PLANEACION FINANCIERA

Con miras a sus objetivos, las organizaciones y empresas trazan planes donde
detallan las acciones requeridas para cumplir con sus metas. Este proceso de
elaboracin, puesta en marcha y seguimiento de los planes se conoce como
planeacin o planificacin. La planeacin financiera, que busca mantener el
equilibrio econmico en todos los niveles de la empresa, est presente tanto en el
rea operativa como en la estratgica.
CONCEPTO
Es el conjunto de procedimientos que implica la proyeccin de diferentes
variables como ventas, costos, gastos u activos tomando como base
diferentes estrategias alternativas de produccin y mercadotecnia
(marketing), para posteriormente decidir cmo sern satisfechos los
requerimientos financieros pronosticados.
En este proceso, la gerencia deber evaluar los planes e identificar aquellos
cambios en las operaciones que podran mejorar los resultados. La gerencia de
esta forma establecer ciertos lineamientos bsicos de la poltica financiera de la
empresa, como la inversin que necesitara la empresa en nuevos activos, la
liquidez y capital de trabajo que la empresa requerir. As las decisiones que tome
una empresa en estas cuatro reas afectaran en forma directa su rentabilidad
futura y en consecuencia su valor. En conclusin es un medio de visualizar
sistemticamente el futuro y anticipar los posibles problemas de que se presenten.
Los planes estratgicos y tcticos, as como sus fundamentos (programas,
proyectos, estrategias y polticas), deben tener expresin en trminos monetarios.
Para ello la planeacin financiera integra informacin relativa a los precios, los
costos de los diversos factores productivos y los datos de ndole cualitativa y
cuantitativa (volumen previstos de ventas, niveles de compras, horas hombre a
invertir en los procesos de transformacin, que son recopilados y analizados en la
fase del diagnostico interno y externo.
La base de la planeacin financiera es la recoleccin y el procesamiento de
informacin externa e interna que contribuye al costeo, la presupuestacin, la
elaboracin de los flujos de fondos y la preparacin de estados financieros
proyectados. Los ejecutivos financieros deben tener un profundo conocimiento
sobre la economa nacional e internacional para precisar las polticas monetaria,
tributaria, salarial y de comercio exterior incidirn en las proyecciones.

La planeacin financiera, por lo tanto, se encarga de aportar una estructura acorde

a la base de negocio de la empresa, a travs de la implementacin de una
contabilidad analtica y del diseo de los estados financieros. Gracias a la
planeacin financiera, los directivos pueden cuantificar las propuestas elaboradas
por mercadotecnia y evaluar sus costos.

En otras palabras, la planeacin financiera define el rumbo que tiene que seguir
una organizacin para alcanzar sus objetivos estratgicos mediante un accionar
armnico de todos sus integrantes y funciones. Su implantacin es importante tanto
a nivel interno como para los terceros que necesitan tomar decisiones vinculadas a
la empresa (como la concesin de crditos, y la emisin o suscripcin de acciones).
Una buena planificacin financiera genera salud econmica de la empresa por lo
tanto debe maximizar el valor del negocio, a su vez reduce el riesgo, la ineficiencia

y la prdida de oportunidades del negocio, creando mltiples alternativas de accin:

Es necesario aclarar que la planeacin financiera no slo puede hacer referencia a

ciertas proyecciones financieras que arroje los estados financieros de resultados y
balances de un determinado indicador, sino que tambin comprende una serie de
actividades que se desarrollan a diversos niveles: nivel estratgico, nivel funcional y
nivel operativo de una empresa.
DESARROLLO DE LA PLANEACIN FINANCIERA
En un proceso de planeacin se realizan acciones que tienen como objetivo
mejorar o resolver cualquier problemtica que pudiera estar atravesando la
empresa; para ello es necesario que se rena la labor de las diferentes partes que
la conforman. La planeacin financiera es la que se encarga de trasladar a
trminos econmicos, los planes estratgicos y operativos de una compaa,
teniendo en cuenta un tiempo y un espacio en el que los mismos se desarrollarn.
A travs de este tipo de planeacin se puede visualizar la estrategia del
emprendimiento teniendo en cuenta tres cuestiones sumamente decisivas: las
inversiones (saber aprovechar certeramente los recursos de los que se dispone),
capital o prstamos (tener un total conocimiento de la estructura del capital que se
posee) y los accionistas (saber qu se puede ofrecer a aquellos que desean formar
parte de la compaa, sabiendo a qu atenerse en caso de dificultades financieras).

