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FINANCIERAS
TEMA:
DESCUENTO
SIMPLE
1.
Descuento
Simple
2.
Descuento
Bancario
3.
Tasas
Equivalentes
de
Inters
y
de
Descuento
4.
Descuento
de
Pagars
con
Descuento
Bancario
5. Resumen de Frmulas Relativas al Descuento Simple
6. Tabla para el Clculo del Tiempo Exacto entre Dos Fechas
AUTOR:
tulio
Santo
Rep.
Tulio
Descuento
MATEMTICAS
DESCUENTO
a.
Mateo
Domingo,
A.
Duval
D.
Mateo
N.
Dom.
Duval
Simple
FINANCIERAS
SIMPLE
1.
DESCUENTO
SIMPLE
Se le llama descuento simple a la operacin financiera que tiene por
objeto
anticipar
la
disponibilidad
de
una
suma de dinero con vencimiento futuro, sustituyndola por otra
equivalente
(de
menor
cuanta)
con
vencimiento
presente.
El inters simple y el descuento simple se diferencian en que, en el
inters
simple
la
suma
que
se
abona
por
el
uso de un dinero ajeno se calcula como una fraccin del capital
prestado (P), pagndose al final del plazo, mientras que
en el descuento simple, dicho valor se obtiene como una fraccin del
valor
a
pagar
al
vencimiento
(S),
liquidndose
por
anticipado mediante un descuento que se aplica en el momento
mismo
en
que
se
lleva
a
cabo
la
transaccin.
2.
DESCUENTO
BANCARIO
A la operacin crediticia en que los intereses son cobrados
anticipadamente,
calculados
en
base
a
la
cantidad
DEL
DESCUENTO
BANCARIO
[1]
En
donde
cada
variable
representa
lo
siguiente:
D : DESCUENTO BANCARIO. Descuento o pago que se efecta por
adelantado
por
el
uso
de
un
dinero
ajeno
o
cantidad cobrada por el pago anticipado de una suma con
vencimiento
futuro.
S : SUMA SOLICITADA. Es la cantidad solicitada en prstamo o la suma
pagadera
en
una
fecha
futura.
d : TASA DE DESCUENTO. Representa el precio del dinero. Es el
nmero
de
unidades
pagadas
por
cada
100
unidades de la suma solicitada en la unidad de tiempo (generalmente
un
ao).
t
:
TIEMPO.
Es
el
plazo
del
prstamo
del
descuento.
t=
D
Sd
[4]
Es obvio que al cobrarse los intereses por anticipado, la suma que se
recibe
(Pd)
al
solicitar
un
prstamo
viene
dada por la diferencia entre el monto a pagar al vencimiento (S)
menos
el
descuento
(D).
Por
tanto,
Pd
FRMULA
DEL
VALOR
EFECTIVO
[5]
De esta frmula, despejando se obtiene a D y a S, resultando:
D
Pd
Pd
[6]
[7]
Otra expresin matemtica para calcular la cantidad recibida se
obtiene al sustituir a D de la frmula [1] en la
frmula
[5]:
Pd
1
Tulio
A.
MateoDuval
Descuento
Simple
Factorizando
Pd
[8]
la
expresin
S
(1
anterior
se
d
tiene:
t
FRMULA
DEL
VALOR
EFECTIVO
a
una
tasa
de
descuento
d
y
por
un
plazo
t
.
A partir de la frmula anterior, despejando se obtiene a S , d y a
t
,
resultando
las
frmulas:
S=
Pd
1
d=
[9]
(1
t
Pd
Pd
[10]
t=
(1
d
[11]
Al igual que en el inters simple, al emplear estas frmulas hay que
utilizar
para
la
tasa
de
descuento
y
el
plazo
las mismas unidades de tiempo. En caso que se tuviera una tasa de
descuento
anual
y
el
plazo
en
das,
se
procedera
con las 2 opciones ya conocidas, o se trabaja con el ao comercial de
360 das, o con el ao real de 365 o 366 das
(descuento
ordinario
y
descuento
exacto).
Ejemplo
1
Emilio Medina solicit un prstamo por $70,000.00 a pagar en 3
meses
en
una
entidad
financiera
que
trabaja
con
una tasa de descuento del 24% simple anual. A cunto ascender el
descuento
y
qu
suma
recibir
dicho
seor?
SOLUCIN:
S
=
$70,000.00
t
=
3
meses
=
3/12
ao
d
D=
Pd
24
anual
0.24/ao
?
=?
