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Econometra I

Tema 1
Introduccin. Datos
Econmicos y Modelizacin
Economtrica
Grado en Administracin de Empresas

Manuel de Orte
Departamento de Economa, Universidad Carlos III de Madrid

1. Introduccin. (I)

Qu es la econometra?
Disciplina

basada

en

el

desarrollo

de

modelos

probabilsticos y de mtodos de inferencia estadstica,


para el estudio de relaciones econmicas, el contraste
de

teoras

econmicas

implementacin

de

la

polticas

evaluacin

econmicas

empresariales.
Para ello tiene en cuenta la naturaleza de los datos
econmicos.
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1. Introduccin. (II)

Aplicaciones ms comunes:

Prediccin de variables macroeconmicas (tipos de


inters, inflacin, PIB,).
Macroeconoma: relacin inflacin-desempleo, relacin
inflacin-masa monetaria,
Microeconoma: relacin educacin-salario, relacin
produccin-factores productivos, relacin inversin en
I+D-beneficios de una empresa,
Finanzas: anlisis de la volatilidad de los activos,
modelos de valoracin de activos,
Otras disciplinas: en sociologa (relacin campaa
electoral-votos obtenidos),

1. Introduccin. (III)

Anlisis causal

Determinar los efectos de ciertas polticas.

Caracterizar
y
cuantificar
la
relacin
comportamiento entre variables econmicas,
acuerdo con lo que sugiere la teora econmica.

de
de

1. Introduccin. (IV)

La

econometra

se

desarrolla

como

disciplina

independiente de la estadstica al centrarse en el


problema inherente a la recopilacin y al anlisis de
datos econmicos, que tpicamente son datos no
experimentales (datos observacionales).

2. Elementos de un trabajo emprico en econometra.

El modelo econmico.

El modelo economtrico.

Datos.

2.1. El modelo econmico (I)

La teora econmica propone modelos que explican el comportamiento de


una o varias variables Y1,,Ym en funcin de otra u otras variables X1,
,Xk que se determinan fuera del modelo.

El modelo planteado puede ser ms o menos formal:

Un modelo formal establece una o varias ecuaciones matemticas que


describen relaciones entre variables. Dicho modelo suele estar basado
en una optimizacin.

Muchas veces habr que construir un modelo que nos sirva de base o
emplear modelos menos formales basados ms en la intuicin.

En ambos casos, podemos clasificar las variables en:

Endgenas: se determinan dentro del modelo.

Exgenas: se determinan fuera del modelo.

2.1. El modelo econmico (II)

En el caso ms sencillo, podemos considerar una variable


endgena, Y, y un conjunto de K variables exgenas X1,,Xk.

El modelo econmico permite expresar Y a travs de una ecuacin


del tipo:
Y-f(X1,,Xk) = 0
o de forma equivalente
Y=f(X1,,Xk)

Habitualmente la funcin f(.) no queda caracterizada por la teora.

2.2. El modelo economtrico. (I)


Un modelo economtrico se construye para cuantificar y
contrastar las relaciones entre variables econmicas
postuladas por un modelo econmico a partir de la evidencia
emprica proporcionada por los datos.
Caractersticas de un modelo economtrico:

Reconoce la naturaleza estocstica que gobierna las relaciones


entre variables.
Paramatriza f(.) la forma funcional que establece la relacin entre
Y y X1,,Xk.
El modelo debe tener en cuenta que hay otros muchos factores que
afectan a la decisin y que en general no son observables o
identificables.

2.2. El modelo economtrico. (II)


El modelo economtrico especifica una forma funcional
que depender de parmetros. Esos parmetros se
identifican a partir de la informacin que proporcionan
la teora econmica, el sentido comn y supuestos
probabilsticos no contratables.

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2.2.1. Naturaleza estocstica.


Dada esta naturaleza es de esperar que cada uno de los datos no
cumpla exactamente cada una de las ecuaciones que especifica el
modelo econmico. Sin embargo siempre se puede encontrar un
conjunto de ecuaciones que satisfagan:
E[Y-f(X1,,Xk)]=0

Esta naturaleza aleatoria de las relaciones econmicas se puede


expresar a travs de un error inobservable:
Y=f(X1,,Xk)+e

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2.2.2. Forma funcional.


El modelo economtrico se puede expresar como:
Y=f(X1,,Xk;b)+e
La naturaleza del modelo y la interpretacin de los
parmetros dependen de los supuestos que hagamos
sobre el trmino de error en relacin a las variables
exgenas.
El carcter experimental o no experimental de dichos
datos determina en buena medida los supuestos sobre el
trmino de error.
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2.3. Datos

Las variables de un modelo econmico representan


aspectos del comportamiento de los agentes econmicos en
el mbito individual o agregado.

Los economistas observamos el comportamiento y


caractersticas de los agentes. Esta observacin constituye
la evidencia emprica, los datos.,

La mayora de las bases de datos en economa estn


compuestas por datos observacionales o no experimentales.

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2.3.1. Datos de corte transversal o seccin cruzada.

Son datos estticos, referidos a un periodo fijo, sobre


individuos de una poblacin, generalmente provenientes de
encuestas sobre familias, empresas, etc.

El orden de los datos no importa, cabe esperar que las


observaciones sean independientes entre s.

A menudo, podemos suponer que los datos se han obtenido


mediante un muestreo aleatorio de la poblacin objeto de
inters.

Son los datos en los que nos centraremos este curso.

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2.3.2. Series temporales

Son observaciones de una variable o varias variables a lo


largo de varios periodos de tiempo (aos, meses, etc.).

Las observaciones no son independientes: la evolucin


temporal puede explotarse con fines predictivos.

La frecuencia y orden con la que se observan los datos es


muy importante.

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2.3.3. Datos de panel o longitudinales.

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Consisten en una serie temporal por cada unidad de


seccin cruzada. La longitud de las series temporales (T)
suele ser mucho mas corta que el numero de unidades de
seccin cruzada (n).
Generalmente n > T
Datos de panel = series temporales de secciones cruzadas.
Son mas difciles de conseguir.
Aportan mas informacin y permite responder a preguntas
que las secciones cruzadas no pueden.
Permiten incluir una estructura temporal en el
razonamiento econmico.

3. Causalidad y nocin de Ceteris Paribus.

Objetivo: descubrir si una variable tiene un efecto causal sobre


otras variables.

La relacin causal es muy diferente de una simple asociacin o


correlacin. El resultado de que correlacin no implica
causalidad se debe a la naturaleza de los datos econmicos,
que son no experimentales.

Ceteris Paribus: otros factores (relevantes) siendo iguales, es un


concepto clave en el anlisis causal. Sin este concepto no se
pueden medir efectos causales. Para poder inferir el efecto
parcial.

Practica: imposible realizar experimentos en Economa.

Tcnicas Economtricas: simulan tales experimentos a partir


de datos observacionales.

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