N=POBLACION <100000

n=Zc2*N*p(1-p)/(e2*N)+(Zc2*p(1-p))
n= tamao de la muestra
e=error
N= Universo o segmento
p=porcion de exitos
xito+fracaso=1
p+q=1
Zc=nivel de confianza

NIVEL DE CONFIANZA
PORCENTAJE
Zc
70
75
80
85
90
92
93
95
99

1.04
1.15
1.28
1.44
1.65
1.7
1.75
1.96
2.58

CAPITAL PROPIO
CREDITO
TOTAL

CALCULO DEL TMAR DEL CAPITAL PROPIO

INFLACION
RIESFO
TASA PASIVA
TOTAL

Tasa de interes en Ecuador

Tasa Activa
Tasa pasiva
Inflamacin

CALCULO DE LA TMAR
FINANCIMIENTO

TMAR DE C/U
PONDERACIN
30%
14.68%
70%
16%
100%

TMAR DEL CAPITAL PROPIO

s en Ecuador
18 al 24
4 al 6
5.16

3.67%
5.69%
5.32%
14.68%

4.40%
11%

mi proyecto debe dar un rendim

proyecto debe dar un rendimiento mnimo del

CUADRO DE CAPITAL DE TRABAJO

1 AO
MOD
MP
SS

MOD

CICLO DE CAJA
7

2 AO

3 AO

11520
48384
5803

16320
72576
7361

221

92
313
331
994
21
101
445

MP

663

79
963

16320
72576
7361

4 AO

5 AO
22080
96768
8695

27840
120960
10329

6 AO
27840
120960
10329

7 AO
27840
120960
10329

8 AO
27840
120960
10329

9 AO
27840
120960
10329

10 AO
27840
120960
10329

CAPITAL PROP
CREDITO
TOTAL

CALCULO DEL TMAR DEL CAPITAL P

INFLACION
RIESFO
TASA PASIVA
TOTAL

Tasa de interes en Ecuador

Tasa Activa
Tasa pasiva
Inflamacin

CALCULO DE LA TMAR
FINANCIMIENTO

TMAR DE C/U
40%
60%
100%

PONDERACIN
17.00%
15%

6.80%
9%
15.80%

4
5
8
17

4%
8%
4

CULO DEL TMAR DEL CAPITAL PROPIO

a de interes en Ecuador
18 al 24
4 al 6
5.16

3.67%
5.69%
5.32%
14.68%

mi proyecto debe dar un rendimiento mnimo del

Precio de veta

VENTAS=PRECIO *CANTIDAD

CFT
PRECIO VENTA
COSTO VARIABLE UNITARIO
CAPACIDAD DE LA EMPRESA

Pe EN UNIDADES PRODUCIDAS

25250000

7845000
2525
1305
10000

6430.3278688525

Pe EN FUNCIN DE LOS INGRESOS

16236577.8688525

Pe EN FUNCION DE LA CAPACIDAD
INSTALADA

64.3032786885

PUNTO DE EQUILIBRIO EN BASE A LA

CANTIDAD DE VENTAS: q=CFT/(p_CVU)

Precio de venta
Costo variable unitario
Costos fijos
Pe

60
40
15000
750

NUMERO DE PRODUCTOS PRODUCITOS

PRECIO DE VENTA(INGRESOS)
CPSTP VARAIBLE TOTAL=CVU *CANTIDAD DE PRODUCTOS
COSTO FIJO YA ME DICE 15000
COSTO TOTAL=COSTO VARIABLE + COSTO FIJO
LO QUE SAQUE EN DINERO MENOS COSTOS TOTALES

Q de ventas
$ de ventas
Costo variable
Costo fijo
Costo total
Beneficio

100000

80000

60000

40000
Axis Title
20000

0
1
-20000

-40000

1
0
0
0
15000
15000
-15000

2
375
22500
15000
15000
30000
-7500

3
750
45000
30000
15000
45000
0

4
1125
67500
45000
15000
60000
7500

5
1500
90000
60000
15000
75000
15000

Se mantiene
el valor

Chart Title
100000

80000

60000

40000

s Title
20000

0
1
-20000

-40000

1180

PERIODO

INGRESO
EGRESOS
TMAR
CONSTANTE

VAN

400

400

400

400

400

1000
10%
1

330.58
1694.21488

516.314708

300.53 273.21

248

516.314708

SERVICIO DE LA DEUDA
TASA=
VALOR=
PERIODO DE GRACIA
PLAZO

16%
1000000
2 AOS
6 AOS

PREGUNTA: EL PAGO DE LA DEUDA ES MEJOR CON

CUOTA FIJA O CUOTA VARIABLE?

