto en que los ingresos de la empresa son iguales a sus costos y gastos se llama Punto de Equilibrio. En el Punto de Equilibrio no hay utilidad, ni prdida.
Ventas Ingreso Total Costo Total Costo variable Costo fijo Unidades

Punto de Equilibrio

VALOR ACTUAL NETO (VAN)

El valor actual neto es el resultado que se obtiene al sumar aritmticamente, los flujos actualizados y restrselos a la inversin inicial a la Tasa Mnima Aceptable de Riesgo del flujo de efectivo del proyecto. OJO CON AO (0)
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VALOR ACTUAL NETO (VAN)

FNE1

FNE2 + + ... (1 + TMAR)2

FNEn (1 +TMAR)n

VAN = - Io +

(1 +TMAR )1

VALOR ACTUAL NETO CON EXCEL

Entrar a fx Categora de la Funcin: Financieras. Nombre de la Funcin: VNA.

Sintaxis de la funcin: VNA(tasa;valor1;valor2; ...) Tasa: es la TMAR aplicada al proyecto. Valor1; valor2; ... son los valores de la Inversin Inicial, FN1, FN2.......... FNN
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TASA INTERNA DE RETORNO (TIR) ES LA TASA MNIMA ACEPTABLE DE RIESGO (TMAR) A LA CUAL EL VALOR ACTUAL NETO (VAN) ES IGUAL A CERO. ES LA TASA MNIMA ACEPTABLE DE RIESGO (TMAR) QUE IGUALA LA SUMA DE LOS FLUJOS NETOS DE EFECTIVO A LA INVERSION INICIAL. INICIAL

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TASA INTERNA DE RETORNO (TIR)

LA TIR SE DEFINE COMO LA TMAR QUE HACE QUE LA SUMA DE LOS FLUJOS DESCONTADOS SEA IGUAL A LA INVERSIN INICIAL.

FNE1 I= (1 + i)1 +

FNE2 ... + (1 + i)2

FNEn (1 + i)n

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TASA INTERNA DE RETORNO (TIR)

FNE1 Io = (1 + i)1 +

FNE2 ... + (1 + i)2

FNEn (1 + i)n

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TIR
CRITERIOS DE EVALUACIN : TIR > TMAR SE ACEPTA LA INVERSIN

TIR < TMAR SE RECHAZA LA INVERSIN

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Anlisis de Razones Financieras



RAZONES DE LIQUIDEZ

Qu es posicin de Liquidez?


La conversin de los activos en EFECTIVO , especialmente los Circulantes como Ctas. Por Cobrar e Inventarios, es el medio principal para para obtener los fondos que se necesitan para satisfacer sus OBLIGACIONES Circulantes. La POSICION LIQUIDA trata con la cuestin de QUE TAN CAPAZ ES LA EMPREA DE CUMPLIR CON SUS PASIVOS CIRCULANTES.

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RAZONES DE LIQUIDEZ


Razn Circulante:
Determina la capacidad de una empresa de cubrir sus obligaciones de corto plazo (pasivos circulantes) con el monto total de sus activos de corto plazo (circulantes).

Anlisis de Razones Financieras

RAZONES DE LIQUIDEZ


Razn Circulante:
Total Activo Circulante / Total Pasivo Circulante *

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RAZONES DE LIQUIDEZ


Razn Circulante:
Ao 2001 $4,371.00/ $4,101.00 = 1.07 Ao 2002 $5,076.00/$4,686.00 = 1.08

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RAZONES DE LIQUIDEZ


Razn Circulante:
Los valores obtenidos indican que existe capacidad de pago de obligaciones de corto plazo. Es decir la empresa es capaz de cubrir sus pasivos circulantes con el total de sus activos ms lquidos. Sin embargo es muy frgil ya que tiene un valor ligeramente superior a uno.

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RAZONES DE LIQUIDEZ


Prueba del Acido:

La Razn de Prueba del Acido es an ms exigente, pues mide la capacidad de pago de la empresa de sus obligaciones de corto plazo con el total de sus activos circulantes, pero excluyendo el inventario.

Anlisis de Razones Financieras

RAZONES DE LIQUIDEZ


Prueba del Acido:

La prueba del cido excluye al inventario puesto que dentro de los activos circulantes ste es el menos lquido en vista que se trata de mercanca que se encuentra en bodega y que an no ha sido vendida.

