FINANZAS Y DERECHO FINANCIERO

Andrea Maccaferri

UNIDAD 1
1 -Concepto
Al hablar de finanzas, hacemos referencia al estudio del proceso de ingresos y gastos que realiza todo agente
econmico. Cuando ese sujeto es el estado, nos encontramos con las finanzas pblicas.
Las finanzas es la disciplina que estudia la obtencin y gestin, por parte de una compaa, individuo o del
Estado, de los fondos que necesita para cumplir sus objetivos y de aplicacin de los mismos como gastos. Las
finanzas pueden ser individuales o empresariales, como as tambin pblicas o privadas (personales).
Las finanzas pblicas, en su concepcin actual, y genricamente consideradas, tienen por objeto examinar
como el estado obtiene sus ingresos y efecta sus gastos.
Etimologa y antecedentes
El concepto de finanzas pblicas surge recin a partir del siglo XVII, con el nacimiento de los Estados como
instituciones organizadas. Hasta el momento slo existan las finanzas privadas. En los imperios y reinados,
no haba una diferenciacin entre el patrimonio personal del monarca y el de los sbditos.
Las opiniones estaban antes divididas en cuanto al origen de la palabra finanzas. Unos autores creyeron en
su procedencia germnica relacionndola con la palabra inglesa fine (pago de tasas) o con el trmino
alemn finden (encontrar). Otros investigadores le atribuyeron procedencia latina y la hicieron derivar de
finis
Actualmente se reconoce que la segunda tesis es la ms acertada. La palabra finanzas proviene, en el latn
medieval, del verbo latino finire, del cual eman el verbo finare y el trmino finatio, cuya significacin
sufri algunas variantes.
En un primer perodo designaba una decisin judicial, despus una multa fijada en juicio, y finalmente los
pagos y prestaciones en general. En un segundo perodo (SXIX) se considero que negocios financieros eran
los monetarios y burstiles, aunque al mismo tiempo la palabra finanz tuvo la significacin de intriga, engao,
usura. En un tercer perodo, se circunscribi la significacin de la palabra finanzas emplendola nicamente
con respecto a los recursos y los gastos del estado y las comunas. Esta es la evolucin terminolgica que
describe Gerloff, y que parece la ms adecuada a la realidad.
Para Griziotti, finanzas proviene del latn medieval financia, e indica los distintos medios necesarios para los
gastos pblicos y la consecucin de los fines de estado.
A la voz finanzas suele adicionrsele la palabra pblicas, con idntico significado, aunque quizs con el
deliberado propsito de distinguir las finanzas estatales de las privadas. En tal sentido, los autores
anglosajones establecen una ntida diferencia entre las finanzas pblicas y las privadas, expresin esta ltima
que hace referencia a problemas monetarios, cambiarios y bancarios en general. A la ciencia de las finanzas
suele denominrsela, especialmente, por tratadistas espaoles, ciencia de la hacienda o hacienda pblica,
expresin que deriva del latn faciendo
2- Actividad financiera:

La actividad financiera que estudia la ciencia de las finanzas pblicas, es aquella actividad del estado que
preordena determinados medios, consistentes en recursos y gastos para la satisfaccin de sus fines. En
definitiva la actividad financiera se traduce en una serie de entradas y salidas de dinero de la caja del
estado.
Las entradas de dinero constituyen los ingresos pblicos, que son transferencias monetarias, coactivas o
voluntarias, realizadas a favor de los organismos pblicos. Constituyen manifestaciones fundamentales de la
actividad financiera los ingresos, los gastos y la conservacin de los bienes o gestin de los dineros pblicos.
Se trata de una actividad reglada del ente pblico que consiste en la obtencin de recursos, su administracin,
su inversin y el correspondiente control de toda esa actividad para satisfacer necesidades publicas.
El estado lleva adelante una actividad financiera, que es el conjunto de funciones complejas relativas a la
produccin de recursos y a su aplicacin como gastos necesarias para la realizacin de los fines del Estado,
la satisfaccin de necesidades pblicas. Refiere tanto a la seleccin de objetivos, como a las erogaciones, a la
obtencin de medios para atenderlas y el manejo y gestin de dichos medios.
Estas funciones o momentos constitutivos de la actividad financiera, incluye:
- la presupuestacin
- la obtencin de recursos
- la utilizacin de esos recursos (gastos)
- el control (fenmeno financiero)
Son el eje de la materia y tienen como finalidad la satisfaccin de necesidades pblicas.
CORTI nos da otra definicin. La actividad financiera es una actividad finalista, no tiene un fin en s misma. El
concepto de actividad financiera es un concepto variable. No puede librarse la actividad financiera al arbitrio
del poder; debe buscarse un lmite.
La actividad financiera tiene por finalidad hacer efectivas las garantas, derechos y obligaciones que establece
la CN. La CN va a ser el marco. Dentro de la constitucin todo, fuera de la constitucin nada. El estado tiene
la obligacin de mantener, conformar y garantizar lo que est establecido en la CN. Por ejemplo, garantizar el
acceso a una vivienda digna.
Las finanzas estn en permanente cambio, se modifican a la par que cambian las necesidades de los
hombres. Las necesidades van cambiando y por lo tanto tambin las formas en que el estad las satisface y los
recursos que ste utiliza para satisfacerlas.
Tambin se modifican las leyes, doctrina, jurisprudencia y los textos. Prcticamente todos los das hay
modificaciones en los ordenamientos financieros.
Clases de actividad financiera:

Finanzas fiscales: obtener recursos, recaudar. Es instrumental.

Finanzas extrafiscales: pueden estar motivados por cuestiones sociales, demogrficas, etc. Se emplea
en la actividad financiera, por Ej.: a travs del incremento aranceles aduaneros para seguir una poltica
proteccionista. Tambin sirve para incrementar la recaudacin, pero sta est destinada a otros fines
que no se consideran primordiales, hay casos en que no se recauda.

Concepto de Mas Varela: actividad financiera del estado es el conjunto de funciones complejas vinculadas con
los ingresos y gastos del estado, destinado a satisfacer necesidades publicas.

Necesidades pblicas:
Las necesidades publicas son aquellas que nacen de la vida colectiva (que experimenta la comunidad) y se
satisfacen mediante la actuacin del estado. Algunas necesidades son de satisfaccin indispensable para la
vida normal del hombre, individualmente considerando, pudiendo ser a su vez inmateriales (intelectuales,
morales, religiosas, etc.) o materiales (alimentacin, vestimenta, etc.) Necesidades publicas individuales.
Pero el hombre tiende a vivir en sociedad, y esta vida colectiva engendra necesidades distintas de las
individuales.
As al congregarse el individuo en colectividad, advierte la necesidad comn de repeler las invasiones de
extraos, como nica forma de que la agrupacin constituida conserve su individualidad y libertad de decisin.
La necesidad se incrementa cuando surge el estado moderno, por cuanto no se trata ya solo de de la
proteccin armada de las fronteras, sino tambin de la defensa contra otros medios de penetracin ms
sutiles, como son las medidas econmicas tendientes a privar de su soberana a las comunidades
organizadas, subordinndolas a sus designios y dejndolas en situacin de dependencia. La defensa exterior
debe comprender, entonces, la preservacin contra ambos tipos de ataque.
Asimismo, surge la necesidad del orden interno. Para que la congregacin viva pacficamente y en forma tal
que la reunin de individualidades traiga un real beneficio a los miembros integrantes, es imprescindible el
reconocimiento de derechos mnimos que deben ser respetados mutuamente, y por consiguiente, un
ordenamiento normativo interno que regule la conducta recproca de los individuos agrupados.
Otra necesidad emergente de la vida comunitaria es el allanamiento de las disputas y el castigo a quienes
violan la normativa impuesta. Ello se hace mediante la administracin de la justicia, nica forma de evitar que
las contiendas se resuelvan por la fuerza y que la sancin por trasgresin a las normas de convivencia sea
objeto de la venganza privada.
Como esas necesidades son de imposible satisfaccin debida, mediante esfuerzos aislados de las
individualidades, el ser humano asociado tiende a buscar a alguien que ane esos esfuerzos. Desde los
comienzos de la vida comunitaria se nota la predisposicin a subordinarse a un jefe (patriarca, jefe, caudillo,
etc.) o a un grupo dominante con el poder de mando suficiente (poder de imperio) como para dar solucin a
los problemas comunes de los grupos constituidos. Con la evolucin que traen los siglos, las agrupaciones
crecen y se perfeccionan convirtindose en estados mediante la conjuncin de tres elementos: poblacin,
territorio y gobierno. Este ltimo es el representante del estado, y en tal carcter ejerce su poder de imperio
sustituyendo al jefe de la antigedad.
Estas necesidades reciben el nombre de necesidades pblicas absolutas y constituyen la razn de ser del
estado mismo. (Justicia, defensa, seguridad)
Pero esas no son las nicas necesidades que naces de la vida organizada, y por ello se habla de las
necesidades pblicas relativas (salud, educacin, infraestructura)
Dentro de esta ltima categora tenemos necesidades colectivas que tienen tambin su origen en la vida
social del hombre y cuya satisfaccin se considera que es de incumbencia estatal, por cuanto ataen a la
adecuacin de la vida comunitaria a los progresos emergentes de la civilizacin, (instruccin, salubridad,
asistencia social, transporte, comunicaciones) y las necesidades individuales materiales o inmateriales
(vestido, alojamiento, educacin, cultura), que si bien normalmente son satisfechas por el propio individuo, en
ciertos casos se convierten en necesidades pblicas porque se hace indispensable su satisfaccin o tutela por
el rgano estatal. (Ej.: la copa de leche)

Para buscar la razn de ser del encuadre de estas necesidades como pblicas debe indagarse en los fines
econmico-sociales del moderno estado intervencionista: estabilidad econmica, incremento de la renta
nacional, mximo empleo, etc.
Concretando las caractersticas de ambos tipos de necesidades puede decirse que: las necesidades pblicas
absolutas son esenciales, constantes, vinculadas existencialmente al estado y de satisfaccin exclusiva por
l. Las necesidades pblicas relativas son contingentes, mudables y no vinculadas a la existencia misma del
estado. (la calificacin de pblica de una necesidad depende de una decisin poltica, depende de la ideologa
del gobierno de turno).

NECESIDADES PUBLICAS pueden ser:

Absolutas o primarias:

Constituyen la razn de ser del estado

Son la causa de existencia de las funciones publicas
Son de ineludible satisfaccin, porque de lo contrario no se concibe la comunidad organizada
Son de imposible satisfaccin por los individuos aisladamente considerados
Son esenciales
Son constantes
Estn vinculadas existencialmente al estado
Son de satisfaccin exclusiva del estado

Relativas o secundarias:
No tienen su origen en la existencia propia del estado, sino en la del grupo o en la del individuo
Su satisfaccin se considera cada vez en mayor medida de injerencia estatal, por lo menos
regulando o controlando servicios de transporte, salubridad, comunicaciones, etc.
Son contingentes
Son mudables
No son vinculables a la existencia misma del estado
Poder financiero. Concepto. Sistemas.
Es el poder de imperio en cuya virtud se ejerce la actividad financiera.
Su mayor y ms tpica manifestacin se encuentra en la autoridad que tiene el estado para exigir
contribuciones coactivas los particulares que se hallan bajo su jurisdiccin (potestad tributaria)

Tambin ejerce su poder financiero cuando planifica su actuacin financiera decidiendo que gastos van a
efectuase, como se repartirn en el espacio y en el tiempo, mediante que fuentes se lograran los ingresos,
que medidas financieras son por si mismas capaces de producir resultados directos, as como cuando
concretamente procede a obtener ingresos y a emplearlos en sus destinos prefijados, esta tambin
ejerciendo su poder financiero. Es decir, esta utilizando el poder de mando que le ha sido conferido por la
comunidad para atender las necesidades consideradas como pblicas.
Quien detenta esos poderes? Los entes pblicos. (Nacin, provincias, municipios, entes u organismos
descentralizados y haciendas paraestatales)
El estado es el rgano cuyo poder financiero consagran las constituciones de los estados de derecho, aun
estableciendo los correspondientes limites para que no se torne omnmodo.
Ente pblico es aquel que tiene base territorial (mbito geogrfico dentro del cual puede ejercer sus
facultades), tiene funcin de gobierno (es decir, hace cumplir sus decisiones) y poder jurisdiccional (poder
para dictar sus propias normas, que hace cumplir mediante la funcin de gobierno).
Sistemas:
Existen diferentes clasificaciones.
En los pases unitarios encontramos un ente central que es el estado nacional y otro ente que es el
municipio, entre los cuales se reparten todas las funciones financieras.
En los pases federales encontramos tres entes: la nacin, las provincias y los municipios, entre los cuales
se reparten todas las funciones financieras.

Aquellos pases en los cuales los estados provinciales dan origen a travs de su unin al estado
federal ( Argentina , USA)

Aquellos pases en los cuales el estado nacional crea a los estados provinciales por motivos
administrativos y de gobierno.

3- El fenmeno financiero. Concepto

La actividad financiera consiste en un conjunto de operaciones que la doctrina denomina fenmenos
financieros realizacin de gastos u obtencin de recursos- y cuyo objetivo final es la satisfaccin de
necesidades publicas.
Entonces, los ingresos estatales y las erogaciones que el estado efectua son fenmenos financieros que
considerados dinmicamente y en su conjunto conforman la actividad financiera.
Estos fenmenos financieros tienen la particularidad de no ser simples por lo cual su estudio solo puede
llevarse a cabo con los elementos que lo integran: polticos, econmicos, sociales, jurdicos y administrativos.
Gasto pblico: son las erogaciones, generalmente dinerarias, que realiza el estado en virtud de una ley para
cumplimiento de sus fines, consistentes en la satisfaccin de las necesidades pblicas.
Recursos pblicos: son todas las entradas que obtiene el estado, preferentemente en dinero, para la atencin
de las erogaciones determinadas por exigencias de ndole econmica y social.
Erogacin: es un trmino ms amplio que gasto, y significa distribuir caudales pblicos.
Administracin: es el proceso mediante el cual el estado obtiene los recursos y efecta los gastos.
Momentos constitutivos de la actividad financiera

La actividad financiera se trata de una actividad constituida por distintos momentos, a saber:
1.
2.
3.
4.

Presupuesto
Obtencin de los recursos
Aplicacin de los recursos como gatos
Control

1-Presupuestacin: El presupuesto es una previsin suficientemente anticipada de los gastos a efectuar en el

perodo venidero y de los recursos destinados a financiar dichos gastos.
Los recursos se calculan, se estiman; en cambio a los gastos se les fija un monto, un lmite.
2-Obtencin de Recursos: Implica una decisin en cuanto a cmo, cundo y de dnde obtenerlos, como
tambin un anlisis sobre los efectos q ella producir en la economia y el orden social. Tiene 3 etapas que
pueden o no darse en el siguiente orden, segn el tipo de tributos que sean.
A- Fijacin: Cuando nace a favor del fisco el derecho de exigir el mismo (recurso), ya sea porque el fisco
lo ha liquidado en base a padrones, catastro, etc; o bien porque el contribuyente present la
declaracin jurada al momento del vencimiento.
Puede haber tributos predeterminados. Ej: TGI.
Tambin puede haber tributos que se pagan de acuerdo al ingreso (ej: IVA), el contribuyente saca el
clculo y lo presenta (con la declaracin jurada, luego el fisco revisa dicha declaracin (con este
control es q realmente se produce la fijacin).
En los impuestos aduaneros se dan todas las etapas al mismo tiempo.
B- Recaudacin: Se produce cuando el contribuyente realiza el pago ante el agente pblico encargado o
ante quien el fisco indique( Ej: bancos oficiales o privados)
C- Ingreso al tesoro: Cuando el encargado de recaudar lo deposita en las cajas oficiales.
3- Realizacin de Gastos: Son las erogaciones dinerarias q realiza el estado en virtud de la ley, para cumplir
con sus fines. Tiene 3 etapas q surgen de la ley y x lo tanto su orden no puede ser alterado:
A- Afectacin preventiva: Reservo el dinero q voy a necesitar para comprar bienes (ej: computadoras p/ la
secretara jurdica nac, pcial o municipal) o para contratar servicios (ej: vigilancia). La reserva se har
del presupuesto destinado p/ el ao (si se hace la compra el 21/8, se reservar $ de lo q quede del
presupuesto, ya q este va cambiando continuamente).
Una vez q tenemos el presupuesto aprobado, con sus diferentes reas y discriminado en el total los
diferentes gastos de los q dispone c/ rea; se comienza a ejecutar el presupuesto.
Crdito presupuestario: autorizacin para gastar.
Antes de realizar un gasto es necesario ver cuanto crdito se dispone para ello. Las compras de escaso
valor se realizan de manera directa, pero hay otras p/ lo cual es necesario llamar a licitacin pblica (ej:
equitacin de la facultad). En este caso se solicitan diferentes presupuestos a diversas empresas y se
contrata a la oferta mas conveniente (no siempre es la mas barata).una vez q se elige a quien comprar se
lo comunica p/ ver si aun mantiene la oferta. De todo se hacen asientos contables y dems procesos hasta
q se produce la entrega. Todo el procedimiento queda plasmado en un expediente q circula x diferentes
reas.

B- Compromiso: Ya encontr el comprador (sea x licitacin pblica, privada, o compra directa, etc) y me
compromet con l.
Aparece cuando ya lo tenemos elegido, le notificamos q le adjudicamos la compra a l.
El origen es una rel jurdica con 3 p/ lograr en el futuro una eventual salida de fondos, sea p/ cancelar una
deuda o una inversin en un obj determ.
No se entreg todava la mercadera, ni tampoco se pag, solo se le comunic al 3 q salio adjudicado.
El 3 puede ser mas de 1, a c/u le decimos q es lo q le adjudicamos, es decir la cantidad y especie q le
vamos a comprar.
Dec- Reglamentario de la ley 24156 n2666: art 31:
El compromiso implica:
El origen de una relacin jurdica con terceros, que dar lugar, en el futuro, a una eventual salida de
fondos, sea para cancelar una deuda o para su inversin en un objeto determinado.
La aprobacin, por parte de un funcionario competente, de la aplicacin de recursos por un concepto e
importe determinados y de la tramitacin administrativa cumplida.
La afectacin preventiva del crdito presupuestario que corresponda, en razn de un concepto y
rebajando su importe del saldo disponible.
La identificacin de la persona fsica o jurdica con la cual se establece la relacin que da origen al
compromiso, as como la especie y cantidad de los bienes o servicios a recibir o, en su caso, el carcter
de los gastos sin contraprestacin.
A- Gasto devengado: (Ej: Cdo se paga la compra hecha, o a fin de mes cdo se paga al trabajador).
Dec- Reglamentario de la ley 24156 n2666: art 31:
El gasto devengado implica:
Una modificacin cualitativa y cuantitativa en la composicin del patrimonio de la respectiva Jurisdiccin
o Entidad, originada por transacciones con incidencia econmica y financiera.
El surgimiento de una obligacin de pago por la recepcin de conformidad de bienes o servicios
oportunamente contratados por haberse cumplido los requisitos administrativos dispuestos para los casos
de gastos sin contraprestacin (ej: subsidios, becas, etc).
La liquidacin del gasto y la simultnea emisin de la respectiva orden de pago dentro de los TRES (3)
das hbiles del cumplimiento de los previstos en el numeral anterior.
La afectacin definitiva de los crditos presupuestarios correspondientes.
Liquidar el gasto no es pagar. La liquidacin es una hoja ms del expediente, luego viene el pago.
Consiste en la emisin de orden p/ pagar. Paga el rea de tesorera.
Se determina: A quin hay q pagar? Cunto? Cundo? (esto pasa a un rea q es la encargada del pago).
Siempre se paga el ltimo da del vto.

4) Control: El control debe entenderse como un conjunto de elementos trabados entre s con armona, cuya
funcin consiste en descubrir las causas x las cuales algo no funciona bien.
Tanto en la actividad privada como en la publica, el ejercicio del control es una responsabilidad del q tiene
autoridad p/ ordenar. Consiste en verificar q lo realizado coincida con lo planificado.
El control debe ser constante, no es algo q deba efectuarse una sola vez y en un elemento o accin aislada,
debe responder a la totalidad de los hechos y actos en forma armnica y con permanencia en el tiempo.
Quien realiza el control en 1er lugar es el poder cuya atribucin originaria es dicho control.
Normas relativas al control:

Orden Nacional: - CN
- Ley 24156

Orden Provincial: - C.Pcial

- Ley 12510

Orden Municipal: - Ley Orgnica de Municipios N 2756

- Ordenanza de Contabilidad.

El control mas habitual es el de legalidad, se analiza lo q se realiz de acuerdo a las normas legales.

4- Los sujetos de la actividad financiera

El estado (nacin, provincia o municipio) es el sujeto activo de la actividad financiera, aunque en algn
momento puede transformarse en sujeto pasivo pero an as queda exento de pago. Es el que cobra, el
que recauda, el que ejerce su poder de imperio y sus facultades fiscales por medio de la coaccin, o
simplemente establece las condiciones de la operacin, fija las reglas de juego. El particular puede realizar
una contratacin con el estado pero tiene que atenerse a sus condiciones.
Asi como el estado es el sujeto activo de la actividad financiera, se hallan sometidas a su autoridad las
personas y entidades nacionales y extranjeras vinculadas por razones de pertenencia poltica, econmica
y social, y que por distintos medios contribuyen a proporcionar ingresos al estado.
Villegas adopta la postura de la divisin tripartita entre los sujetos pasivos:

Contribuyentes: es el destinatario legal tributario, a quien el mandato de la norma obliga a

pagar por si mismo. Es un deudor a titulo propio, es el realizador del hecho imponible.

Sustituto: es aquel sujeto ajeno al acaecimiento del hecho imponible que sin embargo y por
disposicin de la ley, ocupa el lugar del destinatario legal tributario, desplazando a este ultimo
de la relacin jurdica tributaria, es quien paga en lugar de.

Responsable solidario, es el tercero tambin ajeno al acaecimiento del hecho imponible, pero a
quien la ley ordena a pagar el tributo derivado de tal acaecimiento. Es un sujeto pasivo a titulo
ajeno que esta al lado de.

En resumen, sujeto pasivo es el particular, el que tributa. Es quien esta obligado legalmente a cumplir las
prestaciones establecidas o quien acepta las condiciones fijadas. Es la contraparte del acto financiero. A

veces se intercambian los roles: la provincia puede ser sujeto pasivo de la nacin o viceversa, lo mismo
puede pasar con los municipios.
5- Naturaleza jurdica de la actividad financiera. Teoras que informan la actividad financiera. Politicas.
Sociolgicas. Econmicas.
Si bien el concepto general de actividad financiera no ofrece grandes dificultades, no ocurre lo mismo cuando
se procura determinar la naturaleza de esa actividad, habindose elaborado diversas teoras para explicarla.
Analizaremos algunas de las ms importantes:
a) Escuelas econmicas. Existen diversas concepciones que tienden a definir la actividad financiera sobre
la base de conceptos econmicos. Algunos autores, como Bastiat y Snior, han considerado que la actividad
financiera es un caso particular de cambio, por lo cual los tributos vienen a resultar las retribuciones a los
servicios pblicos.
Por su parte, ciertos economistas de la escuela clsica (Adam Smith, David Ricardo, John Stuart Mili) y
algunos autores franceses, como Juan Bautista Say, tienden a considerar la actividad financiera como
perteneciente a la etapa econmica del consumo.
El fenmeno financiero representa en definitiva un acto de consumo colectivo y pblico, por lo cual los gastos
pblicos deben considerarse consumos improductivos de riqueza y pueden compararse deca Say como
el granizo por sus efectos destructores. Afirmaba el economista francs que cuando un valor ha sido pagado
por el contribuyente est perdido para l, y cuando el valor es gastado por el gobierno se pierde para todos,
no ofreciendo ventajas para la colectividad. Es decir que el Estado sustrae bienes a los particulares que los
utilizaran mejor y ms productivamente. Economistas ms modernos consideraron que la actividad financiera
es el resultado de una accin cooperativa de produccin.
El italiano De Viti de Marco conceba al Estado como una cooperativa de produccin y consumo que produca
bienes pblicos y los traspasaba a sus miembros segn determinados principios cooperativos de bien comn.
Otra teora incluida dentro de las econmicas es la de Sax sobre la utilidad marginal. Para este autor, la
riqueza de los contribuyentes poda ser gravada por el impuesto slo cuando su erogacin fuese ms "til"
para los gastos pblicos que para el empleo que el contribuyente podra hacer de ella por su cuenta para
satisfacer sus necesidades.
A los fines de esta comparacin, Sax recurre a la nocin del valor. Cada individuo realiza una valoracin de
sus necesidades creando una escala en orden de importancia. Del mismo modo, el Estado realiza una
valoracin de los servicios pblicos para saber qu parte de sus riquezas es justo que entreguen los
particulares, segn el propio valor subjetivo que stos asignan al servicio pblico.
Benvenuto Griziotti critica las teoras de la escuela econmica porque descuidan la diferencia de situacin en
que se hallan los hombres cuando desarrollan su actividad econmica y cuando estn sometidos a la
soberana del Estado. Habita Imente razona Griziotti la actividad econmica de los particulares se
desarrolla segn relaciones de derecho privado, por lo cual cada uno es libre de producir, intercambiar y
consumir la riqueza conforme a sus propios criterios y de manera de alcanzar su propia utilidad mxima. La
actividad financiera, en cambio, se desarrolla segn relaciones de derecho pblico, por las cuales la demanda
de/los servicios pblicos generales es presunta y la interpretan los representantes de los ciudadanos en las
asambleas polticas. Por tanto, la oferta de estos servicios pblicos no puede ser rehusada por los ciudadanos
quo estn obligados coactivamente a pagar los impuestos para proveer a todos esos servicios.
Griziotti niega, en consecuencia, la identificacin de actividad econmica y financiera. Al proveer a las
necesidades pblicas, el
Estado no puede tener en cuenta las sensaciones de cada individuo y la apreciacin que ste haga de los
servicios pblicos. Al contrario, el Estado debe tornar homognea la voluntad de la colectividad y sujetar las
voluntades individuales que eventualmente disientan de la voluntad del Estado.
Las razones sealadas llevan al autor mencionado a excluir la posibilidad de que la actividad financiera
represente un acto de consumo, de cambio o que pueda explicarse con la teora de la utilidad marginal
(Griziotti, Principios..., p. 8)\
b) Escuelas sociolgicas. Esta tendencia tiene su inspirador en Wilfredo Pareto, que insert el estudio de la
economa poltica en el ms amplio de la sociologa. Por ello, critic a los estudios financieros porque sus

cultores elaboraron sus principios en el terreno econmico desentendindose de la verdad experimental,

segn la cual las pasiones, los sentimientos y los intereses prevalecen sobre las teoras y doctrinas.
Segn Pareto, y dada la heterogeneidad de las necesidades e intereses de los componentes de la
colectividad, los juicios de los individuos quedan en realidad subordinados al criterio y voluntad de los
gobernantes, que establecen su orden de prelacin segn criterios de conveniencia propia.
El Estado afirma Pareto es slo una ficcin en cuyo nombre se impone a los contribuyentes todos los
gravmenes posibles, y luego se gastan para cubrir no ya sus pretendidas necesidades, sino las infinitas de la
clase dominante y de sus pretorianos.
En tal sentido, este autor sostiene que no es el Estado (concebido como rgano poltico supraindividual) el
que gobierna efectivamente y decide las elecciones en materia de gastos y de ingresos pblicos, sino las
clases dominantes que imponen al llamado
"Estado" (que no es sino un mero ejecutor de la actividad financiera) sus intereses particulares. Por ello el
Estado segn Pareto no es un ente superior y distinto de los individuos que lo componen, sino tan slo un
instrumento de dominacin de la clase gobernante.
De all que las elecciones financieras no son el fruto de una eleccin democrtica, sino, por el contrario,
decisiones que la minora gobernante (conjunto de individuos fuertes y dominadores, coordinados entre s,
que ostentan el poda:) impone a la mayora dominada (masa amorfa de individuos gobernados). Por eso,
tanto en los hechos financieros como en sus consecuencias, es necesario investigar las fuerzas que actan
en la realidad, provocando, segn su conveniencia, las trasformaciones estructurales de la vida nacional y los
nuevos equilibrios tanto econmicos como sociales.
Cercano a esta corriente, podemos ubicar al profesor Amilcare Puviani, quien en su Teora de la ilusin
financiera ilustr sobre los medios e instituciones de que se sirve la lite dominante para imponer a los
ciudadanos las elecciones financieras que convienena sus intereses de clase. Dicha teora explica as el
comportamiento de la clase gobernante: esta minora dominante, buscando siempre la lnea de la menor
resistencia opuesta por la clase dominada, trata, mediante la creacin de ilusiones financieras, de ocultar a los
ciudadanos la verdadera carga tributaria que spbre ellos recae (por ejemplo, mediante impuestos a los
consumos disimulados en los precios) y, al mismo tiempo, de exagerar los beneficios que ofrece mediante la
prestacin de servicios pblicos.
Es indudable que las crticas de Pareto en cuanto propugnaron la renovacin de los estudios, fueron de gran
utilidad. Pero no puede dudarse de su equivocacin al desconocer la realidad del Estado.
Recurrimos nuevamente a las enseanzas de Griziotti, quien se encarga de refutar las lapidarias afirmaciones
de Pareto y sus seguidores.
Sostiene Griziotti (Principios..., p. 9) que es justo desenmascarar los intereses particulares que se anidan
detrs de los del Estado, y considerar las fuerzas y las consecuencias de los hechos financieros observando
la verdad experimental. Pero esta misma verdad experimental pone de relieve la continuidad histrica del
Estado, como organizacin poltica y jurdica unitaria y consciente que posee un patrimonio propio y su
posibilidad de recursos y gastos, caractersticos de la misma organizacin poltica y jurdica que se extiende
en el tiempo y en el espacio. Es cierta, adems, la realizacin de los fines estatales que siguen en la historia
una secuencia o continuidad indefectible, junto con la caducidad de los fines e intereses particulares de las
clases dominantes.
c) Escuelas polticas. Fue precisamente Griziotti quien convencido de la insuficiencia de las teoras
econmicas y encontrando serias objeciones en la tesis sociolgica de Pareto, orient sus enseanzas hacia
un concepto integral de las finanzas, pero con neto predominio del elemento poltico.
Afirma el maestro italiano que "teniendo presente que el sujeto de la actividad financiera es el Estado y que
son los fines del Estado los que se satisfacen con la actividad financiera, debe aceptarse que esta actividad
tenga necesaria y esencialmente una naturaleza poltica"
Los medios financieros, si bien son de naturaleza idntica a la de los medios econmicos, difieren en el
aspecto cualitativo y cuantitativo (los medios de la actividad financiera pueden ser abundantes frente a fines
que son, por lo comn, relativamente limitados, en tanto que los medios de la actividad econmica son
escasos en relacin a fines habitualmente numerosos) y el criterio para la eleccin de dichos medios es
poltico. Los procedimientos de los cuales se vale el Estado para procurarse recursos son en su mayor parte
coercitivos y estn guiados por criterios polticos, as como son polticos los criterios de reparticin de la carga
tributaria entre los particulares.

Sobre todo, son polticos los fines que el Estado se propone con su actividad financiera, pues son
consecuencia de su propia naturaleza de sujeto activo de las finanzas pblicas.
Por consiguiente, para Griziotti, la actividad financiera es un medio para el cumplimiento de los fines generales
del Estado, en concurso y coordinacin con toda la actividad del Estado, el cual, para la consecucin de sus
fines, desarrolla una accin eminente y necesariamente poltica. Podrn variar los fines segn las corrientes
polticas que prevalezcan en los distintos pases, pero es innegable la existencia de fines estatales que
exceden los de dichas corrientes.
La orientacin general de la actividad financiera, y aun reconociendo que sus elementos constitutivos son
complejos, es para Griziotti indudablemente poltica. Sin embargo, y en su prlogo a la obra de Griziotti, el
profesor Jarach hace notar como elemento discordante en la teora de Griziotti, su inflexible resistencia a
considerar al fenmeno financiero como un proceso tambin econmico, aun cuando resulta indudable que la
actividad financiera tiene sus lmites en los medios escasos de la economa, medios stos de los cuales se
abastecen las finanzas pblicas. Concluye Jarach sosteniendo que el desarrollo de las ideas, tanto del mismo
Griziotti, como de otros autores de corrientes afines, pudo llevarlo al reconocimiento del carcter tanto poltico
como econmico de las finanzas pblicas

UNIDAD 2
1-Analisis objetivo de la actividad financiera. Cuestiones metodolgicas. Formulaciones para la
investigacin. Analisis integral.
A los efectos de la eleccin del mtodo de estudio ms adecuado a la ciencia de las finanzas, debe tenerse
presente que ella se refiere tanto a lo general y permanente como a lo particular y variable. Tanto se ocupa la
ciencia financiera de nociones y leyes generales (o sea, de abstracciones), como de exposiciones y
descripciones de hechos concretos. De este doble carcter se desprende que la ciencia de las finanzas debe
emplear tanto el mtodo deductivo como el inductivo.
El mtodo deductivo debe ser utilizado siempre que se trate de explicar en forma general el fenmeno
financiero. La deduccin parte de ciertas suposiciones (premisas), cuya validez requiere un examen riguroso.
Es verdad que los resultados de la deduccin a menudo no pueden obtenerse por experiencia, pero slo la
continua comparacin crtica con el desarrollo de los hechos puede conferir valor real a la teora deducida.
Pero la ciencia necesita, para estudiar la plena realidad y la complejidad de la vida, al lado de la deduccin, el
mtodo inductivo.
ste tiene por objeto observar y describir los fenmenos financieros dentro del proceso econmico, y verificar
y confirmar su relacin con las condiciones naturales, los factores morales, polticos, etc.
La ciencia no puede existir sin la observacin descriptiva de hechos. Su progreso depende de la justa unin
del mtodo inductivo con el deductivo. La ciencia financiera se halla ante la tarea de equilibrar estos extremos.
Para ello, su trabajo necesita de la reflexin metodolgica, pues la metodologa indica el camino de toda
investigacin.
El mtodo es un conjunto orgnico, sistemtico y cerrado de conocimientos; es un camino o un sistema a
seguir para llegar a un fin determinado.
Las ciencias en general tienen 2 grandes mtodos:
- Mtodo inductivo: Va de lo particular a lo general. De la observacin de repeticin de hechos determinados,
se obtiene una ley general. Para ello se utiliza la induccin histrica y la estadstica.
- Mtodo deductivo: Va de lo general a lo particular, mediante el silogismo (premisa mayor, premisa menor,
conclusin)
Estos 2 mtodos son clsicos de las ciencias exactas o fsicas, pero nosotros nos encontramos ante una
ciencia social o del comportamiento que utiliza mtodos auxiliares.
2-Mtodo sistemtico de la actividad financiera. Mtodo unitario. Mtodo dualista.
La cuestin del mtodo de estudio del fenmeno financiero ha dividido a la doctrina italiana en dos corrientes:

El mtodo unitario fue defendido por Griziotti. Este entenda que la teora financiera tiene naturaleza poltica y
el acto financiero es unitario. Por eso, es imposible independizar al derecho financiero de la ciencia de las
finanzas. Sostiene que es posible realizar por separado un estudio de los aspectos polticos, econmicos y
jurdicos, pero que inevitablemente deben fundirse en un todo, o sea coordinarlos y reestructurarlos en una
sntesis final. La sola investigacin jurdica o la sola investigacin econmica nos va a llevar a conclusiones
equivocadas, los hechos financieros son homogneos, bien caracterizados y unitarios, encontrndose
interrelacionados entre s.
La corriente doctrinal que sostiene el mtodo dualista sostiene que lo econmico debe ser estudiado por un
lado y lo jurdico por otro. Es imposible fusionar en una ciencia nica, economa y derecho financiero. Esta
escuela reconoce que la actividad financiera tiene elementos polticos (los fines del estado y la satisfaccin de
las necesidades).Reconoce que la base es econmica, tambin est reglamentada por ley (jurdico), como as
tambin que hay elementos tcnicos de implementacin. Pero todos esos elementos no permiten que sean
unidos, sino que tiene que ser estudiados por separados.
3-Disciplinas financieras que la estudian. Ciencia de las finanzas. Concepto. Contenido.
La ciencia de las finanzas estudia el proceso de ingresos y gastos que realiza todo agente econmico, cuando
ese sujeto es el estado nos encontramos con las finanzas pblicas (Mas Varela).
La ciencia de las finanzas tiene por objeto el estudio valorativo de cmo y para qu el Estado obtiene sus
ingresos y hace sus erogaciones. En otras palabras y ampliando lo dicho: el contenido de la ciencia financiera
es el examen y evaluacin de los mtodos mediante los cuales el Estado obtiene los fondos necesarios para
llevar a cabo sus propsitos y de los mtodos por los cuales, mediante los gastos, provee a la satisfaccin de
necesidades.
Una corriente doctrinal niega que la ciencia de las finanzas deba incluir el estudio de los fines del estado.
Esta orientacin lleva a encuadrar a la actividad financiera en la actividad econmica, y a la ciencia de las
finanzas en la ciencia de la economa.
Otra posicin admite el estudio de los fines del estado dentro de la ciencia financiera. Esta posicin ha puesto
de relieve la fundamental importancia del aspecto poltico de la actividad financiera.
Derecho financiero. Concepto. Contenido.
Es la rama de las ciencias jurdicas que elabora, estudia y analiza todas las normas que regulan el proceso
legal de todos los fenmenos financieros. Halla su origen en los principios elaborados por la ciencia de las
finanzas publicas.
Economa financiera:
Es la rama de la economa que estudia el aspecto econmico de la actividad financiera del estado; estudia la
manera en que el estado participa de la economa. Si lo hace, cmo, qu es lo que satisface, cmo obtiene
los recursos, cmo los aplica en los gastos, etc.
4-Ciencias complementarias. Contabilidad pblica. Estadisticas.
Contabilidad Pblica: Es la disciplina que se ocupa de la economa de la hacienda pblica, cuyas operaciones
estudian el conjunto y en detalle a efectos de formar y perfeccionar por va racional y experimental la doctrina
administrativa de hacienda pblica. Estudia la gestin administrativa de los entes pblicos, no analiza esta
gestin en su totalidad, sino que se limita a la administracin econmica, accin de gobierno, direccin y
ejecucin orientada a la obtencin y aplicacin de medios de ndole econmica, para lograr satisfacer
necesidades del ente al que la hacienda pertenece.
La parte econmica del estado es hacienda pblica.
La contabilidad pblica, al igual que la contabilidad en general, tiene una doble misin:

- conocimiento terico de la hacienda pblica para permitir la formulacin y perfeccionamiento de la doctrina

econmica administrativa.
- la aplicacin prctica de dicha doctrina para facilitar la organizacin y administracin de la hacienda pblica.
El objetivo de estudio es la hacienda pblica desde el punto de vista de la organizacin, gestin y control.
Es el estudio de la gestin y administracin de la hacienda pblica, de qu manera se administran los bienes
del estado.
Se encarga de estudiar las finanzas del estado hacia adentro (la actividad del estado puertas adentro), no
tiene en cuenta los efectos, sino la administracin de los recursos, ver en que se gastan, etc.
Estadstica: se ocupa de registrar sistemticamente datos cuantitativos de ciertos fenmenos y establecer
distintas relaciones entre los datos referidos a un mismo fenmeno til para la poltica financiera.
Es fundamental como matemtica aplicada al estado. Permite prever, conocer datos pasados, compararlos
con el presente, corregir, conocer cul es la situacin econmica de un estado, cul es su actividad
econmica, cunto gasta o recauda, etc.
Es otra herramienta dado que para conocer polticas econmicas, alcanzar objetivos, estableces metas,
requiero de estadsticas.
5-Ciencia de las finanzas normativa. Ciencia de las finanzas positiva. Metodologa.
La Ciencia da las Finanzas Normativa estudia el deber ser, de qu manera voy a aplicar estas instituciones:
presupuesto, gasto, crdito pblico. Por ejemplo, si queremos incrementar el monto del ingreso es
conveniente que aumente los impuestos a las importacin. Los gobernantes formulan polticas financieras.
La Ciencia de las Finanzas Positiva estudia el conjunto de instituciones, normas, doctrina, antecedentes de las
finanzas; se estudia el ser. Se estudia objetivamente una norma, las corrientes doctrinarias actuales,
histricas, etc.
(Ver y comprar fotocopia de BARA para unidad 1 y 2)

UNIDAD 3
1-Derecho financiero. Concepto. Contenido. Elementos.
El derecho financiero es el conjunto de normas jurdicas que regulan la actividad financiera del Estado.
La actividad financiera constituir el objeto del derecho financiero, pero slo en tanto pueda ser considerada
actividad jurdica. (Villegas)
Por su parte, Fonrouge entiende que es el conjunto de normas jurdicas que regulan la actividad financiera del
estado en sus diversos aspectos, rganos que lo ejercen, medios por los cuales se exterioriza y contenido de
las relaciones que origina.
Dentro de los caracteres del derecho financiero, podemos decir que es una rama jurdica que debe ubicarse
dentro del derecho pblico. Cualquiera que sea el criterio que se utilice para distinguir el derecho pblico del
derecho privado, no puede caber duda alguna de que la disciplina en estudio pertenece al derecho pblico.
Ello, porque las normas financieras no estn destinadas a atender directamente las necesidades de los
particulares, sino a normar el poder estatal de mando en el campo financiero (poder financiero), lo cual le
permite actuar como regulador general en cuanto a la debida atencin de las necesidades que esos
particulares tienen, pero no aisladamente sino como integrantes de la comunidad jurdicamente organizada
En segundo lugar, el derecho financiero no es un derecho excepcional, sino absolutamente normal. Pugliese
sostiene al respecto que no es concebible una ley ms normal que aquella que regula la actuacin del Estado
procurando los medios econmicos que en el pasado, en la actualidad y siempre sern indispensables para la
existencia de la organizacin poltica de la sociedad.
Se debe advertir, sin embargo, que el derecho financiero no constituye un sistema orgnico de relaciones
homogneas, sino un conjunto de relaciones de diversa naturaleza que slo tiene en comn el hecho de
referirse a las mltiples actividades que el Estado desarrolla en el campo financiero.
Dentro del contenido del derecho financiero encontramos varios sectores con caracteres jurdicos propios:
a) La regulacin jurdica del presupuesto. El presupuesto es, segn veremos, un instrumento legal que calcula
y autoriza los gastos y prev los ingresos para solventarlos, determinando las respectivas atribuciones de los
rganos del Estado en la gestin finan riera. Se habla incluso de un derecho presupuestario, y este rgimen
jurdico se complementa con el de la ejecucin de los gastos pblicos y su correspondiente control.
b) Las relaciones concernientes a la tributacin en general, integran un sector especfico denominado
"derecho tributario".
c) La regulacin jurdica de la administracin del patrimonio del Estado o "gestin patrimonial". Debe
destacarse, sin embargo, que la inclusin de este sector jurdico dentro del derecho financiero es discutible,
puesto que para algunos autores la regulacin jurdica de la gestin patrimonial no integra e! derecho
financiero, sino aquella parte del derecho administrativo que disciplina la actividad privada de los entes
pblicos
d) La regulacin legal de todo lo atinente al crdito pblico, que est constituida por todas aquellas normas
jurdicas que disciplinan las mltiples relaciones que surgen entre Estado y prestamistas cuando el primero
utiliza los recursos provenientes del crdito.
e) El conjunto de normas jurdico-econmicas relacionadas con la moneda, que constituira un derecho
monetario de muy reciente elaboracin.
2-Autonomia cientfica. Didctica.

Hay discrepancia en la doctrina respecto de la consideracin de esta rama del derecho como autnoma. La
mayor parte de la doctrina entiende que s, ya que existe un conjunto de relaciones sociales que demandan un
ordenamiento jurdico propio y adems al referirse a autonoma, no se pretende hablar de compartimentos
estancos, ya que esta rama del derecho acta, al igual que las dems, en conexin con las distintas ramas,
afirmando el principio de unidad del derecho.
a)- Los administrativistas, le niegan autonoma al derecho financiero y lo considera un captulo del derecho
administrativo. Incluyen el derecho financiero dentro del administrativo porque el derecho administrativo regula
las relaciones entre el estado y los particulares. La crtica que se hace es que ms que al derecho
administrativo, pertenecera al derecho pblico.
El punto de partida para determinar la autonoma del derecho financiero fue Griziotti, al tratar de buscar las
caractersticas propias de la actividad financiera del estado:
- estado como sujeto
- carcter coactivo
- necesidad de satisfacer necesidades pblicas
- concepto de capacidad contributiva
- estudia los fenmenos financieros a su vez cada uno de estos fenmenos son estudiados por una o
varias ramas del derecho financiero.
B) Posicin autonmica. Un prestigioso grupo de especialistas contemporneos ha reaccionado contra la
tendencia precedente y ha sostenido la autonoma cientfica del derecho financiero. Quien defendi
nicialmente esta tesis fue Myrbach Rheinfeld.
En la escuela italiana se encuentran aportes a esta posicin. Mario Pugliese afirma que existe una necesidad
cientfica en estudiar el derecho financiero con criterios uniformes. Los problemas jurdicos emanados de la
actividad financiera del Estado deben ser resueltos mediante la aplicacin de principios elaborados para
regular la economa del Estado con criterios unitarios, lo cual no puede ser cumplido por otras ramas del
derecho pblico, ya que de esa manera el derecho financiero perdera su unidad y pasara a ser un captulo
de otro derecho.
C) Posicin restringida. Una tercera posicin en la materia niega que el derecho financiero tenga
autonoma cientfica, admitiendo slo su autonoma didctica. Reconoce esta postura, sin embargo, que un
sector del derecho tributario material goza de esa autonoma cientfica de que carece el derecho financiero.
Dio Jarach es uno de los autores que con mayor rigor cientfico ha defendido esta tesis restringida. Sostiene
Jarach que slo el derecho tributario material es cientficamente autnomo. Descarta la autonoma del
derecho financiero por ser esencialmente heterogneo.
La autonoma didctica es la que reconoce las necesidades de orden prctico o de enseanza como causas
del estudio separado de una rama jurdica. Cuando las normas jurdicas relacionadas con un mismo objeto
adquieren determinado volumen, es conveniente su estudio en forma unitaria e independizada de otras partes
del derecho.
La autonoma cientfica significa la posibilidad de su sistematizacin normativa mediante la construccin
dogmtica. Villegas entiende que no existe autonoma cientfica de rama alguna particular de un derecho
nacional y de que la admisin de esta posibilidad implica la negacin de la premisa de la cual partimos, esto
es, la unidad del derecho. Lo nico "cientficamente autnomo" es el orden jurdico de un pas en cuanto
concrecin de lo que ese pas entiende por "derecho".
3-Ramas del Derecho Financiero

a- Derecho Patrimonial Pblico: se ocupa de la administracin del patrimonio del estado.

b- Derecho Tributario: comprende todo lo concerniente a los tributos y a las obligaciones tributarias.
c- Derecho del Crdito Pblico: conjuntos de normas jurdicas que regulan el crdito pblico. Las normas
referidas al crdito pblico las encontramos en la CN, en las Constituciones provinciales y en la Ley de
Administracin Financiera, la cual tiene normas especficas sobre el crdito pblico. Antes de la sancin de
esa ley no haba legislacin sobre el crdito pblico.
d- Derecho Monetario: abarca el conjunto de las normas jurdicas y econmicas relacionadas con la moneda
como instrumento de cambio, medio de valor, etc. Se encuentra en la CN, en las constituciones provinciales y
leyes complementarias.
e- Derecho Presupuestario: se refiere a los gastos y a los recursos sobre el presupuesto, sobre la
administracin del patrimonio del estado. Lo encontramos principalmente en la CN. En segundo trmino lo
hallamos en las leyes financieras.
- en el orden nacional: ley de administracin financiera, ley de presupuesto. Estas leyes se complementan
con el rgimen jurdico del gasto pblico y del control.
- en el orden provincial: constitucin provincial (crea el tribunal de cuentas de la provincia), ley de
contabilidad de la provincia y leyes complementarias.
- en el orden municipal: constitucin provincial, ley orgnica del municipio, ordenanzas de presupuestos,
ordenanzas de contabilidad.
4- Derecho tributario. Concepto. Contenido.
El derecho tributario, en sentido lato, es el conjunto de normas jurdicas que se refieren a los tributos,
regulndolos en sus distintos aspectosLa terminologa no es uniforme respecto a esta rama jurdica. Hace notar Giuliani Fonrouge que en tanto la
doctrina italiana, espaola y brasilea usan la denominacin "derecho tributario", los alemanes prefieren la
expresin "derecho impositivo", mientras que los franceses se refieren al "derecho fiscal", que es la expresin
ms generalizada entre nosotros. Agrega el autor mencionado que probablemente la denominacin ms
correcta es la de "derecho tributario", por su carcter genrico, pero que no encuentra inconveniente en
continuar utilizando el trmino "derecho fiscal" por estar en nuestras costumbres.
Contemplado el contenido del derecho tributario, observamos que comprende dos grandes partes: una
primera parte, o parte general, donde estn comprendidas las normas aplicables a todos y cada uno de los
tributos, y una parte especial que contiene las disposiciones especficas sobre los distintos gravmenes que
integran un sistema tributario.
La parte general es la parte tericamente ms importante, porque en ella estn contenidos aquellos principios
de los cuales no se puede prescindir en los Estados de derecho para lograr que la coaccin que significa el
tributo est regulada en forma tal que imposibilite la arbitrariedad. Para ello se consagran los principios
aplicables en las relaciones entre Estado y particulares, armonizando la necesidad de eficacia funcional de los
rganos fiscales con las garantas individuales de los contribuyentes.
La parte especial, en cambio, contiene las normas especificas y peculiares de cada uno d los distintos
tributos que integran los sistemas tributarios. Previo a este estudio suele hacerse consideraciones sobre
"sistema tributario", es decir, sobre el conjunto de tributos en determinado pas y en un momento dado,
tomado ese conjunto como un todo.
Clasificacin
a- Derecho Tributario Material/Sustancial: agrupa las normas que disciplinan la relacin jurdica tributaria
principal y la accesoria del tributo. Se estudia el hecho imponible, los sujetos, el objeto, la base imponible, las
exenciones tributarias, los medios extintivos, el domicilio, privilegio, las causas de la obligacin tributaria.

b- Derecho Tributario Formal: agrupa las normas que disciplinan la actividad administrativa necesaria para el
cumplimiento de las relaciones tributarias sustantivas, as como las que relaciones a la administracin pblica
con los particulares. Se ocupa de la determinacin de la obligacin tributaria, de la liquidacin del tributo y el
ingreso, ya sea en forma de exaccin o de ingreso al tesoro. La fijacin o determinacin siempre la realiza el
fisco junto con la liquidacin, nunca los contribuyentes. (se refiere a la aplicacin de la norma al caso
concreto)
- exaccin: se da cuando el contribuyente hace el desembolso, o sea, cuando el particular paga el impuesto.
- Ingreso al tesoro: es el integro a la cuenta de la tesorera del banco, o sea, cuando el banco cobra.
Sistemas Tributarios
Se refiere al conjunto de tributos que rigen en un estado en un momento determinado. No son estticos, sino
que varan constantemente.
Pueden ser nacionales, provinciales o municipales, pero nada se opone a que puedan estudiarse
conjuntamente.
- Sistema tributario Mltiple: como el nuestro, donde los impuestos se pagan por distintos motivos.
- nicos: como el impuesto al gasto en India, donde solo se tributaba en relacin a lo que gastaba el individuo.
Clases de Sistemas Tributarios. Sistematizacin histrica. Racional
Un sistema es racional cuando el legislador es quien crea deliberadamente la armona entre los objetivos que
se persiguen y los medios empleados. Existe cuando se establece por parte del legislador, teniendo en cuenta
las implicancias econmicas o sociales y las necesidades de recursos que tiene el estado, vinculadas
racionalmente con los objetivos que el estado persigue. Se busca deliberadamente la armona entre los
tributos. Cuando se crea un tributo se hace un anlisis de todo el sistema.
Es histrico cuando tal armona se produce sola, por espontaneidad de la evolucin histrica. Cuando es
producto de necesidades fiscales del estado, y no existe armona entre los tributos ni con los objetivos fiscales
o extrafiscales del estado. Las leyes tributarias se van sucediendo unas a otras en el tiempo sin que se haga
un estudio integral del sistema. La armona NO se busca, pero puede darse por cuestiones histricas
En realidad no existen los sistemas puros. En Argentina tradicionalmente hubo un sistema histrico, pero
pareciera que ahora est tendiendo a ser racional, por lo que tendramos un sistema mixto (racional e
histrico).
Codificacin. Cdigo fiscal. Ley impositiva anual de la provincia de Santa Fe.
Hay una tendencia mundial a la codificacin del derecho tributario siguiendo en nuestro caso el modelo
preparado por la OEA.
A nivel Nacional no existe an un Cdigo Fiscal, slo existe el Cdigo Aduanero que se limita slo a esa
materia. Existe una ley nacional, la Ley 11.683 de Procedimiento Tributario.
Esta ley no regula tributos (derecho tributario sustantivo material), cada uno de los impuestos tiene su propia
ley; se utiliza para defender al contribuyente.
En el orden provincial todas las provincias han dictado sus Cdigos Fiscales y han tenido como modelo el de
Buenos Aires sancionado en 1948. Ley 3.456 de la Provincia de Santa Fe.
Esta ley incluye conceptos generales, normas de interpretacin, caracterizacin de los impuestos provinciales,
sanciones, etc.

La Ley Impositiva Anual de la Provincia de Santa Fe La Ley Impositiva de la Provincia fija las cuotas y
alcuotas correspondientes a los impuestos, tasas y contribuciones establecidos por el Cdigo Fiscal. (
establece primordialmente las distintas alcuotas, es decir porcentajes, ya que por ejemplo el porcentaje que
se aplica a un almacn no es el mismo que a una empresa)
Por su parte los municipios tienen sus Cdigos Tributarios, los cuales deben estar sujetos a un modelo
preestablecido por la ley provincial 8.173, que sanciona un cdigo tributario municipal modelo. Slo pueden
modificarles algunas cuestiones que no sean sustanciales.
Es importante destacar que de acuerdo al mandato constitucional: no hay tributo sin ley, cada impuesto tiene
su ley correspondiente
Carpeta Mas Varela: Lo que no existe es un cdigo del derecho financiero, pero si normas sobre los distintos
aspectos de la actividad financiera a saber:

Ley de presupuestos

Ley 24156 de administracin financiera y control nacional

Decreto 1344/07

Ley provincial 12.510 y su decreto reglamentario

Ordenanza de contabilidad de Rosario.

5-Relaciones del Derecho Financiero con otras Disciplinas

a- Con la Ciencia y el Derecho Poltico: financieramente no puede haber poltica sin base econmica, la
poltica determina que necesidades son urgentes y cuales no, la poltica financiera orienta as la actividad del
estado hacia la satisfaccin de esos fines.
b- Con el Derecho Constitucional: se relaciona con l, porque en la CN estn contenidas las normas relativas
a la actividad financiera del estado, que asumen la condicin de principios generales del Derecho Financiero.
En nuestra CN se advierten como preceptos fundamentales los siguientes:

Art. 4: establece como se forma el tesoro nacional.

Art. 9: prohbe las aduanas internas.
Art. 10 y 11: libertad de circulacin y comercio, y prohibicin de impuestos al trnsito de mercaderas.
Art. 16: sienta el principio de igualdad tributaria.
Art. 17: prohbe la confiscacin de bienes.
Art. 52: establece la iniciativa en materia de legislacin impositiva para la Cmara de Diputados.
Art. 75: corresponde al Congreso:
*inc. 2: imponer contribuciones directas e indirectas.
*inc.4: contraer emprstitos sobre en crdito de la nacin.

*inc.6: establecer y reglamenta un Banco Federal con facultad de emitir billetes,

otros bancos nacionales.
*inc. 8: fijar anualmente el presupuesto de gastos.

as como

c- Con el Derecho Administrativo: el derecho financiero y el administrativo tiene como objetivo comn tratar
que las fianzas y los recursos rindan el mximo beneficio posible.
d- Con la Economa Poltica: la vinculacin es muy estrecha, ya que esta es el tronco del cual nace el derecho
financiero y el contenido econmico de todos los actos financieros y su repercusin sobre la economa.
e- Con el Derecho Penal: loa normas del sistema represivo general rigen en materia financiera, porque el
derecho financiero requiere la aplicacin de las instituciones del derecho pblico para asegurar el
cumplimiento de las obligaciones que demanda el ejercicio de la actividad financiera. La aplicacin de multas
y recargos son tpicas expresiones de penalidades fiscales y para ello la ley financiera suele remitirse a otras
leyes punitivas.
f- Con el Derecho Procesal: este se refiere al aspecto de forma, de procedimiento. Todo lo que atae al
procedimiento de aplicacin, percepcin, determinacin, y discusin de los recursos financieros, queda
sometido a normas especficas, como son las leyes 11683 de procedimiento.

UNIDAD 4
1-Fuentes del derecho financiero. Fuentes extrapositivas. El derecho natural y el derecho financiero.
Son fuentes del derecho financiero los medios generadores, de las normas que regulan la actividad financiera
del Estado. Existen dos grandes clases:
Fuentes Extrapositivas:
Derecho Natural: es un sistema de idealizacin de lo justo, que no se encuentra plasmado en normas
estrictas. El derecho debe ser conforme a la justicia; no se concibe un derecho injusto.
Hay dos teoras con respecto a la fuente del derecho natural:
1. Santo Toms de Aquino sostiene que proviene de Dios;
2. Hugo Grossio sostiene que se fundamenta en la razn humana.
2-Fuentes positivas. Enumeracin y clasificacin.
Fuentes Positivas son el conjunto de normas jurdicas, emanadas de autoridad competente, vigentes en un
tiempo y lugar determinados. Son las siguientes:
1. Constitucin Nacional, donde estn contenidos los principios generales bsicos, como el de libertad,
igualdad y legalidad
2. Leyes en sentido formal, creadoras de derechos y obligaciones (ordenanzas en el caso del municipio).
3. Decretos-leyes, dados por gobiernos de facto.
4. Decretos reglamentarios, que son dictados por el Poder Ejecutivo.
5. Tratados internacionales.
6. Resoluciones administrativas: normas generales, obligatorias, que tratan de interpretar la ley. Incluyen
detalles para la ejecucin de la ley. Pueden ser ministeriales o de organismos tcnicos, como por
ejemplo las resoluciones de la AFIP.
7. Acuerdos o convenios entre las provincias.
8. Doctrina.
9. Jurisprudencia
10. Usos y costumbres, que en materia tributaria encuentran el problema de la legalidad conforme al
principio no hay tributo sin ley.
2-Principios (Ver fotocopia de Corti para aclarar dudas)
Nuestra CN tiene diversos principios generales del derecho dotados de obligatoriedad. Algunos de ellos son:
la libertad en todas sus manifestaciones; la igualdad ante la ley y ante las cargas pblicas; principios
generales de la tributacin como igualdad, equidad, proporcionalidad de los impuestos y contribuciones; y
principios generales del crdito pblico (objetivo del los emprstitos y operaciones de crdito. Ver artculos: 4,
9 a 12, 14 a 20 de la CN.
De acuerdo a Horacio Corti, los valores constitucionales tienen preeminencia sobre cualquier otro tipo de
disquisicin terica. La CN se sustenta en dos grandes pilares:
La declaracin de derechos y garantas. Esto determina el contenido de las normas.
La organizacin democrtica del poder. Esto determina el procedimiento a seguir para la creacin de dichas
normas.

Qu es actividad financiera desde el punto de vista jurdico-constitucional?

Es la actividad encaminada a la obtencin de ingresos y realizacin de gastos a los efectos de hacer efectivos
los procedimientos y los derechos fundamentales establecidos en la CN.
Cules son las normas financieras?
Son aquellas que refieren a los gastos y recursos requeridos para efectivizar los procedimientos democrticos
y los derechos constitucionalmente establecidos.
Principios financieros constitucionales.
Principios jurdicos constitucionales que determinan tanto los CONTENIDOS que deben respetar las normas
financieras de rango inferior como los PROCEDIMIENTOS que deben seguirse para su creacin.
Principios primarios fundamentales: Ppios de coherencia (afirma la unidad jurdica de la actividad
financiera) Ppio de trascendencia (afirma la integracin constitucional de dicha actividad unitaria).
Principios Secundarios: Principios Programticos (igualdad, equidad y solidaridad)
Principios procedimentales; ppio de legalidad
Principios de Unin; ppio de Razonabilidad
Principio de coherencia. La actividad financiera esta compuesta por dos sectores, los recursos y los gastos.
Este principio afirma que ambos sectores son interdependientes, es decir no cabe aislarlos, y que dicha
interdependencia es jurdica, esto es, estn sujetos a los mismos principios. Unidad jurdica de la actividad
financiera. Es decir la actividad financiera es una actividad jurdicamente interdependiente que se compone de
dos sectores recursos y gastos, as tenemos un conjuntos de disposiciones jurdicas recaudatorias (como ser
las normas jurdicas tributarias) y erogatorias (como por ejemplo las normas jurdicas de distribucin federal
de los recursos y las presupuestarias). Este principio enfatiza las dos condiciones necesarias de la actividad
financiera; la interdependencia entre ambos sectores y el carcter jurdico de dicha interdependencia, es decir
no se debe asla las disposiciones recaudatorias de las erogatorias sino sujetarlas a los principios comunes a
ambos sectores (principios especficos comunes).
Principio de trascendencia. La actividad financiera, (actividad recaudatoria + erogatoria), esta subordinada a
la CN, es decir tiene como finalidad hacer efectivos los derechos y las instituciones constitucionales. Afirma
que la actividad financiera es una actividad de subordinacin jurdicamente subordinada, la trascendencia
afirma que el sentido jurdico de esa actividad esta dado por los derechos fundamentales y los procedimientos
democrticos a los que corresponde otorgarle EFECTIVIDAD. Es decir, las disposiciones recaudatorias y
erogatorias adems de ser mutuamente interdependientes estn subordinados al fin que le es propio LA
EFECTIVIDAD de las instituciones que componen los dos pilares constitucionales que vertebran a la
constitucin. A partir de este principio se define a la actividad financiera en cuanto actividad recaudatoria y
erogatoria pblica que tiene como finalidad darle efectividad a los derechos e instituciones constitucionales.
Principio de igualdad tributaria. Hay tres planos de igualdad. La jurdica como universalidad de la atribucin
del carcter de persona, la igualdad frente a al ley en el sentido de que se prohben distinciones o
discriminaciones arbitrarias, se refiere a al igualdad de trato que la ley debe darle a las personas y por ultimo
la igualdad de derechos, es decir de los derechos constitucionalmente declarados y enumerados en la carta
magna. En definitiva el que nos importan en esta materia es el de igualdad ante la ley que no conduce a una
prohibicin absoluta de distinguir, sino a la prohibicin de efectuar distinciones arbitrarias carentes de
razonabilidad. El principio de la capacidad contributiva enuncia que las personas deben tributar de acuerdo a
su capacidad econmica o de acuerdo a su riqueza y ese es el rasgo a considerar para ajustar los tributos al
principio de igualdad. Es decir, hay diferencias justas que s deben tenerse en cuenta, para ello el principio a

aplicar es aquel que tiene en cuenta la capacidad contributiva de las personas. Distinguir de acuerdo a dicha
capacidad no es arbitrario, es ms su no consideracin es violar el principio de igualdad.
La igualdad en esta materia tiene dos ejes: en el eje horizontal hablamos de generalidad, esto es, a igual
capacidad contributiva igual tributo y requiere como condicin previa la existencia de categoras homogneas
en cuanto a la capacidad contributiva de sus miembros y todos los contribuyentes que estn en una misma
categora deben tributar en monto idntico; y en el eje vertical personas de diferente capacidad contributiva
son tratadas igual en cuanto el tributo es proporcional a la capacidad de cada una de ellas. Es decir dos
personas de diferente capacidad contributiva son tratadas de igual manera cuando el tributo es proporcional a
la capacidad contributiva de cada uno. Con respecto a la progresividad en materia de igualdad refiere a a
impuestos establecidos con una alcuota diferente aplicada al monto imponible.
Principio de igualdad erogatoria. Este principio tiene en cuenta los distintos grados de inefectividad jurdicoconstitucional. Es decir as como a mayor capacidad contributiva mayor tributo, en este caso aquel sector que
menos haga efectivos sus derechos es el que ms debe ser tenido en cuenta a la hora de las erogaciones. Es
decir a travs del sector de los gastos pblicos se trata de lograr una igualdad en el efectivo ejercicio de los
derechos, a mayor actividad pblica mayor disposicin erogatoria. Como las desigualdades de riquezas son
tenidas en cuenta en trminos de capacidad contributiva a los efectos de ejercer de manera igual el poder
tributario, son las precedentes desigualdades las que deben ser tenidas en cuenta a los efectos de ejercer de
manera igual el poder erogatorio. ART 75 Inc. 23
Principio de equidad recaudatoria. En trminos de no confiscatoriedad. se trata de una limitacin al poder
tributario. Las normas tributarias son inequitativas si despojan o exaccionan el patrimonio o asfixian la
capacidad productora de contribuyentes. La equidad tiene su campo en la armona entre el poder tributario
estatal y el derecho de propiedad. La corte sostiene que si bien este derecho de propiedad puede verse
afectado por un el ejercicio de poder tributario, cuando la magnitud de la prestacin requerida es excesiva el
impuesto pasa a transformarse en un despojo y como tal cae dentro de la confiscatoriedad de bienes, cuestin
vedada de acuerdo al Art. 17 CN. El lmite para saber cuando un tributo deviene confiscatorio no es exacto,
habr que tener en cuenta cada caso particular, pero en lneas generales hay confiscacin cuando a travs
del tributo se impide el ejercicio de los derechos fundamentales o cuando absorbe parte sustancial de la renta
devengada. La confiscacin en sentido genrico es cuando el poder tributario se extralimita impidiendo el
ejercicio de los derechos constitucionales fundamentales y en sentido estricto cuando se despoja al
contribuyente de esos bienes imprescindibles para su realizacin como persona constitucional.
Principio de equidad erogatoria. Este principio implica la ampliacin del grado y espectro de los derecho
efectivos. Complemente y ajusta la igualdad, la igual erogatoria tiende a reducir el mbito de las diferencias en
el ejercicio y goce de los derechos, la equidad tiende a aumentar el grado y espectro de los derechos que se
gozan y se ejercen al enfatizar la exigencia de plenitud que debe caracterizar al ejercicio y goce de los
derechos, Por ejemplo la CN establece el derecho a una vivienda digna, es obligacin del Estado hacer
efectivo dicho derecho por ejemplo a travs de subsidios.
Principio de solidaridad. Acta de una doble manera, en primer lugar a travs de los tributos proporcionales
especficos(gravmenes de lujo)y en segundo lugar a travs de los tributos fuertemente progresivos sobre los
tramos de mayor capacidad contributiva, la solidaridad implica la legitimacin constitutiva de los tributos que
actan mas all de la igualdad recaudatoria en casos donde se verifican mayores ndices de capacidad
contributiva, sujetos que tienen mayores ingresos deben contribuir mas que proporcionalmente al erario
publico, aquellos que por diversas circunstancias estn en condiciones de ejercer una mayor cantidad de
derecho. Es semejante al compromiso que se le impone a las generaciones presentes con respecto a las
futuras. Afirma que quedan justificadas las acentuadas desigualdades recaudatorias para reforzar la igualdad
erogatoria. Esto implica que aquellos que tengan mayores ingresos sen lo que ms contribuyan, y que
aquellos que tienen mayor precariedad jurdica sean considerados ms que proporcionalmente a la hora de
efectuar las erogaciones pblicas.
Principio de razonabilidad. Deriva del artculo 28 de la CN que dice que los principios y garantas
reconocidos en los anteriores artculos no pueden ser alterados por leyes que reglamenten su ejercicio. Su

aplicacin se extiende a todos los principios, garantas y derechos constitucionales Dado que la actividad
financiera es el medio para alcanzar el efectivo ejercicio y proteccin de los derechos, stos no pueden verse
afectados por los actos u omisiones de tipo financiero. El medio para el fin debe ser coherente y razonable sin
arbitrariedad ya que los instrumentos jurdicos financieros se encuentran sometidos a un estricto control
judicial de razonabilidad. Dicha actividad debe ser razonable de lo contrario viola la CN.
Principio de legalidad. La mxima en esta materia es nullum tributum sine lege. Lo que se busca es que
sean los representantes del pueblo quienes intervengan en el dictado de normas tendientes a obtener del
patrimonio de los particulares los recursos para el cumplimiento de los fines estatales. Es slo el Congreso el
encargado de imponer contribuciones, de hecho el PE no puede hacerlo de acuerdo al art. 76 y 99 Inc. 3. En
cuanto a la faz erogatoria tambin es atribucin del PL fijar anualmente el presupuesto general de gastos.

