ESTADOS FINANCIEROS BASICOS

Mg. Jos Gonzalo Carhuajulca

Mg. Jos Gonzalo Carhuajulca

1.
1. Estado
Estadode
de
Balance
General
Balance General

2.
2.Estado
Estadode
de
Ganancias
GananciasyyPerdidas
Perdidas

ESTADOS
ESTADOS
FINANCIEROS
FINANCIEROS
DE
DELA
LA
EMPRESA
EMPRESA

3.
3.Estado
Estadode
de
Situacin
SituacinPatrimonial
Patrimonial

4.
4.Estado
Estadode
de
Flujo
Flujode
deEfectivo
Efectivo
Mg. Jos Gonzalo Carhuajulca

ESTADOS FINANCIEROS DE INTERS ECONMICO

Estado de Situacin Financiera de Inters Econmico (Balance

General)
Estado de Resultados Integrales de Inters Econmico (Estado
de Ganancias y Perdidas)
Estado de Cambios en el Patrimonio de Inters Econmico
Estado de Situacin Patrimonial).
Estado de Flujos de Efectivo de Inters Econmico (Estado de
Flujo de Efectivo)
Notas a los Estados financieros de Inters Econmico

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BALANCE GENERAL

Nos permite conocer la situacin financiera

de la empresa en un momento determinado:
el Balance nos dice lo que tiene la empresa y
las fuentes de donde proviene lo que tiene.

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La empresa puede hacerse de recursos propios

como: dinero, maquinaria, mobiliario, equipo de
transporte etc.
obteniendo los recursos de fuentes externas como:
bancos, proveedores o acreedores.
O bien de recursos fuentes internas como:
aportaciones de socios o accionistas y las mismas
utilidades.

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El Balance de una empresa, refleja las cuentas

patrimoniales (activo y pasivo) y el resultado del
ejercicio en un momento determinado (capital).
Este balance no nos sirve para ver la evolucin de
la empresa, sino para consultar los datos
mencionados en un momento dado.
Esto en palabras ms sencillas queremos decir:
lo que se tiene - lo que se debe = capital.

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ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS

Conocido
tambin
como
Estado
de
Resultados, Estado de Ingresos y Gastos, o
Estado de Rendimiento; es un informe
financiero que da muestra la rentabilidad de la
empresa durante un perodo determinado, es
decir, las ganancias y/o prdidas que la
empresa
obtuvo
o
espera
tener.

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Permite que el empresario, luego de un

periodo de funcionamiento de su empresa,
pueda determinar si obtuvo utilidad o prdida.
Con esa informacin el dueo de la empresa
podr analizar su situacin financiera, su
estructura de ingresos, costos y tomar
decisiones acertadas sobre el futuro de su
empresa.

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ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS

Ventas
(+) Ventas al contado
(+) Ventas al crdito
Total Ventas Netas

Representa la facturacin de la empresa en un perodo de tiempo, las ventas son los ingresos
al contado y al crdito (Cuenta por Cobrar),

Costos de Ventas

Representa el costo de toda la mercadera vendida.

(+) Inventario Inicial

(+)Gasto durante el
periodo (compras
netas).
(-) Inventario Final
Total Costo de Ventas
Utilidad Bruta

Son las Ventas Netas menos el Costo de Ventas.

(-)Gastos Generales

Gastos de Administracin y Gastos de Ventas. Representan todos aquellos rubros que la

empresa requiere para su normal funcionamiento y desempeo (sueldos, tiles de oficina, pago
de servicios de luz, agua, telfono, alquiler, impuestos, entre otros).

Utilidad Operativa

Es la Utilidad Bruta menos los Gastos Generales.

(-) Impuestos

Es un porcentaje de la Utilidad antes de impuestos y es el pago que la empresa debe efectuar

al Estado. Es el monto del Impuesto a la Renta (RER), Impuesto Registro nico Simplificado
(RUS), entre otros.

Utilidad Neta

Es la Utilidad de Operacin menos los Impuestos. Esta es la utilidad del ciclo de operacin de
la empresa o negocio, el monto que se calcule es el monto de ganancias de la empresa.

(-) Dividendos

Representan la distribucin de las utilidades entre los accionistas y propietarios de la empresa.

Utilidades Retenidas

Es la Utilidad Neta menos los dividendos pagados a los accionistas. Este monto no repartido
Mg. Joscomo
Gonzalo
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entra al Balance General
parte Carhuajulca
del Patrimonio.

