Anlisis de la Competitividad

de Mxico
Cierre 2011

Contenido

Actividad Productiva e Inversin...............................2

Inflacin e Indicadores Financieros...........................5

Finanzas Pblicas........................................................8

Poblacin y Capital Humano.....................................11

Mercado Interno........................................................15

Plataforma Exportadora...........................................20

Costos y Condiciones favorables.............................24

Mercado Externo......................................................28

Competitividad..........................................................37

Mxico en el tiempo..................................................38

Bibliografa..................................................................40

Actividad Productiva e Inversin

Actualmente, Mxico es la 14 economa ms

grande del mundo. Algunas proyecciones de
Pricewaterhouse Coopers y HSBC Global Research,
estiman que hacia 2050, Mxico ocupe el 7 u 8
lugar dentro del escenario mundial, superando a
pases como Francia, Italia, Canad, Espaa y
Australia. Adems, el estudio publicado por la
Universidad de Harvard sobre Complejidad
Econmica, estima que en 2020 Mxico se colocar
en la posicin 10 de las economas ms grandes del
mundo; por encima de pases como Canad, Rusia y
Corea del Sur.

Hoy Mxico es la 14 economa ms

grande del mundo.

PIB 2011
(Miles de millones de dlares)

Fuente: Estimaciones del FMI para 2011

Actividad Productiva e Inversin

Tras haber superado la reciente crisis global, la
economa mexicana creci 5.5% en 2010, y 3.9%
en 2011. El crecimiento de la economa mexicana
durante 2011 super al de Estados Unidos y al de la
Zona Euro, as como al de algunos pases emergentes
como Brasil y Sudfrica.
Para 2012 se espera una desaceleracin en el
dinamismo econmico a nivel mundial. Para
Mxico, la encuesta de expectativas de especialistas
econmicos realizada por el Banco de Mxico
muestra un pronstico de crecimiento de 3.3%
(datos a febrero de 2012); el Banco Mundial, en sus
Perspectivas Econmicas Globales, sita su pronstico de crecimiento en 3.2%; el Fondo Monetario
Internacional en la ltima a ctualizacin de su reporte
Perspectivas de la economa mundial publicado en
enero de 2012, prev un crecimiento
para Mxico

de 3.5%. Por su parte, las proyecciones oficiales del

Gobierno Federal de Mxico prevn una expansin del
PIB de 3.6% para el ao referido. Es decir, si bien el
ritmo de crecimiento esperado es ms moderado que
la velocidad de expansin observada en los ltimos
dos aos, no deja de ser un incremento de la actividad
productiva importante.

Crecimiento de pases seleccionados

2011 y 2012
2011*

Pronstico
2012**

China

9.3

8.2

India

7.1

7.0

Rusia

4.1

3.3

Mxico

3.9

3.5

Sudfrica

3.2

2.5

Brasil

2.7

3.0

EUA

1.7

1.8

Zona euro

1.5

-0.5

Mundial

2.7

3.3

Fuentes: * Bloomberg, ** World Economic Outlook,

enero 2012. FMI

Composicin del PIB nominal a valores

bsicos 2011
Distribucin por sectores (%)
Sector

Durante 2011, los servicios (50.3%), las

manufacturas (17.7%), el comercio (16.1%) y la
construccin (6.3%) fueron los sectores con mayor
participacin econmica dentro del PIB.

Participacin

Primarias

3.6%

Minera

4.5%

Electricidad, agua y gas

1.4%

Construccin

6.3%

Manufacturas

17.7%

Servicios

16.1%

Comercio

50.3%

Fuente: INEGI

Actividad Productiva e Inversin

El crecimiento econmico en 2011 se debe
principalmente a la expansin del comercio, el cual registr una tasa de crecimiento de 7.6% durante 2011 y del
sector industrial (secundario), el cual creci a una tasa
de 3.8%.

Adicionalmente, la Inversin Extranjera Directa (IED)

ha mostrado una tendencia favorable durante los
ltimos aos ya que en el periodo 2007-2011 se
atrajeron al pas ms de 113 mil millones de dlares por
este concepto.

La inversin se ha reactivado superando ya los

niveles previos a la crisis; en especfico, la inversin en
maquinaria y equipo creci 8.7% en trminos reales
durante 2011.

ndice de volumen de la inversin fija bruta

mar 2003 - dic 2011 (Base 2003)

Crisis

Recuperacin

Fuente: INEGI

Actividad Productiva e Inversin

Flujos promedio de IED per cpita 2000 - 2010

(Dlares)

Fuente: UNCTAD y Banco Mundial

El promedio de IED per cpita entre 2000 y 2010 de Mxico es superior al de los pases BRIC.

Inflacin e Indicadores Financieros

Es importante sealar que la expansin actual de la
economa mexicana se da en un contexto de estabilidad
financiera. En particular, la inflacin tuvo una trayectoria
descendente pronunciada, pasando de 52% en 1995 a
3.8% en 2011. Actualmente, la inflacin observada se
encuentra dentro del objetivo inflacionario del Banco
de Mxico, el cual prev un rango de variabilidad de 3%
ms/menos un punto porcentual.
Inflacin anual y tasas de inters*
(%)

De 1995 a 2011, la inflacin en Mxico

pas de 52% a 3.8%.