3-Tratados internacionales
En virtud del creciente auge del derecho tributario internacional, los tratados internacionales han adquirido
extraordinaria importancia. Los problemas de la doble imposicin internacional pueden ser solucionados
nicamente mediante convenciones entre los pases.
Se discute si los tratados internacionales son fuente directa O indirecta del derecho financiero. Se dice que
constituyen una fuente indirecta porque su validez depende de una ley nacional aprobatoria.
Sin embargo, debe tenerse en cuenta la categrica disposicin del art. 31 de la Constitucin nacional, que
dice en su primera parte: "Esta Constitucin, las leyes de la Nacin que en su consecuencia se dicten por el
Congreso y los tratados con las potencias extranjeras son la ley suprema de la Nacin...". Conforme a esta
clara disposicin, no puede caber duda alguna de que las convenciones con pases extranjeros constituyen
fuente directa del derecho financiero.
4- La ley. Concepto. Clases.
La ley, en sentido formal, es la manifestacin de voluntad del Estado, emitida por los rganos a los que la
Constitucin confa la tarea legislativa y es la fuente inmediata de mayor importancia en el derecho financiero.
Segn el principio de legalidad financiera, todos los ingresos y los gastos estatales deben ser dispuestos o
autorizados por el organismo legislativo.
As como los ingresos pblicos estn sometidos a la legalidad financiera, tambin lo estn los gastos
pblicos, existiendo "paralelismo jurdico" entre ingresos y gastos.
Las leyes no pueden, por otra parte, vulnerar los principios bsicos establecidos en la constitucin, ya que
stos tienen carcter de preeminencia sobre la facultad legislativa de dictar leyes. En consecuencia, si el
legislador de alguna manera dejase de respetar tales principios constitucionales, el poder judicial tiene la
facultad de declarar invlidas dichas leyes.
Clases
a.- Ley en sentido material: es toda regla social obligatoria, emanada de autoridad competente, que se aplica
a la comunidad. En este sentido no slo son leyes las emanadas del Poder Legislativo, sino tambin las
emanadas del Poder Ejecutivo nacional, provincial o municipal, la Constitucin nacional, las constituciones
provinciales y las ordenanzas municipales.
b.- Ley en sentido formal: es la sancionada por el Poder Legislativo de acuerdo con el mecanismo
constitucional. En este sentido no slo son leyes las normas de carcter general, obligatorias para todos los
habitantes, sino tambin ciertos actos de autoridad que carecen del requisito de generalidad y que a veces se
traducen en un privilegio a favor de determinada persona, como por ejemplo una ley que otorga una pensin.
c.- Leyes rgidas: son las que tienen un menor campo de accin y de interpretacin; su disposicin es precisa
y concreta.

d.- Leyes flexibles: son clsicas, se limitan a enunciar un concepto general, fluido. El juez, al aplicar la ley,
tiene un mayor campo de accin dentro del cual puede moverse libremente.
e.- Leyes imperativas: son disposiciones legales que no pueden ser dejadas de lado o sin efecto por las
partes.
f.- Leyes supletorias o interpretativas: son aquellas que pueden ser modificadas o dejadas sin efecto por las
partes, de comn acuerdo. Se aplican cuando las partes nada dicen sobre determinado tema o han dispuesto
una situacin diferente a la planteada en la ley, pero sta lo consiente. Son las ms importantes y numerosas,
sobre todo en materia contractual.
En derecho financiero se discute si el presupuesto es una ley material o formal. Las opiniones estn divididas.
Dentro del derecho financiero existen distintas clases de leyes.
1.- Legislacin eventual: la misma ley establece que en caso de producirse una situacin predeterminada,
queda en manos del Poder Ejecutivo modificar esa ley en determinados rubros y dentro de ciertos lmites.
Ejemplo: impuestos al cheque.
2.- Legislacin delegada: est prevista en pases con constituciones modernas, como por ejemplo Italia.
Estos dos tipos de legislacin provienen del hecho de que los propios parlamentos reconocen su lentitud para
reaccionar frente a la velocidad del cambio del derecho financiero, y as es que delegan facultades en el poder
ejecutivo, que por sus caractersticas propias, tiene rapidez y posibilidades de llegar a una mayor
especializacin.
3.- Ley convenio: se elabora entre distintas jurisdicciones, y de ah sale la reglamentacin financiera.
4.- Ley contrato: se da cuando la Nacin dicta una ley y las provincias se adhieren a ella y adecuan su
legislacin a la misma. Ejemplo, pacto fiscal ( aunque no hay acuerdo sino imposicin).
5.- Ley comn: es aquella que puede ser modificada o derogada por otra ley. Es aprobada por qurum comn.
6.- Ley general: es aqulla que es vlida en todo el territorio y para todas las persona. Por ejemplo, la ley
sobre la naturalizacin.
7.- Ley local: aqulla que slo rige para territorios nacionales, cuando existan, y para la Capital Federal. A
partir de la autonoma de la capital, y el hecho de que no existen ms territorios nacionales, el Congreso
dejar de dictar estas leyes.
8.- Ley especial: necesita una mayora especialmente convocada para ser aprobada. No puede ser dejada sin
efecto por una ley comn.
9.- Ley en blanco: es aquella que necesita ser completada con otra disposicin.
10.- Ley secreta: no es conocida por el Poder Judicial, sino que slo la conocen el Presidente y el Congreso
en reunin secreta. La Corte las admiti por seguridad; generalmente tratan temas de seguridad nacional. No
se publican en el Boletn Oficial.
Leyes delegadas y normas emanadas del poder ejecutivo. Concepto.
La facultad de sancionar leyes corresponde exclusivamente al PL, sin que resulte admisible su delegacin en
el Ejecutivo en pocas de normalidad constitucional. Los decretos-leyes slo eran concebidos en poca de
anormalidad, esto es durante los gobiernos de facto. La CSJN en el Caso Peralta justific los DNU dictados
por el PE. En la Constitucin existen normas importantes al respecto:

Artculo 76: Se prohbe la delegacin legislativa en el Poder Ejecutivo, salvo en materias determinadas de
administracin o de emergencia pblica, con plazo fijado para su ejercicio y dentro de las bases de la
delegacin que el Congreso establezca.
Artculo 99 inciso 3: El Poder Ejecutivo no podr en ningn caso bajo pena de nulidad absoluta e insanable,
emitir disposiciones de carcter legislativo. Solamente cuando circunstancias excepcionales hicieran imposible
seguir los trmites ordinarios previstos por esta Constitucin para la sancin de las leyes, y no se trate de
normas que regulen materia penal, tributaria, electoral o de rgimen de los partidos polticos, podr dictar
decretos por razones de necesidad y urgencia, los que sern decididos en acuerdo general de ministros que
debern refrendarlos, conjuntamente con el jefe de gabinete de ministros. (DNU)
5- Reglamentos. Concepto.

Reglamentos
Concepto: el reglamento administrativo es toda manifestacin de voluntad unilateral, que emana de un
rgano en ejercicio de funciones administrativas, que regula situaciones generales y abstractas, produciendo
efectos jurdicos en forma directa.
Debe aclararse que un decreto es toda disposicin emanada de la autoridad superior de un rgano
administrativo, que puede tener un contenido general (es un reglamento) o particular (es un acto). Se
denomina resolucin a la disposicin de autoridad administrativa no superior, y tambin puede ser general o
particular1
De cualquier manera, debe quedar claro que la terminologa correcta es en todos los casos reglamento
- Rasgos caractersticos: se trata de una declaracin de voluntad, es decir, importa un proceso intelectivo;
es unilateral pues no requiere conformidad de las personas sobre las que recae; debe efectuarse en ejercicio
de la funcin administrativa, pues es competencia inherente de la misma; es productora de efectos jurdicos
generales directos
- Los reglamentos pueden ser internos, cuando solo tienen efectos dentro de la administracin (Ej.:
acordada de la Corte de feria judicial) o externos, cuando tienen efectos fuera de esta, es decir, frente a los
administrados
- Naturaleza jurdica de la actividad reglamentaria: una parte de la doctrina entiende que se trata de
actividad administrativa. De acuerdo al concepto de reglamento que hemos dado, concluimos que en nuestra
opinin se trata de una actividad materialmente legislativa o normativa
El reglamento frente a la ley. Clases: existen materias que no pueden ser reglamentadas (reserva de la
ley), otras que pueden ser reguladas deforma indistinta por la ley o por reglamentos, y otra zona exclusiva de
reserva donde solo se puede regular por reglamento
La forma de funcionamiento es distinta de acuerdo a la clase de reglamento que se trate. Los cuales,
segn su relacin o vinculacin con las leyes pueden clasificarse en reglamentos:
A) De ejecucin (Art. 99, inc. 2 CN): los dicta el PE, en ejercicio de facultades normativas propias, para
asegurar la aplicacin de las leyes, regulando detalles necesarios. Son normas secundarias que
complementan la ley, y por lo tanto no pueden suplirla ni rectificarla
El fin es regular la concreta aplicacin de la ley, sin alterar el espritu de la misma. Este es el lmite. Debe
tenerse en cuenta que no todas las leyes deben ser reglamentadas, sino solo aquellas en las que intervenga
un rgano de la administracin, y en las que exista un mandato concreto del legislador de regular la
aplicacin
B) Autnomos: son los que puede dictar el PE sobre materias acerca de las que tiene competencia
exclusiva, que integran la reserva de la administracin. Para ejercer la administracin general del pas el
Presidente (o el Jefe de Gabinete) tiene facultades propias, y en su merito puede dictar los reglamentos
relacionados con la organizacin administrativa. El lmite es el mbito de competencias para dictarlos, es
decir, que deben atenerse a las disposiciones de la CN que les sirven de fundamento (Ej.: art. 99, inc. 1)
En sntesis, son aquellos reglamentos que no se subordinan a ninguna ley formal y reglan el servicio
administrativo, por lo tanto no se relacionan directamente con los particulares
C) Delegados (Art. 76 CN): los emite el PE en virtud de una atribucin que le confiere el PL. La doctrina
entiende que no es posible que el rgano en quien se delegue la atribucin a la vez, subdelegue la facultad,
pues la delegacin se hace a favor de un rgano determinado
- Lmites: la delegacin se limite a asuntos de naturaleza administrativa, o de emergencia pblica. Adems,
debe fijarse un plazo concreto para el ejercicio de esta facultad delegada. Y los reglamentos que se dicen
deben hacerse dentro de las bases de la delegacin que el PL establezca, es decir, que se debe enmarcar la
delegacin, y el PE debe atenerse a ese marco (Art. 76 CN)
El lmite mediato al reglamento se encuentra dado por la CN, cuyos principios (en relacin a la materia
delegada y a la extensin de la delegacin) deben ser respetados por el delegante

Si el reglamento lo emite el Jefe de Gabinete se denomina Decisin Administrativa, si es una Corte Acordada. Por
otra parte, el termino Ordenanza se utiliza para los reglamentos dictados por los rganos representativos
municipales, u otras disposiciones normativas de ndole militar, etc.

 El PL mantiene el control de la potestad delegada a travs de la comisin bicameral permanente, que

luego de elevado el reglamento por el PE, deber expedirse acerca de la validez o invalidez del mismo y
elevar el dictamen a su tratamiento por las cmaras (Arts. 12 y 13, ley 26.122)
D) Reglamentos de necesidad y urgencia2 (Art. 99, inc. 3 CN): en principio se prohbe al PE emitir
disposiciones de carcter legislativo, salvo circunstancias excepcionales, que hicieran imposible seguir los
tramites previstos para la sancin de leyes (porque el PL este en receso o porque no pueda resolver la
cuestin de manera oportuna). Adems, no podrn versar sobre materia penal, tributaria, electoral o de
partidos polticos
A diferencia de los reglamentos delegados donde el asentimiento del Congreso se expresa a priori-, en
los DNU la aprobacin es a posteriori. El fundamento es la necesidad y urgencia, que debe ser sbita y
aguda. Se trata de hechos que generan una situacin jurdica
Solo pueden ser dictados por el Presidente, y deber ser refrendado por todos los Ministros, junto con el
Jefe de Gabinete
El PJ no es competente para valorar estas circunstancias fcticas; es el PL quien corresponde, analice la
prudencia y oportunidad para la emanacin de la norma
- ratificacin: el Jefe de Gabinete debe someter el DNU a consideracin de la comisin Bicameral
Permanente dentro del plazo de 10 das3. Si este no lo remite, la comisin se abocara de oficio. Cuenta con
un plazo de 10 das para expedirse (acerca de la forma y la substancia del decreto) y elevar el dictamen al
plenario de las cmaras (Arts. 18 y 19)
Si venciere el plazo si la elevacin, las cmaras se abocaran al inmediato tratamiento. Estas deben
circunscribirse a aceptar o rechazar la norma (no pueden enmendarla). El rechazo de ambas cmaras implica
su derogacin a futuro (Art. 24, ley 26.122)
Debe tenerse en cuenta otro lmite general, aplicable a todos los tipos de reglamentos, y es que el
reglamento no puede ir contra los principios generales del D. En especial, vale hacer una mencin con
respecto a la irretroactividad. El reglamento nunca puede tener efecto retroactivo, la ley puede tenerlo
excepcionalmente
- Instrucciones, circulares, etc.: conforman los reglamentos internos de la administracin, constituyendo
una categora jurdica propia. Las instrucciones son rdenes que los rganos superiores dan a los inferiores.
Cuando son de carcter general o van dirigidas a varios rganos se denominan circulares. Los reglamentos
de organizacin son los dictados para estructurar organismos o entidades
En todos los casos, la actividad carece de efectos directos respecto de terceros. Sin embargo, esto no
obsta que se los considere como una fuente importante de una parte del D administrativo, la que regula la
actividad interna de la administracin; por lo tanto, constituyen una fuente directa e inmediata
Fallo PERALTA: 1990.Sobre accin de amparo y decretos de necesidad y urgencia. Con el fin de enfrentar
una situacin de emergencia econmica, el PE dicto un decreto que ordenaba que la devolucin de los
depsitos de mas de mil pesos se hara en bonos, Peralta que tenia un plazo fijo vio afectado su derecho de
propiedad por ese decreto y por eso interpuso accin de amparo contra el estado nacional y el banco central,
pidiendo la declaracin de inconstitucionalidad del decreto y el pago de su plazo fijo.
El juez de primera instancia rechazo la accin. Peralta apelo la sentencia, la cmara hizo lugar al amparo, se
interpuso recurso extraordinario federal y la corte resolvi; La corte resolvi interpretando dinmicamente la
constitucin dijo que los decretos de necesidad y urgencia serian validos siempre y cuando coexistieran los
siguientes requisitos:
Que exista una situacin d emergencia que afecte el orden econmico social y a la
subsistencia de la organizacin jurdica y poltica.
2

El leading case que estableci los lineamientos para la validez del decreto antes de la reforma de 1994 fue el fallo
Peralta, donde la CSJN se pronuncio a favor del decreto, en razn de la emergencia econmica
3
Se encuentra compuesta por ocho diputados y ocho senadores, designados por los presidentes de las respectivas
cmaras. Deben respetar la proporcin de las representaciones polticas. Duran hasta la siguiente renovacin de la
Cmara

 Que las soluciones no sean rpidas y eficaces de ser adoptadas por el congreso, es decir,
que no debe existir otro medio ms idneo.
Que la medida sea razonable y su duracin temporal
Que el congreso no adopte decisiones que indiquen rechazo al decreto.
En este caso el decreto se dicto para afrontar una situacin de emergencia econmica que afectaba a todo el
bien comn. No priv a los particulares de su propiedad, solo limito temporalmente la devolucin de los
depsitos justificada por dicha crisis. Tampoco violo el principio de igualdad porque los perjudicados no fueros
elegidos arbitrariamente sino con motivos ya que esa clase de depsitos se eligieron porque indicaba que esa
gente no necesitaba el dinero con urgencia. Si se hubiese echo a travs del congreso no tendra la eficacia y
rapidez necesaria y la medida que se adopto fue razonable con la finalidad.
Fallo Video Clubs Dreams.1995.- Sobre accin de amparo, decretos de necesidad y urgencia, principio de
legalidad tributaria.- La ley 17.741 cre un impuesto aplicable al precio de las entradas de cine. El P.E,
invocando emergencia cinematogrfica, dict 2 decretos para entender dicho impuesto al alquiler y venta de
videos, Como el video club dream pago el impuesto una sola vez, el Instituto Nacional de Cinematografa lo
intimo para que regularice la situacin, pero aquel interpuso accin de amparo impugnando la
constitucionalidad de los decretos por violar el derecho a trabajar y a ejercer industria licita.
En primer y segunda instancia los jueces hicieron lugar al amparo y declararon la inconstitucionalidad d los
decretos en base al ppio de legalidad tributaria es decir que los impuestos solo pueden ser creados por ley.
Ante esta situacin el Estado nacional dedujo recurso extraordinario federal alegando que en el caso Peralta
se reconoci que el P.E puede dictar DNU aunque no estn expresamente reconocidos en la constitucin.
La Corte confirmo la sentencia de la Cmara alegando los siguientes fundamentos; Que el poder ejecutivo
puede dictar esos derechos pero en situaciones excepcionales las cuales en este caso no existen; que se
viola el ppio de legalidad tributaria, ya que el poder legislativo es el nico que puede crear impuestos,
confirmado esto por la reforma del 99 Inc. 3; el PE no puede dictar DNU en materia tributaria.
Conclusin; los impuestos solo pueden ser creados por ley del congreso; el Poder ejecutivo puede dictar DNU
pero solo en circunstancias excepcionales; los jueces pueden evaluar la existencia y caractersticas de la
emergencia invocada por el PE para dictar esos decretos.

6- Resoluciones administrativas. Clases

Son decisiones de tipo particular que no estn el la CN, generalmente son pedidos informes a ministros o
actos o decisiones administrativas que emanan del Congreso. Pueden ser:
-Resoluciones administrativas de carcter general: se dictan teniendo validez para todos los administrados
que tengan vinculacin con su administracin, como por ejemplo la resolucin que modifica la fecha de
vencimiento de un impuesto.
-Resoluciones administrativas de alcance interno: se refieren solamente a los empleados de la reparticin de
que se trate, como por ejemplo la resolucin que ordena a los empleados el marcado de tarjeta.
7-Otras fuentes. Jurisprudencia.
costumbres.Concepto.

Concepto.

Fundamento.

Doctrina.

Concepto.

Usos

Jurisprudencia
Es el conjunto de fallos de los jueces sobre una materia determinada que sirve de precedente para casos
anlogos. Es obligatoria para las partes y con relacin a terceros. Cuando ha sido dictada por el tribunal de
ltima instancia hace cosa juzgada, o sea que no se puede volver a plantear la cuestin.
La jurisprudencia no tiene fuerza obligatoria para los jueces; stos pueden apartarse de ella e interpretar la ley
segn su ciencia y conciencia pero con el riesgo de que la sentencia sea revocada, salvo que aporte nuevos
argumentos.
Doctrina.
Son las obras de los juristas sobre una determinada materia. Carece de fuerza obligatoria, pero a pesar de
eso suele ser citada en los tribunales y en los fundamentos de las mismas leyes.
Dada la velocidad de evolucin del derecho financiero, se presenta el hecho de que muchas veces la doctrina
resulta tarda.
Usos y costumbres
Es la reiteracin de determinadas conductas con conviccin de obligatoriedad legal bajo pena de sancin. Sus
defectos son falta de precisin, certeza y unidad. En materia tributaria, la costumbre encuentra el problema de
la legalidad, ya que no hay tributo sin ley.
8- Limites de la norma financiera. En el tiempo. Vigencia. Retroactividad. Irretroactividad. En el
espacio. Principio general. Principio territorial.
En el tiempo:
Respecto del momento a partir del cual son obligatorias las leyes tributarias, generalmente cada ley consigna
expresamente la fecha de su entrada en vigencia. Si se omite esta mencin, es aplicable la norma del Art. 2
del Cdigo Civil, en virtud de la cual si las leyes no designan tiempo, sern obligatorias despus de los 8 das
siguientes al de su publicacin oficial.
El problema de la retroactividad de las leyes surge con respecto a aquellas relaciones jurdicas que nacieron
durante la vigencia de una ley derogada y cuyos efectos se prolongan durante la vigencia de una nueva ley. El
principio general que debe regir esta situacin es que a las leyes no se las puede aplicar a situaciones
pasadas, es decir, no pueden ser retroactivas; en materia fiscal esa retroactividad opera en ciertos casos.
El Art. 3 del Cdigo Civil, dispone que las leyes se aplicarn desde su vigencia a las consecuencias de las
relaciones jurdicas existentes. Seguidamente dispone que las leyes no tienen efecto retroactivo, sean o no de
orden pblico, salvo disposicin en contrario. Esa retroactividad en ningn caso podr afectar derechos
amparados por garantas constitucionales.
La Corte Suprema Nacional y otros tribunales reconocieron que la prohibicin de retroactividad slo tiene
lugar en lo que respecta a situaciones de derecho privado, pero no tiene lugar en relacin a cuestiones de
derecho pblico, como son las tributarias.
Sin embargo, la Corte Suprema Nacional, al tiempo de admitir que las leyes tributarias pueden tener efecto
retroactivo, dijo que en materia tributaria existe un derecho patrimonial garantizado por la constitucin, cuando
media un contrato o una convencin especial en virtud de la cual ese derecho est incorporado al patrimonio
del deudor, como en el caso de que el Estado mediante la intervencin de sus funcionarios hubiere aceptado
el pago de una obligacin fiscal otorgando el correspondiente recibo.
Retroactividad: el principio general es que las normas rigen para el futuro. En ciertos casos y por excepcin,
pueden ser retroactivas, ya que la CN prohbe la retroactividad de la ley penal, y el Cdigo Civil dispone que
las leyes no tienen efecto retroactivo, sean o no de orden pblico, salvo disposicin en contrario. El
legislador puede otorgarle dicho efecto, pero no puede afectar derechos amparados por garantas

constitucionales. La mayor parte de la doctrina entiende que la ley nueva podr aplicarse a las obligaciones en
curso de formacin o que no estn definitivamente constituidas. Si la obligacin financiera ya est constituida,
o bien se ha extinguido, o sus efectos ya se han consumado, la nueva ley no puede alterarla.
En el espacio:
Conforme al principio de soberana, cada Estado tiene amplias facultades para gravar todas las situaciones
imponibles bajo su poder de imperio, lo cual implica, en primer lugar, que el poder de imposicin se ejerce
dentro de los lmites territoriales sometidos a la soberana del Estado.
El Art. 11 del Modelo del Cdigo Tributario para Amrica Latina dispone lo siguiente: Las normas tributarias
tienen vigencia en el mbito especial sometido a la potestad del rgano competente para crearlas.
Este principio puede ser modificado o atemperado mediante convenios tendientes a evitar la doble imposicin,
y en sentido inverso puede suceder que en virtud del principio de soberana, el Estado grave a sus nacionales,
residentes o domiciliados, por las riquezas obtenidas fuera del territorio del pas.
EN EL ESPACIO el principio de territorialidad tiene aplicacin obviamente en el derecho financiero. De
acuerdo al art. 1 del Cdigo Civil, las leyes financieras al igual que las dems son aplicadas a las personas y a
las cosas que se encuentran en jurisdiccin de nuestro pas. Se comprende no slo la superficie terrestre sino
tambin el espacio areo que se extiende sobre ella y las aguas que la baan.
9- Interpretacin de la ley financiera. Concepto. Clases. Formas. Metodos.
Aquella parte de la doctrina que le asigna la condicin de normas de excepcin, aplican medios interpretativos
tambin excepcionales. Estn quienes dicen que en caso de duda las normas deben interpretarse a favor de
los particulares o los que sostienen lo contrario, la interpretacin debe hacerse a favor del Estado.
Actualmente la mayora considera que las leyes financieras son leyes ordinarias, por lo que crean derechos y
obligaciones normales y ordinarias, y son adems el medio para la subsistencia del Estado y la realizacin de
sus objetivos. Deben ser aplicadas e interpretadas como las de las dems ramas del derecho.
El intrprete debe utilizar todo los medios a su alcance, ya sea la letra de la ley, la intencin del legislador, los
trabajos legislativos, etc. atribuyendo mayor relevancia a la realidad econmica y a la finalidad de las leyes
financieras. La interpretacin deber ser armnica, esto es contemplar la totalidad de los preceptos de la
norma y a su vez armonizarla con las dems normas integrantes del ordenamiento jurdico. No debe actuar
con preconceptos a favor o en contra del individuo ni del Estado; ya que la finalidad deber ser siempre
alcanzar el sentido de justicia.
El Art. 5 del Modelo de Cdigo Tributario para Amrica Latina dice que las normas tributarias se interpretarn
con arreglo a todos los mtodos admitidos en derecho, pudindose llegar a resultados restrictivos o
extensivos de los trminos contenidos en aquellas. La disposicin es tambin aplicable a las excepciones.
Mtodos de interpretacin
1.- Literal: se limita a declarar el alcance manifiesto e indubitable que surge de las palabras empleadas en la
ley, sin restringir ni ampliar su alcance. Los trminos legales son analizados mediante el estudio gramatical,
etimolgico, de sinonimia, etc.
Los especialistas en materia tributaria coinciden en que este mtodo usado en forma exclusiva es insuficiente,
y segn Griziotti puede llevar a conclusiones errneas, porque el legislador no siempre es un tcnico en
derecho tributario y, por lo tanto, puede suceder que la terminologa usada no sea la adecuada a la realidad
que quiso legislar.
2.- Lgico: quiere resolver el interrogante de qu quiso decir la ley. Quiere saber cul es el espritu de la
norma o su ratio legis. La ley forma parte de un conjunto armnico, por lo cual no puede ser analizada en s

misma, sino relacionada con todas las disposiciones que forman la legislacin del pas. La Corte Suprema
Nacional estableci que las normas tributarias deben ser entendidas computando la totalidad de los preceptos
que las integran, en forma tal que el propsito de la ley se cumpla conforme a una razonable interpretacin.
El intrprete debe, adems, actuar en concordancia con los principios constitucionales.
3.- Histrico: sus sostenedores dicen que la tarea del intrprete es desentraar el pensamiento del legislador,
ya que conocer la ley no es otra cosa que conocer la intencin de quien la dict. Para eso se debe valer de
todas las circunstancias que rodearon el momento de sancin de la ley. Se utilizan, por ejemplo, como
instrumentos de interpretacin los correspondientes debates parlamentarios, los artculos de la poca
aparecidos en la prensa, etc.
Este sistema es motivo de crtica en materia fiscal. Se dice que la fiscalidad se caracteriza por su movilidad, y
no se puede interpretar las clusulas impositivas segn el pensamiento del legislador cuando la ciencia
tributaria est en constante evolucin.
4.- Evolutivo: el problema que se plantea esta corriente es el de enfrentar una nueva necesidad de la vida
social con reglas jurdicas nacidas con anterioridad a las condiciones sociales, econmicas, polticas y ticas
que determinan la nueva necesidad. Ante la nueva realidad, debe investigarse cual hubiera sido la voluntad
del legislador y qu solucin habra dado.
En materia tributaria, el principio de legalidad es una valla para este mtodo. No se puede, por ejemplo por va
de una interpretacin evolutiva de la ley, modificar la integracin del hecho imponible.
5.- De la realidad econmica: se basa en que el criterio para distribuir la carga tributaria surge de una
valoracin poltica de la capacidad contributiva que el legislador efectu teniendo en cuenta precisamente la
realidad econmica. Siendo as, slo se lograr descubrir el verdadero sentido y alcance de la ley, recurriendo
a esa misma realidad econmica que se quiso aprehender en el momento gensico del tributo.
Est en el Cdigo Fiscal de la Provincia y en el Cdigo Tributario de la Municipalidad.
Interpretacin Ley 11683:
Principio de Interpretacin y Aplicacin de las Leyes
ARTICULO 1 En la interpretacin de las disposiciones de esta ley o de las leyes impositivas sujetas a su
rgimen, se atender al fin de las mismas y a su significacin econmica. Slo cuando no sea posible fijar por
la letra o por su espritu, el sentido o alcance de las normas, conceptos o trminos de las disposiciones
antedichas, podr recurrirse a las normas, conceptos y trminos del derecho privado.
ARTICULO 2 Para determinar la verdadera naturaleza del hecho imponible se atender a los actos,
situaciones y relaciones econmicas que efectivamente realicen, persigan o establezcan los contribuyentes.
Cuando stos sometan esos actos, situaciones o relaciones a formas o estructuras jurdicas que no sean
manifiestamente las que el derecho privado ofrezca o autorice para configurar adecuadamente la cabal
intencin econmica y efectiva de los contribuyentes se prescindir en la consideracin del hecho imponible
real, de las formas y estructuras jurdicas inadecuadas, y se considerar la situacin econmica real como
encuadrada en las formas o estructuras que el derecho privado les aplicara con independencia de las
escogidas por los contribuyentes o les permitira aplicar como las ms adecuadas a la intencin real de los
mismos.
UN ANLISIS PRCTICO PARA ABORDAR LOS PRINCIPIOS DE INTERPRETACIN Y APLICACIN DE
LAS LEYES
En el entendimiento de que el sentido de la palabra "interpretar" apunta a descubrir y explicar un significado,
el autor aborda en forma prctica la problemtica del criterio a aplicarse en los casos en que las normas

tributarias no resulten claras, destacando la relacin que debe establecerse entre los conceptos y principios
del derecho tributario y los del derecho privado.
En los casos en que las normas tributarias no resulten claras para dilucidar a quin asiste la razn en las
controversias planteadas entre el Fisco y los contribuyentes, los juzgadores debern interpretar las mismas,
atenindose a lo dispuesto por la ley 11683 de procedimiento tributario (LPT), segn lo establecido en sus
artculos 1 y 2.(1)
Antes de abordar el tema con un sentido prctico, diremos que interpretar es descubrir y explicar el sentido o
significado de una cosa.
Tambin agregaremos que el derecho tributario o fiscal es una rama del derecho pblico que tiene autonoma,
pero que conforma, junto con el resto de las normas vigentes en nuestro pas, una unidad jurdica que es el
derecho positivo. No debe interpretarse entonces el derecho tributario como algo aislado, muy por el contrario,
pues si bien contiene principios que slo rigen en el orden impositivo, para hacer posible la realizacin de sus
normas, en ocasiones, toma figuras del derecho privado.
Al respecto la doctrina sostiene que la parte final del artculo 1 no hace ms que confirmar el criterio de
autonoma de las normas tributarias, al establecer que deben ser apreciadas segn los conceptos propios, y
slo a falta de normas especficas, podr recurrirse a los conceptos y trminos del derecho privado.(2)
Podramos agregar tambin, que es evidente que el legislador pretendi marginar los conceptos del derecho
privado para interpretar las normas tributarias, salvo cuando se hiciera necesario recurrir a ellos.(3)
DISTINTOS MTODOS DE INTERPRETACIN DE LAS NORMAS
Trataremos de exponer los diferentes mtodos de interpretacin, aclarando antes que ningn mtodo puede
arribar a una interpretacin dejando de lado el texto que le es propio a la norma, porque de tal forma se
estara vulnerando el principio de legalidad o reserva de ley.
Recordemos que este principio es de rango constitucional y que, en materia tributaria, se encuentra
garantizado por numerosos artculos de la misma. Bsicamente podramos decir que resulta nulo cualquier
tributo que no est originado en una ley. Al respecto se garantiza que la facultad de dictarlas resulta
indelegable del Poder Legislativo; por ello se ha excluido de las facultades legislativas de emergencia que
posee el Poder Ejecutivo -a travs de los decretos de necesidad y urgencia- la posibilidad de dictar normas
cuya materia sea tributaria.
El principio de legalidad tambin abarca o comprende la irretroactividad en la aplicacin de las normas
tributarias, y otros aspectos como la proteccin de la propiedad privada y el de la no confiscatoriedad.
Mtodo literal
Se atiene estrictamente al anlisis de la estructura gramatical del texto contenido en la norma, atendiendo al
origen de las palabras, de su forma y significado (etimologa) o recurriendo a la coincidencia de significado de
dos o ms vocablos (sinonimia). Este mtodo es muy utilizado y resulta apropiado en materia tributaria.
Otorga seguridad jurdica a los contribuyentes, pero su utilizacin, en algunos casos, debe estar
complementada por otro mtodo, de modo tal que no se arribe a conclusiones errneas.
Mtodo lgico
Este mtodo pretende establecer qu quiso decir la ley, o sea el espritu de la ley o la ratio legis. Para ello
quien realice la exgesis de la norma, acudir no slo a su texto, sino tambin a la totalidad del ordenamiento
jurdico y observar la concordancia con la Constitucin Nacional. La aplicacin de este mtodo puede arribar,
si se le atribuye a la ley un significado ms abarcativo que el que surge de su propio texto, a una
interpretacin extensiva, y por el contrario si se le atribuye a la norma un significado menos amplio, se arribar
a lo que se denomina una interpretacin restrictiva de la misma.

Mtodo histrico
En contraposicin con el mtodo lgico, no pretende averiguar o descubrir la intencin de la ley, sino la del
legislador. Para quienes aplican este mtodo, es muy importante conocer el contexto en que se sancion la
norma, vale decir las circunstancias y hechos que llevaron a sancionarla. Para ello deben valerse de
antecedentes parlamentarios, debates y trabajos en las respectivas comisiones.
Mtodo sistemtico
Esta visin de la interpretacin tiene en cuenta, como particularidad, que la misma se base no slo en el texto
legal que rige en un caso determinado, sino que se contemple el resto de las normas tributarias relacionadas,
teniendo en cuenta el sistema tributario como un todo. Esto debe conducir a que la interpretacin, como lo ha
expresado la Corte Suprema en varias ocasiones, evite darles un sentido que ponga en pugna sus
disposiciones, destruyendo las unas por las otras, y adopte como verdadero el que las concilie y deje a todas
con valor y efecto.
Mtodo teleolgico
La teleologa es la doctrina filosfica que estudia las causas finales de las cosas. A travs de este mtodo, se
trata de descubrir la verdadera finalidad de la ley, pues lo que importa no es seguir rgidas pautas
gramaticales, sino interpretar el significado profundo de las leyes, considerando su contexto general y los fines
que las informan.
MODALIDADES DE LA INTERPRETACIN EN EL DERECHO TRIBUTARIO
Parece importante destacar en este aspecto a Daz Sieiro, Veljanovich y Bergroth, cuando sealan -con citaslo siguiente:
I - "In dubio contra fiscum" e "in dubio pro fiscum"
"La mxima ante la duda se debe estar en contra del Fisco encuentra su origen en el jurisconsulto romano
Modestino, y se aplic durante el perodo en que las imposiciones coactivas tenan naturaleza excepcional. La
posicin contraria, resumida en la frase ante la duda se debe estar por la imposicin, obtuvo su justificacin en
la necesidad de obtener recursos para el Estado, y en la igualdad como principio en la tributacin, porque la
interpretacin en beneficio de un contribuyente puede perjudicar a otro que deber ingresar aquello que le fue
exonerado al primero."
II - Interpretaciones estricta, restrictiva, extensiva y analgica
Al respecto, los referidos autores expresan resumidamente lo siguiente:
a) "la interpretacin restrictiva implica que el legislador ha expresado en la norma ms de lo que quera, y
entonces, hay que restringir el sentido de los trminos utilizados en sta para darle la mnima aplicacin";
b) "la interpretacin estricta busca aplicar la ley a los casos que la misma ha previsto y no aplicar por analoga
una ley dictada para casos previstos en casos que no fueron comprendidos por el legislador";
c) "la interpretacin extensiva importa ampliar los trminos de la ley, extendindolos ms all de sus palabras,
a fin de cumplir con la intencin del legislador";
d) "la analoga o interpretacin analgica es definida por Llambas como el procedimiento interpretativo al que
se recurre cuando en el ordenamiento jurdico no se halla una norma aplicable al caso".(4)
Es importante destacar que la doctrina en general rechaza, en la interpretacin, el criterio de analoga, puesto
que al recurrir a normas extraas, pueden tanto "crearse" hechos imponibles u otorgarse beneficios no
previstos en las normas respectivas, vulnerado de ese modo el elevado principio de legalidad.

Al respecto se puede sealar que en distintos Cdigos Fiscales provinciales -como los de San Luis,
Catamarca y Crdoba- est expresamente garantizado el principio de legalidad y prohibida la integracin
analgica. Veamos uno de ellos (Crdoba):
Principio de legalidad. Integracin analgica. Prohibicin
Art. 2. - Ningn tributo puede ser creado, modificado o suprimido sino en virtud de ley.
Slo la ley puede:
a) definir el hecho imponible;
b) indicar el contribuyente y, en su caso, el responsable del pago del tributo;
c) determinar la base imponible;
d) fijar la alcuota o el monto del tributo;
e) establecer exenciones y reducciones;
f) tipificar las infracciones y establecer las respectivas penalidades.
Las normas que regulen las materias anteriormente enumeradas no pueden ser integradas por analoga.

UNIDAD 5
1-Gastos pblicos. Concepto
Son gastos pblicos las erogaciones dinerarias que realiza el Estado en virtud de ley para cumplir sus fines
consistentes en la satisfaccin de necesidades pblicas.
Mediante el gasto pblico el Estado se moviliza para atender las necesidades de la poblacin por medio de los
servicios pblicos, cuyo destino es la cobertura de las necesidades pblicas. Pero tambin el Estado puede
satisfacer dichas necesidades con prescindencia de los servicios pblicos y utilizando los efectos que "en s
mismos" ios gastos pblicos provocan en la economa nacional, atento a su importancia cuantitativa y
cualitativa (p. ej.: un incremento considerable en la cuanta del gasto pblico puede obrar como reactivador de
una economa en recesin con prescindencia del destino del gasto).
Sin embargo, y cualquiera que sea la forma de satisfaccin utilizada, el concepto est siempre ligado al de
necesidad pblica.
sta, en efecto, juega el papel de presupuesto de legitimidad del gasto pblico, puesto que es indispensable
su preexistencia para que el gasto se materialice justificadamente.
La teora de los gastos pblicos
Tiene en cuenta la finalidad y los efectos que produce el gasto pblico sobre la vida social y econmica de la
Nacin. Ese estudio permite determinar el procedimiento ms racional para la mejor produccin de bienes y
servicios pblicos con la obtencin forzada de un mnimo de medios de la renta total de la Nacin. Dar una
idea aproximada de los lmites de la erogacin estatal.
Evolucin
La evolucin tiene que ver con una nueva concepcin del gasto pblico y de las finalidades del Estado. En el
primer sentido hay que decir que el GP no es slo la causa de los ingresos que requiere el Estado para
satisfacer las necesidades, es tambin un importante factor de redistribucin del ingreso, de estabilizacin
econmica, de incremento de la Renta Nacional, y tiene una gran influencia en la plena ocupacin, el
consumo, el ahorro y la inversin. En cuanto al segundo aspecto, cabe mencionar, que el Estado ya no es un
mero consumidor de bienes, que a travs de la absorcin de una parte de los bienes de la comunidad provoca
un empobrecimiento de la misma, (concepcin Clsica); sino que el Estado asume hoy una funcin de
redistribuidor de riquezas, es decir habra una equivalencia entre lo recaudado y lo gastado por el Sector
Pblico. Sera ste una especie de filtro.
De qu manera puede satisfacerse las necesidades colectivas? A travs del gasto, que se materializa en
la provisin de determinados bienes: bienes pblicos.
Se debe diferenciar entre bienes privados y bienes pblicos
Para los hacendista clsicos, el Estado es un mero consumidos de bienes: los gastos pblicos constituyen
una absorcin de una parte de esos bienes que estn a disposicin del pas. Es cierto que ello es
indispensable porque el Estado tiene importantes cometidos a cumplir (ejrcito, polica, justicia), pero eso no
quita que econmicamente sea un factor de empobrecimiento de la comunidad, la cual se ve privada de parte
de sus riquezas.
Para las concepciones modernas, el Estado no es un consumidor sino un redistribuidor de riquezas. Ellas son
devueltas ntegramente al circuito econmico. Es decir, el conjunto de sumas repartidas a los particulares
mediante el gasto pblico es equivalente al conjunto que le fue recabado mediante el gasto pblico. El Estado
acta, de esta manera, como un filtro o como una bomba aspirante e impelente; procede a modo de bomba
aspirante de las rentas de la comunidad y como impelente de la riqueza obtenida, mediante los gastos
pblicos, expandindola sobre la economa.

Diferencias entre gastos pblicos y gastos privados

En primer lugar, la diferencia ms importante consiste en que el sujeto del gasto pblico es el Estado,
mientras que el particular lo es del gasto privado. Esto es fundamental porque Estado es perpetuo y el
individuo perecedero.
De ah que los gastos del primero estn en relacin tanto con el presente como con el porvenir,
contrariamente a lo que sucede con el particular que, al realizar sus gastos, tiene en cuenta la limitacin de su
existencia.
En segundo lugar, observamos que mientras el individuo satisface mediante sus gastos sus intereses
particulares, el Estado persigue, por lo menos idealmente, fines de inters general al efectuar sus gastos. De
all que los beneficios colectivos resultantes de los gastos pblicos son en gran medida inmateriales y no
valuables monetariamente (por ejemplo, los gastos en defensa exterior u orden interno), mientras que los
gastos privados persiguen finalidades materiales y generalmente lucrativas (p. ej.: adquisicin de bienes para
consumo e inversin).
En tercer lugar, se advierte que el Estado gasta con recursos que en su mayor parte provienen de la coaccin,
mientras que los individuos carecen de ese instrumento como forma legal de procurarse ingresos.
En cuarto lugar, se afirma que como el Estado debe satisfacer necesidades pblicas, por lo general primero
conoce el gasto que va a efectuar y en virtud de ste se procura los recursos. El particular al contrario
adeca sus gastos a los ingresos con que cuenta. Sin embargo, la premisa de que el Estado conoce antes
sus gastos y adeca a ellos sus recursos es sumamente relativa.
Por ltimo, y en quinto lugar, el Estado se halla obligado a realizar los gastos necesarios para cumplir
debidamente sus funciones, estando tales gastos previamente calculados y autorizados por la ley
presupuestaria. El particular, en cambio, goza de amplia libertad tanto en lo que respecta a la cuanta como al
destino de sus erogaciones
1.- En razn del sujeto que lo realiza: el los gastos pblicos es el Estado, ya sea nacional, provincial o
municipal; en los privados, los particulares.
2.- Por su finalidad: en el gasto pblico es el cumplimiento de los fines del Estado (bienestar general,
satisfaccin de necesidades pblicas, bien comn, inters general, etc); en los privados es el lucro, la
satisfaccin de necesidades individuales.
3.- Segn la autorizacin requerida: el gasto pblico necesita autorizacin legal (ejemplo: ley de presupuesto);
el gasto privado no requiere autorizacin legal, el particular lo hace por propia voluntad.
4.- Forma de financiacin: el gasto pblico se financia a travs del poder de imperio que tiene el Estado; el
gasto privado se financia con el patrimonio del particular.
5.- Por su monto: el gasto pblico tiene un gasto superior al privado.
2-Los gastos pblicos y los recursos pblicos. Relaciones.
Ambos momentos constitutivos de la actividad financiera, se relacionan en tanto que son elementos de control
de la economa. El recurso no tiene como nica finalidad cubrir el gasto sino que es una forma de intervenir en
la economa. El gasto por su lado no es slo la causa de los ingresos, sino que distribuye los ingresos,
estabiliza la economa, etc.
Reparto del gasto entre los poderes pblicos, en el tiempo y en el territorio. (LIBRO DE VILLEGAS)
Consideraremos el reparto del gasto en relacin al lugar y en relacin al tiempo, prescindiendo de otras
formas de reparto mencionadas por la doctrina (reparto entre las diversas clases sociales y reparto del gasto
entre los diversos poderes pblicos).
A) En relacin al lugar. Este tema ha sido motivo de discusiones doctrinales. Por un lado se sostiene que el
reparto debe efectuarse proporcionalmente al importe comparativo de los ingresos que el Estado obtiene en

cada regin o provincia en particular. Se dice que es totalmente injusto que el Estado obtenga los ingresos de
un lugar y que luego los gaste en otro lugar diferente.
Las teoras adversas sostienen, por el contrario, que el gasto debe efectuarse en aquellas regiones donde su
utilidad sea mxima, sin considerar el origen de los recursos. Se argumenta acertadamente que la reunin de
varias regiones territoriales en un solo Estado implica una renuncia a la consecucin del mximo bienestar
regional, en cuanto ste no sea compatible con la exigencia del fin ms elevado que trata de lograr el mximo
bienestar general. Es decir, refirindolo al Estado como un todo sin consideracin de regiones.
No sera fcil lograr un reparto de los gastos pblicos de tal forma que cada regin o provincia obtenga un
servicio estatal exactamente equivalente, en cuanto a su gasto, a los ingresos obtenidos en esa regin o
provincia.
Se produciran, segn este autor, consecuencias absurdas, aparte de la dudosa experiencia que ello
reportara. Pero, por otro lado, es necesario reconocer que un Estado que piense en obtener con el gasto el
mximo de utilidad para la comunidad, debe practicar un adecuado sistema de compensaciones para evitar
en lo posible perjudicar a determinadas regiones en beneficio de otras. Debe, indudablemente, tenderse a
un desarrollo equilibrado de todas las regiones que integran el pas. Conseguir ese objetivo ser el reparto
ideal que podr efectuarse en relacin al lugar.
B) En relacin al tiempo. Cuando se trata de gastos pblicos muy cuantiosos, por ejemplo, aquellos
destinados a obras pblicas de gran entidad, es justificado distribuir el gasto en diversos ejercicios financieros,
ya que ese costo no podra ser afrontado en un solo ejercicio, y tanto ms si se tiene en cuenta que las obras
mismas no podran ser finalizadas en el breve espacio de tiempo que el ejercicio presupuestario supone. Se
recurre entonces al emprstito para financiar las obras.
El hecho de diferir el gasto en el tiempo presenta ventajas indudables, entre las cuales se indica la de permitir
la ejecucin de grandes trabajos pblicos con la reduccin del empleo del ahorro nacional. Por eso, se piensa
que el reparto del gasto en determinado perodo de tiempo ms o menos largo, puede reducir los perjuicios a
los ciudadanos y asegurar la mayor satisfaccin para el mayor nmero de ellos. Tampoco debe olvidarse que
si los beneficios del gasto son a largo plazo, ser justificado su financiamiento con emprstitos, en forma tal
que las generaciones futuras beneficiaras resulten en alguna medida incididas por ese gasto. Claro est que
ello no debe llevar a la exageracin de incrementar la deuda pblica en una forma tan desmesurada que su
pago se haga imposible tanto para las generaciones presentes como para las venideras (ej.: la deuda pblica
externa de nuestro pas).
Resumen (Es diferente a Villegas, elegir una u otra clasificacin)
Los tres niveles de gobierno tienen gastos y recursos propios.
La distribucin la encontramos en la CN y en las constituciones nacionales, donde se reparten las potestades
(impuestos directos; impuestos indirectos)
Hay otras formas alternativas de reparto:
-Coparticipacin: consiste en recaudar a un nivel determinado de gobierno y repartirlo en los niveles inferiores.
-Acuerdos o convenios: lo que se reparte es la base imponible, que es el monto sobre el cual va a recaer la
alcuota sobre la cual el contribuyente va a tributar.
Con respecto a esto, el Art. 75 inc 2 de la CN establece que es atribucin del Congreso imponer
contribuciones directas como facultad concurrente que las provincias; imponer contribuciones directas, por
tiempo determinado, proporcionalmente iguales en todo el territorio de la Nacin, siempre que la defensa,
seguridad comn y bien general del Estado lo exijan. Las contribuciones previstas en este inciso, con
excepcin de la parte o el total de las que tengan asignacin especfica, son coparticipables.
Una ley convenio, sobre la base de acuerdos entre la Nacin y las provincias, instituir regmenes de
coparticipacin de estas contribuciones, garantizando la automaticidad en la remisin de los fondos.
La distribucin entre la Nacin, las provincias y la ciudad de Buenos Aires y entre stas, se efectuar en
relacin directa a las competencias, servicios y funciones de cada una de ellas contemplando criterios

objetivos de reparto; ser equitativa, solidaria y dar prioridad al logro de un grado equivalente de desarrollo,
calidad
de
vida
e
igualdad
de
oportunidades
en
todo
el
territorio
nacional.
No habr transferencia de competencias, servicios o funciones sin la respectiva reasignacin de recursos,
aprobada por ley del Congreso cuando correspondiere y por la provincia interesada o la ciudad de Buenos
Aires en su caso.
Con respecto al reparto del gasto con relacin al tiempo, cuando se trata de gastos pblicos muy cuantiosos
es justificado distribuir el gasto en diversos ejercicios financieros, ya que ese costo no podra ser afrontado en
un solo ejercicio, y mas si se tiene en cuenta que las obras mismas no podran ser finalizadas en el breve
espacio de tiempo que el ejercicio presupuestario supone. Se recurre entonces al emprstito para finalizar las
obras.
Al estado a veces no le alcanzan los recursos y se endeuda. Ese endeudamiento puede ser temporneo
debido a deficiencias transitorias (letras emitidas que deben ser recaudadas en el ao).
Lo que el estado gasta por mes es generalmente lo mismo, en cambio en cuanto a recursos no es la misma
periodicidad.
Los organismos del estado no pueden proyectar gastos que superen la recaudacin estipulada.
3- Aumento de los gastos pblicos. Concepto y fundamento de su estudio. Extencin de la nocion de
necesidad publica. Aumento absoluto. Aumento relativo. Causas aparentes. Causas reales. Analisis.
En todos los pases del mundo y desde tiempo inmemorial los gastos del Estado han tendido a incrementarse.
En perodos cortos se puede observar estabilizaciones o descensos, pero considerndolos en perodos
largos, las observaciones pertinentes demuestran que la curva es siempre ascendente.
A grandes rasgos puede observarse que el crecimiento de los gastos se desarroll en ritmo lento hasta 1914 y
se aceler notoriamente a partir de esa fecha. Giuliani Fonrouge hace notar que el incremento de los gastos
no debe regocijar a nadie, pero debe tenerse presente que los efectos catastrficos pronosticados desde el
siglo XVIII no se han concretado, sino que, al contrario, la riqueza pblica y privada ha continuado tambin
incrementndose.
Los autores especializados, al tratar el tema de los gastos pblicos y al referirse a su crecimiento, examinan
las causas determinantes del aumento y las dividen en aparentes, relativas y reales.
A) Causas aparentes.
1) Variaciones en el valor de la moneda.
La depreciacin del signo monetario es un fenmeno constante observable en la generalidad de los pases.
Esta depreciacin obliga a armonizar las cifras tenindola en cuenta, puesto que de lo contrario las
conclusiones sern equivocadas.
2)La evolucin de las reglas presupuestarias. La adopcin de ciertos principios de derecho presupuestario
ha llevado a modificar las formas de computar las erogaciones, y esto puede dar lugar tambin a un
incremento aparente del gasto. Si se pasa de un presupuesto de cifras netas a un presupuesto de cifras
brutas, habr un incremento que ser slo aparente; si se renen mltiples p-re supuestos en uno solo, es
evidente que las cifras de ese nico presupuesto sern mayores, pero en este caso ese incremento ser
ficticio.
B) Causas relativas. Algunos autores hablan de estas causas, que si bien no son estrictamente aparentes,
tampoco son reales, puesto que se hallan compensadas en s mismas. As, las anexiones que incrementan el
territorio pueden aumentar los gastos, pero ese incremento puede ser compensado con nuevos ingresos que
surjan de las regiones anexadas. Lo mismo puede decirse con los aumentos de poblacin, de produccin y de
renta nacional, que por un lado incrementan los gastos, pero, por el otro, aumentan tambin los recursos.
C) Causas reales.
1) Gastos militares. Sin que sea necesario hablar de las guerras, es notorio que el equipamiento de las
fuerzas armadas modernas exige sumas extraordinarias que se incrementan por las tensiones
internacionales, la guerra fra, los conflictos parciales, los nuevos descubrimientos cientficos en armamentos,

la carrera espacial, etc.

2) Expansin de las actividades del Estado. Las nuevas actividades que debe asumir el Estado llevan a la
expansin de sus funciones tradicionales y al consiguiente aumento de gastos; as tenemos nuevas
actividades por gestiones industriales y comerciales antes desconocidas, cargas de seguridad social
(jubilaciones, pensiones, subsidios, ayudas diversas, seguros sociales, sanidad en general, etc.), realizacin
de obras pblicas para regular la coyuntura o combatir la desocupacin, organizacin de control sobre las
actividades econmicas privadas, incremento de gastos de urbanizacin derivados de nuevos ncleos de
poblacin y crecimiento desmesurado de los existentes (gastos de obras sanitarias, energa, gas, etc.).
3) Aumento de los costos. El aumento internacional de costos de bienes y servicios incide
considerablemente en los presupuestos pblicos, aparte de que el progreso tcnico determina gastos antes
desconocidos.
4) Burocracia y presin poltica. Debe mencionarse finalmente causas que aun siendo morbosas, no son
menos reales, como el crecimiento desmesurado de la burocracia administrativa y la presin de grupos o
sectores con influencia poltica que tienden a satisfacer sus intereses particulares a costa del presupuesto del
Estado.
En cuanto a la burocracia es necesario diferenciar entre lo que constituye el cuerpo de funcionarios y lo que
corrientemente se conoce bajo dicho nombre de burocracia. El Estado debe contar con un cuerpo de
funcionarios altamente responsables y conscientes de su funcin que son indispensables para mantener un
buen nivel en la prestacin de los servicios estatales. Estos funcionarios deben gozar de un "status"
econmico y social adecuado. Nada tienen que ver con la burocracia, que es uno de los peores males del
Estado moderno.
La burocracia no es la simple suma de funcionarios, sino un algo intangible pero omnipresente, que acta a
travs de una maraa de regulaciones y procedimientos superabundantes, y cuya nica justificacin es
incrementar el nmero de empleados estatales. Esta burocracia cada vez ms frondosa, ahoga el cuerpo
social y es un importante factor de crecimiento perjudicial del gasto pblico, por lo cual debe intentarse al
menos, revertir la tendencia a su incremento.
4-Clasificaciones de los gastos pblicos.
Clasificacin doctrinaria de Villegas.
Son mltiples los criterios de clasificacin. As, se divide a los gastos en gastos en especie y en moneda
segn el instrumento de pago con que han sido efectuados; se los clasifica en internos o externos segn el
lugar en que se han efectuado, ya sea dentro o fuera de las fronteras del pas. Tambin se distinguen en
gastos personales, que son los que se pagan en concepto de sueldos y remuneraciones del personal, y
gastos reales cuando se emplean para la adquisicin de bienes. Otra clasificacin los divide en gastos
ordinarios, cuando atienden al normal desenvolvimiento del pas, y gastos extraordinarios, cuando se trata de
aquellos que deben hacer frente a situaciones imprevistas.
Veremos las clasificaciones que modernamente se consideran como las ms importantes.
A) Criterio administrativo. Segn este criterio, los gastos se agrupan segn los rganos que realizan las
erogaciones y las funciones a que esas erogaciones se destinan, basndose en la estructura administrativa
del Estado y en la regulacin jurdica de su accionar.
En la Repblica Argentina, y segn este criterio, los gastos se distribuyen en orden decreciente (es decir, de lo
general a lo particular) de la siguiente manera:
a) anexos: poder legislativo, poder ejecutivo, Presidencia de la Nacin, ministerios, entidades
descentralizadas de carcter administrativo (no las que desarrollan actividades industriales y
comerciales),Tribunal de Cuentas, deuda pblica, obligaciones generales a cargo del tesoro nacional y crdito
global de emergencia;
b) incisos;
c) tems;
d) partidas. Estas ltimas son principales si su monto es fijado numricamente por el presupuesto, y parciales
si se trata de la distribucin de las anteriores por conceptos sin fijacin de cantidades
La ventaja de este tipo de clasificacin es que permite apreciar comparativamente la evolucin de los distintos
sectores de la administracin. Empero, al basarse en aspectos ntimamente ligados a la variable organizacin

administrativa de cada pas, pierde importancia en cuanto a la posibilidad de dar una idea de cmo influye
cada uno de esos gastos en la economa nacional tomada en su conjunto.
B) Criterio econmico. Desde este punto de vista se establece la diferencia entre gastos de funcionamiento
(u operativos) y gastos de inversin (o de capital), clasificacin, sta, que ha sustituido a la antigua separacin
entre gastos ordinarios y extraordinarios.
Los gastos de funcionamiento son los pagos que el ente pblico debe realizar en forma indispensable para el
correcto y normal desenvolvimiento de los servicios pblicos y de la administracin en general. Pueden ser
gastos de consumo (p, ej., conservacin y reparacin de edificios, renovacin de bienes muebles, etc.) o
retributivos de servicios (p. ej., sueldos, salarios, dietas y honorarios de funcionarios y empleados). Estos
gastos no significan un incremento directo del patrimonio nacional, pero contribuyen a la productividad general
del sistema econmico y son tan necesarios como los gastos de inversin.
Los gastos de inversin son todas aquellas erogaciones del Estado que significan un incremento directo del
patrinonio pblico. Pueden consistir en pagos emanados de la adquisicin de bienes de produccin
(maquinarias, equipos, etc.), en inversiones en obras pblicas nfreestructrales (presas hidroelctricas,
viaductos, carreteras, puentes) o en inversiones destinadas a industrias claves (siderurgia, petroqumica,
fabricacin de equipo pesado, etc.), ya sea que stas sean motivo de explotacin pblica o privada, en cuyo
ltimo caso la inversin se hace en forma de prstamo o aporte de capital.
Segn se observa, mientras los gastos d$ funcionamiento retribuyen bienes de consumo o prestaciones de
servicios, los gastos de inversin retribuyen bienes de capital y, por consiguiente, contribuyen a aumentar el
capital del sector pblico de la economa.
Aqu el parecido con los antiguos "gastos extraordinarios" desaparece, ya que las erogaciones de inversin no
pueden ser consideradas excepcionales o anormales.
Otra clasificacin con criterio econmico divide a los gastos en gastos de servicio (o con contrapartida) y
gastos de trasferencia (o sin contrapartida). En el primer caso se cambia el dinero del gasto por un servicio
prestado o una' cosa comprada (por ejemplo, gastos en remuneracin del personal estatal como contrapartida
de su trabajo, o gastos en pago a los proveedores como contrapartida a sus entregas de bienes), mientras
que en el segundo caso no hay contravalor alguno y el propsito de la erogacin es exclusivamente
promocional o redistributivo (por ejemplo, subsidios a empresas privadas deficitarias cuya produccin es
esencial, subvenciones a entidades de bien pblico, auxilios regionales por calamidades pblicas, asistencia
mdica gratuita, pensiones por accidentes de trabajo, enfermedad, vejez y muerte, etc.).
Tambin suele clasificarse econmicamente a los gastos en productivos e improductivos. Los primeros seran
aquellos que elevan el rendimiento global de la economa, posibilitando mayor productividad general del
sistema (adquisicin de equipos productivos,
construccin de viviendas, mejoramiento del trasporte, investigacin cientfica, etc.), mientras que los
segundos no tienen esa cualidad (por ejemplo, los gastos de cobertura de los servicios pblicos esenciales,
como ejrcito, justicia y polica).
Pero la divisin es relativa y de escasa validez cientfica. As, por ejemplo, los gastos destinados a los
servicios pblicos esenciales no son estrictamente improductivos, puesto que es evidente que sin su debida
atencin la produccin se debilitara.
CLASIFICACIN DEL GASTO (resumen)

1) Criterio administrativo
a. Clasificacin institucional. Cunto gasta cada organismo o jurisdiccin? Cunto gasta el PL, o el PJ?
Cunto gasta el Ministerio de? Quin gasta?
El lmite de las potestades de las entidades autrquicas est dado por las normas de creacin. La ley 24.156
utiliza una terminologa particular, habla de jurisdicciones y entidades, que van a responder a esta pregunta.
Si hablamos de jurisdiccin nos encontramos con los distintos ministerios de la administracin central; tambin
son consideradas jurisdicciones (en los trminos de la ley) el PL y PJ, y la Secretara Generas de la
Presidencia.

Los organismos descentralizados son las entidades autrquicas como por ejemplo, las universidades
nacionales, la Auditoria General de la Nacin, etc.
b. Clasificacin por objeto del gasto. En qu se gasta? En compra de inmuebles, en bienes y servicios, en
maquinarias, etc.
c. Clasificacin por finalidades y funciones. Para qu se gasta? Para mejorar la salud, la defensa, la
educacin, la seguridad, para el desarrollo econmico, etc.
d. Clasificacin por programas. Cmo se gasta? Los funcionarios deben en cada programa detallar y
especificar todo lo que van a hacer con los recursos. Si se trata de la construccin de una obra por ejemplo,
habr que decir cmo se va a financiar, cuntos recursos humanos o de capital se necesitarn, que tiempo
llevar, con que finalidad se hace, etc.
Es una clasificacin novedosa. Prev una tarea de planificacin de tal manera de vincular gastos con
recursos, y estos ponerlos en funcin de un objetivo cuantificable.
Primero tengo que determinar cul es el objetivo, cada una de las jurisdicciones deber determinar a qu
objetivo quiere llegar, qu necesidad quiere satisfacer.
En segundo lugar, qu se necesita para satisfacer esa necesidad, cul es el costo, el costo de personal,
materiales, en definitiva cul ser el gasto total para lograr el objetivo.
Finalmente, voy a estar en condiciones de conocer cul fue el resultado de mi planificacin; me permite
controlar el programa originalmente planteado con el resultado, determinando responsabilidades.
c. Clasificacin geogrfica. Para dnde se direcciona el gasto? Hacia la Nacin, provincia, municipio, etc.
recordar que la CN en el art. 75 inc. 8 establece que la distribucin ser solidaria, con lo cual las provincias
que ms aportan no reciben en la misma medida, dado que contribuyen con las provincias ms pobres.

2)

Criterio econmico (cules son los efectos econmicos o naturaleza econmica?)

a. La doctrina financiera clsica distingua entre gastos ordinarios y extraordinarios. Los primeros eran los
gastos peridicos que deban ser solventados con recursos tambin ordinarios como los tributos. Los
segundos por ejemplo los gastos originados por una guerra, deban ser solventados con recursos
extraordinarios como los crditos.
b. Villegas nos habla de gastos corrientes y gastos de inversin (o capital)
Los gastos corrientes son aquellos que no modifican el patrimonio del Estado, no modifican los activos fijos.
Se los puede dividir en gastos corrientes de consumo, son aquellos que sirven par la produccin de los
servicios del Estado, son de utilidad directa para los destinatarios; y en gastos corrientes de transferencia que
son los que distribuyen a determinados beneficiarios el dinero extrado de los otros sujetos.
Son gastos que hacen a la operatividad del estado, no implican ni un incremento del activo, ni una disminucin
del pasivo. Corresponden al normal flujo de fondos del estado. Son gastos por ejemplo en los sueldos, la
reparacin de una obra pblica, el gasto de energa, el pago de la deuda, ya que el Estado les cobra a unos y
les transfiere a los tenedores de ttulos, los subsidios o subvenciones, etc.
Los gastos de capital son aquellos que conllevan una modificacin en el patrimonio del Estado. Puede ser por
incremente del activo, por ejemplo con la construccin de una maquinaria, la adquisicin o produccin de
bienes que incrementan el activo fijo del Estado; o por medio de la disminucin del pasivo, por ejemplo a
travs de la cancelacin de una deuda.
Ej. La construccin de obras pblicas, el pago de la deuda en el sentido que disminuye el pasivo, etc.

c. Otra clasificacin es la de gastos productivos y de transferencia. Los primeros son la adquisicin de

factores para la produccin de bienes y servicios pblicos, producen por ende un aumento en la renta
nacional. El Estado al gastar produce un incremento de la demanda agregada. Los gastos de transferencia no
implican un aumento inmediato en la renta, sino que es una forma distinta de distribuirla. Son ejemplos los
subsidios, el pago de jubilaciones, etc
Ver resolucin 71/2003 (Fotocopiadora), la misma trata las CLASIFICACIONES PRESUPUESTARIAS!!!!!

5-Limites a los gastos pblicos

Algunos sostienen que el lmite del gasto pblico esta dado por la satisfaccin de las necesidades pblicas en
general, es decir una vez satisfechas stas, el Estado no tendra que seguir gastando.
Otros dicen el lmite se encuentra en la capacidad contributiva de la poblacin, pero en verdad el gasto pblico
no se financia nicamente con los tributos.
Es imposible establecer un lmite cuantitativo preciso, por eso suena lgico establecer un lmite en una
proporcin estimada que ocupe el gasto pblico con relacin al PBI, o al PBN, al Ingreso nacional o alguna
otra variable agregada de la economa.
Una opcin tambin muy til, es encontrar el lmite de la actuacin del sector pblico (gasto pblico) en el
beneficio social neto mximo. El lmite estara dado en la maximizacin del bienestar social, ya que no hay
que olvidar que el accionar estatal implica costos sociales que contrarrestan ese beneficio social.

Beneficio social del gasto pblico Costo social provocado por dicho gasto = Beneficio social neto mximo

El costo social aludido esta formado por las exacciones tributarias y por las externalidades negativas que
puede ocasionar el Estado al irrumpir en la actividad privada, por ejemplo excesiva intervencin, regulacin de
los mercados, burocracia ineficiente, trabas administrativas, etc.
El lmite ptimo sera cuando la diferencia entre el Beneficio social marginal y el Costo social marginal tienda a
cero. El ltimo peso aportado por el Estado aporta un beneficio a la sociedad.

Cuello de botella ms all de que aumente el gasto, en un determinado momento el bienestar social que
se produce deja de ser tal, y se produce un malestar. Hay un punto determinado en el cual si continuo
sumando ms unidades de gasto, ya no voy a lograr una utilidad marginal.
Lmite al gasto: el estado debe gastar hasta tanto $1 de gasto le signifique un beneficio o bienestar.

Lmite constitucional no se puede gastar ms de lo previsto en el Presupuesto.

Lmite legal La Ley de Convertibilidad Fiscal, intent programar la actividad financiera desde el ao 2000 al
2005, pero no funcion.

