P1

P2
P3
P4

30
42
64
24

30
42
64
24

15
21
32
12

15
21
32
12

15
21
32
12

30
42
64
24

30
42
64
24

15
21
32
12

15
21
32
12

15
21
32
12

45
63
96
36

Diciembre

Noviembre

Octubre

Septiembre

Agosto

Julio

Junio

Mayo

Abril

Marzo

S2
27,800
16,700
47,500
34,800

Febrero

S1
24,200
14,500
41,300
30,200

Enero

Productos

Precios

45
63
96
36

Ventas Cobradas en el mismo mes 70%

Ventas Cobradas en el Mes Siguiente 20%
Ventas Cobradas en el segundo Mes 10%
Comportamiento del efectivo

Costo Hora - Operario

Horas - Operario C/U
P1
P2
P3
P4
Presupuesto de Mano de Obra

M
a
d
e
r
a

Consumos Previstos

Cantidades a Comprar
Precio Uniario

T
e
l
a

Consumos Previstos

Cantidades a Comprar
Precio Uniario

T
e
l
a

Consumos Previstos

Cantidades a Comprar
Precio Uniario

P
e
g
a
n
t
e
s

Cantidades a Comprar

Cantidades a Comprar
Precio Uniario

R
e
s
o
r
t
e
s

Cantidades a Comprar

Cantidades a Comprar
Precio Uniario

C
u
e
r
o

Cantidades a Comprar

Cantidades a Comprar
Precio Uniario

Descuento del 7,5%

Compras de Contado 60%

Compras pagadas el mismo mes 30%
Compras al mes siguiente 10%

Costos y Gastos Diversos

Remuneracin del Personal Directivo y Funcionarios

Mantenimiento de equipos, maquinaria e instalaciones
Seguros de Maquinara, Equipos e Instalaciones
Servicios Pblicos
Suministros de Oficina
Adquisicin de repuestos

Crditos
Tasa Efectiva Anual

Total Pago Capital

Total Pago Intereses

Inversiones Tempo

Redencin Inversiones
Saldo de Inversiones

M
ay
o

M
ay
o

A
b

ri
l

M
ar
zo

re
ro
Fe
b

er
o
En

726,000
726,000
363,000
363,000
609,000
609,000
304,500
304,500
2,643,200 2,643,200 1,321,600 1,321,600
724,800
724,800
362,400
362,400

Ventas Totales 4,703,000 4,703,000 2,351,500 2,351,500

das en el mismo mes 70% 3,292,100 3,292,100 1,646,050 1,646,050
en el Mes Siguiente 20%
940,600
940,600
470,300
470,300
s en el segundo Mes 10%
470,300
470,300
235,150
235,150

A
b

ri
l

M
ar
zo

re
ro
Fe
b

er
o

Inventarios

3,292,100 3,292,100 1,646,050 1,646,050

0
940,600
940,600
470,300
0
0
470,300
470,300
3,292,100 4,232,700 3,056,950 2,586,650

En

miento del efectivo

P1
Inicial
Ventas
Final
Produccin

18
30
12
24

12
30
6
24

6
15
6
15

6
15
6
15

Inicial
Ventas
Final
Produccin

20
42
17
39

17
42
8
34

8
21
8
21

8
21
8
21

Inicial
Ventas
Final
Produccin

30
64
26
60

26
64
13
51

13
32
13
32

13
32
13
32

P2

P3

P4
Inicial
Ventas
Final
Produccin

26
64
13
51

13
32
13
32

13
32
13
32

$
940
Horas - Operario C/U
6.2
139,872
139,872
3.7
134,946
116,861
10.7
599,457
514,970
7.9
576,258
380,211
upuesto de Mano de Obra 1,450,533 1,151,914

87,420
73,038
321,856
237,632
719,946

87,420
73,038
321,856
237,632
719,946

Productos

12
64
26
78

Madera
M
1.80
1.10
2.50
1.90
2

P1
P2
P3
P4

Consumos por Producto

Tela
Pegantes Resortes
M
Gramos
Unidades
1.30
30.00
8.00
0.75
18.00
6.00
1.10
22.00
8.00
0.80
16.00
6.00
2

