El presente captulo describe lo ms relevante de la teora econmica en relacin a la

intermediacin financiera, as como el enfoque de la banca basada en la organizacin

industrial. Tambin se presentan las definiciones del spread bancario propuestos por la
teora propiamente dicha, as como la descomposicin del spread entre otros temas que
la teora nos presenta.
1.1.

SISTEMA FINANCIERO

El sistema financiero es el conjunto de entidades financieras dedicadas a la

intermediacin financiera de recursos y son aquella encargadas de recibir fondos del
pblico (excedentes de liquidez de los agentes superavitarios) y colocar los mismos
(hacia los agentes deficitarios de fondos). Comprende a las entidades bancarias y no
bancarias, mercado de valores (bolsa de valores) as como tambin a los organismos
supervisores y fiscalizadores, incluyendo al Banco Central.
El sistema financiero es una pieza fundamental en la estructura de la economa y la ms
sensible a las fluctuaciones de las expectativas y confianza del sector privado. En l se
reflejan las percepciones que el pblico tiene respecto al manejo de las finanzas
estatales, la evolucin de la inflacin y el tipo de cambio (Banco Central, 2001 citado en
Salomon, 2011).
La Ley 393 de Servicios Financieros, define como Sistema Financiero al conjunto de
entidades financieras autorizadas para funcionar como tal. Mientras a las entidades
financieras las define como aquellas personas jurdicas domiciliadas en el pas, cuyo
objetivo social est referido al campo de la intermediacin y de servicios financieros.
Lo que el sistema financiero aporta a la economa depende de la cantidad y la calidad de
sus servicios, as como de la eficiencia con que los proporciona; si no existieran estos
servicios, las economas tendran que limitarse a la llamada autosuficiencia o al
trueque, lo que obstaculizara la produccin especializada en la cual se basa la economa
moderna capitalista. Los intermediarios financieros son organizaciones que prestan
servicios para reunir a los oferentes de dinero con los demandantes de dinero como se

observa a continuacin. No est por dems decir que sector financiero no se crea
riqueza1.
DIAGRAMA N 1
INTERMEDIACIN DEL SISTEMA FINANCIERO

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FUENTE: Elaboracin Propia Adaptado a Mara Ins Barbosa Camargo, 2009.

1.1.1. Funciones del sistema financiero.
Los intermediarios financieros tienen cuatro funciones:
Facilitar el proceso ahorro-inversin, contactando a los oferentes con los
demandantes de dinero.

Minimizar los costos de transaccin, de informacin y anlisis econmico

financiero de las operaciones.
1 Con emitir ms medios de pago no se incrementa la riqueza de una sociedad, al menos no de
manera consistente y permanente.

 Diversificar las posibilidades de ahorro.

Determinar los precios de los recursos actualmente.

1.1.2. Objetivos del sistema financiero
Segn (Amador, 2001 p. 38) el sistema financiero a mediada en que existe un flujo de
captaciones masivo, creciente, transparencia y que el sistema sea ms slido y solvente,
su desenvolvimiento se dar en condiciones de seguridad y confianza. En consecuencia
los principales objetivos del sistema financiero de Bolivia son:
a) Estimular la captacin de ahorro interno.
b) Orientar la colocacin de los recursos en sectores productivos.
c) Asegurar la utilizacin sistemtica y racional de los recursos.
d) Promover el crecimiento de las entidades financieras.
1.1.3. Estructura del sistema financiero.
Segn, (Amador, 200p. 38) el sistema financiero de Bolivia est estructurado de la
siguiente forma:
Ministerio de Hacienda.
Superintendencia de Bancos hoy Autoridad de Supervisin del Sistema
Financiero (ASFI).
Banco Central de Bolivia.
Cooperativas.
Mutuales de Ahorro y Prstamo.
Fondos Financieros.

 Casas de Cambio.
Almacenes de Depsitos.
Componas de Seguro.
Entidades Financieras en Liquidacin.
Comisin Nacional de Valores.
Organismos Gubernamentales.

1.2.

ORIGEN DE LA BANCA

El trueque era inapropiado y reconocido como tal, aun en sistemas econmicos

primitivos. Los metales ms acuados eran apreciados para propsitos religiosos y de
ornamentacin, as como por su durabilidad y alto valor para usos monetarios y no
monetarios. Los lingotes (barras de oro o plata no acuadas), no obstante, presentaban
serias desventajas como medio de pago. Los pesos y aparatos de prueba para garantizar
la calidad no siempre estaban disponibles en el sitio de intercambio y la adulteracin del
peso y la calidad introdujeron un costo implcito de transaccin. Sin embargo la
acuacin de monedas representaba una solucin para los problemas que significaba
utilizar los lingotes como dinero (este hecho tambin marco el ingreso del gobierno en
asuntos monetarios y este papel ha continuado para bien o para mal). El sello real era
impreso sobre un trozo de metal certificaba un determinado peso o pureza del metal
(Ramres, 2008) (en Lnea, 24 abril, 2013).
Esta historia muestra que el banco como primigenio, nace a la consecuencia de
preservar y facilitar el cambio de bienes por el metal.
1.2.1. El Orfebre
En buena parte, como resultado del peligro de robo, naci la prctica de colocar lingotes
preciosos y monedas en custodia de los orfebres. Puestos que estos estaban
acostumbrados a trabajar con metales preciosos, haban establecido, por necesidad el
medio para protegerlos. Esto le daba el derecho natural de recibir y guardar las monedas
de oro y plata para los precavidos dueos. Los dueos que se constituyeron en los

primeros depositantes en la historia de la banca, sin duda, esperaban que los custodios
de sus riquezas monetarias la conservaran intacta. A medida que esta prctica se haca
ms necesaria, el orfebre empez a cobrar comisiones.
Los orfebres expedan recibos de depsito por un valor superior al que tenan las
monedas de metal precioso que estaban en custodia. De esta forma, el valor del dinero o
reserva que los orfebres tenan a su alcance para afrontar los retiros en monedas de oro y
plata representaban solamente una fraccin del valor total de los recibos de depsitos
expedidos por ellos. Naci entonces el concepto de banca de reservafraccionaria; los
orfebres dejaron de ser simples custodios de especies para convertirse en banqueros
(Ramres, 2008) (en Lnea, 24 abril, 2013).
POR EDWIN HUACANCHI SOTO 2015