‘SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA BICENTENARIO & “i010 nn =~ [Mii ancien ee AANONN oo em. Rainmaker wen CARLOS ALBERTO SILVA QUINTERO ti, fro sea ae Soca torr ran te: Avenida 19 No, 134 A -06 Bogota 37 CORREO CERTIFICADO Referencias 2010040862-002-000 366 Captacién llegal y Operaciones no Autorizadas 31 Remision de Informacion Sin anexos Respetado doctor Silva: Como es de su conocimiento, esta Superintendencia mediante el oficio radicado bajo el numero 2010035715 del 14 de mayo de 2010, ordend la préctica de una Visita de Inspeccién a esa sociedad, diligencia llevada @ cabo entre los dias 18 y 19 de mayo del mismo afo. Evaluada la informacion recopilada hasta la fecha en el proceso de inspeccién adelantado por esta Entidad a la sociedad GANO EXCEL S.A. con Nit 900.296.200-1, por usted representada, se encontré que el esquema de negocio desarrollado, en principio, encuadra dentro del denaminado “Sistema Multinivel de Ventas’, el cual no ha sido objeto de regulacién por parte de la legistaci6n colombiana, pero el que la ley espatiolat define como: "“Articulo 22. Venta muttnivel 1. La venta muttnivel consttuye una forma especial de comercio en la qua un fabricante 0 tun comerciante mayorista vende sus productos o servicios al consumidor final a través dé tuna red de comerciantes yio agentes dlstrbuidores independientes, pero coordinados dentro de una misma red comercial y cuyos benefcios econdmicos se obtienen mediante tun tinico margen sobre el precio de venta al piiblico, que se distribuye mediante la percepcién de porcentajes variables sobre el total de la facturacion generada por el Conjunto de los consumidores y de Jos comerciantes y/o distibuidores independientes integrados on la red comercial y proporcionalments al volumen de negocio que cada ‘componente haya creado. (..)". " Artowo 22, Ley 7 de 1996 -Lagislacién Espaila, Calle 7 No. 4-49. Bogota D.C. Conmutador: (671) 5 94 02 00-5 94 02 01, ‘ww supernenciera.gov.co“mee810-2010 SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA BICENTENARIO & Dr. Carlos Alberto Siva Quintero 2 En el caso especifico de GANO EXCEL S.A., la Comisién de Visita de esta Superintendencia encontré® que la empresa se dedica a la venta del producto denominado GANOCAFE 3 en 1 (bebida de café de calidad, enriquecida con extracto de Ganoderma Lucidum, crema no lactea y aziicar), “utilzando un sistema de muti-nivel conformacio por tres lineas de afiliados que denomina: Minovista 0 Consumidor (ESP1), Mayorista (ESP2) y Empresario (ESP3) segin el volumen de compras de café que realcen Las tres lineas de vinculacion se clasifcan a partir dl volumen de café que se compre, ast: ol ESP1 0 ‘minorista implica la compra de 6 bolsas de café, tiene un costo de $450,000; el ESP2 o mayorista incluye Ja compra de 15 bolsas de café las cuales tienen un costo de $1.125.000; ef ESP3 0 empresario ‘comprende la compra de 30 bolsas de café por un valor de $2.250,000. En cada uno de estos niveles reciben adem&s, una carpeta con publicidad y el acceso a la pagina Web para el manejo do su propia ‘ed. El costo del paquete de café individual al no afiiado es de $75.000, La visitada tione un sistema de compensacién basado en el otorgamiento de puntos y de bonos en cefectivo que se oforgan por las ventas de las bolsas de café segtn el nivel en el que el afilado se encuentre clasiicado, las personas que vinculey el volumen de compras que estas realcen.”"> Visto lo anterior, es preciso traer a colacién el Concepto 220-057381 del 25 de marzo de 2009, de la Superintendencia de Sociedades, que sobre la viabilidad juridica de conformar una sociedad para desarrollar un Sistema Multinivel de Ventas, manifesto: “De lo expuesto, puede colegirse que el sistema de ventas mutinivel es una forma de comercalizar un produto a través de una red de vendedores, quienes perciben ingresos de acuerdo a lo facturado por cada componente, sistema ‘con el cual @l proveador original elimina algunos gastos al obvier tal comercializecién por medio de establecimientos fijos y los vendedores perciben ingrescs, no solo por las ventas dlrectas suyas, sino también por las efectuadas por quienes Integran su componente ‘Si bien dicha modalidad, a las cuales se han acogido empresas como Herbalife, Amway, Omnilfe, etc, én principio no contravienen los lineamientes establecidos por la nonmativided colombiana alusiva a la captacién 0 recaudo mediante operaciones no autorizedas por la Superintendencia Financiera de Colombia, podria legar a constiturse en legal a través de la misma se los ssupuestos a los que alude el articulo 6° del Decreto 4334 del 17 de noviembre de de 2008, pera la intervencién administrative, “cuando existan hechos objetivos 0 notorios que a juicio de la Superintendencia de Sociedades indiquen la entrega masiva de dneros a personas naturales o juridicas, directamente 0 a través de intermediaries, mediante la modalidad de operaciones de captacién o recaudo en operaciones no autorizadas tales como pirémides, tarjetas prepago, venta de servicios y otras operaciones semejantes a cambio de bienes, servicios o rendimientos sin explicacion financiera razonable’." (Subraya fuera de texto) 2 Informe de inspeeion {13000485201000380 del 10 de juno de 2010, 2 Informe de inspecion, pégina 11 Calle7 No. 4-49 Bogota D.C. ‘Conmutador: (571) 5 94 02.005 94 02 01 vw superfinanciere.gov.co‘SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA BICENTENARIO & Sires Conte Dr. Carlos Alberto Silva Quintero 3 En consecuencia, frente al esquema de negocio planteado por la sociedad a su cargo, esta Superintendencia en ejercicio de sus funciones de prevencién y control, continuaré atenta al desarrollo del mismo con el fin de prevenir que a futuro el Sistema de Ventas Multnivel propuesto pudiera configurar una actividad de recaudo irregular de recursos, de conformidad con lo establecido en el articulo 6° del Decreto 4334 de 2008, en concordancia con el Decrelo 1981 de 1988, caso en el cual habria lugar a la imposicion de cualquiera de las medidas de intervencién previstas en el precitado Decreto 4334, sin peruicio de dar traslado a las autoridades competentes en materia penal, quienes evaluaran las posibles consecuencias penales segiin lo dispuesto en el articulo 316 del Codigo Penal modificado por la Ley 1357 del 12 de noviembre de 2009. Por titimo, no sobra reiterar que la actividad financiera, bursatil, aseguradora y cualquiera otra relacionada con el manejo, aprovechamiento € inversion de los recursos del publico, de acuerdo con el articulo 335 de la Constituci6n Politica de Colombia, son de interés piblico y s6lo pueden ser realizadas previa autorizacién del Estado, quien mediante Ley 0 a través de esta ‘Superintendencia confiere la autorizacion correspondiente para ejercer cualquiera de dichas actividades. Lo anterior, sin perjuicio de eventuales actuaciones administrativas que se adelanten por ésta u otra entidad de control o autoridad competente, contra esa sociedad ylo sus socios. Atentamente, laces a luperintendente Delegado para Intermediarios Financieros one ‘ Paxagrafo 1° del aticulo 108 del Estatuo Orgnico del Sistema Financiero Calle7 No. 4-49. Bogoté D.C. Conmutador: (571) 5 94 02 00-5 94 02 01 ‘wu. superfnanciera.gov.co