LEY 25.917 SOBRE RGIMEN FEDERAL DE RESPONSABILIDAD FISCAL

Esta ley crea un rgimen que tiene como actores a las provincias y a la Nacin. Fueron muy pocas las
provincias que no adhirieron al rgimen (La Pampa y San Luis). Habla del presupuesto, de los gastos y de los
recursos, e impone lmites al gasto.
Establece en el artculo 10:
La tasa nominal de incremento del gasto pblico primario de los Presupuestos de la Administracin Nacional,
Provinciales y de la Ciudad Autnoma de Buenos Aires, entendido como la suma de los gastos corrientes y de
capital, excluidos los intereses de la deuda pblica, los gastos financiados con prstamos de organismos
internacionales y los gastos de capital destinados a infraestructura social bsica necesaria para el desarrollo
econmico social, financiados con cualquier uso del crdito, autorizado en el caso de las provincias y la
Ciudad Autnoma de Buenos Aires conforme a lo dispuesto en el artculo 25 de la presente, no podr superar
la tasa de aumento nominal del producto bruto interno.
Cuando la tasa nominal de variacin del producto bruto interno sea negativa, el gasto primario podr a lo
sumo permanecer constante.
Esto quiere decir que si el PBI se incrementa en un 3%, el gasto pblico no puede aumentar ms que eso, por
otro lado si disminuye o no muestra variacin, el gasto pblico deber mantenerse estable.
Si el PBI disminuye significa que hay una recesin en la economa y la disminucin tambin del gasto pblico
puede agravar la situacin, por eso es recomendable que permanezca estable.
El gasto pblico no puede superar el aumento de la produccin de bienes y servicios de toda la economa (de
esta forma la economa se reduce, el nmero de transacciones comienza a disminuir).
Este rgimen se encuadra dentro de lo que se denominan reglas macrofiscales, que imponen lmites
imperativos. Las reglas macroficales fueron implementadas en la Unin Europea, establece lmites al gasto, a
la deuda, a la inflacin, etc. y stos lmites son obligatorios.
Estas reglas con impuestas por los estados a los gobiernos.
En materia presupuestaria esta ley extiende los principios de la ley 24.156 a las provincias, e impone lmites
en materia de gastos y endeudamiento.
Las reglas macrofiscales lo que hacen es establecer lmites a determinadas variables controladas por el
estado. Si estas reglas se cumplen esto da cierta previsibilidad.
Este rgimen est actualmente suspendido casi en su totalidad por la ley 26.530 del 2009. La provincia de
Santa Fe ha adherido a la ley 25.917 a travs de la ley 12.402; y a la ley 26.530 a travs de la ley 13.065 del
2009. Esta suspensin permite un mayor gasto y elimina los lmites.
Antecedente: ley 25.152 (1999) que se sanciona en poca de elecciones y de la que no participaron las
provincias, sino que estaba dirigida exclusivamente al estado nacional.
Para el ao 2001, el dficit tena un lmite, que deba ir descendiendo ao tras ao (reduccin escalonada del
dficit fiscal). Esta ley limito el gobierno que iba a venir.
Esta ley, en su artculo 90 crea un fondo anticiclco fiscal; en los perodos de superhbit, el estado destinara
recursos para los perodos de crisis. El problema fue que se crea en un perodo de crisis y se destinan fondos
que deban implementarse en gastos.
Estas con recetas del FMI.

La ley 25.152 no se cumpli y luego se suspendi porque cambiaron las circunstancias pero implic un
antecedente al establecimiento de reglas macroeconmicas, atar variables econmicas a leyes.
Mas sobre lmites al gasto pblico:
En la doctrina hay 2 grandes criterios:
A)El criterio de legalidad, que lleva consigo el de legitimidad. Es decir, que no puede haber ningn gasto que
no est previamente especificado y detallado en una norma legal. La valla jurdica limitativa resulta de enorme
importancia para evitar desviaciones y excesos del gasto pblico.
Las primeras previsiones estn en la CN cuando dice que es facultad del Congreso fijar el presupuesto anual
del gasto, por lo que la ley de presupuesto sera el factor limitativo por excelencia, ya que el gasto que no est
presupuestado no puede ser efectuado.
Otro elemento limitativo es la Ley de Administracin Financiera y los rganos de control que ella establece
(SIGEN y AGN).
Tambin estn los decretos del Poder Ejecutivo con poder administrador.
b)El criterio de realidad que significa que el gasto pblico no puede superar lo que la renta nacional le permite,
porque de hacerlo as se producen 2 fenmenos:
-o se sufraga el exceso de gasto mediante la emisin de moneda, lo que origina la inflacin;
-o bien se recurre al crdito pblico, lo que produce un endeudamiento de tal magnitud que para poder pagar
el servicio de la deuda fiscal, el Estado termina emitiendo moneda y as se llega nuevamente a la inflacin.
Articulos importantes de la ley 25917 (saberlos)
ARTICULO 10. La tasa nominal de incremento del gasto pblico primario de los Presupuestos de la
Administracin Nacional, Provinciales y de la Ciudad Autnoma de Buenos Aires, entendido como la suma de
los gastos corrientes y de capital, excluidos los intereses de la deuda pblica, los gastos financiados con
prstamos de organismos internacionales y los gastos de capital destinados a infraestructura social bsica
necesaria para el desarrollo econmico social, financiados con cualquier uso del crdito, autorizado en el caso
de las provincias y la Ciudad Autnoma de Buenos Aires conforme a lo dispuesto en el artculo 25 de la
presente, no podr superar la tasa de aumento nominal del producto bruto interno prevista en el
marco macrofiscal mencionado en el artculo 2, inciso d) de la presente norma. Cuando la tasa nominal de
variacin del producto bruto interno sea negativa, el gasto primario podr a lo sumo permanecer constante.
Cuando no fuera necesario implementar las medidas previstas en el artculo 20 o en los casos en que el
incremento nominal de los recursos supere el incremento nominal del producto bruto interno, esta limitacin
slo regir para el gasto corriente primario, sin perjuicio de lo dispuesto por la presente ley.
ARTICULO 11. Los gastos incluidos en los Presupuestos del Gobierno nacional, de los gobiernos
provinciales y del Gobierno de la Ciudad Autnoma de Buenos Aires constituyen autorizaciones mximas,
estando sujeta la ejecucin de los mismos a la efectiva percepcin de los ingresos previstos en dichas
normas.
ARTICULO 12. El producido de la venta de activos fijos de cualquier naturaleza y el endeudamiento del
Gobierno nacional, de las provincias y de la Ciudad Autnoma de Buenos Aires no podrn destinarse a gastos
corrientes ni generar aumentos automticos para el ejercicio siguiente, excepto operaciones de crdito para
reestructurar deuda en condiciones ms favorables a ellas, el financiamiento proveniente de Organismos
Multilaterales de Crdito y el proveniente de programas nacionales de financiamiento con destino a obras
pblicas y fines sociales. Queda expresamente establecido, que la venta de activos fijos, podr destinarse a
financiar erogaciones de capital.
ARTICULO 13. No podrn crearse fondos u organismos que impliquen gastos que no consoliden en el
presupuesto general o no estn sometidos a las reglas generales de ejecucin presupuestaria.

ARTICULO 14. Las autorizaciones de mayores gastos slo podrn incorporar una mayor recaudacin de
aquellos recursos que componen la fuente de financiamiento "Tesoro Nacional" o "Rentas Generales" si el
nuevo clculo fundamentado, superara la estimacin de la totalidad de la fuente de financiamiento
mencionada. Esta restriccin no comprende la incorporacin de nuevos recursos destinados a atender una
situacin excepcional de emergencia social o econmica y sea establecido por ley.
ARTICULO 15. El Poder Ejecutivo nacional, los Poderes Ejecutivos Provinciales y el de la Ciudad
Autnoma de Buenos Aires slo podrn, durante la ejecucin presupuestaria, aprobar mayores gastos de
otros Poderes del Estado siempre que estuviera asegurado un financiamiento especialmente destinado a su
atencin. Asimismo, no podrn aprobar modificaciones presupuestarias que impliquen incrementos en los
gastos corrientes en detrimento de los gastos de capital o de las aplicaciones financieras.
ARTICULO 16. El clculo de recursos de un ejercicio deber basarse en la ejecucin presupuestaria del
ejercicio previo o en la metodologa que se considere tcnicamente ms conveniente y tendr que considerar
las modificaciones de poltica tributaria impulsadas o previstas ejecutar en el ejercicio fiscal y detallar las
variables y factores que se tienen en cuenta para su previsin.
ARTICULO 17. Si para un ejercicio fiscal se tomaran medidas de poltica tributaria que conlleven a una
menor recaudacin se deber justificar el aumento del recurso que la compense o, en caso contrario, se
deber adecuar el gasto presupuestado con ese financiamiento.
ARTICULO 18. En un plazo de un (1) ao a contar a partir de la vigencia de la presente ley, los
Presupuestos Provinciales, de la Ciudad Autnoma de Buenos Aires y Nacional incluirn estimaciones del
gasto tributario incurrido por la aplicacin de las polticas impositivas, en el supuesto de no contar con tal
informacin a la fecha de entrada en vigencia de la presente.
ARTICULO 19. El Gobierno nacional, los gobiernos provinciales y de la Ciudad Autnoma de Buenos Aires
debern ejecutar sus presupuestos preservando el equilibrio financiero. Dicho equilibrio se medir como la
diferencia entre los recursos percibidos incluyendo dentro de los mismos a los de naturaleza corriente y de
capital y los gastos devengados que incluirn los gastos corrientes netos de aquellos financiados con
prstamos de organismos internacionales y los gastos de capital netos de aquellos destinados a
infraestructura social bsica necesaria para el desarrollo econmico y social financiados con cualquier uso del
crdito, sujeto a las restricciones dispuestas en los artculos 20 y 21 de la presente ley.
ARTICULO 20. Cuando los niveles de deuda generen servicios superiores a los indicados en el primer
prrafo del artculo 21 de la presente ley, debern presentarse y ejecutarse presupuestos con supervit
primario (nivel de gasto neto del pago de intereses) acordes con planes que aseguren la progresiva reduccin
de la deuda y la consiguiente convergencia a los niveles antes definidos.
Asimismo el Gobierno nacional, los gobiernos provinciales y de la Ciudad Autnoma de Buenos Aires
constituirn fondos anticclicos fiscales a partir de la vigencia de la presente ley con el objeto de perfeccionar
el cumplimiento de sus objetivos.

REGIMEN FEDERAL DE RESPONSABILIDAD FISCAL

Ley 26.530
Excepciones a la Ley N 25.917 para los ejercicios 2009 y 2010.
Sancionada: Octubre 28 de 2009
Promulgada de Hecho: Noviembre 18 de 2009
El Senado y Cmara de Diputados de la Nacin Argentina reunidos en Congreso, etc. sancionan con fuerza
de Ley:

ARTICULO 1 Durante los ejercicios 2009 y 2010 se excluirn de los artculos 10 y 19 de la Ley 25.917
aquellas erogaciones que se hayan destinado a promover la actividad econmica, a sostener el nivel de
empleo y dar cobertura a la emergencia sanitaria y a la asistencia social.
ARTICULO 2 Djanse sin efecto para los ejercicios 2009 y 2010, las limitaciones contenidas en el artculo
12 y en el primer prrafo del artculo 21 de la Ley 25.917, respecto al endeudamiento de todas las
jurisdicciones participantes del Rgimen de Responsabilidad Fiscal.
Asimismo, durante los ejercicios referidos no sern consideradas las previsiones contenidas en el ltimo
prrafo del artculo 15 y en el artculo 24 de la Ley 25.917, ni en los artculos 2 y 3 de la Ley 25.152.
ARTICULO 3 Invtase a las provincias y a la Ciudad Autnoma de Buenos Aires a adherir al rgimen
establecido por la presente ley.
ARTICULO 4 Comunquese al Poder Ejecutivo nacional.
DADA EN LA SALA DE SESIONES DEL CONGRESO ARGENTINO, EN BUENOS AIRES, A LOS
VEINTIOCHO DIAS DEL MES DE OCTUBRE DEL AO DOS MIL NUEVE.
REGISTRADA BAJO EL N 26.530
JUAN J. B. PAMPURO. EDUARDO A. FELLNER. Enrique Hidalgo. Juan H. Estrada.
Decreto 2054/2010
ARTICULO 24.- Prorrganse para el Ejercicio 2011 las disposiciones de la Ley N 26.530.
LEY 26.728
ARTICULO 61.- Prorrganse para el ejercicio 2012 las disposiciones contenidas en los artculos 1 y 2 de la
Ley 26.530

SANTA FE
LEY 13.065
ARTCULO 80.- Facltase al Poder Ejecutivo a adherir a la norma que sancione el Gobierno Nacional a los
fines del cumplimiento del artculo 3 de la Ley N 25917 a la cual la Provincia adhiri por Ley N 12402.
ARTCULO 81.- Adhirese la Provincia de Santa Fe a la Ley Nacional N 26530, norma complementaria del
Rgimen Federal de Responsabilidad Fiscal, con los alcances establecidos en la misma. Durante su vigencia,
suspndase la aplicacin de todas las normas provinciales que se opongan a la norma citada.
Invtase a los Municipios y Comunas de la Provincia a adherir a la norma nacional, en las
mismas condiciones.

UNIDAD 6
1-Los recursos pblicos. Concepto. Evolucin. Nocin Juridica.
En trminos generales puede decirse, que recursos pblicos son los ingresos en la tesorera del Estado,
cualquiera que sea su naturaleza econmica o jurdica.
El concepto de recurso pblico ha sufrido una profunda trasformacin, tal como sucedi con el gasto pblico y
la ciencia financiera en general. Ello se debe a que el concepto sobre las funciones estatales se ha ido
ampliando y hoy se admite que el Estado debe intervenir en la economa nacional, tratando de asegurar el
bienestar social y el desarrollo econmico.
Por otra parte, y as como la ciencia financiera advirti que los gastos estatales "por s mismos" y con la
prescindencia de la puesta en marcha de los servicios pblicos, podan producir importantes influencias en las
economas nacionales, algo semejante, y aun en mayor medida, se observ con respecto a las ingresos
pblicos: la sola circunstancia de que el Estado, recurriendo a sus distintas fuentes de recursos, obtenga
ingresos produce decisivos efectos tanto econmicos como sociales (redistribucin de riquezas, aceleracin
de la tasa de crecimiento, estmulo o desaliento a ciertas actividades, etc.).
Por eso, las concepciones financieras modernas consideran que el recurso no puede limitarse a asegurar la
cobertura de los gastos indispensables de administracin, sino que es uno de los medios de que se vale el
Estado para llevar a cabo su intervencin en la vida general de la nacin. Esto no significa dejar de admitir su
finalidad principal de cubrir los gastos pblicos, pero a su vez se advierte que adems de esa funcin, los

recursos por s mismos, pueden ser instrumentos para que el Estado desarrolle su poltica intervencionista en
la economa general.
Este concepto no es nuevo. Hace ya mucho tiempo, la utilizacin de los derechos de aduana con finalidad
protectora, y no fiscal, haba demostrado que los procedimientos inventados y perfeccionados sucesivamente
en el trascurso de los aos para la cobertura de los gastos pblicos, podan ser desviados de su primera
finalidad y empleados para realizar una intervencin del Estado en los diversos campos de la actividad social,
y sobre todo en el campo de lo econmico.
De all parte nuestra adhesin a la amplia definicin del profesor Valds Costa, que considera recursos a
todos los ingresos en las arcas estatales, sea cual fuere el concepto por el cual los fondos ingresan.
Hacemos una aclaracin terminolgica. Suele diferenciarse la palabra "recurso", que sera toda suma
devengada, o sea, en potencia, de la palabra "ingreso", que se referira especficamente a aquellas sumas
que efectivamente entran en la tesorera. Si bien este distingo es cientficamente adecuado, no siempre lo
hacen los autores, y en general ambos trminos se utilizan indistintamente y con sentido equivalente.
2. EVOLUCIN HISTRICA. Las haciendas del mundo antiguo presentan en cuanto a la obtencin del
recurso una gran heterogeneidad que impide considerarlas en forma orgnica. En general, puede decirse que
las necesidades financieras eran cubiertas mediante prestaciones de los subditos y de los pueblos vencidos,
con rentas patrimoniales y por medio de monopolios estatales; se nota, sin embargo, un neto predominio de
los ingresos patrimoniales provenientes de bienes del dominio particular del monarca, tales como minas y
tierras. Sucede que en esas pocas remotas no se distingua, por lo general, entre patrimonio del Estado y
patrimonio particular del soberano.
Sin embargo, existieron en esas pocas rudimentos de tributacin.
Recordando algunos antecedentes en la materia, se observa que existieron tributos en el antiguo Egipto en la
era de los Ptolomeos, en Grecia en la poca de Pneles y en Roma en los aos de Julio Csar. As, se afirma
que los griegos conocan una especie de impuesto progresivo sobre la renta y que los egipcios tenan
gravmenes sobre los consumos y los rditos. En cuanto a Roma, nos' encontramos con diferentes tributos
importantes, que incluso han servido como antecedente para formas impositivas actuales. Tal, por ejemplo, la
vicsima hereditatum establecida en la poca de Augusto.
Durante la Edad Media, el patrimonio del Estado continu confundido con el del soberano y era la principal
fuente de recursos, ya que los tributos perdieron toda importancia y se convirtieron en fuentes excepcionales
de ingresos. En ese perodo histrico se desarroll el sistema de regalas, que consistan en contribuciones
que deban pagarse al soberano por concesiones generales o especiales que el rey haca a los seores
feudales (por ejemplo, el derecho de acuacin de moneda o el derecho de utilizacin de agua).
Tambin se difundieron las tasas, que los subditos deban pagar a los seores feudales por determinados
"servicios" que stos le prestaban.
As, los vasallos deban pagar tributos para que los seores les permitieran ejercer profesiones o empleos,
para transitar ciertas rutas o cruzar los puentes, por utilizar las tierras del seor feudal,
etc. Puede observarse que estas prestaciones no son estrictamente tributarias, puesto que estn ms
vinculadas a la idea de propiedad del dominio seorial: son en cierta forma productos derivados de la
propiedad. Vemos, entonces, que contina predominando el carcter patrimonial de los ingresos.
La formacin gradual de los grandes Estados motiv profundas trasformaciones en el sistema del ingreso
pblico. El rey, para restaurar su poder venido a menos en la poca feudal, utiliz ante todo los privilegios
feudales. Como seor perciba rentas de sus tierras. Despus utiliz el sistema de "ayudas" para reclamar a
sus vasallos el derecho de percibir rentas en sus respectivos dominios; en lugar de ser pagada por el seor, la
"ayuda" era percibida por el rey directamente de los habitantes de los diversos dominios seoriales.
Estas "ayudas" fueron en un primer momento excepcionales (por ejemplo, cuando era necesario reclutar
soldados). Pero como luego se precis un ejrcito estable, se tendi a darle carcter permanente.
Una vez concedida la autorizacin, el rey se aprovech de ella para recaudar anualmente la ayuda, como ya
lo haca en las ciudades con carcter de municipio. Puede observarse que este sistema de ayudas feudales
hizo surgir la concepcin del impuesto moderno.
Sin embargo, la concepcin del impuesto sufri profundas variantes.
Primitivamente, y dado su origen derivado justamente del sistema de ayuda, el impuesto se
fundamentaba slo en la soberana absoluta del rey. Predominaba una concepcin autoritaria y, por lo
general, arbitraria con respecto al impuesto, y justamente esta arbitrariedad que predomin entre los siglos xvi
y xvii, comenz a despertar resistencia de las clases menos pudientes, que eran ms castigadas por el

autoritarismo. Con posterioridad a la Revolucin Francesa, esta concepcin se modific sensiblemente.

Surgieron las ideas liberales que repudiaban la discrecionalidad y el autoritarismo, y que queran encontrar
justificativos ticos en el impuesto considerndolo como un precio que se paga al Estado por los servicios
generales que ste presta. Gan terreno tambin la idea de graduar ese precio segn la potencialidad
econmica de los ciudadanos. Asistimos al notable decrecimiento de los recursos patrimoniales, y vemos que
en el siglo xrx el Estado obtena la mayor parte de sus ingresos de los recursos tributarios.
Pero en el siglo xx es dable observar un resurgimiento de los recursos patrimoniales vinculado al cambi en la
concepcin del
Estado. El Estado moderno asume ciertas actividades econmicas e industriales, antes desconocidas, y la
empresa pblica pasa a constituirse en fuente de ingresos.
CARACTERES
Pecuniarios se deben expresar en dinero. Los servicios como el servicio militar no son recursos financieros
por ms que logren satisfacer necesidades.
Disponibilidad aquellos bienes que no son disponibles, no constituyen recursos financieros dado que no se
pueden enajenar, embargar y adems son imprescriptibles. Tales son los bienes del dominio pblico del
estado, destinados al uso pblico.
Para ser considerados recursos financieros, deben ser recursos disponibles
Propiedad pueden existir depsitos, ttulos, obligaciones de un tercero a favor del Estado que no
constituyen propiedad de ste, dado que pueden ser en calidad de garanta. Por el contrario si el Estado tiene
una casa de su propiedad y la alquila, el precio de la locacin es lo que constituye el recurso financiero.
Los recursos ingresan a las arcas de estado en propiedad; no se consideran recursos cuando ingresan en
garanta de un contrato, o en caso de licitacin de una obra pblica. stas sumas si bien son recibidas por el
estado, no lo son en propiedad ya que estn momentneamente en custodia del estado.
Una condicin importante de los recursos es que deben satisfacer el principio constitucional de legalidad.
2-Clasificacion de los recursos pblicos. Nocion jurdica. Criterio de distincin. Recursos originarios.
Recursos derivados. Otras clasificaciones.

JURDICA
-Recursos del derecho privado provienen del dominio patrimonial disponible, es decir aquellos recursos
que obtiene como un sujeto de derecho privado. El estado los obtiene a travs de intercambios onerosos con
los particulares; utiliza figuras como el contrato, la venta, etc. No hay imposicin hacia el particular, ste
decide si compra o no el bien o si utiliza el servicio o no y a cambio de eso paga el precio. Por ejemplo, las
empresas del Estado como el Correo, las empresas mixtas como la SEMTUR, an en las empresas
monoplicas no hay obligacin de usar el servicio.
-Recursos del derecho pblico el estado hace uso de su poder de imperio a los fines de exigir
coactivamente la entrega de una porcin de la riqueza de los particulares; exige el pago de una prestacin en
dinero. Dicha imposicin no es arbitratoria, dado que slo contribuye el que tenga capacidad para hacerlo, es
decir aquel que encuadra en los supuestos legales. No hace falta que el Estado brinde algo a cambio que se
corresponda con esa prestacin. Por ejemplo, los impuestos, tasas, contribuciones de mejoras, recursos
parafiscales, las multas, los emprstitos pblicos, etc.
ECONMICA

-Recursos corrientes son aquellos que al ingresar no provocan modificaciones en el activo ni en el pasivo
patrimonial del Estado. Por ejemplo, las recaudaciones de impuestos, tasas y dems tributos, multas,
intereses, regalas, tarifas por servicios pblicos, donaciones recibidas, alquiler de alguna propiedad, etc.
Son un flujo positivo, pero as como ingresan van a ser utilizados.
-Recursos de capital al registrarse su ingreso, el patrimonio disminuye, ya sea por disminucin del activo
(venta de bienes patrimoniales del Estado); o bien aumento del pasivo (cuando el Gobierno contrae una
deuda).
Nota: los nicos bienes que el Estado puede enajenar son los de dominio privado del Estado, dado que los de
dominio pblico son in enajenables, inembargables, e imprescriptibles.
Los recursos generados a favor del Estado por la locacin o concesin de uso o explotacin de bienes
patrimoniales a favor de un tercero, son recursos corrientes porque el sector pblico no se desprende de la
propiedad del bien.
Respecto a las rentas de correo, existe una discusin acerca de si se trata de un recurso corriente o de
capital. Para el profesor, son un recurso corriente.
El crdito pblico es un recurso que est en una zona gris en cuanto a su clasificacin. Se entiende que es un
recurso de derecho pblico y de capital. Cuando pago el crdito implica un gasto de capital.
La expropiacin es un gasto de capital porque es una compra-venta compulsiva.
POR SU ORGEN
-Recursos originarios el Estado los obtiene a travs de la va contractual, es decir contrata con los
particulares como lo hara cualquier individuo o entidad privada. Son ejemplos los recursos que recibe el
Estado por la venta o el alquiler de algn inmueble, siempre hablando de bienes del dominio privado; los que
recibe a travs de las empresas pblicas.
Nota: tarifa cuasi-privada es aquella en la que la empresa pblica obtiene un beneficio o excedente. Tarifa
pblica, el Estado slo logra cubrir los costos, y en la tarifa poltica es aquella que no alcanza ni a cubrir los
costos.
-Recursos derivados el Estado los obtiene gracias al ejercicio de las atribuciones que le son propias
como Poder Pblico. Reviste carcter de compulsivo o coactivo. Ellos son:
1. TRIBUTOS: son prestaciones obligatorias, comnmente en dinero, exigida por el Estado en virtud de su
poder de imperio y que da lugar a relaciones jurdicas de derecho pblico. Se trata de una obligacin unilateral
impuesta coercitivamente por el Estado, quien la crea con total prescindencia de la voluntad individual. El fin
principal es allegar fondos, pero tambin son utilizados con fines extrafiscales.
La primera caracterstica esencial es la de legalidad, todo tributo debe ser instaurado mediante ley (ley en
sentido estricto, norma emanada del rgano legislativo integrado por representantes del pueblo). El PE no
est facultado para establecer o modificar tributos, s puede y debe en cambio, reglamentar su aplicacin sin
alterar la esencia de la norma legal. La segunda caracterstica es la obligatoriedad que hay por parte del
Estado de percibirlos, ste no puede transar al respecto con los particulares o dems sujetos pasivos. Ver
tipos de tributos.

2. RECURSOS CREDITICIOS: son los que obtiene el Estado o las corporaciones pblicas en general
haciendo uso del crdito pblico. El Estado puede recurrir a ellos cuando de manera transitoria existe una
carencia de fondos para atender erogaciones presupuestadas o bien imprevistas. Toda vez que el Banco

Central concede estos prstamos est realizando creacin primaria de dinero (ampliacin de la base
monetaria).
Tambin es frecuente que ocurra que el Estado acceda a estos crditos para financiar por ejemplo la
construccin de una obra pblica. Ac los crditos toman la forma de permanentes y son considerados en el
Presupuesto.
La creacin de moneda no es otra especie de recurso financiero del Estado, sta es una materializacin del
crdito pblico.
3. PENALIDADES PECUNIARIAS: tambin denominadas multas, son aquellos recursos coactivos que detrae
el Estado de los particulares por haber cometido infracciones a las disposiciones legales vigentes. Son
recursos tanto las provenientes de infracciones a leyes tributarias como a cualquier otra ley.
4. HERENCIAS VACANTES: si al tramitarse un juicio sucesorio, transcurridos los plazos legales no se han
presentado herederos a reclamar sus derechos sobre la herencia, sta pasa a propiedad del Estado.
5. BIENES VACOS: todos aquellos bienes perdidos o abandonados, o que carecen de dueo pasan a
propiedad del Estado. Se denominan vacantes si son inmuebles y mostrencos si son muebles.
6. Otros recursos por ejemplo las liberalidades son recursos que obtiene el Estado de los particulares a
ttulo gratuito y por un acto voluntario de stos. Son donaciones cuando el acto jurdico de disposicin lo
realizan en vida, y legados cuando la transferencia al Estado se produce mortis causa.
Clasificacion de los recursos:
Clasificacin de los recursos (RESUMEN)
Fonrouge los clasifica de la siguiente manera:
1. Provenientes de bienes y actividades del Estado: originarios
2. Provenientes de los poderes inherentes al Estado: derivados.
Segn el origen, De Juano los clasifica as:
1. Originarios o inmediatos: provienen del propio patrimonio del Estado o del ejercicio de actividades
comerciales, industriales, etc.
2. Derivados o mediatos: son los que provienen de la economa de los particulares, por el poder de
imperio del Estado.
Dentro de los originarios encontramos:
-

Bienes de dominio pblico: se dividen en naturales y artificiales. Son gratuitos, inalienables,

inembargables, imprescriptibles. Los naturales no estn valuados, en cambio, los artificiales pueden
tener valor. El principio de gratuidad en el uso y goce sufre alteraciones, el Estado impone
restricciones, puede cobrar una especie de tasa o canon por ese uso.

Bienes de dominio pblico: en este caso el Estado ejerce un derecho similar al de los particulares
sobre sus bienes, establece normas, los destina a un fin. Estos bienes estn valuados y el Estado
ejerce sobre ellos un verdadero derecho de propiedad. Para venderlos debe desafectarlos. Cuando se
usan son no disponibles, cuando no se usan son disponibles. Ejemplo: el edificio de un ministerio.

Clasificacin de tipo econmica segn la regularidad

- Ordinarios: son aquellos que no agotan las fuentes de las que provienen. Se ordenan en forma
habitual. Ejemplo: impuesto a las ganancias.

Extraordinarios: son los que agotan las fuentes por tratarse del capital. Se obtienen por nica vez.
Ejemplo: impuesto sucesorio.

Otra clasificacin de tipo econmica los divide en: (sera una clasificacin presupuestaria)
-

Recursos en moneda nacional

Recursos en monedas extranjeras

Clasificacin de tipo jurdico:

Regidos por el derecho pblico: corresponden a empresas del Estado, entidades autrquicas, si bien
las operaciones pueden regirse por derecho privado.

Regidos por el derecho privado: algunos recursos originarios pueden regirse por este derecho cuando
las actividades o bienes que los producen son frutos de empresas privadas autrquicas, sometidas al
derecho civil o comercial.

Clasificacin segn su especificidad

- Generales: no se encuentran afectados a un gasto determinado.

Particulares: tienen una finalidad especfica.

Clasificacin segn la recaudacin

- Obligatorios: son determinados impuestos y tasas, cuyo pago no puede obviarse.

Facultativos: como la tasa de actuacin judicial, que la paga el contribuyente si hizo uso de su servicio.

Clasificacin segn el presupuesto nacional

- Por rubro: sirven para realizar un anlisis econmico y financiero, facilitar las decisiones institucionales
para medir el ahorro o desahorro, para formular la poltica presupuestaria, para facultar la evaluacin
del efecto de los recursos en la actividad econmica, etc.

Por su criterio econmico: agrupa y presenta los recursos en funcin de los distintos tipos que surgen
de la naturaleza y carcter de las transacciones que le dan origen.

Se clasifican segn sean:

-

Corrientes: se refieren a entradas de dinero y sin contraprestacin efectiva (alquileres, impuestos)

Ingresos de capital: se originan en la venta de activos y la recuperacin de prstamos.

Fuentes financieras: son medios de financiamiento constituidos por la disminucin de la inversin

financiera y el endeudamiento pblico.

Etapas del recurso (puede ser alterado su ordenamiento)

1- Fijacin o determinacin: el fisco determina la identificacin del contribuyente, la fecha de vencimiento
y el monto a recaudar.
2- Exaccin: se produce en el momento en que el contribuyente realiza el pago.

3- Ingreso al tesoro: no se da automticamente; puede ser en el momento que se recauda, cuando el

banco cobra, etc.

3-Cubrimiento del gasto pblico. Nocin. Principios. CN. Constitucin provincial.

CONSTITUCIN NACIONAL
Artculo 4: El Gobierno federal provee a los gastos de la Nacin con los fondos del Tesoro nacional formado
del producto de derechos de importacin y exportacin, del de la venta o locacin de tierras de propiedad
nacional, de la renta de Correos, de las dems contribuciones que equitativa y proporcionalmente a la
poblacin imponga el Congreso General, y de los emprstitos y operaciones de crdito que decrete el mismo
Congreso para urgencias de la Nacin, o para empresas de utilidad nacional.
1. Producto de derechos de importacin y exportacin. Son de derecho pblico, no pueden ser transados.
Slo el estado nacional impone estos derechos, no las provincias. Para que pueda existir coparticipacin, el
derecho debe haber sido precedentemente provincial. Estos derechos en cambio son nacionales, y si bien el
Estado puede distribuirlo, esto no es coparticipacin. Es un recurso de derecho pblico, corriente.
2. Venta o locacin de tierras de propiedad nacional. Respecto de la venta es recurso de derecho privado,
de capital. Respecto de la locacin es un recurso corriente.
3. Renta de Correos. Es un recurso de derecho privado, ya que no es obligacin mandar una carta, y de
capital ya que se incrementa el valor de la empresa gracias al crecimiento de la utilidad.
4. Dems contribuciones. Son recursos de derecho pblico y corrientes.
5. Emprstitos y ttulos. En principio son recursos de derecho privado, pero en varias ocasiones han existido
imposiciones, en ste caso son de derecho pblico y de capital.
CONSTITUCIN PROVINCIAL
ART. 5: El gobierno de la Provincia provee a los gastos pblicos con los fondos provenientes de las
contribuciones que establezca la ley; de las rentas producidas por sus bienes y servicios; de la enajenacin de
bienes de su pertenencia; de la propia actividad econmica que realice; y de las operaciones de crdito que
concierte.
Todos los habitantes de la Provincia estn obligados a concurrir a los gastos pblicos segn su capacidad
contributiva. El rgimen tributario puede inspirarse en criterios de progresividad.
4-Poder tributario. Concepto. Caracteristicas. Lmites del poder tributario. Limitaciones formales.
Limitaciones materiales. Clasificacin de los recursos derivados.
Poder tributario significa la facultad jurdica del Estado de exigir contribuciones con respecto a personas o
bienes que se hallan en su jurisdiccin. Es la potestad de gravar.
De manera paralela hallamos la facultad de ejercitar dicho poder, se trata de la competencia tributaria. Ambas
cosas pueden coincidir o no, ya que por ejemplo puede haber un rgano dotado de competencia tributaria y
carente de poder tributario.
El poder de gravar es inherente al Estado (Nacional, Provincial, Municipal), y no puede ser suprimido,
delegado ni cedido, pero el poder de hacerlo efectivo puede transferirse a otras personas o entes.
Dentro de este poder tributario estara incluido el poder de eximir, es decir la potestad de desgravar. Las
exenciones generalmente se han otorgado para estimular la radicacin de capitales extranjeros, o para
fomentar la instalacin de nuevas industrias, etc.
As como los tributos solo pueden ser creados por ley, slo una ley puede dispensar el pago.

Dentro de las competencias del Congreso, encontramos el artculo 75 inc. 18: Proveer lo conducente a la
prosperidad del pas, al adelanto y bienestar de todas las provincias, y al progreso de la ilustracin, dictando
planes de instruccin general y universitaria, y promoviendo la industria, la inmigracin, la construccin de
ferrocarriles y canales navegables, la colonizacin de tierras de propiedad nacional, la introduccin y
establecimiento de nuevas industrias, la importacin de capitales extranjeros y la exploracin de los ros
interiores, por leyes protectoras de estos fines y por concesiones temporales de privilegios y recompensas de
estmulo.
Para todo ello el Congreso en varias ocasiones estim conveniente otorgar exenciones.
Caracteres
Abstracto. Se trata de una potestad derivada del poder de impero que pertenece al Estado y que le otorga el
derecho de aplicar tributos. Una cuestin diferente es el ejercicio de ese poder, la materializacin del mismo.
Permanente. Este poder es connatural al Estado y deriva de la soberana. Slo puede extinguirse con el
Estado mismo, por ende mientras subsista indefectiblemente habr poder de gravar.
Irrenunciable. El Estado no puede desprenderse de este atributo esencial, sin ese poder no puede subsistir.
En este sentido las provincias no han renunciado ni delegado el poder de gravar, sino la facultad de
administrar y recaudar los tributos.
Indelegable. Dijimos que es irrenunciable, pero tambin es indelegable, lo que implicara transferirlo a un
tercero y desprenderse de dicho poder de manera transitoria.
Lmites al poder tributario (limites formales)
Existen dos ordenes de limitaciones al poder tributario: uno de carcter general, que corresponde a los
principios jurdicos de la tributacin y que en nuestro pas han sido incorporados al texto de la CN; y otro
derivado de la organizacin poltica de los estados, tambin de naturaleza constitucional, y de su coexistencia
con el orden internacional, que se vincula con el problema de la doble imposicin.
a- Principios constitucionales de la tributacin:
-LEGALIDAD. Se recepta en el artculo 19 CN. Ningn habitante ser obligado a hacer lo que no manda la
ley. Es sin duda uno de los principios fundamentales. Nullum tributum sine lege.
-IGUALDAD. Presente en el artculo 16 CN. Igualdad ante la ley y como base para los impuestos y las
cargas pblicas. La ley tributaria debe brindar igual tratamiento a los que se encuentran en igualdad de
condiciones, lo que implica hacer distinciones o establecer categoras no arbitrarias o irrazonables.
-GENERALIDAD. El tributo debe abarcar a todas las personas que integran la categora prevista en la ley y
no a una parte de ellas. El beneficio de la dispensa constituye una excepcin a la generalidad, sin embargo
ser vlido si la dispensa es razonable.
-NO CONFISCACIN. La CN asegura la inviolabilidad de la propiedad privada y prohbe la confiscacin. Por
ende las contribuciones pblicas no deben ser confiscatorias, no pueden absorber una parte sustancial de la
propiedad o de la renta. No existe un lmite en trmino absoluto, hay que tener en cuenta las distintas
circunstancias para saber a partir de cuando el tributo deviene confiscatorio.
b) Limitaciones de orden poltico:
PROHIBICIN DE DOBLE IMPOSICIN. Existe doble imposicin, cuando las mismas personas o cosas son
gravadas dos veces por anlogo concepto, en el mismo perodo de tiempo, por parte de dos sujetos con poder
tributario. Esta cuestin esta vedada.

La Nacin tiene poderes exclusivos y otros en concurrencia con las provincias, por ende no existe
impedimento para que stas creen tributos aunque exista otro nacional, salvo que este ltimo corresponda a
facultades delegadas; porque la doble imposicin por s sola no importa violacin constitucional.
El poder tributario tiene lmites. El poder que le corresponde a las provincias es amplio, ya que conservan todo
lo no delegado dado que son anteriores a la Constitucin. Las limitaciones son las derivadas del artculo 126
CN. El poder correspondiente a la Nacin y a los Municipios es ms restringido.
PRESIN TRIBUTARIA (LIMITES MATERIALES)
Es un limite material al poder tributario. Es un concepto conformado por estadsticas. Presin
tributaria o presin fiscal es un trmino econmico para referirse al porcentaje de los ingresos que los
particulares deben aportar al Estado en concepto de impuestos. De ese modo, la presin tributaria de un pas
es el porcentaje del PIB recaudado por el Estado por impuestos. La presin tributaria se mide segn el pago
efectivo de impuestos y no segn el monto nominal que figura en las leyes, de tal modo que, a mayor evasin
impositiva menor presin, aunque formalmente las tasas impositivas puedan ser altas. De hecho en pases
con alta tasa de evasin, el Estado usualmente eleva la presin impositiva sobre los habitantes con menos
posibilidades de evasin, usualmente los consumidores.
En general puede decirse que en las economas desarrolladas, la presin tributaria total se ubica por encima
del 30% y hasta el 50% en pases como Suecia.
Es la relacin que existe entre los tributos y el Producto Bruto Interno, el porcentaje que representan los
tributos respecto del PBI. T/PBI.
Clasificacin de recursos derivados
La caracterizacin jurdica del tributo en si mismo e independientemente de sus especies(impuestos, tasas,
contribuciones especales), es importante para establecer los elementos comunes a todas las especies, as
como sus notas especficas que lo diferencian de otros ingresos pblicos.
Tributos son "las prestaciones en dinero que el Estado exige en ejercicio de su poder de imperio en virtud de
una ley y para cubrir los gastos que le demanda el cumplimiento de sus fines".
a) Prestaciones en dinero. Es una caracterstica de nuestra economa monetaria que las prestaciones sean
en dinero, aunque no es forzoso que as suceda. As, por ejemplo, en Mjico y Brasil, sus cdigos tributarios
admiten que la prestacin tributara sea en especie. Si bien lo normal es que la prestacin sea dineraria, el
hecho de que ella sea in natura no altera la estructura jurdica bsica del tributo. Es suficiente que la
prestacin sea "pecuniariamente vahiable" para que constituya un tributo, siempre que concurran los otros
elementos caracterizantes y siempre que la legislacin de determinado pas no disponga lo contrario
b) Exigidas en ejercicio del poder de imperio. Elemento esencial del tributo es la coaccin, o sea, la facultad
de "compeler" al pago de la prestacin requerida y que el Estado ejerce en virtud en su poder de imperio
(potestad tributaria). La coaccin se manifiesta especialmente en la prescindencia de la voluntad del obligado
en cuanto a la creacin del tributo que le ser exigible.
c) En virtud de una ley. No hay tributo sin ley previa quelo establezca, lo cual significa un lmite formal a la
coaccin. El hecho de estar contenido el tributo en ley significa someterlo al principiode legalidad enunciado
en el aforismo latino "nullum tributumsine lege" A su vez, como todas las leyes que establecen obligaciones, la
norma tributaria es una regla hipottica cuyo mandato se concreta cuando ocurre la circunstancia fctica
condicionante prevista en ella como presupuesto de la obligacin.
Esa circunstancia fctica hipottica y condicionante puede ser de muy variada ndole. Puede consistir en un
hecho (p. ej., realizar una venta), un conjunto de hechos (p. ej., ejercer una actividad lucrativa habitual), en un
resultado (p. ej., las ganancias percibidas en un perodo), en una situacin en que el obligado se halla (p. ej.,
ser propietario de un inmueble), o en una situacin que se produce a su respecto (p. ej., recibir una herencia,
ganar un premio), pudiendo, a veces, integrarse la circunstancia fctica, con una actividad o gasto estata] (p.
ej., pavimentacin de la calle en que esta situado el inmueble del obligado, inscripcin de un bien del obligado
en el registro respectivo).

Tal circunstancia fctica hipottica y condicionante se denomina hecho imponible, y su acaecimiento en el

mundo fenomnico trae como consecuencia potencial que una persona deba pagar al Estado la prestacin
tributaria graduada segn los elementos cuantitativos que la ley tributaria tambin proporciona o contiene.
d) Para cubrir los gastos que demanda el cumplimiento de sus fines. El objetivo del tributo es fiscal, es
decir que su cobro tiene su razn de ser en la necesidad de obtener ingresos para cubrir los gastos que le
demanda la satisfaccin de las necesidades pblicas
Pero este objetivo puede no ser el nico. El tributo puede perseguir tambin fines extrafiscales, o sea, ajenos
a la obtencin de ingresos. As vemos los casos de tributos aduaneros protectores, de impuestos con fines de
desaliento o incentivo a determinadas actividades privadas, etc.
Sin embargo, este objetivo extrafiscal adicional (aun siendo la motivacin prevaleciente de alguna
determinada medida tributaria) no constituye la esencia jurdica de la institucin del tributo, sino la utilizacin
para objetivos econmico-sociales de una herramienta de intervencionismo. El Estado puede intervenir
activamente en la economa nacional orientndola en virtud de medidas tributarias, y es lgico que as lo haga
si de ello se generan beneficios a la comunidad organizada. La Corte Suprema nacional argentina ha dicho
que el poder impositivo tiende, ante todo, a proveer de recursos al tesoro pblico, pero constituye, adems, un
valioso instrumento de regulacin econmica ("Fallos", 243-96).
En otro orden de ideas, la finalidad de cobertura de gastos pblicos permite diferenciar a los tributos de los
ingresos por sanciones patrimoniales .

TRIBUTOS

IMPUESTOS
TASAS
CONTRIBUCIONES ESPECIALES
RECURSOS PARAFISCALES

1-Impuesto:
"el tributo exigido por el Estado a quienes se hallan en las situaciones consideradas por la ley como hechos
imponibles, siendo estos hechos imponibles ajenos a toda actividad estatal- relativa al obligado".
Al decir que el tributo es exigido a "quienes se hallan en las situaciones consideradas por la ley como hechos
imponibles", queremos significar que el hecho generador de la obligacin de tributar est relacionado con la
persona o bienes del obligado. La ley toma en consideracin alguna circunstancia fctica relativa a aqul. Este
hecho elegido como generador, no es un hecho cualquiera de la vida, sino que est caracterizado por su
naturaleza reveladora, por lo menos, de la posibilidad de contribuir en alguna medida al sostenimiento del
Estado. Si bien la valoracin del legislador es discrecional, debe estar idealmente en funcin de la
potencialidad econmica de cada uno, es decir, en funcin de su capacidad contributiva.
En segundo lugar, puede verse que ese hecho generador es totalmente ajeno a una actividad estatal
determinada. El impuesto se adeuda pura y simplemente por el acaecimiento del hecho previsto en la norma
que se refiere a una situacin relativa al contribuyente.
Son prestaciones en dinero (algunos autores hablan de en dinero o en especie) exigidas por el Estado en
virtud de su poder de imperio, a los particulares se hallen en las situaciones consideradas por la ley como
hechos imponibles. Son tributos no vinculados con ninguna actividad o servicio determinado del estado, se
fundan en la capacidad de pago de los contribuyentes, y se destinan al cumplimiento de los fines del Estado,
es decir a satisfacer las necesidades sociales a travs del gasto pblico (fin fiscal), o a cubrir requerimientos
de orden econmico, social o poltico (fines extrafiscales). El carcter no vinculatorio significa que no hay
correspondencia entre el impuesto pagado y el beneficio recibido, como as tampoco entre el monto del
impuesto y la magnitud del servicio recibido.
No rige la doctrina de la equivalencia o del beneficio, sino la de la capacidad contributiva. El fundamento de
los impuestos se funda en principios de solidaridad social, la base es la igualdad de sacrificios de los
contribuyentes ante el Fisco, lo que no implica la igualdad aritmtica sino la proporcionalidad.

El impuesto tiene una finalidad de ndole financiera o fiscal, esto es, le permite al Estado contar con los
medios monetarios para cubrir los gastos pblicos que demanda la satisfaccin de las necesidades sociales
(concepcin clsica). En la actualidad sabemos que el Estado asumi nuevos roles y existen otros gastos que
cubrir. Cuando el impuesto satisface gastos relacionados con cuestiones sociales, econmicas o polticas se
dice que tiene una finalidad extrafiscal. De acuerdo a esto, hoy da la finalidad no es slo la de financiar sino
tambin la de regular la economa en muchos de sus aspectos. A travs del impuesto se puede aplicar una
poltica antiinflacionaria, redistributiva de riquezas, de asignacin de recursos y de desarrollo econmico y
social.
Clasificacin
-Directos e indirectos. Directos son aquellos cuyo objeto fiscal es una manifestacin inmediata de la riqueza
gravable, son tpicos los impuestos que gravan la renta o el patrimonio. Indirectos son los impuestos que se
aplican sobre manifestaciones de capacidad contributiva menos visibles o de carcter mediato, por ejemplo
los que gravan la produccin, la circulacin y consumo de riqueza. Ejemplo de indirectos, impuesto que
gravan los ingresos brutos, IVA. Ejemplo de directos, el impuesto a las ganancias.
De acuerdo al criterio econmico, sern indirectos o directos segn se puede trasladar a otra persona o no el
impuesto. Ejemplo de indirecto, IVA.
-Reales y personales. El impuesto es real cuando el objeto es la riqueza en s misma, independientemente
de las caractersticas del sujeto pasivo, es un tributo por ende de naturaleza objetiva, por ejemplo, el impuesto
inmobiliario. Por el contrario es personal cuando el impuesto tiene en cuenta no slo la riqueza sino tambin
los atributos del sujeto contribuyente, como por ejemplo el estado civil, la edad, la salud, etc., por ejemplo el
impuestos a las ganancias.
-Con y sin afectacin especfica. Sin afectacin es aquel impuesto que ingresa a rentas generales y no
tiene un destino financiero determinado. Por el contrario los que si tienen una afectacin especfica son
aquellos que estn destinados por ley a cumplir un fin determinado.
-Fijos, graduales, proporcionales, progresivos y regresivos y degresivo. El impuesto es fijo cuando su
magnitud total es independiente del volumen monetario del objeto impositivo; es gradual cuando la magnitud
del impuesto est en funcin de la dimensin econmica del sujeto pasivo; es proporcional cuando la alcuota
es constante cualquiera sea el monto imponible; es progresivo cuando la alcuota crece a medida que
aumenta la base de imposicin; es degresivo cuando la progresividad de la alcuota llegado un lmite se hace
constante; regresivo es cuando la alcuota decrece a medida que aumenta la base imponible.
Desde el punto de vista socio-econmico el impuesto es progresivo cuando grava a sujetos de elevadas
rentas o patrimonios; mientras que es regresivo cuando se afecta ms gravosamente a sujetos de escasa
renta o ingresos.
Carpeta Mas Varela:

El principio de legalidad es de fundamental importancia en materia impositiva.

El impuesto no debe afectar la capacidad de producir riqueza del sujeto.
Fuente: la ley
Principio de legalidad: nullum tributum sine lege no hay impuesto sin
representacin
Son tributos no vinculados, a diferencia de las tasas que son vinculados con un
servicio que presta el estado.

2-Tasas:
La tasa es un tributo cuyo hecho generador est integrado con una actividad del Estado divisible e inherente a
su soberana, hallndose esa actividad relacionada directamente con el contribuyente.

Son tributos de carcter obligatorio, derivados del poder de imperio y vinculados a un servicio pblico
(destinado a financiarlo); su pago significa una contraprestacin monetaria a un servicio, prestacin o ventaja
diferencial que brinda el Estado a todo sujeto o grupo de sujetos pasivos, que ejercen demanda social de tales
servicios o prestaciones pblicas. Dada la reciprocidad entre la actividad pblica y el tributo pagado, el
fundamento lo podemos encontrar en la teora del beneficio o de la equivalencia. Los servicios pblicos tienen
el carcter de divisibles cuando es posible en algn punto establecer la proporcin de servicio que atae a
cada sujeto. Por el contrario tienen carcter de indivisibles cuando no se pueden individualizar dado que son
objeto de demanda de toda la comunidad, como la defensa, la seguridad, la justicia, etc.
Fonrouge entiende que la prestacin puede ser efectiva o potencial. Para la jurisprudencia, esto no es as, ya
que la prestacin del servicio de la tasa debe ser concreta, efectiva e individualizada. El fallo Compaa
Qumica c/Municipalidad de Tucumn (VER) es importante a la hora de delinear las caractersticas de las
tasas. Establece que para que una tasa sea considerada constitucional debe responder a una concreta,
efectiva e individualizada prestacin de servicio por parte del estado que la recaude.
En Santa fe, algunos ejemplos de tasas son: TGI (tasa general de inmuebles), DREI (derecho de registro e
inspeccin), Derechos de accesos a espectculos pblicos, etc.
A diferencia del impuesto, no basta con que el sujeto cumpla con los requisitos imponibles, sino que debe
estar vinculado con un servicio que presta el estado.
Ej: TGI, esta tasa esta destinada al cumplimiento de servicios que presta el estado de alumbrado, limpieza y
barrido. Nadie puede alegar que no tira basura para no pagar la tasa. La tasa es exigible porque es un
tributo.
Dentro de los elementos caracterizantes de la tasa se halla la circunstancia de que el producto de la
recaudacin sea exclusivamente destinado al servicio respectivo. es fundamental para la nocin de la tasa el
hecho de que el servicio sea "divisible", aunque, en realidad, esta caracterstica surge implcita de la
naturaleza "particularizada" del servicio estatal que da lugar al tributo en estudio.
En tal sentido, es evidente que la divisibilidad es necesaria, dado que si el servicio que da lugar a la tasa no
puede fragmentarse en unidades de uso o consumo, ser imposible su particularizacin a persona alguna.
DIFERENCIA CON EL IMPUESTO. La diferencia ms evidente consiste en la vinculacin de la tasa con
una actividad estatal cuyas caractersticas hemos descrito, actividad, sta, que no existe en el impuesto, lo
cual lleva al jurista brasileo Ceraldo Ataliba a decir que se trata (el impuesto) de un tributo no vinculado.
Se ha pretendido encontrar otras diferencias que no responden, sin embargo, a la realidad de lo que es
esencialmente la tasa. Por ejemplo, se ha argumentado que una diferencia entre ambas figuras es la ventaja
que proporciona la tasa y que no existe en el impuesto.
Pero si bien es cierto que en la mayora de los casos el obligado obtiene provecho del servicio que da lugar a
la tasa (por ejemplo, el pago de la tasa que se cobra para autorizar la utilizacin do espacios pblicos para
propaganda), en otras ocasiones ese provecho no se da en absoluto, y ello no altera la naturaleza de las
sumas que se ve obligado a pagar el contribuyente, por el solo hecho de particularizarse la actividad a su
respecto (por ejemplo, tasa por sellado que paga quien tramita una autorizacin administrativa que le es
denegada, o la tasa por sellados de actuacin que paga el perdidoso n juicio civil o el condenado en juicio
penal). Pensamos, de acuerdo con importante doctrina que la ventaja o provecho no constituye la esencia de
la tasa y no es elemento vlido para diferenciarla, en todos los casos, del impuesto.
Tampoco es nota caracterstica de la tasa y diferenciadora del impuesto, el hecho de que la tasa sea
voluntaria, puesto que su cobro depende de que el particular demande el servicio.
A veces es cierto que la tasa surge de la voluntariedad, en cuyo caso se diferenciara del impuesto por tal
razn; pero esa regla no tiene valor constante, puesto que como la voluntariedad no constituye la esencia de
la tasa, puede darse el caso de ta.sas exigidas con motivo de servicios que si bien se particularizan con
respecto a determinada persona que se ve obligada a su pago, no dependen en absoluto de la concreta
solicitud del sujeto en cuestin. Tal lo que sucede, por ejemplo, con el control de pesas y medidas, con las
inspecciones de tipo higinico, con las tareas de salubridad y desinfeccin, o en el caso de la actuacin penal
respecto a} imputado o a la justicia civil en cuanto al demandado perdidos.

3-Contribuciones especiales o de mejoras

De Juano dice que es la obligacin pecuniaria impuesta por el Estado con carcter nico a los propietarios de
determinados inmuebles, que se fija hasta la concurrencia sustancial del mximo de la plusvala que
experimentan dichos inmuebles con motivo de la construccin de una obra nica de uso comn
Es un tributo vinculado a la realizacin de una obra pblica; esa obra pblica va a incrementar el valor de la
propiedad de los particulares. El sujeto pasivo es quien resulte beneficiado por el mayor valor adquirido por su
propiedad inmueble con motivo de la utilidad comn construida por el Estado. Debe existir un beneficio para el
propietario del inmueble valorizado, la obra pblica debe ser en inters general, lo recaudado est destinado a
financiar total o parcialmente la obra, por ende las contribuciones nunca pueden exceder al costo de la
construccin, y los particulares no pueden contribuir ms que el valor experimentado por cada propiedad
(cada particular va a pagar en relacin al beneficio patrimonial).
Carpeta Mas Varela: se relacionan con las tasas ya que es vinculada a un servicio del estado, esta actividad
del estado es una obra publica que le va a brindar una utilidad patrimonial al contribuyente. El beneficio se
puede cuantificar. El tributo tiene que tener una relacin directa con el costo de la obra
4-Contribuciones parafiscales
Son tributos establecidos por el legislador en base a la potestad tributaria que tiene el Estado estando su
producido afectando a determinadas prestaciones que benefician a los que realizan los aportes pertinentes.
Ejemplo: aportes jubilatorios, aportes hecho por los profesionales a los respectivos consejos o colegios
profesionales.
Son recaudados y administrados por entes descentralizados de la Administracin Pblica, y lo recaudado est
destinado a cumplir fines de dichos entes. Estos recursos no figuran en el Presupuesto. No es imprescindible
que quienes pagan las contribuciones sean los mismos sujetos beneficiados por las prestaciones.
Son tributos que estn destinados al mantenimiento de un fondo destinado a una prestacin futura, por
ejemplo, los aportes jubilatorios.
Carpeta Mas Varela: tienen carcter de tributos, si bien alguna doctrina se lo niega. Son aportes que realizan
determinados sujetos para financiar prestaciones o servicios futuros obligatorios, exigidas por el estado u
organismos privados destinados a financiar beneficios futuros, que van a brindar el estado o estos organismos
privados. (Sistema previsional de reparto, ex AFJP, cajas de jubilaciones). Son obligatorias. No se
coparticipan. Estan establecidas en leyes.
PACTOS PARAFISCALES DE 1993 Y 1994 (entre la Nacin y las provincias)
Lo que hicieron estos pactos fue detraer recursos coparticipables, especialmente los relacionados al servicio
de Seguridad Social.
Muchos opinan que estos pactos no se encuentran en vigencia.
Por medio de ellos, todas las provincias se obligaron a derogar el impuesto al cheque, y a reducir de manera
escalonada el impuesto sobre los ingresos brutos (el impuesto provincial, el ms importante). Este impuesto
grava todas las etapas de la produccin y no permite que se pueda utilizar el impuesto de la etapa anterior
como debito fiscal, lo que s ocurre con el IVA (crdito fiscal y dbito fiscal, pago la diferencia). Es un impuesto
mal visto.
CONVENIO MULTILATERAL

Se establecen pautas de distribucin de la base imponible. Est destinado a evitar la doble imposicin en
materia de Ingresos Brutos entre dos provincias.
Es de dudosa constitucionalidad ya que las provincias se obligan por s mismas y por los municipios. No es
muy explotado judicialmente (por ejemplo, en los casos en que una provincia este reclamando una porcin
mayor del tributo a la que le correspondera).
Constitucionalmente, puede existir un IVA provincial? S, siempre y cuando se modifique o derogue la ley de
coparticipacin, y no se coparticipe a las provincias de lo recaudado por la Nacin. Las provincias no pueden
crear impuestos anlogos a los incluidos en el rgimen de coparticipacin.
5-Poder monetario. Concepto. Creacin de instrumentos de pago. Moneda. Emisin. La moneda como
fuente de recursos pblicos. La inflacin. Normas constitucionales.
Es la facultad que tiene el Estado de emitir moneda.
La moneda: concepto y evolucin
Es un instrumentos legal de pagos emitido por el Estado o un banco autorizado por ley.
Cuando entre los hombres nacieron las relaciones de cambio, ste tena lugar mediante el trueque o permuta
de unas mercaderas por otras. Dada la dificultad que entonces exista para hacer coincidir los valores de las
ofertas con los de las demandas, naci la necesidad de encontrar una mercadera que tuviera el carcter de
comn denominador de los valores y que fuera de cancelacin obligatoria en las transacciones.
Este denominador de los valores fue asignado en los distintos tiempos y lugares a las cosas ms variadas,
como el ganado, el hierro, etc.
Esta variedad de mercanca moneda resultaba en s misma confusa y por eso se procur encontrar una
mercanca de un valor intrnseco permanente y superior al que resultase del simple juego de la oferta y
demanda, que sirviera de instrumento de pago en las transacciones con poder cancelatorio.
Surgi as la moneda metlica, de oro, plata y cobre, que resaltaba por sus caractersticas de inalterabilidad,
divisibilidad perfecta, alto valor intrnseco, facilidad de uso y atesoramiento.
La moneda papel tiene tambin cierta antigedad. El billete fue en su principio la constancia simple de un
recibo de especies metlicas, transformndose luego en instrumento de crdito y, por ltimo, en instrumento
monetario. Es moneda al portador que ofrece la ventaja de facilidad para el transporte y atesoramiento,
carece de valor intrnseco, por lo cual es de carcter fiduciario (confianza), representando la prenda sobre una
existencia de metlico que puede ser convertida a voluntad del poseedor.
Otro de los signos monetarios es la llamada moneda escritural, denominada tambin moneda inmaterial o
moneda bancaria, que est representada por los medios de pago de uso comn, generalmente cheques.
Por ltimo, tenemos el papel moneda, que es el billete emitido por el Estado o el banco debidamente
autorizado, que tiene dos caractersticas fundamentales: 1) curso legal porque debe ser aceptado en pago con
fuerza cancelatoria dentro del territorio del pas; 2) curso forzoso, porque el portador no podr exigir nunca su
cambio por moneda metlica, es decir, es inconvertible.
La inflacin
Es la emisin sobreabundante de papel moneda, efectuada para cubrir las necesidades financieras del
Estado, gracias al curso forzoso, y que crea una desproporcin entre la oferta de moneda y las necesidades.
Normas constitucionales
-

Artculo 75 inc. 6: Corresponde al Congreso establecer y reglamentar un banco federal con facultad
de emitir moneda, as como otros bancos nacionales.

Artculo 75 inc. 11: Corresponde al Congreso hacer sellar moneda, fijar su valor y el de las
extranjeras, y adoptar un sistema uniforme de pesos y medidas para toda la Nacin.

Consecuencias de la inflacin
Angelos Angelopoulos dice que ella produce una modificacin en la distribucin de las rentas favoreciendo
ciertos beneficios y en perjuicio de los salarios y otras entradas fijas. Esto acenta la injusta desproporcin de
ingresos, ya que los salarios siempre marchan detrs de las subas de precios. Adems, se desorganiza la
estructura de la produccin ante el estmulo del consumo, que se intensifica y que se dirige hacia los artculos
suntuarios. Por otra parte, la inflacin produce aumento de importaciones, trayendo como lgica consecuencia
un saldo desfavorable de la balanza de pagos y la consiguiente devaluacin de la moneda.
Rolf Hayn pode de manifiesto los peligros que la inflacin entraa para los pases atrasados. Explica que las
clases sociales luchan para que sus ingresos no se vean disminuidos por la inflacin de precios, lo cual
origina graves perturbaciones polticas y sociales que crean una atmsfera de inestabilidad, contraria al
desarrollo y netamente perjudicial a la economa. Las inversiones se efectan cada vez ms a corto plazo,
preferentemente en la adquisicin de bienes races; los recursos dejan de emplearse en aquellas actividades
que ms lo requieren; las operaciones crediticias tienden a concertarse cada vez a menor plazo y con ms
altos intereses, y los ahorros se emplean en la compra de oro y divisas extranjeras, alejndose de las
actividades productivas.
Distintos tipos de inflacin

Inflacin de rentas: es la que corresponde a aquellas situaciones en las que la demanda de bienes y
servicios no puede ser satisfecha por la oferta de ellos; en el plano global o sectorial. El exceso de
demanda total puede deberse a las siguientes razones: acrecentamiento de los gastos pblicos,
acrecentamiento de los gastos de consumo privados, acrecentamiento de los gastos de inversin
privada, etc. En estos casos, se la oferta de bienes y servicios de consumo es inelstica y, por lo tanto,
insuficiente en relacin al incremento de la demanda, surgen alzas de precios de tipo inflacionario. A su
vez, la inelasticidad de oferta puede deberse a ausencia de capacidad de produccin, a insuficiencia
de reservas, a factores accidentales o a la imposibilidad de recurrir a importaciones por falta de
divisas. Se habla tambin de exceso de demanda sectorial cuando la insuficiencia de ciertos productos
provoca alza en su precio, que a su vez repercute en el nivel general de precios.

Inflacin de costos: es la que deriva de alzas autnomas de costos de produccin sin que exista
aumento de demanda. Esta alza de costos de produccin puede, a su vez, reconocer distintos
orgenes: a) alza de salarios procedentes de la voluntad de los trabajadores organizados, que al no ser
absorbidos por los empresarios mediante disminucin de sus beneficios, y al no se compensados por
mayor productividad, llevan al alza de los precios. Pero esta alza de precios slo se producir si el alza
de salarios va acompaada de una expansin proporcional de la oferta de dinero o de un incremento
del crdito fiscal, ya que si el volumen del dinero o del crdito permanecen invariados, disminuir la
demanda y se producir el paro o desocupacin. Se observa en este caso, que el emisionismo puede
contribuir a la inflacin, pero no como causa autnoma, sino como efecto de otras circunstancias que
lo tornan necesario para evitar males mayores; b) puede tambin existir momentos de costos en el
caso de alzas de precio de materias primas y productos alimenticios importados; c) puede tambin
darse la situacin cuando se liberan y aumentan precios de algunos bienes y servicios, luego de un
largo bloqueo de precios.

Inflacin estructural: deriva de ciertas condiciones de formacin de precios especiales que no

dependen ni de los desajustes entre demanda y oferta ni de los costos de produccin, como, por
ejemplo, lo que sucede en los mercados en condiciones de oligopolio, en donde los precios son fijados
por las decisiones conjuntas de los empresarios que dominan el mercado. Puede tambin haber alza
de precios por razones polticas o sociales.

6-Bienes vacos. Concepto. Liberalidades. Concepto. Penalidades pecuniarias. Concepto.

Bienes vacos
Son aquellos que carecen de dueo o cuyo dueo se desconoce. El trmino se utiliza para designar los
bienes que integran el patrimonio de una herencia, cuando por el hecho de no existir sucesores se convierte
en su titular el fisco. Son bienes inmuebles.
Bienes mostrencos
Son aquellos bienes cuya propiedad o posesin es controvertida en juicio, adquiriendo tal denominacin a
partir de la contestacin de la demanda, oportunidad procesal en la cual queda trabada la litis. Son bienes
muebles sin dueo.
Liberalidades
Entregas no onerosas realizadas voluntariamente por terceros, sin que el Estado use su poder de imperio.
Tambin abarcan las ayudas (ayuda internacional).
Penalidades pecuniarias
Son multas que fija el Estado cuando se comete una falta hacia el orden legal. Causan al infractor un perjuicio
en su patrimonio, y si bien son un recurso para el Estado, su fin es solo ejemplificativo.

UNIDAD 7
1-Recursos patrimoniales. Concepto. Separacin entre dominio pblico y privado del estado. Teorias.
(Nota: dentro del punto 1 tambin se desarrolla el punto 2 del programa)
Los recursos del Estado son agrupables, segn su naturaleza, en las siguientes
categoras:
a) Recursos patrimoniales.
b) Recursos tributarios.
c) Recursos del crdito.
d) Emisin monetaria.
e) Varios.
Concepto
Son estos recursos obtenidos por el. Estado mediante el aprovechamiento econmico de su patrimonio.
Pueden encuadrarse en estos recursos: el producto de tierras de propiedad del Estado a travs de su
explotacin directa o por arrendamiento o aparcera, como taro bien el resultado de la venta de tierras
pblicas tanto rurales corno urbanas o suburbanas; el producto de bosques o florestas tanto naturales como
artificiales, por explotacin directa o por concesin a particulares; el producto de empresas del Estado o de
sus entidades autrquicas, en la minera, la industria y el comercio, incluyendo empresas de transporte
martimo, terrestre o areo: de carga y de pasajeros, de entidades bancarias . o financieras; de las empresas
de seguros y reaseguros, de capitalizacin y ahorro; las explotaciones de juegos de azar (casinos, loteras,
quinielas, apuestas en hipdromos y similares); el producto de la explotacin del patrimonio artstico y turstico
(entradas en museos, templos e iglesias, monumentos y ruinas histricas, visitas de castillos, palacios y
jardines; entradas para el acceso a lugares de particular belleza natural, como parques nacionales, cascadas,
volcanes, grutas, etctera.

