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El Pagar, es un ttulo valor que tiene mucha importancia en el mercado salvadoreo, por
lo que es vital conocer el uso de este como ttulo de crdito, ya que permite gozar hoy de las
riquezas del maana; es decir, que se convierte en una promesa de pagar una deuda por parte
del emisor al librado. Pudiendo establecer que en la actualidad existe en gran proporcin de
riqueza comercial, que se representa y maneja a travs de ttulos valores. Es de vital
importancia recalcar que el pagare es uno de la diversidad de ttulos valores que existen y que
este es de mayor funcionalidad. Para una mejor comprensin del valor y utilidad que
representa el pagare como acto mercantil, en nuestro pas, es necesario realizar, un estudio
que ayude a diferenciar, el pagar de los dems ttulos valor. Basndonos en
las generalidades, comprendimos que el pagar es el ms importante de los ttulos lineales o
de obligacin directa, por oposicin a los ttulos como la letra de cambio y el cheque. Siendo
necesaria una valoracin del estudio para contar con las similitudes y diferencias tanto en su
calidad de ttulo valor, como en sus caractersticas y su forma de circulacin.
Este trabajo presenta la forma en la que es utilizado el titulo valor conocido en el mbito
mercantil como pagar, as como las instituciones que ms lo utilizan y las consecuencias
legales a las que conlleva el incumpliendo de su pago. Asimismo quienes pueden ser los
beneficiarios o poseedores de dicho documento. Se pretende con este trabajo, conocer a
travs de diferentes medios tanto bibliogrficos como informticos, la forma en la que
circula el pagar en el medio mercantil, asimismo sus generalidades y diferencias entre los
dems ttulos valor.
Tambin encontraremos una pequea definicin de cada una de las personas que
intervienen en el giro del PAGAR, como los son: firmante, tomador, tenedor, endosante,
endosatario, avalista.
OBJETIVOS
GENERAL:
Investigar de forma general el pagare, como parte de los ttulos valores y su influencia en el
mercado salvadoreo como herramienta de crdito; asimismo, la legislacin que regula el uso
de este.
ESPECIFICOS:
Determinar las mltiples diferencias que hay entre el Pagar y los dems ttulos
valores.
Identificar las personas que intervienen en esta figura mercantil y las formalidades de
este.
CONCEPTO.
Es un ttulo valor que contiene una promesa de pago de una cantidad determinada por una
persona (firmante) a favor de una persona determinada (tenedor).El firmante de un pagar
queda obligado de igual manera que el aceptante de una letra de cambio. Es el ttulo valor
menos conocido, guardando grandes similitudes con la letra de cambio. Es una promesa
unilateral. Se trata de un ttulo estrechamente emparentado con la letra, cuyas, caractersticas
jurdicas y econmicas rene.
El pagar, basta la designacin como tal para identificarlo como instrumento negociable,
para muchas legislaciones el termino pagare difiere; ya que es conocido tambin como pagare
cambiario, pagare negociable, vales bancarios o simplemente vales. Lo importante es que el
contenido es el mismo, pues es definido como una promesa incondicional hecha por escrito
por lo que una persona se obliga bajo su firma pagar a otra la prestacin, un trmino fijo una
determinada suma de dinero.
el lugar de pago poda ser el mismo otorgamiento del pagare, ya que la letra de cambio por
ser un documento ejecutivo del contrato de cambio, deba ser en plaza distinta.
El pagare, como originalmente el ttulo de cambio era expresin del contrato de cambio
trayectorio y el derecho cannico prohbe del pacto de intereses, se ideo la emisin de un
ttulo anlogo al cambiario en el cual la obligacin de pagar los intereses se ocultara bajo la
apariencia de una deuda comercial o un prstamo, sin que, de otro lado, tuviese que emitirse
el ttulo para pagar en una plaza diferente a la orden de tercera persona.
del pagare, se calcula al tipo establecido al efecto; a falta de pacto especial, al tipo de inters
legal en materia mercantil.
Los intereses moratorios se regulan al tipo de inters pactado especialmente para ellos; a
falta de pacto especial al respecto, al tipo de inters pactado por los crditos cados; a falta de
uno y otro; al tipo de inters legal en materia mercantil.
