EVALUACIONES INTERMEDIAS UNIDAD 2

TRABAJO INDIVIDUAL FASE 2

PRESENTADO POR:

ANDRS CAICEDO ANDRADE

CDIGO: 79801712

FINANZAS
102038_91

PRESENTADO A:
ROY ANTONIO CASTILLO

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y ADISTANCIA UNAD

PROGRAMA ADMINISTRACION DE EMPRESAS
NEIVA-HUILA
2015

ESCUELA DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS, CONTABLES, ECONMICAS Y DE NEGOCIOS

FINANZAS - 102038_91

TRABAJO INDIVIDUAL FASE 2

INTRODUCCION
Este trabajo ha sido realizado con el objetivo de socavar en los contenidos de la
segunda unidad del mdulo, situando nuestros conocimientos adquiridos a la
prctica y as poder realizar los ejercicios que ataen al Estado de Fuentes y
Aplicacin de Fondos, el Apalancamiento operativo y financiero y punto de
equilibrio.
El curso de Finanzas es parte integral de la formacin profesional, est constituido
por dos crditos y por lo tanto dos unidades acadmicas, est dirigido a los
diferentes programas de la Universidad que lo requieren como apoyo en sus
propuestas acadmicas durante esta actividad tocaremos los temas
correspondientes a el estado u origen de aplicacin de fondos, que es donde
muestra los recursos se procedencia y su utilizacin, comparando con la
informacin de los estados bsicos empresariales, en los periodos consecutivos
para
la
toma
de
decisiones
de
la
empresa
objetivo.

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TRABAJO INDIVIDUAL FASE 2

ESTADO DE EFAF
BALANCE GENERAL

VARIACIN
APLICACIN (A)
2.321,00
-$ 104.463,00
-$ 6.050,00
A
-$ 6.000,00
A
$
748,00
A
-$ 118.086,00

Activos

AO 2

AO 1

Activos intangibles y plusvala

$ 44.290,00 -$

Propiedades, planta y equipos

$ 631.049,00

$526.586,00

Activos biolgicos *

87.160,00

$ 81.110,00

Propiedades de inversin *

$ 134.000,00

$128.000,00

Otras inversiones

12.119,00

$ 12.867,00

Total Activos No Corrientes

$ 910.939,00

$792.853,00

Inventarios

22.120,00

$ 20.993,00 -$

Exigibles a Corto Plazo

Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar
Disponible

35.250,00

$ 32.080,00 -$

Activos mantenidos para la venta

18.400,00

$ 10.800,00

Efectivo y equivalentes al efectivo

25.650,00

$ 18.500,00

Total Activos Corrientes

$ 101.420,00

$ 82.373,00

Total Activos

$1.012.359,00

$875.226,00

Capital en acciones

$ 506.180,00

$506.180,00

Reservas

52.100,00

$ 51.890,00

Utilidad del ejercicio

$ 142.564,00

$132.320,00

Ganancias acumuladas

$ 132.320,00

Total Patrimonio

$ 833.164,00

$690.390,00

Acreedores comerciales y otras cuentas por

pagar *

38.263,00

$ 38.124,00 -$

Pasivos por impuestos *

2.272,00

Beneficios a los empleados *

12.204,00

$ 13.932,00 $

Prstamos y obligaciones a largo plazo *

49.204,00

$ 49.297,00

Prstamos y obligaciones

61.716,00

$ 65.216,00

Total Pasivos No Corrientes

$ 163.659,00

$168.758,00

Sobregiros bancarios

2.286,00

Pasivos mantenidos para la venta

13.250,00

$ 13.041,00

Total Pasivos Corrientes

15.536,00

$ 16.078,00

Total Pasivos

$ 179.195,00

$184.836,00

Total Pasivo + Patrimonio

$1.012.359,00

$875.226,00

46.611,00

Activos Corrientes
Existencias

Patrimonio

Pasivos
Pasivos No Corrientes

3.170,00
$
-$ 7.600,00
-$ 7.150,00
-$ 19.047,00
-$ 137.133,00
$
$
-$
210,00
-$ 10.244,00
-$ 132.320,00
-$ 142.774,00
$
$
-

A
A
A

F
F
A

139,00

2.189,00 -$

Pasivos Corrientes

1.127,00

3.037,00

83,00
1.728,00
$
93,00
$ 3.500,00
$ 5.099,00
$
$
751,00
-$
209,00
$
542,00
$ 5.641,00
-$ 137.133,00

F
A
F

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TRABAJO INDIVIDUAL FASE 2

GENERACIN INTERNA DE FONDOS

GENERACIN INTERNA DE FONDOS AO 1
$132.320,00
Utilidad Del Periodo
$ 40.865,00
Depreciacin Del Periodo
$ 2.286,00
Amortizacin De Diferidos En El
Periodo
TOTAL GIF
$175.471,00
GENERACIN INTERNA DE FONDOS AO 2
$142.564,00
Utilidad Del Periodo
$ 62.067,00
Depreciacin Del Periodo
$4.765,00
Amortizacin De Diferidos En El
Periodo
TOTAL GIF
$209.396,00