Constituyen tambin recursos originarios o patrimoniales los frutos de la participacin estatal en empresas
mixtas de capital privado y estatal y en sociedades de capital con mayora privada.
Econmicamente, todos los recursos originarios o patrimoniales cuyas fuentes hemos ejemplificado. son
precios. En muchos casos se advierte tambin la connotacin jurdica de pertenecer su rgimen al mbito del
derecho privado. Pero esto no ocurre siempre. En efecto, como ya dijimos, hay reparticiones estatales o
entidades descentralizadas que prestan determinados servicios al pblico, por lo que perciben precios,
aunque estn sometidas a un rgimen netamente de derecho pblico.
Por ejemplo, el Banco Central percibe de los bancos diferentes montos en concepto de intereses y
comisiones, pero su naturaleza legal es, sin lugar a dudas y sin excepcin, juspublicista. Ello puede
extenderse, aunque con mayor incertidumbre, a otros bancos estatales o provinciales, como el banca de la
Nacin, el Banco Hipotecario Nacional, el Banco Nacional de Desarrollo y todos los bancos de provincia, con
estatutos legales de derecho pblico pero cuyos recursos provienen de los precios de sus servicios.
Para prestar los servicios pblicos, el Estado necesita distintos elementos materiales. Los medio financieros
no son elementos susceptibles de posesin esttica por un tiempo ms o menos prolongado, por lo que no
estn comprendidos en el patrimonio del Estado. Los elementos econmicos susceptibles de posesin del
Estado se clasifican en:
a- Bienes de dominio pblico del Estado, que pueden ser:
1. Naturales: son los que estn fuera del comercio; no son valuables, son inembargables,
inalienables, imprescriptibles y gratuitos.
2. Artificiales: son los que el Estado compra o construye; el Estado tiene un derecho similar al de los
particulares; pueden valuarse; el Estado lleva un inventario donde consta el valor de los bienes.
b- Bienes de dominio privado del Estado, que son los que tienen un valor conocible, como por ejemplo los
inmuebles, semovientes, muebles. Son embargables, prescriptibles y vendibles. Pueden ser de
distintas clases: perdurables (no se agotan con el primer uso), consumibles (se agotan con el primer
uso), materias primas (destinadas a la produccin).
Comprendemos dentro de esta categora ( Recursos patrimoniales) los ingresos que el Estado obtiene tanto
de los bienes de dominio pblico como de los bienes de dominio privado.
a) Bienes de dominio pblico. El Estado posee bienes que rigurosamente hablando son "sociales" antes
qu "estatales", por cuanto estn destinados al disfrute de toda la comunidad, y son utilizables por sus
componentes sin discriminacin.
Estos bienes surgen por causas naturales (p. ej., ros, arroyos, lagos, costas y playas de mares, mar territorial,
mares interiores, etc.) o artificiales (p. ej., calles, puertos, carreteras, puentes; canales de riego, plazas,
parques, museos, bibliotecas, jardines botnicos y zoolgicos, etc.). Atento a su destino, los bienes
mencionados no pueden ser objeto de apropiacin privada, ya sea por enajenacin a los particulares o porque
stos los adquieran por el paso del tiempo (son inalienables e imprescriptibles). Ello surge explicado por su
destino de uso comn, en virtud de lo cual, su apropiacin por ciertos particulares con exclusin de los dems,
ocasionara un evidente perjuicio a la comunidad.
Por regla general, la utilizacin de estos bienes por los particulares es gratuita, pero en ocasiones especiales
el Estado puede exigir el pago de sumas de dinero para su uso particularizado, lo cual se materializa en forma
de concesiones o autorizaciones de uso, permisos, derechos de acceso o visita, etc.
Esa alteracin de gratuidad puede ser ejercida por el Estado en virtud de su poder de imperio. Tales ingresos
son, por otra parte, de reducida importancia cuantitativa.
En la Argentina, los bienes de dominio pblico estn enumerados por el art. 2340 del C.C. (segn reforma de
la ley 17.711) complementado por ley 17.094.
(Punto 2 del programa)

b) Bienes de dominio privado. El Estado posee, adems, otros bienes que pueden satisfacer necesidades
individuales o colectivas, pero que no se afectan al uso de todos los habitantes sino al de determinadas
personas vinculadas a ellos por su adquisicin, locacin, administracin, concesin u otra contratacin. Se
trata de bienes, por tanto, que son generalmente enajenables y prescriptibles. En cuanto se refiere
especficamente a los ingresos obtenibles de estos bienes, puede distinguirse la propiedad inmobiliaria y la
propiedad mobiliaria.
Las rentas de propiedad inmobiliaria son reducidas en su monto, y puede diferenciarse a su vez las rentas
provenientes de bienes que el Estado conserva en propiedad (por ejemplo, arrendamiento de tierras pblicas,
explotacin de bosques, concesin de minas) de aquellas otras rentas producidas por las enajenaciones que
el Estado realiza de sus bienes y que tienen carcter excepcional (ventas de tierras pblicas, liquidacin de
bienes confiscados, etc.).
Adems, el Estado tiene rentas mobiliarias derivadas de acciones y obligaciones de algunas empresas
privadas en las cuales el Estado, como accionista o prestamista, percibe dividendos e intereses.
Con respecto a nuestro pas, puede anotarse que los bienes de dominio privado estn enumerados en el art.
2342 del C. Civil. La norma general para la venta de bienes, as como su locacin o arrendamiento, es la
licitacin pblica
, aunque ello reconoce diversas excepciones (. Se excluye de este rgimen la tierra pblica, que slo puede
darse en venta por cuanto se ha suprimido su arrendamiento n cuanto a productos minerales del subsuelo, su
propiedad y concesin estn limitadas por el rgimen que surge de la legislacin minera, con exclusin de los
yacimientos nucleares que son propiedad inalienable del Estado.
Los bienes del dominio privado del Estado son disponibles, s son susceptibles de generar recursos
financieros y forman parte del activo del estado. El Estado los puede adquirir a travs de la naturaleza como
por ejemplo las minas, a travs de un tercero mediante la compra, la expropiacin, la permuta, donacin,
legado, etc.; o bien a travs de la construccin.
La gestin de los bienes del Estado puede consistir en actos de conservacin o de utilizacin. Los primeros
estn destinados a mejorar o mantener la integridad fsica de los bienes, y consisten en obras materiales o
accin jurdica; los segundos pueden llevarse a cabo mediante concesiones, autorizaciones de uso, o bien
mediante locacin o arrendamiento.
Respecto de la enajenacin de estos bienes, la forma comn es la venta. La misma debe realizarse por
licitacin pblica y en algunos casos por remate pblico, salvo tratndose de cosas perecederas.
Diferencias entre el dominio pblico y privado: teoras que fueron evolucionando
1- En el derecho romano se estableca que eran bienes de dominio pblico aquellos que los ciudadanos
romanos podan utilizar. La legislacin espaola y la legislacin de Indias siguieron el sistema romano.
2- Posteriormente, surge la teora civilista, que entiende que para que los bienes sean de dominio pblico
es condicin necesaria y suficiente que estn librados al uso y goce de los habitantes, aunque con
ciertas limitaciones dadas por reglamentaciones.
3- La ms moderna teora es la de la afectacin, segn la cual el bien es de dominio pblico cuando est
afectado a la prestacin de un servicio o un uso pblico. Quien realiza esta afectacin es la ley.
Bienes comprendidos en el dominio pblico (artculo 2340 CC)
1 Los mares territoriales hasta la distancia que determine la legislacin especial, independientemente del
poder jurisdiccional sobre la zona contigua.
2 Los mares interiores, bahas, ensenadas, puertos y ancladeros.
3 Los ros, sus cauces, las dems aguas que corren por cauces naturales y toda otra agua que tenga o
adquiera la aptitud de satisfacer usos de inters, comprendindose las aguas subterrneas en la medida de si
inters y con sujecin a los reglamentos.

4 Las playas del mar y las riberas internas de los ros, entendindose por tales la extensin de tierra que las
aguas baan o desocupan durante las altas mareas normales o las crecidas medias ordinarias.
5 Los lagos navegables y sus lechos.
6 Las islas formadas o que se formen en el mar territorial o en toda clase de ro o en los lagos navegables,
cuando ellas no pertenezcan a particulares.
7 Las calles, plazas, caminos, canales, puentes, y cualquier otra obra pblica construida para utilidad o
comodidad comn.
8 Los documentos oficiales de los poderes del Estado.
9 Las ruinas y yacimientos arqueolgicos y paleontolgicos de inters cientfico.
Bienes privados del Estado general o de los particulares (artculo 2342 CC)
1 Todas las tierras que estando situadas dentro de los lmites territoriales de la Repblica, carecen de otro
dueo.
2 Las minas de oro, plata, cobre, piedras preciosas y sustancias fsiles, no obstante el dominio de las
corporaciones o particulares sobre la superficie de la tierra.
3 Los bienes vacantes o mostrencos, y los de las personas que mueren sin tener herederos, segn las
disposiciones de este Cdigo.
4 Los muros, plazas de guerra, puentes, ferrocarriles y toda construccin hecha por el Estado o por los
Estados por cualquier ttulo.
5 Las embarcaciones que diesen en las costas de los mares o ros de la Repblica, sus fragmentos y los
objetos de su cargamento, siendo de enemigos o de corsarios.
Bienes municipales
Son los que el Estado ha puesto bajo el dominio de las municipalidades. Son enajenables en el modo y forma
que las leyes especiales lo prescriban.
3-Dominio territorial. Concepto. Normas constitucionales. Recursos del dominio territorial. Normas
legales
La tierra ha sido una de las fuentes ms grandes de recursos para el Estado. Dentro de los recursos
originarios el dominio territorial es la fuete ms importante.
Artculo 4 CN: El Gobierno federal provee a los gastos de la Nacin con los fondos del Tesoro nacional
formado del de la venta o locacin de tierras de propiedad nacional
El Estado en la explotacin de las tierras fiscales puede elegir tres caminos, explotarlas l mismo, venderlas o
arrendarlas. Wagner consider que era ms conveniente conservar el dominio de la tierra y arrendarla, ya que
la venta constitua un recurso de carcter extraordinario a travs del cual se agotaba la fuente.
Durante mucho tiempo fue comn utilizar la tierra fiscal como garanta de los emprstitos, ms tarde se
recurri a la enfiteusis.
La enfiteusis era una desmembramiento del derecho de propiedad: el propietario le trasfera a otro a
perpetuidad o por un largo plazo, el derecho real de cultivar su fundo y gozar de l de la manera ms extensa
posible, mediante el pago de una renta anual llamada canon.

Esta figura estaba prohibida por el CC como derecho real dentro de la legislacin privada, pero respecto de
las tierras pblicas fue una figura muy utilizada como forma de explotacin
Rgimen legal:
-el artculo 4 CN, establece que la venta o locacin de tierras de propiedad nacional son recursos para
allegar los fondos del Tesoro Nacional.
-el artculo 75 inc. 5, atribuye al Congreso la disposicin del uso y la enajenacin de las tierras de propiedad
nacional.
-El artculo 124 de la CNA dispone que corresponde a las provincias el dominio originario de los recursos
naturales existentes en su territorio.
-El artculo 125 dice que las provincias puedenpromover su industria, la inmigracin, la colonizacin de
tierras de propiedad provincial, la introduccin y establecimiento de nuevas industrias, la importacin de
capitales extranjeros y la explotacin de sus ros, por leyes protectoras de estos fines, y con sus recursos
propios.
. -Con la ley 14.408 de provincializacin de territorios nacionales, la Nacin deja de tener las grandes
extensiones que antes posea.
Uso
El uso de un recurso debe efectuarse de modo que permita u mas conveniente utilizacin desde el punto de
vista del inters publico. Este postulado esta referido al concepto de conservacin.
La ley debe enumerar las prioridades y conveniencias de uso de los recursos, facultando a la administracin a
decidir en casos concretos si mediare dificultad.
La calidad de los recursos no puede variar por efecto de su utilizacin.
Arrendamiento
Contrato en virtud del cual una de las partes se obliga a conceder el uso y goce de un predio ubicado fuera de
la planta urbana de las ciudades o pueblos, con destino a la explotacin agropecuaria en cualquiera de sus
especializaciones, y la otra a pagar por ese uso y goce un precio en dinero.
El arrendatario tiene el libre uso y goce de la cosa. El arrendado no participa de las prdidas, no contribuye a
los gastos de semilla; el dador de aparcera sufre las prdidas de la explotacin. El arrendador pone
solamente la tierra.
De los dos sistemas bsicos de explotacin agropecuaria practicados en Argentina, el arrendamiento es el
predominante.
El art. 2 de la ley 13246 establece que habr arrendamiento rural cuando una de las partes se obligue a
conceder el uso y goce de un predio, ubicado fuera de la planta urbana de las ciudades o pueblos, con destino
a la explotacin agropecuaria en cualesquiera de sus especializaciones, y la otra a pagar por ese uso y goce
un precio en dinero.
Venta
Las normas que regulan la venta de los bienes del dominio privado del estado referidas a la tierra pblica so el
DL 14577/66.
Es un contrato por el cual se transfiere a dominio ajeno una cosa propia por el precio pactado.
Los recursos del dominio territorial se agotan con ella.

Enfiteusis
Enajenacin del dominio til de alguna posesin, mediante un canon anual que se paga al enajenante, quien
conserva el dominio directo. Es un contrato por el cual el dueo de la cosa raz la cede a otro para siempre o
por largo tiempo, con la carga de un canon, pensin o rdito anual, que se reserva sobre ella en seal de su
dominio directo.
El Cdigo Civil la prohbe (art. 2414). Velez la prohibi.
Unidad econmica
Superficie que por su calidad de tierra, ubicacin, etc. es trabajada por una familia agraria en forma racional,
es decir de manera que aportara la mayor parte del trabajo necesario, para poder cubrir sus necesidades y
hacer evolucionar la empresa agraria. El beneficiario tena obligaciones a su cargo como por ejemplo explotar
personalmente el predio, realizarle las mejoras necesarias, etc. ante el incumplimiento de stas, la concesin
caducaba.
Adjudicacin
En sentido general, la adjudicacin es el acto por el cual una autoridad, con atribuciones legales para hacerlo,
otorga un bien a una persona, le concede un derecho al mismo, o le encomiendo la ejecucin de una obra.
En derecho administrativo, la adjudicacin es una de las etapas fundamentales de la licitacin. Es el acto de la
administracin pblica en que sta, previo examen de las propuestas u ofertas presentadas, decide cul de
ellas es la ms conveniente y la acepta, quedando con ello determinado el co-contratante para ese caso
particular.

4-Dominio forestal. Concepto. Clasificacion de bosques. Normas legales sobre su explotacin. Leyes
de fomento. Parques nacionales. Legislacion.
Es el derecho de pertenencia que el Estado tiene respecto de los bosques fiscales. En nuestro pas los
bosques han sido siempre irracionalmente explotados, no se han seguido normas, no se han respetado los
derechos de la colectividad, ni las reglas de reforestacin. No ha habido una poltica adecuada y previsora, y
por ello las hectreas de bosques se han ido reduciendo considerablemente.
El dominio forestal no se encuentra como una fuente permanente de recursos financieros. Si bien NO desde el
punto de vista financiero, en nuestro pas esta regulado por la ley 13273. La misma en su artculo 1 nos dice
que se entiende por bosque, a los efectos de esta ley, toda formacin leosa, natural o artificial, que por su
contenido o funcin sea declarada en los reglamentos respectivos como sujeta al rgimen de la presente ley.
Entindese por tierra forestal, a los mismos fines, aquella que por sus condiciones naturales, ubicacin o
constitucin, clima, topografa, calidad y conveniencias econmicas, sea inadecuada para cultivos agrcolas o
pastoreo y susceptible, en cambio, de forestacin, y tambin aquellas necesarias para el cumplimiento de la
presente
ley.
Declranse de utilidad pblica y sujetos a expropiacin, cualquiera sea el lugar de su ubicacin, los bosques
clasificados como protectores y/o permanentes, tendientes al mejor aprovechamiento de las tierras. La
expropiacin ser ordenada en cada caso por el PODER EJECUTIVO NACIONAL, en cualquier tiempo que lo
estime oportuno, previos los informes pertinentes y el cumplimiento de los dems requisitos establecidos e ley
de expropiacin.
Clasificacin de bosques:
La ley 13273 clasifica a los bosques de la siguiente manera:

Protectores. Por su ubicacin sirven de proteccin para el suelo, los caminos, regularizan el agua, defiende de
los vientos, etc.
Permanentes. Por su destino, arboleda o formacin del suelo deban mantenerse como los parques y reservas
nacionales.
Experimentales. Destinados al estudio de diversas cuestiones.
De produccin. Son aquellos de los que resulta posible extraer peridicamente productos.
ARTCULO 5 - Clasifcanse los bosques en:
a) protectores;
b) permanentes;
c) experimentales;
d) montes especiales;
e) de produccin.
ARTCULO 6 - Declranse bosques protectores aquellos que por su ubicacin sirvieran, conjunta o
separadamente, para:
a) proteger el suelo, caminos, las costas martimas, riberas fluviales y orillas de lagos, lagunas, islas, canales,
acequias y embalses y prevenir la erosin de las planicies y terrenos en declive;
b) proteger y regularizar el rgimen de las aguas;
c) fijar mdanos y dunas;
d) asegurar condiciones de salubridad pblica;
e) defensa contra la accin de los elementos, vientos, aludes e inundaciones;
f) albergue y proteccin de especies de la flora y fauna cuya existencia se declare necesaria.
ARTCULO 7 - Declranse bosques permanentes todos aquellos que por su destino, constitucin de su
arboleda y/o formacin de su suelo deban mantenerse, como ser:
a) los que formen los parques y reservas nacionales, provinciales o municipales;
b) aquellos en que existieren especies cuya conservacin se considere necesaria;
c) los que se reserven para parques o bosques de uso pblico.
El arbolado de los caminos y los montes de embellecimiento anexos disfrutarn del rgimen legal de los
bosques permanentes.
ARTCULO 8 - Sern considerados bosques experimentales:
a) los que se designen para estudios forestales de especies indgenas;
b) los artificiales destinados a estudios de acomodacin, aclimatacin y naturalizacin de especies indgenas
o exticas.
ARTCULO 9 - Se entendern por "montes especiales" los de propiedad privada creados con miras a la
proteccin u ornamentacin de extensiones agrcolas, ganaderas o mixtas.

Algunas cuestiones:

Esta prohibida la devastacin de bosques y la utilizacin irracional de los

mismos.

Para explotarlos se requiere autorizacin.

Los trabajos de forestacin y reforestacin sern ejecutados por el Estado con
permiso del propietario, que si se niega puede ser expropiado.

Las tierras y bosques forestales del dominio privado del Estado son inalienables,
salvo por motivos de inters social.

Recursos provenientes del este dominio son a nivel nacional los derechos y
tasas de los aforos de explotacin, derechos de inspeccin, inscripcin, etc.
Parque nacional es una porcin del territorio que por su belleza o inters cientfico sea digna de ser reservada
para su uso y goce de la poblacin
Parques Nacionales
Los parques nacionales se encuentran regulados por la ley N 22.351. En muchos parques nacionales existe
el pago de una contribucin especial para el mantenimiento del parque. La ley establece que pueden
declararse Parque Nacional, Monumento Natural o Reserva Nacional, las reas del territorio de la Repblica
que por sus extraordinarias bellezas o riquezas en flora y fauna autctona o en razn de un inters cientfico
determinado, deban ser protegidas y conservadas para investigaciones cientficas, educacin y goce de las
presentes y futuras generaciones, con ajuste a los requisitos de Seguridad Nacional. En cada caso la
declaracin ser hecha por ley.
Las tierras fiscales existentes en los Parques Nacionales y Monumentos Naturales, son del dominio pblico
nacional. Tambin tienen este carcter las comprendidas en las Reservas Nacionales, hasta tanto no sean
desafectadas por la autoridad de aplicacin.
En los parques nacionales queda prohibido: La enajenacin y arrendamiento de tierras del dominio estatal as
como las concesiones de uso, la exploracin y explotacin mineras; la instalacin de industrias; la explotacin
agropecuaria, forestal y cualquier tipo de aprovechamiento de los recursos naturales la pesca comercial; La
caza y cualquier otro tipo de accin sobre la fauna, salvo que fuere necesaria por razones de orden biolgico,
tcnico o cientfico que aconsejen la captura o reduccin de ejemplares de determinadas especies; los
asentamientos humanos, construir edificios o instalaciones, salvo los destinados a la autoridad de aplicacin,
de vigilancia o seguridad de la Nacin , etc.
La infraestructura destinada a la atencin del visitante de los Parques Nacionales y Monumentos Naturales se
ubicar en las Reservas Nacionales.
5-Dominio financiero. Concepto. Formas.
Dentro del dominio financiero, en materia de negocios bancarios, el Estado puede obtener beneficios y
recursos, ya sea manteniendo el principio de la acuacin de moneda y de la emisin de billetes de banco, ya
sea participando en los beneficios proporcionales o fijos de los negocios bancarios o cambiarios.
El Estado ejerce su actividad a travs de organismos especializados: Banco Central, otros bancos oficiales
(Banco de la Nacin Argentina, Banco Hipotecario Nacional, Banco de Crdito Argentino) y cajas del Estado
(Caja de Horro Postal). (Ver funciones del Banco Central)
Otro elemento del dominio financiero es el control de cambio. Se lo define como el monopolio del Estado en la
compraventa de divisas.
En cuanto a la actividad aseguradora, la nica compaa de seguros oficial es la Caja Nacional de Ahorro y
Seguro, que es la aseguradora obligatoria de todo lo que tenga que ver con lo pblico.

En cuanto a reaseguros, la gestin del INDER fue desastrosa. Tiene acumulada una deuda con las compaas
de seguros tan grande que el gobierno actual no encuentra manera de solucionarla.
En el mercado de dinero el operador clsico es el banco comercial, y sus instrumentos tradicionales de pago
son los cheques y certificados de deposito. Dentro de las instituciones financieras los bancos comerciales se
caracterizan por ser los principales intermediarios, representando gran proporcin de los prestamos totales de
la economa. La particularidad de los negocios bancarios es su alto nivel de endeudamiento. La empresa
bancaria esta en equilibrio cuando sus reservas son las minimas para asegurar la liquidez suficiente para
atender la variabilidad de sus depsitos.
Se puede definir al sistema financiero como el conjunto de sujetos e instituciones financieras que operan con
distintos instrumentos en un mercado financiero bajo un marco institucional ( leyes y reglamentos bancarios) y
cuya funcin es la de ser intermediarios entre los ahorristas e inversores, y los productores, proveerles de
medios de pago y transformar los plazos y la liquidez de los instrumentos.
El artculo 75 inc. 6 CN establece como facultad del Congreso la de establecer y reglamentar un banco
federal con facultad de emitir moneda, as como otros bancos nacionales.
El Banco Central de la Repblica Argentina es la autoridad monetaria del pas y se diferencia de otros bancos
de carcter comercial, hipotecarios, etc.
El mismo artculo 75 en el inc. 11 estableces que tambin es facultad del Congreso hacer sellar moneda, fijar
su valor y el de las extranjeras
Banco Central de la Republica Argentina:
En 1935 se creo el Banco Central de la Republica Argentina (BCRA) como sociedad mixta, asignndole las
funciones tradicionales de emisor de moneda, prestamista de bancos y del gobierno, guardian de las reservas,
rgano nacional de aplicacin de la ley de bancos, etc.
El encargado de disear el Banco Central fue Ral Prebisch, primer gerente general de la institucin hasta
1943.
En 1946 se nacionaliz. La ley 24.144 sustituyo ntegramente la anterior carta organica del BCRA .
El viernes 6 de abril de 2012 entr en vigencia la nueva Carta Orgnica del Banco Central de la Repblica
Argentina (Ley 26.739). En esta nueva carta se recuperan los objetivos que, desde su creacin en 1935 y
hasta 1992, siempre haban formado parte del mandato del BCRA. El Artculo 3 reestablece un mandato
mltiple para el BCRA que promueve no slo la estabilidad monetaria y del sistema financiero sino que
tambin procura el pleno empleo de los recursos y el desarrollo de la economa con equidad social.
La nueva Carta recupera y fortalece la injerencia de la autoridad monetaria en el canal del crdito. Como lo
indica la historia econmica universal, el crdito constituye un instrumento primordial en el apuntalamiento del
crecimiento de la economa. Por ello, la nueva Ley le devuelve al BCRA su capacidad de hacer que el sistema
financiero est al servicio de la evolucin y el crecimiento de la economa real y que el crdito est disponible,
en condiciones razonables, para las actividades e inversiones productivas, y para las empresas de cualquier
tamao y localizacin geogrfica.
La Ley tambin ampla el permetro regulatorio reconociendo que es necesario supervisar otros segmentos del
sector financiero. La elevada interconexin que evidencian los sistemas financieros en la actualidad torna
indispensable contar con una regulacin que permita tener un conocimiento ms profundo del sistema
financiero para poder regularlo y as evitar desequilibrios en el futuro. En el mismo sentido, se faculta al BCRA
a establecer normas que preserven el buen funcionamiento del sistema, regulando aquellos aspectos que
impliquen una limitacin a la competencia, y se fortalecen las facultades en materia de defensa de los
derechos de los usuarios de servicios financieros, promoviendo una mayor integracin con las autoridades
pblicas competentes en la materia.

La nueva Carta Orgnica elimina la relacin fija entre la base monetaria y las reservas internacionales.
Abandonado el rgimen de tipo de cambio fijo y recuperada la facultad de definir la relacin (paridad) entre el
dlar y el peso, los fundamentos que justificaban la relacin fija entre base monetaria y reservas
internacionales haban desaparecido y, por lo tanto, el nivel de las reservas que el BCRA debe mantener est
relacionado con su capacidad para atender las demandas del balance de pagos. Este nivel de reservas
necesarias para la conduccin de las polticas cambiaria y monetaria deber definirse en cada caso, teniendo
en cuenta una serie de indicadores, a travs de un ejercicio dinmico y permanente de evaluacin de los
riesgos que enfrente la economa argentina. Las reservas que excedan ese nivel podrn ser utilizadas
exclusivamente para el pago de deudas soberanas. Por otra parte, la carta amplia los lmites previstos en el
Artculo 20, generando un canal adicional de financiamiento al Gobierno Nacional equivalente al 10% de sus
ingresos en efectivo. Estos adelantos son transitorios, lo que significa que los mismos deben ser cancelados
pasados los dieciocho meses de su otorgamiento.
Por ltimo, se reestablece un vnculo ms estrecho entre las decisiones de la Superintendencia de Entidades
Financieras y Cambiarias (SEFyC), el Directorio y la Presidencia del BCRA. La experiencia mundial durante la
presente crisis internacional ha demostrado que la supervisin de las entidades debe mantenerse dentro del
Banco Central, ya que en caso de que el sistema bancario enfrente necesidades transitorias de liquidez la
autoridad monetaria ser la encargada de otorgar un eventual apoyo financiero. Estas decisiones deben estar
bajo la autoridad de la Presidencia y del Directorio del Banco, en una total sintona con el conjunto de las
polticas de crdito, cambiarias y monetarias que se adopten.
Estas modificaciones constituyen una recuperacin de prcticas e instrumentos que estuvieron en la gnesis
de los bancos centrales y en la tradicin que hizo posible que stos tuvieran un rol en el proceso de desarrollo
econmico. Tambin reflejan las necesidades de un mundo cambiante que atraviesa desde hace algunos
aos la crisis financiera ms grande de su historia. La nueva Carta Orgnica le otorga al BCRA facultades e
instrumentos para incidir sobre el empleo y la produccin, que forman parte de nuestra propia historia y que,
hasta hace pocas dcadas, fueron utilizadas por las economas ms avanzadas para lograr su desarrollo de
sus economas y niveles de vida dignos para todos sus habitantes.
Qu es el BCRA?
El BCRA es una entidad autrquica del estado nacional (anteriormente mantena relaciones con el gobierno a
travs del ministerio de economa) Es un rgano independiente, que no esta sujeto a ordenes, indicaciones ni
instrucciones del poder ejecutivo.
El BCRA es gobernado por un directorio compuesto por un presidente, un vicepresidente y 8 directores. Todos
son designados por el PE con acuerdo del senado, duran 6 aos en sus funciones y pueden ser reelegidos.
Doctrina NUEVA enviada por Mas Varela MUY IMPORTANTE, ES UNA CRTICA A LA REFORMA!!!!!!!
POLTICA ECONMICA - RGIMEN CAMBIARIO
Ttulo: La Carta Orgnica del Banco Central
Autor: Saravia Fras, Bernardo
Fecha: 19-jul-2012
Cita: MJ-DOC-5871-AR | MJD5871
Producto: SOC,MJ
Sumario: I. Introduccin. II. La Carta Magna y el Banco Central. III. Otras cuestiones de inters. IV.
Conclusin.
Por Bernardo Saravia Fras (*)
I. INTRODUCCIN
El sofismo goza de una vitalidad sin precedentes en la elaboracin normativa de nuestro pas. Esta
destacada escuela de estudiosos de los mecanismos de persuasin y el lenguaje (1) encontr en Platn
un antagonista formidable, que elabor y nos leg una versin peyorativa y denostada (2).
Lamentablemente es esta la que prevalece en nuestros das: cuando con un argumento aparente se

quiere defender o persuadir de lo que es falso.

La reciente reforma a la Carta Orgnica del Banco Central es el ltimo eslabn de una cadena que
encuentra su origen en la apropiacin de los fondos de jubilaciones y pensiones por la ANSES y que
halla antecedentes nada originales ni alentadores (por sus consabidas consecuencias en nuestra historia)
en una plyade de normas de menor rango.
En todos los casos, tras un manto de argumentos ms o menos respetables, se esconde un fin espurio,
una realidad alarmante que revela urgencias impostergables: un dficit que ya es insostenible.
En lo que respecta a la Ley 26.739, que consagra la nueva Carta Orgnica, su fundamentacin es
apotesica: la importancia de una interaccin equilibrada entre lo real y financiero para profundizar
los logros alcanzados; recuperar su rol histrico [por el Banco Central] en la promocin del crdito
productivo [...] con caractersticas idiosincrsicas y determinantes histricos particulares, no existen
ejemplos en el mundo de despegue econmico exitoso donde el crdito a la inversin de largo plazo no
haya jugado un papel trascendental en el proceso de desarrollo econmico; esta ampliacin del
"permetro" regulatorio se encuentra en sintona con las nuevas regulaciones financieras internacionales
que promueven una visin de conjunto sobre el sistema financiero....
Su fin, sin embargo, aparece ms concreto, sin tantos ergotismos ni perfrasis: hacerse de las reservas
del Banco Central para solventar el gasto pblico.
Se predican falaces argumentos histricos que se dan de bruces con la letra de nuestra Constitucin
Nacional.Cambios implementados por otros pases cuya realidad econmica nada tiene que ver con la
nuestra (no es lo mismo aos de recesin o dbil crecimiento que un crecimiento superior al 8% anual
durante ms de diez aos). Se busca apoyo en lecturas retardatarias de Keynes, pasando por alto,
porque piensan y proponen de manera diferente quienes fueron sus continuadores y mantuvieron su
legado actualizado, tales como Hyman Minsky (3). Argumentos extremadamente abstractos, que
detienen el pensamiento, se proyectan pertinaces hacia el pasado e impiden los anlisis hacia delante
(4).
En este trabajo se analizar la nueva Carta Orgnica del Banco Central desde una perspectiva
constitucional, resaltando aspectos insoslayables relacionados con su misin, el uso de las reservas y la
conformacin de su directorio, que han sido pasados por alto. Se estudiar la conveniencia de la mayor
concentracin de poder en el directorio y su presidente, resaltando delegaciones que lucen, cuanto
menos, cuestionables. Se discurrir, finalmente, sobre aspectos prcticos relacionados con la direccin
del crdito, la apertura de sucursales, la forma de determinacin y el uso de las reservas.
II. LA CARTA MAGNA Y EL BANCO CENTRAL
1. El carcter federal del Banco Central
Es llamativa la escasa atencin que se le ha prestado a la Carta Fundamental en la discusin que
precedi a la aprobacin de la Ley 26.739, incluyendo los considerandos que fundaron lo que fue el
proyecto de ley remitido por el Poder Ejecutivo Nacional al Congreso. Como se ver, otro debiera
haber sido el resultado de habernos apegado a sus trminos.
Luego de la reforma de 1994, el art. 75 inc. 6 estipula que le corresponde al Congreso:establecer y
reglamentar un banco federal con facultad para emitir moneda.... Suple el texto de la Constitucin
histrica que refera a un banco nacional con facultad para emitir billetes.
Es unnime la interpretacin de este inciso en cuanto a que el carcter federal que se le impone al
Banco Central no es solo una cuestin de nombre, sino que define la poltica constitucional en el
sentido de que las provincias deben intervenir en el gobierno de dicha institucin (5).
La pregunta casi elemental que surge entonces es por qu no se incluy lo que algunos legisladores de
la oposicin solicitaron: un rgimen por el cual las provincias pudieran designar directores del Banco
Central y tener as la injerencia en las cuestiones relacionadas con esa institucin que por la
Constitucin les corresponde.
Notable que legisladores elegidos por las provincias, especialmente miembros de la Cmara Alta,
mantuvieran un silencio casi estoico sobre esta cuestin (6). Una muestra ms de que lejos estn de ser
senadores de las provincias y de la Ciudad de Buenos Aires, (7) tal como manda nuestra Ley
Fundamental. Delegaciones de dudosa constitucionalidad, irreflexivas cuanto menos, ms propias de un
sistema unitario, que no es el nuestro.
En vez de aprovechar la oportunidad de la reforma para cumplir la manda constitucional, el Congreso
se limit a realizar cambios de orden ms bien burocrticos en la estructura interna del Banco Central y
en el proceso de toma de decisiones de su directorio, que inadecuadamente parecen estar hechos a

medida de la coyuntura.
Es as como la Superintendencia, principal encargada de supervisar el desempeo de las entidades
financieras, pierde su carcter de rgano desconcentrado y pasa a reportar directamente al presidente
del Banco Central (arts.10e, 44 y 47). Se politiza un organismo con funciones tcnicas (de alta calidad
profesional): nada bueno se puede esperar de este cambio, ms que mayor arbitrariedad.
Por otra parte, el presidente del Banco Central se encuentra ahora facultado para resolver asuntos
reservados al directorio en consulta con el vicepresidente o en caso de ausencia, impedimento o
vacancia del vicepresidente, con dos directores... (art. 11). Este cambio parece encontrar su fuente en
la conflictiva salida del anterior presidente del Banco Central, cuando se intent por una va excusada
hacerse de las reservas, que se encontr con la negativa pertinaz (y decididamente oportunista) de su
entonces mxima autoridad.
Cambios formales que dan lugar a mayor concentracin de poder.
2. La preservacin del valor de la moneda
La historia del Banco Central ha sido larga y conflictiva, signada por el manejo que realiz de la
moneda a instancias de polticas instruidas por el Poder Ejecutivo, diluyendo atribuciones
constitucionales propias del Congreso (8).
El art. 75 inc. 19 ordena al Congreso proveer lo conducente para preservar el valor de la moneda.
Este mandato, incluido en la nueva clusula para el progreso, el bienestar y la justicia social, encuentra
su fuente en el "Prembulo" y debe leerse junto con el inc.11, que estatuye que es funcin del Congreso
hacer sellar la moneda, fijar su valor y el de las extranjeras....
De ambas normas se puede inferir que no le est vedado al rgano legislativo modificar una poltica
econmica, financiera, cambiaria o monetaria, pero s le queda prohibido alterar de un modo
encubierto el significado econmico de la moneda, sea que esa disminucin encubierta de su valor se
realice a travs de la impresin descontrolada del papel que la representa, sea por el endeudamiento
exagerado del erario pblico, sea por la liquidacin de los activos que la sustentan o cualquier otra
circunstancia semejante (9).
En base a lo expuesto corresponden dos reflexiones respecto de la nueva Carta Orgnica.
En cuanto a la primera, bajo los trminos de la Ley 26.739 se reemplaza la preservacin de la moneda
como misin primaria y fundamental del Banco Central, por una finalidad ms amplia y ambigua
compuesta por promover, en la medida de sus facultades y en el marco de las polticas establecidas
por el Gobierno Nacional, la estabilidad monetaria, la estabilidad financiera, el empleo y el desarrollo
econmico con equidad social (art. 3 de la Carta Orgnica).
La incgnita que debe despejarse es si el nuevo mandato mltiple destinado a reconocer la
importancia de la interaccin equilibrada entre lo real y lo financiero para profundizar los logros
alcanzados no se opone a la Carta Fundamental. No puede perderse de vista que el Banco Central
(federal, a riesgo de ser iterativos) es creado por el Congreso y se le delega una funcin propia de
este que es la preservacin del valor de la moneda. Puede el Congreso sin violar la Constitucin
agregar fines tan vaporosos, eliminando el objetivo plasmado expresamente en el art. 75 inc. 19?
Por ms esfuerzo discursivo que se intente, pareciera que la respuesta solo puede ser negativa.
La segunda reflexin tiene que ver con el destino que se le puede dar a las reservas. Ms
concretamente, si es constitucional el nuevo art.20 de la Carta Orgnica bajo el prisma de las dos
normas constitucionales bajo anlisis.
Esta disposicin despeja cualquier duda respecto de lo que fue el propsito de fondo de esta enmienda
legislativa, eliminando la restriccin que exista para que el Banco Central financie al Gobierno
Nacional.
En esencia, se deja de lado la limitacin por la que solo se poda financiar a travs de la compra a
valores de mercado de ttulos negociables emitidos por la Tesorera General de la Nacin y se la
reemplaza por un mecanismo de adelantos transitorios que toman como referencia la base monetaria,
constituida por el circulante ms los depsitos a la vista de las entidades financieras (art. 20).
Bajo el nuevo esquema de financiamiento al Gobierno Nacional que dispone la ley, el Banco puede: i)
realizar adelantos transitorios al Gobierno Nacional hasta el 12% de la base monetaria; ii) adems,
adelantos hasta una cantidad que no supere el 10% de los recursos en efectivo obtenidos por el
Gobierno Nacional en los ltimos 12 meses y, como si esto no fuera poco, iii) con carcter
excepcional y con el nebuloso parmetro de si la situacin o las perspectivas de la economa nacional
o internacional as lo justificara, ms adelantos transitorios por una suma adicional equivalente a,

como mximo, el 10% de los recursos en efectivo que el Gobierno Nacional haya obtenido en los
ltimos 12 meses. Esta facultad extraordinaria solo puede ejercerse durante un plazo mximo de 18
meses.
En consonancia con esta poco original forma de financiamiento directo del Banco Central al
Gobierno Nacional, se deroga el art. 4 de la Ley de Convertibilidad, que exiga que en todo momento
las reservas de libre disponibilidad del Banco Central fueran iguales a por lo menos el 100% de la base
monetaria.De acuerdo a la nueva ley, el directorio determina el nivel de reservas para la ejecucin de la
poltica cambiaria con el nico parmetro de la evolucin de las cuentas externas. Lo que a su
criterio sea excedente pasara a conformar reservas de libre disponibilidad. Remata autorizando que
esas reservas sean eventualmente aplicadas al pago de obligaciones con organismos financieros
internacionales.
Fue notable la revelacin (o el reconocimiento) del presidente del Banco Central cuando concurri al
Congreso a dar explicaciones: es esto o el ajuste. El sofisma qued a la luz. La nueva Carta Orgnica
fue aprobada, sin embargo, sin mayores sobresaltos y en corto tiempo, sin ms, aun cuando la letra de
la Constitucin Nacional fue violentada por el propio Congreso.
Los objetivos mltiples de la Carta Orgnica imponen al Banco Central fines ms propios de los
ministerios de Hacienda y de Trabajo. Al menos por la Constitucin Nacional, no le corresponden. Con
el nuevo modo de financiamiento directo al Gobierno Nacional, se liberan viejos y conocidos
demonios.
III. OTRAS CUESTIONES DE INTERS
1. El nuevo 'permetro' regulatorio
La enmienda a la Carta Orgnica del Banco Central se inscribe en un amplio compendio normativo que
se ha venido dictando en los ltimos tiempos, que abarca desde restricciones que con pretextos
formales persiguen limitar la compra de divisas forneas y las importaciones, hasta sembrar el miedo y
la confusin con modificaciones al Cdigo Penal.
Todas estas normas gozan de una coherencia en cuanto a su fin e hilo conductor: el celoso control del
mercado. En esta lnea, no es de extraar la ampliacin de lo que ampulosamente se denomina en los
considerandos de la enmienda, nuevo permetro regulatorio del Banco Central.
Con un lenguaje vaporoso, poco recomendable en una norma, se amplan sustancialmente sus
facultades. As, el Banco Central podr regular: toda otra actividad que guarde relacin con la
actividad financiera y cambiaria (art. 4 inc.g), lo que trae a colacin la reciente reforma al Cdigo
Penal, en particular el delito conocido como intermediacin financiera sin autorizacin, ms todava
si se toma en cuenta que, entre las nuevas atribuciones del directorio del Banco, est aquella de
extender la aplicacin de la Ley de Entidades Financieras a personas no comprendidas dentro de ella
cuando as lo aconsejen el volumen de sus operaciones o razones de poltica monetaria, cambiaria y
crediticia (art. 14 inc. v).
El Banco Central (y su directorio, en particular su presidente) tiene con esta disposicin una amplia
competencia que se ve reforzada por los objetivos mltiples que le han sido encomendados. Con el
nico parmetro de sus operaciones o razones de poltica monetaria, cambiaria y crediticia,
cualquier persona ser pasible de la aplicacin de la Ley de Entidades Financieras. Por cierto que no
solo debern tomarse en cuenta las sanciones contempladas en esa norma sino tambin, por ejemplo, la
ley penal cambiaria, con sus responsabilidades criminales.
2. La direccin del crdito
Hay al menos dos cuestiones para ser tomadas en consideracin a manera de anticipo del mercado
bancario que se avecina luego de la aprobacin de la Ley 26.739.
En primer lugar, la Carta Orgnica confiere al Banco Central nuevas herramientas para manejar el
destino de los crditos que otorgan las entidades financieras. No solo queda facultado para regular la
cantidad de dinero, sino tambin, con un indudable sesgo dirigista que puede tener derivaciones
impensadas, regular y orientar el crdito y las tasas de inters (art. 4 inc. b). En consonancia, el
directorio del Banco podr regular las condiciones del crdito, en trminos de plazos, tasas de inters,
comisiones y cargos de cualquier naturaleza, as como orientar su destino por medio de exigencias de
reservas, encajes diferenciales u otros medios apropiados (art. 14 inc.r).
En segundo lugar y para ser tenido en cuenta por aquellas entidades que hubieren planeado una
expansin por medio de la apertura de nuevas sucursales, la Carta Orgnica ahora establece que, para
tal fin, se debe propender a ampliar la cobertura geogrfica del sistema, atender las zonas con menor

potencial econmico y menor densidad poblacional y promover el acceso universal de los usuarios a los
servicios financieros (art. 14 inc. o).
Se puede avizorar una injerencia ms profunda del Banco Central en el manejo de las operaciones
activas de los bancos, para lo que puede apelar a reservas, encajes diferenciales, u otros medios
apropiados, frase de una amplitud inconveniente. Lo mismo para cualquier plan de apertura de nuevas
sucursales. Es de esperar en medio de tanta intervencin que no se pierda de vista que, como empresas
que son, los bancos tambin tienen por fin el ser rentables.
3. Las 'nuevas' reservas de los bancos
Bajo la Carta Orgnica anterior, el Banco Central estaba impedido de exigir la constitucin de otro
tipo de depsitos indisponibles o inmovilizaciones a las entidades financieras, aparte de las reservas a
las que estaban obligadas por sus depsitos u otros pasivos. Esa restriccin fue eliminada de cuajo.
Ante la ausencia de ese valladar, el Banco Central puede ahora exigir a las entidades financieras la
constitucin de nuevos depsitos indisponibles o inmovilizaciones sin ningn lmite. Se agrega (para
tranquilidad de los bancos?) que atendiendo a circunstancias generales, el Banco Central de la
Repblica Argentina podr disponer que la integracin de los requisitos de reserva se realice
parcialmente con ttulos pblicos valuados a precios de mercado (art. 28 in fine).
Da que pensar la nueva capacidad de exigir la constitucin de reservas adicionales sin ningn lmite si
se toman en cuenta el rgimen de financiamiento directo al Gobierno Nacional, los objetivos mltiples
y la nueva facultad de dirigir el crdito.
IV. CONCLUSIN
La ley abre la caja de Pandora. Se plantean serios interrogantes a futuro.La injerencia del Banco
Central ser definitivamente ms intensa en el mercado bancario, en trminos de tasas de inters,
destino de los crditos, constitucin de reservas y depsitos al amparo de un nuevo objetivo mltiple
que incluye hasta la creacin de empleo.
Volviendo la espalda a la historia, el nuevo mtodo de financiamiento al Gobierno Nacional es de lo
ms preocupante. Es de esperar que haya sensatez en aplicar tan amplias facultades. Que lo grave de las
normas no resulte en lo grave de los hechos.
Que hay un lmite en cmo aplicarlas, que son las garantas constitucionales.
Ante las crticas de sus adversarios socialistas de que careca de programa, la respuesta del presidente
Irigoyen fue lacnica: mi plan es cumplir la Constitucin Nacional. Vale la pena recordarlo.
(Ver y Estudiar carta orgnica!!!! Artculos que dijo Mas Varela: del 1 al 4, del 17 al 27 y del 29 al 33)
Nueva carta orgnica del Banco Central de la Repblica Argentina.
REGIMEN GENERAL
CAPITULO I
Naturaleza y objeto
ARTICULO 1 El Banco Central de la Repblica Argentina es una entidad autrquica del Estado nacional
regida por las disposiciones de la presente Carta Orgnica y las dems normas legales concordantes.
El Estado nacional garantiza las obligaciones asumidas por el banco.
Salvo expresas disposiciones en contrario establecidas por ley, no sern de aplicacin al banco las normas,
cualquiera sea su naturaleza, que con alcance general hayan sido dictadas o se dicten para organismos de la
Administracin Pblica Nacional, de las cuales resulten limitaciones a la capacidad o facultades que le
reconoce esta Carta Orgnica.
(Artculo sustituido por art. 1 de la Ley N 26.739 B.O. 28/3/2012)

ARTICULO 2 El Banco Central de la Repblica Argentina tendr su domicilio en la Capital de la Repblica.

Podr establecer agencias y nombrar corresponsales en el pas y en el exterior.
ARTICULO 3 El banco tiene por finalidad promover, en la medida de sus facultades y en el marco de las
polticas establecidas por el gobierno nacional, la estabilidad monetaria, la estabilidad financiera, el empleo y
el desarrollo econmico con equidad social.
(Artculo sustituido por art. 2 de la Ley N 26.739 B.O. 28/3/2012)
ARTICULO 4 Son funciones y facultades del banco:
a) Regular el funcionamiento del sistema financiero y aplicar la Ley de Entidades Financieras y las normas
que, en su consecuencia, se dicten;
b) Regular la cantidad de dinero y las tasas de inters y regular y orientar el crdito;
c) Actuar como agente financiero del Estado nacional y depositario y agente del pas ante las instituciones
monetarias, bancarias y financieras internacionales a las cuales la Nacin haya adherido, as como
desempear un papel activo en la integracin y cooperacin internacional;
d) Concentrar y administrar sus reservas de oro, divisas y otros activos externos;
e) Contribuir al buen funcionamiento del mercado de capitales;
f) Ejecutar la poltica cambiaria en un todo de acuerdo con la legislacin que sancione el Honorable Congreso
de la Nacin;
g) Regular, en la medida de sus facultades, los sistemas de pago, las cmaras liquidadoras y compensadoras,
las remesadoras de fondos y las empresas transportadoras de caudales, as como toda otra actividad que
guarde relacin con la actividad financiera y cambiaria;
h) Proveer a la proteccin de los derechos de los usuarios de servicios financieros y a la defensa de la
competencia, coordinando su actuacin con las autoridades pblicas competentes en estas cuestiones.
En el ejercicio de sus funciones y facultades, el banco no estar sujeto a rdenes, indicaciones o instrucciones
del Poder Ejecutivo nacional, ni podr asumir obligaciones de cualquier naturaleza que impliquen
condicionarlas, restringirlas o delegarlas sin autorizacin expresa del Honorable Congreso de la Nacin.
(Artculo sustituido por art. 3 de la Ley N 26.739 B.O. 28/3/2012)
CAPITULO II
Capital
ARTICULO 5 El Capital del banco quedar establecido en el balance inicial que se presentar al momento
de promulgarse la presente ley.
(Segundo prrafo vetado por art. 2 del Decreto N 1860/92 B.O. 22/10/1992)
CAPITULO III
Directorio

ARTICULO 6 El banco estar gobernado por un directorio compuesto por un presidente, un vicepresidente
y ocho directores. Todos ellos debern ser argentinos nativos o por naturalizacin, con no menos de diez (10)
aos de ejercicio de la ciudadana. Debern tener probada idoneidad en materia monetaria, bancaria, o legal
vinculada al rea financiera y gozar de reconocida solvencia moral.
ARTICULO 7 El presidente, el vicepresidente y los directores sern designados por el Poder Ejecutivo
Nacional con acuerdo del Senado de la Nacin; durarn seis (6) aos en sus funciones pudiendo ser
designados nuevamente. El Poder Ejecutivo Nacional podr realizar nombramientos en comisin durante el
tiempo que insuma el otorgamiento del acuerdo del Senado de la Nacin.
Las retribuciones del presidente, del vicepresidente y los directores sern las que fije el presupuesto del
Banco".
(Artculo sustituido por art. 1 del Decreto N 1373/99 B.O.29/11/1999)
ARTICULO 8 No podrn desempearse como miembros del directorio:
a) Los empleados o funcionarios de cualquier reparticin del gobierno nacional y los que tuvieren otros cargos
o puestos rentados o remunerados en cualquier forma, que dependiesen directa o indirectamente de los
gobiernos nacional, provinciales o municipales, incluidos sus poderes legislativos y judiciales. No se
encuentran comprendidos en las disposiciones de este inciso quienes ejercen la docencia;
b) Los accionistas, o los que formen parte de la direccin, administracin, sindicatura o presten servicios en el
sistema financiero al momento de su designacin. (Inciso sustituido por art. 4 de la Ley N 26.739 B.O.
28/3/2012)
c) Los que se encuentren alcanzados por las inhabilidades establecidas en la Ley de Entidades Financieras.
ARTICULO 9 Los integrantes del directorio podrn ser removidos de sus cargos, por el Poder Ejecutivo
nacional, por incumplimiento de las disposiciones contenidas en la presente Carta Orgnica o por incurrir en
alguna de las inhabilidades previstas en el artculo anterior.
La remocin de los miembros del directorio ser decretada por el Poder Ejecutivo nacional cuando mediare
mala conducta o incumplimiento de los deberes de funcionario pblico, debindose contar para ello con el
previo consejo de una comisin del Honorable Congreso de la Nacin. La misma ser presidida por el
presidente de la Cmara de Senadores e integrada por los presidente de las comisiones de Presupuesto y
Hacienda y de Economa de la misma y por los presidente de las comisiones de Presupuesto y Hacienda y de
Finanzas de la Cmara de Diputados de la Nacin.
Atribuciones del presidente
ARTICULO 10. El presidente es la primera autoridad ejecutiva del banco y, en tal carcter:
a) Ejerce la administracin del banco;
b) Acta en representacin del directorio y convoca y preside sus reuniones;
c) Vela por el fiel cumplimiento de esta Carta Orgnica y dems leyes nacionales y de las resoluciones del
directorio;
d) Ejerce la representacin legal del banco en sus relaciones con terceros;
e) Dirige la actuacin de la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias;

f) Propone al Poder Ejecutivo Nacional la designacin del superintendente y vicesuperintendente de entidades

financieras y cambiarias, los que debern ser miembros del directorio;
g) Nombra, promueve y separa al personal del banco de acuerdo con las normas que dicte el directorio,
dndole posterior cuenta de las resoluciones adoptadas;
h) Dispone la substanciacin de sumarios al personal, cualquiera sea su jerarqua, por intermedio de la
dependencia competente;
i) Deber presentar un informe anual sobre las operaciones del banco al Honorable Congreso de la Nacin. A
su vez deber comparecer ante las comisiones de Presupuesto y Hacienda de ambas Cmaras, de Economa
del Senado de la Nacin y de Finanzas de la Cmara de Diputados, en sesiones pblicas y conjuntas de las
mismas, por cada una de las Cmaras, al menos una vez durante el perodo ordinario o cuando estas
comisiones lo convoquen, a los efectos de informar sobre los alcances de las polticas monetarias, cambiarias
y financieras en ejecucin;
j) Opera en los mercados monetario y cambiario.
(Artculo sustituido por art. 5 de la Ley N 26.739 B.O. 28/3/2012)
ARTICULO 11. Cuando razones de urgencia fundadas as lo exijan, el presidente podr, asimismo,
resolver asuntos reservados al directorio, en consulta con el vicepresidente, o quien haga sus veces, y un
director, o, en caso de ausencia, impedimento o vacancia del vicepresidente, con dos (2) directores, debiendo
dar cuenta a ese Cuerpo en la primera oportunidad en que se rena, de las resoluciones adoptadas en esta
forma. De la misma facultad gozar quien lo reemplace.
(Artculo sustituido por art. 6 de la Ley N 26.739 B.O. 28/3/2012)
ARTICULO 12. El presidente convocar a las reuniones del directorio por lo menos una vez cada quince
(15) das. Cinco (5) miembros formarn qurum y, salvo disposicin en contrario, las resoluciones sern
adoptadas por simple mayora de votos de los miembros presentes. En caso de empate el presidente tendr
doble voto. Por va de reglamentacin podr el directorio establecer el requisito de mayoras ms estrictas en
asuntos de singular importancia.
El ministro de Economa y Obras y Servicios Pblicos del Poder Ejecutivo nacional, o su representante puede
participar con voz, pero sin voto, en las sesiones del directorio.
ARTICULO 13. El vicepresidente ejercer las funciones del presidente en el caso de ausencia o
impedimento o vacancia del cargo. Fuera de dichos casos, desempear las que el presidente de entre las
propias le asigne o delegue.
El directorio nombrar un vicepresidente 2 entre sus miembros, quien sustituir al vicepresidente en caso de
ausencia temporaria o cuando ejerza la presidencia.
Si el presidente, el vicepresidente o alguno de los directores falleciere, renunciare o de alguna otra forma
dejare vacante su cargo antes de terminar el perodo para el cual fue designado, se proceder a nombrar a su
reemplazante, para completar el perodo, en la forma establecida en el artculo 7.
Atribuciones del directorio
ARTICULO 14. Corresponde al directorio:
a) Intervenir en las decisiones que afecten al mercado monetario y cambiario;
b) Prescribir requisitos de encaje, sujeto a las condiciones establecidas en el artculo 28;

c) Fijar las tasas de inters y dems condiciones generales de las operaciones crediticias del banco;
d) Establecer relaciones tcnicas de liquidez y solvencia para las entidades financieras;
e) Establecer el rgimen informativo y contable para las entidades sujetas a la supervisin del banco;
f) Determinar las sumas que corresponde destinar a capital y reservas de acuerdo con lo dispuesto en el
artculo 38;
g) Fijar polticas generales que hacen al ordenamiento econmico y a la expansin del sistema financiero;
h) Revocar la autorizacin para operar de las entidades financieras y cambiarias, por s o a pedido del
superintendente;
i) Ejercer las facultades poderes que asigna al banco esta ley y sus normas concordantes;
j) Reglamentar la creacin y funcionamiento de cmaras compensadoras de cheques y de otros valores que
organicen las entidades financieras;
k) Establecer las denominaciones y caractersticas de los billetes y monedas;
l) Disponer la desmonetizacin de los billetes y monedas en circulacin y fijar los plazos en que se producir
su canje;
m) Establecer las normas para la organizacin y gestin del banco, tomar conocimiento de las operaciones
decididas con arreglo a dichas normas e intervenir, segn la reglamentacin que dicte, en la resolucin de los
casos no previstos;
n) Resolver sobre todos los asuntos que, no estando explcitamente reservados a otros rganos, el presidente
del banco someta a su consideracin;
) Autorizar la apertura de nuevas entidades financieras o cambiarias y la de filiales o sucursales de entidades
financieras extranjeras;
o) Autorizar la apertura de sucursales y otras dependencias de las entidades financieras y los proyectos de
fusin de stas, propendiendo a ampliar la cobertura geogrfica del sistema, atender las zonas con menor
potencial econmico y menor densidad poblacional y promover el acceso universal de los usuarios a los
servicios financieros;
p) Aprobar las transferencias de acciones que segn la Ley de Entidades Financieras requieran autorizacin
del banco;
q) Determinar el nivel de reservas de oro, divisas y otros activos externos necesarios para la ejecucin de la
poltica cambiaria, tomando en consideracin la evolucin de las cuentas externas;
r) Regular las condiciones del crdito en trminos de riesgo, plazos, tasas de inters, comisiones y cargos de
cualquier naturaleza, as como orientar su destino por medio de exigencias de reservas, encajes diferenciales
u otros medios apropiados;
s) Dictar normas aplicables a las actividades mencionadas en el inciso g) del artculo 4;
t) Dictar normas que preserven la competencia en el sistema financiero;
u) Dictar normas para la obtencin, por parte de las entidades financieras, de recursos en moneda extranjera

y a travs de la emisin de bonos, obligaciones y otros ttulos, tanto en el mercado local como en los externos;
v) Declarar la extensin de la aplicacin de la Ley de Entidades Financieras a personas no comprendidas en
ella cuando as lo aconsejen el volumen de sus operaciones o razones de poltica monetaria, cambiaria o
crediticia;
w) Establecer polticas diferenciadas orientadas a las pequeas y medianas empresas y a las economas
regionales.
(Artculo sustituido por art. 7 de la Ley N 26.739 B.O. 28/3/2012)
ARTICULO 15. Como rgano de gobierno del banco, le corresponde al directorio:
a) Dictar el estatuto del personal del banco, fijando las condiciones de su ingreso, perfeccionamiento tcnico y
separacin;
b) Designar a los subgerentes generales a propuesta del presidente del banco;
c) Crear y suprimir agencias;
d) Nombrar corresponsales;
e) Elaborar y remitir para su aprobacin, antes del 30 de setiembre de cada ao, el presupuesto anual de
gastos, el clculo de recursos y los sueldos del personal del banco. (Inciso sustituido por art. 8 de la Ley N
26.739 B.O. 28/3/2012)
f) Aprobar el balance general, la cuenta de resultados y la memoria.
CAPITULO IV
Administracin general del banco
ARTICULO 16. La administracin del banco ser ejercida por intermedio de los subgerentes generales, los
cuales debern ser argentinos nativos o por naturalizacin, con no menos de diez (10) aos de ejercicio de la
ciudadana. Debern reunir los mismos requisitos de idoneidad que los directores.
Los subgerentes generales son los asesores del presidente y del directorio. En ese carcter asistirn a sus
reuniones, a pedido del presidente o del directorio. Dependen funcionalmente del presidente o del funcionario
que ste designe, que actuar en esta funcin con el nombre de gerente general.
Son responsable del cumplimiento de las normas, reglamentos y resoluciones del directorio y del presidente,
para cuya aplicacin, previa autorizacin por el mismo, podrn dictar las reglamentaciones internas que fueren
necesarias. Asimismo, debern mantener informado al presidente sobre la marcha del banco.
CAPITULO V
Operaciones del banco
ARTICULO 17. El Banco est facultado para realizar las siguientes operaciones:
a) Emitir billetes y monedas conforme a la delegacin de facultades realizadas por el Honorable Congreso de
la Nacin.

b) Otorgar redescuentos a las entidades financieras por razones de iliquidez transitoria, hasta un mximo por
entidad equivalente al patrimonio de sta. Las operaciones de redescuento implicarn la transferencia en
propiedad de los instrumentos de crdito de la entidad financiera a favor del Banco. La entidad financiera
asistida permanecer obligada respecto del pago de los deudores de la cartera redescontada.
c) Otorgar adelantos en cuentas a las entidades financieras por iliquidez transitoria, con caucin de ttulos
pblicos u otros valores, o con garanta o afectacin especial o general sobre activos determinados, siempre y
cuando la suma de los redescuentos y adelantos concedidos a una misma entidad no supere, en ninguna
circunstancia, el lmite fijado en el inciso anterior.
Cuando sea necesario dotar de adecuada liquidez al sistema financiero, o cuando circunstancias generales y
extraordinarias lo hicieran aconsejable a juicio de la mayora absoluta del Directorio, podrn excederse los
mximos por entidad previstos por el inciso b) precedente y en el primer prrafo de este inciso.
Cuando se otorgue este financiamiento extraordinario, adems de las garantas que se constituirn con
activos de la entidad, los socios prendarn como mnimo el capital social de control de la entidad y prestarn
conformidad con la eventual aplicacin ulterior del procedimiento previsto en el artculo 35 bis de la Ley de
Entidades Financieras.En el caso de las entidades financieras cooperativas, la prenda del capital social ser
sustituida por la conformidad asamblearia irrevocable para la eventual aplicacin del artculo 35 bis. Podr
exceptuarse de este requisito a los bancos oficiales.
d) Las derivadas de convenios internacionales en materia de pagos, y la toma de prstamos de organismos
multilaterales u oficiales extranjeros, bancos centrales o entes de los cuales slo el Banco pueda ser
prestatario, por s o por cuenta del Tesoro Nacional como Agente Financiero de la Repblica.
e) Ceder, transferir o vender los crditos que hubiera adquirido de las entidades financieras afectadas por
problemas de liquidez.
f) Otorgar adelantos a las entidades financieras con caucin, cesin en garanta, prenda o afectacin especial
de: I) crditos u otros activos financieros cuyo deudor o garante sea el Estado nacional, o II) ttulos de deuda o
certificados de participacin emitidos por fideicomisos financieros cuyo activo est compuesto por crditos u
otros activos financieros cuyo deudor o garante sea el Estado nacional, para promover la oferta de crdito a
mediano y largo plazo destinada a la inversin productiva. En el caso de los adelantos para inversin
productiva, el directorio podr aceptar que, del total de las garantas exigidas, hasta un veinticinco por ciento
(25%) se integre mediante los activos mencionados en el primer prrafo del inciso c) de este artculo, tomando
en consideracin para ello el plazo de la operatoria.
En los casos previstos en este inciso no regirn las restricciones establecidas en los incisos b) y c)
precedentes.
(Inciso sustituido por art. 9 de la Ley N 26.739 B.O. 28/3/2012)
Los recursos que se proporcionen a las entidades financieras a travs de los regmenes previstos en los
incisos b) y c) precedentes, bajo ninguna circunstancia podrn carecer de garantas o ser otorgados en forma
de descubierto en cuenta corriente. Los valores que en primer lugar se debern afectar como garanta de
estas operaciones sern aqullos que tengan oferta pblica y sern valorados segn su cotizacin de
mercado.
(Artculo sustituido por art. 6 de la Ley N 25.562 B.O. 08/02/2002. Vigencia: desde el da de publicacin en
Boletn Oficial.)
ARTICULO 18. El Banco Central de la Repblica Argentina podr:

a) Comprar y vender a precios de mercado, en operaciones de contado y a trmino, ttulos pblicos, divisas y
otros activos financieros con fines de regulacin monetaria, cambiaria, financiera y crediticia. (Inciso sustituido
por art. 10 de la Ley N 26.739 B.O. 28/3/2012)
b) Ceder o transferir a terceros los activos que haya adquirido en propiedad por los redescuentos que hubiera
otorgado a las entidades financieras en virtud del inciso b) del artculo 17 precedente o transferirlos
fiduciariamente a otras entidades financieras, a los fideicomisos constituidos por el Poder Ejecutivo nacional,
al fondo de garanta de los depsitos, o un fiduciario financiero.
Los bienes objeto de las garantas constituidas a favor del Banco, por los adelantos previstos en el inciso c)
del Artculo 17 y por las operaciones derivadas de convenios internacionales en materia de pagos y crditos
recprocos, podrn ser objeto de cobro o ejecucin, por s o encomendando su gestin a las personas o entes
mencionados en el prrafo precedente; (Segundo prrafo, inciso b) sustituido por art. 4 del Decreto N
401/2002B.O. 05/03/2002. Vigencia al da siguiente de su publicacin en el Boletn Oficial.)
c) Comprar y vender oro y divisas. En caso que lo haga por cuenta y orden del Ministerio de Economa, en su
carcter de agente financiero del Estado nacional, las prdidas o utilidades que se generen debern ser
acreditadas o debitadas al gobierno nacional;
d) Recibir oro y otros activos financieros en custodia;
e) Actuar como corresponsal o agente de otros bancos centrales, o representar o formar parte de cualquier
entidad de carcter internacional existente o que se cree con el propsito de cooperacin bancaria, monetaria
o financiera;
f) Recibir depsitos en moneda nacional o extranjera;
g) (Inciso derogado por art. 10 de la Ley N 26.739 B.O. 28/3/2012)
h) Establecer aportes de las entidades financieras a fondos de garanta de los depsitos y/o de liquidez
bancaria. El Banco podr efectuar excepciones a los fondos enunciados en segundo trmino atendiendo
situaciones particulares de iliquidez de las entidades financieras.
i) Emitir ttulos o bonos, as como certificados de participacin en los valores que posea. (Inciso incorporado
por art. 1 del Decreto N 401/2002 B.O. 05/03/2002. Vigencia al da siguiente de su publicacin en el Boletn
Oficial.)
(Artculo sustituido por art. 7 de la Ley N 25.562 B.O. 08/02/2002. Vigencia: desde el da de publicacin en
Boletn Oficial)
ARTICULO 19. Queda prohibido al banco:
a) Conceder prstamos al gobierno nacional, a los bancos, provincias y municipalidades, excepto lo prescripto
en el artculo 20;
b) Garantizar o endosar letras y otras obligaciones del gobierno nacional, de las provincias, municipalidades y
otras instituciones pblicas;
c) Conceder prstamos a personas fsicas o jurdicas no autorizadas para operar como entidades financieras;
d) Efectuar redescuentos, adelantos u otras operaciones de crdito, excepto en los casos previstos en el
Artculo 17, incisos b), c) y f) o los que eventualmente pudieran tcnica y transitoriamente originarse en las
operaciones de mercado previstas por el Artculo 18 inciso a); (Inciso sustituido por art. 2 del Decreto N
1523/2001 B.O. 26/11/2001. Vigencia: al da siguiente de su publicacin en Boletn Oficial.)

e) Comprar y vender inmuebles, con la excepcin de aquellas operaciones que sean necesarias para el
normal funcionamiento del banco;
f) Comprar acciones salvo las emitidas por organismos financieros internacionales;
g) Participar directa o indirectamente en cualquier empresa comercial, agrcola, industrial o de otra clase;
h) Colocar sus disponibilidades en moneda nacional o extranjera en instrumentos que no gocen
sustancialmente de inmediata liquidez;
i) (Inciso derogado por art. 1 del Decreto N401/2002 B.O. 05/03/2002. Vigencia al da siguiente de su
publicacin en el Boletn Oficial.)
j) Pagar intereses en cuentas de depsitos superiores a los que se devengan por la colocacin de los fondos
respectivos, menos el costo de tales operaciones; (Inciso sustituido por art. 2 del Decreto N 439/2001 B.O.
18/04/2001)
k) Otorgar garantas especiales que directa o indirectamente, implcita o explcitamente, cubran obligaciones
de las entidades financieras, incluso las originadas en la captacin de depsitos.
ARTICULO 20. El banco podr hacer adelantos transitorios al Gobierno nacional hasta una cantidad
equivalente al doce por ciento (12%) de la base monetaria, constituida por la circulacin monetaria ms los
depsitos a la vista de las entidades financieras en el Banco Central de la Repblica Argentina, en cuentas
corrientes o en cuentas especiales. Podr, adems, otorgar adelantos hasta una cantidad que no supere el
diez por ciento (10%) de los recursos en efectivo que el Gobierno nacional haya obtenido en los ltimos doce
(12) meses.
Los adelantos a que se refiere el prrafo anterior debern ser reembolsados dentro de los doce (12) meses de
efectuados. Si cualquiera de estos adelantos quedase impago despus de vencido aquel plazo, no podr
volver a usarse esta facultad hasta que las cantidades adeudadas hayan sido reintegradas.
Con carcter de excepcional y si la situacin o las perspectivas de la economa nacional o internacional as lo
justificara, podrn otorgarse adelantos transitorios por una suma adicional equivalente a, como mximo, el
diez por ciento (10%) de los recursos en efectivo que el Gobierno nacional haya obtenido en los ltimos doce
(12) meses. Esta facultad excepcional podr ejercerse durante un plazo mximo de dieciocho (18) meses.
Cumplido ese plazo el Banco Central de la Repblica Argentina no podr otorgar al Gobierno nacional
adelantos que incrementen este ltimo concepto.
Los adelantos a que se refiere el prrafo anterior debern ser reembolsados dentro de los dieciocho (18)
meses de efectuados. Si estos adelantos quedaran impagos despus de vencido aquel plazo, no podr volver
a emplearse esta facultad hasta que las cantidades adeudadas por este concepto hayan sido reintegradas.
(Artculo sustituido por art. 11 de la Ley N 26.739 B.O. 28/3/2012)
ARTICULO 21. El banco, directamente o por medio de las entidades financieras, se encargar de realizar
las remesas y transacciones bancarias del gobierno nacional, tanto en el interior del pas como en el
extranjero, recibir en depsito los fondos del gobierno nacional y de todas las reparticiones autrquicas y
efectuar pagos por cuenta de los mismos, sujeto a lo establecido en el artculo anterior.
El Banco no pagar inters alguno sobre las cantidades depositadas en la cuenta del gobierno nacional, salvo
por los depsitos que efecte por cuenta y orden de ste en entidades financieras nacionales o
internacionales, ni percibir remuneracin por los pagos que efecte por su cuenta pero podr cargarles los
gastos que a su vez haya pagado a las entidades financieras. (Segundo prrafo sustituido por art. 2 de la Ley
N 24.485B.O. 18/04/1995)

El banco podr disponer el traspaso de los depsitos del gobierno nacional y los de entidades autrquicas a
las entidades financieras.
Podr, asimismo, encargar a los bancos la realizacin de las operaciones bancarias de cualquier ndole del
gobierno nacional y de las reparticiones o empresas del Estado nacional.
ARTICULO 22. En su carcter de agente financiero del Estado nacional, el banco podr reemplazar por
valores escriturales, los ttulos cuya emisin le fuera encomendada, expidiendo certificados globales. En tal
caso los valores debern registrarse n los respectivos entes autorizados por la Comisin Nacional de Valores
de conformidad con las disposiciones de la ley 20.643 y sus modificatorias. Cuando las circunstancias lo
justifiquen el banco podr extender certificados provisorios.
El banco podr colocar los valores en venta directa en el mercado o mediante consorcios financieros. Podr
promover y fiscalizar el funcionamiento de stos. No podr tomar suscripciones por cuenta propia. Cobrar
comisin por los servicios mencionados, cargando su importe a la cuenta del gobierno nacional.
(Primer prrafo vetado por art. 9 del Decreto N 1860/92 B.O. 22/10/1992)
ARTICULO 23. (Artculo vetado por art. 10 del Decreto N 1860/92 B.O. 22/10/1992)
ARTICULO 24. El banco cargar a la cuenta del gobierno nacional el importe de los servicios de la deuda
pblica interna y externa atendida por su cuenta y orden, as como los gastos que dichos servicios irroguen. El
gobierno nacional pondr a disposicin del banco los fondos necesarios para la atencin de dichos gastos,
pudiendo el banco adelantarlos dentro de las limitaciones establecidas por el artculo 20.
ARTICULO 25. El banco facilitar al Ministerio de Economa y Obras y Servicios Pblicos el control de
todos los actos relativos a la colocacin de emprstitos pblicos y a la atencin de los servicios de la deuda
pblica, incluso la inutilizacin y destruccin de valores y la inspeccin de los libros, registros y dems
documentos relativas a tales operaciones, debiendo suministrarle, adems, una informacin especial y
detallada concerniente a su desempeo como agente financiero del Estado.
ARTICULO 26. El banco deber informar al Ministerio de Economa y Finanzas Pblicas, sobre la situacin
monetaria, financiera, cambiaria y crediticia.
(Artculo sustituido por art. 12 de la Ley N 26.739 B.O. 28/3/2012)
ARTICULO 27. El Ministerio de Economa y Obras y Servicios Pblicos, suministrar l banco las siguientes
informaciones correspondiente a cada trimestre:
a) Movimiento de entradas y salidas de la Tesorera General de la Nacin por sus distintos conceptos;
b) Detalle de la recaudacin de los recursos en efectivo y del producto de los del crdito;
c) Gastos comprometidos, conforme lo permita la implementacin de la respectiva contabilidad;
d) Estado de la deuda consolidada y flotante, tanto interna como externa;
Aparte de dichas informaciones, el banco deber requerir al Ministerio de Economa y Obras y Servicios
Pblicos, como a los dems ministerios y reparticiones pblicas aquellas otras que le fuesen necesarias o
tiles a los fines del mejor cumplimiento de sus funciones.
CAPITULO VI
Efectivos mnimos

ARTICULO 28. El Banco Central de la Repblica Argentina puede exigir que las entidades financieras
mantengan disponibles determinadas proporciones de los diferentes depsitos y otros pasivos, expresados en
moneda nacional o extranjera. La integracin de los requisitos de reservas no podr constituirse sino en
depsitos a la vista en el Banco Central de la Repblica Argentina, en moneda nacional o en cuenta de divisa,
segn se trate de pasivos de las entidades financieras denominadas en moneda nacional o extranjera,
respectivamente.
Atendiendo a circunstancias generales, el Banco Central de la Repblica Argentina podr disponer que la
integracin de los requisitos de reserva se realice parcialmente con ttulos pblicos valuados a precios de
mercado.
(Artculo sustituido por art. 13 de la Ley N 26.739 B.O. 28/3/2012)
CAPITULO VII
Rgimen de cambios
ARTICULO 29. El Banco Central de la Repblica Argentina deber:
a) Asesorar al Ministerio de Economa y al Honorable Congreso de la Nacin, en todo lo referente al rgimen
de cambios y establecer las reglamentaciones de carcter general que correspondiesen;
b) Dictar las normas reglamentarias del rgimen de cambios y ejercer la fiscalizacin que su cumplimiento
exija.
(Artculo sustituido por art. 10 de la Ley N 25.562 B.O. 08/02/2002. Vigencia: desde el da de publicacin en
Boletn Oficial.)
CAPITULO VIII
Emisin de monedas y reservas en oro y divisas
ARTICULO 30. El Banco es el encargado exclusivo de la emisin de billetes y monedas de la Nacin
Argentina y ningn otro rgano del gobierno nacional, ni los gobiernos provinciales, ni las municipalidades,
bancos u otras autoridades cualesquiera, podrn emitir billetes ni monedas metlicas ni otros instrumentos
que fuesen susceptibles de circular como moneda. Se entender que son susceptibles de circular como
moneda, cualesquiera fueran las condiciones y caractersticas de los instrumentos, cuando:
i) El emisor imponga o induzca en forma directa o indirecta, su aceptacin forzosa para la cancelacin de
cualquier tipo de obligacin; o
ii) Se emitan por valores nominales inferiores o iguales a 10 veces el valor del billete de moneda nacional de
mxima nominacin que se encuentre en circulacin.
(Artculo sustituido por art. 18 de la Ley N25.780 B.O. 08/09/2003.)
ARTICULO 31. Los billetes y monedas del Banco tendrn curso legal en todo el territorio de la Repblica
Argentina por el importe expresado en ellos. Los billetes llevarn el facsmil de la firma del Presidente del
Banco, acompaada de la del Presidente de la Honorable Cmara de Senadores o de la Honorable Cmara
de Diputados, segn disponga el Directorio del Banco para las distintas denominaciones. Facltase tambin al
Banco Central de la Repblica Argentina a acuar moneda con valor numismtico o conmemorativo. Dichas
monedas no estarn sujetas a las disposiciones contenidas en el primer prrafo de este artculo.