Diciembre 2011
Inflacin anual: 3.8%
CETES 91: 4.44

*Promedio mensual
Fuente: Banco de Mxico e INEGI

Mxico cuenta con niveles de inflacin bajos comparados

con economas emergentes y con economas avanzadas.

Inflacin al final del periodo

(%)

Fuente: FMI
*Estimaciones del FMI
**Datos reales para Mxico, INEGI y Banxico

Inflacin e Indicadores Financieros

La estabilidad de precios y las expectativas
inflacionarias moderadas han permitido una
reduccin sustancial tambin en el costo del dinero.
Por ejemplo, las tasas de inters se han reducido
en todos sus horizontes y sus fluctuaciones se han
moderado. Los CETES a 91 das pasaron de un promedio anual de 48.2% en 1995, a una media de
4.3% en 2011.
A pesar de que en fechas recientes el tipo de cambio mexicano se ha depreciado como consecuencia
de la volatilidad financiera internacional, en general
en una evaluacin de mediano plazo se ha fortalecido en los ltimos aos. Tanto el tipo de cambio
nominal como el real multilateral se han apreciado
pero en menor medida que en otras economas
emergentes, por lo que la apreciacin relativa del

peso frente al dlar no le ha restado competitividad

a Mxico ante otras naciones con las que compite en
los mercados internacionales, por el contrario.
Es ilustrativo observar que, adems de China, Mxico
es el nico pas que ha ganado cuota de mercado en
las importaciones de los Estados Unidos durante los
ltimos 5 aos (al tiempo que se ha diversificado
el destino de las exportaciones mexicanas), lo que
denota que, efectivamente, la competitividad del
pas proviene de la productividad de las empresas y
no de los cambios en la paridad peso-dlar.

ndice del tipo de cambio real multilateral de

economas emergentes frente al dlar
(Agosto 2008=100)

Apreciacin

Depreciacin

Fuente: Banxico

Finanzas Pblicas
Uno de los pilares fundamentales de la solidez
de la economa mexicana es la implementacin
de una poltica fiscal y monetaria congruente y
consistente en el tiempo. La disciplina en el manejo
de las finanzas pblicas ha permitido que el peso de
la deuda gubernamental en la economa mexicana
se mantenga en niveles que se comparan favorablemente con el de otras naciones con un grado de
desarrollo econmico superior.
La relacin de reservas internacionales a deuda
externa mexicana brinda confianza a los mercados
internacionales. Gracias a la constante acumulacin
de reservas en los ltimos aos se han alcanzado
mximos histricos en este rubro. De acuerdo con
datos del Banco de Mxico, al cierre de 2011 se
super el nivel de los 142.4 mil mdd.

Deuda gubernamental bruta total 2011*

(% del PIB)

Fuente: FMI
*Estimacin del FMI para el ao 2011

Reservas Internacionales* sobre deuda externa 2010**

Fuente: FMI
* Total de reservas (incluye oro, US$ a precios actuales)
** Deuda externa pblica y privada acumula, total (DOD, US$ a precios actuales)

Finanzas Pblicas

Junto con las reservas internacionales, la lnea

de crdito flexible con el FMI por 72 mil mdd,
proporciona a Mxico un blindaje financiero que
supera los 200 mil mdd, dos veces la deuda externa
del sector pblico.
Actualmente, ante la crisis en algunos pases
europeos, Mxico es considerado por organismos
internacionales como un modelo a seguir, gracias
a su manejo responsable de las finanzas pblicas,
lo que ha permitido una rpida recuperacin del
crecimiento y tener condiciones macroeconmicas
que permiten enfrentar la vulnerabilidad econmica
del resto del mundo. Esto se ha visto reflejado en un
bajo riesgo pas en comparacin con otras economas
emergentes.

Las reservas internacionales de Mxico han

crecido ms de 25% en 2011, alcanzando
mximos histricos.

Riesgo pas, EMBI global

(Cierre a febrero 2012, puntos base)

Debido a sus finanzas pblicas sanas, Mxico se

encuentra posicionado como uno de los pases
con menor riesgo pas dentro de las economas
emergentes.
Fuente: Bloomberg

Adems de la disciplina fiscal, se ha implementado una poltica de gasto pblico orientada

hacia la asignacin y uso eficiente de los recursos,
preponderando el gasto en infraestructura

Finanzas Pblicas
En los ltimos 10 aos el gasto programable ha
presentado un incremento de 155% en trminos
reales. Algunas de las dependencias que en la ltima
dcada han observado los mayores crecimientos
son SSP (330%), SS (282%), SEDESOL (222%),
SCT (139%), CONACYT (94%), SECTUR (77%),
SEDENA (67%), SEP (58%), SEMAR (57%) y PGR
(45%). Es decir, el gasto se ha podido reubicar para
destinarlo a los rubros que promueven el bienestar
social, la formacin de capital humano y la proteccin a
la poblacin mexicana.
Dentro del gasto programable, se ha priorizado el gasto
de capital sobre el gasto corriente; y en este ltimo
rubro, se ha implementado una poltica de
austeridad con la que se ha reducido durante la ltima
dcada el peso de los gastos de operacin (de 29% del
total a 25%) y servicios personales (de 45% a 32%) e
incrementado el relacionado a programas sociales
(de 5% a 22%). En contraste, el gasto de capital se ha
incrementado de 15.5% en 2001 a 22.3% en 2012,
dentro del total presupuestado.