Inv. Final
Consumos Previstos
Inv. Inicial
Cantidades a Comprar
$
1,300

80
382
90
372
484,016

80
305
80
305
397,072

80
191
80
191
248,170

80
191
80
191
248,170

Inv. Final
Consumos Previstos
Inv. Inicial
Cantidades a Comprar
$
3,600

25
60
20
65
235,080

25
56
25
56
203,040

25
35
25
35
126,900

25
35
25
35
126,900

Inv. Final
Consumos Previstos
Inv. Inicial
Cantidades a Comprar
$
1,200

28
128
22
134
160,368

28
97
28
97
116,736

28
61
28
61
72,960

28
61
28
61
72,960

Inv. Final

5,000

5,000

5,000

5,000

Cantidades a Comprar

3,971

3,270

2,044

2,044

Inv. Inicial

3,000

5,000

5,000

5,000

Cantidades a Comprar
$
3

5,971
17,914

3,270
9,811

2,044
6,132

2,044
6,132

Inv. Final

300

300

300

300

Cantidades a Comprar

1,367

1,110

694

694

Inv. Inicial

290

300

300

300

Cantidades a Comprar
$
50

1,377
68,860

1,110
55,520

694
34,700

694
34,700

Inv. Final
Cantidades a Comprar
Inv. Inicial
Cantidades a Comprar
$
5,000

36
188
32
192
962,400

36
143
36
143
716,800

36
90
36
90
448,000

36
90
36
90
448,000

Total Compras 1,928,638 1,498,979

Compras de Contado 60% 1,070,394
831,933
gadas el mismo mes 30%
578,591
449,694
ras al mes siguiente 10%
192,864
149,898

936,862
519,958
281,059
93,686

936,862
519,958
281,059
93,686

1,070,394
578,591
0

831,933
449,694
192,864

519,958
281,059
149,898

519,958
281,059
93,686

l Directivo y Funcionarios
maquinaria e instalaciones
a, Equipos e Instalaciones
Servicios Pblicos
Suministros de Oficina
Adquisicin de repuestos

520,000
230,000
520,000
120,000
230,000
320,000

520,000
230,000

520,000
230,000
520,000
120,000
230,000

520,000
230,000

Crditos
Tasa Efectiva Anual

25.00%

Costos y Gastos Diversos

120,000

120,000
320,000

Tasa Nominal
Periodo
Crdito / Saldo
Pago Capital
Pago Intereses
Crdito / Saldo
Pago Capital
Pago Intereses
Crdito / Saldo
Pago Capital
Pago Intereses
Crdito / Saldo
Pago Capital
Pago Intereses
Crdito / Saldo
Pago Capital
Pago Intereses
Crdito / Saldo
Pago Capital
Pago Intereses
Total Pago Capital
Total Pago Intereses

Inversiones Temporales
Tasa Mensual
Valor Inversin
Redencin Inversiones
Saldo de Inversiones
Intereses

0
0

1%

0
0

0
0

0
0

re

2,351,500
1,646,050
470,300
235,150

4,703,000
3,292,100
940,600
470,300

5,410,600 2,705,300 2,705,300

3,787,420 1,893,710 1,893,710
1,082,120
541,060
541,060
541,060
270,530
270,530

1,646,050
470,300
235,150
2,351,500

3,292,100
470,300
235,150
3,997,550

3,787,420 1,893,710 1,893,710

940,600 1,082,120
541,060
235,150
470,300
541,060
4,963,170 3,446,130 2,975,830

u
br
e
O
ct

834,000
417,000
417,000
701,400
350,700
350,700
3,040,000 1,520,000 1,520,000
835,200
417,600
417,600