(Artculo sustituido por art. 11 de la Ley N 25.562 B.O. 08/02/2002. Vigencia: desde el da de publicacin en
Boletn Oficial.)
ARTICULO 32. Toda vez que el banco compruebe la violacin de su funcin exclusiva de emitir moneda
denunciar el hecho ante la autoridad correspondiente y comunicar al Poder Ejecutivo para que ste tome
las medidas correspondientes.
ARTICULO 33. El Banco podr mantener una parte de sus activos externos en depsitos u otras
operaciones a inters, en instituciones bancarias del exterior o en papeles de reconocida solvencia y liquidez
pagaderos en oro o en moneda extranjera.
(Artculo sustituido por art. 12 de la Ley N 25.562 B.O. 08/02/2002. Vigencia: desde el da de publicacin en
Boletn Oficial.)
CAPITULO IX
Cuentas, estados contables y fiscalizacin
ARTICULO 34. El ejercicio financiero del banco durar un (1) ao y se cerrar el 31 de diciembre. Los
estados contables del banco debern ser elaborados de acuerdo con normas generalmente aceptadas,
teniendo en cuenta su condicin de autoridad monetaria.
(Artculo sustituido por art. 14 de la Ley N 26.739 B.O. 28/3/2012)
ARTICULO 35. El banco publicar a ms tardar dentro de la semana siguiente, los estados resumidos de
su activo y pasivo al cierre de operaciones de los das siete (7), quince (15), veintitrs (23), y ltimo de cada
mes.
ARTICULO 36. La observancia por el Banco Central de la Repblica Argentina de las disposiciones de esta
Carta Orgnica y dems normas aplicables ser fiscalizada por un sndico titular y uno adjunto, nombrados
por el Poder Ejecutivo Nacional con acuerdo del Senado de la Nacin. El Poder Ejecutivo Nacional podr
realizar nombramientos en comisin durante el tiempo que insuma el otorgamiento del acuerdo del Senado de
la Nacin.
(Prrafo derogado por art. 15 de la Ley N 26.739 B.O. 28/3/2012)
Los sndicos podrn ser abogado, contador pblico nacional o licenciado en economa. Durarn cuatro (4)
aos en sus funciones, al trmino de los cuales podrn ser designados nuevamente.
Los sndicos dictaminarn sobre los balances y cuentas de resultados de fin de ejercicio, para lo cual tendrn
acceso a todos los documentos, libros y dems comprobantes de las operaciones del banco. Informarn al
directorio, al Poder Ejecutivo y al Honorable Congreso de la Nacin sobre la observancia de esta ley y dems
normas aplicables. Los sndicos percibirn por sus tareas la remuneracin que se fije en el presupuesto del
banco.
(Artculo sustituido por art. 2 del Decreto N 1373/1999 B.O. 29/11/1999)
ARTICULO 37. No podrn desempearse como sndicos:
a) Quienes se hallen inhabilitados para ser directores;
b) Los cnyuges, parientes por consanguinidad en lnea directa, los colaterales hasta cuarto grado inclusive y
los afines dentro del segundo, de las autoridades mencionadas en los artculo 6, 16 y 44.

CAPITULO X
Utilidades
ARTICULO 38. Las utilidades que no sean capitalizadas se utilizarn para el fondo de reserva general y
para los fondos de reserva especiales, hasta que los mismos alcancen el CINCUENTA POR CIENTO (50%)
del capital del Banco. Una vez alcanzado este lmite las utilidades no capitalizadas o aplicadas en los fondos
de reserva, debern ser transferidas libremente a la cuenta del Gobierno nacional.
Las prdidas que experimente el banco en un ejercicio determinado se imputarn a las reservas que se hayan
constituido en ejercicios precedentes y si ello no fuera posible afectarn al capital de la institucin. En estos
casos, el directorio del banco podr afectar las utilidades que se generen en ejercicios siguientes a la
recomposicin de los niveles de capital y reservas anteriores a la prdida. (Prrafo sustituido por art. 16 de
la Ley N 26.739B.O. 28/3/2012)
(Artculo sustituido por art. 13 de la Ley N 25.562 B.O. 08/02/2002. Vigencia: desde el da de publicacin en
Boletn Oficial.)
Auditora externa
ARTICULO 39. Los estados contables del banco debern contar con la opinin de auditores externos,
designados por el directorio entre aquellos que se encuentren inscriptos en un registro especial, el cual ha de
ser creado y reglamentado por el directorio. Las firmas que efecten las tareas de auditora no podrn prestar
el servicio por ms de cuatro (4) perodos consecutivos, no pudiendo reanudar la prestacin del mismo hasta
que hayan transcurrido por lo menos otros cuatro (4) perodos.
Las informaciones que obtiene la auditora externa del banco con respecto a las entidades financieras en
particular, tienen carcter secreto y no podrn darlas a conocer sin autorizacin expresa del banco.
El informe de los auditores externos deber ser elevado por el directorio tanto al Poder Ejecutivo nacional
como al Honorable Congreso de la Nacin; en el caso de este ltimo, se deber concretar en ocasin de la
remisin del informe anual que dispone el artculo 10, inciso i).
Del ente de control externo
ARTICULO 40. Las disposiciones de la Ley de Administracin Financiera N 24.156 y sus modificaciones
slo son de aplicacin al Banco en cuanto a la verificacin de que las erogaciones encuadren en el
presupuesto y a la rendicin de cuentas documentales que, en plazos no superiores superiores a UN (1) ao,
deber presentar al ente de control externo del sector pblico.
El control externo del BANCO CENTRAL DE LA REPUBLICA ARGENTINA estar a cargo de la Auditora
General de la Nacin.
(Artculo sustituido por art. 19 de la Ley N25.780 B.O. 08/09/2003.)
ARTICULO 41. Las utilidades del Banco Central de la Repblica Argentina no estn sujetas al impuesto a
las ganancias. Los bienes y las operaciones del banco reciben el mismo tratamiento impositivo que los bienes
y actos del gobierno nacional.
Informacin econmica
ARTICULO 42. El banco deber publicar antes del inicio de cada ejercicio anual sus objetivos y planes
respecto del desarrollo de las polticas monetaria, financiera, crediticia y cambiaria. De producirse cambios
significativos en sus objetivos y planes, el banco deber dar a conocer sus causas y las medidas adoptadas

en consecuencia.
Incumbe al banco, adems, compilar y publicar regularmente las estadsticas monetarias, financieras,
cambiarias y crediticias.
El banco podr realizar investigaciones y promover la educacin financiera y actividades sobre temas de
inters relacionados con la finalidad que le asigna esta Carta Orgnica.
(Artculo sustituido por art. 17 de la Ley N 26.739 B.O. 28/3/2012)
CAPITULO XI
Superintendencia de entidades financieras y cambiarias
ARTICULO 43. El Banco Central de la Repblica Argentina ejercer la supervisin de la actividad
financiera y cambiaria por intermedio de la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias, la que
depender directamente del presidente de la institucin. En todo momento el superintendente deber tener a
disposicin del Directorio y de las autoridades competentes informacin sobre la calificacin de las entidades
financieras y criterios utilizados para dicha calificacin.
ARTICULO 44. La administracin de la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias ser
ejercida por un (1) superintendente y un (1) vicesuperintendente, quienes sern asistidos por los subgerentes
generales de las reas que la integren. (Prrafo sustituido por art. 18 de la Ley N 26.739 B.O. 28/3/2012)
El vicesuperintendente ejercer las funciones de superintendente en caso de ausencia, impedimento o
vacancia del cargo. Fuera de dichos casos, desempear las funciones que el superintendente le asigne o
delegue.
(Artculo sustituido por art. 3 del Decreto N 1311/2001 B.O. 26/10/2001. El citado Decreto fue abrogada y
reestablecido el texto anterior del presente artculo.)
ARTICULO 45. El superintendente y el vicesuperintendente sern designados por el Poder Ejecutivo
nacional a propuesta del presidente del banco de entre los miembros del directorio. La duracin en sus
funciones ser de tres aos o hasta la conclusin de su mandato como director, si ste ltimo fuera menor.
ARTICULO 46. Al superintendente le corresponde, en el marco de la polticas generales fijadas por el
directorio del banco, y poniendo en conocimiento del mismo las decisiones que se adopten, las siguientes
funciones:
a) Calificar a la entidades financieras a los fines de la Ley de Entidades Financieras;
b) Cancelar la autorizacin para operar en cambios;
c) Aprobar los planes de regularizacin y/o saneamiento de las entidades financieras; (Inciso sustituido por
art. 4 del Decreto N 1311/2001 B.O. 26/10/2001. El citado Decreto fue abrogado y reestablecido el texto
anterior del presente inciso)
d) Implementar y aplicar las normas reglamentarias de la Ley de Entidades Financieras, dictadas por el
directorio del banco;
e) Establecer los requisitos que deben cumplir los auditores de las entidades financieras y cambiarias.
ARTICULO 47. Son facultades del superintendente:

a) Vigilar el cumplimiento del rgimen informativo y contable para las entidades financieras y cambiarias;
b) Disponer la publicacin de los balances mensuales de las entidades financieras, estados de deudores y
dems informaciones que sirvan para el anlisis de la situacin del sistema;
c) Ordenar a las entidades que cesen o desistan de llevar a cabo polticas de prstamos o de asistencia
financiera que pongan en peligro la solvencia de las mismas;
d) Aplicar las sanciones que establece la Ley de Entidades Financieras por infracciones cometidas por las
personas o entidades, o ambas a la vez, a sus disposiciones, las que, sin perjuicio de la facultad de avocacin
del presidente, slo sern impugnables por las vas contempladas en su artculo 42;
e) Ejercer las dems facultades que las leyes otorgan al banco relativas a la superintendencia, con excepcin
de las expresamente atribuidas por esta ley al directorio del banco;
f) Aplicar las disposiciones legales que sobre el funcionamiento de las denominadas tarjetas de crdito,
tarjetas de compra, dinero electrnico u otras similares, dicte el Honorable Congreso de la Nacin y las
reglamentaciones que en uso de sus facultades dicte el Banco Central de la Repblica Argentina.
(Artculo sustituido por art. 19 de la Ley N 26.739 B.O. 28/3/2012)
ARTICULO 48. En su carcter de administrador, corresponde al superintendente establecer las normas
para la organizacin y gestin de la superintendencia.
(Artculo sustituido por art. 20 de la Ley N 26.739 B.O. 28/3/2012)
ARTICULO 49. El Superintendente podr, previa autorizacin del Presidente del Banco disponer la
suspensin transitoria, total o parcial, de las operaciones de una o varias entidades financieras, por un plazo
mximo de treinta (30) das. De esta medida se deber dar posterior cuenta al Directorio. Si al vencimiento del
plazo de suspensin el Superintendente propiciar su renovacin, slo podr ser autorizada por el Directorio,
no pudiendo exceder de los noventa (90) das. En tal caso el Superintendente podr prorrogar
prudencialmente el plazo mximo establecido en el artculo 34, segundo prrafo, de la ley 21.526.
Mientras transcurra el plazo de suspensin no se podrn trabar medidas cautelares ni realizar actos de
ejecucin forzada contra la entidad. Asimismo, durante dicho perodo sern nulos los compromisos que
aumenten los pasivos de las entidades y se suspender su exigibilidad, as como el devengamiento de los
intereses, con excepcin de los que correspondan por deudas con el Banco. La suspensin transitoria de
operaciones, en ningn caso, dar derecho a los acreedores al reclamo por daos y perjuicios contra el Banco
o el Estado Nacional.
El Superintendente podr solicitar al Directorio se revoque la autorizacin para operar de una entidad
financiera. En tal caso el Directorio deber evaluar tal solicitud en un plazo mximo de quince (15) das
corridos a partir del momento de la solicitud. Este plazo ser prorrogable por nica vez, por otros quince (15)
das corridos.
(Artculo sustituido por art. 2 de la Ley N 24.485 B.O. 18/04/1995)
ARTICULO 50. La superintendencia podr requerir, de las empresas y personas comprendidas en la Ley
de Entidades Financieras, la exhibicin de sus libros y documentos, pudiendo disponer el secuestro de la
documentacin y dems elementos relacionados con transgresiones a dichas normas.
ARTICULO 51. La superintendencia podr requerir de las entidades financieras, casas y agencias, oficinas
y corredores de cambio, exportadores e importadores u otras personas fsicas o jurdicas que intervengan
directa o indirectamente en operaciones de cambio, la exhibicin de sus libros y documentos, el suministro de
todas las informaciones y documentacin relacionadas con las operaciones que hubieren realizado o en las

que hubieren intervenido y disponer el secuestro de los mismos y todo otro elemento relacionado con dichas
operaciones.
ARTICULO 52. La superintendencia se encuentra facultada para formular los cargos ante los fueros
correspondientes por infracciones a las normas cambiarias y financieras y para solicitar embargos preventivos
y dems medidas precautorias por los importes que se estimen suficientes para garantizar las multas y
reintegros que sean impuestos por juez competente.
ARTICULO 53. Las informaciones que obtiene la superintendencia en el ejercicio de sus facultades de
inspeccin tienen carcter secreto. Los funcionarios y empleados intervinientes no deben darlas a conocer sin
autorizacin expresa de la superintendencia, an despus de haber dejado de pertenecer a la misma.
ARTICULO 54. La superintendencia podr requerir el auxilio de la fuerza pblica si encuentra obstculos o
resistencia en el cumplimiento de las funciones de inspeccin a su cargo. Deber adems requerir, sin
demora, de los tribunales competentes, las rdenes de allanamiento que sean necesarias.
CAPITULO XII
Jurisdiccin
ARTICULO 55. El Banco Central de la Repblica Argentina, est sometido exclusivamente a la jurisdiccin
federal. Cuando sea actor en juicio, la competencia nacional ser concurrente con la de la justicia ordinaria de
las provincias. El banco podr asimismo, prorrogar jurisdiccin a favor de tribunales extranjeros.
ARTICULO 56. El presidente del banco y el superintendente podrn absolver posiciones en juicio por
escrito, no estando obligados a hacerlo personalmente.
CAPITULO XIII
Disposiciones transitorias
ARTICULO 57. Las operaciones crediticias vigentes al momento de promulgarse la presente ley debern
estar detalladas en un balance inicial y, durante los plazos que se establezcan para su recuperacin final, no
estarn sujetas a las restricciones generales que sobre este tipo de operacin se fijan en la presente ley.
ARTICULO 58. El primer directorio que sea designado de acuerdo con lo prescripto por esta ley, con la
excepcin del presidente y vicepresidente, dispondr a travs de un sorteo que la mitad de sus integrantes
permanezcan en funciones slo por medio perodo. Una vez alcanzado el mismo, quienes los reemplacen,
sern designados por un mandato completo de seis (6) aos, mediante el procedimiento establecido en el
artculo 7.
ARTICULO 59. Los miembros del directorio y de la sindicatura que se hallen en funciones al promulgarse
la presente ley, continuarn ejercindolas hasta que sean confirmados en sus cargos por el procedimiento
establecido en el artculo 7 o se proceda a su reemplazo.
ARTICULO 60. Fjase en un veinte por ciento (20%) el lmite de las reservas de libre disponibilidad
mantenidas como prenda comn que podrn estar integradas con ttulos pblicos valuados a precio de
mercado, durante la gestin del primer directorio del banco designado de acuerdo con lo prescripto por esta
ley.
Slo por necesidad de dotar de adecuada liquidez al sistema financiero o por verse afectados los precios de
mercado de los activos mantenidos como prenda comn, la participacin de ttulos pblicos mencionada en el
prrafo anterior podr llegar, transitoriamente, y hasta el lmite establecido en el artculo 33.

Tal circunstancia deber ser puesta en conocimiento del H. Congreso de la Nacin y no podr extenderse por
plazos superiores a los noventa (90) das corridos.
Poder monetario. La moneda con fuente de recursos.
El manejo de la banca central y el derecho a emitir moneda que corresponde al Estado moderno, constituye
tambin, una forma de obtener ingresos.
La potestad monetaria estatal es una de las ms acabadas manifestaciones del poder de imperio en cuya
virtud se ejerce la actividad financiera y tiene una larga historia
Su significacin es indudable si se tiene en cuenta que mediante la moneda el Estado regula y controla
directamente el intercambio de bienes y servicios y las transacciones pblicas y privadas en general.
El emisionismo monetario puede ser considerado desde dos puntos de vista: como procedimiento estatal de
regulacin econmica y como medio de procurarse ingresos.
a) El emisionismo como regulador econmico. Desde este aspecto, el papel de la emisin es fundamental,
por cuanto la existencia de medios de pago debe estar en correcta proporcin al volumen de los bienes y
servicios disponibles en una economa nacional. Si ese volumen aumentara permaneciendo invariada la masa
monetaria, se produciran descensos de precios perjudiciales a la produccin y, a la postre, ello conducira a
una reduccin de los bienes a disposicin de los consumidores, aparte de otras consecuencias igualmente
indeseables. Es decir, los medios de pago deben aumentar al mismo ritmo que se incrementa el volumen
producido de bienes y servicios a pagar. Adems, las medidas monetarias tienen importancia como
instrumento de intervencionismo estatal. As, por ejemplo, en casos agudos de depresin con desempleo de
recursos econmicos y capacidad productiva no utilizada, la emisin monetaria (debidamente complementada
con medidas antiinflacionarias de control y direccin econmica) puede influir favorablemente en la
capitalizacin y en la reactivacin general de la economa en crisis, fta imponer un costo real a los individuos.
b) El emisionismo como medio de obtener ingresos. Ello ocurre cuando el Estado cubre sus dficit
presupuestarios con la emisin de papel moneda.
Pero, utilizar el emisionismo con tal finalidad (y en la medida que no vaya acompaado del proporcional
incremento de bienes y servicios a disposicin de los consumidores) constituye un elemento de presin
inflacionaria (sin que ello signifique identificar emisin con inflacin). Y en la medida en que la emisin
provoque inflacin, produce los efectos de un tributo injusto para la comunidad y perjudicial para el propio
Estado.
Lo primero, porque la medida monetaria provocadora de inflacin econmica es una carga que soporta la
comunidad pero inequitativamente distribuida. Unos pocos se benefician (los especuladores, los poseedores
de moneda extranjera, los exportadores, ciertos comerciantes e industriales inescrupulosos que acaparan
produccin y mercaderas provocando desabastecimiento), otros neutralizan sus efectos (los poseedores de
bienes cuyo valor y rendimiento vara con el costo de la vida, p. ej., propietarios de inmuebles y otros activos
fijos, agricultores, etc.), y una gran mayora, formada por aquellos que cuentan con ingresos fijos, sufre el
peso de la desvalorizacin de la moneda (y el consiguiente aumento de precios) con la mayor intensidad
(empleados, obreros, asalariados en general, jubilados, pequeos ahorristas, etc.).
Pero tambin este emisionismo perjudica al Estado, porque los aumentos de precios incrementan los gastos
pblicos. Ante ello se hace necesario lograr nuevos ingresos, pero como stos no alcanzan, debe
incrementarse la emisin monetaria. Ello, a su vez ocasiona nuevos aumentos de gastos pblicos, y sigue as
un crculo vicioso que hace crecer cada vez ms la espiral inflacionista.
En consecuencia, la emisin de moneda con fin fiscal slo se justifica en casos extremos y si la necesidad
pblica lo requiere en forma absoluta. Pero es menester tener presente que, aun as, la conveniencia de
acudir a este recurso estar condicionada a que no sea posible ninguna otra forma de procurarse ingresos. En
otras palabras: la impresin de billetes ser utilizada como ltimo recurso y una vez agotadas las dems
fuentes de ingresos pblicos.
Por otra parte, este tipo de emisionismo debe ser de carcter provisional y ser seguido por medidas de
"saneamiento" que tengan por objeto retirar de la circulacin la "masa monetaria exuberante, o sea, aquella
que est excedida en relacin a la produccin u oferta de los bienes y servicios. A tal fin, los especialistas
mencionan diversos procedimientos de estabilizacin monetaria, cuyo estudio detallado excede los lmites del
presente curso.
Dinero (carpeta Mas Varela):

*Unidad de medida que establece valoracin.

*Sirve como forma de atesoramiento
*Todos los bienes y servicios estn expresados en dinero.
* El estado tiene a su cargo el control y la emisin del dinero.
*Art 75 inc. 11 CN y art. 75 inc 19 (valor de la moneda). Hay que darle un contenido.
Seguros
Es un contrato por el cual el asegurador se obliga, mediante el cobro de una prima a abonar, dentro de los
lmites pactados, un capital u otras prestaciones convenidas, en caso de que se produzca el evento cuyo
riesgo es objeto de cobertura. El seguro brinda proteccin frente a un dao inevitable e imprevisto, tratando de
reparar materialmente, en parte o en su totalidad las consecuencias. El seguro no evita el riesgo, resarce al
asegurado en la medida de lo convenido, de los efectos daosos que el siniestro provoca.
Artculo 1. Hay contrato de seguro cuando el asegurador se obliga, mediante una prima o cotizacin, a resarcir
un dao o cumplir la prestacin convenida si ocurre el evento previsto. (ley 17418).
Reaseguro
El reaseguro es el mtodo por el cual una aseguradora cede parte de los riesgos que asume con el fin de
reducir el monto de su prdida posible. Mediante el contrato de reaseguro, el asegurador (cedente) y el o los
reaseguradores (aceptante/s) acuerdan ceder y aceptar, respectivamente, una parte o la totalidad de uno o
ms riesgos, acordndose cmo ser el reparto de las primas devengadas de la asuncin del riesgo (primas
de la pliza del seguro) y tambin el reparto de los pagos por las responsabilidades derivadas del riesgo
(pagos de los siniestros cubiertos por la pliza). Se pueden diferenciar dos grandes grupos de criterios para
repartir las primas y las responsabilidades:
6-Dominio minero. Concepto. Sistemas de explotacin. Recursos. Clasificacin de los yacimientos.
Explotacin de hidrocarburos.
El dominio minero est constituido por los recursos originarios o patrimoniales que el Estado obtiene de la
explotacin minera de su riqueza subterrnea.
La CN en su articulo 124 in fine establece que corresponde a las provincias el dominio originario de los
recursos naturales existentes en su territorio.
Segn el Art. 2342 del CC, son bienes privados del Estado las minas de oro, plata, cobre, piedras preciosas y
sustancias fsiles, no obstante el dominio de las corporaciones o particulares sobre la superficie de la tierra.
El Cdigo de Minera reconoce que hay 3 categoras de minas:
1) Minas pertenecientes al E: dan lugar a un recurso dominal llamado regala
2) Minas que pertenecen al Estado, pero se permite su explotacin por el descubridor
3) Minas que pertenecen a los particulares propietarios del suelo
Tanto en la primera como en la segunda categora, las minas son del Estado y ste las puede conceder a
los particulares. La tercera categora escapa al dominio privado del Estado y nadie las puede explotar sin
el consentimiento del propietario del suelo (Ej.: piedras calcreas, materiales de construccin, etc.)
Las formas de explotacin son varias: el Estado puede inclinarse por la nacionalizacin de las minas, por la
monopolizacin de la explotacin, comercializacin de las riquezas minerales, etc. En otros casos el Estado,

en lugar de explotar las minas directamente, se decide por el arrendamiento mediante un pago en especie, o
sea, exigiendo una parte de la produccin
Los yacimientos de hidrocarburos lquidos y gaseosos situados en el territorio de la Repblica Argentina y en
su plataforma continental pertenecen al patrimonio inalienable e imprescriptible del Estado Nacional.
Las actividades relativas a la explotacin, exploracin, industrializacin y comercializacin de los
hidrocarburos esta a cargo de empresas estatales, privadas o mixtas.
Cdigo de minera, ley 1919 ordenado por el decreto 456/97. Artculos importantes (1 al 20) y (213 al
232).
ARTICULO 1: El Cdigo de Minera rige los derechos, obligaciones y procedimientos referentes a la
adquisicin, explotacin y aprovechamiento de las sustancias minerales. I - Clasificacin y divisin de las
minas (artculos 2 al 6)
ARTICULO 2: Con relacin a los derechos que este Cdigo reconoce y acuerda, las minas se dividen en tres
categoras.
1. Minas de las que el suelo es un accesorio, que pertenecen exclusivamente al Estado, y que slo
pueden explotarse en virtud de concesin legal otorgada por autoridad competente.
2. Minas que, por razn de su importancia, se conceden preferentemente al dueo del suelo; y minas
que, por las condiciones de su yacimiento, se destinan al aprovechamiento comn.
3. Minas que pertenecen nicamente al propietario, y que nadie puede explotar sin su consentimiento,
salvo por motivos de utilidad pblica.
ARTICULO 3: Corresponden a la primera categora:
1. Las sustancias metalferas siguientes: oro, plata, platino, mercurio, cobre, hierro, plomo, estao, zinc,
nquel, cobalto, bismuto, manganeso, antimonio, wolfram, aluminio, berilio, vanadio, cadmio, tantalio,
molibdeno, litio y potasio;
2. Los combustibles: hulla, lignito, antracita e hidrocarburos slidos;
3. El arsnico, cuarzo, feldespato, mica, fluorita, fosfatos calizos, azufre, boratos y wollastonita;
4. Las piedras preciosas;
5. Los vapores endgenos.
Modificado por: Ley N 25.225 Art.1 (B.O. 29-12-99) Inciso c) sustituido
ARTICULO 4: Corresponden a la segunda categora:
1. Las arenas metalferas y piedras preciosas que se encuentran en el lecho de los ros, aguas corrientes
y los placeres.
2. Los desmontes, relaves y escoriales de explotaciones anteriores, mientras las minas permanecen sin
amparo y los relaves y escoriales de los establecimientos de beneficio abandonados o abiertos, en
tanto no los recobre su dueo.
3. Los salitres, salinas y turberas.
4. Los metales no comprendidos en la primera categora.

5. Las tierras piritosas y aluminosas, abrasivos, ocres, resinas, esteatitas, baritina, caparrosas, grafito,
caoln, sales alcalinas o alcalino terrosas, amianto, bentonita, zeolitas o minerales permutantes o
permutticos.
ARTICULO 5: Componen la tercera categora las producciones minerales de naturaleza ptrea o terrosa, y
en general todas las que sirven para materiales de construccin y ornamento, cuyo conjunto forma las
canteras.
ARTICULO 6: Una ley especial determinar la categora correspondiente, segn la naturaleza e importancia,
a las sustancias no comprendidas en las clasificaciones precedentes, sea por omisin, sea por haber sido
posteriormente descubiertas. Del mismo modo se proceder respecto de las sustancias clasificadas, siempre
que por nuevas aplicaciones que se les reconozca, deban colocarse en otra categora.
ARTICULO 7: Las minas son bienes privados de la Nacin o de las Provincias, segn el territorio en que se
encuentren.
ARTICULO 8: Concdese a los particulares la facultad de buscar minas, de aprovecharlas y disponer deellas
como dueos, con arreglo a las prescripciones de este Cdigo.
ARTICULO 9: El Estado no puede explotar ni disponer de las minas, sino en los casos expresadosen la
presente ley.
ARTICULO 10: Sin perjuicio del dominio originario del Estado reconocido por el Artculo 7, la propiedad
particular de las minas se establece por la concesin legal.
ARTICULO 11: Las minas forman una propiedad distinta de la del terreno en que se encuentran;pero se rigen
por los mismos principios que la propiedad comn, salvo las disposiciones especiales de este Cdigo.
ARTICULO 12: Las minas son inmuebles. Se consideran tambin inmuebles las cosas destinadas a la
explotacin con el carcter de perpetuidad, como las construcciones, mquinas, aparatos, instrumentos,
animales y vehculos empleados en el servicio interior de la pertenencia, sea superficial o subterrneo, y las
provisiones necesarias para la continuacin de los trabajos que se llevan en la mina, por el trmino de
CIENTO VEINTE (120) das.
ARTICULO 13: La explotacin de las minas, su exploracin, concesin y dems actos consiguientes, revisten
el carcter de utilidad pblica. La utilidad pblica se supone en todo lo relativo al espacio comprendido dentro
del permetro de la concesin. La utilidad pblica se establece fuera de ese permetro, probando ante la
autoridad minera la utilidad inmediata que resulta a la explotacin.
ARTICULO 14: Es prohibida la divisin material de las minas, tanto relacin a sus dueos, como respecto de
terceros. Ni los dueos, ni terceros pueden explotar una regin o una parte de la mina, independientemente
de la explotacin general.
ARTICULO 15: Cuando las minas consten de DOS (2) o ms pertenencias, la autoridad permitir a solicitud
de las partes, que se haga la separacin siempre que, previo reconocimiento pericial, no resulte perjuicio ni
dificultad para la explotacin independiente de cada una de ellas. Las diligencias de separacin se inscribirn
en el registro de minas y las nuevas pertenencias quedan sujetas a las prescripciones que rigen las
pertenencias ordinarias.
ARTICULO 16: Las minas slo pueden ser expropiadas por causa de utilidad pblica de un orden superior a la
razn del privilegio que les acuerda el Artculo 13 de este Cdigo.
ARTICULO 17: Los trabajos de las minas no pueden ser impedidos ni suspendidos, sino cuando as lo exija la
seguridad pblica, la conservacin de las pertenencias y la salud o existencia de los trabajadores.

ARTICULO 18: Las minas se conceden a los particulares por tiempo ilimitado.
ARTICULO 19: En la determinacin de los puntos correspondientes a los vrtices del rea comprendida en las
solicitudes de los permisos de exploracin, manifestaciones de descubrimientos, labor legal, peticin de
mensura y otros derechos mineros, deber utilizarse un nico sistema de coordenadas, que ser el que se
encuentre en uso en la cartografa minera oficial.
ARTICULO 20: El REGISTRO CATASTRAL MINERO depender de la autoridad minera de cada jurisdiccin y
quedar constituido con la finalidad principal de reflejar la situacin fsica, jurdica y dems antecedentes que
conduzcan a la confeccin de la matrcula catastral correspondiente a cada derecho minero que reconoce
este Cdigo.
Las provincias procurarn el establecimiento de sistemas catastrales mineros uniformes.
ARTICULO 213: Las minas son concedidas a los particulares mediante un canon anual por pertenencia que
ser fijado peridicamente por Ley Nacional y que el concesionario abonar al Gobierno de la Nacin o de las
Provincias, segn la jurisdiccin en que las minas se hallaren situadas y segn las medidas establecidas por
este Cdigo.
ARTICULO 214: Durante los CINCO (5) primeros aos de la concesin, contados a partir del registro, no se
impondr sobre la propiedad de las minas otra contribucin que la establecida en el artculo precedente ni
sobre sus productos, establecimientos de beneficio, maquinaria, talleres y vehculos destinados al laboreo o
explotacin. La exencin fiscal consagrada por este artculo alcanza a todo gravamen o impuesto, cualquiera
fuere su denominacin y ya sea nacional, provincial o municipal, presente o futuro, aplicable a la explotacin y
a la comercializacin de la produccin minera. Quedan excluidos de esta exencin las tasas por retribucin de
servicios y el sellado de actuacin, el cual, en todo caso, ser el comn que rija en el orden administrativo o
judicial.
ARTICULO 215: El canon queda fijado en la siguiente forma y escala:
1. Para las sustancias de la primera categora enunciadas en el Artculo 3 y las producciones de ros y
placeres del Artculo 4 Inciso a), siempre que se exploten en establecimientos fijos conforme al Artculo
186 de este Cdigo, OCHENTA (80) pesos por pertenencia o unidad de medida, de cualquiera de las
formas consignadas en los Artculos 74 a 80.
2. Para las sustancias de la segunda categora enumeradas en el Artculo 4, con excepcin de las del
inciso b), CUARENTA (40) pesos por pertenencia, de acuerdo con las medidas del TITULO NOVENO,
SECCION PRIMERA, Acpite II. Exceptanse tambin de esta disposicin las sustancias del Artculo 4
Inciso a), en cuanto estn incluidas en el nmero anterior y en cuanto sean de aprovechamiento
comn.
3. Las concesiones provisorias para la exploracin o cateo de las sustancias de la primera y segunda
categora, sea cualquiera el tiempo que dure, segn las disposiciones de este Cdigo, pagarn
CUATROCIENTOS (400) pesos por unidad de medida o fraccin, de acuerdo con las dimensiones
fijadas en el Artculo 29.
4. Las minas cuyo dominio corresponda al dueo del suelo, una vez transferidas a un tercero o
registradas por el propietario, pagarn en la misma forma y escala de los artculos anteriores, segn su
categora.
ARTICULO 216: El canon se pagar adelantado y por partes iguales en DOS (2) semestres, que vencern el
TREINTA (30) de junio y el TREINTA Y UNO (31) de diciembre de cada ao, contndose toda fraccin de
semestre como semestre completo. El canon comenzar a devengarse desde el da del registro salvo lo
dispuesto en el Artculo 224, est o no mensurada la mina. La concesin de la mina caduca ipso facto por la
falta de pago de una anualidad despus de transcurridos DOS (2) meses desde el vencimiento.

ARTICULO 217: Dentro del plazo de UN (1) ao contado a partir de la fecha de la peticin de mensura que
prescribe el Artculo 81, y est o no mensurada la mina, el concesionario deber presentar a la autoridad
minera una estimacin del plan y monto de las inversiones de capital fijo que se proponga efectuar en cada
uno de los siguientes rubros:
1. Ejecucin de obras de laboreo minero.
2. Construccin de campamentos, edificios, caminos y obras auxiliares de la exploracin
3. Adquisicin de maquinarias, usinas, elementos y equipos de explotacin y beneficio del mineral, con
indicacin de su capacidad de produccin o de tratamiento, que se incorporen al servicio permanente
de la mina.
Las inversiones estimadas debern efectuarse ntegramente en el plazo de CINCO (5) aos contados a partir
de la presentacin referida en el prrafo anterior, pudiendo el concesionario, en cualquier momento,
introducirles modificaciones que no reduzcan la inversin global prevista, dando cuenta de ello previamente a
la autoridad minera. La inversin minera no podr ser inferior a TRESCIENTAS (300) veces el canon anual
que le corresponda a la mina de acuerdo a su categora y con el nmero de pertenencias. Sin perjuicio de ello,
en cada uno de los DOS (2) primeros aos del plazo fijado, el monto de la inversin no podr ser inferior al
VEINTE POR CIENTO (20%) del total estimado en la oportunidad indicada al principio de este artculo. El
concesionario deber presentar a la autoridad minera, dentro del plazo de TRES (3) meses del vencimiento de
cada uno de los CINCO (5) perodos anuales resultantes del prrafo segundo de este artculo, una declaracin
jurada sobre el estado de cumplimiento de las inversiones estimadas. La autoridad minera, antes de proceder
a la aprobacin de las inversiones efectuadas, podr disponer que se practiquen las verificaciones tcnicas y
contables que estimare necesarias. El adquirente de minas abandonadas, vacantes o caducas, tendr el plazo
de UN (1) ao para cumplir o completar, en su caso, las obligaciones impuestas por este artculo.
ARTICULO 218: La concesin de la mina caducar:
1. Cuando las inversiones estimadas a que se refiere el Artculo precedente, no tuvieren el destino
previsto en dicha norma.
2. Cuando dichas inversiones fueren inferiores a una suma igual a QUINIENTAS (500) veces el canon
anual que le corresponda a la mina de acuerdo con su categora y con el nmero de pertenencias.
3. Por falta de presentacin de la estimacin referida en el Artculo precedente.
4. Por falta de presentacin de las declaraciones juradas exigidas por el mismo artculo.
5. Por falsedad en tales declaraciones.
6. Cuando no se hubieren efectuado las inversiones proyectadas.
7. Cuando el concesionario hubiere introducido modificaciones a las inversiones estimadas sin aviso
previo, reduciendo el monto de las mismas.
8. Cuando hubiere desafectado bienes comprendidos en las inversiones ya practicadas, reduciendo el
monto de las estimadas.
En los casos de los incisos a), b), c) y d), la caducidad se declarar si el concesionario no salva el error o la
omisin dentro de los TREINTA (30) das de la intimacin previa que debe practicarle la autoridad minera. En
los casos de los incisos e), f), g) y h), se dar previa vista de lo actuado al concesionario por QUINCE (15)
das para su defensa. Los recursos contra las declaraciones de caducidad se concedern con efecto
suspensivo. En ningn caso de caducidad, el concesionario podr reclamar indemnizacin alguna por las
obras que hubiere ejecutado en la mina, pero tendr derecho a retirar con intervencin de la autoridad minera,
los equipos, mquinas, herramientas y dems bienes destinados a la explotacin y al tratamiento y beneficio

de los productos, que pudieren separarse sin perjudicar a la mina, as como tambin el mineral ya extrado
que se encontrare en depsito. No podr usarse de este derecho si existieren acreedores hipotecarios o
privilegiados.
ARTICULO 219: En cualquier caso de caducidad la mina volver al dominio originario del Estado y ser
inscrita como vacante, en condiciones de ser adquirida como tal de acuerdo con las prescripciones de este
Cdigo. Cuando la caducidad fuera dispuesta por falta de pago del canon minero, ser notificada al
concesionario en el ltimo domicilio constituido en el expediente de concesin. El concesionario tendr un
plazo improrrogable de CUARENTA Y CINCO (45) das para rescatar la mina, abonando el canon adeudado
ms un recargo del VEINTE POR CIENTO (20%) operndose automticamente la vacancia si la deuda no
fuera abonada en trmino. Si existieran acreedores hipotecarios o privilegiados registrados o titulares de
derechos reales o personales relativos a la mina, tambin registrados, stos podrn solicitar la concesin de la
mina dentro de los CUARENTA Y CINCO (45) das de notificados en el respectivo domicilio constituido, de la
declaracin de caducidad, abonando el canon adeudado hasta el momento de haberse operado la caducidad.
Los acreedores hipotecarios o privilegiados tendrn prioridad para la concesin respecto a los dems titulares
de derechos registrados. Cuando la caducidad fuera dispuesta por falta de pago del canon la concesin
quedar supeditada a que el concesionario no haya ejercido en trmino el derecho de rescate. Inscripta y
publicada la mina como vacante, el solicitante deber abonar el canon adeudado hasta el momento de
haberse operado la caducidad, ingresando con la solicitud el importe correspondiente. Caso contrario la
solicitud ser rechazada y archivada sin dar lugar a recurso alguno. No podr solicitar la mina el anterior
concesionario, sino despus de transcurrido UN (1) ao de inscripta la vacancia.
ARTICULO 220: La autoridad minera considerar automticamente anulados los actuales registros de minas
vacantes y los que disponga en el futuro, cualquiera sea su causa y tengan o no mensura aprobada, cuando
hayan transcurrido TRES (3) aos de su empadronamiento como tales. Los terrenos en que se encuentran
ubicadas estas minas quedarn francos e incorporados de pleno derecho y sin cargo alguno a los permisos de
exploracin y reas de proteccin o sujetas a contrataciones que eventualmente estuvieren vigentes. El
mismo procedimiento se aplicar a las minas empadronadas como caducas, en el caso en que no hayan
regularizado su situacin legal dentro de los NOVENTA (90) das de publicada la presente ley, salvo el caso
de caducidad contemplado en el segundo prrafo del Artculo 219.
ARTICULO 221: Los concesionario de socavones generales, en el caso del Artculo 128 y los de los Artculos
124, 129 y 135, pagarn un canon anual de CUARENTA (40) pesos, adems del que le corresponda por cada
pertenencia de mina nueva o abandonada que adquiriesen en conformidad con las disposiciones de los
Artculos 133 y 134; y en el caso del Artculo 135, abonarn tambin un canon a razn de DOSCIENTOS
(200) pesos por cada CIEN (100) metros de la superficie que declarasen como zona de exploracin a cada
lado de la obra. En cuanto a la obligacin de invertir capital los socavones quedan sometidos a lo dispuesto
por el presente Cdigo para las pertenencias comunes.
ARTICULO 222: Todo concesionario o minero puede hacer abandono de su concesin o su mina, de acuerdo
con el Artculo 226 del Cdigo y slo desde la fecha de su manifestacin a la autoridad competente queda
libre del pago del impuesto. La autoridad minera de la respectiva jurisdiccin deber publicar cada semestre o
a ms tardar cada ao, un padrn en el que se anotarn todas las minas por distritos, secciones o
departamentos, y el estado en que se hallasen las concesiones. Dentro del trmino de las publicaciones en
caso de abandono o hasta TREINTA (30) das despus, podrn pedir los acreedores hipotecarios o
privilegiados que se ponga en venta pblica la mina para pagarse con su producido, despus de abonado el
canon y los gastos; no hacindose uso de este derecho, quedan extinguidos los gravmenes.
ARTICULO 223: Las disposiciones de los artculos anteriores relativas al pago de la patente o al canon
minero, se aplicarn en la misma forma, aun en los casos que por ampliacin o acrecentamiento, o formacin
de grupos mineros, o compaas de minas, conforme a los Artculos 87, 109, 113, 116, y 140 aumentase el
nmero de unidades de medidas de cada concesin. Las demasas, sea cualquiera su extensin, sern
consideradas a los efectos del pago de la patente como una pertenencia completa en todos los casos y
variantes establecidos en el Acpite III, del TITULO SEPTIMO. Cuando el concesionario o dueo de la
demasa no fuera un colindante, adems del pago del canon tendr la obligacin de invertir capital como lo

dispone la presente ley.

ARTICULO 224: Todo descubridor de mineral ser eximido por TRES (3) aos del pago de canon que
corresponda a las pertenencias que se le adjudicaren.
ARTICULO 225: Cuando la mina hubiera estado inactiva por ms de CUATRO (4) aos, la autoridad minera
podr exigir la presentacin de un proyecto de activacin o reactivacin, con ajuste a la capacidad productiva
de la concesin, a las caractersticas de la zona, medios de transporte disponibles, demanda de los productos
y existencia de equipos de laboreo. Se considera que la mina ha estado inactiva cuando no se han efectuado
en ella trabajos regulares de exploracin, preparacin o produccin, durante el plazo sealado en el prrafo
precedente. La intimacin deber ser cumplida en el plazo de SEIS (6) meses, bajo pena de caducidad de la
concesin. Presentado el proyecto, el concesionario deber cumplimentar cada una de sus etapas dentro de
los plazos para ellas previstos, que no podrn exceder en su conjunto, de CINCO (5) aos, bajo pena de
caducidad de la concesin, a aplicarse en el primer incumplimiento.
SECCION SEGUNDA
DEL ABANDONO (artculos 226 al 232)
ARTICULO 226: Es denunciable una concesin aunque haya pasado a terceros, por abandono, cuando los
dueos por un acto directo y espontneo, manifiestan a la autoridad la resolucin de no continuar los trabajos.
El dueo de una mina que quiera abandonarla, lo declarar por escrito ante la autoridad minera con VEINTE
(20) das de anticipacin. Este escrito comprender el nombre de la mina, el del mineral en que se encuentra,
la clase de sustancia que se explota y el estado de sus labores. El escrito con su provedo se asentar en el
libro correspondiente a los registros, y se publicar. Subsisten los derechos y obligaciones del dueo de una
mina, mientras la autoridad competente no admita el abandono.
ARTICULO 227: Si la mina estuviese hipotecada se notificarn previamente los acreedores, a quienes se
adjudicar si as lo solicitaren dentro de los TREINTA (30) das siguientes al de la notificacin. Si por cualquier
motivo la notificacin no se pudiere verificar en los QUINCE (15) das siguientes al provedo de la autoridad,
servir de citacin la publicacin. Concurriendo ms de un acreedor hipotecario, ser preferido el ms
antiguo.
ARTICULO 228: La publicacin se har fijando en las puertas de la oficina del escribano, durante QUINCE
(15) das, un cartel que contenga el escrito presentado y su provedo. El cartel se insertar TRES (3) veces
dentro del mismo plazo en el peridico oficial, y en su defecto en el que determine la autoridad.
ARTICULO 229: Presentado el escrito, se tendr por admitido el abandono, y se ordenar al mismo tiempo
que el ingeniero oficial practique el reconocimiento de la mina e informe sobre su estado y sobre los trabajos
que hubiere necesidad o conveniencia de ejecutar. El informe, que se evacuar en el ms corto tiempo
posible, se depositar en la oficina para conocimiento de los interesados. El dueo de la mina no es
responsable por los gastos de esta diligencia ni de ninguna de las dems concernientes al abandono.
ARTICULO 230: No dndose el aviso de abandono, se perder el derecho de retirar las mquinas, tiles, y
dems objetos destinados a la explotacin que puedan separarse sin perjuicio para la mina.
ARTICULO 231: Admitido el abandono, cualquier persona podr solicitar y registrar la mina sin otro requisito
que la constancia del hecho. En la solicitud se expresar el nombre del dueo, el de la mina, el del mineral en
que se encuentra y la clase de sustancia que se ha explotado.
ARTICULO 232: El dueo de la mina puede conservar sus derechos, retirando la declaracin de abandono
por medio de un escrito presentado dentro del trmino de las publicaciones. Puede registrar nuevamente la
mina SESENTA (60) das despus de vencido el trmino de las publicaciones. En uno y otro caso se supone
que la mina no ha sido antes concedida, o solicitada.

7-Dominio comercial e industrial. Concepto. Evolucin. Empresas del estado. Recursos.

Las empresas pblicas son unidades econmicas de produccin pertenecientes al Estado, que a veces
forman parte de la administracin general con cierta independencia funcional, o a veces estn
descentralizadas con independencia funcional total aunque con control estatal. Estas unidades econmicas
producen bienes o servicios con destino al mercado interno o mercado externo.
La polmica sobre la conveniencia o no de que el Estado acte como empresario es de antigua data y viene
desde la poca de las finanzas clsicas. Se han esgrimido argumentos en contra de ellas.
As, se dice que las empresas estatales tienen poca eficiencia tcnica y econmica, que tienen gran
propensin a la burocracia, que crean dficit que posteriormente caen en el presupuesto nacional y en
definitiva son cargas para todos los contribuyentes.
Existen algunos argumentos en favor de la empresa estatal.
Se afirma, por ejemplo, que las empresas pblicas son necesarias en sectores estratgicos como la energa,
la minera, la banca o la siderurgia, que no pueden estar en manos privadas. Se argumenta tambin que el fin
de estas empresas no es el de obtener beneficios, sino prestar servicios que los particulares no estn en
condiciones de ofrecer. Otro argumento consiste en sostener que tales empresas pueden ser puestas al
servicio de objetivos contemplados en planes de desarrollo.
Antiguamente el Estado slo tena a su cargo la atencin de las necesidades primarias como la justicia, la
educacin, la polica, etc. En la actualidad su actividad ha debido ampliarse.
Si bien en los ltimos aos se vivi un proceso de privatizacin de algunos servicios pblicos y de tareas
comerciales o industriales desempeadas por el Estado, existe an actividades de diversas ndoles. En
algunos casos por medio de organismos pertenecientes a la administracin general y en otros mediante
empresas descentralizadas que actan con independencia funcional, pero sometidas a la orientacin y control
del PE.
Los precios sern privados, cuando son establecidos conforme a las leyes del mercado; sern pblicos
cuando se establezcan unilateralmente con el objeto de cubrir los gastos; y sern polticos, cuando la tarifa
sea inferior al costo de produccin.
Las entidades que desarrollan actividades comerciales o industriales o prestan servicios pblicos se pueden
clasificar as:
Segn la naturaleza:
-Las que tienen a su cargo la prestacin de servicios pblicos.
-Las que tienen a su cargo actividades comerciales o industriales de tipo privado.
Conforme a su organizacin:
-Las que dependen de la administracin, aunque gocen de cierta autarqua.
-Empresas del Estado
-Sociedades de economa mixta.
La Sindicatura General de la Nacin, es un rgano de control interno del PE; que goza de personera jurdica
propia, autarqua administrativa y financiera, dependiente del Presidente de la Nacin.
Articulos importantes de la ley 24.156 (siguen vigentes los de la antigua ley de contabilidad) con referencia al
tema:

Art. 51. El Poder Ejecutivo Nacional har publicar en el Boletn Oficial una sntesis de los presupuestos de
las Empresas Pblicas y Entes Pblicos no comprendidos en Administracin Nacional, con los contenidos
bsicos que seala el artculo 46.
Art. 52. Las modificaciones a realizar a los presupuestos de las Empresas Pblicas y Entes Pblicos no
comprendidos en Administracin Nacional durante su ejecucin y que impliquen la disminucin de los
resultados operativo o econmico previstos, alteracin sustancial de la inversin programada, o el incremento
del endeudamiento autorizado, deben ser aprobadas por el Poder Ejecutivo nacional, previa opinin de la
Oficina Nacional de Presupuesto. En el marco de esta norma y con opinin favorable de dicha oficina,
Empresas Pblicas y Entes Pblicos no comprendidos en Administracin Nacional establecern su propio
sistema de modificaciones presupuestarias.
Art. 53. Al cierre de cada ejercicio financiero las Empresas Pblicas y Entes Pblicos no comprendidos en
Administracin Nacional procedern al cierre de cuentas de su presupuesto de financiamiento y de gastos.
Art. 54. Se prohbe a las entidades del sector pblico nacional realizar aportes o transferencias a Empresas
Pblicas y Entes Pblicos no comprendidos en Administracin Nacional cuyo presupuesto no est aprobado
en los trminos de esta ley, requisito que tambin ser imprescindible para realizar operaciones de crdito
pblico.
Ver gua de la UBA de sociedades. Explicacin de cada una de ellas.
Monopolio: Todo convenio, pacto, combinacin o fusin de capitales tendiente a establecer o sostener la
exclusividad y lucrar con ella en uno o ms ramos de la produccin, en una localidad o en varias, o en todo el
territorio nacional.
Se consideran actos de monopolio o tendientes a l, y punibles por la ley, los que sin importar un progreso
tcnico ni econmico, aumentan arbitrariamente las propias ganancias de quien o quienes los ejecuten, sin
proporcin con el capital efectivamente empleado, y los que dificulten o propongan dificultar a otras personas
fsicas o jurdicas la libre concurrencia en la produccin y en el comercio interno o en el comercio exterior.
Desde otro punto de vista, se habla de rgimen de monopolio cuando una empresa o una categora de
empresas se sustrae de la libre competencia, convirtindose en duea de la oferta en el mercado.
El monopolio es privado cuando se otorga en beneficio de personas privadas y es pblico cuando se otorga
en beneficio del Estado.

UNIDAD 8
1-Credito publico. Concepto. Evolucin.
La palabra "crdito" deriva del latn "creditum", y esta locucin proviene a su vez del verbo "credere", que
significa "tener confianza o fe".
El trmino "pblico" hace referencia a la persona de aquel (Estado) que hace uso de la confianza en l
depositada, pidiendo se le entreguen bienes ajenos en contra de la promesa de la ulterior restitucin. Sostiene
Oria que la expresin "crdito" se relaciona con dos formas de creencia: la confianza o fe en la moral de una
persona dispuesta a cumplir sus deberes y obligaciones, y la creencia de que podr cumplirlos por disponer
de medios econmicos. Giuliani Fonrouge comenta favorablemente estas expresiones del profesor Oria,
manifestando que si en el caso del crdito privado pueden influir otros factores, en el crdito pblico slo
acta la fe o confianza que inspira el Estado, no tanto por su opulencia como por su conducta frente a los
derechos humanos y en el mbito de la poltica nacional e internacional. Lo que cuenta, entonces, es la
seriedad y unidad de conducta, el cumplimiento escrupuloso de los compromisos asumidos y el buen ordende la gestin de la hacienda pblica.
Podemos decir, entonces, que crdito pblico es la aptitud poltica, econmica, jurdica y moral de un Estado
para obtener dinero o bienes en prstamo; el emprstito es la operacin crediticia concreta mediante la cual el
Estado obtiene dicho prstamo, y la deuda pblica consiste en la obligacin que contrae el Estado con los
prestamistas como consecuencia del emprstito.
EVOLUCIN HISTRICA. El hecho de que el crdito pblico se base actualmente sobre la confianza y
buena fe, es producto de su evolucin histrica. Recuerda Ahumada (t. 2, p. 896) que el auge de este recurso
estatal comenz en el siglo xix. Los prstamos entre los Estados de la antigedad se hacan muy difciles por
el procedimiento de la bancarrota frecuente que se produca con el advenimiento de un nuevo soberano; el
impuesto no exista como fuente de recursos regulares y se daba con frecuencia el repudio de la deuda. Por
ello, los prstamos se hacan a breve plazo y por pequeas sumas con garantas reales (joyas, fuentes
impositivas, las tierras de la corona, etc.) o personales (por ejemplo, algn tercer soberano que aceptaba ser
fiador), ya que siempre estaba presente la posibilidad para las bancarrotas o repudios fraudulentos de la
deuda contrada.
A partir del siglo xix los Estados se organizan jurdicamente, la gestin administrativa mejora, los recursos
pasan a ser permanentes, elsticos y productivos, y la nocin sobre la responsabilidad del Estado adquiere
relevancia; a ello se suma el gran desarrollo de los valores mobiliarios y el nacimiento de bolsas y mercados
para esos valores, todo lo cual es factor decisivo para que adquiera auge el crdito pblico. (Villegas)
En el crdito pblico slo acta la confianza que inspira el Estado, de acuerdo al buen orden en la gestin de
la hacienda pblica. Entonces por crdito pblico debe entenderse la aptitud de un Estado para obtener dinero
o bienes en prstamo, basada en la confianza de que goza por su patrimonio, los recursos con los que
dispone y su conducta (segn sus antecedentes econmicos, financieros, institucionales y polticos).
Est previsto en el artculo 4 CN previendo el principio de legalidad; lo debe decretar el Congreso que es el
nico habilitado para endeudar al estado nacional. La deuda pblica debe estar prevista en el presupuesto,
debe ser autorizada. Si no lo es a travs del presupuesto, puede ser autorizada por otras leyes especiales que
permitan la emisin de deuda no prevista en el presupuesto.

Establece tambin una finalidad o destino debe ser utilizado para urgencias de la nacin o para empresas
de utilidad nacional.
El artculo 75 inc. 4, establece como una de las atribuciones del Congreso la de contraer emprstitos sobre el
crdito de la Nacin; y el inc. 7 la de arreglar el pago de la deuda interior y exterior de la Nacin. Lo que ha
hecho el Congreso es delegar algunas funciones.
El artculo 124 CN est referido al crdito pblico provincial. Las provincias pueden endeudarse pero deben
tener la garanta de la nacin (se otorga como garanta el porcentaje de coparticipacin que le corresponde a
la provincia).
El artculo 5 CPSF enumera a las operaciones de crdito que concierte como uno de los recursos con que
cuenta la provincia para hacer frente a gastos pblicos. El artculo 55 inc. 10 establece como una de las
atribuciones de la legislatura nacional arreglar el pago de la deuda interna y externa de la provincia; y en el
inc. 12 establece un lmite al endeudamiento: el servicio de la totalidad de las deudas provenientes de
emprstitos no puede comprometer ms de la cuarta parte de la renta provincial. No puede destinarse ms
de dicho porcentaje al pago de los servicios de la deuda provincial. A nivel nacional no existe un lmite
cuantitativo.
LEY 24.156
Ha incluido un Sistema de Crdito Pblico. Este sistema tiene como novedoso que establece lmites, no
cuantitativos (no es una regla macrofiscal), sino en relacin a qu tipo de deudas el estado puede contraer y
con qu finalidad.
En el artculo 56 de la ley se define al crdito pblico. Se entender por crdito pblico la capacidad que tiene
el Estado de endeudarse con el objeto de captar medios de financiamiento para realizar inversiones
reproductivas, para atender casos de evidente necesidad nacional, para reestructurar su organizacin o para
refinanciar sus pasivos, incluyendo los intereses respectivos. Se prohbe realizar operaciones de crdito
pblico para financiar gastos operativos.
El para, establecer el para qu el estado puede endeudarse ya implica un lmite.
-Para realizar inversiones reproductivas, son inversiones productivas en s mismas, lo que implica que
continuaran financindose con su producido.
-Para reestructurar su organizacin, muchos crditos otorgados al estado han sido con el fin de analizar la
estructura del estado, disminuir su estructura, etc.
-Para refinanciar sus pasivos, significa contraer una deuda para refinanciar una contrada anteriormente.
El artculo 57 de la misma ley enumera cuales son las operaciones de crdito pblico (en abstracto) que
generan deuda pblica:
El endeudamiento que resulte de las operaciones de crdito pblico se denominar deuda pblica y puede
originarse en:
a) La emisin y colocacin de ttulos, bonos u obligaciones de largo y mediano plazo, constitutivos de un
emprstito.
Emprstitos: es la emisin de ttulos representativos de la deuda que van a incluir un capital e intereses,
producto de la utilizacin del capital ajeno en el tiempo.
El estado tiene que otorgar garantas, que pueden ser reales, personales (otro estado, esto se ve en el caso
de deudas que contraen las provincias) y garantas especiales (como por ejemplo, la recaudacin y la
coparticipacin en el caso de las provincias).
Todo ttulo tiene un valor nominal que indica cunto el particular le ha prestado al estado; pero la colocacin
(lo que ha pagado para obtener el ttulo) es menor. Por ejemplo, le presto al estado $98 y obtengo un ttulo por
$ 100, adems de los intereses. Esto es un estmulo a los emprstitos. Otro estmulo puede ser que se

reconozcan clusulas de indexacin (que se reconozca la depreciacin de la moneda); reconocer las

variaciones del tipo de cambio; las exenciones impositivas: las rentas e intereses de los ttulos pblicos estn
execentas del impuesto a las ganancias y bienes personales; la posibilidad de cancelar obligaciones
tributarias con los ttulos.
b) La emisin y colocacin de Letras del Tesoro cuyo vencimiento supere el ejercicio financiero.
Son una modalidad de ttulos pblicos que tienen una particularidad, son emitidas por el Tesoro Nacional y
van a ser reembolsadas durante el mismo ao (tcnicamente no constituyen deuda pblica porque cuando
comienza el nueva ejercicio no existe deuda y cuando finaliza el presente tampoco). Son temporarias,
empiezan y terminan en el mismo ejercicio.
El estado anticipa recursos a travs de las letras, stos recursos no son genuinos.
c) La contratacin de prstamos. (con entidades financieras)
d) La contratacin de obras, servicios o adquisiciones cuyo pago total o parcial se estipule realizar en el
transcurso de ms de UN (1) ejercicio financiero posterior al vigente; siempre y cuando los conceptos que se
financien se hayan devengado anteriormente.
e) El otorgamiento de avales, fianzas y garantas, cuyo vencimiento supere el perodo del ejercicio
financiero.
f) La consolidacin, conversin y renegociacin de otras deudas.
Son formas de extincin de la deuda. Se consolida una deuda por ejemplo, transformando un adeuda flotante
a corto plazo en un a deuda consolidada a largo plazo, se difiere el cumplimiento de una obligacin.
El artculo 65 permite al estado nacional la reconversin de la deuda, siempre y cuando implique una mejora
para el acreedor.
A estos fines podr afectar recursos especficos, crear fideicomisos, otorgar garantas sobre activos o
recursos pblicos actuales o futuros, incluyendo todo tipo de tributos, tasas o contribuciones, cederlos o
darlos en pago, gestionar garantas de terceras partes, contratar avales, fianzas, garantas reales o de
cualquier otro modo mejorar las condiciones de cumplimiento de las obligaciones contradas o a contraerse.
No se considera deuda pblica la deuda del Tesoro ni las operaciones que se realicen en el marco del
artculo 82 de esta ley.
Al hablar de emprstito, este debe ser considerado en un sentido amplio, comprensivo de:
-Obligaciones a largo plazo, como la deuda consolidada, el emprstito propiamente dicho.
-Obligaciones a plazo reducido, como la deuda flotante, letras o bonos de tesorera.
Consecuencias del uso del crdito pblico
La deuda publica es dirigida en su magnitud y composicion por el gobiernos, en lo relative al control sobre la
moneda y la banca; esa magnitud y composicion no depende slo de la necesidad de cubrir apremios
extraordinarios o dficits monetarios, sino tambin de otros objetivos diferentes, como por ejemplo el deseo de
iniciar obras publicas para combatir la desocupacin o el deseo de regular el mercado de capitales o el
volumen de la circulacin monetaria.
Deuda pblica. Concepto.
Por deuda pblica o deuda soberana se entiende al conjunto de deudas que mantiene un Estado frente a los
particulares u otro pas. Constituye una forma de obtener recursos financieros por el estado o cualquier poder
pblico materializada normalmente mediante emisiones de ttulos de valores. Es adems un instrumento que
usan los Estados para resolver el problema de la falta puntual de dinero, por ejemplo:

Cuando se necesita un mnimo de tesorera (dinero en caja) para afrontar los pagos ms inmediatos.
Cuando se necesita financiar operaciones a medio y largo plazo, fundamentalmente inversiones.