Composicin del gasto programable

(%)

El gasto en capital se increment de 15.5%

en 2001 a 22.3% en 2012.

Asimismo se han registrado importantes avances en

transparencia y rendicin de cuentas, con acciones
conjuntas en los tres niveles de gobierno, que han
permitido mejoras significativas en la fiscalizacin,
inspeccin, control y evaluacin del gasto pblico.
Esto refuerza la confianza y certidumbre brindada
a los agentes econmicos, particularmente a los
inversionistas.

Fuente: SHCP
*Para 2012. El dato corresponde al Gasto presupuestado

10

Poblacin y Capital Humano

Con ms de 112 millones de habitantes, Mxico es
el 11 pas ms poblado del mundo y el 1 entre las
naciones de habla hispana.
Para 2025, Mxico alcanzar uno de sus
menores ndices de dependencia en
la
historia (nios y personas de la tercera edad/PEA).
Segn los pronsticos, para 2030 habr ms de
60 millones de personas en edad productiva.

Hoy, la Poblacin Econmicamente Activa supera

los 47 millones; en 30 aos ser de 69 millones.
Este bono demogrfico ser una ventaja
competitiva que potenciar el crecimiento
econmico del pas durante las prximas dcadas.

De acuerdo con el Foro Econmico Mundial,

entre las 20 naciones de mayor tamao, Mxico
es uno de los 5 pases que hacia el 2020-2030 no
tendr escasez de mano de obra, gracias a la ventana
demogrfica productiva que presentar en las
prximas dcadas.

Poblacin 2010
(millones de habitantes)

Fuente: FMI e INEGI

11

Poblacin y Capital Humano

Pirmide poblacional, 2005
(millones de hab.)

Pirmide poblacional, 2030

(millones de hab.)

Fuente: INEGI, 2011; Proyecciones de la Poblacin para Mxico, CONAPO

Un hecho a destacar es que la disponibilidad de

capital humano calificado contina en ascenso,
fortaleciendo as nuestra capacidad productiva.
De acuerdo con cifras del Consejo Nacional de
Ciencia y Tecnologa, el nmero de personas
graduadas de Ingeniera y Tecnologa se ha incrementado continuamente durante los ltimos aos. A
partir de 2006, cada ao se gradan ms de 90
mil estudiantes en esta rama y en 2010 Mxico se
posicion como uno de los pases con mayor nmero
de egresados en ingeniera y tecnologa.

Egresados en ingeniera y tecnologa en 2010

(miles de personas)

Fuente: UNESCO y SEP

12

Poblacin y Capital Humano

Las condiciones de vida de los mexicanos han
mejorado sustancialmente en las ltimas 2
dcadas, repercutiendo directamente en su nivel
de productividad. El ndice de Desarrollo Humano,
elaborado por el Programa de las Naciones Unidas
para el Desarrollo (PNUD), muestra que el nivel
promedio de educacin, salud e ingreso per cpita
de Mxico, supera al de pases como Rusia, Brasil,
Colombia, Turqua, China e India.

Mxico cuenta con un indice de desarrollo

humano mayor al de los BRICs.

ndice de desarrollo humano* 1990-2011

Fuente: ONU
* ndice de Desarrollo Humano (IDH): ndice compuesto que mide el promedio de los avances en tres
dimensiones bsicas del desarrollo humano: vida larga y saludable, conocimientos y nivel de vida digno

A nivel ms desagregado, en los ltimos aos el

nivel de bienestar de la poblacin mexicana ha
crecido considerablemente. Hoy el PIB per cpita
de Mxico supera al de pases como Turqua, Brasil,
Colombia, Per, China e India.

PIB per cpita 2011

(Miles de dlares, PPA)

Fuente: FMI
PPA: Paridad de Poder Adquisitivo

13

Poblacin y Capital Humano

Mxico fue el pas con el mayor avance en el

resultado de matemticas de la prueba PISA
entre 2003 y 2009.
En materia de educacin, Mxico fue el tercer pas
mejor evaluado de Amrica Latina por el Programa
para la Evaluacin Internacional de los Estudiantes
(PISA, por sus siglas en ingls) en 2009, superando
a pases como Brasil, Colombia, Argentina, Panam
y Per.