Dentro del proceso de planeacin financiera existen diversas ramas, donde cada
una se encarga de desarrollar una determinada labor. Por ejemplo, el proceso de
planeacin presupuestal es el encargado de atender las cuestiones que tienen que
ver con el dinero que se posee y saber escoger dnde y cundo invertirlo
correctamente en un largo plazo de tiempo. Por su parte, el proceso de
administracin del flujo de efectivo es el que se encarga de la inversin de dinero a
muy corto plazo, en un sentido meramente operativo e inmediato.
El desarrollo del programa financiero comienza con una planificacin a largo plazo
donde se intentan materializar los objetivos de la compaa, aquello que se desea
alcanzar y la visin que se tiene en vistas al futuro.
La planeacin financiera en cambio, es una herramienta que nos permite visualizar
el resultado financiero de las estrategias y las operaciones planteadas para un
horizonte de tiempo mayor al del presupuesto, contemplando en forma integral
todas las variables relevantes y llegando a obtener una comprensin del negocio
ms profunda que la estrictamente operativa. En este sentido, nos permite
confirmar que si tales o cuales estrategias y modos de operacin se llevan a cabo
conforme a lo planeado, tendremos un futuro financiero semejante al previsto. Solo
eso.
CARACTERISTICAS

Es una herramienta, mtodo o tcnica financiera.

Aplicado por el administrador financiero, gerente de finanzas, tesorero, etc.

Estimacin proyectada, futura o estimada que sirve como base para la toma
de decisiones, para

Garantizar los interese diversos que existen dentro de la organizacin.

De una empresa pblica, privada, mixta desde el punto de vista financiero.

PROPOSITO
El propsito de la planeacin es.

Lograr los objetivos deseados en los negocios

Ser una herramienta de control de la alta direccin

Abordar los aspectos de la incertidumbre

Combinar los propsitos al enfrentar el futuro incierto.

La planeacin financiera es un aspecto que reviste gran importancia para el

funcionamiento y, por ende, la supervivencia de la empresa.
Son tres los elementos clave en el proceso de planificacin financiera:
a) La planeacin del efectivo consiste en la elaboracin de presupuestos de
caja. Sin un nivel adecuado de efectivo y pese al nivel que presenten las
utilidades la empresa est expuesta al fracaso.
b) La planeacinde utilidades, se obtiene por medio de los estados
financieros pro forma, los cuales muestran niveles anticipados de ingresos,
activos, pasivos y capital social.
c) Los presupuestos de caja y los estados pro forma son tiles no slo para
la planeacinfinanciera interna; sino que forman parte de la informacin que
exigen los prestamistas tanto presentes como futuros.

JUSTIFICACIN DE LA PLANEACIN FINANCIERA

Toma en cuenta los probables sucesos futuros.

Mide constantemente los progresos reales o probables de la ejecucin Vs.
las metas.
Provee las herramientas necesarias para lograr un objetivo.
Produce un resultado claro, cuantitativo y conciso.
Toma en cuenta los aspectos cuantitativos y cualitativos de las polticas
operativas.

Planeacin financiera incluye:

Planeacin estratgica:
Factores internos

Liquidez de la empresa
Control de riesgo
Costos de implantacin
Necesidades de una profesionalizacin
Entrenamiento y modernizacin contable

Factores externos

Inestabilidad de mercado financiero

Polica fiscal
Avances tecnolgicos
Comportamiento de la mercadotecnia

El proceso de planificacin empresarial tiene cuatro fases:

Fijacin de Objetivos
Seleccin de Estrategias
Programacin
Ejecucin de Tcticas

Existen dos niveles bsicos para el plan financiero, en funcin del ciclo de la
empresa a que hagamos referencia:
Plan a largo plazo, correspondiente al ciclo largo, cuyas variables instrumentales
seran las inversiones a realizar y la financiacin necesaria. Este plan a largo plazo
tiene su expresin cuantitativa en el denominado Presupuesto de Capital, formado
por un presupuesto parcial de inversiones y otro de financiaciones.
Plan a corto plazo, correspondiente al ciclo corto, para el cul estaran prefijadas
las estructuras econmicas (activo permanente) y financieras (pasivo fijo), en sus
magnitudes ms importantes, por el Plan a largo plazo. Sus variables
instrumentales seran el volumen de ingresos, y el coste de los mismos. Este Plan
a corto plazo tiene su expresin cuantitativa en los denominados Presupuestos de
Explotacin.

CONDICIONES PARA QUE UN PLAN FINANCIERO TENGA XITO

El plan financiero debe ser flexible para hacer frente a condiciones

cambiantes.
El plan financiero debe estar sujeto a revisiones especficas sobre una base
cuando menos trimestral, para permitir la inclusin de informacin al da.
El plan financiero debe comunicarse a todos los niveles, si se quiere
estimular la motivacin a alcanzar los objetivos trazados por la empresa.
ETAPAS DE LA PLANEACION FINANCIERA

En sus esfuerzos de planeacin, el gerente financiero debe tener en cuenta todas

las actividades y polticas de su empresa. Para poder elaborar la planeacin
financiera total, que implica la creacin de planes financieros y su integracin
dentro de los planes de operacin.
Las etapas de la planeacin financiera son.

Determinar los recursos necesarios para satisfacer el programa de

operacin de la empresa.
Pronosticar qu tanto de los recursos necesarios pueden satisfacer la
generacin interna de fondos y que tanto debe obtenerse en el exterior.
Determinar el mejor medio de obtener los fondos requeridos
Establecer y mantener sistemas de control respecto a la asignacin y uso de
los fondos
Formular programas para proporcionar las relaciones ms efectivas de costo
volumen utilidad, y
Analizar los resultados financieros de todas las operaciones, darlos a
conocer y hacer las recomendaciones concernientes a las futuras
operaciones.

