PRESUPUESTO DE

CAJA

1. PRESUPUESTO DE CAJA
El presupuesto de caja o pronstico de caja, permite que la empresa
programe sus necesidades de corto plazo, el departamento
financiero de la empresa en casi todas las ocasiones presta atencin
a la planeacin de excedentes de caja como a la planeacin de sus
dficits, ya que al obtener remanentes estos pueden ser invertidos,
pero por el contrario si hay faltante planear la forma de buscar
financiamiento a corto plazo.
Los factores fundamentales en el anlisis del presupuesto de caja se
encuentran en los pronstico que se hacen sobre las ventas, los que
se hacen con terceros y en los propios de la organizacin, todos los
inputs y outputs de efectivo y el flujo neto de efectivo se explicarn a
continuacin sus planeamientos bsicos.

El presupuesto de caja se proyecta para cubrir el perodo

de un ao, aunque cualquier perodo futuro es aceptable.

2. PRONSTICO DE VENTAS
El insumo fundamental en cualquier presupuesto de caja
es el pronstico de ventas, este es suministrado por el
departamento de comercializacin, con base en este
pronstico se calculan los flujos de caja mensuales que
vayan a resultar de entradas por ventas proyectadas y
por los desembolsos relacionados con la produccin, as
mismo por el monto del financiamiento que se requiera
para sostener el nivel del pronstico de produccin y
ventas.

Este pronstico puede basarse en un anlisis de los datos de

pronsticos internos como externos.

PRONSTICO DE VENTAS
PRONSTICOS
INTERNOS

Estos
se
basan
fundamentalmente en una
estructuracin
de
los
pronsticos de ventas por
medio de los canales de
distribucin de la empresa.
Los datos que arroja este
anlisis dan una idea clara de
las expectativas de ventas.

PRONSTICOS
EXTERNOS
Estos estn sujetos a la relacin que se
pueda observar entre las ventas de la
empresa y determinados indicadores
econmicos como el Producto Bruto
Interno o el Ingreso Privado Disponible,
estos dan un lineamiento de cmo se
pueden comportar las ventas en un
futuro. Los datos que suministra este
pronstico ofrecen la manera de ajustar
las expectativas de ventas teniendo en
cuenta los factores econmicos
generales

3. ENTRADAS DE CAJA:
Las entradas de caja incluyen la totalidad de entradas de efectivo en
un perodo de tiempo cualquiera, entre los ms usuales se
encuentran las ventas al contado, el recaudo de las cuentas por
cobrar, o a crdito y todas aquellas que en el corto plazo sean
susceptibles de representar una entrada de efectivo

EL PRESUPUESTO DE
CAJA SUMINISTRA CIFRAS
QUE INDICAN EL SALDO
FINAL EN CAJA, ESTE
PUEDE ANALIZARSE PARA
DETERMINAR SI SE
ESPERA UN DFICIT O UN
EXCEDENTE

4. DESEMBOLSO DE EFECTIVO:
Los desembolsos de efectivo comprenden todas aquellas
erogaciones de efectivo que se presentan por el funcionamiento total
de la empresa, en cualquier perodo de tiempo, entre los ms
comunes estn las compras en efectivo, cancelacin de cuentas por
pagar, el pago de dividendos, los arrendamientos, los sueldos y los
salarios, pago de impuestos, compra de activos fijos, pago de
intereses sobre los pasivos, el pago de prstamos y abonos a fondos
de amortizacin y la readquisicin o retiro de acciones.

5. EL FLUJO DE EFECTIVO, CAJA FINAL Y

FINANCIAMIENTO:
El flujo neto de efectivo de una empresa se encuentra deduciendo
de cada mes los desembolsos de las entradas durante el mes.
Agregando el saldo inicial en caja de flujo neto de efectivo de la
empresa, puede encontrarse el saldo final de caja en cada mes y por
ltimo cualquier financiamiento necesario para mantener un saldo
mni

mnimo predeterminado de caja debe agregarse al saldo final en caja

para halar un saldo final de caja con financiamiento.

6. INTERPRETACIN DEL PRESUPUESTO DE

CAJA:
El presupuesto de caja suministra a la empres cifras que indican el
saldo final en caja, que puede analizarse para determinar si se
espera un dficit o un excedente de efectivo, durante cada perodo
que abarca el pronstico. El encargado del anlisis y de los recursos
financieros debe tomar las medidas necesarias para solicitar
financiamiento mximo, si es necesario, indicando en el presupuesto
de caja a causa de la incertidumbre en los valores finales de caja,
que se basan en los pronsticos de ventas.