DATOS
TASA
VALOR

16%
1000000

PREIODO DE
GRACIA
PLAZO
6 AOS

PAGO CON CUOTA VARIABLE

AOS
INTERES
PRINCIPAL

UNO

CUOTA

160000
X

DOS
160000
X

TRES
160000
250000

CUATRO
120000
250000

160000

160000

410000

370000

PAGO CON CUOTA FIJA

AOS
INTERES
PRINCIPAL
CUOTA FIJA

UNO

DOS
160000

TRES
160000

X
160000

160000

CUATRO
160000
128420
197375
228955
357375
357375

0.16
CF=(C*i*(1+i)^aos)/((1+i)^aos-1)

CF=

CINCO

SEIS

80000
250000

40000
250000

720000
1000000

330000

290000

1720000

960000

CINCO
SEIS
91787.2 49293.152 749500.352
265587.8 308081.848 999999.648
357375
357375
1749500

Tomando en cuenta que la empresa es nueva se

nta que la empresa es nueva se deberia tomar en cueta la cuotra fija ya que no se sabe si se dispondra de tanto

e sabe si se dispondra de tanto capital

Razon
Tasa mensual
Valor
Plazo

Valores
1.00%
15000
6

150
15150

1250

150

600
5328

Cuota variable
# Cuota
Iinteres
1
300
2
125
3
100
4
75
5
50
6
25

Principal
2500
2500
2500
2500
2500
2500

675

pago cuita
2800
2625
2600
2575
2550
2525
15675

3600

50
46
42
38
34
30
26
22
17
13
9
4

103,333
101,667
100,000
98,333
96,667
95,000
93,333
91,667
90,000
88,333
86,667
85,000

331

1,130,000

16.2

268,200

PUNTO DE EQUILIBRIO EN BASE A LA CANTIDAD DE

VENTAS: q=CFT/(p_CVU)

Precio de venta
Costo variable unitario
Costos fijos
Pe

200
100
20000
200

NUMERO DE PRODUCTOS PRODUCITOS

PRECIO DE VENTA(INGRESOS)
CPSTP VARAIBLE TOTAL=CVU *CANTIDAD DE PRODUCTOS
COSTO FIJO YA ME DICE 15000
COSTO TOTAL=COSTO VARIABLE + COSTO FIJO
LO QUE SAQUE EN DINERO MENOS COSTOS TOTALES