Asimismo, de las 65 economas contempladas en

el Programa mencionado, Mxico fue el pas con el
mayor avance en el resultado de matemticas entre
2003 y 2009.

Se ha alcanzado la cobertura universal en

educacin bsica y se han logrado importantes
avances en la cobertura de educacin media
superior y superior.

Cobertura en educacin en los distintos

niveles
(%)

Fuente: SEP

Un hecho de gran relevancia es que en 2010 se

alcanz la cobertura universal en educacin
bsica. Otros avances dignos de mencionar son que
la cobertura en educacin media superior avanz
de 48.4% a 66.3% (17.9 puntos porcentuales), al
tiempo que la correspondiente a educacin superior
pas de 21.6% a 30.1% (8.5 puntos porcentuales)

Al cierre de 2011 se han afiliado 51.8 millones de

personas al Seguro Popular. Gracias a este Programa, los mexicanos que hace algunos aos no tenan
acceso a los servicios de salud cuentan ahora con
medicamentos, atencin mdica y hospitalaria. As,
ms de 100 millones de mexicanos cuentan ya con
acceso a servicios de salud pblicos.

En el ciclo escolar 2010-2011 se alcanz la meta

propuesta para 2012 en el plan nacional de
desarrollo de 30% de cobertura total en
educacin superior.

14

Mercado Interno
De acuerdo con la Organizacin Internacional
del Trabajo y los Centros Estadsticos de Estados
Unidos, Canad y la OCDE, la tasa de desempleo
de Mxico en 2011 fue la menor del continente
americano y una de las ms bajas entre los pases
miembros de la OCDE. Asimismo, su
pronstico para Mxico en 2012 contempla una
ligera reduccin.

Tasa de desempleo, 2011

(%)

Fuente: OCDE

Al 31 de diciembre de 2011, el nmero de

trabajadores permanentes y eventuales urbanos
afiliados al IMSS ascendi a 15.3 millones de personas. As, en el 2011 se generaron 611,552 empleos
formales (ello represent un crecimiento de 4.0%
respecto a 2010).

15

Estos empleos se suman a los que se crearon en

2010, que ascendieron a 730,348 plazas nuevas
en el mercado laboral formal del sector privado;
cifra que represent un mximo en la generacin
de empleos formales desde 1996.

Mercado Interno
De enero a diciembre de 2011, los sectores donde se gener
el mayor nmero de empleos fueron: el de transformacin
(158,368), comercio (146,300) y servicios para empresas,
personas y hogares (105,162).

En el 2011 se generaron 611,552 empleos

formales; en el 2010 se crearon 730,348
empleos, la mayor generacin desde 1996.

Evolucin del empleo formal en Mxico

1997-2011
(Millones de trabajadores asegurados al IMSS)

Fuente: IMSS

Impulsada por el desempeo favorable del empleo, la

confianza del consumidor se logr recuperar gradualmente
de la pasada crisis mundial.

Durante diciembre de 2011, el ndice de la confianza

del consumidor en Mxico lleg a 90.8.

16

Mercado Interno
ndice de confianza del consumidor
(enero 2003=100)

Fuente: INEGI

Lo anterior, ha permitido un mayor consumo local, lo que fortalece al mercado interno.

Con datos al tercer trimestre de 2011, el consumo privado creci 5%
respecto a 2010, mientras que la formacin bruta de capital se increment en 9%.
Consumo privado
(variacin anual %)

Fuente: INEGI

17

Formacin bruta de capital fijo

(variacin anual %)

Fuente: INEGI

Mercado Interno
En diciembre de 2011, el crecimiento nominal
de las ventas a unidades totales, de las Cadenas
Asociadas a la ANTAD, incluyendo las aperturas, fue
de 10.1%, y a unidades iguales, sin incluir nuevas
tiendas fue de 3.8%.

El incremento de acceso al financiamiento

tambin ha contribuido al fortalecimiento del
mercado domstico. Destaca el mayor financiamiento al
consumo y a la adquisicin de vivienda, que pas de
representar el 12.7% del PIB en 2006 a 14.3 % al
segundo trimestre de 2011.

Las ventas de establecimientos comerciales durante

el periodo enero - diciembre de 2011 acumularon
$984 mil millones de pesos, integrando todos los
tipos de tienda. Esta cifra representa un crecimiento nominal acumulado de 11.5% en comparacin
con el mismo periodo del ao anterior.
El mayor incremento del 2011 se dio durante
el mes de noviembre debido a la implementacin
del Buen Fin.
Para el 2012, la ANTAD estima un
crecimiento nominal de 4.5% a unidades iguales y
un crecimiento a unidades totales de 11%.

Ventas registradas en la ANTAD

(Serie ajustada por estacionalidad, ndice 2003 = 100)

Fuente: ANTAD

18

Mercado Interno
Crdito y financiamiento al sector
privado
(% del PIB)

Fuente: BBVA Research

Los elementos anteriores apuntan a que se est

fortaleciendo la demanda domstica, lo cual
ayuda a propiciar un crecimiento econmico ms
equilibrado, sostenido y con menor vulnerabilidad a
choques externos.

