ao 2012

FLUJO DE CAJA
Flujo de Caja Operativo
Utilidad Operacional
Depreciaciones
Amortizacin Gastos
Impuestos
Neto Flujo de Caja Operativo
Flujo de Caja Inversin
Variacion Inv. Prod. Terminados
Variacin del Capital de Trabajo
Inversin en Muebles
Inversin en Equipos de Oficina
Inversin Activos Fijos
Neto Flujo de Caja Inversin
Flujo de Caja Financiamiento
Dividendos Pagados
Capital
Neto Flujo de Caja Financiamiento
Neto Periodo
Saldo anterior
Saldo siguiente

0
0
0
0
0

100,000,000
100,000,000
100,000,000
100,000,000

ao 2013

ao 2014

ao 2015

ao 2016

ao 2017

-2,202,833
7,333,333
1,000,000
0
6,130,500

166,569,389
7,333,333
1,000,000
-990,000
173,912,722

206,673,287
7,333,333
1,000,000
-54,967,898
160,038,722

252,993,404
4,000,000
1,000,000
-68,202,185
189,791,220

300,521,837
4,000,000
0
-83,487,823
221,034,013

-133,917,493
-133,917,493
-20,000,000
-10,000,000
-30,000,000
-163,917,493

-51,663,816
-51,663,816
0
0
0
-51,663,816

-11,768,904
-11,768,904
0
0
0
-11,768,904

-11,884,765
-11,884,765
0
0
0
-11,884,765

-12,771,255
-12,771,255
0
0
0
-12,771,255

0
0
0

2,234,983
0
2,234,983

-78,121,043
0
-78,121,043

-96,929,771
0
-96,929,771

-118,653,907
0
-118,653,907

-157,786,993
96,000,000
-61,786,993

124,483,889
-61,786,993
62,696,896

70,148,774
62,696,896
132,845,670

80,976,683
132,845,670
213,822,353

89,608,851
213,822,353
303,431,205

Ao 2,012

BALANCE GENERAL
Activo
Efectivo
Cuentas X Cobrar
Inventarios Producto Terminado
Gastos Anticipados
Amortizacin Acumulada
Gastos Anticipados
Total Activo Corriente:
Maquinaria y Equipo de Operacin
Muebles y Enseres
Depreciacin Acumulada
Muebles y Enseres
Equipo de Transporte
Equipo de Oficina
Depreciacin Acumulada
Equipo de Oficina
Total Activos Fijos:
Total Otros Activos Fijos
ACTIVO
Pasivo
Cuentas X Pagar Proveedores
Impuestos X Pagar
Obligaciones Financieras
PASIVO
Patrimonio
Capital Social
Reserva Legal Acumulada
Utilidades Retenidas
Utilidades del Ejercicio
Revalorizacion patrimonio
PATRIMONIO
PASIVO + PATRIMONIO

96,000,000
0
0
5,000,000
-1,000,000
4,000,000
100,000,000
0
0
0
0
0
0
0
0
100,000,000
0
0
0
0
100,000,000
0
0
0
0
100,000,000
100,000,000

Ao 2,013

-61,786,993
0
133,917,493
5,000,000
-2,000,000
3,000,000
75,130,500
0
20,000,000
-4,000,000
16,000,000
0
10,000,000
-3,333,333
6,666,667
22,666,667
0
97,797,167
0
990,000
0
990,000
100,000,000
0
0
-3,192,833
0
96,807,167
97,797,167

Ao 2,013

ESTADO DE RESULTADOS
Ventas
Devoluciones y rebajas en ventas
Materia Prima, Mano de Obra
Depreciacin
Agotamiento
Otros Costos
Utilidad Bruta
Gasto de Ventas
Gastos de Administracion
Provisiones
Amortizacin Gastos
Utilidad Operativa
Otros ingresos y egresos
Total Correccin Monetaria
Utilidad antes de impuestos
Impuestos (35%)
Utilidad Neta Final

4,007,817,000
0
3,206,686,500
7,333,333
0
0
793,797,167
315,000,000
480,000,000
0
1,000,000
-2,202,833
0
0
-2,202,833
990,000
-3,192,833

FLUJO DE CAJA Y RENTABILIDAD

flujo de operacin
flujo de inversion
flujo de financiacion
flujo para evaluacuion
CRRITERIOS DE DECISION
TIR
VPN

AO 0
-100,000,000
100,000,000
-100,000,000
37.29%
108,702,273

AO 1
6,130,500
-163,917,493
0
-157,786,993
-131,489,161

AO 2
AO 3
AO 4
AO 5
173,912,722
160,038,722
189,791,220
221,043,013
-51,663,816
-11,786,904
-11,884,756
-12,771,255
2.34.983
-78,121,043
-96,929,771
-118,653,907
122.48.906
148,296,817
117,906,454
208,262,758
84,895,073
85,804,292
85,795,937
83,696,132