FLUJO DE EFECTIVO

Los costos de transacciones por prstamos y obligaciones representan

el 98% de la cuenta costos financieros del ao 2.
Se realiza un Reembolso de un prstamo bancario, el cual representa el
60% de la cuenta Prstamos y obligaciones a largo plazo del ao 2.
La compaa paga obligaciones por arrendamiento financiero, la cual
representa el 45% de la cuenta Acreedores comerciales y otras cuentas
por pagar del ao 2.
La compaa realiza cobros por venta de acciones a razn del 15 % de
la cuenta Capital en acciones del ao 2.
Para el ao 3, las inversiones en Propiedades, planta y equipos sern
por valor del 42 % de la cuenta de propiedades, planta y equipo del ao
2.
Para el ao 3, planea adquirir propiedades de inversin por valor del
38% de la cuenta Propiedades de inversin del ao 2.
Para el ao 3, la compaa planea adquirir activos No biolgicos por
valor del 86% de la cuenta Activos biolgicos del ao 2.
La compaa percibe dividendos por su participacin en otras empresas,
la cual representa el 17% de la cuenta Otras inversiones del ao 2.
La compaa realiza inversiones en compaas subsidiarias, esta
inversin representa el 13% de la cuenta otras inversiones del ao 2.
La compaa pagara por concepto de obligaciones financieras el 36 %
del valor de la cuenta Prstamos y obligaciones del ao 2.
La compaa recibe por venta a clientes el 124 % de la cuenta Ingresos
de actividades ordinarias del ao 2.
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TRABAJO INDIVIDUAL FASE 2

La compaa recibe por intereses financieros, el valor del 38% de la

cuenta Ingreso financiero del ao 2.
La compaa deber pagar a sus proveedores el 93 % del valor de la
cuenta Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar del ao 2.
La compaa pagara salarios a empleados por valor del 45 % de la
cuenta Beneficios a los empleados del ao 2.
Los gastos de administracin representan el 120 % del valor de la
cuenta Gastos de administracin del ao 2.
La compaa para el ao 3 deber pagar impuestos por valor del 100 %
de la cuenta Gasto por impuesto a las ganancias del ao 2.
La empresa planea pagar por concepto de compras, el 44 % del valor de
la Cost de ventas del ao 2.
La compaa paga por gastos financieros el 69% del valor de la cuenta
Costos financieros del ao 2.
Los Gastos de ventas representan el 97 % de la cuenta Gastos de
distribucin y ventas del ao 2.
La compaa realiza pagos de prestaciones sociales por valor del 53%
de la cuenta Beneficios a los empleados del ao 2.

MTODO: DIRECTO
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO PROYECTADO PARA EL AO 3
FLUJO DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE OPERACIN
Cobros En Efectivo A Clientes
1.744.000
Pago Compras Netas
-643.200
Pagos En Efectivo A Proveedores
-71.058
Pagos En Efectivo A Empleados
-13.730
Otros Pagos Derivados De Operaciones
-211.858
Intereses Cobrados
9.157
Impuesto A Las Ganancias Pagados
-138.175
Efectivo Neto Proveniente De Actividades De Operacin
958.051
FLUJOS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE INVERSIN
Inversiones En Inmuebles Maquinaria Y Equipo
248.268
Flujo Neto De Efectivo Proveniente De Actividades De
248.268
Inversin
FLUJOS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE FINANCIACIN
Intereses Pagados
-59.236
Pago De Obligaciones Financieras
-3.390
Flujo Neto Proveniente De Actividades De Financiacin
-62.626
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO
Incremento En El Efectivo Y Equivalente De Efectivo
1.143.693

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PUNTO DE EQUILIBRIO
Se debe solucionar la siguiente dinmica de trabajo sobre el punto de
equilibrio:
Costos fijos son de $ 3.145.000
Comercializa un producto cuyo precio de venta unitario es de $ 1.850
El costo variables de este producto es de $ 1.640 c/u. Con esta informacin, se
requiere:
A qu nivel de produccin y en pesos ocurre el punto de equilibrio?
Con niveles de produccin de; 4.500, 4.800, 5.600, 5.900 y 6.700 cules
sern sus respectivas utilidades.
Con una produccin de 7.600 Unidades obtendr prdida o utilidades?
Con la siguiente informacin establezca el punto de equilibrio en pesos y
unidades para varios productos
PRODUCTO
A
1550
2950
60%

COSTO VARIABLE
PRECIO DE VENTA
PROPORCION EN
MEZCLA
COSTO FIJO TOTAL

PRODUCTO
B
1490
2770
40%
3145