Muchos son los conceptos que rodean al tema de pagars, y variadas las veces en que se
nos presentan dudas acerca de sus significados. En este caso, tenemos a las tasas de inters, o
directamente al inters que se aplica tambin a prstamos como a este tipo de colocaciones de
fondos.
Antes de adentrarnos en el tema, es necesario saber una tasa es un coeficiente que refleja
la relacin entre dos magnitudes. Entonces, la tasa de inters es un ndice porcentual para
estimar la rentabilidad de los ahorros (o costo de un crdito).
Ahora bien, cuando hacemos hincapi sobre lo que es una TASA DE INTERS
NOMINAL O INTERS QUE CAPITALIZA MS DE UNA VEZ AL AO, nos referimos
a un valor de referencia el cual se utiliza en este tipo de operaciones financieras fijado por las
autoridades para regular los prstamos y depsitos. Es decir, que este ttulo valor es el ms
utilizado por las INSTITUCIONES FINANCIERAS DE AHORRO Y CREDITO; ASI
COMO TAMBIEN LAS EMPRESAS QUE SE DEDICAN A LA COMERCIALIZACION
DE BIENES MUEBLES.
Por esto, y a consecuencia tenemos que el inters nominal es el inters del perodo
multiplicado por el nmero de periodos. Al contrario, si queremos conocer cul es tasa
efectiva, inters efectivo o real de la operacin, debemos calcularlo por separado conociendo
realmente cuanto se paga en un crdito o se cobra en un depsito.
Claramente, tenemos que la diferencia de ambas es ese cierto periodo de tiempo donde la
tasa de inters nominal contempla varios pagos de intereses en dicho plazo. La tasa efectiva
calcula el rendimiento en un nico pago por periodo.
Resumiendo, cuando hablamos de inters nominal hacemos mencin a la rentabilidad que
brinda un producto financiero de manera peridica. Por ejemplo: al realizar un depsito a dos
aos con un tipo de inters nominal del 5% por un valor de 500 dlares, al finalizar el periodo
el inters alcanzara los 50 dlares.
II)
UTILIDAD.
III)
REQUISITOS.
La mencin formal de ser pagare tiene importancia, como las exigencias equivalentes en
materia de letra de cambio y cheque, porque la constancia de esa palabra en el texto excluye
cualquier duda respecto de la naturaleza jurdica del documento que se emite, que se recibe o
que se transmite. El tomador de un documento, como el suscriptor del mismo, cuando en l
figura la palabra pagare, no puede tener dudas acerca de la clase del ttulo de que se trata, y,
por consiguiente, del alcance de sus derechos y obligaciones.
La fecha y lugar de suscripcin, cumplen el mismo papel que estos requisitos tienen en la
letra de cambio y en el cheque.
1.
se deduce que se debe una cantidad que se promete pagar en cierto tiempo. No cabe
equivalente en el pagare, que es tomado tambin como sustantivo, o sea, la manera de llamar
a este ttulo de crdito.
2.
contiene una obligacin personalsima e irrefutable que se debe pagar una determinada
cantidad al beneficiario que toma el pagare. Como la letra, el pagare puede suscribirse en
moneda extranjera y es posible insertar intereses tanto moratorios como simple uso de capital
ajeno, que, adems, se fija de forma puramente convencional. La suma se debe expresar en
nmero(s) y en letras, como tambin el tipo de moneda en que se efectuar el pago. Si se
paga en moneda extranjera, se debe indicar el tipo de cambio o equivalencia entre las
monedas, que deber tenerse en cuenta a su vencimiento. Este requisito es lo que lo distingue
de los otros ttulos de crdito.
3.
vencimiento debe ser una fecha posterior a la fecha en que se suscribe. El pagar debe indicar
el lugar en que se debe presentar el documento para su propio pago; Si no se menciona la
En relacin con la poca de pago se aplica las 4 formas de vencimiento para la letra de
cambio que se detallan a continuacin:
Letras libradas a la vista: Letra de cambio que se vuelve pagadera en cuanto acepta la
Letras giradas a un plazo desde la fecha: vencen el da que se cumpla el plazo sealado.