ESTADO DE CAMBIO PATRIMONIAL

Tiene como finalidad mostrar las variaciones que sufran
los diferentes elementos que componen el patrimonio
de la empresa, en un periodo determinado.

Busca explicar y analizar cada una de las variaciones,

sus causas y consecuencias dentro de la estructura
financiera de la empresa.
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Para elaborar el estado de cambios en la situacin

financiera se requiere del estado de resultados y del
balance general. Se requiere de un balance y estado
de resultados con corte en dos fechas de modo que se
puede determinar la variacin. Preferiblemente de dos
periodos consecutivos, aunque se puede trabajar con
un mismo periodo [inicio y final del mismo periodo].

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ESTADO DE CAMBIO PATRIMONIAL EMPRESA ABC 2014

Concepto

Saldo al
01/01/2014

Incremento

Capital Social

10`000,000.00

2`000,000.00

Speravit de
Capital

2`000,000.00

Reservas

6`500,000.00

Utilidades del
Ejercicios

Disminucin

1`500,000.00

Saldo al
31/12/2014
12`000,000.00

2`000,000.00

500,000

6`000,000.00
1`500,000.00

Aqu se observa que durante el 2014 ha se present un incremento del capital en

$2.000.000,que bien pudo ser por nuevos aportes de socios antiguos o por ingreso
de nuevos socios. Este hecho se expondr con detalle en las respectivas notas.
Vemos tambin que el supervit de capital permaneci invariable.
Las reservas sufrieron una diminucin del $500.000 hasta ajustarse al 50% del
capital social.
Se observa claramente que durante el 2008 la utilidad fue de $1.500.000.
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ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

Es un estado financiero bsico que muestra el efectivo
generado y utilizado en las actividades de operacin,
inversin y financiacin.
Para el efecto debe determinarse el cambio en las
diferentes partidas del balance general que inciden en el
efectivo.

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El objetivo del flujo de efectivo:

Es bsicamente determinar la capacidad de la
empresa para generar efectivo, con el cual pueda
cumplir con sus obligaciones y con sus proyectos de
inversin y expansin.

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El flujo de efectivo:
Permite hacer un estudio o anlisis de cada una de las
partidas con incidencia en la generacin de efectivo,
datos que pueden ser de gran utilidad para la el diseo de
polticas y estrategias encaminadas a realizar una
utilizacin de los recursos de la empresa de forma ms
eficiente.

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Es importante que la empresa:

Tenga claridad sobre su capacidad para generar
efectivo, de cmo genera ese efectivo, para as mismo
poderse proyectar y tomar decisiones acordes con su
verdadera capacidad de liquidez.

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ESTRUCTURA DEL ESTADO DE FLUJO DE

EFECTIVO
ACTIVIDADES DE
OPERACION

ACTIVIDADES DE
INVERSION

ACTIVIDADES DE
FINANCIAMIENTO
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ACTIVIDADES DE OPERACIN
Hacen referencia bsicamente a las actividades
relacionadas con el desarrollo del objeto social de la
empresa, esto es a la produccin o comercializacin de
sus bienes, o la prestacin de servicios.
Entre los elementos a considerar tenemos la venta y
compra de mercancas. Los pagos de servicios pblicos,
nmina , impuestos, etc.
En este grupo encontramos las cuentas de inventarios,
cuentas por cobrar y por pagar,
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ACTIVIDADES DE INVERSIN
Hacen referencia a las inversiones de la empresa en
activos fijos, en compra de inversiones en otras
empresas, ttulos valores, etc.
Hacen parte de este grupo las cuentas correspondientes
a la propiedad, planta y equipo, intangibles y las de
inversiones.

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ACTIVIDADES DE FINANCIACIN
Hacen referencia a la adquisicin de recursos para la
empresa, que bien puede ser de terceros [pasivos] o
de sus socios [patrimonio].
Bsicamente corresponde a obligaciones financieras y
a colocacin de bonos.

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RATIOS FINANCIEROS PARA EL DIAGNOSTICO

FINANCIERO DE UNA EMPRESA

I. RATIOS DE LIQUIDEZ:
Miden la capacidad financiera de la empresa
para cumplir con sus obligaciones a corto
plazo.
Se obtiene del balance general.

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RATIOS FINANCIEROS PARA EL DIAGNOSTICO

FINANCIERO DE UNA EMPRESA
RATIOS

FORMULA

1. LIQUIDEZ GENERAL:

Muestra la relacin entre los

activos a
corto plazo de la
empresa y el financiamiento
a corto plazo.
2. PRUEBA ACIDA:
Es el activo con menos
liquidez, ofrece
una mejor
estimacin de la liquidez,
con la posibilidad que
ocurran perdidas en caso
de liquidacin.
3. CAPITAL NETO DE
TRABAJO:
Muestra la cantidad de
dinero disponible para la
operatividad de la empresa,
se debe mantener un nivel
mnimo.