Se trata de la deuda que contrae el gobierno de un pas. En ella normalmente se incluyen no slo los
prstamos tomados por el gobierno central sino tambin los que contraen organismos regionales o
municipales, institutos autnomos y empresas del Estado, ya que los mismos quedan formalmente
garantizados por el gobierno nacional. La deuda pblica suele dividirse en deuda a corto y a largo plazo, as
como en deuda pblica interna, contrada ante acreedores del pas, y deuda pblica externa, contrada ante
prestamistas del extranjero.
Es una prctica ampliamente extendida en el mundo moderno que los Estados gasten, en cada ejercicio, ms
dinero que el que recaudan, debido a los compromisos polticos y sociales que asumen.
Las polticas keynesianas, por otra parte, que preconizaron presupuestos deficitarios como medio para activar
el crecimiento econmico, han contribuido tambin grandemente al endeudamiento de los Estados modernos.
Debido al peso de la deudas contradas con anterioridad es frecuente que, entre los gastos del Estado,
aparezca una considerable partida dedicada al pago de los intereses y del capital de la deuda asumida. La
inelasticidad de variados gastos fiscales y la imposibilidad de aumentar la presin tributaria ms all de
cierto punto, suelen llevar a un crculo de creciente endeudamiento, puesto que a los gobiernos les resulta
imposible hacer frente a tales compromisos y a los gastos corrientes por medio de los ingresos ordinarios que
perciben.
Los gobiernos buscan por lo general consolidar las deudas a corto plazo convirtindolas en deudas de largo
plazo, ms fciles de gerenciar, pero, en todo caso, cuando la deuda interna total sobrepasa cierto nivel, se
recurre muchas veces a emisiones suplementarias de moneda nacional con el objeto de atender estos
compromisos. Ello causa, indudablemente, una presin de tipo inflacionario, puesto que las nuevas emisiones
se producen sin un respaldo en divisas o en bienes producidos por el pas. En el caso de las deudas externas,
que deben pagarse en dlares o en otras divisas, resulta imposible recurrir -salvo para los Estados Unidos,
por supuesto- a este conocido expediente. Por tal razn los pases Latinoamericanos -y de otras partes del
mundo- que acumularon en las ltimas dcadas crecientes saldos negativos en sus transacciones externas,
se vieron obligados a realizar profundos ajustes en sus economas a partir de los ltimos aos de la dcada
de los ochenta.
Aspectos constitucionales del crdito pblico
En virtud de preceptos constitucionales, lo que se conoce como uso del crdito publico a plazo intermedio o
largo nicamente puede ser dispuesto por ley, la cual no solo se limitara a disponer su emisin sino tambin
su tipo de inters y su forma de cancelacin o modalidades de amortizacin.
En este sentido, el artculo 4 establece que: El Gobierno federal provee a los gastos de la Nacin con los
fondos del Tesoro nacional forma y de los emprstitos y operaciones de crdito que decrete el mismo
Congreso para urgencias de la Nacin, o para empresas de utilidad nacional.
Cuestiones importantes:
-La CN establece el principio de legalidad para el crdito pblico.
-La deuda pblica se contrae mediante ley del Congreso.
-El objetivo debe ser: cubrir urgencias de la Nacin o destinarlo para empresas de utilidad nacional. Es decir
no se puede utilizar para gastos corrientes.
-La ley agrega que el objetivo puede ser: para realizar inversiones reproductivas, para atender casos de
evidente necesidad nacional, para reestructurar su organizacin o para refinanciar sus pasivos, incluyendo los
intereses respectivos. Se prohbe realizar operaciones de crdito pblico para financiar gastos operativos.
(Art. 56)
- Por inversiones reproductivas se entiende aquellas que originan su propia capacidad de pago, es decir una
autofinanciacin.

El art 75 inc 4 dispone que: Corresponde al Congreso: Contraer emprstitos sobre el crdito de la Nacin; y el
inc 7 establece que corresponde al congreso arreglar el pago de la deuda interior y exterior de la Nacin.
Por ende jurdicamente se esta en presencia de un poder originario del congreso, indelegable por naturaleza,
y que solo puede manifestarse por medio de leyes.
Analogas y diferencias con el crdito privado
Semejanzas entre el crdito pblico y el crdito privado:
1- En ambos casos habra una libre expresin de voluntad, ya que normalmente contratamos un
emprstito slo si queremos.
2- En ambos casos una de las partes tienen la obligacin de entregar una suma de dinero y la otra parte
la obligacin de devolverla y pagar un inters.
3- En ambos casos la confianza rige la operacin.

Diferencias entre el crdito pblico y el crdito privado:

La diferencia fundamental apuntada por Fonrouge, es que el emprstito pblico, en cualquiera de sus
modalidades, es un acto de soberana y origina una relacin unilateral de derecho pblico, mientras
que el emprstito privado es un contrato bilateral de derecho privado.
1- Modernamente no se afecta ningn patrimonio del Estado como garanta, en cambio, en el crdito
privado, el patrimonio del deudor es la garanta comn de sus acreedores.
2- En el caso del crdito pblico la obligacin se materializa en ttulos pblicos, la obligacin de los
particulares no.
3- El monto de los crditos pblicos es muy superior al de los privados.

2-Clasificacion de la deuda segn la ley de administracin financiera.

Art. 58 ley 24156 A los efectos de esta ley, la deuda pblica se clasificar en interna y externa y en directa e
indirecta.
Se considerar deuda interna, aquella contrada con personas fsicas o jurdicas residentes o domiciliadas en
la Repblica Argentina y cuyo pago puede ser exigible dentro del territorio nacional. Por su parte, se
entender por deuda externa, aquella contrada con otro Estado u organismo internacional o con cualquier
otra persona fsica o jurdica sin residencia o domicilio en la Repblica Argentina y cuyo pago puede ser
exigible fuera de su territorio.
La deuda pblica directa de la administracin central es aquella asumida por la misma en calidad de deudor
principal.
La deuda pblica indirecta de la Administracin central es constituida por cualquier persona fsica o jurdica,
pblica o privada, distinta de la misma, pero que cuenta con su aval, fianza o garanta.
Libro de Villegas:

Se han efectuado muchas clasificaciones de la deuda pblica. Consideraremos aqu la ms importante de

todas ellas, que es la clasificacin en deuda interna y externa, distincin que ha dado lugar a importantes
divergencias doctrinales. Tambin consideraremos la distincin entre deuda flotante y consolidada, as como
las antiguas distinciones entre deuda administrativa y financiera y entre deuda perpetua y redimible.
DEUDA INTERNA Y EXTERNA. La diferencia entre deuda interna y externa debe ser separadamente
considerada desde el punto de vista econmico y jurdico.
Econmicamente la deuda es interna cuando el dinero obtenido por el Estado en prstamo, surge de la propia
economa nacional, es 1 ;cir, corresponde la frase de "debernos a nosotros mismos". En cambio, la deuda es
externa si el dinero prestado proviene de economas forneas.
Desde el punto de vista en estudio, la diferencia es significativa.
En el momento de la emisin y negociacin, la deuda interna significar una trasferencia del poder de compra
privado hacia el sector pblico, lo cual no ocurre en el caso de la deuda externa, ya que el Estado ve
incrementadas sus disponibilidades; pero como el dinero proviene del exterior, ello no significa merma en las
disponibilidades monetarias de las economas privadas nacionales.
Tambin es importante la diferencia en el momento del reembolso y pago de intereses, ya que si la deuda es
interna, esas riquezas permanecen en el pas, mientras que si la deuda es externa se traspasan al exterior. De
ello como hemos visto surgen importantes consecuencias en lo relacionado a la carga de la deuda
pblica a generaciones futuras. No es posible olvidar, tampoco, las importantes implicancias polticas que
puede tener el hecho de que la deuda sea interna o externa.
Desde el punto de vista jurdico, deuda interna es aquella que se emite y se paga dentro del pas, siendo
aplicables, por lgica, las leyes nacionales y teniendo jurisdiccin los tribunales nacionales.
Por ejemplo: el crdito argentino interno de 1960, el emprstito "Nueve de Julio" de 1962, etc. Desde este
punto de vista jurdico, es indiferente que los prestamistas sean nacionales o extranjeros y que los fondos
amortizados queden en el pas o en definitiva vayan al exterior.
En lo que respecta a la caracterizacin jurdica de lo que debe considerarse deuda externa, no hay
unanimidad doctrinal, y los autores han empleado diversos criterios: lugar de emisin de los ttulos, moneda
elegida, lugar del pago de la deuda, etc.
Creemos que jurdicamente la deuda es externa cuando el pago debe hacerse en el exterior, mediante la
trasferencia de valores, y especialmente cuando no es aplicable la ley nacional sino la extranjera.
El gobierno de nuestro pas ha suscrito varios prstamos de este tipo, entre los cuales citamos como ejemplo
los siguientes: "Emprstito Externo de la Repblica Argentina 7 % 1967/1969", emitido por cien millones de
marcos alemanes y sometidos a las leyes de Alemania occidental; "Emprstito Externo de la Repblica
Argentina 6,5% 1961/1973", emitido por veinticinco millones de dlares y sometido a las leyes suizas; "Bonos
seriados del emprstito con vencimiento en 1972/1974", por cincuenta millones de dlares y sometido a las
leyes inglesas: "Ttulos Externos de la Repblica
Argentina con tasa de inters variable 1970/1977", por cincuenta millones de dlares y sometido a las leyes
del Estado de Nueva York.
El Banco Central de la Repblica Argentina ha efectuado un importante anlisis estadstico sobre la evolucin
de la deuda pblica federal interna y externa documentada con valores a cargo de la Tesorera General de la
Nacin, durante el lapso comprendido entre los aos 1935 y 1973. Segn all se explica, el perodo elegido no
es arbitrario, sino que su iniciacin coincide con el ao de creacin del Banco Central, el cual, conforme a lo
dispuesto en su carta orgnica, desempea funciones de agente financiero del Estado y asesor econmico y
financiero del Poder Ejecutivo nacional
DEUDA ADMINISTRATIVA Y FINANCIERA. Esta clasificacin es originaria de Wagner, para quien las
deudas son administrativas si provienen del funcionamiento de las distintas ramas administrativas del Estado
(por ejemplo, deudas a los proveedores), y en cambio las deudas son financieras cuando provienen de los
emprstitos pblicos.
DEUDA FLOTANTE Y CONSOLIDADA. La distincin tradicional consiste en qu la deuda consolidada es
aquella deuda pblica permanente atendida por un fondo que no requiere el voto anual de los recursos
correspondientes. La deuda flotante, en cambio, es la que el tesoro del Estado contrae por breve perodo de
tiempo, para proveer a momentneas necesidades de caja por gastos imprevistos o retraso en los ingresos
ordinarios.

Esta clasificacin carece en la actualidad de significacin jurdica.

Actualmente se considera ms ajustada la distincin entre deuda a largo y mediano plazo (aproximadamente
treinta aos en el primer caso y de tres a diez aos en el segundo caso), por oposicin a la deuda a corto
plazo (generalmente a un ao). Las primeras, o sea, las deudas a largo y mediano plazo, constituyen los
emprstitos propiamente dichos, mientras que a las deudas a corto plazo se las suele denominar emprstitos
de tesorera. En realidad, la nica diferencia actual constante radica en el plazo, ya que otras modalidades,
como los recursos especiales para atender los servicios de la deuda, formalidades distintas, tipos de inters,
carcter nominativo o al portador de los ttulos, etc., se dan indistintamente en una u otra deuda.
DEUDA PERPETUA Y REDIMIBLE. Las deudas perpetuas o no redimibles son las que el Estado asume
con la sola obligacin del pago de intereses, sin compromiso de reembolso o con reserva de reembolsar
cuando quiera. Se trata de un procedimiento casi desconocido en nuestro pas.
Las deudas redimibles son aquellas en que el Estado se obliga al reembolso y al pago de intereses, con
diferencia en los trminos de duracin y planes de amortizacin.
De acuerdo a Fonruoge, si el emprstito se emite y cumple en el pas, ser interno; por el contrario si la
obligacin es adeudada en plazas extranjeras y adems se debe pagar en el exterior mediante una
transferencia de valores, se trata de un emprstito externo.
La doctrina agrega:
1. deuda consolidada: aquella que es a mediano o largo plazo.
2. deuda flotante: es a corto plazo.
3-Emprestito pblico. Concepto. Naturaleza jurdica. Teorias.
El emprstito es la operacin mediante la cual el Estado recurre al mercado interno o externo en demanda de
fondos, con la promesa de reembolsar el capital en diferentes formas y trminos, y de pagar determinado
inters.
La naturaleza jurdica del emprstito es motivo de discusiones entre los especialistas en la materia. Mientras
la mayora piensa que es un contrato, algunos autores niegan tal naturaleza contractual, y sostienen que el
emprstito es un acto de soberana. Examinaremos algunas de las ms importantes doctrinas.
a) El emprstito como acto de soberana. Sostienen esta posicin, entre otros, Luis Mara Drago, Ingrosso,
Sayagus Laso, Giuliani
Fonrouge, etc.
Las razones por las cuales niegan naturaleza contractual son principalmente las siguientes:
1) los emprstitos son emitidos en virtud del poder soberano del Estado;
2) surgen de autorizacin legislativa, siendo sus condiciones establecidas por la ley
3) no hay persona determinada en favor de la cual se establezcan obligaciones;
4) el incumplimiento de las clusulas no da lugar a acciones judiciales, y el servicio es atendido o suspendido
en virtud de actos de soberana
5) no hay acuerdo de voluntades en el emprstito, porque los ttulos se lanzan al mercado con valor
establecido, y la voluntad de los prestamistas no interviene en el proceso formativo de la obligacin .
b) El emprstito es un contrato. Se hallan en esta posicin Gastn Jze, Trotabas, Waline, Zanobini,
Ahumada, de Juano, Duverger y la mayora de la doctrina. Opinan estos autores que el emprstito es
indiscutiblemente un contrato, porque nace de la voluntad de las partes, salvo el caso del emprstito forzoso,
que evidentemente es una deformacin del instituto. Como dice el profesor Louis Trotabas, existe un acuerdo
de voluntades, creador de una situacin jurdica, por lo cual el emprstito no puede ser sino un contrato. En
efecto, la convencin se celebra porque el prestamista voluntariamente desea efectuar el prstamo. Sin
embargo, dentro de esta posicin se discute, entre otras cosas, si se trata de un contrato similar a los del
derecho privado, en el cual el Estado renuncia a su rol preeminente, para colocarse en situacin de igualdad
con el contratante prestamista, o si es un contrato de derecho pblico, en el cual el poder del Estado se
manifiesta mediante un cuadro contractual para fijar las condiciones de manera unilateral.

Es evidente que muchas de las diferencias que se aducen entre el contrato del emprstito, con los contratos
del derecho privado, son ms ficticias que reales. As, se dice que se trata de un rgimen especial de derecho
pblico, porque la ley aprobatoria de la emisin concede derechos a los prestamistas que no se otorgan a los
prestamistas ordinarios (por ejemplo, inmunidad fiscal, inembargabilidad, etc.). Pero puede acotarse que estas
ventajas se otorgan tambin en convenciones tpicamente privadas, como los depsitos en cajas de ahorro o
en ciertas entidades financieras, eximidas del impuesto a las ganancias.
Tambin se sostiene que mientras en el prstamo privado las partes discuten las condiciones, en el emprstito
el Estado fija unilateralmente dichas condiciones, y el prestamista no hace sino adherirse. No es este
argumento, no obstante, del todo convincente, pues existen muchas convenciones privadas en las cuales una
de las partes fija las condiciones en forma unilateral, y la otra parte no hace sino adherirse (por ejemplo, los
prstamos bancarios con condiciones preestablecidas por los bancos).
Otro de los argumentos diferenciadores consiste en afirmar que los emprstitos, contrariamente a lo que
ocurre en los contratos privados, surgen nicamente de la ley, ya que se requiere autorizacin legislativa para
contraerlos. No parece decisivo, tampoco, este fundamento, pues existen contratos privados celebrados por el
Estado que exigen ley general autorizante previa, como, por ejemplo, la venta a particulares de tierras
pblicas, tal como sucede con los emprstitos de tesorera, para contraer los cuales no se requiere una ley
expresa, bastando la autorizacin general que concede la ley de contabilidad (art. 42).
Quienes preconizan la diferencia entre contrato privado y contrato de emprstito, tambin sostienen que los
ttulos de este ltimo son lanzados al mercado con condiciones fijadas; pero esto no es un motivo de clara
diferenciacin, si se tiene en cuenta que las acciones de ciertas empresas privadas que se lanzan al mercado
y se cotizan en bolsa, estn en situacin semejante.
Por ltimo, se argumenta que a diferencia de lo que ocurre con los contratos de derecho privado, en el
emprstito no existen acciones judiciales para reclamar el cumplimiento. No compartimos este fundamento.
En nuestro pas, el Estado es demandable con respecto a su deuda jurdicamente interna ante los jueces
nacionales, y si bien las decisiones condenatorias son slo declarativas, porque el Estado no puede ser
ejecutado, ello no disminuye la efectividad del amparo judicial, atento al invariable acatamiento estatal a las
decisiones judiciales adversas.
Vemos, entonces, que el emprstito es un contrato como todos los contratos que celebra el Estado. Si se
considera que por el hecho de ser el Estado uno de los contratantes, el emprstito es un contrato "pblico",
nada puede objetarse al respecto, pero lo cierto es que al hacer suscribir el emprstito a los prestamistas (es
decir, al obtener de ellos los fondos), no hace ejercicio de su poder soberano.
Concordamos con el autor Van Hecke en que el emprstito es un contrato que vincula al Estado deudor con
la misma fuerza obligatoria que cualquier contrato que el ente estatal celebre, y que su caracterizacin
concreta depende del examen del derecho positivo de cada pas, a fin de apreciar si existen particularidades
que atribuyan fisonoma especial al emprstito, derogatorias del rgimen general de los contratos.
4-Emision del emprstito. Procedimientos. Formas de emisin. Estmulos para la emisin.
EMISIN DEL EMPRSTITO
La emisin del emprstito pblico supone la consideracin previa de un conjunto de cuestiones acerca del
plazo, la tasa de inters, los beneficios accesorios, las garantas contra las depreciaciones monetarias, etc.
estn cuestiones no slo incumben a la administracin, sino tambin a oras especialidades como la Poltica
Financiera, la Economa Financiera y la Sociologa Financiera.
Debe tenerse en cuenta que de acuerdo al principio de legalidad, es necesaria la sancin de una ley que
disponga expresamente la emisin del emprstito, la tasa de inters del mismo, as como las formas y plazos
de amortizacin.
Si se trata de emprstitos a largo plazo la emisin debe ser dispuesta por ley, por tratarse de una facultad
privativa e indelegable del Congreso. El emprstito no es meramente autorizado sino dispuesto por el
Congreso, ya que es la nica autoridad que puede realizarlo de acuerdo a la CN. Si el PEN no lo considera
adecuado, tiene en sus manos el derecho de vetarlo; en caso contrario debe cumplirla y correlativamente
debe reglamentarla, estableciendo los detalles que sean necesarios sin desvirtuar el espritu de la ley.

En cambio, para emprstitos de Tesorera, existe una autorizacin general de emisin que se halla limitada
por el tope o mximo anual fijado en la ley de Presupuesto.
Fonruoge afirma que respecto de los emprstitos a corto plazo es decir las Letras de Tesorera, alcanza con
una autorizacin general que puede existir en el Presupuesto.
FORMAS DE NEGOCIACIN
La negociacin, venta o colocacin de los ttulos puede efectuarse mediante distintos procedimientos.
a) El mtodo ms conveniente y eficaz es el de la emisin directa por suscripcin pblica. Consiste en el
lanzamiento de toda la emisin o de series sucesivas, que se ofrecen al pblico, previa una campaa de
publicidad que anuncia las condiciones generales del emprstito. El pblico puede adquirir los ttulos
directamente o en las instituciones bancarias. En este ltimo caso, los bancos actan a ttulo de simples
colaboradores del Estado, pero no toman ninguna participacin en la operacin, tal como sucede en el
procedimiento que veremos a continuacin.
b) En el caso de la colocacin por banqueros, el Estado conviene con una o varias entidades bancarias la
colocacin de los ttulos en el mercado, lo cual puede hacerse en dos formas distintas. Puede suceder que el
banco corra con toda la gestin de colocacin mediante el pago de una comisin, o de lo contrario, que el
banco tome en firme la emisin entregando al Estado el importe total del ttulo y corriendo con el riesgo de la
ulterior colocacin.
Este ltimo procedimiento asegura la colocacin rpida e integral del emprstito, pero determina un mayor
sacrificio para el fisco, ya que los banqueros exigen lgicamente ganancias superiores.
c) Venta en bolsas. En este caso, el Estado emisor vende los ttulos en la bolsa o mercado de valores a
medida que las necesidades lo exigen. Este procedimiento permite explorar las condiciones del mercado, pero
ofrece el inconveniente de su limitacin, dado que el lanzamiento de grandes cantidades puede causar
perturbaciones en el mercado burstil.
d) Licitacin. Este procedimiento es empleado para colocar las letras de Tesorera. Los ttulos se ofrecen en
licitacin generalmente a las instituciones bancarias y corredores de bolsa, adjudicndose segn las ofertas
ms convenientes para el Estado.
RGIMEN JURDICO DE LOS TTULOS DE LA DEUDA PBLICA
Los elementos constitutivos de la obligacin emergente de un emprstito son:
1) Los sujetos: el sujeto pasivo o deudor es el Estado (Nacional, Provincial, Municipal u organismos
autrquicos de ellas); el sujeto activo o acreedor es el portador del ttulo (persona individual o
colectiva).
2) El objeto: que consiste en el pago de un inters anual y la restitucin del capital entregado.
La obligacin emergente se materializa en un instrumento que se suele denominar ttulo, bono o letra.
Estos documentos son:
a. Cosas por ser objetos materiales representativos de valor. Por ser cosas pueden ser objeto de los
derechos reales de dominio, condominio, usufructo, prenda. Materia de compraventa, permuta,
donacin, legado.
b. Son tambin papeles de comercio y se le aplica el rgimen del Cdigo de Comercio establecido para
las letras de cambio. Por ende si son al portador por ejemplo se transmiten por simple entrega. Otra
regla aplicable es de la prescripcin a los tres aos.
c. Los ttulos de las deudas, as como los bonos estn equiparados a la moneda en cuanto a sanciones
penales en caso de falsificacin.
ESTMULOS DE EMISIN

Son herramientas con las que cuenta el Estado para estimular el inters de los suscritores, ya sea porque el
crdito del Estado no es muy slido, o su moneda es propensa a fluctuaciones.
Una de las formas es acudir a las garantas. Fonrouge afirma que los emprstitos comprometen la soberana
del Estado, y que por ello se hace difcil hacer efectivas las garantas ofrecidas, en la prctica devienen
intiles.
-Personales. Un tercero se compromete a efectuar el servicio del emprstito en caso de incumplimiento por
parte del deudor.
-Reales. Se afecta un bien determinado del deudor al cumplimiento de la obligacin mediante prenda o
hipoteca.
-Especiales. Se afecta determinados ingresos del Estado deudor, como por ejemplo los derechos
aduaneros, los servicios de las industrias, monopolios fiscales, etc. esto se utiliza mayormente cuando el
emprstito es internacional.
Otra forma de fomento son las exenciones tributarias para los emprstitos pblicos, o tambin el efecto
cancelatorio que se le puede otorgar, esto es, la posibilidad de pagar impuestos con los ttulos, como si se
tratara de una moneda. En otros pases existen otros beneficios como otorgarle al ttulo la caracterstica de
inembargable.
5-Amortizacin. Concepto. Formas de amortizacin.
Amortizar un emprstito significa reembolsarlo. Pueden distinguirse tres clases de amortizacin:
a) Amortizacin obligatoria. En este caso el reembolso se efecta en fecha determinada. Puede hacerse
repentinamente, lo cual sucede en general en los emprstitos a corto plazo, o paulatinamente, lo cual se
opera en los prstamos a largo o mediano plazo.
Para el caso de la amortizacin paulatina, existen diversos procedimientos. As, en el mtodo llamado de las
"anualidades terminales" se va pagando el inters y una fraccin del capital, hasta saldar la totalidad de lo
adeudado. Puede aplicarse, tambin, el sistema del sorteo, segn el cual una parte de los ttulos al ser
sorteada anualmente, es totalmente reembolsada; por ltimo, se suele recurrir a la licitacin, procedimiento
mediante el cual se efecta el reembolso a aquellos inversionistas que hagan la oferta ms reducida para el
rescate.
Es importante destacar que conforme lo ha resuelto la Corte Suprema nacional, el plazo establecido para el
reembolso se entiende que opera tanto en favor del emisor como del prestamista.
6) Amortizacin facultativa. En este caso, el Estado se reserva el derecho de amortizar o no el emprstito y de
fijar las fechas en que har efectiva tal amortizacin.
c) Amortizacin indirecta. Es la que se produce mediante la emisin de moneda, y como bien afirma Giuliani
Fonrouge, no constituye en realidad un procedimiento de amortizacin, y menos un medio confesable, sino,
ms bien, uno de los tantos efectos del emisionismo.
7-Moratoria y repudio de la deuda. Concepto. Antecedentes.
Puede suceder que un Estado deudor no cumpla con algunas de las obligaciones contradas al obtener el
emprstito, ya sea en lo que respecta al reembolso, al pago de intereses, al plazo de pago, etc., pudindose
deber este incumplimiento a una actitud deliberada o a la carencia de fondos suficientes.
Prescindiendo de las formas indirectas de incumplimiento (por ejemplo, mediante desvalorizacin monetaria),
analizaremos brevemente las formas directas de incumplimiento de la deuda pblica.

a) Repudio de la deuda. Se trata de un acto unilateral mediante el cual el Estado niega la obligacin derivada
del emprstito.
El repudio corresponde a una actitud deliberada que importa una lesin al principio de buena fe de los actos
jurdicos. Se recuerdan tres casos histricos al respecto: los Estados Unidos repudiaron las deudas de los
Estados Confederados luego de la guerra de secesin;
Inglaterra repudi las deudas de la Repblica Sudafricana luego de la guerra anglober; Rusia, por su parte,
repudi las deudas contradas por el zarismo luego de la revolucin bolchevique.
Como hace notar Giuliani Fonrouge, es satisfactorio comprobar que nuestro pas, a pesar de las convulsiones
y vicisitudes polticas, nunca ha recurrido a tales actitudes.
b) Moratoria y bancarrota. En estos casos, el incumplimiento se produce por la carencia o insuficiencia de
fondos para atender debidamente las obligaciones contradas por medio del emprstito.
Si se trata de un mero atraso transitorio y el pago se reanuda a breve plazo, tal situacin se denomina mora;
por el contrario, si el atraso es a largo plazo, tal situacin recibe el nombre de moratoria; por ltimo, se dice
que hay bancarrota cuando el Estado suspende los pagos en forma indefinida, y sus finanzas no permiten
prever el cumplimiento en un plazo previsible.
En los casos de incumplimiento, suele hacerse mencin al derecho de proteccin (incluso armada) que tienen
los prestamistas extranjeros por parte de su Estado de origen.
RECURSOS JURDICOS
El hecho de que se trata de una obligacin unilateral de derecho pblico, no significa que el estado pueda
sustraerse arbitrariamente al cumplimiento de las obligaciones asumidas. Existe responsabilidad patrimonial.
-Recursos en el mbito nacional en nuestro pas el Estado es demandable ante los jueces nacionales. En
el caso de demandas contra el Estado nacional, las decisiones condenatorias tienen carcter meramente
declaratorio, limitado al reconocimiento del derecho que se pretenda. El Estado emisor debe responder toda
vez que arbitrariamente incumpla con sus obligaciones y lesione algn derecho individual digno de proteccin.
-Recursos en el mbito internacional cuando se trata de emprstitos externos emitidos por el Estado
argentino, el tenedor lesionado puede recurrir ante los tribunales argentinos reclamando el cumplimiento o
exigiendo una indemnizacin. Lo que no puede es reclamar judicialmente en un pas que no es el deudor,
pues tropezara con el principio de inmunidad de jurisdiccin, esto la imposibilidad de los tribunales de un
Estado de erigirse en jueces de la conducta de otro Estado.
Segn el artculo 59, ley 24.156 Ninguna entidad del sector pblico nacional podr iniciar trmites para
realizar operaciones de crdito pblico sin la autorizacin previa del rgano coordinador de los sistemas de
administracin financiera.
Es potestad de la Secretara de Finanzas la de autorizar las operaciones de crdito.
PRINCIPIO DE LEGALIDAD
El artculo 60 (ley 24.156) establece que Las entidades de la administracin nacional no podrn formalizar
ninguna operacin de crdito pblico que no est contemplada en la ley de presupuesto general del ao
respectivo o en una ley especfica.
La ley de presupuesto general debe indicar como mnimo las siguientes caractersticas de las operaciones de
crdito pblico autorizadas:
Tipo de deuda, especificando si se trata de interna o externa;
Monto mximo autorizado para la operacin;
Plazo mnimo de amortizacin;

 Destino del financiamiento.

Si las operaciones de crdito pblico de la administracin nacional no estuvieran autorizadas en la ley de
presupuesto general del ao respectivo, requerirn de una ley que las autorice expresamente.
Se excepta del cumplimiento de las disposiciones establecidas precedentemente en este artculo, a las
operaciones de crdito pblico que formalice el Poder Ejecutivo Nacional con los organismos financieros
internacionales de los que la Nacin forma parte.
Este ltimo prrafo significa que la deuda que puede contraer el Estado con algn organismo internacional no
requiere autorizacin, ya que para formar parte de dichos organismos en su momento el Estado requiri de
una ley.
Estados adeudan por emprstitos.La doctrina Drago as lo expres, proscribiendo todo empleo de fuerza para
lograr el cobro compulsivo de la deuda pblica.

Los lmites constitucionales y legales del endeudamiento provincial

Amrico Jos Demara (Archivo Mas Varela)
Introduccin
En reiteradas oportunidades y por diversas circunstancias, este tema mereci diversos trabajos por parte del
autor. Ahora ante la instancia de la sancin legislativa por parte de la Provincia de la denominada
Ley de Administracin, Eficiencia y Control que lleva el nmero 12.510, se vuelve a discurrir sobre esta
particular situacin de establecer los lmites al endeudamiento provincial.
La Constitucin de la Provincia de Santa Fe establece, en su texto vigente, lmites al endeudamiento
provincial.
Taxativamente en el Captulo IV Atribuciones del Poder Legislativo, el artculo 55 establece:
Corresponde a la Legislatura:
..............................................................................................................................
12 - Autorizar al Poder Ejecutivo para celebrar contratos y aprobar o desechar los concluidos ad
referendumde la Legislatura. El servicio de la totalidad de las deudas provenientes de emprestitos no puede
comprometer ms de la cuarta parte de la renta provincial;
..............................................................................................................................
A partir de esta limitante, de confusa redaccin y subjetiva interpretacin, se pretender analizar un conjunto
de componentes para discernir su implicancia y verificar el modo en que la legislacin reglamentaria sobre el
particular le otorga a la temtica.
Para ello el trabajo se descompone en cuatro cuerpos: el primero rastrea los antecedentes constitucionales
provinciales con el objeto de vislumbrar el espritu que siguieron los constituyentes en la insercindel inciso
mencionado.
Seguidamente abordaremos los principios doctrinarios para efectuar las comparaciones oportunas entre
distintos juristas en la materia. La acepcin de los trminos incluidos en el precepto constitucional ser
definitoria a la hora de determinar la real interpretacin de la norma.
Luego encararemos la reglamentacin del texto con el objeto de evitar las interpretaciones forzadas que del
mismo se efectan.
Y por ltimo efectuaremos un anlisis en funcin de la sancin nacional de una norma que se contrapone a la
legislacin provincial.
Antecedentes constitucionales
La primera de las cartas constitucionales dada por un cuerpo colegiado en nuestra provincia data del ao
1841. Este texto, al igual que el de otras provincias argentinas, estaba enmarcado por la plena soberana de
que gozaban los estados.
Sancionada la Constitucin Nacional en 1853, los escritos provinciales debieron adecuarse a la misma, por
as exigirlo la normativa entonces vigente.

Sin ahondar en los primeros textos de nuestra carta magna, podemos fijar como punto de partida el texto
reformado en la Convencin Constituyente convocada por ley en fecha 6 de diciembre de 1889.
En dicha asamblea no se procedi a modificar expresamente los artculos que podan tener connotaciones
con el tema que nos ocupa. Esta reforma abarc aspectos referidos fundamentalmente al Poder
Judicial y a los municipios y comunas de la provincia.
Del anlisis de su texto surge en el captulo cuarto entre las Atribuciones del Poder Legislativo la ratificacin
del artculo 80, que en su inciso 8vo. seala:
Corresponde al Poder Legislativo las siguientes atribuciones:
.............................................................................................
8 - Autorizar al Poder Ejecutivo para celebrar contratos sobre emprstitos de dinero, basados en el crdito de
la Provincia otros de utilidad pblica y de carcter provincial; aprobar desechar los que hubiere celebrado
el Poder Ejecutivo por s, en virtud de la precedente autorizacin;
.............................................................................................
Como se observa en el texto aludido, la autorizacin no establece lmites, solamente concede facultades e
impone para la propia legislatura el derecho de aprobar o no los emprstitos contratados por el Poder
Ejecutivo.
A partir del 12 de noviembre de 1899, comienza a sesionar en Santa Fe una Convencin Constituyente con el
nimo de modificar en su integridad la Carta
Magna vigente. Su labor se conocer luego como la constitucin de 1900.
En la 11 sesin ordinaria del da 28 de diciembre de 1899 se aprueba un nuevo texto que modifica el artculo
indicado con anterioridad. Lamentablemente, como del diario de sesiones de la poca se deduce, la
aprobacin del texto en borrador del artculo no tuvo discusin alguna por parte de los seores constituyentes,
desconocindose por lo tanto el espritu por el cual en el nuevo texto constitucional aparece el siguiente
artculo 61 dentro del captulo cuarto de Atribuciones del Poder Legislativo:
Corresponden al Poder Legislativo las siguientes atribuciones:
.............................................................................................
8 - Autorizar al Poder Ejecutivo para celebrar contratos sobre
emprstitos de dinero, basados en el crdito de la Provincia,
u otros de utilidad pblica y de carcter provincial. Cuando
versaren sobre emprstitos o emisin de fondos pblicos, la
autorizacin deber ser acordada con dos tercios de votos de
los miembros presentes en cada Cmara y, bajo pena de nulidad,
en ningn caso el servicio de la totalidad de las deudas
autorizadas y que hubieren de utilizarse podr comprometer
ms de la cuarta parte de la renta provincial, tomndose como
base el clculo de recursos menor durante el quinquenio anterior
a la poca en que haya de concederse la autorizacin;
.............................................................................................
Se observa en el nuevo texto algunos preceptos que inclusive son mejoradores en su redaccin, respecto del
actual. En primer lugar, tipifica especficamente que la autorizacin al Poder Ejecutivo se refiere a los
emprstitos de dinero, con lo cual invalida incluir en este concepto otras situaciones que tambin generan un
endeudamiento provincial.
En segundo lugar, fija las mayoras necesarias en cada Cmara para tomar emprstitos o fondos pblicos.
Estas mayoras son mucho ms estrictas que las que hoy se requieren para similares situaciones.
Por ltimo, y quizs en el tema que ms nos interesa, establece que los servicios de los emprstitos
utilizados, de los originariamente autorizados, no debern superar ciertos lmites. Pero adems fija que el
denominador que conformar la ecuacin para determinar dicho valor relativo surgir de los ltimos cinco
aos, previos a la autorizacin, siendo el menor de los clculos de recursos estipulados por la propia
Legislatura.
Como se observa, con algunas imperfecciones en su redaccin, el texto del ao 1900 es ms rico en
precisiones que el actual.
La cuestionada Reforma Constituyente del ao
1921, que recin fue convalidada por Ley N 2.160 del 30 de abril de 1932, y que tena como objetivo la
reforma integral de nuestra Carta Magna con excepcin del artculo 4, modific el texto anterior quedando
redactado de la siguiente manera dentro del captulo IV del Poder Legislativo, artculo 62:

Corresponden al Poder Legislativo las siguientes atribuciones:

.............................................................................................
5 - Autorizar al Poder Ejecutivo para celebrar emprstitos basados en el crdito de la Provincia. Cuando
versaren sobre emisin de ttulos de deuda, la autorizacin deber ser acordada con dos tercios de votos en
cada Cmara y, bajo pena de nulidad; en ningn caso el servicio de la totalidad de las deudas autorizadas y
que hubieren de autorizarse, podr comprometer ms de la cuarta parte del promedio de los clculos de
recursos ordinarios del ltimo quinquenio. Las leyes que autoricen la contratacin de emprstitos sern
dictadas en sesin especial de cada Cmara, convocada al efecto con tres das de anticipacin.
.............................................................................................
Como se observa, existen algunas modificaciones sustanciales respecto del texto de 1900. Al margen de las
cuestiones de procedimientos que deben darse para aprobar las leyes pertinentes, mejora la definicin de qu
se entiende como emprstitos. Adems, impone como componente del denominador el promedio de los
ltimos cinco aos, lo que mejora la relacin anterior que tomaba el menor clculo de recursos del quinquenio.
Pero una modificacin congruente es el reemplazo del anterior concepto de rentas por el de recursos
ordinarios. Esta nueva terminologa que se incorpora, y que lamentablemente fue luego reemplazada, es
coincidente con nuestra opinin respecto de cules son los parmetros lgicos que deben ser tenidos en
cuenta para evaluar los niveles permitidos de endeudamiento.
Por otra parte depura de la totalidad de los recursos los concernientes solamente con su carcter ordinario,
con lo cual despeja aquellos otros que se obtienen por nica vez o que provienen de operaciones del uso del
crdito de que goza el Estado.
Esta Constitucin tuvo una vigencia efmera, porque mediante Decreto del Poder Ejecutivo del ao
1935 se volvi al texto de 1900/1907.
El 25 de agosto de 1949, la Honorable Legislatura convocada por decreto N 839 del 28 de junio del mismo
ao, con el objeto de adaptar la Constitucin Provincial a los preceptos de la Nacional, procede nuevamente a
rectificar el artculo de referencia, volviendo a la concepcin bsica adoptada en 1900.
En el captulo IV Atribuciones del Poder Legislativo, artculo 51 se establece:
Corresponden al Poder Legislativo las siguientes atribuciones:
..........................................................................................
4 - Autorizar al Poder Ejecutivo para celebrar contratos
sobre emprstitos de dinero, basados en el crdito de la Provincia,
u otros de utilidad pblica y de carcter provincial.
Cuando versaren sobre emprstitos o emisin de fondos pblicos,
la autorizacin deber ser acordada con dos tercios
de votos de los miembros presentes en cada Cmara y, bajo
pena de nulidad, en ningn caso el servicio de la totalidad de
las deudas autorizadas y que hubieren de autorizarse podr
comprometer ms de la cuarta parte de la renta provincial,
tomndose como base el clculo de recursos menor durante
el quinquenio anterior a la poca en que haya de concederse
la autorizacin;
..........................................................................................
El texto precedente, excepto una sola expresin, es idntico al de la Convencin Reformadora del ao
1900. Segn el diario de sesiones le correspondi al legislador Albino Ferrari, por el Departamento Iriondo,
sealar que con este texto se perfecciona una sabia disposicin.
Se retrocede entonces en la redaccin dejando nuevamente dudas en la interpretacin de ciertos trminos
que luego se reiteran en el texto que actualmente nos rige.
La reforma de 1949 fue anulada por proclama nacional del gobierno militar del 27 de abril de 1956 (artculo 1)
que deja sin efecto todas las constituciones provinciales del perodo anterior (artculo
3) y de las nuevas provincias creadas (Chaco, La Pampa y Misiones).
Santa Fe vuelve por ello a aplicar la constitucin sancionada en 1900, con carencias tales que obligaron
inexorablemente a su modificacin ni bien restablecido el orden institucional (1958).
Por Ley N 5.443 del ao 1961, reglamentada por Decreto N 9.443/61, se decide convocar a una
Asamblea Constituyente para modificar el texto constitucional. Esta convencin se rene en 1962 y en su 7
sesin ordinaria del da 13 de abril convalida el texto del artculo 55 inciso 12 que estamos analizando.

Lamentablemente del diario de sesiones respectivo no surge discusin sobre el particular, y se desconocen
los motivos de una redaccin tan poco clara que hace retroceder su interpretacin respecto de otras similares.
El Seor Presidente de aquella Asamblea Guillermo Chiaraviglio lee el texto del borrador propuesto que
resulta votado afirmativamente por los restantes convencionales.
Para tener idea de lo maratnica de esas reuniones basta recordar que la sesin mencionada comenz a las
17 horas y concluy a las 7 y 40 del da 14, y en la misma se aprobaron en particular desde el artculo 29 al
116.
Antecedentes doctrinarios
La redaccin del actual artculo referido al tema que nos ocupa, nos obliga inexorablemente a intentar definir
la terminologa en l usada.
Existen al menos tres trminos de los cuales es preciso dilucidar sus alcances. Ellos son por orden de
importancia subjetiva: emprstitos, servicios de la deuda y rentas provinciales.
La real acepcin de unos y otros es bsica para poder determinar los componentes de una relacin que puede
significar la violacin o no de un precepto constitucional, con todas las implicancias jurdicas que ello supone.
Segn Ora por crdito pblico puede entenderse la aptitud poltica, econmica, jurdica y moral de un
Estado para obtener dinero o bienes en prstamo, basada en la confianza de que goza por su patrimonio, los
recursos de que puede disponer y su conducta y que se traduce por el emprstito.
Como Giuliani Fonrouge seala en su libro de Derecho Financiero apresurmonos a decir que
la palabra emprstito debe entenderse en sentido amplio, comprensiva de las obligaciones a largo plazo
(deuda consolidada; emprstito propiamente dicho) y de otras a trmino reducido (deuda flotante; letras o
bonos de Tesorera), ya que todos participan de la misma naturaleza jurdica y slo difieren en modalidades de
realizacin.
La conceptualizacin precedente impone lograr una clasificacin de los emprstitos. Segn la doctrina en
general, con algunas variantes que luego sealaremos, podemos incluir dentro del concepto sealado los
siguientes:
a) Emprstitos de mediano y largo plazo: son las captaciones de fondos que el Estado realiza recurriendo al
mercado para satisfacer sus demandas y con la promesa de su reintegro bajo determinadas formas y
trminos que signifiquen un beneficio para el tomador.
Por lo general se consideran de mediano plazo los que reintegran el capital recibido en plazos que van de los
tres a diez aos, y de largo plazo los que superan estos perodos.
b) Emprstitos a corto plazo: esta forma ordinaria de financiacin se encuentra representada por tomas de
dinero a travs de la emisin de valores por perodos que no exceden el ao. Son recursos transitorios para
cubrir deficiencias estacionales de caja. Por lo general son las denominadas Letras de
Tesorera que tuvieron auge en nuestra Provincia en la dcada del 70.
Tambin forman parte de este grupo lo que en el orden nacional se conocen como Obligaciones de Tesorera.
c) Bonos del Tesoro: dentro de los procedimientos anmalos o irregulares para obtener recursos al
Estado, existe esta figura que consiste en la entrega a los proveedores, contratistas o acreedores del Estado
en general de documentos que constituyen pagos diferidos en cuotas escalonadas. En este agrupamiento se
incluiran los Bonos de Consolidacin de Deudas tan comunes en el orden nacional.
Este ltimo caso no difiere sustancialmente de los anteriores. La variante es que los mismos se constituyen en
un emprstito forzoso en el cual los receptores de los bonos no acuden voluntariamente a suscribir los
mismos.
Las caractersticas de los bonos pueden dar lugar a que algunos sean aplicados total o parcialmente al pago
de deudas que los tomadores tengan con el propio Estado. En nuestra Provincia circularon en la dcada del
60 los denominados Certificados
Nominativos de Compensacin de Crditos que podan ser utilizados para pagar tributos a la entonces
Direccin General de Rentas.
Lo que no admite discusin respecto de la categorizacin efectuada, es que en uno u otro caso es necesario
que las emisiones estn autorizadas por el Poder Legislativo. Puede variar el modo o los tiempos de esas
autorizaciones, debiendo ser expresamente una Ley, por tratarse de una facultad privativa de la Legislatura,

en el primer y tercer caso; bastando para los emprstitos de corto plazo la autorizacin que la Ley de
Presupuesto le conceda al Poder Ejecutivo y por los lmites mximos en ella dispuesta.
Es necesario retomar y concretar dos conceptos que son usualmente manejados en el mbito pblico.
Generalmente se habla de deuda consolidada y de deuda flotante, la primera no es otra cosa que la deuda a
mediano y largo plazo que es atendida anualmente mediante la autorizacin que se concede a un fondo de
carcter permanente, mientras que la segunda es la deuda de corto plazo.
Hay autores que preferan diferenciar ambos conceptos diciendo que la primera era aquella que se
encontraba documentada y por lo tanto tena una certeza y grado de compromiso mayor que la otra (por
ejemplo: los emprstitos con emisin de ttulos).
Por el contrario, la flotante era la deuda exigible producto de los incumplimientos financiero por parte del
Estado que generaban determinados niveles de endeudamiento. Lo que no puede discutirse, y de all lo
criticable de la definicin anterior, es que ambas son escriturales o documentadas pues en toda transaccin
del Estado existe previamente un acto de autoridad competente que la avala y respalda.
A la hora de definir el concepto de emprstito queda en claro que puede variar enormemente su contenido si
consideramos solamente los que se traducen en la obtencin de dinero por parte del Estado o si se les agrega
a ellos los que son producto del diferimiento, consensuado o no de parte de los acreedores del Estado, del
pago de las obligaciones asumidas.
La constitucin no dice emprstitos de dinero, como por ejemplo decan las constituciones de 1889 y 1900.
Esto es sugestivo, y por ello debiera abarcar el endeudamiento que se genere a partir de recibir el
Estado como contraprestacin bienes o servicios.
Llevando el concepto anterior a las etapas en materia de ejecucin de las erogaciones del Estado, deberan
considerarse las obligaciones devengadas y no pagadas. Es decir aquellas en que el tercero cumpli con su
obligacin de entregar el bien, construir la obra o prestar el servicio y el Estado no cancel la obligacin
emergente como consecuencia de haber pactado su diferimiento en el tiempo.
Por ello debemos hacer una importante aclaracin.
Si bien no se puede determinar cul fue el espritu que prevaleci en el nimo de los constituyentes, se
supone que en definitiva lo que se persigue con esta normativa es fijar lmites al endeudamiento.
Lo que se pretende es que el compromiso que deban asumir los presupuestos futuros (o las generaciones
futuras si hablamos de emprstitos de ms largo plazo) no conlleven a embargar en demasa los recursos
ordinarios e impidan con ello satisfacer las necesidades y demandas corrientes que presupone el desarrollo
de la gestin anual de un gobierno.
La cuestin en este punto radica en atarse al texto literal de la constitucin o especular sobre un mbito mayor
que interprete el silogismo que una limitante impone al poder administrador.
Preferimos quizs aventurar cual es la exigencia mxima que se le obliga a respetar al Poder Ejecutivo, a caer
en una violacin arbitraria del texto constitucional.
El segundo de los conceptos a analizar es el que hace a servicios de la deuda. Por lgica consecuencia, y
atendiendo estrictamente a lo sealado en el artculo 55 de nuestra Constitucin, este trmino esta
condicionado a lo que entendamos por emprstitos.
El artculo dice el servicio de la totalidad de las deudas provenientes de emprstitos, con lo cual es
importante y definitorio fijar los componentes adecuados.
Lo que pareciera que est claro es que la palabra servicios involucra varios conceptos:
amortizacin del capital: que es el reembolso de la suma prestada.
intereses: comprende la retribucin del capital prestado.
ajustes del capital: son reconocimientos, casi siempre de carcter financieros, efectuados en los emprstitos
conocidos como indizados, pues tienen como fin neutralizar las variaciones monetarias a travs de valores
referidos a nmeros-ndices o precios o cotizaciones de ciertos bienes (inclusive monedas de otros pases).
En nuestro lxico podemos asociarlo con el trmino actualizaciones.
comisiones de compromiso: este gasto por la no utilizacin de los crditos disponibles es un novsimo
concepto que constituye un costo para el Estado y que debe ser tenido en cuenta.
Queda por ver si dentro de los conceptos anteriores se involucran los importes que devienen de la morosidad
o incumplimiento de las obligaciones en tiempo y forma de parte del Estado. Si consideramos el criterio
genrico de que lo accesorio sigue a lo principal, tales obligaciones deben ser imputadas al mismo tem de
servicios de la deuda.
Otro concepto que puede ser evaluado entre los precedentes, es el referido a los gastos necesarios para la
constitucin del emprstito. Se entendera que estos son previos a la generacin del endeudamiento y por lo

tanto no formaran parte del servicio necesario para su cancelacin. Es ms, en muchas situaciones tales
erogaciones, referidas a gastos de promocin del emprstito a tomar, pueden culminar con la no suscripcin
del mismo, por lo que ello debiera quedar excluido de la relacin que pretendemos clarificar.
Resta conceptualizar el trmino renta provincial.
De hecho que como lo dijimos en oportunidad de expresarnos con los alcances de emprstito, si utilizamos
un concepto restringido achicar el denominador de la ecuacin y con ello elevar las posibilidades de
acercarse o sobrepasar la limitante constitucional. Si por el contrario el trmino es amplio, alejar el peligro de
superar el cuarto establecido de las mismas como lmite de los servicios a cubrir en el ejercicio.
La Carta Magna no hace distingos que se compatibilicen con la organizacin institucional del
Estado provincial. Es ms, difcilmente a los convencionales constituyentes les haya interesado, al momento
de legislar sobre este texto, la anrquica situacin que plantea la estructura presupuestaria provincial,
separando una Administracin pblica provincial (Poderes Ejecutivo, Legislativo y Judicial, cuentas especiales,
organismos descentralizados e instituciones de la seguridad social) del resto de las empresas, sociedades y
entidades financieras.
Esta desagregacin entre entes que consolidan o no sus estados presupuestarios (y por ende de ejecucin)
conspira contra la posibilidad de contar con un sector pblico integrado y con ello conocer los reales importes
que corresponden al tema que nos ocupa.
Por ello, debe interpretarse que la intencin de los constituyentes fue tomar a la provincia como un conjunto
integrador y medir sus niveles de deudas en sentido general y totalizador.
Al considerar, por lo tanto, que la renta es del conjunto del Estado y no de una parte de l, generada por la
totalidad del mismo y no solamente por algn ente u organismo, se hace necesario precisar qu se entiende
por ella.
Tambin aqu debemos reinterpretar la intencin que los Constituyentes tuvieron respecto de este trmino.
El concepto tradicional de renta como retribucin de uno de los factores bsicos del ciclo productivo, cual es
la tierra, no es el carcter que se le pretendi dar.
Con este trmino se pretende agrupar el conjunto de recursos de que el Estado dispone con prescindencia de
los que provienen del endeudamiento o incremento de pasivos. Es decir, slo deben incluirse los recursos
ordinarios que revisten las caractersticas de habituales o son originados en fuentes permanentes de
generacin de ingresos al Estado.
Para adaptarlo a la estructura presupuestaria actual, de un consolidado del sector pblico provincial, habra
que despejar los rubros que hacen a las fuentes de financiamiento, ya sea el uso del crdito (otorgado por
instituciones bancarias o financieras o por los propios proveedores y contratistas del
Estado) y los aportes reintegrables que reciba del
Gobierno Nacional o de otros estamentos pblicos, semipblicos o privados.
No corresponde la inclusin como recurso ordinario del Estado los denominados Ingresos o Recursos de
Capital, que provienen de la venta de activos fijos (disminucin de la inversin real) o los reembolsos de
prstamos concedidos oportunamente.
La inclusin de recursos afectados en su origen es muy discutible, si atendemos a las caractersticas y destino
de los mismos. Quizs debieran solamente considerarse para la ecuacin aquellos que siendo afectados lo
son a los efectos de ser destinados a cancelar crditos generados por endeudamiento del Estado.
Slo podemos tener una idea de la magnitud de una cosa comparndola con otra. Por ello se limita
constitucionalmente a comprometer hasta un cuarto de la renta provincial.
Lo contrario a determinar la real carga de la deuda que se debe soportar, es intentar medir la capacidad de
endeudamiento. Como ello no es posible, fundamentalmente por carecer el Estado de la real dimensin de su
patrimonio, no hay otra alternativa que mensurar las obligaciones asumidas.
Reglamentacin y aplicacin del texto constitucional
Con la sancin de la Ley provincial Nro. 12.510 denominada Ley de Administracin, Eficiencia y
Control se procede a legislar entre los distintos sistemas de administracin financiera del Estado lo
concerniente con el crdito pblico.
En el ttulo II, captulo III, seccin II en donde se establecen las Normas Tcnicas Comunes, en su artculo 60
se determinan cuales son las operaciones generadoras del endeudamiento del Estado provincial.
Dice el mismo: El endeudamiento que resulte de las operaciones de crdito pblico se denomina deuda
pblica provincial y puede originarse en:

a) La emisin y colocacin de ttulos, bonos u obligaciones de largo y mediano plazo, constitutivos de un

emprstito;
b) La emisin y colocacin de letras de Tesorera y la emisin de pagars u otros medios sucedneos de
pago, cuyo vencimiento supere el ejercicio financiero;
c) La contratacin de prstamos con instituciones financieras nacionales, extranjeras o internacionales; u
otras instituciones u organismos que tengan facultad para realizar estas operaciones;
d) La contratacin de obras, servicios o bienes cuyo pago total o parcial se estipule realizar en el transcurso
de ms de un ejercicio financiero posterior al vigente; siempre y cuando los conceptos que se financien se
hayan devengado anteriormente y documentado a travs de los medios de pago o financiamiento que se
establecen en los incisos a),
b), o c) del presente artculo;
e) El otorgamiento de avales, fianzas y garantas, cuyo vencimiento supere el perodo del ejercicio financiero;
la que no se considerar a los efectos del cmputo del Artculo 70;
f) La consolidacin, conversin y renegociacin de deudas.
No se considera deuda pblica provincial:
La deuda del Tesoro, entendida sta como las obligaciones devengadas y no pagadas durante el ejercicio;
La emisin de letras, pagars u otros medios sucedneos de pago cuando se cancelen dentro del ejercicio.
Del anlisis de este texto se deduce que los servicios de la deuda deben obedecer a conceptos generados
por los instrumentos o medios mencionados en este artculo.
Podra considerarse que la deuda presupuestaria exigible, generada por incumplimientos de obligaciones
asumidas por el Estado, pueda quedar excluida de los coeficientes necesarios para cumplir con el artculo
constitucional, siempre y cuando los mismos no hayan sido pactados con especfico diferimiento a futuros
ejercicios, en cuyo caso s seran componentes del numerador, como bien dice el artculo transcripto.
Este tema es muy discutible y podemos encontrar en la jurisprudencia dos tendencias. Por un lado, la nacional
cuya Ley de Administracin y Control Nro.
24.156 la excluye expresamente. El artculo 57 de la mencionada Ley establece que ...no se considera
deuda pblica la deuda del Tesoro...
Por su parte, el decreto Nro. 1364 del Estado provincial dictado el 5 de junio de 2001, y que reglamenta el
modo de determinar los parmetros de endeudamiento de los municipios y comunas de la provincia fijados en
sus leyes orgnicas, incorpora como causal del endeudamiento a estos conceptos.
A tal fin el artculo 2 inciso g) establece que deber incluirse ...el promedio de los ltimos tres ejercicios
financieros cerrados de la deuda, neta de disponibilidades sin afectacin, del tesoro municipal o comunal,
entendida como las obligaciones devengadas y no pagadas al cierre del ejercicio financiero anterior que surge
como producto de obligaciones generadas a partir de la recepcin o contratacin de bienes, servicios u obras,
como contraprestacin, y tambin, a partir de obligaciones que surgen de la ley sin contraprestaciones ....
No obstante el antecedente anterior, y por motivos que exceden con creces este trabajo,y que pasa por las
metodologas de apropiacin de los recursos y gastos y sistemas para determinar los resultados econmicos y
financieros en el sector pblico, es criterio que este tipo de deuda no debe incluirse en el numerador
pertinente para determinar el coeficiente de endeudamiento como bien lo seala la Ley N 12.510.
La segunda conclusin es que para medir el grado de compromiso que pueden tener los futuros recursos del
Estado, no slo basta con verificar las efectivas contingencias pactadas y sus consecuentes servicios, sino
que hay que determinar las potenciales situaciones derivadas de avales, fianzas y garantas en donde el
Estado puede convertirse en deudor principal ante el incumplimiento de los directamente involucrados en la
negociacin. Lamentablemente, la Ley Provincial Nro. 12.510 excluye estos conceptos en el momento de
determinar el volumen de la deuda provincial.
Adems, no escapan a estas consideraciones, los modernos sistemas de endeudamiento aparecidos en el
Estado en los ltimos aos, como por ejemplo los que devienen de la constitucin de fondos fiduciarios,
integrados total o mayoritariamente con bienes
y/o fondos de los distintos Estados. Los mismos generan un pasivo cuyo rescate debe tambin conformar el
servicio requerido por la Constitucin.
Pero la Ley Nro. 12.510 va mucho ms all y en su seccin III procede a reglamentar el tan controvertido
artculo 55 inciso 12) de la Constitucin Provincial.

Legisla en su artculo 70: Se entiende como servicio de la totalidad de las deudas provenientes de
emprstitos a la sumatoria de la amortizacin del capital, inters, eventuales actualizaciones del capital,
comisiones y todo otro cargo proveniente del endeudamiento contrado en el marco de esta ley.
Se consideran incluidos en el concepto precedente
Los servicios provenientes de deudas similares contradas con anterioridad a la vigencia de esta ley.
Se entiende a los fines del Artculo 55, Inciso 12) de la Constitucin Provincial, la relacin existente al cierre
del ejercicio financiero anterior entre los conceptos involucrados en el primer prrafo y el conjunto de los
recursos recaudados, excluidos los de afectacin especfica, los de capital y los obtenidos del financiamiento,
de la totalidad de la Administracin Provincial.
En definitiva, queda en claro cuales son los componentes del numerador y del denominador exigidos por la
Constitucin Provincial para determinar los lmites del endeudamiento.
Lo extrao de todo esto es que, contradiciendo la postura que sustentamos en prrafos anteriores, slo
considera en el numerador y en el denominador los servicios y los recursos de la Administracin
Provincial, es decir, que deja de lado en la determinacin del coeficiente constitucional los provenientes de
las sociedades, empresas y otros entes pblicos
(Empresa Provincial de la Energa, Laboratorio
Productos de Frmacos Medicinales, Aguas Santafesinas
S.A., Tnel Subfluvial Uranga-Sylvestre
Begnis, etc.) que se encuentran categorizados como tal en el artculo 4 de la Ley Nro. 12.510.
Es decir, vuelve a considerar los lmites del endeudamiento de slo una parte del sector pblico, como si el
resto no formara parte de l y no comprometiese de igual modo las finanzas provinciales.
Con relacin al momento en que debe cuantificarse el cociente de referencia, los servicios de un ejercicio
deben confrontarse con los recursos recaudados al cierre del ejercicio anterior, evitando con ello determinar
un potencial y optimista denominador que puede no darse en la realidad. Por supuesto que en perodos de
constante envilecimiento del signo monetario ello se efectuara a valores homogneos.
Controversias ante la sancin de la ley nacional Nro. 25.917
El 4 de agosto de 2004 se sanciona en el orden nacional la Ley Nro. 25.917 denominada Rgimen
Federal de Responsabilidad Fiscal que entre las mltiples reglas que establece con el objeto de mejorar el
comportamiento fiscal y dotar de una mayor transparencia a la gestin pblica, incorpora un captulo V
referido al Endeudamiento.
En su artculo 21 seala: Los gobiernos de las provincias y de la Ciudad Autnoma de Buenos Aires tomarn
las medidas necesarias para que el nivel de endeudamiento de sus jurisdicciones sea tal que en cada
ejercicio fiscal los servicios de la deuda instrumentada no superen el quince por ciento (15%) de los recursos
corrientes netos de transferencias por coparticipacin a municipios.
Las jurisdicciones, en el marco de la presente ley, establecern un programa de transicin con el objeto de
adecuar el perfil de la deuda y los instrumentos para el cumplimiento del prrafo precedente.
El Gobierno nacional se compromete a que, una vez finalizado el proceso de reestructuracin de su deuda
pblica, el porcentaje de la deuda pblica ,nacional resultante de operaciones de mercado, respecto del
Producto Bruto Interno, se reduzca en los ejercicios fiscales subsiguientes. A tales fines se considerarn
perodos trienales.
En caso de operaciones de crdito pblico para reestructurar la deuda pblica, ser de aplicacin el artculo
65 de la ley n 24.156 de Administracin Financiera y Sistemas de Control del Sector Pblico Nacional.
Los Gobiernos de las provincias y la Ciudad Autnoma de Buenos Aires se comprometen a no emitir ttulos
sustitutos de la moneda nacional de curso legal en todo el territorio del pas.
Por su parte el artculo siguiente agrega: Aquellas jurisdicciones que superen el porcentaje citado en el
artculo anterior no podrn acceder a un nuevo endeudamiento, excepto que constituya un refinanciamiento
del existente y en la medida en que tal refinanciacin resulte un mejoramiento de las condiciones pactadas en
materia de monto, plazo y/o tasa de inters aplicable, y/o los financiamientos provenientes de Organismos
Multilaterales de Crdito y de programas nacionales, en todos los casos sustentados en una programacin
financiera que garantice la atencin de los servicios pertinentes.
Si bien la ley contina luego en los restantes artculos estableciendo metodologas que deben seguirse para
que las provincias se endeuden y tratamiento presupuestario a otorgar a las mismas, el conflicto se centra
sobre los artculos transcriptos.

La pregunta que surge es: puede al Estado Nacional a travs de una ley otorgar lmites distintos a los que
establecen cada una de las constituciones provinciales en el mismo tema?
De hecho que tal controversia no ser motivo de discusin hasta que los porcentajes indicados en una o en
otra norma no sean necesarios de calcular y determinar s se esta por encima o por debajo de ellos.
En principio sealemos que esta ley nacional mereci una frondosa reglamentacin, entre las cuales se
destaca el decreto nacional Nro. 1.731/04 que determina que el clculo establecido por el artculo
21 de la ley se determina para las Administraciones pblicas no financieras, es decir, al igual que la
reglamentacin constitucional provincial deja afuera a las sociedades, empresas y otros entes pblicos.
Vemos luego que los porcentajes exigidos son distintos:
25 % la Constitucin Provincial y 15 % la Ley
Nacional.
Los conceptos de servicios tampoco son equivalentes.
La reglamentacin establecida por la ley Nro. 12.510 determina que se trata de la sumatoria de la
amortizacin del capital, inters, eventuales actualizaciones del capital, comisiones y todo otro cargo
proveniente del endeudamiento contrado en el marco de esta ley. Por su parte la reglamentacin de la ley
nacional establece que son los gastos destinados a atender el pago por intereses, amortizaciones y
comisiones derivadas del endeudamiento.
Por ltimo los conceptos componentes del denominador tambin son distintos. La ley provincial
Nro. 12.510 establece que se considerar el conjunto de los recursos recaudados, excluidos los de afectacin
especfica, los de capital y los obtenidos del financiamiento. En cambio la ley nacional establece que se
tomarn los recursos corrientes netos de transferencias por coparticipacin a municipios.
Cul norma prevalece? Cmo se concilian dos normas que adolecen de tantas diferencias? Se ha
producido un avasallamiento de los preceptos constitucionales provinciales?
Para los que sostienen que prevalece la norma nacional se basan en que la misma se sancion dentro de los
trminos del artculo 31 de la Constitucin
Nacional que dice que esta Constitucin, las leyes de la Nacin que en su consecuencia se dicten por el
Congreso y los tratados con las potencias extranjeras son la Ley suprema de la Nacin; y las autoridades de
cada provincia estn obligados a conformarse a ella, no obstante cualquiera disposicin en contrario que
contengan las leyes o constituciones provinciales...
Adems sostienen que puede interpretarse que la misma es transicional y por ello debe ser acatada por las
provincias.
Argumentan por ltimo, que en el caso de la Provincia de Santa Fe la Ley Provincial Nro. 12.402 por la cual se
adhiri a la Ley Nacional Nro. 25.917, prev que la adhesin no implica cercenamiento ni disminucin de las
potestades o prerrogativas contempladas en la Constitucin Provincial. Por ello es viable la aplicacin de este
articulado.
Por el contrario quienes estn en la posicin enfrentada, sostienen que esta ley nacional no fue sancionada en
consecuencia de los trminos constitucionales nacionales como establece el artculo 31 de la Carta Magna; y
que s se hizo violando el artculo 121 de la Constitucin Nacional por ser la materia en ella tratada facultad
exclusiva de los gobiernos provinciales, no delegada al Estado Nacional.
Lo cierto es que las diferencias de interpretacin pueden en algn momento suscitar controversias que sern
apoyadas por unos u otros segn convenga la crtica o el halago al gobierno de turno.
Sera prudente consensuar posturas ahora y no esperar el estallido de un conflicto de intereses cuando sea
necesario determinar el nivel del endeudamiento provincial.

UNIDAD 9
1-Conversin. Concepto. Naturaleza jurdica.
En sentido amplio, "conversin" significa la modificacin, con posterioridad a la emisin, de cualquiera de las
condiciones del emprstito. En sentido restringido, se dice que existe conversin cuando se modifica el tipo de
inters. Parece adecuado el primer significado, ya que una de las formas ms importantes de conversin es la
trasformacin de la deuda a corto plazo en deuda a largo o mediano plazo, trasformacin en la cual el tipo de
inters puede no variar.
Naturaleza jurdica: La conversin opera como medio extintivo de la deuda pblica, porque si bien deja
subsistente la deuda, responde al propsito y tiene por efecto reducir la aludida carga.
2-Condiciones de la conversin

La oportunidad de la conversin ser consecuencia de distintas causas:

-

Financieras y econmicas: son aquellas que pueden originar un estado comercial determinado. Por
ejemplo: una buena cosecha de un pas agrcola, altas cifras en la exportacin de productos
agropecuarios en un pas ganadero, etc.

Polticas: paz interior, buenas relaciones internacionales, etc.

3-Formas de la conversin. Efectos

La doctrina distingue tres tipos de conversin:
a) Conversin forzosa. El tenedor se ve obligado a aceptar el nuevo ttulo sin alternativa alguna, ya que si no
acepta el canje, pierde el ttulo. Evidentemente se trata de un procedimiento arbitrario, que est en pugna con
la naturaleza jurdica del emprstito.
Segn la doctrina a la cual nos hemos adherido, el emprstito es un contrato, y por lo tanto, el prestamista no
puede ser obligado a canjear su ttulo por otro que puede lesionar sus intereses. Por otra parte, una actitud
estatal de tal naturaleza lesionara el derecho garantizado por el art. 17 de la Constitucin nacional, en razn
de lo cual semejante actitud permitira un reclamo contra el Estado en razn del principio de control judicial
que impera en nuestro pas.
b) Conversin facultativa. En este caso el prestamista puede libremente optar entre conservar el ttulo viejo o
convertirlo por el nuevo. Claro que para que adopte esta ltima actitud es necesario que el nuevo ttulo le
reporte ventajas de algn tipo. Por ejemplo, puede ampliarse el plazo de reembolso, pero en compensacin
ofrecerse ms inters. Se trata, el analizado, de un mtodo aceptable, por cuanto respeta el carcter
contractual del emprstito.
c) Conversin obligatoria. En esta forma de conversin, se da al prestamista la siguiente alternativa: optar por
el nuevo ttulo o ser reembolsado. Si bien esta modalidad es jurdicamente menos gravosa que la conversin
forzosa, no deja de ser una violacin al carcter contractual del emprstito. Adems, se suele incluir una
clusula segn la cual la falta de expresin de voluntad del inversionista dentro de un plazo determinado,
supone la aceptacin tcita del nuevo ttulo. Con muy buen criterio, la Corte Suprema nacional, que
reiteradamente ha sostenido la tesis de la naturaleza contractual del emprstito, ha resuelto que es ilegal
obligar al tenedor a admitir la conversin o ser reembolsado.
En posicin que no compartimos, el autor Giuliani Fonrouge se pronuncia en contra de la decisin de la Corte,
afirmando que dado el carcter jurdico del emprstito, que es una obligacin unilateral de derecho pblico, el
Estado est legalmente facultado a efectuar este tipo de conversin.
Efectos de la conversin:
La conversin de la deuda pblica constituye un acto que produce consecuencias diversas, tanto en el orden
poltico como econmico y social.
Acrecienta la actividad de las bolsas de comercio
Determina una notable disminucin de los gastos del Estado, lo que trae consecuencias favorables, sobre
todo en lo referente al costo de vida
En cuanto a las consecuencias sociales, la conversin conduce a una democratizacin de la deuda, o sea, a
que se la distribuya mejor
4-Consolidacin

Significa que la deuda flotante, es decir la de corto plazo, es transformada en deuda a largo plazo. Se tratara
de una conversin que en vez de cambiar el inters cambia el plazo.
Al igual que en la conversin, existe una alteracin de las condiciones originales del emprstito.
En la actualidad la clasificacin entre deuda flotante y deuda consolidada carece de significacin jurdica. se
utiliza la distincin entre deuda a largo y mediano plazo por oposicin a la deuda de largo plazo.
Formas de consolidacin:
Modernamente la deuda se consolida mediante la incorporacin de su servicio al presupuesto nacional a
travs de la creacin de las partidas necesarias para su pago. (Servicio significa devolucin del capital y pago
del inters)

Condiciones jurdicas para la consolidacin:

- Existencia de una ley previa que la autorice
-

Ausencia de una clusula limitativa de la conversin

Que al realizarla no se fuere encubiertamente al suscriptor a convertir

Condiciones econmico-financieras para la consolidacin:

- Existencia de un presupuesto equilibrado
-

Tranquilidad en los mercados financieros

Los ttulos tienen que estar cotizados a la par o sobre la par

Balanza de pagos equilibrada

Suficientes fondos en caja para hacer frente a las devoluciones del capital

Baja de inters en la plaza financiera

UNIDAD 10
1-Poder financiero originario y derivado. Sujetos del poder financiero. Formas de gobierno unitario y
federal.
Poder financiero: es el poder de imperio que ejerce el Estado para poder realizar la actividad financiera,
procurarse recursos, emplearlos y gastarlos. Debe ser ejercido sobre la base de una ley. Est conformado por:
-Poder tributario: facultad de imponer tributos.
-Facultad de imponer otros recursos no tributarios.
-Autorizacin de los gastos, determinacin del monto (presupuesto), y control de la inversin.
-Administracin de sus bienes, pblicos o privados.
-Administracin de la deuda pblica.