Compontes
Fundamentales

Pronstico de Ventas
Entradas de Caja
Desembolsos de Efectivo
Flujo Neto de efectivo,
caja final y
Financiamiento

7. REDUCCIN DE LA INCERTIDUMBRE EN EL
PRESUPUESTO DE CAJA:
Aparte del cuidado necesario en la preparacin del pronstico de
ventas y todos los componentes del presupuesto de caja, hay dos
maneras de reducir la incertidumbre. Entendida como la variabilidad
de los resultados que realmente puede presentarse del presupuesto
de caja en seguida se muestran estas opciones:
El primero consiste en preparar varios presupuesto de caja, uno
inicial que este basado en pronsticos optimistas, otro en
pronsticos probables y otros en pronsticos pesimistas, para as
ver el impacto que tendra en la empresa cada uno de los
escenarios y hacer las correcciones y los planteamientos ms
adecuados al presentarse una situacin adversa.

 El segundo es un poco complicado, es por medio de la simulacin

por computador, esta se basa en establecer una distribucin de
probabilidades acerca de los flujos de caja finales en un perodo
de tiempo teniendo as una mayor confiabilidad de las posibles
desviaciones y un anlisis de riesgo ms cercano a la realidad
La preparacin de un presupuesto de caja debe hacerse de forma
muy cuidadosa ya que por estar tan ntimamente ligado con los
datos de pronstico, son estos los que permitirn tomar las
decisiones adecuadas por los administradores financieros.

PRESUPESTO
DE CAJA

TIEMPO DE
DURACIN

Presupuesto de
Efectivo
Flujo de Caja
Presupuesto de
Tesorera
Pronstico de
Caja
Cash Flow

Proyeccin
de
Ingresos y Egresos
de efectivo previstos
durante un perodo
presupuestal

Corto Plazo: La proyeccin se

efecta en perodos mensuales
semanales o diarios.
Largo Plazo: El horizonte de
tiempo es para varios aos,
dividindose la proyeccin en
perodos anuales

8. CONTENIDO DEL PRESUPUESTO DE CAJA:

CONTENIDO DEL
PRESUPUESTO DE CAJA

INGRESOS DE EFECTIVO

EGRESOS DE EFECTIVO

Ventas al contado
Cobranzas
Prstamos bancarios
Sobregiros bancarios
Nuevos aportes de
capitales en efectivo
Dividendos cobrados
Ventas de Activos Fijos
Otras fuentes de
ingresos

Compras proyectadas
Pagos de sueldos y
salarios
Gastos de Administracin
Comisiones de
vendedores
Prstamos
Intereses
Aportes a ESSALUD,
AFPs.
Pagos a Cta del IRTA

9.
1.
2.
3.
4.

PROCEDIMIENTOS A SEGUIR PARA

ELABORAR EL PRESUPUESTO DE CAJA:
Elaborar el Presupuesto de Ventas.
Elaborar el Presupuesto de Cobranzas.
Elaborar el Presupuesto de Compras.
Elaborar el Presupuesto de Gastos Administrativos y de Ventas.

10. MODELOS:
MODELO A
CONCEPTO

ENERO

FEBRERO

MARZO

SALDO INICIAL

S/.

S/.

S/.

------

--------

Ms: Ingresos de Efectivo

- Ventas contado y
cobranzas
- Prstamos
- Aportes de capital, etc.
= Total Disponibilidad (A)
Menos: Egresos de Efectivo
- Compras contado y
pagos
- Amortizacin de
prstamos
- Sueldos y salarios
- etc.
Total Egresos (B)
Saldo Final

A- B

MODELO B
CONCEPTO

ENERO

FEBRERO

MARZO

SALDO INICIAL

S/.

S/.

S/.

Ingresos de Efectivo
- Ventas contado y cobranzas
- Prstamos
- Aportes de capital
= Total Disponibilidad (A)
Egresos de Efectivo
- Compras contado y pagos
- Amortizacin de prstamos
- Sueldos y salarios
- etc.
= Total Egresos de Efectivo (B)
Saldo Neto de Caja A - B
Ms: Saldo Inicia de Caja
= Caja Final
Ms: Financiamiento (prstamos)
= Caja Final con financiamiento