EQUIPO: 16

TEMA: LEY DE CONSTITUCIN DE CRDITO.

son instituciones financieras del crdito con una larga trayectoria en el sistema
financieromexicanolascualesoperaroncongranxitoenelpasado,sinembargoa
razdelacrisisfinancierade1994desaparecieronlamayoradeellasyaquenose
formulo ningn programa de fortalecimiento para estas instituciones que les
permitiera seguir adelante. A raz de esta situacin sus fuentes tradicionales de
fondeo como eran los Bancos de desarrollo y la Banca Comercial dejaron de
otorgarleslneasdecrditoparaoperarconsussocios.

FiscalizacindeCrditosdeRpido
Desembolso

Marconormativo

EnMxico,lacontratacinyeldestinodelosrecursosqueprovienen
de operaciones de deuda pblica se encuentran normados por la
Constitucin Poltica de los Estados Unidos Mexicanos, la Ley
General de Deuda Pblica, la Ley de Ingresos de la Federacin, la
LeyFederaldePresupuestoyResponsabilidadHacendariaylaLey
dePlaneacin.

Marconormativo

Existen 4 grandes conceptos por los cuales el Gobierno Federal

puedecontrataremprstitossobreelcrditodelaNacin:
Inversinpblicaproductiva.
CanjeorefinanciamientodeobligacionesdelErarioFederal.
AtenderalgunaemergenciadeclaradaporelPresidentede
laRepblica.
Regulacinmonetaria.

Institucionesconlasquesepuede
contratardeudapblica
De acuerdo a la Ley General de Deuda Pblica, el Gobierno
Federalpuedecelebraroperacionescrediticiascon:
OrganismosFinancierosInternacionales(OFI).
Bancacomercialnacional.
Bancacomercialinternacional.
Fondo Monetario Internacional y otros organismos de
cooperacin financiera internacional o que agrupen a bancos
centrales.

Autorizacin

El Congreso de la Unin autoriza los montos del endeudamiento

directo neto interno y externo para el financiamiento del Gobierno
Federalydelasentidadesdelsectorpblicofederal,loscualesse
incluyenenlaLeydeIngresosysuejerciciodebeaprobarseenel
PresupuestodeEgresosdelaFederacin.

Requisitos

Paralacontratacinserequiere:
Que los montos de financiamiento estn incluidos en el
PresupuestodeEgresosdelaFederacin.
Queloscrditossecontratenparalarealizacindeproyectos
deinversinoactividadesproductivas.
Que los crditos cuenten con la evaluacin del costo y
beneficiodelosproyectosdeinversinafinanciar.
Contina

Requisitos

Continuacin
Queloscrditosgenerenlosrecursossuficientesparasu pago.
Quesetenganlasgarantasadecuadas.
Que la capacidad de pago de las entidades sea suficiente para
cubrirpuntualmenteloscompromisos.

ClasificacindecrditosconOFI

LosOFIofrecendostiposbsicosdeprstamos:
Alargoplazoparaproyectosdeinversin.
Derpidodesembolsoparapolticasdedesarrollo.

Problemtica

Con la fiscalizacin, la Auditora Superior de la Federacin ha

determinadoirregularidadesenlapolticadedeudapblicayenla
contratacin y aplicacin de los recursos provenientes de
emprstitos de rpido desembolso para polticas de desarrollo,
contratadosconlosOFI.

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Problemticadelapolticapblica

Lasestrategiasylineamientosdelapolticadedeudaplasmadaen
el Programa Nacional de Financiamiento para el Desarrollo
(PRONAFIDE 2008-2012) proponen el uso de la deuda en pesos
de largo plazo para financiar el dficit del gobierno federal,
esquema que no coincide con el marco normativo para la
contratacin de deuda pblica, que norma la utilizacin de los
recursosderivadosdeoperacionesqueserealicensobreelcrdito
delaNacin.
Contina
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Problemticadelapolticapblica

Continuacin
En este sentido, la poltica pblica no es acorde con la
Constitucin Poltica de los Estados Unidos Mexicanos y con la
LeyGeneraldeDeudaPblica,debidoaquelapolticadedeuda
pblica prev la aplicacin los recursos provenientes de
financiamientosexternosenrubrosnoregulados.

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Problemticadelosprstamos

SehafiscalizadodemanerasistemticaenlasltimasCuentas
Pblicas (2006, 2007 y 2008) tres prstamos contratados con
OFI.
Las revisiones practicadas a estos crditos, han dejado al
descubiertoirregularidadesenlacontratacinyeldestinodelos
recursos,debidoaque:
Contina
13

Problemticadelosprstamos

Continuacin
Sepactansobreaccionesyarealizadas.
Los recursos no se destinan a proyectos de inversin o a
actividadesproductivas.
No se proporciona evidencia que permita verificar que el
crditogenerlosrecursossuficientesparasupago.
Contina
14

Problemticadelosprstamos
Continuacin

No se proporciona evidencia para conocer el destino de los

recursosdelcrdito.
Los rganos de consulta en materia de crdito pblico no
analizan la programacin, presupuestacin, ejercicio y
seguimientodeloscrditos.
Los recursos entran a la Tesorera de la Federacin y se
desconocesudestinofinal.