Anlisis de Razones Financieras

RAZONES DE LIQUIDEZ


Prueba del Acido:

(Activo Circulante Inventario)/ Pasivo Circulante *

Anlisis de Razones Financieras

RAZONES DE LIQUIDEZ


Prueba del Acido:

Ao 2001 ($4,371.00 - $1,560.00)/ $4,101.00 = 0.69 Ao 2002 ($5,076.00 1,730.00)/$4,686.00 = 0.71

Anlisis de Razones Financieras

RAZONES DE LIQUIDEZ


Prueba del Acido:

Al aplicar la razn de prueba del cido obtenemos valores inferiores a uno tanto para el ao 2001 como para el ao 2002. Esto indica que la empresa no se encuentra en una posicin de liquidez INMEDIATA, es decir no est en capacidad de cubrir el total de sus deudas de corto plazo con sus activos ms lquidos.

Anlisis de Razones Financieras

Si una compaa experimenta problemas financieros, pagar ms lentamente sus Pasivos Circulantes y si los Pasivos Circulantes aumentas ms rpidamente que los Activos Circulantes, la razn circulante disminuye y puede provocar problemas. Debe tenerse cuidado en el anlisis ya que el hecho de que se tenga una razn circulante por debajo del promedio de la Industria, no significa que no pueda satisfacer sus obligaciones a corto plazo Una razn circulante muy por encima del promedio de la Industria, no significa que la empresa est bien ya que podra argumentarse que las empresas que tienen demasiada liquidez no han invertido adecuadamente su dinero y la empresa pierde rentabilidad

Anlisis de Razones Financieras



RAZONES DE ADMINISTRACIN DE ACTIVOS.

Rotacin de Inventarios: La razn de Rotacin de Inventarios mide ya sea en veces o en das el ciclo de rotacin de los inventarios de la empresa, partiendo del monto del Costo de lo Vendido, reflejado en el Estado de Resultados y los Inventarios que se encuentran en el Balance.

Anlisis de Razones Financieras



RAZONES DE ADMINISTRACIN DE ACTIVOS.

Rotacin de Inventarios: Veces: Costo de lo vendido / Inventarios Das:(Inventarios x 360 das)/Costo de Ventas *

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RAZONES DE ADMINISTRACIN DE ACTIVOS.

Rotacin de Inventarios: Ao 2009

Veces: 11,341.00 / 1,560.00 = 7.27 veces por ao

Das:(1,560.00 x 360 )/11,341.00 = 49.51 das

Anlisis de Razones Financieras



RAZONES DE ADMINISTRACIN DE ACTIVOS.

Rotacin de Inventarios: Una rotacin de inventarios demasiado corta indica que se manejan inventarios muy pequeos para los requerimientos de venta, se podra estar incurriendo en desabastecimiento.

Anlisis de Razones Financieras



RAZONES DE ADMINISTRACIN DE ACTIVOS.

Rotacin de Inventarios: Por otra parte una rotacin de inventarios muy larga podra indicar el manejo de inventarios muy grandes que conllevan costos de almacenamiento y deterioro del producto.

Anlisis con Razones Financieras

Razones Rentabilidad


Rentabilidad de las Ventas

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Anlisis de Razones Financieras



RAZONES DE RENTABILIDAD:

Rentabilidad sobre las Ventas: Indica la rentabilidad generada por las ventas. Es decir, cunto se ha obtenido de utilidad por cada dlar vendido durante el perodo.

Anlisis de Razones Financieras



RAZONES DE RENTABILIDAD:

Rentabilidad sobre las Ventas:

Utilidad Neta / Ventas Totales *

Anlisis de Razones Financieras



RAZONES DE RENTABILIDAD:

Rentabilidad sobre las Ventas: Ao 2009 $4,116.00 / $20,620.00 = 0.1969 = 19.96% Ao 2010 $5,567.80 / $26,806.00 = 0.2077 = 20.77%

Anlisis de Razones Financieras



RAZONES DE RENTABILIDAD:

Rentabilidad sobre las Ventas: Los valores obtenidos reflejan que la rentabilidad sobre las ventas tuvo un ligero aumento del ao 2009 al 20102. De 19.96% a 20.77%.

MUCHAS GRACIAS

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