12
30
12
30

12
30
6
24

6
15
6
15

6
15
6
15

8
21
17
29

17
42
17
42

17
42
8
34

8
21
8
21

8
21
8
21

13
32
26
45

26
64
26
64

26
64
13
51

13
32
13
32

13
32
13
32

ov
ie
m

O
ct

6
15
12
21

u
br
e

m
S
ep

ti
e

os
to
A
g

Ju
lio

Ju
n
io

M
ay
o

A
b

ri
l

re

726,000
609,000
2,643,200
724,800

ov
ie
m

b
m
S
ep

ti
e

os
to
A
g

Ju
lio

Ju
n
io

ri
l

A
b

M
ay
o

363,000
304,500
1,321,600
362,400

13
32
26
45

26
64
26
64

26
64
13
51

13
32
13
32

13
32
13
32

122,388
102,253
450,598
332,685
1,007,924

174,840
146,076
643,712
475,264
1,439,892

139,872
116,861
514,970
380,211
1,151,914

87,420
73,038
321,856
237,632
719,946

87,420
73,038
321,856
237,632
719,946

80
267
80
267
347,438

80
382
80
382
496,340

80
305
80
305
397,072

80
191
80
191
248,170

80
191
80
191
248,170

25
49
25
49
177,660

25
71
25
71
253,800

25
56
25
56
203,040

25
35
25
35
126,900

25
35
25
35
126,900

28
85
28
85
102,144

28
122
28
122
145,920

28
97
28
97
116,736

28
61
28
61
72,960

28
61
28
61
72,960

cto
Cuero
M
0
0
1.60
1.20
2

5,000

5,000

5,000

5,000

5,000

2,862

4,088

3,270

2,044

2,044

5,000

5,000

5,000

5,000

5,000

2,862
8,585

4,088
12,264

3,270
9,811

2,044
6,132

2,044
6,132

300

300

300

300

300

972

1,388

1,110

694

694

300

300

300

300

300

972
48,580

1,388
69,400

1,110
55,520

694
34,700

694
34,700

36
125
36
125
627,200

36
179
36
179
896,000

36
143
36
143
716,800

36
90
36
90
448,000

36
90
36
90
448,000

1,311,607
727,942
393,482
131,161

1,873,724
1,039,917
562,117
187,372

1,498,979
831,933
449,694
149,898

936,862
519,958
281,059
93,686

936,862
519,958
281,059
93,686

727,942
393,482
93,686

1,039,917
562,117
131,161

831,933
449,694
187,372

519,958
281,059
149,898

519,958
281,059
93,686

520,000
230,000
520,000
120,000
230,000

520,000
230,000

780,000
230,000
520,000
120,000
230,000
320,000

520,000
230,000

520,000
230,000

120,000

120,000
230,000

120,000

0
0

0
0

0
0

0
0

0
0

br
e

b
D
ic

ie

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ie
m

u
br
e
O
ct

1,251,000
1,052,100
4,560,000
1,252,800

1,251,000
1,052,100
4,560,000
1,252,800

2,705,300 8,115,900 8,115,900

1,893,710 5,681,130 5,681,130
541,060 1,623,180 1,623,180
270,530
811,590
811,590

br
e

re
b
N

D
ic

ie

ov
ie
m

u
br
e
O
ct

br
e

1,893,710 5,681,130 5,681,130

541,060
541,060 1,623,180
270,530
270,530
270,530
2,705,300 6,492,720 7,574,840

ti
e

ep

re

br
e
m

ti
e

ep

417,000
350,700
1,520,000
417,600

6
15
18
27

18
45
18
45

18
45
15
42

297

8
21
25
38

25
63
25
63

25
63
24
62

424

13
32
38
58

38
96
38
96

38
96
36
94

646

13
32
38
58

38
96
38
96

38
96
16
74

157,356
262,260
244,776
131,468
219,114
214,940
579,341
965,568
941,429
427,738
712,896
546,554
1,295,903 2,159,838 1,947,699

80
344
80
344
446,706

80
573
80
573
744,510

80
517
80
517
672,646

25
63
25
63
228,420

25
106
25
106
380,700

25
101
25
101
363,420

28
109
28
109
131,328

28
182
28
182
218,880

28
162
28
162
194,208

644

5,000

5,000

5,000

3,679

6,132

5,609

5,000

5,000

5,000

3,679
11,038

6,132
18,396

5,609
16,828

300

300

300

1,249

2,082

1,897

300

300

300

1,249
62,460

2,082
104,100

1,897
94,860

36
36
36
161
269
238
36
36
36
161
269
238
806,400 1,344,000 1,190,400
1,686,352 2,810,586 2,532,362
935,925 1,559,875 1,405,461
505,905
843,176
759,708
168,635
281,059
253,236
935,925 1,559,875 1,405,461
505,905
843,176
759,708
93,686
168,635
281,059

520,000
230,000

520,000 1,040,000
230,000
230,000

120,000

120,000
230,000

320,000

120,000

0
0

0
0

0
0

FLUJO DE CAJA Maderas Ariari S.A.