19

El incremento del acceso al financiamiento

tambin contribuye al fortalecimiento del
mercado domstico.

Plataforma Exportadora
Mxico se ha posicionado como una puerta
para el mundo por su slida plataforma de
manufactura y logstica de exportacin, por sus
ventajas comparativas, por su red de tratados
internacionales, por la fuerza de la industria y
por las acciones de facilitacin comercial.
Dentro de las principales ventajas
comparativas se pueden mencionar los 3 mil
kilmetros de frontera con Estados Unidos, el
mercado ms grande del mundo; as como los
11 mil kilmetros de litorales en los ocanos
Pacfico y Atlntico.

La apertura comercial de Mxico permite

realizar intercambio de bienes y servicios con
ms de 40 pases

Mxico tiene 12 tratados de apertura y libre

comercio con 44 pases, lo que le da acceso a
un mercado potencial de exportacin de ms de
mil millones de consumidores y al 75% del PIB
mundial. Adems de que forma parte del bloque
econmico ms grande del mundo, el Tratado
de Libre Comercio con Amrica del Norte,
mercado que representa 17,000 miles de
millones de dlares

*Tratados de Libre Comercio

**Acuerdo para la Promocin y Proteccin
Recproca de Inversores
***Asociacin Latinoamericana de Integracin
Fuente: Secretara de Economa

20

Plataforma Exportadora

Condiciones de libre comercio

(Nmero de pases)

No. de
Tratados

11

10

12*

Fuente: Secretara de Relaciones Exteriores

*Incluye el Acuerdo de Asociacin Econmica con Japn

En cuanto a la Infraestructura, actualmente

Mxico cuenta con 76 aeropuertos, 114 puertos
martimos, 27 mil kilmetros de vas
frreas y 133 mil kilmetros de carreteras.
El gobierno federal ha impulsado el programa de
infraestructura ms grande en la historia del pas.
De 2007 a 2011, la inversin anual promedio en

21

infraestructura
fue
de
alrededor
del
4.6% del PIB. Para poner este dato en
perspectiva, debe mencionarse que de 1995 a 2006
el gasto en este tipo de inversin fue de 3.3%.

Plataforma Exportadora

Inversin impulsada en infraestructura

(% del PIB)

Promedio OCDE
(2008)
3.3%
Fuente: SHCP

De 2007 a 2011 se construyeron o modernizaron

ms de 18.5 mil kilmetros de carreteras; se
ampliaron 7 de los principales aeropuertos del
pas y se desarrollaron 2 nuevos; se realiz una
inversin sin precedentes en infraestructura
portuaria (32,426 mdp) que nos ha consolidado
ya como una plataforma logstica en el mundo; se
reactiv la inversin en el sector ferroviario
(833,998 mdp), con 2 proyectos concluidos y
2 ms en proceso y se ha ampliado la capacidad
instalada en energa elica en 551%, entre otros
mltiples proyectos.
En el periodo 2007-2011, la inversin impulsada en infraestructura en Mxico experiment un
incremento de 77%.
Arancel promedio simple
(Sector industrial, %)

Con el fin de fortalecer la inversin en

Infraestructura se impuls la ley para facilitar las
Asociaciones Pblico Privadas (APP), que fortalecer an ms la inversin en dicho rubro.
De acuerdo con el BBVA Research, la aprobacin de
la Ley de APP es un paso para impulsar la inversin
y por lo tanto mejorar la competitividad del pas.
De acuerdo con este estudio, la Ley de APP debe
considerarse como un incentivo a la inversin
privada al ofrecer mayor certidumbre, lo que
permitir disminuir la dependencia del presupuesto pblico. El estudio tambin refiere que la
inversin es uno de los elementos que ms influye en
el crecimiento y desarrollo de las economas, por lo
que su fomento es una tarea necesaria.
Finalmente, Mxico se ha esforzado para simplificar
los procedimientos de comercio exterior y reducir
las tarifas arancelarias en beneficio de la industria.
La facilitacin comercial se ha llevado a cabo
con base en tres estrategias: simplificacin de tarifas, eliminacin de programas de exencin y la
simplificacin del comercio exterior y operaciones
aduaneras.

Fuente: SHCP

22

Plataforma Exportadora

Un ejemplo de la facilitacin comercial es la

implementacin de la Ventanilla nica de
Comercio Exterior, la cual es una herramienta
que ayuda en la simplificacin, homologacin y
automatizacin en los trmites requeridos para
la importacin y exportacin de mercancas.

23

Entre los beneficios esperados est la reduccin en los costos y en el nmero de

das para importar y exportar mercancas.
Tambin, se espera una optimizacin de recursos
humanos para las diversas dependencias de la
Administracin Pblica Federal.

