TRATAMIENTO FISCAL DE LA DIFERENCIA EN CAMBIO

EN EL IMPUESTO DE RENTA

NELSON MAURICIO BAUTISTA TORRES

WILLIAM LEONARDO MORENO GARCIA

UNIVERSIDAD JORGE TADEO LOZANO

ESPECIALIZACION
ADMINISTRACION Y AUDITORIA TRIBUTARIA
BOGOT
2011

TRATAMIENTO FISCAL DE LA DIFERENCIA EN CAMBIO

EN EL IMPUESTO DE RENTA
INTRODUCCIN
Para las empresas Colombianas, el ajuste por diferencia en cambio sobre el valor
de un activo o un pasivo definido en una moneda distinta a la funcional, que es el
peso colombiano, implica la causacin contable y fiscal de un ingreso o un gasto 1.
Este tratamiento se ve reflejado en los estados de resultados y posiblemente esto
tendr un impacto sobre el impuesto de renta. En nuestro pas existen dos normas
del ordenamiento jurdico que determinan las pautas en el tema de la diferencia en
cambio; por un lado encontramos, el decreto 2649 de 1993 que es la norma que
rige las prcticas contables generalmente aceptadas y por otro lado se encuentra
el decreto 624 de 1989 que es la norma marco en lo referente a los aspectos
tributarios, al existir dos normas que determinan el manejo de un tema como la
diferencia en cambio y teniendo en cuenta la diferencias cronolgicas y de fondo
de stas, es posible que al contrastar el contenido de las mismas se puedan
generar distintas interpretaciones.
En el caso colombiano, la relacin entre lo contable y lo fiscal es directa, ya que la
informacin que arroja la contabilidad es base para la aplicacin de los parmetros
que estipulan las normas tributarias en el proceso de depuracin de los impuestos.
Al desarrollar este escrito se pretende lograr claridad en el tratamiento fiscal de la
diferencia en cambio, para ello es necesario estudiar las normas contables y
fiscales Colombianas en conjunto, lo cual servir como base para realizar un
anlisis que determine los vacos, similitudes y diferencias existentes en la
normatividad vigente.

RUIZ HURTADO, Juan Guillermo y MATEUS NIO, Claudia, Tratamiento tributario de la diferencia en cambio: Efectos en
materia de impuesto de renta, ventas e impuesto de industria y comercio. En: Revista de orientacin tributaria. Vol. 121
(febrero 2004); p.10

Los contribuyentes se enfrentan a tener clara la argumentacin y el sustento

jurdico frente a la administracin tributaria; reflejando as, en sus declaraciones el
total de sus transacciones, las cuales por principio propio deben reflejar el pago
justo de los impuestos respectivos generados por el sujeto pasivo 2. La razn
anterior implica que si se presentan discrepancias entre lo que interpretan los
Servidores Pblicos encargados de la fiscalizacin tributaria y lo que el
contribuyente reflejo en sus liquidaciones oficiales, el contribuyente se puede ver
implicado en una discusin innecesaria con la administracin pblica; es por ello,
que todas las herramientas que permitan tener argumentos que sustenten de
manera objetiva un actuar contable frente a la administracin pblica
contrarrestaran el riesgo de que un proceso tributario se pierda.
Es importante realizar este trabajo debido a que el mercado Colombiano tiene
grandes expectativas de crecimiento 3 y cada vez ms las compaas Colombianas
se abren a la realizacin de operaciones con empresas extranjeras. El manejo
fiscal de la diferencia en cambio es esencial para aumentar este crecimiento
debido a que por sta va se puede lograr un ahorro en materia econmica con el
cual las compaas podran invertir este beneficio en su crecimiento. En otras
palabras el manejo correcto de la diferencia en cambio desde lo tributario se
puede convertir en una herramienta valiosa de planeacin tributaria.
Finalmente, se busca la realizacin de un documento que detalle los pasos a
seguir en el tratamiento fiscal de la diferencia en cambio en Colombia. Adems
este trabajo debe arrojar como resultado del estudio realizado algunas propuestas
para solucionar las diferencias y vacos que puedan existir en las normas.

