Universidad Nacional de Tumbes

Facultad de Ciencias Econmicas

Escuela Acadmico Profesional de Administracin

Finanzas I I
2014 - I I
Prof. Econ. Wayky A. Luy N.

PLANIFICACIN FINANCIERA
La Empresa Tumpis SAC se desenvuelve en el sector pesquero y tiene un Balace
Inicial al uno de enero del dos mil doce:
Cuadro No. 01
2012
Caja
500
Mercaderas
4,623
Clientes
5,847
Maquinaria
25,000
Equipos
16,000
Seguros
2,824
Depreciacin
-2,206
Otros activos
4,896
Totales
57,484
Proveedores
7,951
Sobregiros
12,578
Impuestos
4,125
Crdito a L/P
5,723
Capital Social
20,000
Utilidades Ret.
7,107
Totales
57,484
Ventas
Costo Mercad.
Gasto Venta
Gasto Admin.
Gasto Financ.
Impuestos
Utilidades

125,326
74,854
10,825
12,862
11,856
7,822
7,107

2013
2,456
7,321
10,123
25,000
16,000
5,124
-3,976
7,521
69,569
12,624
11,856
7,369
3,892
25,000
8,828
69,569
187,100
112,234
13,829
18,125
16,327
17,759
8,826

1.- La empresa proyecta un incremento del 10% en las ventas anuales.

2.- El costo de las mercaderas vendidas se estima en un 50% de las ventas netas
con un incremento del 8% anual.
3.- Los gastos de venta y administrativos ascienden al 15% de las ventas brutas con
un incremento mensual del 11 %.
4.- El impuesto a la renta se calcula en un 30% sobre la utilidad despues de gastos
financieros.
5.- Los intereses se calculan en 10% anual.
6.- Las ventas se realizan en 30% al contado, 20% a treinta das, 20% a sesenta
das y 30 % a noventa das.
7.- Las necesidades operativas de fondos se solicitan al banco teniendo un
endeudamiento no mayor al 50% entre capital y deuda.
Se pide realizar la Proyeccin de Estados Financieros y del Flujo de caja para los
siguientes cinco aos.

con. Wayky A. Luy N.