EFECTIVO
Enero
SALDO INICIAL DE EFECTIVO

1,656,000

Ms INGRESOS
Ventas Cobradas en el mismo mes 70%
Ventas Cobradas en el Mes Siguiente 20%
Ventas Cobradas en el Segundo Mes 10%
Cuentas por Cobrar
Rendimientos Ttulo Bco. Central
Capital Ttulo Bco. Central
Crdito
Rendimientos Financieros
Redencin de Inversiones Temporales
TOTAL INGRESOS

3,292,100
0
0

3,292,100

Menos EGRESOS
Dividendos por Pagar
Impuestos por Pagar
Proveedores
Compras de Contado 60%
Compras pagadas el mismo mes 30%
Compras al mes siguiente 10%
Plan de Inversiones
Remuneracin del Personal Directivo y Funcionarios
Mantenimiento de equipos, maquinaria e instalaciones
Seguros de Maquinara, Equipos e Instalaciones
Servicios Pblicos
Suministros de Oficina
Adquisicin de repuestos
Pago Capital Prestamos
Pago Intereses Prestamos
Inversiones Temporales Constitucion

1,070,394
578,591
0
520,000
230,000
520,000
120,000
230,000
320,000

TOTAL EGRESOS

3,588,985

SALDO FINAL DE EFECTIVO

1,359,115

SALDO MINIMO FIJADO - UN PORCENTAJE PARA PAGOS

DEFICIT - SOLICITUD DE CREDITO
EXCENTE - INVERTIR
SALDO FINAL DEL EFECTIVO

Febrero

Marzo

Abril

Mayo

Junio

1,359,115

3,247,324

3,733,359

4,235,306

3,751,696

3,292,100
940,600
0

1,646,050
940,600
470,300

1,646,050
470,300
470,300

1,646,050
470,300
235,150

3,292,100
470,300
235,150

4,232,700

3,056,950

2,586,650

2,351,500

3,997,550

831,933
449,694
192,864

519,958
281,059
149,898

519,958
281,059
93,686

727,942
393,482
93,686

1,039,917
562,117
131,161

520,000
230,000
0
120,000
0
0

520,000
230,000
520,000
120,000
230,000
0

520,000
230,000
0
120,000
0
320,000

520,000
230,000
520,000
120,000
230,000
0

520,000
230,000
0
120,000
0
0

2,344,491

2,570,915

2,084,703

2,835,110

2,603,195

3,247,324

3,733,359

4,235,306

3,751,696

5,146,051

Julio

Agosto

Septiembre

Octubre

Noviembre

5,146,051

6,440,221

8,065,436

9,046,563

9,026,346

3,787,420
940,600
235,150

1,893,710
1,082,120
470,300

1,893,710
541,060
541,060

1,893,710
541,060
270,530

5,681,130
541,060
270,530

4,963,170

3,446,130

2,975,830

2,705,300

6,492,720

831,933
449,694
187,372

519,958
281,059
149,898

519,958
281,059
93,686

935,925
505,905
93,686

1,559,875
843,176
168,635

780,000
230,000
520,000
120,000
230,000
320,000

520,000
230,000
0
120,000
0
0

520,000
230,000
0
120,000
230,000
0

520,000
230,000
0
120,000
0
320,000

520,000
230,000
0
120,000
230,000
0

3,669,000

1,820,915

1,994,703

2,725,517

3,671,686

6,440,221

8,065,436

9,046,563

9,026,346

11,847,380

Diciembre

Total

11,847,380

1,656,000

5,681,130
1,623,180
270,530

35,645,260
8,561,180
3,469,000

7,574,840

47,675,440

1,405,461
759,708
281,059

10,483,214
5,666,602
1,635,631

1,040,000
230,000
0
120,000
0
0

7,020,000
2,760,000
2,080,000
1,440,000
1,380,000
1,280,000

3,836,228

33,745,448

15,585,992

15,585,992