Su mayor y mas tpica manifestacin se encuentra en la autoridad que tiene el estado para exigir
coercitivamente contribuciones a los particulares que se encuentren bajo su jurisdiccin. Tambin se
manifiesta cuando el estado planifica su actuacin financiera, decidiendo no solo los gastos a efectuar sino
tambin cuales de esas fuentes se lograran mediante ingresos. El poder financiero comprende adems del
poder para crear tributos otros poderes vinculados a: la creacin de otros recursos que siendo fiscales no son
tributarios, la administracin de sus bienes pblicos y privados, etc.
Poder financiero originado y derivado
Siguiendo a Fonrouge, esta distincin sera incorrecta, dado que tanto la Nacin, como las Provincias y las
Municipalidades, tienen poder financiero originario, es decir el poder tributario del que gozan es connatural al
Estado en cualquiera de sus manifestaciones, sin ese poder el Estado no puede subsistir. Slo se podra
hablar de una diferencia en las magnitudes, es decir las provincias tendran un poder amplio, dado que
preexisten a la Nacin y conservan todo el poder no delegado, y por su parte la Nacin y las Municipalidades
contaran con poderes ms restringidos.
Otra visin: Poder financiero originario: en un principio, el poder financiero radica en el pueblo de la Nacin.
pero cuando ste se constituye, organiza y estructura a travs de una norma jurdica, que es la Constitucin
Nacional, deriva ese poder a los rganos que la Constitucin instituye. Al hacer esto, el pueblo deja de tener
ese poder, que es ejercido de ah en adelante por el rgano instituido. Es decir, que el poder originario es el
que emana de la Constitucin Nacional, y lo poseen la Nacin y las provincias.
Poder financiero derivado: es el que surge de las leyes provinciales y municipales.
Sujetos del poder financiero
Sujeto activo: Estado (nacional, provincial o municipal). Existen situaciones excepcionales en donde el
Estado crea organismos especficos, los dota de recursos financieros y les concede la facultad de exigir
directamente y en su beneficio las contribuciones respectivas. Se trata de entes paraestatales como el Colegio
de Abogados y a la prestacin se la denomina contribuciones paraestatales.
Sujeto pasivo: Fonrouge divide entre los contribuyentes que son los sujetos pasivos por deuda propia, y los
responsables, que son por deuda ajena.
Organizacin poltica:

Forma unitaria de gobierno: se recauda a un solo nivel y luego se reparte en un nivel inferior, que no
tiene potestad tributaria.

Forma federal de gobierno: encontramos 3 entes (Nacin, provincias y municipios) con capacidad de
cobrar tributos. Algunos tributos son percibidos por un solo nivel y luego se reparten (coparticipacin).

2-Estructura del poder financiero en la repblica. Resumen gonzi

3-Poder financiero federal. CN. Recursos de la nacin. Propios. Concurrentes. Resumen gonzi.
4-Poder financiero de las provincias.
Poder financiero de las provincias
Las provincias al igual que la nacin, cuentan con recursos:
Originarios: provienen de su dominio territorial, forestal, comercial e industrial y financiero. En cambio, las
provincias no tienen dominio minero porque las minas son nacionales. El art 142 in fine, de la CN dice que:
corresponde a las provincias el dominio originario de los recursos naturales de su territorio.

Derivados: Provienen de su poder de imperio financiero. Pueden cobrar impuestos, tasas , contribuciones de
mejoras.
Segn el art. 121 de la CN las provincias conservan todo el poder no delegado por esta constitucin al
gobierno federal y el que expresamente se hayan reservado por pactos especiales al tiempo de su
incorporacin.
Entre los poderes no delegados esta el de establecer los impuestos que la constitucin no atribuya a la nacin
Las rentas provinciales son idnticas a las nacionales , salvo la limitacin dada por el art. 4 de la CN en el
sentido de que las provincias no pueden establecer tasas de correos e impuestos aduaneros.
Recursos de las provincias
Art 5 de la Constitucin de Santa Fe: El gobierno de la provincia provee a los gastos pblicos con los fondos
provenientes de las contribuciones que establezca la ley, de las rentas producidas por sus bienes y servicios ,
de la enajenacin de los bienes de su pertenencia , de la propia actividad econmica que realice, y de las
operaciones de crdito que concierte.
Todos los habitantes de la provincia esta obligados a concurrir a los gastos pblicos segn su capacidad
contributiva. El rgimen tributario puede inspirarse en criterios de progresividad !!!!!
PODER FINANCIERO MUNICIPAL
Los recursos municipales se dividen en:
Originarios: constituidos por el dominio financiero, comercial e industrial.
Derivados: constituidos por tasas, contribuciones de mejoras, y segn las constituciones provinciales, en
algunos casos por impuestos.
Recursos de un municipio:
Tasas
Pesas
Medidas
Salubridad
Recursos domnales( venta o arrendamiento de bienes propios)
Recursos especiales ( subsidios de la nacin o provincia)
Recursos tributarios( distintas clases de gravmenes)
Recursos del crdito publico
Segn la Constitucin de Santa Fe: los municipios pueden crear recaudar y disponer libremente de recursos
propios provenientes de las tasas y dems contribuciones que establezcan es su jurisdiccin.
Tienen, tambin participacin en gravmenes directos o indirectos que recaude la provincia , con un mnimo
del 50% del producido del impuesto inmobiliario, de acuerdo con un rgimen especial que asegure entre todos
ellos una distribucin proporcional, simultanea e inmediata.
El municipio cobra:

Impuestos sobre inmuebles urbanos

Impuestos a los automotores y patentes
Tasas retributivas de lo servicios comunales( agua corriente, barrido, alumbrado pco, limpieza etc.)
Contribuciones por las mejoras de obras municipales
Impuestos a los espectculos pblicos de cualquier orden.
Segn la ordenanza general impositiva, la municipalidad percibir del gobierno de la provincia los porcentajes
que le correspondan segn la ley de coparticipacin en concepto de impuestos inmobiliario y a las actividades
lucrativas
Segn la ley orgnica de municipios Nro 2756, el poder tributario es abstracto, indelegable, imprescriptible e
inherente al Estado.
Ver de la ley 2756 los siguientes artculos: 15 y 39 inc. 6, 15, 17, 21, 46, 48
Fallo Rivademar (Autonomia Municipal)
En 1978, A. Rivademar es contratada por la Municipalidad de Rosario como pianista profesional.
En 1983, A. Rivademar es incorporada a la planta permanente de empleados, por decreto N 1709 dictado
conforme a lo dispuesto en el art. 133 del anexo 1 de la ley provincial de facto N 9286 por el cual se le
impona al Municipio admitir en forma permanente al personal contratado por mas de tres (3) meses.
En 1984, el intendente es base al decreto N 1737 (que anula el decreto N 1709, y por ende el art. 133 de
la ley provincial N 9286) y autoriza a revisar todas las incorporaciones; deja sin efecto el nombramiento de A.
Rivademar.
Rivademar, impugna el decreto N 1737 por considerarlo contrario al decreto N 1709 y a la ley provincial
N 9286.
Por su parte, la Municipalidad de Rosario afirma que la ley provincial N 9286, es inconstitucional por violar
los arts. 106 y 107 de la constitucin provincial, al impedir a la Municipalidad organizar a su personal; y que
tambin viola el art. 5 de la CN; al asumir la Provincia funciones que corresponden a los intereses de cada
localidad, por lo que se desnaturaliza el rgimen Municipal, puesto que todo lo referido al estatuto y
escalafn del personal del Municipio, es facultad que pertenece a la Municipalidad y no a la Provincia.
La Corte Suprema de la Provincia de Santa Fe, dispone reincorporar a A. Rivademar, y anula la decisin
Municipal sosteniendo que la ley N 9286 era constitucional, toda vez, que la Provincia poda regular el
empleo pblico Municipal creando un rgimen uniforme.
La Municipalidad de Rosario interpone recurso extraordinario.
La Corte Suprema de Justicia de la Nacin, revoca la sentencia recurrida, dando razn y respaldo al
planteo de la Municipalidad de Rosario, dejando sin efectos la sentencia anterior, por entender que una ley
provincial no puede privar al Municipio de las atribuciones necesarias para el cumplimiento de sus fines, entre
los que se encuentra la facultad de designar y remover su personal.
Afirma, que los Municipios son rganos de gobierno, con lmites territoriales y funcionales, y no meras
delegaciones administrativas que desnaturalizaran su razn de ser, poniendo en riesgo su existencia.
Agrega, que son varios los caracteres de los Municipios que no estn presentes en las entidades
autrquicas, entre ellos; su origen constitucional (por oposicin a legal) lo que impedira su supresin; su base
sociolgica (poblacin); la posibilidad de legislar localmente; el carcter de persona de derecho pblico (art.
33 del C.C.); la posibilidad de que los Municipios puedan crear entidades autrquicas; y la eleccin de sus
autoridades.

Limites internacionales del poder financiero:

Si bien en el orden interno se admite la doble imposicin, en el orden internacional se trata de eliminarla,
aunque igualmente a veces se da.

PODER TRIBUTARIO
Cuando se conforman los entes polticos, se les otorgan facultades para que puedan cumplir con los
fines para los cuales han sido creados. Estas facultades se denominan poderes.
El ente pblico es el nico que tiene poder tributario. Como nuestro pas responde a un sistema
federal, posee diferentes niveles de gobierno: Nacin, Provincias y Municipios. Se da lo que se llama
federalismo fiscal.
El poder tributario es la facultad que tiene el estado de crear unilateralmente tributos, cuyo pago ser
exigido a las personas sometidas a su competencia tributaria especial. Es el poder coactivo del estado
mediante el cual puede obligar a las personas a entregarle una parte de sus rentas o de su patrimonio cuyo
destino es el GP.
El poder tributario tambin alude a la potestad de desgravar, de eximir de la carga tributaria a
determinados sujetos.
En nuestro pas se considera que la potestad tributaria la tiene el PL, por el principio de legalidad. La
reforma de la CN de 1994 prohibi al PE dictar decretos de necesidad y urgencia en materia tributaria.
CARACTERES
1) Abstracto: no recae sobre un individuo determinado. Significa por un lado, supremaca y, por el otro,
sujecin. Es decir, por un lado, la existencia de un ente que se coloca en un plano superior y, por el
otro, frente a l, una masa indiscriminada de individuos ubicados en un plano inferior. Sujecin significa
el sometimiento de estos individuos a las normas tributarias del estado.
2) Permanente: porque es inseparable del estado, coexiste con l. Mientras exista el estado, va a existir
el poder tributario porque ste slo puede extinguirse con el estado mismo.
3) Irrenunciable: el estado nunca puede renunciar a su poder tributario, porque sin l no podra subsistir,
carecera de medios para la consecucin de sus fines.

4) Indelegable: el estado no puede delegar su responsabilidad a terceros. La potestad tributaria radica en

el pueblo y es ejercida por sus legtimos representantes, de acuerdo a la CN.

COMPETENCIA TRIBUTARIA
La competencia tributaria es la facultad de ejercitar el poder tributario en el plano material. Es la
autorizacin que les confiere el estado a los entes para-estatales, como ser DGI, API, Direccin Nacional de
Aduanas, Direccin de Finanzas de la Municipalidad, para percibir o determinar los tributos y tambin para
recaudarlos e invertirlos, no para crearlos.
Caractersticas:
Determinacin tributaria: es la que pone en evidencia el hecho que genera la obligacin fiscal prevista
por la ley.
o

Espontnea: es el contribuyente quien formula o quien realiza su determinacin impositiva

mediante declaracin jurada.

De oficio: la hace la propia administracin pblica, es decir, el ente recaudador.

La recaudacin: generalmente est a cargo de un ente paraestatal que puede o no ser creado por ley.

ALCANCES DEL PODER TRIBUTARIO

Sus alcances estn determinados por la CN.
Segn Jarach cuando el poder fiscal nace de la propia CN es originario y que, cuando surge de las
leyes dictadas por los estados, en virtud de su poder fiscal originario, es derivado, como el caso del poder
fiscal municipal.
El poder fiscal provincial es originario y el poder tributario nacional tambin es originario porque si bien
el estado recibe ese poder por delegacin de las provincias, esta delegacin se hace a travs de la CN, no a
travs de una ley.
La Nacin est constituida por una reunin de unidades autnomas (provincias), que son preexistentes
a la primera porque los estados provinciales a travs de su reunin dieron origen al estado federal y le
delegaron sus facultades. Las provincias tienen la generalidad de las facultades tributarias ya que, segn la
CN ellas conservan todo el poder tributario no delegado por la constitucin al gobierno federal. Esto implica
que el estado federal tiene un poder fiscal de 2 grado y que sus facultades estn limitadas a esa delegacin
provincial.
Las provincias son autnomas, se dan sus propias constituciones locales y se rigen por ellas. Las
constituciones provinciales deben asegurar su rgimen municipal, no pueden negarle la autonoma a las
Municipalidades. La reforma de 1994 consagra en forma explcita la autonoma de las municipalidades.

Hay dos leyes provinciales que organizan a las municipalidades y comunas: Ley Orgnica de las
Municipalidades de la Provincia de Santa Fe y la Ley de Comisiones de Fomento (que son las Comunas).
Debido a estas leyes, las municipalidades y comunas pueden cobrar tasas sin limitacin, siempre que
responsan a la prestacin de servicios. Los impuestos que pueden crear son nicamente los que figuran e la
ley orgnica.
Las poblaciones con hasta 10.000 habitantes son comunas y tienen una posibilidad financiera muy
limitada. Los centros urbanos en los que haya una poblacin mayor de 10.000 habitantes tendrn una
Municipalidad encargada de la administracin del municipio. Las municipalidades se dividirn en:
De segunda categora: las que tengan entre 10.001 y 200.000 habitantes, las cuales eligen sus
autoridades, tienen un Consejo Deliberante y tienen facultades financieras relativamente propias.
De primera categora: ms de 200.000 habitantes. Tienen plena capacidad poltica elegida por votacin
popular, por un Consejo Deliberante y financieramente cuentan con amplias facultades, incluso la de
imponer impuestos.

Doctrinariamente, en cuanta a la autonoma o autarqua de los municipios:

Corriente que sostiene la autonoma de los mismos: esta teora dice que los municipios tienen poder
financiero como para poder imponer contribuciones en forma independiente.
Corriente que afirma que estos entes son simples delegaciones administrativas, es decir, entes
autrquicos.

En conclusin, los municipios sern lo que las propias constituciones provinciales determinen que sean.

POTESTADES TRIBUTARIAS DE LA NACIN Y DE LAS PROVINCIAS

Estas potestades surgen de la interpretacin del texto constitucional.
Corresponde a la Nacin (constituyen recursos de la Nacin):
Los derechos aduaneros: los derechos de importacin y exportacin, en forma exclusiva y
permanente.
Los impuestos indirectos: que son bsicamente los impuestos al consumo, es decir, los trasladables
segn la clasificacin econmica, como ser el IVA y los impuestos internos, en concurrencia con las
provincias y en forma permanente.

 Los impuestos directos: los no trasladables como el impuesto a las ganancias y el impuesto sobre los
bienes personales, con carcter transitorio siempre que la defensa, seguridad comn y bien general
del estado lo exijan.

Los impuestos indirectos y los directos son coparticipaciones con excepcin de los que tengan
asignacin especfica.

Corresponden a las provincias

Los impuestos indirectos: en concurrencia con la Nacin y en forma permanente.
Los impuestos directos: en forma exclusiva y permanente, salvo que la Nacin haga uso de las
facultades que le concede el artculo 75 inciso 2 de la CN, por tiempo determinado.

Corresponde a los municipios: los asignados por las constituciones provinciales o leyes que en su
consecuencia dicten, llamadas Cartas Orgnicas del municipio.

LIMITACIONES AL PODER TRIBUTARIO

Limitacin formal: la potestad tributaria debe ser ejercida por medio de normas legales. Responde al principio
de legalidad. Pero este principio es nada ms que una garanta formal porque no constituye una garanta de
justicia y de razonabilidad en la imposicin.

Limitacin material: se refiere a la capacidad contributiva del sujeto pasivo y constituye el lmite material en
cuanto al contenido de la norma tributaria.

Ambos principios, legalidad y capacidad contributiva, estn amparados por la CN. Las clusulas
constitucionales no slo limitan directamente la potestad tributaria, sino que tambin lo hacen indirectamente
al garantizar otros derechos como por ejemplo el de propiedad, el de ejercer comercios o industrias lcitas, el
de transitar libremente por el territorio del pas, etc.

Otros autores hablan de dos rdenes de limitaciones al poder tributario:

Uno de carcter general, que corresponde a los principios jurdicos de la tributacin, de legalidad y
capacidad contributiva.
Otro derivado de la organizacin poltica de los estados (tambin de naturaleza constitucional) y de su
coexistencia en el orden internacional, que se vincula con el problema de la doble imposicin y que
puede asumir carcter intranacional o internacional y que seran las LIMITACIONES DE ORDEN
POLTICO debido a que la coexistencia de entidades dotadas de poder tributario, actuando en el plano
nacional as como internacional, origina conflicto de atribuciones y deriva en superposiciones de
gravmenes.

Existe doble imposicin cuando las mismas personas o bienes son gravados 2, o ms veces, por
anlogo concepto, en el mismo perodo de tiempo, por parte de dos, o ms sujetos con poder tributario.

10.1. RELACIONES FISCALES INTRAESTADO

Son las relaciones que se dan en los estados federales entre los distintos niveles de gobierno.

LA HACIENDA DE MLTIPLES NIVELES DE GOBIERNO

En la Repblica Argentina existe un estado nacional o central y estados provinciales o locales. Por otra
parte, la CN establece que las provincias deben asegurar su rgimen municipal, surgiendo en consecuencia
los municipios como un tercer orden estatal.
La Nacin est constituida por una reunin de unidades autnomas (provincias), que son preexistentes
a la primera, ya que los estados provinciales a travs de su unin, dieron origen al estado federal. Las
provincias tienen la generalidad de las facultades tributarias, ya que segn la CN ellas conservan todo el
poder tributario no delegado por la CN al gobierno federal.
Si bien en nuestro pas existen municipalidades autnomas, como en la Rioja, Crdoba, Ro Negro,
Santiago del Estero, en el caso de nuestra provincia, son entes administrativos autrquicos que se
autoadministran pero que no se autogobiernan. Los municipios sern lo que las propias constituciones
provinciales determinen que sean.
Hasta que no se modifique la constitucin de Santa Fe y se emita una ley que les otorgue autonoma,
seguirn siendo entes autrquicos.

En la provincia de Santa Fe est la Ley orgnica de municipalidades que organiza a los municipios
(ms de 10.000 habitantes) y la Ley de comisiones de fomento, que organiza las comunas (hasta 10.000
habitantes).
Debido a estas leyes, las municipalidades y comunas pueden cobrar tasas sin limitacin, siempre que
respondan a prestacin de servicios. En cambio, los impuestos que pueden crear son nicamente los que
figuren en la ley orgnica.
Para las tasas hay un ordenamiento enunciativo.
Para los impuestos el ordenamiento es taxativo.
Doctrinariamente existen dos posturas:
Existe una corriente que sostiene la autonoma de los municipios, basados en nuestros antecedentes
histricos con los cabildos que eran autnomos.
La otra postura es la que afirma que estos entes son simples delegaciones administrativas, entes
autrquicos.

Como el radio de accin de las finanzas nacionales, provinciales y municipales no est del todo
establecido ni definido estrictamente, pueden surgir conflictos de doble o mltiple imposicin. Sin embargo,
este tipo de doble imposicin no es inconstitucional. Lo es cuando se viola alguna de las garantas
constitucionales.
De la interpretacin de los textos constitucionales surge que existe una delimitacin de potestades
tributarias de la nacin y de las provincias.
Corresponde a la Nacin:
Derechos aduaneros: los derechos de importacin y exportacin, en forma exclusiva y permanente.
Impuestos indirectos: son bsicamente los impuestos al consumo, es decir, los trasladables segn su
clasificacin econmica, como son el IVA y los impuestos internos, en concurrencia con las provincias
y en forma permanente.
Impuestos directos: los no trasladables como el impuesto a las ganancias y el impuesto sobre los
bienes personales, con carcter transitorio, siempre que la defensa, seguridad comn y bien general
del estado lo exijan.
Los impuestos indirectos y los impuestos directos son coparticipables con excepcin de los que tengan
asignacin especfica.

Corresponden a las provincias:

Impuestos indirectos: en concurrencia con la Nacin y en forma permanente.
Impuestos directos: en forma exclusiva y permanente, salvo que la Nacin haga uso de las facultades
que le concede la CN por tiempo limitado.

Corresponden a los municipios: los asignados por las constituciones provinciales o leyes que en su
consecuencia dicten.

Limitaciones al poder tributario:

Directas
o

Formal: legalidad.

Material: capacidad contributiva

Indirectas
o

Derechos de propiedad

Derechos de ejercer comercios o industrias

Derechos de transitar libremente, etc.

FUNCIONES A DISTINTOS NIVELES DE GOBIERNO

1) Prestar bienes y servicios pblicos: se refiere al suministro de bienes que tienen caractersticas que los
diferencian de los bienes privados (consumo conjunto y no aplicacin del sistema de precios). Los beneficios
de los servicios alcanzan siempre a grupos sociales de determinado tamao. Es decir, existe un mbito
geogrfico de irradiacin de beneficios que posibilita su asignacin a grupos localizados.
La limitacin espacial de los beneficios y la asignacin de costos entre los receptores de los servicios
explica la existencia de distintos niveles de jurisdiccin desde un punto de vista fiscal. Dependiendo del tipo de
bien pblico que se trate, puede ser cumplida por el gobierno central, las provincias y los municipios.
Teora de los clubes: la prestacin se debera manejar como un club; a menor cantidad de consumidores del
bien, mayor satisfaccin. A medida que aumenta la cantidad de sujetos, disminuye la satisfaccin. El club
deber estar lo ms cerca posible de las personas para que la prestacin sea ms eficiente.
El municipio es la parte del estado que est ms cerca de los individuos. Sin embargo, hay algunos
bienes que por sus efectos no es recomendable la aplicacin por los niveles bajos.

Se sigue el principio del beneficio, al suministrar los niveles menores de gobierno aquellos bienes
pblicos que son de inters primario solamente para los residentes de las respectivas jurisdicciones.
Aunque cada nivel inferior de gobierno tenga fuentes propias de financiamiento, ser necesario que
existan mecanismos de coordinacin financiera que permitan corregir deficiencias (como los efectos derrame),
mediante transferencias entre niveles de gobierno y regiones, sistemas de coparticipaciones de impuestos,
etc.
La esencia del federalismo es la posibilidad de la diferenciacin en el tipo, nivel y calidad de los
servicios prestados. As, la limitacin geogrfica de los beneficios de ciertos servicios permite que los usuarios
expresen sus preferencias y demanden los niveles de prestacin deseados.
Los lmites de irradiacin geogrfica de los beneficios de los servicios pblicos varan segn el tipo de
bienes o servicio pblico. Pero an en el caso en que dichos lmites sean ms o menos precisos, puede
ocurrir que convenga agrupar varias unidades polticas para la prestacin de un servicio, si los costos unitarios
de prestacin son decrecientes por la existencia de economas de escala.
2) Funcin distributiva: tanto el gasto como los ingresos pblicos constituyen herramientas eficientes para
cumplir esta funcin.
Distribucin personal del ingreso: en el campo tributario se vincula con el principio de equidad, lo que
requiere abarcar la totalidad de la capacidad contributiva en trminos de ingreso, consumo y
patrimonio. El gobierno central o federal es el que est en mejores condiciones para cumplir esta
funcin. Ello no significa que las provincias y municipios contribuyan con ello.
Distribucin geogrfica de la renta: atenuar los desniveles de desarrollo econmico existentes entre
regiones del pas. Generalmente a cargo del gobierno central.

3) Estabilizacin del nivel econmico: requiere la utilizacin de instrumentos de poltica econmica para influir
en variables tales como el nivel de produccin, el empleo de mano de obra y de capital, el ritmo de aumento
de los precios, etc. Los instrumentos mejor adaptados para estos fines son de tipo fiscal, monetario y
cambiario, todos los cuales son de uso del gobierno central.

4) Funcin promotora del desarrollo: est principalmente vinculada a la formacin de capital fsico y humano y,
por lo tanto, requiere aumentar el nivel de inversin pblica y privada y del ahorro interno y externo. Ello hace
necesario el empleo de instrumentos de poltica econmica que puede emplear de manera ms eficaz el

gobierno federal. A veces el estado provincial colabora para el desarrollo de una regin. En el campo
estrictamente fiscal, la accin del GP, especialmente el destinado a infraestructura y la tributacin pueden
utilizarse para favorecer la inversin pblica y privada. Por ejemplo, al gravar comparativamente ms las
rentas consumidas que las ahorradas.
El gobierno central tiene a su cargo las 4 funciones, de las cuales predominan la provisin de bienes y
servicios pblicos y de la promocin del desarrollo.
Los municipios se ocupan con exclusividad de la prestacin de servicios pblicos a grupos
geogrficamente localizados. La caracterstica esencial de los servicios municipales es la limitacin geogrfica
de sus beneficios. Los municipios en general se encargan de los siguientes servicios: construccin y
pavimentacin de calles, proteccin contra incendios, limpieza y alumbrado pblico, recoleccin de residuos,
etc. Se trata de servicios cuya localizacin permite diferenciar los niveles de prestaciones para los diversos
municipios, de acuerdo con la decisin de los beneficiarios directos, as como la distribucin de los costos
entre los mismos grupos beneficiados (se sigue el principio del beneficios).
El gobierno provincial se ocupa principalmente de la funcin de proveer bienes y servicios pblicos y
subsidiariamente de la promocin del desarrollo (fundamentalmente a travs de obras de infraestructura). La
esfera de accin provincial aparece muy reducida en lo que se refiere a los objetivos de estabilizacin y
distribucin. Las provincias no pueden realizar de modo eficiente la accin estabilizadora de la economa
debido a su reducido mbito de accin y al escaso volumen de recursos que manejan.
Este esquema es eficiente, ya que, como dijo Tiebout, los habitantes pueden votar con los pies al
cambiar de residencia y pasar a otra jurisdiccin donde se prestan los servicios pblicos y calidad de los
mismos que ellos desean.

GASTOS A DISTINTOS NIVELES DE GOBIERNO

Salud pblica:
Atencin primaria es brindada por el municipio.
Las atenciones que implican mayor complejidad son brindadas por el municipio pero con fondos de la
provincia.
Campaa de vacunacin o contra el SIDA a cargo de la nacin. Economa a escala.

Educacin: en general tiene pocas economas de escala y sus efectos derrame dependen especialmente de la
movilidad espacial de los recursos humanos. En la medida en que los educados se muevan de una

jurisdiccin a otra, los beneficios de la educacin se aportarn a una jurisdiccin diferente de la que brind el
servicio. Si es cierto que las personas de mayor nivel educacional son las que muestran mayor movilidad
geogrfica, sera correcta una distribucin de funciones que atribuya la educacin elemental a municipal y la
educacin superior o universitaria al gobierno central.

Defensa nacional: Debe brindarla la Nacin. No existe la necesidad de prestar en cada jurisdiccin un servicio
particularizado (todos los habitantes del pas deben resultar igualmente protegidos). Se trata de una funcin
en la que son importantes las economas de escala y en la que el efecto derrame es grande.

Justicia: no existen prcticamente economas de escala y los efectos derrame son prcticamente nulos.
Adems es necesario que los jueces tengan en cuenta las particularidades locales. Pero dadas la falta de
recursos financieros y de aptitud tcnica para su prestacin eficiente por el nivel municipal, est a cargo de las
provincias, salvo cuestiones federales en las que interviene la Nacin. Ej.: problemas tributarios, drogas.

Polica:
Polica martima y de fronteras, corresponde al gobierno central. Efecto derrame y economa a escala.
Polica de seguridad interna: tiene ciertas economas de escala y algunos efectos derrame que
compensan la necesidad de responder a algunas demandas particularizadas. Corresponde al gobierno
provincial.
Polica de trnsito: responde a necesidades ms particularizadas, y dado que las economas de escala
y efectos derrame son todava menores, debera estar a cargo de los municipios o provincias.

10.2. FEDERALISMO FISCAL

Los pases que adoptaron la forma de gobierno federal se han visto en la necesidad de disear
esquemas financieros de gastos y recursos- acordes con esa organizacin institucional. El federalismo fiscal
es la ciencia que trata de hacer ms eficiente la distribucin del poder tributario entre los distintos niveles de
gobierno.
Un aspecto de la problemtica es el referente a la distribucin de impuestos entre el gobierno central,
las provincias y los municipios. Adems de coordinar la accin en el campo tributario, y tal vez como requisito
previo, debe coordinarse la prestacin de funciones entre los distintos niveles de gobierno, como la prestacin
de servicios pblicos, la distribucin del ingreso, la estabilidad de la actividad econmica y la promocin del

desarrollo. Adems debe considerarse tambin la coordinacin financiera entre gobiernos del mismo nivel
(horizontal), ya sean provincias o municipios.
Se deben llevar a cabo regmenes de coordinacin para que los recursos de cada nivel alcancen para
cubrir sus gastos.
Personas con ingresos iguales pueden terminar pagando distintos impuestos dependiendo de la
provincia y municipio en que viven, lo que a su vez es funcin del diverso nivel de servicios que disfrutan. Es
decir, que el principio de equidad horizontal (igualdad de tratamiento tributario para todos aquellos que se
encuentran en la misma situacin) puede cumplirse dentro de los lmites de una unidad poltica determinada,
pero no cuando se superponen distintos niveles de gobierno. Esto resulta porque el federalismo fiscal permite
que los grupos disfruten de niveles de servicios de acuerdo con sus preferencias y sufren en consecuencia la
presin tributaria necesaria para financiarlas.
As es que como resultado de la existencia de diferentes niveles de riqueza o rentas entre provincias o
municipios, se plantean problemas adicionales de equidad para el federalismo fiscal. Las provincias ms ricas
deben utilizar una carga tributaria menor que las pobres para financiar un nivel similar de servicios. De esto
resulta que un nivel mnimo y uniforme de servicios para los habitantes de las provincias debe ser financiado
con una carga tributaria ms alta para las jurisdicciones ms pobres. Por esta razn, los habitantes de una
unidad poltica ms pobre se encuentran habitualmente, con un nivel y calidad de servicios comparativamente
inferiores.
Pero si se acepta como responsabilidad ineludible de los gobiernos el asegurar un nivel mnimo o
indispensable de servicios a todos los ciudadanos, con prescindencia de su lugar de residencia y su
capacidad contributiva, deben buscarse mecanismos de coordinacin financiera que permitan recomponer la
prdida de equidad horizontal de diferentes jurisdicciones. Esto se puede lograr por medio de transferencias
de las zonas ms ricas hacia las menos favorecidas.
Esto no significa que el nivel de servicios debe igualarse en todas las jurisdicciones, ya que la esencia
del federalismo es permitir la diversidad de prestaciones. Implica que si se desea considerar la equidad, debe
existir un nivel mnimo de servicios esenciales a ser prestados en todas las jurisdicciones, pero por encima de
ese mnimo cada jurisdiccin es libre de elegir el nivel de prestacin a realizar y de aplicar la presin tributaria
necesaria para financiarlo.

Coparticipacin: el gobierno central o los gobiernos provinciales, distribuyen entre las unidades polticas bajo
su jurisdiccin una parte de la recaudacin de uno o varios impuestos.

Masa coparticipable: es el monto de recaudacin total de los impuestos coparticipables (impuestos nacionales
que integran el rgimen de coparticipacin de Nacin a Provincias).
Distribucin primaria: la que se realiza entre la Nacin y el conjunto de provincias.
Distribucin secundaria: la que se realiza repartiendo el total de impuestos nacionales que corresponden al
conjunto de provincias (segn la distribucin primaria) entre cada una de dichas provincias, con arreglo a
determinados criterios fijados por el respectivo rgimen legal de coparticipacin:
Criterio devolutivo: el porcentaje que se redistribuye a las provincias debe estar en relacin al origen
geogrfico de la recaudacin o de acuerdo con el aporte a la base del impuesto. Respeta en mayor
medida la autonoma de los niveles inferiores de gobierno.
Criterio redistributivo: aplican ndices que tengan en cuenta la disparidad en la Nacin, para favorecer
el desarrollo.
Tomar en cuenta las funciones y gastos que cada nivel de gobierno debe cumplir.

La Nacin tiene como obligacin mantener el rgimen de distribucin para los gravmenes
comprendidos, mientras subsista la ley de coparticipacin.
Obligaciones de las provincias:
Su adhesin debe ser por ley que acepte el rgimen sin limitaciones ni reservas.
No pueden aplicar (ni los organismos administrativos ni municipalidades) gravmenes locales anlogos
a los nacionales distribuidos por la ley de coparticipacin; con excepcin del impuesto sobre los
ingresos brutos, inmobiliario, sellos, propiedad, radicacin, circulacin o transferencia de automotores,
transmisin gratuita de bienes.
Las provincias deben establecer un sistema de coparticipacin con sus municipios.

Ventaja: la aplicacin de este sistema resulta ventajosa cuando es posible realizar la recaudacin a un costo
menor, cuanto mayor sea el rea geogrfica de aplicacin. Se elimina la duplicacin de costos administrativos
que existe cuando dos niveles de gobierno usan la misma fuente tributaria.
Desventaja: significa la prdida casi completa de la autonoma del nivel inferior de gobierno; solamente se
salva parcialmente este inconveniente mediante el rgimen de acuerdo o leyes convenio y mediante la
participacin de los gobiernos de nivel inferior en la formacin de las leyes mismas.
Por otra parte, al recaudarse el mayor volumen de recursos al nivel nacional y redistribuirse su
producido entre las provincias, puede producirse cierta tendencia al desequilibrio financiero al nivel provincial

generado por una poltica de expansin acelerada del gasto y una escasa recaudacin de recursos propios,
ya que el grueso de los recursos se reciben por coparticipacin de impuestos recaudados a nivel nacional y
por otras transferencias del tesoro nacional.
Regimen Federal de Coparticipacin (Blog Mas Varela)
ANTECEDENTES.
1. Constitucin de 1853/60

Impuestos directos e indirectos

Impuestos internos y externos

Rgimen de separacin de fuentes

No prevea rgimen de coparticipacin

Al Gobierno Federal le correspondan:

Exclusivamente y de modo permanente: LOS DERECHOS ADUANEROS DE EXPORTACIN E

IMPORTACIN Y LAS TAS AS POSTALES (arts. 4, 9 a 12 y 67 inc.1).

Concurrentemente con las provincias y de modo permanente: LAS CONTRIBUCIONES INDIRECTAS

(arts. 4 y 17).

Excepcionalmente y de modo transitorio: CONTRIBUCIONES DIRECTAS PROPORCIONALMENTE

IGUALES EN TODO EL PAIS (art. 67 inc. 2).
A las Provincias les correspondan:

En forma permanente: CONTRIBUCIONESDIRECTAS (art. 104).

En forma permanente y concurrente con la Nacin: CONTRIBUCIONES INDIRECTAS (excepto

Derechos de Exportacin e Importacin).
2 - Concurrencia de hecho, 1890/1935.

Crisis de 1890

1891: Pellegrini. Impuestos internos a los alcoholes, cervezas y fsforos.

1894: vinos, naipes, bancos y cas de seguros.

1927: Causa Simn Mattaldi c. Pcia de Buenos Aires.

1931: Impuesto Nacional a las Transacciones (1935, a las Ventas).

1932: Impuesto Nacional a los Rditos

1935:
- Ley Nacional de Unificacin de Impuestos Internos N 12.139.
- Ley Nacional N 12.143: Impuesto a las Ventas.
- Ley Nacional N 12.147: Impuesto a los Rditos
- 1er. Rgimen legal de coordinacin tributaria
3 - Federalismo Armonizado. Leyes 12.139, 12.143 y 12.147.

Inclua: impuestos internos, ventas y rditos.

Ley convenio: las provincias se obligaban a no crear impuestos similares.

Distribucin primaria:

82,5 % Nacin

17,5 % Provincias (13) y MBA.

Distribucin secundaria:

30% s/poblacin
30% s/gastos presupuestados
30% s/recursos percibidos
10% s/recaudacin del impuesto respectivo en cada provincia

4 - Federalismo Armonizado, ley 12.956.

Vigencia: 1947 1955

Se agregan a la masa coparticipable: impuesto a las ganancias eventuales y beneficios

extraordinarios.
- Distribucin primaria:

79 % Nacin

21 % Provincias y MBA.
- Distribucin secundaria:

19%:
30% s/poblacin
30% s/gastos presupuestados
30% s/recursos percibidos
10% s/recaudacin en la provincia de c/ imp. coparticipado

2%: relacin inversa a la poblacin

5 - Federalismo Armonizado, ley 14.390.

1/1/1955. Vigencia prevista: diez aos.

Incluye todos los impuestos nacionales internos.

- Distribucin primaria:

En forma directamente proporcional a la poblacin del pas y a la poblacin del conjunto de provincias
adheridas.
- Distribucin secundaria:

98% s/poblacin, produccin de artculos gravados con los imp. coparticipados y materias primas
utilizadas.

2% s/razn inversa al monto que le corresponda a cada habitante por la distribucin anterior.
6 - Federalismo Armonizado, ley 14.788.

Vigencia original: 1/1/59 31/12/63

- Distribucin primaria:

Nacin (inclua MBA): 72% a 64% (2% cada dos aos)

Provincias: 28% a 36%

- Distribucin secundaria:

75%:
1/3 s/poblacin
1/3 s/recursos percibidos
1/3 s/gastos realizados

25%: partes iguales para cada provincial

7 - Federalismo Cooperativo, ley 20.221.

Vigencia: 1/1/74 31/12/83

Inclua todos los impuestos nacionales internos.

- Distribucin primaria:

48,5% Nacin

48,5% Provincias

3% Fondo de Desarrollo Regional (para inversiones pblicas de infraestuctura de inters regional o

provincial)
- Distribucin secundaria:

65% s/poblacin

25% s/brecha de desarrollo entre la provincia y el rea ms desarrollada del pas (BD: promedio
aritmtico de calidad de vivienda, nivel de educacin y automviles por hab.)

10% entre las provincias con densidad de poblacin inferior al promedio, en proporcin a la diferencia
entre la densidad de cada una de esasprovincias y el promedio.
8 - Federalismo Coercitivo, ley 23.548.

1985/86: Acuerdo con las provincias. Prrrogas de las participaciones de cada provincia hasta el nuevo
rgimen.

1988: Ley 23.548. Vigencia: dos aos, automticamente prorrogables (Rgimen transitorio).

Incluye: todos los impuestos nacionales internos creados y a crearse, excepto los previstos en otros
regmenes de coparticipacin y los que tengan afectacin especfica.
- Distribucin primaria:

42,34% Nacin

54,66% Provincias

2% Distribuido entre las prov. de BA, Santa Cruz, Chubut y Neuqun para el recupero de su nivel
relativo.

1% Fondo de Aportes del Tesoro Nacional a las provincias

- Distribucin secundaria:
Buenos Aires 19,93 %
Catamarca 2,86 %
Crdoba 9,22 %
Corrientes 3,86 %
Chaco 5,18 %
Chubut 1,38 %
Entre Ros 5,07 %
Formosa 3,78 %
Jujuy 2,95 %
La Pampa 1,95 %
La Rioja 2,15 %
Mendoza 4,33 %
Misiones 3,43 %
Neuqun 1,54 %
Ro Negro 2,62 %
Salta 3,98 %
San Juan 3,51 %
San Luis 2,37 %
Santa Cruz 1,38 %
Santa Fe 9,28 %
Stgo del Estero 4,29 %
Tucumn 4,94 %

ATN:

- Para atender situaciones de emergencia y desequilibrio financieros de los gobiernos provinciales

- previsto presupuestariamente en jurisdiccin del Ministerio del Interior, quien ser el encargado de su
asignacin.
- Informar trimestralmente a las provincias sobre la distribucin de los fondos, indicando los criterios seguidos
para la asignacin.

Automaticidad de las transferencias: diariamente, por medio del BNA, sin percibir retribucin alguna.

El monto a distribuir a las provincias, no podr ser inferior al 34% de la recaudacin de los recursos
tributarios nacionales, tengan o no el carcter de distribuibles por esta ley.

Las provincias adherentes aceptan el rgimen de esta ley sin limitaciones ni reservas;

Se obligan (por s y sus municipios) a no crear tributos

anlogos a los coparticipados (excepto tasas por servicios efectivamente prestados).

Organismo de control: Com. Fed. de Impuestos

9 - Federalismo Coercitivo. Pacto Fiscal I y II.

Pacto Fiscal I (1992): Ley 24.130

- Suspende la aplicacin de la ley 23.548 en lo que se oponga al Pacto.
- Retencin del 15% sobre la masa coparticipable para el Sistema Previsional Nacional.
- Suma mnima garantizada a las provincias.
- Las provincias limitarn el incremento de sus gastos corrientes.
- FONAVI y otros fondos: transferencia automtica a las provincias.

Pacto Fiscal II (1993): ratificado por Decreto PEN 14/94

Las Provincias se obligan a:
- Derogar el impuesto de sellos y especficos que graven la transferencia de combustible, gas y energa
elctrica.
- Promover la derogacin de tasas municipales que no constituyan la retribucin de un servicio efectivamente
prestado o que excedan el costo.
- Eximir de ingresos brutos a la produccin primaria, prestaciones financieras, industria manufacturera,
construccin de inmuebles. Luego de tres aos, sustituir el ISIB por un impuesto general al consumo.
- Limitar incrementos del impuesto inmobiliario.
El Estado Nacional se obliga a:
- Derogar el impuesto a los Activos.
- Aceptar la transferencia al Sistema Nacional de Previsin Social de las Cajas de Jubilaciones
Provinciales
- Elevar la garanta de $ 725 millones del PF I a $ 740 millones a partir del 1 de enero de 1994.
10 - Reconocimiento constitucional de potestades tributarias y del RCFI.

CN 1994

Artculo 75: Corresponde al Congreso...

- Inciso 1- Comercio Exterior
- Inciso 2- Contribuciones indirectas (concurrentes) y directas (excepcional)
- Inciso 3- Asignacin especfica de tributos coparticipables

Art. 75 inc. 1
Corresponde al Congreso:
1. Legislar en materia aduanera. Establecer los derechos de importacin y exportacin, los cuales, as como
las avaluaciones sobre las que recaigan, sern uniformes en toda la Nacin.

Art. 75 inc. 2, 1er. prrafo

Imponer contribuciones indirectas como facultad concurrente con las provincias. Imponer contribuciones

directas, por tiempo determinado, proporcionalmente iguales en todo el territorio de la Nacin, siempre que la
defensa, seguridad comn y bien general del Estado lo exijan. Las contribuciones previstas en este inciso, con
excepcin de la parte o el total de las que tengan asignacin especifica, son coparticipables.

Art. 75 inc. 2, 2 prrafo

Una ley convenio, sobre la base de acuerdos entre la Nacin y las provincias, instituir
regmenes de coparticipacin de estas contribuciones, garantizando la automaticidad en la remisin de los
fondos.

Art. 75 inc. 2, 3er. Prrafo.

La distribucin entre la Nacin, las provincias y la ciudad de Buenos Aires y entre stas, se efectuar en
relacin directa a las competencias, servicios y funciones de cada una de ellas contemplando criterios
objetivos de reparto; ser equitativa, solidaria y dar prioridad al logro de un grado equivalente de desarrollo,
calidad de vida e igualdad de oportunidades en todo el territorio nacional.

Art. 75 inc. 2, 4 prrafo

La ley convenio tendr como Cmara de origen el Senado y deber ser sancionada con la mayora absoluta
de la totalidad de los miembros de cada Cmara, no podr ser modificada unilateralmente, ni reglamentada y
ser aprobada por las provincias.

Art. 75 inc. 2, 5 prrafo

No habr transferencia de competencias, servicios o funciones sin la respectiva reasignacin de recursos,
aprobada por ley del Congreso cuando correspondiere y por la provincia interesada o la ciudad de Buenos
Aires en su caso.

Art. 75n inc. 2, 6 prrafo

Un organismo fiscal federal tendr a su cargo el control y fiscalizacin de la ejecucin de lo establecido en
este inciso, segn lo determine la ley, la que deber asegurar la representacin de todas las provincias y la
Ciudad de Buenos Aires en su composicin.

Art.75, inc. 3
Establecer y modificar asignaciones especficas de recursos coparticipables, por tiempo determinado, por ley
especial aprobada por la mayora absoluta de la totalidad de los miembros de cada Cmara.

Clusula Transitoria Sexta

Un rgimen de coparticipacin conforme a lo dispuesto en el inciso 2 del artculo 75 y la reglamentacin del
organismo fiscal federal, sern establecidos antes de la finalizacin del ao 1996; la distribucin de
competencias, servicios y funciones vigentes a la sancin de esta reforma, no podr modificarse sin la
aprobacin de la provincia interesada; tampoco podr modificarse en desmedro de las provincias la
distribucin de recursos vigente a la sancin de esta reforma y en ambos casos hasta el dictado del
mencionado rgimen de coparticipacin...
11 - Federalismo Cartelizado.

Compromisos Federales del 6/12/99 y del 17/11/00: fijacin de mnimos a distribuir.

Acuerdos Nacin Provincias: 2002

Provincia de Tierra del Fuego (ley 23.775 y decreto 2456/90) y de la Ciudad Autnoma de Buenos
Aires (decretos 692/02 y 705/03): 2,1% menos para Nacin = 40,24%; Pcias: 58,76%

Laberinto de la Coparticipacin.

ANLISIS CRTICO
La distribucin de potestades tributarias de impuestos directos e indirectos es aceptada por la mayora
de la doctrina y fue tambin la que acept el congreso nacional al establecer distintas imposiciones.
Examinando nuestra realidad tributaria actual, y teniendo en cuenta los principales impuestos
argentinos, vemos que la Nacin legisla y recauda, adems de los impuestos aduaneros, los gravmenes de

mayor significacin fiscal, como los impuestos a las ganancias, IVA, internos, al capital de las empresas, al
patrimonio, etc. En cambio, las provincias recaudan y legislan sobre los siguientes impuestos: inmobiliarios, de
sellos, a los ingresos brutos, y a los automotores, aparte de otros de menor importancia financiera (al
consumo de energa elctrica, a las entradas, a los espectculos cinematogrficos, etc.).
Los impuestos mencionados son tambin legislados y recaudados por la Nacin, pero con mbito de
aplicacin limitado a la capital federal y territorios nacionales.
Se observa una contradiccin entre la realidad tributaria actual y las clusulas constitucionales
vigentes. Si bien las provincias reivindican a sus facultades de recaudacin y legislacin con respecto a los
impuestos comprendidos en la coparticipacin mediante las llamadas leyes-convenios, debe tenerse en
cuenta que esas facultades impositivas provinciales son esenciales para su autonoma, ya que el poder
decisorio local carece de significado cuando no va acompaado con la posibilidad de financiar las decisiones.
Por lo tanto, si se considera irrenunciable al poder decisorio provincial, tambin deben serlo las facultades
impositivas.
Debe tenerse en cuenta que la Nacin legisla en forma exclusiva, regulando sustancial y formalmente,
los ordenamientos legales impositivos. Todos los elementos de las obligaciones tributarias son establecidos
sucesivamente por las leyes de la Nacin, la que tambin resuelve las alcuotas de impuestos aplicables, las
aumenta o las reduce, establece exenciones o franquicias y hasta llega suspender o suprimir totalmente algn
gravamen. El rgimen de coparticipacin representa una verdadera delegacin por parte de las provincias a la
Nacin de sus facultades impositivas y no una simple delegacin de la administracin y recaudacin de esos
impuestos. Por ello se plantea esta alternativa: o bien se admite que la potestad tributaria de las provincias es
delegable sin violar la constitucin, o bien para mantener el rgimen vigente, debe enmendarse la
constitucin.
Jarach adopta esta ltima solucin, puesto que el poder tributario es consustancial con la existencia
del estado y su delegacin implica una abdicacin inadmisible.
Villegas concuerda con Jarach en sostener que existe una verdadera delegacin en blanco
inconciliable con el espritu constitucional, por lo cual es necesario una reforma constitucional que contemple
adecuadamente la delimitacin tributaria entre Nacin y provincias.

10.4. PODER TRIBUTARIO LOCAL

Cuando hablamos de poder tributario local nos referimos a las provincias y los municipios. Las
provincias son autnomas por ser un rgimen federal y tienen poder tributario originario.

La mayora de las provincias modificaron sus cartas orgnicas, otorgndoles autonoma a sus
municipios, luego de la reforma de la CN en 1994. Art. 123: Cada provincia dicta su propia constitucin
conforme a los dispuesto por el artculo 5 asegurando la autonoma municipal y reglando su alcance y
contenido en el orden institucional, poltico, administrativo, econmico y financiero.
El poder tributario de las comunas y municipios es delegado o derivado. En materia de impuestos, los
municipios y comunas slo pueden crear los establecidos en la constitucin provincial y en la ley orgnica de
comunas y la ley orgnica de municipios y sus modificaciones.
El rgimen municipal en lo financiero es autrquico. La constitucin y las leyes mencionadas
establecen los impuestos que se pueden crear. En materia de impuestos, la enumeracin es taxativa,
limitativa. En materia de tasas, la ley orgnica de municipios es enunciativa, pudiendo establecer todas las
que crean convenientes, siempre que se correspondan con una prestacin de servicios.
Es motivo de discusin doctrinal el alcance de la potestad tributaria de los municipios. Al respecto
existen dos posiciones:
Posicin autnoma: sostiene que los municipios son instituciones autnomas.
Posicin administrativa: niega a las municipalidades el carcter de instituciones autnomas,
reconocindolas como entidades autrquicas y admite sus facultades tributarias slo en la medida en
que se les otorgue por la constitucin provincial o las leyes provinciales.

Las municipalidades disponen de los siguientes recursos:

Tasas: por prestacin de servicios.
Rentas de monopolios: agua corriente, alumbrado, etc.
Recursos dominiales: alquileres de tierras y nichos, derechos de instalacin de comercios, etc.
Recursos especiales: subvenciones nacionales y de las provincias, donaciones.
Recursos tributarios: los que estn autorizados por las provincias.
Santa Fe es autnoma, dicta su propia constitucin, organiza sus instituciones y en materia de tributos,
establece los que cree que son necesarios. Se aplican los siguiente impuestos: inmobiliario, ingresos brutos,
sellos y automotor.
Cuando se reforme la constitucin provincial y diga que los municipios son autnomos, tendrn libertad
en todo. Por ahora son autrquicos.
En Santa Fe existe un rgimen de coparticipacin. Sin embargo, no hay una ley de coparticipacin
nica, sino que cada impuesto tiene su sistema de distribucin.

 Impuesto inmobiliario:
-

50% para la provincia.

50% para los municipios.

Impuesto automotor:
-

90% para la localidad del vehculo.

10% para la provincia.

UNIDAD 11
1-Presupuesto. Conceptos. Desarrollo del concepto presupuestario. Antecedentes. para
ampliar :Fotocopia Mas Varela comprar!!! )

. PRESUPUESTO
El presupuesto es el acto de gobierno mediante el cual se prevn los recursos y los gastos estatales y
se autorizan estos ltimos para un perodo futuro determinado que generalmente es de un ao. Los
presupuestos de las provincias duran 3 aos siempre y cuando no pasen el mandato del gobernador.
Es un instrumento:
Financiero: cmo obtendr los recursos.
Administrativo: alude a qu acciones har para satisfacer necesidades pblicas.
Econmico: se refiere a qu consecuencias tendr para la economa nacional.
De programacin: tiende a buscar una forma ms adecuada para resolver el problema de la escasez,
trata de asignar recursos de una mejor manera.
El presupuesto como acto legislativo: la aprobacin del presupuesto constituye un acto legislativo
indispensable.
ORIGEN Y DESARROLLO DE LA INSTITUCIN
El presupuesto es una institucin de derecho pblico que sirve de contenido a un conjunto de normas e
instituciones jurdicas que forman el derecho parlamentario y cuya evolucin podemos dividirla en etapas, las
cuales son:
Primera: (Inglaterra) a partir de la Carta Magna, en el ao 1215, segn la cual los barones del reino
obligaron a Juan sin Tierra la necesidad de consultar antes de imponer tributos, es decir, que ningn
tributo poda ser establecido sin el consentimiento del Consejo del Reino. Mas tarde, el Consejo de los
Comunes se convirti en el Parlamento y dejo sin efecto:
o

El secreto de Estado de gastos reales e inversin de recursos.

La norma que impona al rey obtener los recursos de su propio dominio.

En Francia, el absolutismo real no reconoci estos derechos hasta comienzos del siglo XIX cuando por
iniciativa de la cmara de diputados se estableci el derecho de sta a limitar y a precisar los gastos
que deba realizar el Poder Administrador.
En Estados Unidos desde el comienzo se acept el principio ingls del reconocimiento del derecho del
Parlamento en materia de gastos y recursos.
Segunda: el reconocimiento de la obligacin del gobierno de informar al Parlamento en qu gastos iba
a invertir el rey la recaudacin tributaria.
Tercera: la votacin peridica de la autorizacin. Peridica porque los recursos y los gastos varan
segn los ciclos econmicos y segn los ejercicios o perodos,

Antecedentes del derecho argentino

1) El Acta del 25/05/1810, que deca en una de sus clusulas: la Junta de Gobierno publicar todos los das
primeros de mes un estado en que se de razn de la Administracin de la Real Hacienda, y no podr imponer
contribuciones ni gravmenes al pueblo ni a sus vecinos, sin previa consulta y conformidad de este Cabildo.
Este artculo implicaba la afirmacin de normas representativas como expresin del voto popular para la
aplicacin de los tributos y para la autorizacin y control de los gastos.
2) En 1822, durante el gobierno de Martn Rodrguez, se dispuso la estructuracin del primer Presupuesto
orgnico argentino del cual el 60% se destinaba al Departamento de Guerra. En la presentacin de dicho
presupuesto, el Ministro de Haciendas aludi al privilegio parlamentario en materia presupuestal de votar la
aprobacin de la Ley de presupuesto general, estableciendo los recursos y los gastos de la gestin
gubernamental.
Posteriormente, en 1826, elegido presidente Rivadavia, el Congreso sancion la Constitucin Nacional
incluyendo en ella los principios y privilegios parlamentarios enunciados por el Ministerio de Hacienda del
gobierno de Martn Rodrguez, que luego fueron respetados en el curso de la historia argentina.
3) En 1853, nuestra CN estableci los siguientes principios:
Corresponde al Congreso fijar anualmente el presupuesto de gastos de administracin de la Nacin y
aprobar o desechar la cuenta de inversin.
El presidente de la Nacin tiene las siguientes atribuciones: hacer recaudar las rentas de la Nacin y
decretar su inversin con arreglo a la ley o presupuesto de gastos nacionales. Actualmente esta
funcin le corresponde al jefe de gabinetes y est contenida en el art. 100 de la constitucin vigente.
4) En el ao 1870, bajo la presidencia de Sarmiento se sancion la Ley de Contabilidad, la cual fue derogada
durante el gobierno de Pern, en 1947, tras la sancin de la ley sobre Rgimen Financiero y que entre otras
cosas estableca que el presupuesto general comprender la totalidad de recursos y erogaciones, ordinarios
y extraordinarios, de la Administracin Central y las entidades descentralizadas, que se provean para cada
ejercicio financiero. Los recursos y las erogaciones figurarn por sus montos ntegros, sin compensarse entre
s. El ejercicio comenzar el 01/01 t terminar el 31/12 de cada ao.
5) En 1956 se dict el decreto-ley de Contabilidad y Organizacin del Tribunal de Cuentas de la Nacin y de la
Contadura General de la Nacin. En general, este decreto respondi al propsito de dar mayor extensin a la
funcin de control sobre la gestin patrimonial y financiera-administrativa del Estado.
6) Desde el 01/01/1993, rige la Ley de Administracin Financiera y de los Sistemas de Control del Sector
Pblico Nacional, que derog:

 La Ley de Contabilidad, excepto el captulo de Gestin de Bienes del Estado y el de Contrataciones, es

decir, la derog parcialmente.
La Ley de creacin de la Sindicatura General de Empresas Pblicas.
Entonces, debido a esta ley 24.156, a partir de la fecha de su vigencia, dejaron de funcionar: el
Tribunal de Cuentas de la Nacin y la Sindicatura General de Empresas Pblicas.
CONCEPTOS
Financiero: se refiere al presupuesto pblico. Acto de previsin de gastos y recursos. Se lo considera como
parte integrante del presupuesto econmico y se sirve de ste para obtener informacin. Hace hincapi en la
previsin.
Jurdico: lo vemos como ley. Hay controversias con respecto a si se trata de una ley formal o material.
Ley formal: norma jurdica positiva escrita, emanada del rgano especficamente creado para legislar (a nivel
nacional, el Congreso, y a nivel provincial, la Legislatura de la provincia de que se trate). Puede tratar un caso
concreto individualizado. No crea, modifica, ni extingue derechos y obligaciones. Ej.: declarar un ciudadano
ilustre a una persona.
Ley material: norma jurdica positiva escrita, de carcter general, emanada de autoridad competente. Crea,
modifica y extingue derechos y obligaciones. Ej: decreto del poder ejecutivo de necesidad y urgencia.
La ley de administracin financiera establece que la ley de presupuesto no podr contener normas de
carcter permanente porque todos los aos hay una nueva ley de presupuesto. No podr reformar ni derogar
leyes vigentes (no es material), ni crear, modificar o suprimir tributos u otros ingresos. (Principio de
exclusividad).
Econmico: gran importancia por los datos que brinda. No trata de igualar recursos con gastos. Refleja toda la
actividad econmica del pas. Comprende la actividad pblica y la actividad privada; y sus respectivas
contabilidades. Ms que un presupuesto es un instrumento estimativo de toda la actividad del pas. Se
manifiesta en cantidades totales de ingresos, gastos, produccin, etc. ste no es una ley.

2-Principios presupuestarios. Para ampliar ver Fotocopia Mas Varela. - Clasificaciones

presupuestarias: Ver fotocopia Mas Varela resolucin 71/2003.
Los principios presupuestarios son conjuntos de normas a seguir para realizar un presupuesto. Alguno de
ellos se encuentran expresamente legislados en el articulado de la ley 24.156 de administracin financiera. E
Principio de unidad

Sostiene que en un nico cuerpo o documento deben preverse los GP autorizados y los recursos
financieros calculados de todas las entidades, organismos o haciendas que componen el sector pblico.
Ello permite obtener una visin de conjunto de la situacin presupuestaria y movimientos financieros
de la hacienda pblica en su integridad, adems de facilitar la indispensable armonizacin de las cuentas
pblicas con las del presupuesto econmico nacional (cuentas sociales) del cual aqullas forman parte,
constituyndose as el presupuesto pblico en un instrumento relevante para el proceso de planificacin socioeconmica.
El principio de unidad se ve complementado con el principio de unidad de caja, que significa que no
debe haber en la hacienda pblica tesoros o cajas independientes sino un solo ente central o tesorera
recaudadora y pagadora de todos los fondos del estado. Implica, por otra parte, que dicho fondo comn
centralizado debe destinarse en forma indiscriminada a la atencin de los diversos GP, no debiendo existir
afectacin especial de impuestos a gastos determinados.

Principio de universalidad (o de integridad)

Se complementa con el principio o regla de no compensacin. Expresa que en el presupuesto analtico
pblico debe figurar la totalidad de los gastos o erogaciones as como la totalidad de los recursos o ingresos
financieros, separadamente, sin admitirse compensaciones entre s.

Principio de especificacin
Establece que los diferentes rubros de gasto deben consignarse en la forma ms detallada posible, de
manera que pueda as apreciarse con mxima certidumbre y posibilidad de anlisis, los distintos conceptos,
sus aplicaciones y efectos consiguientes, as como a los fines de adecuada programacin y de un ms eficaz
control legal y administrativo de cada especia de erogacin; ello sin caer en frondosidades redundantes o
atomizaciones excesivas o intiles que pueden restarle claridad a los contenidos presupuestarios. Lo mismo
cabe expresar de los distintos tipos de recursos financieros.

Principio de antelacin (de anticipacin o de precedencia)

La norma legal establece que el proyecto de ley de presupuesto y su fundamentacin, preparados por
el PE para entrar en vigencia el ao financiero inmediato siguiente, deben obrar en la Cmara de Diputados
antes del 15 de septiembre de cada ao, para su estudio, debate y sancin por el Congreso Nacional antes

del 31 de diciembre. Si a sta ltima fecha, el proyecto no hubiese sido an autorizado parlamentariamente,
puede el poder administrador ejecutar gastos a cuenta de los presupuestado en el proyecto, tomando como
base el presupuesto vigente el perodo inmediato anterior.
Su cumplimiento efectivo permitira formular una tcnica y polticamente acertada programacin de la
actividad pblica a CP y MP, as como una ajustada estimacin financiera real de flujos componentes de la
contabilidad social preventiva (presupuesto econmico nacional).

Principio de exclusividad
Indica que no deben insertarse en la ley de presupuesto o documento jurdico-administrativo que
cumpla su cometido especfico, disposiciones o materias extraas a lo estrictamente presupuestario, o sea,
que dicho cuerpo legal debe contemplar exclusivamente la cuestin presupuestaria propiamente dicha.

Principio de acuciosidad
La expresin acuciosidad debe interpretarse como un propsito u objetivo de sinceridad o fidelidad o
veracidad (ms que de exactitud), esto es, que las cifras estimadas para los distintos rubros que componen
tanto los gastos autorizados como los recursos calculados, reflejen cabal y fielmente el futuro
desenvolvimiento de la gestin financiera y, por ende, el plan de accin poltica-econmica a ejecutar por el
sector pblico en un perodo prximo.
Se trata de lograr la mxima aproximacin posible a las reales necesidades financieras y de evitar la
sobreestimacin o la subestimacin de erogaciones y/o recursos futuros.

Principio de equilibrio
El presupuesto debe aparecer siempre formalmente equilibrado, en el sentido contable, aunque
virtualmente pueda haber dficit o supervit financieros.
Resultado financiero: resulta de confrontar recursos pblicos con gastos pblicos, segn el criterio de
imputacin de unos y otros que se haya adoptado en cada jurisdiccin o pas (mtodo caja, de competencia
jurdica o mixto).
Resultado operativo: se trata simplemente de la confrontacin entre recursos ingresados y gastos pagados; e
sea que es puramente una cuestin de tesorera o de caja (situacin similar al mtodo caja, sistema ingls).

Principio de periodicidad
Responde a la necesidad tcnica-poltica de que la ejecucin efectiva del presupuesto se materialice
en un perodo determinado y acotado.
No podra concebirse un presupuesto destinado a regir por lapso indeterminado ni aun por perodos
excesivamente prolongados, dado que, an en pases con estabilidad de precios en el LP, perdera eficacia,
aplicabilidad y validez como instrumento financiero preventivo, por razones de tcnica de programacin,
eficiencia administrativa y legislativa en la formulacin, ejecucin y control del mismo. Por ello, esta regla est
ntimamente relacionada con los principios de antelacin, acuciosidad, especificacin y equilibrio.
Lo que es materia controvertible y susceptible de adopcin de alternativas diversas es si el perodo
presupuestario debe ser anual o plurianual.
El perodo de duracin anual tiene ventajas propias de la inmediatez: mayor precisin en el clculo y
determinacin de las erogaciones e ingresos pblicos, conexin estrecha entre las polticas monetaria y fiscal
de CP, ajuste de los movimientos financieros y la evolucin de la deuda pblica al programa anual de gobierno
(plan operativo anual), insercin directa del presupuesto financiero pblico en el presupuesto econmico
nacional anual, control de legalidad y de mrito en la gestin adecuados al perodo breve, etc.
El perodo plurianual presenta la ventaja de la adecuacin presupuestaria a un determinado plan de
gobierno a llevar a cabo en el mediano plazo; se podra formular y ejecutar planes de desarrollo trienales,
quinquenales, etc, cuya expresin financiera sera el presupuesto del sector pblico, muy especialmente
idneo como complementario de la planificacin econmica y social si al mismo se lo instrumenta conforme a
la tcnica del presupuesto por programas, particularmente. El presupuesto plurianual es singularmente
indicado para la ejecucin de programas o planes de obras pblicas con trmite de mediana o larga duracin,
desde el llamado a licitacin o concurso hasta la finalizacin de la obra.

Principio de continuidad
Respetar la anualidad pero tener presente que algunas acciones/actividades deben tener una
continuidad, no deben dejarse de llevar a cabo ni cortarse.
Todos y cada uno de los elementos del presupuesto anual deben apoyarse en los resultados de
ejercicios anteriores y tomar en cuenta las expectativas de los ejercicios futuros.

Principio de flexibilidad
La aplicacin de este principio conduce a que el presupuesto no tenga rigideces que le impidan
constituirse en un eficaz instrumento de administracin, de gobierno y de programacin econmica y social.
Ante determinadas circunstancias se debe permitir una posibilidad de ajuste.

Principio de programacin
Establecer objetivos a alcanzar tanto en su naturaleza como en su cantidad.
Para lograr esos objetivos habr que desarrollar determinadas acciones.
Para ello se requiere disponer de medios humanos y materiales, los cuales deben estar
adecuadamente organizados.
Para disponer de medios humanos y materiales es necesario incurrir en costos, los que se traducen en
gastos presupuestarios.
Para efectuarlos se necesitan medios financieros que posibiliten la realizacin de los programas.

El presupuesto ser, entonces, el instrumento en el que se prevern los ingresos a obtener, que
permitirn la realizacin de gastos, con los cuales disponer de medios para efectivizar acciones, que permitan
alcanzar los objetivos deseados.

Principio de claridad
Se refiere a la forma del presupuesto. ste debe hacerse de tal forma que responda a un
ordenamiento que permita hacerlo entendible por aquellos que deciden su aprobacin (PL); por aquellos
responsables de su ejecucin (administracin); por los ciudadanos en general, de modo que puedan entender
el uso de los recursos pblicos.

