Glosario

BENEFICIOS TRIBUTARIOS DE FONDOS MUTUOS

Al invertir en fondos mutuos slo se debe pagar impuestos sobre las ganancias obtenidas
una vez que se realice el rescate parcial o total de la inversin. En la medida que
una persona no liquide sus inversiones, no debe pagar impuestos por dicho
concepto,

an cuando durante el ao sus inversiones hayan tenido una excelente

rentabilidad.
Adems, las inversiones en fondos mutuos permiten aprovechar ciertos beneficios
tributarios contemplados en la Ley sobre impuesto a la Renta.
La normativa tributaria sobre los Fondos Mutuos seala que se pagan impuestos slo por
el "mayor valor" de las inversiones al momento del rescate, sea parcial o total. Es decir,
slo se pagan impuestos por la rentabilidad que generan las inversiones en
Fondos Mutuos. Se debe entender por Mayor Valor a la diferencia entre el valor de la
cuota del Fondo Mutuo a la fecha de rescate y el valor de la misma a la fecha de
inversin, ambos valores debidamente reajustados de acuerdo con el porcentaje de
la variacin experimentada por el IPC - con MKIII (mercado de capitales) se cambiar a
UF -.
En cuanto a los incentivos y beneficios tributarios (contemplados en la Ley sobre impuesto
a la renta), son los siguientes:

Artculo 18 ter de la Ley de la Renta (LIR): se trata de un beneficio tributario que se

aplica a los partcipes que invierten en fondos mutuos de capitalizacin que hayan
tenido ganancias de capital al momento de rescatar. Los fondos accionarios deben

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cumplir con la condicin de que a lo menos el 90% de sus activos estn invertidos en
acciones con presencia burstil y que distribuyan, entre los participantes, la totalidad
de los dividendos que se hayan distribuido entre la fecha de adquisicin de las
cuotas y el rescate de las mismas, por las sociedades annimas abiertas en
que se hubieren invertido los recursos del fondo.

Beneficio: las ganancias provenientes de este tipo de fondos mutuos no estn

afectas a impuestos.

Crditos artculo 18 quter: Las personas que sean partcipes de fondos

mutuos que tengan inversin en acciones y que no se encuentren sujetos al
beneficio anterior, tendrn derecho a un crdito, el que se deducir de sus
impuestos anuales, y que corresponde a un porcentaje de las ganancias obtenidas
cuando realice el rescate de sus cuotas.

Beneficio: este crdito es equivalente a:

- Un 3% del mayor valor declarado por el rescate de sus cuotas, siempre que el
fondo mutuo haya mantenido en el ao un promedio de entre 30% y 50% de sus
activos en acciones.
- un 5% del mayor valor, en el caso que dicho porcentaje anual de inversin en
acciones sea igual o superior al 50% del activo del fondo.

Artculo 57 bis: Para acceder al beneficio, el partcipe debe expresarlo al

momento de realizar sus aportes en el o los Fondos Mutuos en los que ha
decidido invertir. Este beneficio premia a aquellas personas que durante el ao
realizaron ms aportes que rescates (ahorro neto positivo).

Beneficio: Consiste en un crdito o rebaja a los impuestos que se paga

anualmente, equivalente al 15% del ahorro neto positivo en fondos mutuos y

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otros mecanismos de inversin. Tiene un tope mximo de 65 UF y del 30%

anual del total de ingresos que constituyen la base imponible de la persona.

Si el Saldo de Ahorro Neto es negativo, es decir, si durante el ao se

hicieron proporcionalmente ms rescates que aportes, el 15% correspondiente se
debe sumar a los impuestos

pagar

(nico

de

Categora

Global

Complementario). No obstante lo anterior, si la persona tiene Saldo de Ahorro

Neto positivo durante cuatro aos consecutivos, a contar del quinto ao puede
hacer rescates hasta por 10 UTA al ao, sin que estos retiros constituyan renta para
efectos tributarios.

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