En el Decreto 624 de 1989 se establece que Artculo 683. Espritu de justicia. el Estado no aspira a que al
contribuyente se le exija ms de aquello con lo que la misma ley ha querido que coadyuve a las cargas pblicas de la
Nacin.
3
Comisin econmica para amrica latina y el caribe, (2010, Dic.). Balance preliminar de las economas de Amrica Latina
y el Caribe, [En Lnea], 1. Disponible: http://www.eclac.cl/publicaciones/xml/8/41898/COLOMBIA_ESP-28dic10.pdf

MARCO TERICO
El tipo o tasa de cambio4 es el factor del cual se desprende la diferencia cambio.
Caractersticas como la disponibilidad de los recursos, la confianza internacional,
la estabilidad econmica y el grado de desarrollo de un pas son los factores que
determinan la tasa de cambio de un pas 5. Entonces al existir transacciones entre
distintas monedas se presenta una diferencia en cambio definida como la que
surge al convertir un determinado nmero de unidades de una moneda a otra
moneda, utilizando tipos de cambio diferentes 6.
Cuando se establecen relaciones econmicas y se realizan transacciones entre
los diferentes agentes de la economa de los pases, debido a las circunstancias
especificas del mercado la tasa de cambio se encuentra en constante variacin en
especial en los Estados en los que se ha adoptado una tasa de cambio flexible 7,
esto implica que en muchas ocasiones se generen diferencias entre los activos y
pasivos que se registran contablemente en divisas; un ejemplo de ello sera al
momento de realizar negocios con extranjeros, el valor pactado causacin o
expedicin de la factura- y el valor pagado o recibido puede haber cambiado lo
que implica la necesidad de realizar ajustes entre estos dos momentos.
Antes de la ley 1111 de 2006 existan artculos en el Estatuto Tributario que
establecan el tratamiento de los activos y pasivos con un procedimiento que
difera con el de la norma contable, es el caso de los artculos 335 y 343
(derogados), el articulo 343 estableca que los pasivos en moneda extranjera
posedos el ultimo da del ao, se deben ajustar con base en el tasa de cambio al
cierre del ao para la moneda en la cual fueron pactados, registrando el ajuste
4
5
6

Segn las Normas Internacionales de Contabilidad, NIC 21 Tipo de cambio: es la relacin de cambio entre dos monedas.
Gestiopolis, (2001, Jun). Qu es la tasa de cambio y qu es el sistema monetario internacional?, [En Linea], 1.
Disponible: http://www.gestiopolis.com/recursos/experto/catsexp/pagans/eco/15/tasacambioysmi.htm
International accounting standards committee foundation (IASCF), Normas Internacionales de Informacin Financiera,
Norma Internacional de Contabilidad 21 Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio de la Moneda Extranjera,
London EC4M 6XH; Foundation Publications Department (IASC), 2010. p. A565.
Tasa de cambio flexible:

como un ingreso o gasto, segn el caso 8 esto contrastado con el artculo 82 del
decreto 2649 de 1993 (vigente) establece que los pasivos en moneda extranjera
posedos el ultimo da del periodo o del mes, se deben ajustar con base en la tasa
de cambio del cierre del periodo o del mes para la moneda en la cual fueron
pactados, Este ajuste deber registrarse como un gasto o ingreso financiero,
segn corresponda9.
En la actualidad existen varios temas que reglamentan o impactan la diferencia en
cambio tanto desde el aspecto contable como desde el fiscal. En el estatuto
tributario encontramos este tema en los artculos 32-1, 38 pargrafo 3, 40
pargrafo 1, 41, 65, 78 inciso 5, 80, 81, 112, 118, 120, 124-1,260 1, 287
pargrafo 1 (art 112 de ley 223 de 95) y en el decreto 2649 de 1993 en los
artculos 8, 50, 51, 69, 82, 102 pargrafo 1, 104 reglamentado en el concepto 340022521 de abril de 2003 y 137.
Los artculos mencionados anteriormente sern los que se tratarn a lo largo del
trabajo debido a que estos son la base de la problemtica en mencin, dicha
normatividad menciona entre otras cosas: Inventarios de mercancas, acciones y
aportes en sociedades del exterior, los pasivos en moneda extranjera, precios de
transferencia, entre otros.