5.
menciona se presume que es el domicilio del que suscribe. El pagar debe contener la fecha
en que ha sido creado. Es imprescindible para su relacin con la fecha de vencimiento
(determinando del plazo); y adems para respetar los tiempos en que corresponde aplicar
(cuando la ley lo disponga) el sellado o timbrado correspondiente
6.
exige el nombre del suscriptor, sino solamente su firma, y no admite otro medio para
sustituirla, sino la firma de otra persona, que suscriba a ruego o en nombre del girador. No se
admitir el uso de marcas o huellas digitales. La firma es indispensable y lgicamente torna
nulo al ttulo su falta, ha de considerarse que no podr ser suplantada por la impresin digital.
7.
Transmisibilidad:
El pagar ser transmisible por endoso, que ser total, puro y simple, es decir, no ser
transmisible el endoso por una parte del pagar ni aquel que incluya condiciones.
b) Requisitos de la obligacin incorporada en el documento.
La ley requiere que se trate de una promesa incondicional de pagar una suma determinada
de dinero, en la poca convenida y en el lugar que se indique.
Que en el pagare exista la promesa incondicional de pago es la nota diferencial de este
ttulo con los dems ttulos valores de contenido crediticio. Tanto en la letra de cambio como
en el cheque existe una orden de pago dada por el girador a otra persona (librado o girado).
En el pagare no hay esta orden incondicional de pago. Puesto que es el propio girador el
que se compromete a efectuar incondicionalmente el pago en el momento del vencimiento,
en este sentido, pudiera decirse que el pagare es como si fuere (sin que lo sea) una letra de
cambio girada a cargo de, propio librador, sin necesidad de que esto se haga de plaza a otra,
como es requisito indispensable en materia de letra de cambio.
La poca de pago es decir, la fijacin de una fecha de vencimiento del pagare es
indispensable para que pueda existir este vlidamente. Pero respecto de la misin que
cumple, como de las formas de giro que se permiten (a la vista, a un plazo vista, aun plazo
fecha, a una fecha determinada), como de las normas de interpretacin de las diversas
frmulas de vencimiento, no hay nada que decir que no haya sido ya manifestado en materia
de la letra de cambio.
El lugar de pago es una circunstancia que la ley menciona expresamente y respecto de la
que puede decirse lo mismo que se explic al hablar de la letra. La ley dispone que si se
omite la mencin del lugar de pago, el pagare se considera pagadero en el domicilio del
suscriptor. No hay en materia de pagare normas expresas para interpretar este precepto, pero
repetimos que pueden traerse a colocacin las establecidas para la letra de cambio.
IV)
Firmante: Es quien libra o extiende el pagar. Es imprescindible que firme el pagar pues en
caso contrario ni siquiera llegara a existir este documento cambiario. El firmante del pagar
queda obligado de igual manera que el aceptante de una letra de cambio, y por tanto no podr
negarse al pago en el momento del vencimiento.
Tomador: Es aquella persona designada en el propio pagar por el firmante, como persona a
la que se ha de hacer el pago o a la orden de la cual habr de hacerse dicho pago (en el caso
de que a su vez endose el pagar a un tercero)
Tenedor: Es la persona que est legitimada para exigir el pago y que puede coincidir con el
tomador mismo, o ser el ltimo endosatario del pagar, designado como tal en el documento,
en funcin de una serie ininterrumpida de endosos vlidamente realizados.
Endosante: Se convierte en endosante el tomador o el tenedor del pagar que, mediante la
declaracin expresa incorporada en el propio documento o en su suplemento, ordena que el
pago se haga a otro que designa como endosatario. El endosante debe firmar el documento,
de modo que a partir de ese momento es un obligado cambiario ms, que garantiza, salvo
clusula en contrario, el pago frente a los tenedores posteriores.
Endosatario: Es la persona designada por el endosante como persona a la que se le tiene que
hacer el pago, y que a su vez, salvo clusula expresa en contrario, puede volver a endosarla
convirtindose en endosante.
Avalista: Se entiende por avalista del pagar la persona que hace una declaracin cambiaria
(mediante su firma incorporada en el pagar o en su suplemento junto con la clusula "por
aval") que tiene como finalidad especfica la de garantizar el cumplimiento total o parcial de
otra obligacin cambiaria. Puede ser avalista un tercero o tambin un firmante del pagar. El
avalista responde de igual manera que el avalado, y no podr oponer las excepciones
personales de ste. Cuando el avalista pague el importe del pagar adquirir los derechos
derivados del mismo contra la persona avalada y contra los que sean responsables
cambiariamente respecto de esta ltima.