ACTIVO CORRIENTE
PASIVO CORRIENTE

ACTIVO CORRIENTE
EXISTENCIAS
PASIVO CORRIENTE

ACT. CORRIENTE PAS.

CORRIENTE

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INTERPRETACION
a) Cuando el ndice es > 1 tiene
liquidez
b) Cuando el ndice es = 1 el
capital de trabajo es nulo.
c) Cuando el ndice es < 1 no
tiene liquidez

a) Cuando el ndice es > 1 es

recomendable
b) Cuando el ndice es = 1
pueda aceptarse
c) Cuando el ndice es < 1 no
recomendable.

a) Cuando el AC es > PC
recomendable
b) Cuando el AC es = PC capital
de trabajo 0
c) Cuando el AC es < PC no
recomendable

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RATIOS FINANCIEROS PARA EL DIAGNOSTICO

FINANCIERO DE UNA EMPRESA

II. RATIOS DE SOLVENCIA:

Miden la solvencia financiera a largo plazo
el grado que la empresa se ha financiado
mediante obligaciones para hacer el pago
con regularidad. la solvencia depender
entre el plazo de recuperacin de las
inversiones y el plazo de vencimiento de los
recursos financieros propios o de terceros.
Se obtiene del balance general.
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RATIOS FINANCIEROS PARA EL DIAGNOSTICO

FINANCIERO DE UNA EMPRESA

1. RAZON DE ENDEUDAMIENTO

TOTAL:

Mide la proporcin del total

de activos,
100
financiados por los acreedores
de la
empresa.
2. ENDEUDAMIENTO
PATRIMONIAL:
Mide la proporcin del
patrimonio comprometido
por los aportes de terceros
3. ENDEUDAMIENTO DEL ACTIVO
FIJO
Miden la proporcin de los
activos
fijos que estn
comprometidos con
los pasivos de largo plazo.

PASIVO TOTAL

=x

ACTIVO TOTAL

PASIVO TOTAL = x 100

PATRIMONIO

PASIVO NO CORRIENTE
100
ACTIVO FIJO

=x

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Mientras mas alto es el porcentaje,

significa
que mayor ser la cantidad de
dinero de
terceros o acreedores, que se
utiliza para
generar utilidades para los dueos.
Cuando el porcentaje es menor; el
patrimonio
tiene mayor grado
de libertad financiera.

Mientras mas alto es el porcentaje,

significa
que hay una mayor proporcin de
los activos
fijos financiados por deudas a
largo
plazo.

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RATIOS FINANCIEROS PARA EL DIAGNOSTICO

FINANCIERO DE UNA EMPRESA

III. RATIOS DE GESTION:

Miden el grado de eficacia con que la
empresa usa sus recursos disponibles, una
gestin mas eficaz refleja el resultado de las
polticas de inversin, ventas y cobranzas
aplicadas para mejorar los niveles de
rentabilidad.
Se obtiene combinando los rubros del
balance general y el estado de ganancias y
prdidas.

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RATIOS FINANCIEROS PARA EL DIAGNOSTICO

FINANCIERO DE UNA EMPRESA
1. ROTACION DEL ACTIVO:
Indica la eficiencia con que la
empresa
usa sus recursos
2. ROTACION DEL ACTIVO FIJO:
Muestra como la empresa esta
empleando
do sus activos fijos, sealando,
el
numero de veces que rotan los
activos
de la empresa para generar
ventas. Es
preferible tener pocos activos
pero
bastantes operativos.

3. ROTACION DEL CAPITAL DE

TRABAJO:
Indica el numero de veces que
ha
rotado el capital de trabajo
para
generar ventas.
4. COSTO:
Seala la participacin
porcentual del

VENTAS NETAS
ACTIVO TOTAL

VENTAS NETAS
ACTIVO FIJO NETO

= x 100

= x 100

VENTAS NETAS
veces
CAPITAL DE TRABAJO

= Nro.

Mg.COSTOS
Jos Gonzalo
Carhuajulca
DE VENTAS
=x

100

Mientras mas alta sea la rotacin

del activo
Ms eficiente sea utilizado.
a) Un ratio relativamente bajo
muestra que
la empresa esta utilizando
eficientemente
sus activos fijos.
b) Un ratio relativamente alto
muestra que
se esta llegando al limite de
utilizacin
de
de sus activos fijos, por lo que
para no
perjudicar el crecimiento
futuro habr
de efectuarse nuevas
inversiones.
Mientras mas rote el capital de
trabajo, el
activo fijo se vuelve ms
operativo.