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Problemticadelosprstamos

Ser

DeberSer
La
Pactar
sobre
acciones tangibles a
realizar
con
el
prstamo, lo que
permitir identificar el
destino especfico de
los recursos para su
fiscalizacin.

contratacin

de

prstamos de rpido
desembolso se realiza
sobre

acciones

ya

efectuadas, lo que
impide

conocer

el

destino especfico de
los

recursos

permite

no
su

fiscalizacin.
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Conclusindelaproblemticadelosprstamos

Lavirtuddelcrditoestraerunbienfuturoalpresente,loquenoes
posible determinar para los crditos denominados de rpido
desembolso,yaquesedesconoceeldestinodelosrecursosylos
resultadosesperadosporlaaplicacindestos.

Contina

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Conclusindelaproblemticadelosprstamos
Continuacin

LaAuditoraSuperiordelaFederacinconsideraquelaSecretara
de Hacienda y Crdito Pblico no cumple con las disposiciones
normativasrelativasalfuncionamientodelosrganosasesoresen
materia de crdito pblico y a la aplicacin de los recursos de los
prstamos.

Contina

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Conclusindelaproblemticadelosprstamos

Continuacin
Asimismo, los trminos pactados en los contratos no definen los
tiempos en los que se realizaran las reuniones para intercambiar
puntos de vista sobrelos logros alcanzados durante la realizacin
del programa, ni para elaborar los informes sobre su
implementacin.
Contina

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Conclusindelaproblemticadelosprstamos

Continuacin
Nosetuvoevidenciadequeloscrditossedestinaranaproyectos
de inversin o actividades productivas, no se realizaron estudios
para soportar que los crditos generaran los recursos suficientes
para su pago; y, no se tuvo evidencia de que los recursos se
destinaronapolticasdedesarrollo.

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PropuestadeAuditoraala
SostenibilidaddelaDeudaPblica

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Fiscalizacinalasostenibilidaddela
deudapblicaenMxico

Como resultado de la fiscalizacin realizada por la Auditora

Superior de la Federacin a la deuda originada por los prstamos
de rpido desembolso, se encontr discrepancia entre la poltica
pblica y la legislacin aplicable, por tal motivo se program una
auditoraalasostenibilidaddeladeudapblicadeMxico.

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Marconormativo

LaLeyGeneraldeDeudaPblicaconsignaqueelEjecutivoFederal
y sus dependencias slo podrn contratar financiamientos por
conductodelaSecretaradeHaciendayCrditoPblico.
El sector descentralizado y la banca de desarrollo slo podrn
contratar financiamientos externos con la autorizacin previa de la
SecretaradeHaciendayCrditoPblico.

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Marconormativo

La Constitucin Poltica de los Estados Unidos Mexicanos permite

que los estados y los municipios puedan contraer obligaciones o
emprstitos cuando no sean con gobiernos de otras naciones, con
sociedades o particulares extranjeros, o cuando deban pagarse en
monedaextranjeraofueradelterritorionacional.
Contina

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Marconormativo

Continuacin
Loscrditosdeberndestinarseainversionespblicasproductivas,
conformealasbasesqueestablezcanlaslegislaturaslocalesypor
los conceptos y hasta por los montos que las mismas fijen
anualmenteenlosrespectivospresupuestos.

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AvalygarantadelGobiernoFederal

Conforme a la Ley General de Deuda Pblica corresponde a la

Secretara de Hacienda y Crdito Pblico otorgar la garanta del
Gobierno Federal para la realizacin de operaciones crediticias
quelosejecutorescelebrenconorganismosinternacionalesdelos
cuales Mxico sea miembro o con las entidades pblicas o
privadasnacionalesodepasesextranjeros.

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AvalygarantadelGobiernoFederal

DeacuerdoconlaLeydeCoordinacinFiscallasparticipaciones
federales que correspondan a las entidades federativas o
municipios,podrnafectarseparagarantizarobligacionesencaso
de incumplimiento, o servir como fuente de pago de dichas
obligacionesquecontraiganconlaFederacin,lasinstitucionesde
crdito queoperenenterritorionacional oconpersonasfsicaso
moralesdenacionalidadmexicana.