Costos y Condiciones favorables

Nuestro pas cuenta con amplias ventajas en cuanto
a los costos, lo cual le da una ventaja competitiva en
relacin a otros pases emergentes.
Los procedimientos y tiempo necesarios para abrir
y cerrar una empresa, as como los trmites
y tiempo requerido para obtener permisos de
construccin, son factores crticos en el xito de
los negocios internacionales. De acuerdo al reporte
Doing Business del Banco Mundial, Mxico
supera a los BRIC en trminos de la facilidad de hacer
negocios.

Posicin global en facilidad para hacer

negocios
(Doing business 2012)

Entre
los
indicadores
del
ranking,
destaca el nmero de das que requiere un
emprendedor para abrir un negocio en Mxico (9),
inferior a pases con mayor grado de desarrollo como
Reino Unido (13), Alemania (15), Japn (23).
Es adems menor que el correspondiente a los BRIC:
Brasil (119), China (38), Rusia (30) e India (29).
El sistema tributario del pas representa un
factor que incentiva la inversin productiva.
Un dato relevante en este aspecto es que el
informe del Banco Mundial sita la tasa impositiva
total de Mxico en niveles inferiores a pases como
Francia e Italia, y la mayora de los pases BRIC.
El gil proceso de importacin y exportacin
de productos en Mxico permite optimizar los
procedimientos de la cadena de suministro por lo
que en trminos de comercio transfronterizo, el
Banco Mundial nos ubica por arriba de los
integrantes de los BRIC, de pases latinoamericanos
como Chile y Costa Rica, y europeos como Hungra,
Turqua y Grecia.

Fuente: Banco Mundial

24

Costos y Condiciones favorables

Tiempo para Importar y exportar 2011
(das)
Importacin

4
12

12

Mxico

17

Brasil

13

16

Argentina

13

13

14

Colombia

20

17

India

24
21

China

21

Chile

21

Rusia

36

40

Exportacin

Singapur

30

20

10

36

10

20

30

40

Fuente: Banco Mundial

En relacin a los costos laborales, Mxico

ofrece importantes ahorros frente a otras
alternativas
de
inversin
en
Amrica,
Europa y Asia.

Costos laborales a nivel empleado en

manufacturas 2011
(dlares / hora)

Fuente: US Bureau of Labour Statistics, 2011

25

Costos y Condiciones favorables

De igual forma, los costos
hacia los principales centros
mundo son considerablemente
los de otros pases emergentes

de transporte
comerciales del
ms bajos que
o desarrollados.

Costo del flete

(% del valor de las exportaciones a EUA)

Fuente: La Era de la Productividad, BID. / Europa: R. U., Alemania, Francia, Italia, Austria, Blgica,
Dinamarca, Finlandia, Irlanda, Holanda.

Das martimos de distancia a principales centros

de consumo

Fuente: Anlisis BCG,2009

26

Costos y Condiciones favorables

En relacin a costos de insumos, Mxico cuenta con

uno de los costos de electricidad y combustibles
pesados para la industria ms bajos a nivel
internacional.

Precios de electricidad para la industria

(USD / kWh)

Combustibles pesados para la industria

(USD / ton)

Fuente: Key World Energy Statistics, EIA, 2011

27

Mercado Externo
Mxico se ha abierto al mundo. Durante las
ltimas dos dcadas, el valor de las exportaciones e
importaciones como proporcin del PIB aument de
38.9% a 59.7%, y el 93% de las exportaciones se
efecta con socios de Tratados de Libre Comercio.
.

Mxico se convirti en 2010, en el dcimo

pas con el mayor potencial exportador a nivel
mundial, as como en una de las naciones con la
mayor apertura econmica para desarrollar
operaciones de comercializacin internacional,
segn datos de la Organizacin Mundial del Comercio (OMC).

Relacin comercio internacional a PIB

(2008 - 2010)

Fuente: Perfiles de comercio, WTO

28

Mercado Externo
Esta
apertura
ha
permitido
que
las
exportaciones
mexicanas
hayan
crecido
casi 7 veces desde 1993 al cierre del 2011.

Importaciones y exportaciones 1993-2011

(Miles de millones de dlares)

Fuente: INEGI

La mayor parte de las importaciones del pas

consisten en bienes intermedios, lo que refleja que la
mayora de nuestras compras al exterior se realizan con
fines productivos. Este hecho se refleja, por supuesto,
en el aumento sostenido de nuestras exportaciones.

Las exportaciones de petrleo y minera han

pasado del 70% en 1982 al 17% en 2011, lo que
permiti que las exportaciones en manufacturas
pasaran del 25 al 80% en el mismo periodo.

Asimismo, gracias a la apertura comercial, las

exportaciones mexicanas se han diversificado, reduciendo la dependencia en las exportaciones de petrleo
y minera e incrementando las de manufacturas.

29

Mercado Externo
Las exportaciones de Mxico se concentran en el
sector manufacturero (80% en 2011), reflejo de
las ventajas competitivas del pas en dicho sector:

Por nmero de unidades, las exportaciones

automotrices se incrementaron en 2011 15.3%
respecto al ao anterior. En 2011, las exportaciones de autos a Latinoamrica alcanzaron las
321 mil 863 unidades, creciendo un 55.9% con
respecto a 2010. Esto convierte a la regin en el
segundo mercado ms importante para las exportaciones mexicanas de autos, desplazando a Europa
al tercer sitio de acuerdo con datos de la AMIA.