Conviene que este ndice sea

27
menor
posible a fin de que las utilidades

RATIOS FINANCIEROS PARA EL DIAGNOSTICO

FINANCIERO DE UNA EMPRESA

IV. RATIOS DE RENTABILIDAD:

Miden la efectividad general de la
administracin de los recursos econmicos
y financieros de la empresa de acuerdo con
los rendimientos generados sobre la
inversin y sobre las ventas.
Se obtiene combinando los rubros del
balance general y el estado de ganancias y
prdidas.
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RATIOS FINANCIEROS PARA EL DIAGNOSTICO

FINANCIERO DE UNA EMPRESA

1, RENTABILIDAD DE LAS
VENTAS.
Mide la rentabilidad de la
empresa
Obtiene de sus ventas.
2, RENTABILIDAD PATRIMONIAL:
Muestra la rentabilidad de la
empresa
en relacin al patrimonio.
3. RENTABILIDAD DEL CAPITAL:
Muestra la rentabilidad de la
empresa
para los propietarios.

4. MARGEN DE UTILIDADES
OPERATIVAS:
Determina el porcentaje de
utilidades que obtiene la
empresa en sus operaciones.

UTILIDAD DE OPERACIN = x
100
VENTAS NETAS

UTILIDAD NETA =

100
VENTAS NETAS

Es preferible un alto margen, que

expresa
Los logros de la empresa con
respecto a
sus ganancias
sobre las ventas.
Es preferible un alto margen.

UTILIDAD NETA = x 100

PATRIMONIO
UTILIDAD NETA = x 100
CAPITAL

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Un alto margen expresara que el

aporte
Efectuado por los dueos, es
retribuido de manera
aceptable.
Es preferible un alto margen de
utilidades
en operacin de esta manera, se
puede
cubrir los gastos
financieros.

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ANALISIS FINANCIERO CON EL PROMEDIO DE LA INDUSTRIA

RAZON
LIQUIDEZ:
- Circulante

- Prueba Rpida
APALACAMIENTO:
- Deuda a activo total

FORMULA

Activo Corriente
Pasivo Corriente
Activo Corriente Inventario
Pasivo Corriente

Deuda Total
Activo Total

CALCULO

PROMEDIO
INDUSTRIA

EVALUACION

700,000
300,000

2.3 veces

2.5 veces

Satisfactoria

400,000
500,000

1.3 veces

1 vez

Buena

50%

33%

Deficiente

9 veces

Deficiente

2 veces

Deficiente

1,000
2,000

ACTIVIDADES: (Gestin)
- Rotacin del Inventario

Ventas
Inventario

- Rotacin del Activo Fijo

Ventas
Activo Fijo

3,000,000
1,300,000

2.3 veces

Ingreso Neto
Venta

120,000
3,000,000

4%

5%

Regular

120,000
2,000,000

6%

10%

Deficiente

120,00
1,000,000

12%

15%

Regular

RENTABILIDAD:
- Margen de utilidad sobre
la venta
-Rendimientos sobre la
Activos Totales
- Ingreso sobre el Capital
Contable

Ingreso Neto
Activo Total
Ingreso Neto
Capital Contable

3,000,000 10 veces
300,000

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ANALISIS FINANCIERO ENTRE PERIODOS ANUALES DE LA EMPRESA

RATIOS
LIQUIDEZ:
- Liquidez General

- Prueba Acida

- Capital de Trabajo
SOLVENCIA:
- Razn de
Endeudamiento
- Endeudamiento del
Activo Fijo

FORMULA

PERIODO X

Act. Corr Existencia = N veces

Pasivo Corriente
Activo Corrie - Pasivo Corrie

Pasivo Total
Activo Total

=%

Pasivo No Corriente = %
Activo Fijo Neto
Ventas Netas
Activo Total

=%

- Rotacin del Activo

Fijo

Ventas Netas
Activo Fijo Neto

=%

Utilidad Neta
Ventas Netas

=%

- Margen de Utilidades
Operativas

INTERPRETACION

Activo Corriente = N veces

Pasivo Corriente

GESTION:
- Rotacin del Activo
Total

RENTABILIDAD:
- Rentabilidad de
las Ventas

PERIODO Y

Utilidad de Operacin = %
Ventas Netas
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