8
9

RUIZ HURTADO. y MATEUS NIO, Op cit., p. 13.

Ibid., p. 13.

PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA

La depuracin de la renta se sustenta en la informacin que arroja la contabilidad,
como consecuencia de esto es importante establecer desde un principio la forma
en que se construye esta informacin mediante los registros diarios. El problema
al cual se enfrentan los contribuyentes en Colombia, se debe a que algunos
procedimientos de las normas contables generalmente aceptadas que determinan
la manera de registrar contablemente las operaciones en moneda extranjera
difieren con los conceptos fiscales y tienen una afectacin al momento de depurar
la renta y hacer la correspondiente conciliacin de la informacin contable Vs la
Fiscal, esto es importante debido a que de la claridad de este concepto depende el
goce de los beneficios tributarios o no, adems de presentar una correcta
declaracin tributaria.
El diferencial cambiario da a da tiene un impacto mayor sobre las empresas
debido al fenmeno de la globalizacin, en razn de lo anterior Colombia se
encuentra en una situacin de expansin del mercado y el Estado debe evaluar el
tratamiento fiscal de la diferencia en cambio con el fin de establecer la incidencia
de este tema en el desarrollo econmico del pas, partiendo de esta consideracin
y de la normatividad existente se pretende desarrollar la problemtica del
tratamiento de la diferencia en cambio y buscar soluciones encaminadas a mejorar
la reglamentacin que permita a los contribuyentes del impuesto de renta realizar
las operaciones en divisas sobre una base legal firme a cerca del tema.
El propsito de este trabajo es recopilar, analizar, aclarar y proponer la escritura de
un documento que le permita a los contribuyentes y dems interesados tener una
informacin clara y precisa a la hora de registrar la diferencia en cambio
contablemente con el fin de maximizar los beneficios fiscales en el impuesto de
renta.

JUSTIFICACIN
Los negocios en la actualidad se constituyen con el fin de generar utilidades para
quienes invierten en ellos (accionistas, propietarios, entre otros) incurriendo en el
menor nmero de costos posibles. Para lograr un postulado como el anterior,
quienes se encuentran en cabeza de la direccin de estas sociedades deben
conocer el mercado en el que se desempean y basndose en esta informacin
realizar un manejo del conjunto de herramientas que le permitan tener ciertas
condiciones de ventaja sobre sus competidores; una de estas herramientas es la
planeacin tributaria conocida tambin como planeacin fiscal-

dicho

instrumento es de difcil estudio debido a que las condiciones de cada pas son
diferentes como resultado de la normatividad local.
Conocer las particularidades del manejo fiscal en un pas implica indagar sobre
cada una de las variables que afectan las actividades empresariales y que se ven
reflejadas en el manejo tributario especfico de cada nacin. Una de las variables
que ha venido en la ltima dcada tomando importancia es la diferencia en
cambio, esta diferencia se desprende como consecuencia de la fluctuacin de la
tasa de cambio de un pas.
Colombia no es ajeno a lo anteriormente mencionado debido a que es una pas
que se encuentra en etapa de desarrollo, en este camino busca consolidar
negocios con el resto del mundo y al entrar en este terreno debe tener claridad del
manejo tributario de la diferencia en cambio para sacar el mayor provecho de
estas operaciones.
La normatividad colombiana en materia fiscal y contable que reglamenta la
diferencia en cambio presenta ciertas particularidades que son objeto de estudio
de este trabajo, al realizar el anlisis de este tema se pretende determinar si existe
falta de profundidad en la reglamentacin, establecer si esta normatividad se

encuentra dispersa y si estos factores generan contradicciones en el momento de

interpretar y aplicar las normas.
La manera en la que se va a tratar la problemtica de este documento permite al
lector tener un escrito que compile la normatividad, la jurisprudencia, la doctrina y
opiniones especializadas junto con un anlisis que aporte un conjunto de
recomendaciones que permitan tener mayor claridad en el manejo del tema.