En diciembre de 2011, la produccin automotriz en Mxico alcanz las 180 mil 063 unidades,
lo que representa un crecimiento, respecto al mismo mes del ao anterior del 5%. En todo el ao,
la produccin total alcanz las 2 millones 557 mil
550 unidades, cifra 13% superior a la registrada
en 2010, de acuerdo con datos de la Asociacin
Mexicana de la Industria Automotriz (AMIA)

.
Comercio internacional de Mxico
(miles de millones de dlares)
2009

2010

2011

Crecimiento
Anual
Compuesto
(%) (09-11)

Exportaciones totales

229.7

298.5

349.7

23.4

Petroleras

30.9

41.7

56.4

35.1

No petroleras
Exportaciones a socios TLC

198.8

256.8

293.3

21.5

213.8

249.4

285.4

15.5

Importaciones totales

234.4

301.5

350.8

22.3

Bienes de consumo

32.8

41.4

51.8

25.7

Bienes de uso intermedio

170.9

229.8

264.0

24.3

Bienes de capital

30.6

30.2

35.0

7.0

Importaciones de socios TLC

164.6

153.6

184.0

5.7

-4.7

-3.0

-1.2

-50.2

464.1

600.0

700.5

22.9

Balanza comercial
Comercio total

30

Fuente: INEGI

Mercado Externo

Muestra de la fortaleza del sector exportador

mexicano es que el total de las exportaciones
manufactureras mexicanas superan el total de las
exportaciones de Amrica Latina en conjunto en el
mismo sector.

Exportaciones manufactureras en latinoamrica

(participacin porcentual)

Fuente: Comtrade, Naciones Unidas

31

Mercado Externo
Durante 2011, la participacin de mercado de
Mxico en las importaciones no petroleras de
Estados Unidos se ubicaron en 12.5%. Las
de Canad y China fueron 12.2 y 22.7%,
respectivamente. Durante 2011 Mxico
suministr a EUA 26.3% de sus requerimientos
por productos automotrices.

Participacin de mercado de Mxico en las

importaciones no petroleras de EUA
(%)

Fuente: Departamento de Comercio de los EUA

32

Desde 2009 ocupa el primer puesto como abastecedor de esa industria. A su interior se registran participaciones de 81.8%, 31.5% y 12.4%
en camiones y camionetas de carga; autopartes y
autos de pasajeros, respectivamente.

Participacin de mercado de Mxico en las

importaciones automotrices de EUA
(%)

Mercado Externo
En los ltimos aos Mxico ha diversificado su
mercado de exportaciones. La concentracin
de las exportaciones hacia Estados Unidos ha
disminuido 10 puntos porcentuales del 2000
al 2011. Durante estos aos, las exportaciones
a Amrica Latina se han incrementado 23%,
seguido de Asia Pacfico (incluyendo India) donde
las exportaciones se han incrementado en 23%.

Concentracin de exportaciones de Mxico a

Estados Unidos
2000-2011 (%)

Fuente: Banxico

33

Mercado Externo

Finalmente, se puede afirmar que la economa

mexicana no solo exporta una gran cantidad
de bienes, sino que produce y exporta bienes
sofisticados. De acuerdo con el ndice de
Complejidad Econmica publicado en 2011 por la
Universidad de Harvard y el MIT, Mxico ocupa
la posicin nmero 20 entre 128 economas
analizadas. Este ndice analiza los conocimientos
y capacidades productivas acumuladas de un pas
que le permiten producir bienes con alto grado de
sofisticacin. Esto se traduce en la diversidad de
productos que las economas exportan, as como el
grado de especializacin que estos requieren.

ndice complejidad econmica, Harvard 2011

En el ndice, Mxico es el pas mejor situado en

Latinoamrica y est por arriba de los BRIC.
El conocimiento y capacidades a las que se
refiere el estudio no se refieren solamente
a un sistema formal de educacin; tambin
interviene el campo de trabajo y el entorno
econmico.

Fuente: Atlas de Complejidad Econmica, 2011, CID,

Harvard

ndice de sofisticacin tecnolgica de las

exportaciones 2009
Por otro lado, de acuerdo con el estudio
Technological upgrading in China and India:
what do we know? elaborado por el centro de
desarrollo de la OCDE, se sabe que existe una
relacin positiva entre el ndice de Sofisticacin
Tecnolgica y el Factor Total de Productividad. De
acuerdo con la OCDE, Mxico cuenta con un alto
ndice de Sofisticacin Tecnolgica en comparacin con otros pases emergentes.