4,200
=
$65,800.00
Ejemplo
2
Qu cantidad deber solicitar en prstamo una persona que requiere
de
$42,466.60
para
pagarlos
en
70das,
si la tasa de descuento aplicada es del 23.5% anual?
SOLUCIN:
Pd=
$42,466.60
t
=
70
das=
70/360
ao
d
S=
23.5
anual
0.235/ao
?
0.235
$44,500.00
360)
70
Ejemplo
3
Un seor solicita un prstamo por $76,000.00 a 120 das de plazo,
recibiendo
la
suma
de
$68,780.00.
Determine
qu tasa de descuento simple anual aplicaron a la transaccin.
SOLUCIN:
S
=
$76,000.00
Pd
t
=$68,780.00
=
120
das
120/360
ao
d=?
Sustituyendo los valores conocidos en la frmula [10], se obtiene:
d=
(1
=
(120
2
0.285
68,780
=
76,000)
anual
360)
28.5%
/
Tulio
A.
Mateo
Duval
Descuento
Simple
Ejemplo
4
Determine el valor actual de un pago u obligacin ascendente a
$1,000.00 que vence en un ao, si: a) la tasa de
inters anual es de un 12%, y b) la tasa de descuento anual es de un
12%.
SOLUCIN:
a)
S
=
$1,000.00
t
i
=
=
Sustituyendo
P=
b)
t
12
los
1
%
valores
anual
conocidos
=
en
=
=
la
0.12/ao
frmula
$1,000.00
1
S
1
ao
it
P=
,
1,000
=
(1
ao
se
obtiene:
0.12
$892.86
*1)
12
Pd
anual
0.12/ao
?
0.12
*1)
=
$880.00
Como se puede apreciar los valores actuales de un mismo monto a
tasas
de
inters
y
de
descuento
de
igual
cuanta
arrojan
resultados
diferentes.
Para
poder
hacer
comparaciones, es importante determinar una tasa de inters
que sea equivalente a una tasa de descuento conocida y viceversa.
Se entiende por tasas equivalentes de inters y de descuento si
ambas
proporcionan
el
mismo
valor
actual
para igual cantidad de dinero con vencimiento futuro. Para obtener la
relacin
de
equivalencia
entre
i
y
d
,
se
procede a igualar el valor actual de un monto S segn las frmulas
P = S / (1 + it ) y Pd = S (1 dt ) , obtenindose la
frmula que permite calcular una tasa de inters (o tasa de
rendimiento) equivalente a una tasa de descuento conocida:
d
[12]
i=
1
d
t
De igual forma se obtiene que la tasa de descuento equivalente a una
tasa
de
inters
conocida
es:
d
i
1+
[13]
Ejemplo
5
Un banco descuenta una suma de dinero que vence dentro de 8
meses.
Si
la
tasa
de
descuento
anual
es
del
8%,
cul
ser
la
tasa
de
inters
equivalente?
SOLUCIN:
d
=
8
%
anual
=
0.08/ao
t
i
meses=
8/12
ao
=?
0.0845
ao
0.08
8.45
8
%
/
anual
12)
3
Tulio
A.
Mateo
Duval
Descuento
Simple
Ejemplo
6
Qu tasa de descuento debe emplearse para obtener un rendimiento
del
18%
de
inters
anual
en
los
prstamos
efectuados
a120
das
de
plazo?
SOLUCIN:
i
=
18
%
anual
=
0.18/ao
t
120
das
120/360
ao
d=?
Sustituyendo los valores conocidos en la frmula [13], se obtiene:
d
0.18
=
(1
0.1698
+
ao
0.18
16.98
*120
%
/
anual
360)
Ejemplo
7
Qu tasa de rendimiento obtiene una entidad financiera que trabaja
con
una
tasa
de
descuento
del
28%
anual
en todas sus operaciones de descuento a 90 das de plazo?
SOLUCIN:
d
=
28
%
anual
=
0.08/ao
t
i
90
das
90/360
ao
=?
i=
0.28
=
(1
0.3011
ao
0.28
30.11
90
%
/
anual
360)
Tasa
de
descuento
:
Es el tanto por ciento de descuento, o sea, el porcentaje del valor de
vencimiento
que
deduce
el
comprador
al
descontar
el
pagar.
3.
Fecha
de
descuento
:
Fecha
en
que
se
produce
el
descuento/venta
del
pagar.
4.
Plazo
periodo
de
descuento
1
Cantidad de dinero que se promete pagar al final del plazo de
vencimiento
del
pagar. (Si el pagar no contempla una tasa de inters, su valor se
entender
como
el
valor
de
vencimiento
del
mismo).
:
Es el espacio de tiempo comprendido entre la fecha de descuento y la
fecha
de
vencimiento
del
pagar.