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Ejecutores

Las entidades ejecutoras de los recursos provenientes del crdito

pblicoson:
ElEjecutivoFederalysusdependencias.
ElGobiernodelDistritoFederal.
Losorganismospblicosdescentralizados.
Lasempresasdeparticipacinestatalmayoritaria.
Contina
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Ejecutores

Continuacin
Las Instituciones que presten el servicio pblico de banca y
crdito(bancadedesarrollo).
Lasorganizacionesauxiliaresnacionalesdecrdito.
Lasinstitucionesnacionalesdesegurosyfianzas.
Los fideicomisos en los que el fideicomitente sea el Gobierno
Federal.

29

Objetivo

Evaluar el desempeo de la Secretara de Hacienda y Crdito

Pblico en trminos de eficacia, eficiencia y economa de sus
operacionesenmateriadeevolucinysostenibilidaddelospasivos
financieros y no financieros que integran la deuda pblica y
contingentedelsectorpblicofederal,delaentidadesfederativasy
delosorganismosautnomos.

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Alcance

El saldo de la deuda pblica y de la deuda contingente al 31 de

diciembre de 2009, del sector pblico federal, del sector pblico
estatalydelosorganismosautnomos.

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Procedimientos

Secomprobarqueseelaborelprogramafinancierodelsector
pblico correspondiente al ejercicio fiscal de 2009 en el cual se
administr la deuda pblica, incluyendo la previsin de divisas
requeridasparaelmanejodeladeudaexterna.

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Procedimientos

Serevisarnlosmecanismosdesupervisinimplementadospor
laSecretaradeHaciendayCrditoPblicoquepermitanvigilar
la capacidad de pago de las entidades que contraten
financiamiento,eldesarrollodelosprogramasdefinanciamiento
aprobado, la adecuada estructura financiera de las entidades
acreditadas y el manejo de los recursos provenientes de
financiamientos.

33

Procedimientos

Serevisarqueeldestinodeloscrditoscontratadosseapeg
aloestablecidoenlaLeydeIngresosdelaFederacinparael
EjercicioFiscalde2009.
Secomprobarelsaldodeladeudainternabruta,suintegracin
yregistro,lastasasdeinters,losvencimientosysuevolucin
enlosltimoscincoaos.

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Procedimientos

Se comprobar el saldo de la deuda externa bruta, su

integracinyregistro,lastasasdeinters,losvencimientosysu
evolucinenlosltimoscincoaos.
Secomprobarelsaldodeladeudapblicaestatalymunicipal
avalada, su integracin y registro, las tasas de inters, los
vencimientosysuevolucinenlosltimoscincoaos.

35

Procedimientos

Se comprobar el saldo de los pasivos laborales del sector

pblico federal; del sector pblico estatal, de acuerdo con la
informacin que se cuente de la Secretara de Hacienda y
CrditoPblico;ydelosorganismosautnomos,suintegracin
y registro, su evolucin en los ltimos cinco aos, su
contabilizacinylosestudiosactuariales.

36

Procedimientos

Se comprobar el saldo de las obligaciones garantizadas del

sector pblico, su integracin y registro y su evolucin en los
ltimoscincoaos.
Se comprobar el saldo de la deuda de la crisis financiera de
1995, su integracin y registro y su evolucin en los ltimos
cincoaos.

37

Procedimientos

SecomprobarelsaldodeladeudadePetrleosMexicanos,su
integracinyregistroysuevolucinenlosltimoscincoaos.
SecomprobarelsaldodeladeudadelaComisinFederalde
Electricidad, su integracin y registro y su evolucin en los
ltimoscincoaos.

38

Problemticadeladeudapblica

Del anlisis previo al comportamiento de la deuda pblica se

observa que creci el endeudamiento interno y desinvirti en el
exterior, y finalmente una buena parte de estos recursos se
convirtieron en disponibilidades en vez de destinarse a inversin
fsica,elaoenqueseregistrelmayorretrocesoeconmicodel
pasdesdeladcadadelostreintadelsiglopasado.

39

Problemticadeladeudapblica

Porotrolado,seobservaqueseprivilegiaelusodeladeudapara
financiareldficitdelGobiernoFederal,cuandodebedestinarsea
larealizacindeproyectos,actividadesyempresasqueapoyenlos
planes de desarrollo econmico y social, que generen ingresos
parasupago,queseutilicenparaelmejoramientodelaestructura,
o para efectos de regulacin monetaria, tal como lo establece el
marconormativo.

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Problemticadeladeudapblica

Finalmente, evaluar la sostenibilidad de la deuda pblica, implica

conocer no solamente los saldos del sector federal, que son
informadosenlacuentapublicaanual,esimportantesabercuales
la deuda contingente, los avales que han sido otorgados a las
entidades y estados, cual es el valor de los pasivos laborales y
sobre todo evaluar el riesgo y las consecuencias en que se
encuentra el pas para hacer frente a sus obligaciones respecto a
sucostofinancieroysuamortizacin.

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