En esencia el gerente financiero es el responsables de asegurar la viabilidad

financiera y estabilidad de la empresa, as como de vigilar el progreso de esta en el
cumplimiento de los planes establecidos.

La planeacin financiera establece normas de cambio para la empresa. Las cuales

debe incluir:

Una identificacin de los objetivos de la empresa.

Un anlisis de las diferencias entre estos objetivos y la condicin financiera
actual de la empresa.
Un informe de las acciones necesarias para que la empresa logre sus
objetivos financieros.

La poltica monetaria, tributaria y salarial y de comercio exterior que incidirn

en las proyecciones.

PLANEACIN PARA EL FUTURO, SUS HERRAMIENTAS Y TCNICAS.

Los gerentes de todos los niveles se enfrentan con una multitud de opciones
y datos potencialmente desconcertantes, sin embargo existen tcnicas de la
ciencia administrativa que pueden proporcionarle sentido a estos datos y
ayudar a los gerentes para que tomen decisiones de planeacin que sean
eficientes y efectivas a la vez.

Tomando en cuenta el ambiente actual del mundo de los negocios, con la

globalizacin de la economa y el desarrollo creciente de las tecnologas se
ha vuelto menos estable y ms impredecible el ambiente externo de las
organizaciones, esto significa que los gerentes se enfrentan cada da a
situaciones de menor certeza y mayor riesgo, ms incertidumbre y
turbulencia.

Por tal razn, estn necesitados de herramientas y tcnicas que le ayuden a

controlar el ambiente por medio del desarrollo de proyecciones, as como a
calcular los probables resultados de distintas ocurrencias en varios
escenarios, debido al incremento de consumidores, competidores,
proveedores, etc. que la misma globalizacin ha trado a nuestros das y que
debe tenerse en cuenta para la toma de decisiones correctas. De este modo
el nmero de variables que deben considerar tiende a incrementarse. A las
decisiones que se toman teniendo en cuenta el escenario probable y el
nmero de variables que intervienen se les conocen como decisiones de
predictibilidad y dimensin.

En las decisiones de predictibilidad y dimensin suele ser muy til el proceso

de la ciencia administrativa que consiste en la determinacin del problema,
la elaboracin de modelos matemticos y de prototipos, la seleccin de una
solucin, y la implantacin del nuevo sistema.

La formulacin de proyecciones es el proceso que consiste en el empleo de

sucesos del pasado para realizar proyecciones sistemticas sobre
tendencias o resultados futuros, sin embargo las proyecciones no tienen que
ser correctas para ser tiles. Basta que se prueben los acontecimientos

futuros con suficiente veracidad para guiar las acciones presentes en forma
valida y con miras a una meta.

Las proyecciones son necesarias, sin ellas, tanto los individuos como las
organizaciones estaran a la merced de los acontecimientos futuros. Su uso
ms importante se ubica en la actividad de planeacin, cuando los directivos
utilizan proyecciones para crear premisas o supuestos bsicos que se
convierten en los cimientos de la planeacin o la toma de decisiones. Estas
proyecciones responden a dos categoras generales: las que se realizan
acerca de sucesos que sern determinados en gran medida por lo que la
organizacin hace o deja de hacer; y los que son acerca de cambios de las
variables bsicas sociales, econmicas, polticas y tecnolgicas que
conforman el ambiente de accin indirecta.

Las proyecciones que se ven afectadas por las acciones de una

organizacin son ms difciles de realizar, puesto que tambin involucran
supuestos acerca de los ambientes de accin directa e indirecta.

En la realizacin de proyecciones la ciencia administrativa emplea dos

tcnicas bsicas: las tcnicas cuantitativas, que se basan en datos del
pasado; y las tcnicas cualitativas, que reflejan acciones y juicios que se
basan en la experiencia pasada. Ambas tcnicas son tiles en situaciones
diversas.

Informacin adicional conclusin

La planeacin financiera permite a las empresas minimizar el riesgo y aprovechar
oportunidades y los recursos financieros, decidir anticipadamente las necesidades
de dinero, para buscar el mejor rendimiento y la mxima seguridad financiera,
establecer con base en informacin que acciones debemos tomar para no poner en
riesgo el negocio, para ello debemos saber donde esta plantada la empresa y
hacia donde la queremos llegar, acorde con la visin y misin de la organizacin.
Ante la nueva economa global del siglo XXI y la apertura de mercados ms
competitivos surge la necesidad de reforzar la planeacin financiera en la
empresas a fin de medir los riesgos y anticiparse a eventos que le den ventajas
competitivas, diseando estrategias de mercado, optimizando el uso de los
recursos, controlando sus costos operativos, haciendo ms eficiente el flujo de su
efectivo, orientando sus planes de inversin bajo un concepto de alta rentabilidad e
integrando sus esfuerzos a un objetivo comn, la competitividad y permanencia en
el mercado.