Fuente: OCDE, 2009

34

Mercado Externo

Tanto la variedad de productos como la diversificacin geogrfica y la sofisticacin de las exportaciones, ha permitido que Mxico presente
un equilibrio externo sobresaliente. El dficit en
cuenta corriente del pas ha pasado del 5.8% del
PIB en 1994 a 0.3% al cierre del 2010 y 0.8%
del PIB al cierre de 2011. Lo anterior hace al pas
menos vulnerable ante las adversidades mundiales.
Dficit en cuenta corriente de Mxico 1993-2011
(% del PIB)

Fuente: Banco de Mxico

Principales socios comerciales de Mxico

2011
Los principales socios comerciales de Mxico son:
Estados Unidos, China, Canad, Japn y Alemania.

Exportaciones

Importaciones

Pas

Part %

Pas

Part %

Estados Unidos

78.6

Estados
Unidos

49.7

Canad

3.1

China

14.9

China

1.7

Japn

4.7

Colombia

1.6

Corea

3.9

Espaa

1.4

Alemania

3.7

Brasil

1.4

Canad

2.7

Alemania

1.2

Taiwn

1.6

Japn

0.6

Malasia

1.6

Chile

0.6

Italia

1.4

Argentina

0.6

Brasil

1.3

Fuente: Banco de Mxico

35

Mercado Externo

Mxico es el octavo productor ms importante

de automviles en el mundo y el quinto lugar
como exportador global de automviles.

Mxico es el segundo proveedor ms

importante de equipo de transporte para
Estados Unidos.

Mxico es el octavo proveedor global de la

industria aeroespacial de los Estados Unidos.

Mxico es el pas con mayor complejidad

econmica en Latinoamrica.

Mxico exporta ms manufacturas que el resto

de Amrica Latina

Mxico es la 10 economa ms atractiva en

el mundo para la inversin extranjera directa:
UNCTAD.

Mxico es el pas mas competitivo en el mundo

en manufacturas para el sector automotriz:
KPMG y Mercer

36

Competitividad
Los diversos ndices de competitividad
internacionales miden variables distintas y
cuentan con metodologas que difieren entre s.
Aunque imperfectos, estos ndices nos permiten
identificar fortalezas y debilidades que muestra
nuestro pas, as como evaluar el avance o
retroceso a lo largo del tiempo, razn por la que
generan un importante incentivo a la mejora al
comparar la situacin de Mxico con otros pases
del mundo.

En el ltimo ao, Mxico mejor su posicin en

3 de los 5 principales ndices de competitividad
internacionales (IMD, WEF, Doing Business), en
uno permaneci en la misma posicin (IMCO) y
en otro se ubic favorablemente en su primera
edicin (Harvard).

Desempeo de Mxico en los ndices

de competitividad internacional
ndice
IMD
WEF
Doing Business
IMCO
Harvard

Posicin Mxico
2010

2011

47
66
54
32
N.A.

38
58
53
32
20

Nm. pases
evaluados
(2011)
59
142
183
46
128

Fuente: Informes IMD, WEF, World Bank, IMCO, Harvard

N.A. No aplica

37

Mxico en el tiempo

Indicadores econmicos

Indicadores financieros

1995

2000

2006

2011

2012

Inflacin anual (%)

51.97

8.96

3.33

3.82

3.23

Tasas de inters (CETES 91 das, %,

promedio anual)

48.24

16.15

9.30

4.57

4.48

Tipo de cambio nominal pesos por dlar

(variacin anual, %)

90.6

0.5

4.3

-3.6

-13.0

ndice Bolsa Mexicana de Valores

2,778

5.652

17,803

37,077

N.D.

Mxico en el Escenario internacional

Indicadores econmicos

38

Mxico en el tiempo
Indicadores Financieros
ndice del Tipo de Cambio Real Multilateral
frente al dlar a diciembre de 2011 (ago 08
= 100)
Riesgo Pas Global (Promedio 2011,
puntos base, EMBI global)

Mxico

Brasil

Rusia

India

China

136.2

87.2

76.7

82.5

108.5

186

195

258

156

192

Otros Indicadores

39

Bibliografa

Atlas de Complejidad Econmica, Centro Internacional

para el Desarrollo, Universidad de Harvard.
Encuestas sobre las Expectativas de los Especialistas en
Economa del Sector Privado. Banco de Mxico.
Key World Energy Statistics. International Energy
Agency (2011).
Informe sobre la Situacin Econmica, las Finanzas
Pblicas y la Deuda Pblica, SHCP.
The World in 2050. PricewaterhouseCoopers (2011).
The World in 2050. HSBC Global Research (2011).
World Economic Outlook Database. Fondo Monetario
Internacional.
World Investment Report 2011, UNCTAD.
comtrade.un.org
www.antad.net
www.banxico.org.mx
www.bbvaresearch.com
www.bea.gov
www.bloomberg.com
www.commerce.gov
www.conacyt.mx
www.economia.gob.mx
www.imss.gob.mx
www.inegi.org.mx
www.oecd.org
www.promexico.gob.mx
www.sep.gob.mx
www.shcp.gob.mx
www.uis.unesco.org
www.un.org
www.unctad.org
twww.wto.org

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