V)
El pagare ya lo hemos dicho es como si fuese una letra de cambio girada a cargo del
propio librador, en el mismo lugar de su domicilio. Empleamos esta frmula jurdicamente
incorrecta, para subrayar el estrechsimo parentesco entre estos dos documentos hermanos,
que en otros idiomas son designados con la misma palabra.
Sin embargo de lo expuesto resultan algunas diferencias entre la letra de cambio y el
pagare, que pueden resumirse en los puntos que a continuacin se indican:
Primera: En el pagare no hay girado, puesto que la posicin jurdica de este la asume
siempre el girador; en la letra, aunque pueda girarse a cargo del propio girador, siempre es
indispensable la existencia de los puestos jurdicos de girador y girado.
Segunda: En el pagare puede insertarse vlidamente la clusula de intereses. Los intereses
que se pacten en el pagare pueden referirse a los que devenga la cantidad principal, desde la
fecha de la suscripcin del documento, o bien, a los que hayan de pagarse a partir del
vencimiento del pagare (intereses moratorios).
Tercera: El pagare no puede ser aceptado, puesto que no hay librado que pueda hacer
especficamente la declaracin de aceptacin; en la letra de cambio siempre tiene que haber
un girado de quien puede pedirse la aceptacin, en los casos que la ley prescribe.
Cuarta: Del pagare no pueden emitirse duplicados, puesto que ente los artculos relativos a
la letra son aplicables el pagare, por expresa indicacin del artculo 176, no est citado el
relativo a la expedicin de duplicados.
En general, se dice que el pagare cumple funciones de carcter econmico, al igual que
otros ttulos valores por ser instrumentos de crdito. Pero el pagare especficamente cumple
una funcin, la de ser garanta del propio crdito que contiene en l, ya que lo que busca este
es garantizar el pago.
Existen diferencias muy marcadas entre el pagare y la letra de cambio, tambin son ttulos
valores que tienen semejanzas, es por ello la importancia de saber identificar los puntos
esenciales para diferenciarlos. Entre ellas estn:
Contenido: la letra de cambio es concretamente una orden de pago, mientras que el pagar
EL ENDOSO.
El endoso se define como una declaracin cambiaria, realizada en el propio ttulo, por la
cual el acreedor cambiario, ltimo tenedor del documento, transmite a otra persona el derecho
incorporado al ttulo mandado que se pague a esa nueva persona designada o a su orden. El
pagar, aunque no est expresamente librado a la orden, ser transmisible mediante endoso.
Como excepcin no podrn endosarse aquellos pagars en los que el firmante haya escrito
las palabras "no a la orden" o una expresin equivalente y tampoco los pagars protestados o
cuando ha pasado el plazo para levantar el protesto. (En estos casos se podr transmitir el
pagar mediante sesin ordinaria de crdito, en los trminos del Cdigo Civil)
En cuanto a sus efectos, el endoso pleno produce tres efectos:
1) Transmite los derechos resultantes del pagar al endosatario,
2) El endosante, salvo clusula en contrario, garantiza el pago frente a los tenedores
posteriores (debido a la incorporacin de su firma en el documento y porque, normalmente, el
endosante recibe del endosatario el valor del pagar) y
3) El endosatario, que pasa a ser el tenedor del pagar, estar legitimado para exigir al
vencimiento el pago del mismo si no se ha producido ninguna irregularidad en la cadena de
endosos.
caso de que el firmante de un pagar, con vencimiento a un plazo desde la vista, se niegue a
poner el "visto" o expresin equivalente firmando nuevamente el ttulo, una vez que su
tenedor le haya presentado oportunamente el pagar con ese fin, el tenedor podr ejercitar su
accin de regreso contra los endosantes y avalistas si los hubiera para exigir, incluso
judicialmente, el pago anticipado del pagar, siempre que haya dejado constancia de tal
circunstancia mediante protesto notarial. Este protesto deber realizarse dentro del plazo que
tuviera el tenedor para la presentacin del pagar para poner el "visto" o dentro de los ocho
das hbiles siguientes a su terminacin. En todo caso, si el firmante no ha exigido
expresamente en el ttulo el levantamiento del protesto, se puede sustituir por la declaracin
denegatoria del visto hecha en el propio pagar fechada y firmada por el mismo firmante. El
tenedor del pagar deber comunicar la falta del "visto" a su endosante en el plazo de los
ocho das hbiles siguientes y a su vez ste a su endosante en el plazo de dos das hbiles y
as sucesivamente siguiendo la cadena de endosos.