Al referirse a la transaccin, el trmino descontar lo usan tanto el
poseedor
como
el
comprador
del
pagar.
4
Tulio
A.
Mateo
Duval
Descuento
Simple
5.
Descuento
:
Es la deduccin aplicada al valor de vencimiento al momento de
el
pagar.
descontar
6.
Valor
efectivo
valor
lquido
Ejemplo
8
Muebles Mlido, S.A. formaliz una venta por $118,000.00 a precio de
contado
a
un
cliente,
al
cual
se
le
otorg
un crdito, garantizado por un pagar con vencimiento a 90 das, por
el valor total de la venta con un 24% de inters
anual. A los 15 das de efectuada la venta, la empresa decide
descontar el pagar en un banco, el cual realiza la
transaccin con una tasa de descuento del 27% simple anual. Qu
cantidad
de
dinero
recibe
la
empresa
de
parte
del
banco?
A
cunto
ascendi
el
descuento
bancario?
90
d.
P=
$118,000
S
i
0
24%
15
Pd
SOLUCIN:
P
i
$118,000.00
24%
anual
90
das
27%
75
t
S
0.24/ao
d.
=
90
das
90/360
ao
=?
118,000
VALOR
(1
0.24
AL
Para
S
la
90
360)
VENCIMIENTO
operacin
del
DEL
descuento,
27
anual
PAGAR
se
tiene:
$125,080.00
$125,080.00
0.27/ao
t
=
75
das
75/360
ao
Pd
=?
125,080
VALOR
(1
0.27
*75
EFECTIVO
360)
$118,044.25
DEL
PAGAR
125,080
VALOR
DEL
118,044.25
$7,035.75
DESCUENTO
BANCARIO
Mateo
Duval
5
Tulio
A.
Descuento
Simple
Ejemplo
9
Un pagar con valor de $73,240.00 se descont 35 das antes de su
vencimiento
y
se
recibieron
$71,754.65
netos.
Obtenga
la
tasa
de
descuento
anual
aplicada.
SOLUCIN:
S
=
$73,240.00
Pd
t
=
=
35
das
$71,754.65
=
35/360
ao
=?
Mediante
la
frmula
[10],
se
tiene:
d=
(1
=
(35
0.2086
71,754.65
ao
=
/
/
20.86
73,240)
anual
360)
Ejemplo
10
Un pagar por $90,000.00 con vencimiento el 26 de mayo se
descont
en
una
fecha
previa
con
una
tasa
de
descuento del 20% anual, recibindose la suma de $87,100.00.
Determine:
a.
El
descuento
bancario.
SOLUCIN:
S
=
$90,000.00
La
fecha
de
Pd
d
descuento
del
=
=
20%
pagar.
$87,100.00
anual
0.20/360
das
=?
t
=?
Mediante
D
VALOR
la
frmula
90,000
DEL
[6],
87,100
se
=
DESCUENTO
tiene:
$2,900.00
BANCARIO
58
0.20
das
360)
(ver
Este
es
el
nmero
TABLA)
58
de
orden
de
la
Ejemplo
11
El 7/4/2009 un seor recibi $52,000.00 prestados a una tasa de
inters anual y vencimiento en 122 das,firmando un pagar a
FINALTA, S.A. Si 50 das antes del vencimiento, FINALTA, S.A.
descuenta
el
pagar
en
un
banco en base a una tasa de descuento del 20% anual, recibiendo
un
valor
neto
de
$53,601.13,
determine:
a)
La
fecha
de
vencimiento
del
pagar.
b)
La
fecha
de
descuento
del
pagar.
c)
El
valor
al
vencimiento
del
pagar.
d)
La
tasa
de
inters
devengada
por
el
pagar
122
d.
S
P
i
$52,000
=
fecha=?
7/4/09
(97)
d=
20%
$53,601.13
Pd
fecha=?
50
6
d.
Tulio
A.
Mateo
Duval
Descuento
SOLUCIN:
P
t1
=
Fechas
Pd
d
t2
S
i
Simple
=
das
122
(plazo
del
=
=
=
50
20%
das
(plazo
$52,000.00
pagar)
=?
anual
=
de
descuento
$53,601.13
0.205/ao
del
pagar)
=?
=?
(ver
Este
es
el
TABLA)
nmero
de
orden
de
la
(ver
Este
es
el
nmero
TABLA)
50
de
orden
de
la
0.205
50
$55,172.00
/
360)
t
i=
(55,172
=
0.18
(122
/
/
ao
52,000
=
/
18
1)
anual
360)