1
0
0
0
20000
20000
-20000

Q de ventas
$ de ventas
Costo variable
Costo fijo
Costo total
Beneficio

2
100
100000
20000
80000
10000
20000
60000
30000
-10000

3
200
40000
20000
20000
40000
0

40000

4
300
60000
30000
20000
50000
10000

20000
0
1

-20000

Se mantiene
el valor-40000

Chart Title
100000

80000

60000

40000
Axis Title
20000

0
1
-20000

-40000

5
400
80000
40000
20000
60000
20000

$ de ventas
Costo variable
Costo fijo
Costo total
Beneficio

PERIODO

INGRESO
EGRESOS
TMAR
CONSTANTE

VAN

1000
10%
1

-241.842646

200

200

200

200

200

330.58
1694.21488

300.53 273.21

248 -241.842646

PERIODO

INGRESO
EGRESOS
TMAR
CONSTANTE

1000
30%
1

VAN

-1000

VAN

-25.7720991

400

400

400

400

400

-25.7720991

TMAR

26%

AOS

FLUJO DE FONDOS
0
1
2
3
4
5

-100
20
30
40
60
70

VAN >0

ACTUALIZACIONES
-100
17.1
21.9
25.0
32.0
31.9

27.9

$ 0.01

26.24%

TMAR=

12%

AO
5

INGRESOS
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10

0
4765
6000
7000
7500
8000
8000
8000
8000
8000
8000

EGRESOS
5000
3100
3800
4800
5200
5500
5500
5500
5500
5500
5500

esto hecho con excel

CUADRO RESUMEN

TIR %
VAN
R B/C
PERIODO DE
RECUPERACIN

NORMALES
41% TIR>TMAR
$ 7,800.23 VAN>=0
2.5600452 R B/C>1
4to ao

FLUJO DE FONDOS=INGRESOSFLUJO DE FONDOS ACTUALIZADO

EGRESOS
ACTUALIZAR=C/(1+I)^n
-5000
-5000
1665
1486.61
2200
1753.83
2200
1565.92
2300
1461.69
2500
1418.57
2500
1266.58
2500
1130.87
2500
1009.71
2500
901.53
2500
804.93

FLUJO DE FONDOS ACTULIZADOS Y

ACUMULADO
1486.61
3240.43
4806.35
6268.04
7686.61
8953.19
10084.06
11093.77
11995.29
12800.23
ESTO ES EL VAN

TMAR=

AO
5

12%

FLUJO DE
FONDOS=IN
GRESOSINGRESOS
EGRESOS
EGRESOS
0
0
10000
-10000
1
5000
4600
400
2
4000
3900
100
3
3600
2950
650
4
2500
2000
500
5
7000
5400
1600

esto hecho con excel

CUADRO RESUMEN

TIR %
VAN
R B/C

NORMALES
-24% TIR>TMAR
($ 7,874.84) VAN>=0
0 R B/C>1

PERIODO DE
RECUPERACI
N
4to ao

FLUJO DE FONDOS
ACTUALIZADO
ACTUALIZAR=C/(1+I)^n
-10000
357.14
79.72
462.66
317.76
907.88

FLUJO DE
FONDOS
ACTULIZADO
SY
ACUMULADO
357.14
436.86
899.52
1217.28
2125.16

ESTO ES EL VAN

0.21251614

-7874.84

TMAR=

AO
5

15%

FLUJO DE
FONDOS=IN
GRESOSINGRESOS
EGRESOS
EGRESOS
0
0
5000
-5000
1
7500
4800
2700
2
8000
5200
2800
3
8500
6400
2100
4
9000
7100
1900
5
10000
8500
1500

esto hecho con excel

CUADRO RESUMEN

TIR %
VAN
R B/C

NORMALES
39% TIR>TMAR
$ 2,677.91 VAN>=0
0 R B/C>1

PERIODO DE
RECUPERACI
N
4to ao

FLUJO DE
FONDOS
FLUJO DE
ACTUALIZAD FONDOS
O
ACTULIZADO
ACTUALIZAR S Y
=C/(1+I)^n ACUMULADO
-5000
2347.83
2347.83
2117.20
4465.03
1380.78
5845.81
1086.33
6932.14
745.77
7677.91
0.90328338

ESTO ES EL VAN

1.53558174

2677.91

TMAR=

AO
5

15%

FLUJO DE
FONDOS=IN
GRESOSINGRESOS
EGRESOS
EGRESOS
0
0
5000
-5000
1
9000
4800
4200
2
9600
5200
4400
3
10200
6400
3800
4
10800
7100
3700
5
12000
8500
3500

esto hecho con excel

CUADRO RESUMEN

TIR %
VAN
R B/C

NORMALES
78% TIR>TMAR
$ 8,333.37 VAN>=0
0 R B/C>1

PERIODO DE
RECUPERACI
N
4to ao

FLUJO DE
FONDOS
FLUJO DE
ACTUALIZAD FONDOS
O
ACTULIZADO
ACTUALIZAR S Y
=C/(1+I)^n ACUMULADO
-5000
3652.17
3652.17
3327.03
6979.21
2498.56
9477.77
2115.49
11593.25
1740.12
13333.37
1.56863215

ESTO ES EL VAN

2.66667466

8333.37

7500
8000
8500
9000
10000

9000
9600
10200
10800
12000