Esta misma accin de regreso antes del vencimiento se puede ejercitar cuando el firmante
de del pagar se halle declarado en concurso o hubiera resultado infructuoso el embargo de
sus bienes. Esta accin prescribe al ao contado desde la fecha del protesto o declaracin
equivalente.
En caso de que el pagar no sea pagado total o parcialmente por el firmante, una vez
llegado el momento del vencimiento y habindose presentado el ttulo a tal efecto en tiempo
y en forma, el tenedor cuenta con una accin directa contra el mismo y contra su avalista si lo
tuviere, de modo que, sin necesidad de protesto notarial, puede exigirles el pago
judicialmente por va ordinaria o de manera rpida mediante el juicio cambiario. En tal caso
podr reclamar el importe del pagar con los intereses fijados, los rditos de la cantidad
anterior desde la fecha del vencimiento calculados al tipo de inters legal incrementado en
dos puntos y algunos gastos. Esta accin prescribe a los tres aos contados a partir de la fecha
del vencimiento.
El que paga un pagar en va de regreso puede a su vez dirigirse contra los anteriores
firmantes del ttulo para reintegrarse de la cantidad satisfecha, de los intereses y de los gastos
que haya realizado. En este caso la accin prescribe a los seis meses contados a partir del
momento en que el endosante hubiera pagado el importe, o desde la fecha en que se le
hubiera dado traslado de la demanda interpuesta contra l.
IX) PRESCRIPCIN.
Art. 777. (Cdigo de comercio.) La accin cambiaria directa prescribe en tres aos
contados a partir del da del vencimiento de la letra. El vencimiento del pagar ha de
indicarse de manera expresa en el propio documento como requisito formal del mismo y
supone determinar el momento en que ser exigible el pago del pagar. As, el pagar podr
librarse:
a) A fecha fija, (vencer el da sealado).
b) A un plazo contado desde la fecha, (vencer el da que se cumpla el plazo sealado
contado desde la fecha de emisin).
c) A un plazo contado desde la vista, (en este caso el plazo indicado deber contarse desde la
fecha del "visto" o desde el protesto notarial en el caso de que el firmante se hubiera negado a
poner su "visto" en el documento).
d) A la vista, (vencer en el momento de su presentacin al pago que deber hacerse dentro
del ao siguiente a su fecha de emisin salvo que el firmante fije un plazo ms largo o que
ste o cualquier endosante lo acorte).
X) REGULACION.
En nuestra legislacin, el pagare se encuentra regulado en el Titulo VII, especficamente
en el Art. 788, del Cdigo de Comercio que literalmente expresa: es un ttulo valor a la
orden, realmente no existe una definicin exacta de lo que es pagare, pero se puede
comprender como una promesa, como un ttulo valor a la orden que debe contener una
promesa incondicional de pagar una determinada suma de dinero hecha por quien la suscribe
a favor de la otra persona. Es un ttulo valor semejante a la letra de cambio, ya que los
criterios de aplicacin son los mismos. Siempre el pagare ser emitido a la orden, ya que no
existe ni pagare nominativo, ni al portador. Ejemplo, en el pagare aparecer la persona a
quien debe hacerse el pago, el que emita el pagare, o sea el emisor no deber llenar registro
alguno por ser este un ttulo a la orden. Debido a que el pagare es un ttulo valor
generalmente abstracto, aunque puede ser casual como la letra de cambio, este es un ttulo
eminentemente de crdito.
A medida que se investiga, la forma como surgen los ttulos valores, los investigadores
llegan a un acuerdo, y es que para ellos son el producto del siguiente proceso propio del
comercio: un individuo tiene una necesidad que busca satisfacer, en consecuencia estas
personas ejecutan un contrato verbal en las que unos establecen requisitos y otros no, en los
que establecen requisitos los contratantes convienen en firmar ttulos valores, como una letra
de cambio, un pagar, etc. De hecho nacen a la vida jurdica esos documentos que se
encuentran regulados en el Cdigo de Comercio salvadoreo, por medios de los artculos de
los cuales analizaron los siguientes:
En el Artculo 623 Com. Literalmente dice:
son ttulos valores los documentos necesarios para hacer valer el derecho literal y
autnomo que en ellos se consigna.