OBJETIVO GENERAL

Recopilar, analizar y realizar la escritura de un documento que permita a la

academia tener una informacin clara y precisa sobre la diferencia en cambio en el
tratamiento del impuesto de renta.

OBJETIVOS ESPECFICOS

Recopilar las normas contables y fiscales que reglamentan la diferencia en

cambio en Colombia.

Realizar un anlisis de las normas recopiladas identificando las similitudes,

vacios y diferencias existentes.

Identificar las variables que ocasionan el impacto de la diferencia en cambio en

el impuesto de renta y complementarios

Establecer el proceso del tratamiento de la diferencia en cambio desde su

origen en la contabilidad hasta el momento del pago del impuesto.

METODOLOGA
Inicialmente se compilar el conjunto de normas (leyes, decretos, doctrina y
jurisprudencia) y las opiniones de expertos que den valor agregado al tema de
la diferencia en cambio en el impuesto a la renta; esta informacin se obtendr
mediante la consulta en bibliotecas universitarias, pblicas, especializadas y
virtuales y las dems instituciones que afectan de una manera directa o
indirecta el problema en mencin.
Posteriormente se clasificar la informacin por origen e importancia y se
depurar dejando solamente el material que aporte al estudio. Dicho material
servir en primera instancia para determinar la situacin actual del problema y
partir hacia el respectivo anlisis de la investigacin en mencin, la cual
arrojara el conjunto de matices que presenta el objeto de estudio.
Es necesario examinar especficamente de que forma la diferencia en cambio
se registra en las operaciones contables y cul es su tratamiento en el
impuesto de renta. Es as como debe realizarse un listado de las diferentes
operaciones y las variables derivadas de estas que generan diferencia en
cambio y que tienen un impacto en el impuesto en mencin.
Con el nimo de presentar de una forma ms grafica la problemtica se
realizar un ejercicio de depuracin de renta limitado nicamente con
informacin respecto al tema, donde se indique el conjunto de cuentas
contables que se vean afectadas por la diferencia en cambio y sean
conciliadas fiscalmente; al mismo tiempo se pretende detectar los momentos
donde la diferencia en cambio tiene repercusin durante todo el proceso. Al
final de la investigacin se evaluar la necesidad de proponer un procedimiento
que describa paso a paso el tratamiento de la diferencia en cambio en la
depuracin del impuesto de renta de una manera clara y concisa.

CRONOGRAMA
Con el fin de determinar el tiempo necesario para concretar la solucin a la
problemtica expuesta y teniendo en cuenta el desarrollo metodolgico
planteado, se ha programado el siguiente calendario de trabajo.
ACTIVIDAD

METODOLOGIA

TIEMPO DE
DURACION

Se recolectar informacin en las

Bsqueda de la
informacin

distintas bibliotecas, instituciones y

medios virtuales que tengan

15 DIAS

bibliografa relacionada con el

tema.
Se realizar lectura, filtro y anlisis

Seleccin y
clasificacin de la

de los documentos encontrados

con el fin de priorizar y agrupar la

15 DIAS

informacin recolectada informacin que aporte al tema de

la tesis.
Identificacin de las

Con la informacin depurada se

caractersticas de la

proceder a listar y analizar las

diferencia en cambio

variables encontradas de la

que inciden en el

diferencia de cambio que afectan

impuesto de renta

el impuesto de renta.