OBSERVANCIA EN EL PRESUPUESTO NACIONAL ARGENTINO

Principio de unidad
En Argentina, los presupuestos y planes de accin de las empresas pblicas no integran
analticamente el presupuesto general del ejercicio, esto es, no son objeto de aprobacin parlamentaria. Slo
figuran en el presupuesto general sus eventuales dficit de explotacin (a ser cubiertos con aportes del tesoro

pblico) o eventuales supervit (computables como recursos financiero) y sus necesidades de fondos para
inversin. Esto significa que existe multiplicidad presupuestaria, no unidad.
Por otra parte, tambin se ha venido desvirtualizando este principio con la excesiva proliferacin de las
denominadas cuentas especiales, asignadas a ciertos organismos autrquicos o bien paraestatales (fondos
de fomento o apoyo de determinadas actividades econmicas, juntas o comisiones reguladoras de
produccin, entes de previsin social, etc) dedicadas a fines sociales, profesionales, culturales, cientficos, etc.
La existencia de dichas cuentas especiales tampoco ha respetado estrictamente el principio de unidad
de caja, por operar mediante cajas o tesoreras independientes entre s y del tesoro nacional, aunque
sometidas al control externo que ejerce el tribunal de cuentas.

Principio de universalidad (o de integridad)

En nuestro pas se presentan algunos casos de quebrantamiento de esta regla.
El estado nacional suele otorgar exenciones tributarias objetivas o subjetivas a determinados sujetos
pasivos. Estas exenciones o desgravaciones equivales, financieramente, a subsidios implcitos que deberan
explicitarse como GP (al igual que los reembolsos y reintegros impositivos) de modo tal que la opinin pblica
est en condiciones de conocer con certidumbre cunto deberan tributar y cunto no tributan los
contribuyentes beneficiados en virtud de la franquicia otorgada. En la prctica, slo han figurado como
recursos impositivos calculados los importes netos.
Otro ejemplo: casi todos los impuestos directos e indirectos que recauda el fisco nacional estn sujetos
a redistribucin entre la misma nacin y las provincias, segn el rgimen de coparticipacin federal de
impuestos. En el clculo de recursos del presupuesto debera consignarse la recaudacin total esperada de
tales y tributos; y lo que se coparticipa a las provincias, capital federal y algn otro destino menor debera
contemplarse como GP nacional de transferencia. Dicho gasto federal aparecera entonces como recurso
provincial y al confeccionarse el presupuesto consolidado del sector pblico total del pas, s operara
correctamente la compensacin entre diferentes niveles gubernamentales.
Cabe aclarar que en el presupuesto s existen las llamadas erogaciones figurativas, que son
transferencias financieras entre organismos de la misma jurisdiccin nacional. Y ah si registran como gasto
de unos y recurso de otros.

Principio de especificacin

En nuestro presupuesto nacional, este principio se cumple satisfactoriamente, ya que actualmente

exhibe aperturas sucesivas en secciones, sectores, incisos (clasificacin econmica de GP) y partidas
principales (de fijacin cualicuantitativa) y parciales (de fijacin slo cualitativa), adems de contener, en una
estructura combinada y con sendos objetivos diferenciados, las clasificaciones orgnica o institucional o por
jurisdicciones y la por finalidades y funciones, as como un planteo de apertura en programas, an en vas de
mayor desarrollo y perfeccionamiento tcnico.
Aunque el cuadro de recursos calculados tambin experimenta una aceptable desagregacin, sobre
todo en los impuestos, cabe formular una crtica conceptual al hecho de que all se prevean las tasas como
recursos no tributarios.

Principio de antelacin
En los hechos, el proyecto se comienza a preparar y estudiar tardamente y con excesiva lentitud, de
modo que su presentacin y/o sancin ulterior generalmente se producen ya avanzado el ejercicio financiero
respectivo.

Principio de exclusividad
Es comn advertir en el articulado de la ley de presupuesto argentino, la presencia de disposiciones
que, aunque relacionadas con el tema, versan sobre instituciones o conceptos extrapresupuestarios, tales
como la creacin, modificacin o eliminacin de determinado tributo, facultades dadas al PE en materia de
recursos de tesorera u otras formas de crdito pblico, u otros recursos financieros, cuestiones inherentes a
la poltica monetaria, BC, procedimientos, etc, que deberan legislarse separadamente del presupuesto.

Principio de acuciosidad
Los montos presupuestarios autorizados por el Congreso constituyen, salvo determinadas
erogaciones, un lmite mximo de GP, y el fenmeno inflacionario suele desvirtuar las cifras oportunamente
previstas y, por tanto, alejarse del principio de acuciosidad.

Principio de equilibrio

En Argentina el dficit fiscal, o sea el dficit de la hacienda pblica propiamente dicha, est
configurado por la llamada necesidad de financiamiento, cuya cobertura ha de materializarse a travs del
endeudamiento pblico, de corto o de largo plazo, interno o externo, o bien a travs de la creacin monetaria
por el BC, de esta forma el presupuesto siempre aparece formalmente equilibrado.
En el caso del presupuesto nacional argentino, y de la mayora de las provincias y municipios, dado
que se ha adoptado el sistema mixto, puede suceder que resulte dficit financiero, por el hecho de que los
gastos comprometidos superen a los recursos ingresados, y que al mismo tiempo se arroje supervit operativo
o de caja, por el hecho de que se paguen efectivamente gastos en monto menor a los ingresos que registra el
tesoro.

Principio de periodicidad
En Argentina, el presupuesto financiero pblico tiene vigencia anual en el orden nacional. Pero en la
constitucin de 1949 se prevea su posible duracin plurianual (por un ao o por perodos superiores hasta un
mximo de tres aos), lo que fue derogado en 1957 al retornarse a la vigencia de la constitucin de 1853, con
algunas pocas reformas. Tambin, en un perodo de gobierno de facto, en 1972, se estableci la posibilidad
de la plurianualidad, limitada en su mximo al perodo de mandato presidencial, la que despus fue derogada
por el gobierno constitucional surgido en 1973.
En la provincia de Santa Fe, el presupuesto pblico tambin es de fijacin anual, por parte de la
legislatura provincial.

SISTEMAS DE APROPIACIN AL EJERCICIO PRESUPUESTARIO DE GASTOS Y RECURSOS

Se refiere a cmo se computan los gastos y recursos al presupuesto. En general existen dos sistemas
para la inclusin de los gastos y los recursos en un ejercicio presupuestario.
Presupuesto de caja o de gestin: en este sistema, llamado tambin sistema ingls, se considera nicamente
los ingresos y las erogaciones efectivamente realizadas durante el perodo presupuestario, con independencia
del origen de las prestaciones.
Las partidas se imputan por lo percibido, por lo tanto las cuentas se cierran en el trmino del ao
financiero y no puede quedar residuo, lo que no se pag o cobr durante el ao pasa al ejercicio siguiente. En
este caso, el ejercicio financiero coincide con el ao calendario.

Presupuesto de competencia: llamado tambin de competencia jurdica o sistema francs. Se computan los
gastos e ingresos del perodo presupuestario en el momento en que nace la obligacin exigible de pagar o
cobrar, prescindiendo del momento en que se hacen efectivos, es decir, se imputan en las partidas por el
mtodo de lo devengado. Quedan cuentas a pagar o a cobrar, las cuentas no cierran al finalizar el ao, deben
quedar pendientes hasta que se liquiden las operaciones y el residuo se imputa al mismo ejercicio, no se pasa
al siguiente y se fija un perodo de tiempo adicional para que se contabilice. Entonces, en este caso el
ejercicio financiero no coincide con el ao calendario, porque el primero es ms extenso.

Las cuentas del presupuesto de recursos y gastos se cerrarn al 31 de diciembre de cada ao.
Despus de esa fecha los recursos que se recauden se considerarn parte del presupuesto vigente, con
independencia de la fecha en que se hubiere originado la obligacin de pago o liquidacin de los mismos.
Con posterioridad al 31 de diciembre de cada ao no podrn asumirse compromisos ni devengarse
gastos con cargo al ejercicio que se cierra en esa fecha.
Los gastos devengados y no pagados al 31 de diciembre de cada ao se cancelarn, durante el ao
siguiente con cargo a las disponibilidades en caja y bancos existentes a la fecha sealada.
Los gastos comprometidos y no devengados al 31 de diciembre de cada ao se afectarn
automticamente al ejercicio siguiente, imputando los mismos a los crditos disponibles para ese ejercicio.

Rgimen del presupuesto nacional argentino: el sistema argentino establecido por la LAF es un sistema mixto
porque se aplica el sistema de caja para los recursos porque se contabilizan en el momento en que se
perciben, es decir cuando ingresan al tesoro y de competencia para los gastos, porque se contabilizan en el
momento en que son comprometidos.
Los gastos comprometidos pero no pagados durante el ejercicio con la ley de contabilidad no pasaban
al ejercicio siguiente, se mantenan en una cuenta de Residuos pasivos y a esta cuenta se le imputaban los
libramientos posteriores y caducaba a los 2 aos del cierre del ejercicio.
La LAF derog las cuentas nacionales de residuos pasivos, ahora cuando est asumido el
compromiso, el gasto pasa al ejercicio siguiente, es decir, si est comprometido pero no pagado, la LAF dice
que es una deuda del tesoro.

UNIDAD XII
NIVEL NACIONAL LEY 24.156
La administracin financiera comprende el conjunto de sistemas, rganos, normas y procedimientos
administrativos que hacen posible la obtencin de los recursos pblicos y su aplicacin para el cumplimiento
de los objetivos del Estado. Se integra por los siguientes sistemas:
SISTEMA PRESUPUESTARIO
Es el conjunto de principios, rganos y normas que rige el proceso presupuestario de todas las jurisdicciones
y entidades que forman el sector pblico nacional
rgano rector: Oficina Nacional de Presupuesto
Competencias ms importates:
Formular y proponer al rgano coordinador de los sistemas de administracin financiera los lineamientos para
la elaboracin del presupuesto.

Analizar los anteproyectos de presupuesto de los organismos que integran la administracin nacional y
proponer los ajustes que considere necesarios.
Preparar el proyecto de ley de presupuesto general y fundamentar su contenido.
Evaluar la ejecucin de los presupuestos, aplicando las normas y criterios establecidos por esta ley, su
reglamentacin y las normas tcnicas respectivas.
SISTEMA DE CRDITO PBLICO
Se entender por crdito pblico la capacidad que tiene el Estado de endeudarse. Ser el conjunto de normas
y principios que regulen dicha actividad estatal.
rgano rector: Oficina Nacional de Crdito Pblico
Competencias ms importantes:
Participar en la formulacin de los aspectos crediticios de la poltica financiera que, para el sector pblico
nacional, elabore el rgano coordinador de los sistemas de administracin financiera.
Coordinar las ofertas de financiamiento recibidas.
Tramitar las solicitudes de autorizacin para iniciar operaciones de crdito pblico.
Fiscalizar que los medios de financiamiento obtenidos mediante operaciones de crdito pblico se apliquen a
sus fines especficos.
Mantener un registro actualizado sobre el endeudamiento pblico.

SISTEMA DE TESORERA
Es el conjunto de normas, rganos y procedimientos que intervienen en la recaudacin de los ingresos y en
los pagos que configuran el flujo de fondos del sector pblico nacional.
rgano rector: Tesorera General de la Nacin
Competencias ms importantes:
Participar en la formulacin de los aspectos monetarios de la poltica financiera.
Centralizar la recaudacin de los recursos de la administracin central y distribuirlos en las tesoreras
jurisdiccionales para que stas efecten el pago de las obligaciones que se generen.
Emitir letras del Tesoro.

SISTEMA DE CONTABILIDAD
Es el conjunto de normas, rganos y procedimientos tcnicos utilizados para recopilar, valuar, procesar y
exponer los hechos econmicos que afecten el patrimonio de las entidades pblicas.
rgano rector: Contadura General de la Nacin
Competencias ms importantes:

Llevar la contabilidad general de la administracin central, consolidando datos de los servicios jurisdiccionales,
realizando las operaciones de ajuste y cierre necesarias y producir anualmente los estados contablefinancieros para su remisin a la Auditoria General de la Nacin.
Elaborar las cuentas econmicas del sector pblico nacional.

Artculo 6. Decreto 1344/07. Las funciones de rgano Responsable de la coordinacin de los sistemas que
integran la Administracin Financiera del Sector Pblico Nacional, sern ejercidas conjuntamente por la
SECRETARIA DE HACIENDA y la SECRETARIA DE FINANZAS, ambas del MINISTERIO DE ECONOMIA Y
PRODUCCION.
La direccin y supervisin de los sistemas de tesorera, presupuesto y contabilidad sern ejercidas por la
SECRETARIA DE HACIENDA, mientras que la de Crdito Pblico le corresponder a la SECRETARIA DE
FINANZAS, en ambos casos asistidas por las respectivas Subsecretaras que las integran.

CONTROL De acuerdo a la finalidad que me planteo, se modificar el control.

Poder Ejecutivo
Jefe de Gabinete
Ministerios
Jurisdicciones organizacin centralizada (secretarias y subsecretarias)
Entidades organizacin descentralizada (entidades autrquicas y empresas del estado)

Poder Legislativo

Poder Judicial

Tribunal de Cuentas: est compuesto por jueces, pertenece al PE (Control Interno)

Control Externo PL
Ley Presupuestaria contiene 2 cosas: prev los recursos y se autorizan los gastos mximos.
El presupuesto es la base del control externo.

En un momento se controlaba desde que el gasto se autorizaba hasta que se efectuaba puntualmente (estado
mnimo). Ese estado mnimo se fue ampliando, hasta que la administracin pblica se volvi productivista. El
estado debe controlar si efectivamente se prestan los servicios y se cumplen los procedimientos.
En la ley 24.156 se establece dos sistemas de control:
- Sindicatura General de la Nacin (SIDEN) PE se encarga del Control Interno
- Auditoria General de la Nacin (AGN) PL se encarga del control Externo

En el mes de septiembre, cada sector de la administracin pblica enva a la Oficina Presupuestaria su

presupuesto, y sta coordina los presupuestos de cada sector en el proyecto de ley presupuestaria.
La SIGEN depende de la presidencia, lo que hace es redactar las normas de control (autoridad normativa),
pero el control en s lo llevan las unidades de autora interna que estn en cada jurisdiccin y entidad. Cada
unidad nombra a un auditor que es el responsable de cada jurisdiccin o entidad.
La SIGEN responde a un principio: unidad normativa, dispersin ejecutiva; uno slo establece la normativa de
control (cmo controlar) y muchos ejecutan.
Los auditores del control interno estn para que se controle, se regule la actividad. La SIGEN ordena ms que
controla, tiene ms funciones de planificacin que de control en s.

La Auditoria General de la Nacin (AGN) se encarga del Control Externo; dicta normas de auditora. Las
normas de la SIGEN se deben adaptar a estas normas. Es un rgano tcnico que le sirve al PL. El PL regula
la AGN a travs de una Comisin Tcnica Mixta Revisora de Cuentas.
TRIBUNAL DE CUENTAS
Hoy en da slo existe a nivel provincial y tambin municipal.
Los vocales del tribunal eran nombrados por el PE con acuerdo del Senado. En un determinado momento
pasaron a elegirse slo por el PE y el tribunal de cuentas pas a ser un rgano de control interno.
Se deba hacer una rendicin de cuentas, si las cuentas no daban juicio de cuentas.
Este juicio estableca una responsabilidad en cabeza del responsable. Esta sentencia era un acto
administrativo (porque el tribunal era administrativo), por lo tanto no haca cosa juzgada.
Terminaba en la nada porque se deba recurrir a la justicia. Este tribunal se borro de la ley 24.156.

SISTEMA DE CONTROL INTERNO (Estudiar de ac pero con la ley a mano, y la CN)

Por el artculo 96 de la ley 24.156 se crea la Sindicatura General de la Nacin como rgano de control interno
del PE nacional.
El artculo 97 establece que la Sindicatura General de la Nacin es una entidad con personera jurdica propia
y autarqua administrativa y financiera, dependiente del Presidente de la Nacin.

Es competencia de la SIGEN el control interno de las jurisdicciones que componen el Poder Ejecutivo
Nacional y los organismos descentralizados y empresas y sociedades del Estado que dependan del mismo,
sus mtodos y procedimientos de trabajo, normas orientativas y estructura orgnica (art. 98).
El sistema de control interno queda conformado por la Sindicatura General de la Nacin, rgano normativo, de
supervisin y coordinacin, y por las unidades de auditora interna (que en definitiva son quienes ejecutan en
control) que sern creadas en cada jurisdiccin y en las entidades que dependan del Poder Ejecutivo
Nacional. Estas unidades dependern, jerrquicamente, de la autoridad superior de cada organismo y
actuarn coordinadas tcnicamente por la Sindicatura General (art. 100).
Segn el artculo 102 La auditora interna es un servicio a toda la organizacin y consiste en un examen
posterior de las actividades financieras y administrativas de las entidades a que hace referencia esta ley,
realizada por los auditores integrantes de las unidades de auditora interna. Las funciones y actividades de los
auditores internos debern mantenerse desligadas de las operaciones sujetas a su examen.
El modelo de control que aplique y coordine la sindicatura deber ser integral e integrado, abarcar los
aspectos presupuestarios, econmicos, financieros, patrimoniales, normativos y de gestin, la evaluacin de
programas, proyectos y operaciones y estar fundado en criterios de economa, eficiencia y eficacia (art. 103).
Son funciones de la Sindicatura General de la Nacin segn el artculo 104: (algunas)
-Dictar y aplicar normas de control interno, las que debern ser coordinadas con la Auditoria General de la
Nacin.
-Vigilar el cumplimiento de las normas contables, emanadas de la Contadura General de la Nacin.
-Supervisar el adecuado funcionamiento del sistema de control interno, facilitando el desarrollo de las
actividades de la Auditoria General de la Nacin.
-Atender los pedidos de asesora que le formulen el Poder Ejecutivo Nacional y las autoridades de sus
jurisdicciones y entidades en materia de control y auditoria.
-Poner en conocimiento del Presidente de la Nacin los actos que hubiesen acarreado o estime puedan
acarrear significativos perjuicios para el patrimonio pblico.
El artculo 107 establece que la Sindicatura General deber informar:
a) Al Presidente de la Nacin, sobre la gestin financiera y operativa de los organismos comprendidos dentro
del mbito de su competencia;
b) A la Auditoria General de la Nacin, sobre la gestin cumplida por los entes bajo fiscalizacin de la
sindicatura, sin perjuicio de atender consultas y requerimientos especficos formulados por el rgano externo
de control;
c) A la opinin pblica, en forma peridica.
La Sindicatura General de la Nacin estar a cargo de un funcionario denominado sndico general de la
Nacin. Ser designado por el PE Nacional y depender directamente del Presidente de la Nacin, con rango
de Secretario de la Presidencia de la Nacin (art. 108).

SISTEMA DE CONTROL EXTERNO

Por el artculo 116 se crea la Auditora General de la Nacin, como ente de control externo del sector pblico
nacional, dependiente del Congreso Nacional.
El ente creado es una entidad con personera jurdica propia, e independencia funcional. A los fines de
asegurar sta, cuenta con independencia financiera.

Su estructura orgnica, sus normas bsicas internas, la distribucin de funciones y sus reglas bsicas de
funcionamiento sern establecidas por resoluciones conjuntas de las Comisiones Parlamentaria Mixta
Revisora de Cuentas y de Presupuesto y Hacienda de ambas Cmaras del Congreso de la Nacin, por vez
primera. Las modificaciones posteriores sern propuestas por la auditoria, a las referidas comisiones y
aprobadas por stas.
Es competencia de la AGN el control externo posterior de la gestin presupuestaria, econmica, financiera,
patrimonial, legal, as como el dictamen sobre los estados contables financieros de la administracin central,
organismos descentralizados, empresas y sociedades del Estado, entes reguladores de servicios pblicos,
Municipalidad de la Ciudad de Buenos Aires y los entes privados adjudicatarios de procesos de privatizacin,
en cuanto a las obligaciones emergentes de los respectivos contratos.
En el marco del programa de accin anual de control externo que le fijen las comisiones sealadas en el art.
116, la Auditoria General de la Nacin, tendr las siguientes funciones: (algunas)
-Fiscalizar el cumplimiento de las disposiciones legales y reglamentarias en relacin con la utilizacin de los
recursos del Estado, una vez dictados los actos correspondientes.
-Realizar auditoras financieras, de legalidad, de gestin, exmenes especiales de las jurisdicciones y de las
entidades bajo su control, as como las evaluaciones de programas, proyectos y operaciones.
-Examinar y emitir dictmenes sobre los estados contables financieros de los organismos de la
administracin nacional, preparados al cierre de cada ejercicio.
-Controlar la aplicacin de los recursos provenientes de las operaciones de crdito pblico y efectuar los
exmenes especiales que sean necesarios para formarse opinin sobre la situacin de este endeudamiento.
Para ello podr solicitar al Ministerio de Economa y Obras y Servicios Pblicos y al Banco Central la
informacin que estime necesaria en relacin a las operaciones de endeudamiento interno y externo.
-Auditar y emitir dictamen sobre los estados contables financieros del Banco Central.
La AGN estar a cargo de siete miembros designados cada uno como auditor general.
El control de las actividades de la AGN, estar a cargo de la Comisin Parlamentaria Mixta Revisora de
Cuentas (art. 127).

El artculo 85 CN (sobre la AGN) establece que:

El control externo del sector pblico nacional en sus aspectos patrimoniales, econmicos, financieros y
operativos, ser una atribucin propia del Poder Legislativo.
El examen y la opinin del Poder Legislativo sobre el desempeo y situacin general de la administracin
pblica estarn sustentados en los dictmenes de la AGN.
Este organismo de asistencia tcnica del Congreso, con autonoma funcional, se integrar del modo que
establezca la ley que reglamenta su creacin y funcionamiento, que deber ser aprobada por mayora
absoluta de los miembros de cada Cmara. El presidente del organismo ser designado a propuesta del
partido poltico de oposicin con mayor nmero de legisladores en el Congreso.
Tendr a su cargo el control de legalidad, gestin y auditora de toda la actividad de la administracin pblica
centralizada y descentralizada, cualquiera fuera su modalidad de organizacin, y las dems funciones que la
ley le otorgue. Intervendr necesariamente en el trmite de aprobacin o rechazo de las cuentas de
percepcin e inversin de los fondos pblicos.

COMISIN PARLAMENTARIA MIXTA REVISORA DE CUENTAS

Segn el artculo 128, ley 24.156, la Comisin Parlamentaria Mixta Revisora de Cuentas estar formada por
seis senadores y seis diputados. Anualmente elegir un presidente, un vicepresidente y un secretario que
pueden ser reelectos.
Para el desempeo de sus funciones la Comisin Parlamentaria Mixta Revisora de Cuentas debe
principalmente aprobar conjuntamente con las Comisiones de Presupuesto y Hacienda el programa de accin
anual de control externo a desarrollar por la AGN (ver art. 129).

RESPOSABILIDAD
La ley 24.156 establece en sus artculos 130 y 131 la responsabilidad.
En primer lugar, dice que: Toda persona fsica que se desempee en las jurisdicciones o entidades sujetas a
la competencia de la AGN responder de los daos econmicos que por su dolo, culpa o negligencia en el
ejercicio de sus funciones sufran los entes mencionados siempre que no se encontrare comprendida en
regmenes especiales de responsabilidad patrimonial.
La accin tendiente a hacer efectiva sta responsabilidad patrimonial, prescribe en los plazos fijados por el CC
contados desde el momento de la comisin del hecho generados del dao o de producido ste si es posterior.

CONTROL EN LA PROVINCIA DE SANTA FE

La Ley de Administracin Financiera de la Provincia de Santa Fe, 12.510 establece un control interno a cargo
de la Sindicatura General de la Provincia y un control externo desempeado por el Tribunal de Cuentas.

CONTROL INTERNO
La SGP es el rgano de control interno del PE provincial. Es un ente con autarqua administrativa y financiera
para los fines de su creacin, subordinado en su relacin jerrquica al titular del PE. Le compete el control
interno y ejerce la auditoria interna de las jurisdicciones y entidades, que componen el Poder Ejecutivo y los
Organismos Descentralizados y Empresas, Sociedades y Otros Entes Pblicos que dependan del mismo, de
acuerdo al mbito de aplicacin de la presente ley, sus mtodos, normas y procedimientos de trabajo.

CONTROL EXTERNO
Segn el artculo 129 de la ley 12.510, el control externo posterior del Sector Pblico Provincial No Financiero
ser ejercido por el Tribunal de Cuentas de la Provincia, de acuerdo con las atribuciones que le fija el Artculo

81 de la Constitucin Provincial y las que se determinen legalmente. A tal fin, contar con personera jurdica,
autonoma funcional, autarqua administrativa y financiera para los fines de su creacin.
El Tribual de Cuentas se integra de 5 vocales, uno de los cuales ser su presidente.
Las decisiones del Tribunal de Cuentas constituyen jurisprudencia aplicable. El Tribunal funciona
ordinariamente dividido en salas.
Es competencia del Tribunal de Cuentas ejercer el control externo posterior del Sector Pblico Provincial No
Financiero, mediante:
-El control de legalidad de los actos administrativos que se refieren o estn vinculados directamente a la
hacienda pblica;
-La auditora y control posterior legal, presupuestario, econmico, financiero, operativo, patrimonial, y de
gestin y el dictamen de los estados financieros y contables del Sector Pblico Provincial No Financiero.
-El examen de las rendiciones de cuentas, de percepcin e inversin de fondos pblicos que efecten los
responsables sometidos a tal obligacin, y la sustanciacin de los juicios de cuentas a los mismos, conforme a
lo previsto por la presente ley y dems normas aplicables;
-La determinacin de la responsabilidad administrativa y patrimonial de los agentes pblicos mediante la
sustanciacin de juicios de responsabilidad, en las condiciones fijadas por la presente ley y dems normas
aplicables.

Los agentes y funcionarios del sector pblico provincial o entidades sujetas al control del Tribunal, a quienes
se haya confiado en forma permanente, transitoria o accidental, el cometido de recaudar, percibir, transferir,
custodiar, administrar, invertir, pagar o entregar fondos, valores, especies o bienes del Estado, son
responsables de la administracin pblica provincial y estn obligados a rendir cuenta de su gestin, en la
forma y tiempo que dispone la presente ley y su reglamentacin.
La obligacin se extiende a la gestin de los crditos del Estado, e implica responsabilidad por las rentas que
se dejan de percibir, las entregas indebidas de bienes a su cargo o custodia o la sustraccin o dao de los
mismos, salvo que se compruebe inexistencia de culpa o dolo.

Los actos, hechos u omisiones de los agentes o funcionarios de la administracin pblica provincial, o la
violacin de las normas que regulan la gestin hacendal, susceptibles de producir un perjuicio para el
patrimonio estatal, dan lugar al juicio de responsabilidad administrativa, que instruir el Tribunal de Cuentas.
Dicho organismo acta de oficio, cuando adquiera por s la presuncin o el conocimiento de la existencia de
las aludidas irregularidades, o por denuncias formuladas por agentes, funcionarios o terceros.
La accin a cargo del Tribunal, tendiente a hacer efectiva la responsabilidad patrimonial de toda persona fsica
que se desempee o se haya desempeado en el Estado Provincial y que surja de lo previsto en el primer
prrafo del presente, prescribe en los plazos fijados en el Cdigo Civil, contados a partir del hecho generador
o del momento en que se produzca el dao, si ste fuere posterior.
El juicio de responsabilidad administrativa tiene por objeto:
-Determinar la existencia de un perjuicio econmico causado por la conducta de agentes de la
administracin;

-Identificar a los responsables;

-Determinar el monto del perjuicio;
-Condenar al responsable al pago del dao.
Las resoluciones de sala o de plenario que dispongan la apertura del juicio de responsabilidad, sern
comunicadas a la Legislatura, as como sus resultados.
El procedimiento es ordenado por la sala respectiva y se inicia con un sumario, que instruye el Tribunal de
Cuentas por conducto de su sector especfico, o solicitar se instruya en la jurisdiccin u organismo donde la
irregularidad se haya detectado o donde revista el imputado o donde graviten las consecuencias de aquella.
Concluido el sumario, el instructor debe emitir su dictamen precisando los cargos a formular, debiendo, en su
caso, individualizar a los responsables de la transgresin y elevar lo actuado al Tribunal de Cuentas por medio
de la sala que orden el juicio.
Si la resolucin fuere condenatoria, debe fijar la suma que deba abonar el responsable, bajo apercibimiento
que en caso de no satisfacerse el cargo dentro de los diez (10) das de la notificacin, se dar intervencin a
Fiscala de Estado, para su ejecucin judicial.
Si del procedimiento cumplido, surgiere la existencia de un delito de accin pblica, el Tribunal de Cuentas
debe formular la denuncia correspondiente ante la justicia ordinaria, notificndole a la Fiscala de Estado la
actividad cumplida, radicacin de la denuncia, con remisin de copias del legajo y antecedentes presentados
en sede judicial.

ALGUNAS CUESTIONES IMPORTANTES DE LA LEY 24.156

Tiene como antecedente la Ley de Contabilidad Pblica, que entre otras cosas estableca como rgano de
control al Tribunal de Cuentas, el cual tena funciones jurisdiccionales. Si bien perteneca al control externo
por contar con jueces, como stos eran designados por el PEN, el control en la prctica era ms bien interno.
Lo que haca era un juicio de cuentas al funcionario responsable.
Por su parte la Oficina de Contabilidad Pblica controlaba la legalidad del gasto, es decir que se cumpliera
con lo estipulado.
Se trata de una ley cuya filosofa es la visin SISTMICA, esto es considerar a la administracin financiera
como una gran sistema, conformado por sistemas menores como por ejemplo el Sistema de Crdito pblico,
etc.
Es una ley acorde a un enfoque PRODUCTIVISTA, es decir es aplicable a un Estado que produce, que
interviene en la economa y que no tiene un mero rol de gendarme. Se comienza a pensar el Estado como
una gran EMPRESA, que obtiene INSUMOS, y que gracias a la PRODUCCIN obtiene un RESULTADO.
Dicho resultado debe ser obtenido conforme a las reglas de la actividad privada, esto es: economicidad
(menor costo posible), eficiencia (mejor relacin costo-beneficio) y eficacia (obtencin de resultado esperado).
El Sector Pblico Nacional se integra con:
-Administracin Nacional: administracin central + organismos descentralizados.
-Empresas y Sociedades del Estado.

-Entes pblicos no incluidos en la Administracin Nacional, que abarca a cualquier organizacin estatal no
empresarial, con autarqua financiera, personalidad jurdica y patrimonio propio, donde el Estado nacional
tenga el control mayoritario del patrimonio o de la formacin de las decisiones, incluyendo aquellas entidades
pblicas no estatales donde el Estado nacional tenga el control de las decisiones.
-Fondos Fiduciarios integrados total o mayoritariamente con bienes y/o fondos del Estado nacional.
En el contexto de esta Ley se entender por entidad a toda organizacin pblica con personalidad jurdica y
patrimonio propio, y por jurisdiccin a cada una de las siguientes unidades:
a) Institucionales
- Poder Legislativo
- Poder Judicial
- Ministerio Pblico
- Presidencia de la Nacin, Jefatura de Gabinete de Ministros, los Ministerios y Secretaras del Poder
Ejecutivo Nacional
b) Administrativo-Financieras
- Servicio de la Deuda Pblica
- Obligaciones a cargo del Tesoro
Respecto de la ejecucin de gastos tradicionalmente existieron tres tipos de controles: el previo, el
concomitante y el posterior. La ley ha eliminado el control previo, ha mantenido el concomitante
responsabilizando a los administradores no slo en la ejecucin de gastos, sino tambin por sus actos,
hechos u omisiones cuando no se ajusten a las disposiciones vigentes y a los criterios de eficacia, eficiencia y
economicidad. En lo que hace al control posterior, estableci el interno y el externo.

DINMICA DEL PRESUPUESTO

1-FORMULACIN
Es el PEN a travs de la Oficina Nacional de Presupuesto el encargado de preparar anualmente el proyecto
del presupuesto. Se confeccionar de acuerdo a los anteproyectos preparados por las distintas jurisdicciones
y organismos descentralizados y a los ajustes que considere necesario introducir. Los anteproyectos debern
estar en conformidad con los techos presupuestarios, esto es el Ministerio de Economa a travs de la
Secretara de Hacienda estipula los montos mximos que pueden alcanzar los anteproyectos.
Como mnimo el proyecto debe contener:
1. Presupuesto de recursos de la administracin central y de cada uno de los organismos descentralizados,
por rubros.
2. Presupuestos de gastos de cada una de las jurisdicciones y de cada organismo descentralizado los que
identificarn la produccin y los crditos presupuestarios.

3. Crditos presupuestarios asignados a cada uno de los proyectos de inversin que se prevn ejecutar.
4. Resultados de las cuentas corriente y de capital para la administracin central, para cada organismo
descentralizado y para el total de la administracin nacional.
El artculo 26 de la ley dice que: El Poder Ejecutivo Nacional presentar el proyecto de ley de presupuesto
general a la Cmara de Diputados de la Nacin, antes del 15 de septiembre del ao anterior para el que
regir. Sin embargo el artculo 100 de la CN, establece que le compete al Jefe de Gabinete entre otras cosas
enviar al Congreso los proyectos de ley de ministerios y de presupuesto nacional, previo tratamiento en
acuerdo de gabinete y aprobacin del Poder Ejecutivo.
El Jefe de Gabinete deber remitirlo al Congreso, para ser tratado y su Cmara de Origen es la de Diputados
de acuerdo a la ley, art. 26.
Art. 27. Si al inicio del ejercicio financiero no se encontrare aprobado el presupuesto general, regir el que
estuvo en vigencia el ao anterior, con algunas modificaciones como por ejemplo: se eliminarn los crditos
presupuestarios que no deban repetirse por haberse cumplido los fines para los cuales fueron previstos; o
bien se incluirn los crditos presupuestarios indispensables para asegurar la continuidad y eficiencia de los
servicios; adems de eliminarn los rubros de recursos que no puedan ser recaudados nuevamente, etc.
2- SANCIN
El Congreso delibera sobre el proyecto de presupuesto, y puede introducirle modificaciones si considera
necesario. Qu lmites tiene el Congreso al momento de modificarlo?
1. Existen obligaciones que no pueden ser desconocidas, como por ejemplo las que derivan de los empleos
pblicos ya existentes; del sistema de seguridad social; etc.
2. Debe respetar los principios de unicidad, universalidad, legalidad, etc.
3. Debe respetar las leyes orgnicas como la LAF.
4. Debe ser una ley coherente, es decir razonable. Por ejemplo si se incrementa el presupuesto de gastos,
se debe estableces el financiamiento respectivo.
Una vez emitido el dictamen de la Comisin de Presupuesto, deliberado el proyecto por la cmara de origen
en general y en particular, y aprobado el mismo, ste pasa a la Cmara de Senadores.
Algunos supuestos:
-Si la cmara revisora lo aprueba, pasa al PEN para ser promulgado.
-Si la cmara revisora le introduce alguna modificacin, el proyecto vuelve a la de origen. sta no puede
desechar totalmente el proyecto, puede aceptar las modificaciones y as enviarlo al PEN, o puede insistir con
la redaccin originaria con la misma mayora que hubo en la revisora.
-Si el proyecto es desechado en su totalidad por alguna de las Cmaras, el proyecto no puede ser tratado
en las sesiones de ese ao. Esta regla no aplicada a la Ley de Presupuesto. Por ende en tal caso volvera a
ser tratada.
-El PEN tiene la facultad del veto. Si el veto es total, el proyecto vuelve a ser tratado en el Congreso,
haciendo una excepcin por tratarse de la ley de Presupuesto.
Por otra parte el PEN puede vetar y promulgar parcialmente la Ley de Presupuesto, siempre y cuando la parte
no observada tenga autonoma normativa y no altere la unidad del proyecto enviado por el PL. En otras
palabras, las cuestiones presupuestarias en s, como son consideradas como una unidad, no pueden ser
promulgadas parcialmente, por ejemplo la autorizacin para realizar gastos esta ntimamente ligada al clculo

de recursos, esto no puede ser separado; en cambio decisiones no financieras admiten sin problema la
promulgacin parcial.

3- EJECUCIN
Sabemos que respecto de los recursos, el presupuesto viene a ser slo una estimacin; pero respecto de los
gastos es una autorizacin mxima para gastar.
Una vez promulgado y aprobado el proyecto, el Jefe de Gabinete a travs de una resolucin administrativa,
realiza la distribucin administrativa. De acuerdo a Corti se trata de una reglamentacin de la Ley de
Presupuesto en donde de manera ms detallada se autoriza y se le asigna a cada jurisdiccin las partidas
presupuestadas con las que contar para realizar los gastos. El presupuesto no es operativo por s mismo, es
decir que son esta disposicin no nadie puede comenzar a gastar.
POR QU ESTA REGLAMENTACIN ESTA A CARGO DEL JEFE DE GABINETE?
Dentro de sus atribuciones se encuentran las de: ejercer la administracin general del pas; hacer recaudar las
rentas de la Nacin y ejecutar la ley de presupuesto nacional. Y para ello puede expedir los actos y
reglamentos que sean necesarios para ejercer las facultades que le atribuyen.
-Ahora s cada reparticin cuenta con sus respectivas partidas y debe comenzar a cumplir con los proyectos
estipulados. Por ejemplo el Ministerio de Salud tiene que combatir el dengue, para ello necesita una cierta
cantidad de repelente. Convoca una licitacin pblica para conseguir un proveedor de dicho producto. Con el
que resulte adjudicatario, se celebrar un contrato. Una vez autorizado el mismo, es decir aprobado el gasto,
se dice que el mismo esta comprometido. Esto implica que el monto destinado se encuentra afectado, pero
todava el gasto no se ha ejecutado.
-El paso siguiente es recibir la prestacin, en este caso recibir los repelentes. Verificar que coincida lo
entregado con lo pactado y se procede a la liquidacin.
-La liquidacin es el procedimiento a travs del cual la deuda se hace cierta, es decir se sabe con exactitud
la suma que el Estado debe abonar. Ah se tienen en cuenta, los recargos, las rebajas, las quitas, descuentos,
etc.
-Una vez liquidado el gasto se libra la orden de pago, es un documento librado a favor del proveedor de
repelente contra la Tesorera. Es una obligacin de pagar. Por lo general la liquidacin y la libracin de orden
de pago se dan juntos y as se dice que el gasto esta devengado.
-Con el devengamiento el gasto queda ejecutado y la obligacin de pagar por parte del Estado deviene
exigible.
-No se considerar recaudado o ejecutado el recurso hasta tanto no se efectivice dicha operacin en las
arcas del estado.
REGLAMENTO DE LA LEY DE ADMINISTRACION FINANCIERA Y DE LOS SISTEMAS DE CONTROL DEL
SECTOR PUBLICO NACIONAL N 24.156. (1344/07)
SECCION III: DE LA EJECUCION DEL PRESUPUESTO.
ARTICULO 29. La ejecucin de gastos est sujeta a la condicin de no superar el monto de los
recursos recaudados durante el ejercicio, de acuerdo con lo establecido en el prrafo final del Artculo
34 de la ley.

ARTICULO 30. El seor Jefe de Gabinete de Ministros de conformidad con las facultades conferidas
por el Artculo 100, inciso 7) de la CONSTITUCION NACIONAL, aprobar la distribucin administrativa
del presupuesto de gastos.

Cundo se considera ejecutado un gasto segn el decreto 1344/07? (Pregunta de

EXAMEN CLSICA) La respuesta esta en el art 31 del decreto reglamentario de la ley 24.156:
ARTICULO 31. Las principales caractersticas de las etapas de los gastos, en el contexto de la
presente reglamentacin son las siguientes:
1.- Compromiso, cuando se opera:
a) El origen de una relacin jurdica con terceros que producir una eventual salida de fondos u otros
valores, sea para cancelar una deuda o para su aplicacin al pago de un bien o de un servicio
determinado.
b) La aprobacin, por parte de un funcionario competente, de la aplicacin de recursos por un concepto
e importe determinados y de la tramitacin administrativa cumplida.
c) La identificacin de la persona fsica o jurdica con la cual se establece la relacin que da origen al
compromiso, as como la especie y cantidad de los bienes o servicios a recibir, o, en su caso, el carcter
de los gastos sin contraprestacin.
d) La afectacin del crdito presupuestario que corresponde en razn de un concepto de gasto.
2.- Devengado, cuando se opera:
a) Una modificacin cualitativa y cuantitativa en la composicin del patrimonio de la respectiva
jurisdiccin o entidad, originada por transacciones con gravitacin econmica y/o incidencia financiera.
b) El surgimiento de una obligacin de pago mediante la recepcin de conformidad de bienes o
servicios oportunamente contratados o por haberse cumplido los requisitos administrativos dispuestos
para los casos de gastos sin contraprestacin.
c) La liquidacin del gasto y, cuando corresponda, la simultnea emisin de la respectiva orden de pago
dentro de los TRES (3) das hbiles de devengado dicho gasto.
d) La afectacin definitiva del crdito presupuestario que corresponde.
3.- Pagado: se opera con la cancelacin de la correspondiente orden de pago, con independencia del
medio que se utilice.

La SECRETARIA DE HACIENDA definir por cada inciso, partida principal y partida parcial las
condiciones necesarias para que operen las diferentes etapas de ejecucin del gasto y la descripcin de
la documentacin bsica que deber respaldar cada una de las operaciones de registro.
Tanto para la Administracin Central como para los Organismos Descentralizados, las contrataciones
y/o adquisicin de bienes o servicios cuyo devengamiento se produzca en su totalidad en un solo
ejercicio y su financiacin se obtenga a travs del uso del crdito, deber incluirse en el respectivo
presupuesto del ejercicio el gasto total de la operacin y la respectiva fuente de financiamiento.
ARTICULO 32. Se produce el devengamiento de recursos, cuando:
a) Por una relacin jurdica se establece un derecho de cobro a favor de las jurisdicciones o entidades
de la Administracin Nacional y, simultneamente, una obligacin de pago por parte de personas fsicas
o jurdicas, sean pblicas o privadas.
b) Se produce la percepcin o recaudacin de un recurso en el momento en que los fondos resultantes
ingresan o se ponen a disposicin de una oficina recaudadora, de un agente del Tesoro Nacional, o de
cualquier otro funcionario facultado para recibirlos.

MODIFICACIONES DE LA LEY DE PRESUPUESTO DURANTE SU EJECUCIN

Para modificar la Ley de Presupuesto hay que tener en cuenta la reserva legal, es decir, el Presupuesto se
establece mediante ley y por ende slo admite modificacin mediante otra ley. Sin embargo la marcha
cotidiana de la Administracin puede exigir variaciones que justifican que las realice por ejemplo el Jefe de
Gabinete en vez de seguir todo el trmite legislativo.
Art. 37. El Jefe de Gabinete de Ministros puede disponer las reestructuraciones presupuestarias que
considere necesarias dentro del total aprobado por cada ley de presupuesto, quedando comprendidas las
modificaciones que involucren a gastos corrientes, gastos de capital, aplicaciones financieras y distribucin de
las finalidades.
Art. 39. El Poder Ejecutivo nacional podr disponer autorizaciones para gastar no incluidas en la ley de
presupuesto general para atender el socorro inmediato por parte del gobierno en casos de epidemias,
inundaciones, terremotos u otros de fuerza mayor. Estas autorizaciones debern ser comunicadas al
Congreso Nacional, y las autorizaciones as dispuestas se incorporarn al presupuesto general.

4- CONTROL DURANTE LA EJECUCIN

(HERRAMIENTA/ CONGRESO ARTCLO 75 APROBAR O DESECHAR LA CUENTA)
-El Jefe de Gabinete ejecuta la ley de presupuesto (Art. 100 inc. 7); el Presidente la supervisa a travs de la
SIGEN (Art. 99 inc 10).
-El Jefe de Gabinete debe concurrir una vez por mes al Congreso para informar sobre la marcha de la cosa
pblica que esta a su cargo.

-Concurrencia anual y conjunta del Jefe con el Ministro de Economa.

-Envo de informacin trimestral por parte del Jefe de Gabinete.
-La Oficina Nacional de Presupuesto evaluar la ejecucin de los presupuestos de la administracin nacional
tanto en forma peridica, durante el ejercicio, como al cierre del mismo. la Oficina Nacional de Presupuesto
realizar un anlisis crtico de los resultados fsicos y financieros obtenidos y de los efectos producidos por los
mismos, interpretar las variaciones operadas con respecto a lo programado, procurar determinar sus
causas y preparar informes con recomendaciones para las autoridades superiores y los responsables de los
organismos afectados.
-La Auditoria General es el rgano de asistencia tcnica al Congreso y debe intervenir en todo lo relacionado
con el prepuesto, por ende no slo participar en su sancin, sino tambin debe controlar su ejecucin.

CUESTIONES REFERIDAS AL CONGRESO

Dentro de las atribuciones del Congreso, una muy importante es la contenida en el art. 75 inc. 8: Fijar
anualmente, conforme a las pautas establecidas en el tercer prrafo del inc. 2 de este artculo, el presupuesto
general de gastos y clculo de recursos de la administracin nacional, en base al programa general de
gobierno y al plan de inversiones pblicas y aprobar o desechar la cuenta de inversin.
La cuenta de inversin es el documento producido por el Ejecutivo, en el cual se expone el desenvolvimiento
de la totalidad de la actividad financiera pblica correspondiente al ejercicio financiero concluido, a la luz de la
Ley de Presupuesto en su momento vigente. En otras palabras es la mencin de lo ejecutado en el
Presupuesto. La CN establece que le compete al Congreso aprobarla o desecharla, pero no dice a quien le
corresponde confeccionarla. De acuerdo a la LAF, el artculo 91 inciso h) dice que le compete a la Contadura
General de la Nacin.

NIVEL PROVINCIAL LEY 12.510

El rgano coordinador fue hasta el 2007 la Secretara de Hacienda, luego se agrego la Secretara de
Finanzas.
Es una ley ms amplia que la nacional, ya que se titula: LEY DE ADMINISTRACION, EFICIENCIA Y
CONTROL DEL ESTADO.
Adems de los cuatro sistemas existentes a nivel nacional, se agrega el Sistema de los Ingresos Pblicos. Por
ende los sistemas de Administracin financiera son 5, ms un Sistema de Administracin de Bienes y
Servicios; y Sistemas de Administracin de Informacin.
El Ministerio de Hacienda y Finanzas es el responsable de la coordinacin, supervisin y mantenimiento de
los sistemas.

UNIDAD 13: LA POLTICA FISCAL

POLTICA FISCAL
Las ciencias sociales suelen revestir dos aspectos:
El positivo: estudio o anlisis del SER o sea de la realidad que ES o que FUE en un determinado
momento histrico.
Normativo o perceptivo: estudio y proyeccin del debe ser de dicha realidad, comprendiendo:
o

Fijacin de objetivos a alcanzar.

Estudio y seleccin de los medios o instrumentos (polticas) aptos para la consecucin de

aquellos objetivos o fines. Se trata de una relacin entre medios y fines.

La poltica fiscal es esencialmente normativa, aunque se basa en el conocimiento de la realidad fiscal o

financiera y de las teoras, clasificaciones, descripciones, leyes, conceptos, etc, que explican dicha realidad
(Finanzas positivas) y que sirven de base por lo tanto, al diseo e implementacin de aquella poltica fiscal
normativa.

CONCEPTO Y NATURALEZA

La poltica fiscal es, por un lado, el aspecto normativo o perceptivo de las Finanzas pblicas o
Hacienda del Estado (sector pblico) y es asimismo, por otro lado, la rama de la poltica econmico-social
(que a su vez es rama de la poltica general del estado) que se ocupa de: el anlisis, compatibilizacin,
seleccin, instrumentacin, e implementacin de las polticas (medios instrumentales) ms aptos e idneos
para el logro u obtencin de los fines u objetivos que se ha propuesto alcanzar la sociedad (el estado) en
materia econmico-social y que han sido definidos y priorizados por la poltica general, de la cual aqulla
forma parte.
La poltica general tiene diversas ramas: econmico-social, cultural, educativa, sanitaria, deportiva, de
seguridad, de defensa, de relaciones exteriores, cada una a cargo, en un gobierno, de sus respectivos
Ministerios, Secretaras o Carteras con sus respectivas funciones y responsabilidades.
La poltica econmico-social reconoce sus ramas: la fiscal, la monetaria, la de divisas, la de precios, la
de salarios, la de inversiones, etc. La poltica fiscal es slo una rama, que debe ser diseada e instrumentada
de modo tal que se conjugue y complemente con las otras ramas ya citadas de la poltica econmico-social,
para poder tener xito en el logro de los objetivos planteados. La poltica fiscal (como todas las otras) debe
estar encuadrada dentro de un cierto marco jurdico que haya sido establecido en el rgimen jurdico del
estado en cuestin (constitucin, leyes, decretos, etc), marco jurdico que est dado por el derecho fiscal o
financiero, rama del derecho pblico (interno o internacional).

POLTICA FISCAL Y DERECHO FINANCIERO

La poltica fiscal es un aspecto normativo de las finanzas pblicas. El derecho financiero es el marco
jurdico dentro del cual debe actuar la poltica fiscal. Est dado por la CN, las leyes impositivas, la ley de
presupuesto de cada ao, ordenanzas municipales sobre tasas, tratados internacionales en materia fiscal, la
ley de administracin financiera, decretos, resoluciones, circulares, etc.
Principales normas establecidas por la CN que rigen la poltica financiera:
Art. 4: formacin del tesoro nacional.
Art. 52: leyes sobre el reclutamiento de tropas e impuestos diputados es la cmara de origen.
Art. 75: atribuciones del congreso:
o

Emitir emprstitos sobre el crdito de la nacin.

Aceptar o rechazar las cuentas de inversin del PE.

Aprobar o modificar el presupuesto proyectado por el PE.

FUNCIONES DE LA POLTICA FISCAL

1) Decir si los objetivos elegidos son compatibles entre s. Si los objetivos son compatibles se debe lograr
estabilidad o el crecimiento.
2) Seleccionar los instrumentos ms adecuados para lograr el o los objetivos seleccionados y
compatibilizarlos con los objetivos.
3) Compatibilizar los instrumentos entre s.

FINES DE LA POLTICA FISCAL

Objetivos de la poltica econmico-social:
Satisfaccin de las necesidades pblicas o sociales.
Asignacin de los recursos reales del pas (tierra, trabajo, capital, tecnologa, empresa, etc) o sea que
dichos recursos se empleen de manera de maximizar la satisfaccin de las necesidades pblicas con
el mnimo costo social y privado (no derrochar recursos reales ni financieros).
Estabilizacin de la economa (de precios, de la moneda, de la Balanza de Pagos, etc) y pleno empleo;
evitando o atenuando tanto los procesos inflacionarios como los depresivos.
Distribucin o reparto ms equitativo (justicia social) de la riqueza y del ingreso nacional; disminuir la
pobreza.
Favorecer el crecimiento econmico y desarrollo del pas y sus distintas regiones (aumento del PBI
sostenido, menores tasas de enfermedad, mortalidad infantil, analfabetismo, etc.).
Integracin econmica y cultural con otras naciones y mercados (Comunidad Econmica Europea,
MERCOSUR, Pacto Andino, etc.).

La poltica fiscal tiene sus propios objetivos especficos o particulares, que cooperan y forman parte
de aquellos objetivos generales de la poltica econmico-social:
Lograr el equilibrio fiscal o presupuestario (o quiz el dficit intencional en pocas de depresin).
Alta o baja presin fiscal o tributaria, segn convenga.
Elevada o reducida deuda pblica, segn convenga.
Incrementar el GP social, con reduccin de otros.
Promover exportaciones (IVA tasa cero, reintegros y reembolsos impositivos al exportar, Draw-back de
impuestos aduaneros) y promover la inversin interna (exenciones y desgravaciones tributarias, gastos
pblicos en infraestructura) para favorecer el crecimiento econmico.

CONCEPCIONES TRADICIONAL Y MODERNA DE LA POLTICA FISCAL

Monetaristas y escuela austriaca: primero se debe estabilizar para eliminar la inflacin y despus recin se
puede crecer. La inflacin se elimina disminuyendo la cantidad de moneda, lo que implica poltica monetaria.

Estructuralistas y desarrollistas: la estabilidad viene slo creciendo. Si esto es as, el mismo proceso hace
crecer el PBI, aumentando la produccin y la disponibilidad de bienes y servicios stos se desequilibrarn y
desaparecer la inflacin: poltica fiscal.

La conveniencia de la poltica fiscal o monetaria depende de la concepcin de cada escuela, aunque

con anterioridad ya se practicaba la poltica fiscal los mercantilistas aplicaban impuestos a las
importaciones y subsidios a las exportaciones para lograr la balanza comercial favorables que hara entrar oro
al pas. Con el liberalismo se empez a creer ms en la poltica monetaria que en la fiscal.
Teora nominalista: cierto porcentaje de respaldo, el papel moneda vale por s mismo aunque no tenga
respaldo porque el estado le da valor.
Teora metalista: tiene un respaldo del 100%.

No es que la economa liberal clsica no tena poltica fiscal, sino que no la estudiaban porque
buscaban que el aspecto fiscal sea neutral (impuestos y gastos mnimos, no afectan a la actividad privada).
La expresin poltica fiscal nace con Wagner que ya hablaba de un aumento del GP, sus causas,
impuestos como redistribuidores de la renta, etc. Fue precursor de Keynes.
Otro objetivo extrafiscal aparecido con posterioridad, es el de la redistribucin, a raz de la desigualdad
que haba en la distribucin del ingreso.
El estudio de crecimiento y desarrollo aparece luego de la 2 GM.
En los ltimos 30 o 40 aos aparece otro objetivo como medio de solucin para los problemas de
pobreza, falta de crecimiento y para evitar las guerras integracin econmica.
El objetivo que estuvo siempre desde que existen los impuestos y los gastos es el objetivo fiscal
propiamente dicho: recaudar para gastar y satisfacer as las necesidades pblicas.

Conjuncin de la poltica fiscal con la monetaria

Si el BC financia al gobierno (hoy prohibido) es poltica monetaria para el BC (creacin primaria de
dinero) y poltica fiscal para el gobierno: poltica conjunta o mixta.
Poltica fiscal pura: cuando el gobierno recauda y luego gasta.
Poltica monetaria pura: (no interviene el gobierno) cuando el BCRA realiza operaciones de mercado abierto
o redescuenta a los bancos. Otro ejemplo es cuando el BC fija las tasas de inters aunque tiene
consecuencias fiscales dado que al aumentar el inters de mercado, la tesorera del estado tendr que
aumentar la tasa de rendimiento de los ttulos pblicos poltica monetaria con efectos fiscales.

ESTABILIZADORES AUTOMTICOS Y DISCRECIONALES

Poltica fiscal discrecional: intencional, instrumentada a propsito como poltica. Es la verdadera poltica
fiscal. Las medidas discrecionales son las que deben tomarse explcitamente por parte del gobierno.

Poltica fiscal no discrecional o automtica: produce efectos, pero sin que el gobierno se lo proponga. Es
no deliberada. Se dan los instrumentos fiscales llamados estabilizadores automticos.
Ejemplo: el impuesto progresivo a la renta, que en nuestro pas va del 6% al 33%, cuando hay inflacin, si no
se hacen los ajustes, puede alcanzar con una alcuota muy alta una renta nominal inflada acta como
estabilizador automtico.
Dos mecanismos fiscales automticos son el sistema tributario y el seguro de desempleo.
El impacto recesivo sobre el ingreso nacional de una cada autnoma en la demanda global (por
ejemplo una reduccin de la inversin privada) se amortigua en el caso de que el sistema tributario est
diseado de tal manera que las recaudaciones tributarias sean funcin del ingreso nacional. Por otro lado, el
seguro de desempleo implica que cuando la economa entra en recesin y el desempleo aumenta,
automticamente se expanden los gastos pblicos de transferencia (subsidios a los desocupados) y ello
tambin amortigua la cada en el ingreso disponible y por lo tanto en el consumo privado y en el ingreso
nacional.
Las ventajas de los estabilizadores automticos respecto a los discrecionales, surgen cuando se
observan los considerables rezagos que pueden tener estos ltimos. Un primer rezago es el de

reconocimiento: entre el momento en que comienza efectivamente la recesin y el momento en que se

reconoce la necesidad de adoptar alguna medida transcurre cierto lapso de tiempo.
Una vez reconocida la necesidad de tomar medidas, se abre un segundo perodo, el rezago de
implementacin: tomar decisiones polticas es un proceso arduo y segn cuales sean los mecanismos
institucionales, llevar a convencer al ministro de economa o de hacienda, ste al presidente de la repblica,
ste a proponer al congreso nacional las medidas fiscales correctivas, sea aumento del GP, sean
disminuciones impositivas; puede llevar meses la deliberacin de cada una de las cmaras legislativas y la
sancin de las medidas requeridas.
El tercer rezago es el de la respuesta de la economa global a las medidas adoptadas. La demora
depender del tipo de medidas fiscales utilizadas.

POLTICA FISCAL ANTIINFLACIONARIA Y ANTIDEPRESIVA

Antiinflacionaria: las teoras monetarias identifican prcticamente a la emisin monetaria con la inflacin
(teora cuantitativa del dinero). Se afirma que la falta de equivalencia entre los medios de pago creados
mediante la emisin y la cantidad de bienes y servicios disponibles tiene como efecto el producir inflacin. Por
lo tanto la inflacin no es sino la consecuencia directa de los excesos en la facultad de emitir moneda. Otros
autores sostienen que debe abandonarse el enfoque puramente monetario y hasta efectuar el anlisis de la
inflacin dentro del marco de la teora de la renta global.
Para quienes se adhieren a la teora monetarista de la inflacin, no puede haber otra solucin que
restringir la masa monetaria. Sin embargo no puede restringir la demanda global y frenar as el crecimiento de
la economa. Todo parece indicar que no puede tomarse en cuenta el enfoque monetarista en forma unilateral,
al contrario, debe aceptarse que las medidas de estabilidad posibles en el marco de un programa de
desarrollo dependen de un conjunto de circunstancias.
La poltica de estabilizacin debe adecuar sus mtodos de combate al tipo de inflacin prevaleciente.
En Argentina, el ataque de la inflacin no slo debi encararse coyunturalmente sino tambin enfrentando las
rigideces estructurales (rigidez de la produccin agropecuaria a la capacidad de importar, insuficiente
infraestructura, dficit fiscal estructural, subsistencia de rigideces institucionales y polticas). Estas rigideces
estructurales son las que motivaron en nuestro pas la incapacidad de la oferta para responder a los aumentos
de la demanda global y sus cambios de composicin constituyendo presiones inflacionarias bsicas.
La poltica financiera mediante sus instrumentos de accin (gastos y recursos pblicos) pude brindar
un gran aporte a la lucha contra la inflacin. Es necesario, por ejemplo, eliminar o reducir los GP y dirigirlos,
en cambio, hacia la industria de base y el capital de infraestructura. Es muy importante el aliento impositivo a

la produccin agropecuaria y en general a toda aquella que pueda generar divisas. Debe incentivarse a las
actividades privadas realmente productivas y al contrario, desalentarse fiscalmente a aquellas industrias
improductivas en relacin al desarrollo y las actividades especulativas que inmovilizan los capitales. Debe
encararse una reformulacin impositiva que alivie a los sectores productivos de la economa.

Antidepresiva: el concepto de desarrollo econmico es relativo. Resulta de la comparacin de la condicin

econmica de diversos pases. Han ido apareciendo a lo largo de la historia econmica de los pases formas
de lucha contra el estancamiento, con resultados diferentes pero siempre encaminadas al desarrollo de los
pueblos. Pero los beneficios del progreso no se han repartido por igual. Hay naciones avanzadas con altos
niveles de vida y marcha econmica ascendente, y naciones atrasadas envueltas en crculos viciosos de
pobreza y miseria.
La funcin del estado para cumplir con los objetivos del desarrollo y la no depresin econmica puede
desarrollarse siguiendo dos procedimientos diferentes: puede el estado encarar un vasto programa de GP que
lo lleve a convertirse en el agente principal de la poltica de desarrollo, o por el contrario puede llevar adelante
una poltica que tienda a crear o adecuar las instrucciones que hagan posible el desenvolvimiento de la
empresa privada, en forma tal que esta sea el elemento primordial y decisivo en lucha contra el subdesarrollo
y el estancamiento.
Se debe destacar que el aumento de los precios por la inflacin ocasiona el incremento de los GP y
luego de un primer momento el bienestar desaparece con la prdida de poder adquisitivo de la moneda y el
aumento de los precios por encima de las rentas hace imposible alcanzar los objetivos perseguidos por la
poltica fiscal antidepresiva a favor del desarrollo y obliga a complementar dicha poltica con otra de tipo
antiinflacionaria.

INSTRUMENTACIN DE LA POLTICA FISCAL

Los tres grandes instrumentos o medios de que dispone el estado para ejecutar la poltica fiscal (y que
debe haber planificado, programado, seleccionado, armonizado entre s para formar un conjunto homogneo
de medidas polticas a adoptar) son:
Los tributos (en particular los impuestos).
Los gastos pblicos (y sus distintas clases).
La deuda pblica (interna o externa).

Y todo ello debe estar contemplado en la ley financiera ms importante: la ley de presupuesto, as
como las leyes sobre tributos, emprstitos, y dems operaciones de crdito pblico, moneda, etc. El diseo e
implementacin de tales instrumentos debe contemplar:
El marco jurdico.
Los efectos econmicos sociales, que habrn de producir en la sociedad.
La bsqueda de los objetivos o fines prefijados por le sociedad, representada en el estado.

Los ciclos econmicos

Las pruebas estadsticas y la historia econmica nos muestran que la actividad de un
pas est sujeta a una gran variedad de fluctuaciones a lo largo del tiempo.
Algunas de estas fluctuaciones pueden identificarse con facilidad y hasta pueden
clasificarse segn sus caractersticas particulares.
Vamos a ver una de estas clasificaciones:
A) Cambios no peridicos, dentro de los cuales encontramos
a) Tendencias seculares
La tendencia es un movimiento continuo y prolongado, ascendente o
descendente, de cualquier actividad en una direccin conocida durante un largo perodo
de tiempo. Algunas de sus causas: el aumento de la poblacin, el incremento de la
eficiencia econmica y del capital acumulado, etc.
b) Fluctuaciones espordicas
Son accidentales y difcilmente calculables. Ej: causadas por una guerra,
huelgas, inundaciones.
B) Fluctuaciones recurrentes o peridicas , incluyen a
a) Fluctuaciones estacionales
Son las variaciones en la actividad que ocurren dentro del perodo de un ao.
Algunas son naturales (relacionadas con las estaciones) y otras artificiales (relacionadas
con la ley, las costumbres). Ejemplos: los perodos de cosecha, el turismo, distintos
alimentos: helados, a nadie puede sorprender una cada de la actividad durante el
invierno.
b) Fluctuaciones cclicas o ciclos econmicos
Son movimientos ondulatorios de la actividad econmica, caracterizados por
fases peridicas de expansin y contraccin en perodos que exceden a un ao. Estas
fases, entonces, se repiten con frecuencia y tipos similares.
Estos ciclos pueden ser no necesariamente de la economa en general, sino que
tambin existen ciclos especficos, es decir, variaciones en actividades como la
construccin, el empleo, el nivel de ahorro. Generalmente la existencia de estos ciclos
especficos provoca que se expandan a otras actividades, con lo que podemos decir que
un ciclo econmico es una sumatoria de estos fenmenos especficos.
Los ciclos econmicos tienen una duracin que va de uno a doce aos. Pero su
periodicidad no est suficientemente comprobada.
Las fases del ciclo son las siguientes: prosperidad, crisis, depresin y
recuperacin
Cmo puede actuar el gasto pblico en los ciclos
Puede afirmarse que nadie est dispuesto a soportar los cambios de ingresos de
los auges y las depresiones sin hacer un esfuerzo para reducirlos a una estabilidad
razonable.
Las respuestas de los economistas
Los modelos tericos que tratan de explicar los ciclos econmicos pueden

clasificarse segn la causa que genera la inestabilidad:

a) Los elementos de la demanda agregada (causa real)
b) La cantidad de dinero (causa monetaria)
Comencemos por el modelo que indudablemente ms condicion la visin
ecnomica de este siglo, la primera de estas causas.
a) Su autor (si bien otros economistas lo precedieron con algunas de sus
conclusiones) el ingls John Maynard Keynes, a travs de su obra ms conocida Teora
General de la Ocupacin, el Inters y el Dinero, rompe con el hasta entonces habitual
enfoque de la economa clsica.
Introdujo en la sociedad y fundament, de manera ciertamente irreverente en
relacin a sus maestros (Marshall y Pigou), el concepto de que la poltica fiscal del
gobierno es un arma poderosa para la estabilizacin de los ciclos, y que el Estado no
debe ser un mero garante de las condiciones de operacin del mercado.
Parte de la idea de que la caida de la actividad econmica en general y del
empleo y el consumo en particular en la Inglaterra de ese entonces (y luego en EEUU)
obedeca a que el mercado no funcionaba como los clsicos crean y que las
fluctuaciones en la actividad econmica estn producidas por el comportamiento del
sector privado. Haba disminuido la inversin, la produccin, exista desempleo
involuntario, cada del ingreso, del consumo, existan ahorros ociosos por parte de los
sectores ms pudientes (y que menos consuman proporcionalmente a sus ingresos) que
no se consuman ni se invertan.
Si se hubiera actuado segn lo indicaba la teora imperante hasta el momento, el
Estado hubiera disminuido el G, acentuando an ms la depresin, es decir con una
conducta procclica.
En consecuencia Keynes entendi que era necesario que el Estado actuara de
manera anticclica y que a travs del Gasto Pblico se incrementara la demanda
agregada, transfiriendo recursos a los sectores con mayor propensin marginal a
consumir (los de menos ingresos) mediante la realizacin de obras pblicas, con lo que
se produca un efecto multiplicador en la economa ya que estos beneficiarios de esos
nuevos empleos consuman ms y a su vez trasvasaban parte de esos ingresos a otros
sectores, y al aumentar el nivel consumo, las empresas deban hacer frente a ste e
invertir ms en bienes de capital,(en lo que se llama el principio de aceleracin), hasta
que la economa retornara al pleno empleo de sus fuerzas productivas, en virtud de este
efecto palanca.
De esa manera, se atenan considerablemente las fluctuaciones del nivel de
renta. Esta fue la poltica utilizada en el New Deal de Roosevelt que permiti sacar a la
economa de EEUU de la Gran Depresin del 30, tal como se ha aprendido en el curso
de Economa Poltica.
Tambin la receta keynesiana fue aplicada en parte en 1963 durante el gobierno
de Arturo Illia, lo que permiti un importante aumento del Producto Bruto.
Segn Joan Robinson (en Filosofa econmica), uno de los mximos mritos
de Keynes desde el punto de vista moral, al sealar que el ahorro es la causa del
desempleo, lo constituye el hecho de que se dej de justificar a la desigualdad de
ingresos por ser fuente de acumulacin: las virtudes privadas (el ahorro) resultaron ser
un perjuicio pblico.
b) Otra es la visin del monetarismo prximo a la ortodoxia clsica, que en
virtud de los cuantiosos deficits de la gran mayora de los pases en los ltimos tiempos,
ha vuelto a cobrar auge
Segn Milton Friedman el consumo y la inversin eran bajos porque la
tasa de inters era alta debido a una oferta de dinero reducida, por lo que hubiera
bastado con aumentarla con crditos para el consumo. En consecuencia, segn esta
teora todo se reduce a la cantidad de dinero que se encuentra en el mercado. Si se
aumenta el G, financiado con crditos internos, aumenta la tasa de i, disminuye el
consumo de bienes duraderos y la inversin. Puede originar inflacin y disminuir el
empleo (curva de Philips) y puede llegar a existir dficit permanente con pago de

intereses y aumento mayor de G.

Luego del desafo lanzado por Keynes, el nfasis se ha desplazado del
problema de la estabilizacin de las fluctuaciones cclicas al problema relacionado de la
ocupacin plena.
Riesgos: que por polticas expansivas se produzca inflacin antes de llegar al
pleno empleo.
que disminuya la inversin privada por el aumento de la deuda pblica
por los deficits contraidos. Esto no importa tanto si el ingreso aumenta y si los G son
productivos.
La receta keynesiana era aplicable ante un escenario en el cual haba
disminuido la demanada efectiva. Pero en los pases subdesarrollados ni la produccin
ni la demanda efectiva han llegado a ser altas, por lo tanto no se puede volver adonde nunca se lleg