Segn el orden de ideas expuestas del contrato verbal entre un comprador y un vendedor,
surge el titulo valor que tiene sus caractersticas que son: incorporacin, que es el derecho
consignado en el titulo; autonoma, el titulo valor y el derecho son independientes de la
relacin causal de la que nace; literalidad, todo lo escrito en el ttulo es el que vale;
legitimacin, el que tiene el titulo tiene el derecho.
Es para garantizar y beneficiar el inters general del comercio, La Ley dice que son
documentos necesarios para hacer valer los derechos, En el caso que se sigue del comprador
y vendedor se garantiza por medio de ese documento el derecho del vendedor sobre el
comprador.
XI) EL PAGO DEL PAGARE.
El tenedor de un pagar pagadero en da fijo o en un plazo a contar desde la fecha o desde
la vista deber presentarla al pago en el da de su vencimiento o en uno de los dos das
hbiles siguientes.
Si el pagar se hubiera girado a la vista debe presentarse en el plazo mximo de un ao
desde la fecha de emisin. El portador de un pagar no podr ser obligado a recibir el pago
antes de su vencimiento.
En cuanto al lugar de la presentacin ser el designado en el propio ttulo como lugar de
pago, que puede ser el domicilio del firmante, cualquier otro domicilio o una Entidad de
crdito; y en este ltimo caso, puede domiciliarse expresamente en una cuenta abierta en
dicha entidad o no haber ninguna indicacin al respecto.
Al pagar, los distinguen, entre otras, las siguientes caractersticas que son importantes que
conozcamos:
1.- Literalidad: Que se refiere a que la exigencia del pago se va a limitar a lo que diga el
mismo.
2.- Incorporacin: Que se refiere a que los derechos y obligaciones que consigan el pagar
se encuentran incorporados, adheridos al propio documento y que para ejercerlos, hay
necesidad de que el documento exista y se exhiba.
3.- Autonoma: Que significa que el pagar al momento de pasar de una mano a otra, nacer
un nuevo derecho para el nuevo tenedor.
4.- Abstraccin: Que se refiere a que el pagar subsistir y ser exigible independientemente
de la causa que lo gener.
FORMAS DE EMISIN:
A la orden, designan a una persona como titular del derecho, a favor de la cual habr
de satisfacerse. Siempre realizan una funcin de giro. Este tipo de pagars permiten
que el legtimo tenedor transmita mediante endoso el pagar a un tercero.
Sin vencimiento, en este caso nos encontramos con un pagar con vencimiento a la
vista, puesto que tan slo con la cumplimentacin de la fecha de vencimiento al
momento de cobro lo podemos cobrar.
Para abonar en cuenta, incluyen una clusula en su anverso donde se indica que
para su cobro se debern abonar en cuenta.
Cruzados, presentan dos lneas paralelas en el anverso. En este caso el pagar tan
slo podr ser cobrado por el legtimo tenedor mediante abono en cuenta, slo en el
caso de que sea cliente de la entidad librada, podr cobrarlo por ventanilla.
a. Cruzado general, entre las dos lneas no se especifica el nombre de ninguna
entidad financiera por lo que podr ser cobrado mediante abono en cuenta en
cualquier entidad bancaria.
CONCLUSIN
Se concluye que el pagare es un documento de Crdito que tiene mucha importancia para
poder realizar transacciones mercantiles.
Se debe entender que el pagare es una garanta, que se otorga al acreedor para recuperar el
valor que aquel mismo posee, por la prestacin de un servicio, o bien, por la venta o compra
de una cosa, es por ello, que lleva consigo el pagare un obligacin implcita, que es de dar, es
decir, pagar.
El pagar es una promesa de pago, que garantiza la devolucin del inters prestado, a corto
o mediano plazo.
RECOMENDACIONES
En el caso que se efecte el pago de una deuda plasmada en un pagare, no se debe olvidar
en ningn momento solicitar el pagare y anularlo inmediatamente.
No se debe firmar un pagare sin antes estar seguro de los datos que legalmente debe
contener.
Hacer un llamado a los legisladores de que se pueda regular de manera autnoma y con
mayor contenido el tema del pagare.
Se debe conocer la base legal que regula la circulacin y aprobacin del pagar, con todas
sus clusulas y dems requisitos que este tiene.