Establecimiento del
tratamiento del proceso
de la diferencia en
cambio en el impuesto
de renta

30 DIAS

Se establecer un procedimiento
sugerido del tratamiento de la
diferencia en cambio para el
impuesto de renta

45 DIAS

BIBLIOGRAFA
RUIZ HURTADO, Juan Guillermo y MATEUS NIO, Claudia, Tratamiento tributario
de la diferencia en cambio: Efectos en materia de impuesto de renta, ventas e
impuesto de industria y comercio. En: Revista de orientacin tributaria. Vol. 121
(febrero 2004); p.10 15.
Actualicese, Al aplicar el ajuste por diferencia en cambio, las normas contables
difieren

de

las

fiscales:

(2010,

febrero)

[En

Linea],

Disponible

en:

http://www.actualicese.com/actualidad/2010/02/10/al-aplicar-el-ajuste-pordiferencia-en-cambio-las-normas-contables-difieren-de-las-fiscales/
Colombia. Ministerio de Hacienda y Crdito Pblico. Decreto 624 de 1989, Marzo
30, Por el cual se expide el Estatuto Tributario de los impuestos administrados por
la Direccin General de Impuesto Nacionales. Bogot: Diario Oficial 38756 de
Marzo 30 de 1989.
Colombia. Ministerio de Hacienda y Crdito Pblico. Decreto 2649 de 1993,
Diciembre 29, Por el cual se reglamenta la contabilidad en general y se expiden
los principios o normas de contabilidad generalmente aceptados en Colombia.
Bogot: Diario Oficial 41156 de diciembre 29 de 1993.
International accounting standards committee foundation (IASCF), Normas
Internacionales de Informacin Financiera,

Norma Internacional de Contabilidad

21 Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio de la Moneda Extranjera,

London EC4M 6XH; Foundation Publications Department (IASC), 2010. pp. A1
A1178.

APARTES

El decreto reglamentario 2649 de 1993 establece que las transacciones

realizadas en otras unidades de medida deben ser reconocidas en la moneda
funcional, utilizando la tasa de conversin aplicable en la fecha de su
ocurrencia y en otro aparte establece que Los activos y pasivos
representados en otras monedas deben ser reexpresados en la moneda
funcional, utilizando la tasa de cambio vigente a la fecha de cierre. sta es la
razn por la cual se genera la diferencia en cambio y por consiguiente se debe
tener clara la normatividad pertinente para que las empresas se cian a sta, y
logren un correcto tratamiento en la depuracin del impuesto de renta y
complementarios
El diferencial cambiario hace referencia exclusivamente a las empresas
nacionales que tienes operaciones con otros agentes econmicos en el
extranjero o quienes manejen monedas distintas.
A pesar de que la diferencia en cambio es deducible en algunas ocasiones, el
hecho de ser deduccin implica como minimo que debe cumplir con las
condiciones de tener relacin de causalidad con la actividad generadora de
renta y que se encuentre vinculada a la actividad y al motivo de las expensas.
(leer requisitos de las deducciones
El decreto 2649 en el art 137 plantea que en casos de vacios entre la norma
contable y fiscal prevalece la norma fiscal. (averiguar la ley 1314)
En la actualidad se encuentran vigentes dentro de las normas contables el decreto
2649 de 1993 en sus artculos 50, 51, 69, 82 y 102 que reconocen y establecen la
forma de contabilizar la diferencia en cambio. Dentro de las normas fiscales

actualmente encontramos los art. 32-1 y 120 del estatuto tributario que establecen
los parmetros para determinar cuando la diferencia en cambio es un ingreso
gravado y cuando es un gasto deducible, solo en estas dos normas se encuentran
diferencias entre las norma contable y la norma fiscal y a la vez existen vacios que
se pretenden plantear en este escrito.

el problema es que las grandes compaas tambin tienen deudas en dlares. Por
eso parte del ahorro por el menor pago de intereses en Colombia se fue en el
servicio de las obligaciones externas. En 2002 las empresas encuestadas en este
informe pagaron dos billones de pesos en intereses (de deuda interna y externa),
4 por ciento menos que en 2001. Los intereses, entonces, no estn detrs de los
1,3 billones de pesos que se quedaron en el camino entre las ganancias
operacionales y las finales.
Parte de la explicacin estara en lo que se conoce como 'prdida por diferencia
en cambio'. Cuando una compaa tiene una deuda en moneda extranjera y el
peso se devala, se crece el valor en libros de esa obligacin. Esa variacin
normalmente se registra como una prdida en los resultados del ao. Hay que
aclarar que la diferencia en cambio no implica una salida de efectivo de la
compaa, sino que surge simplemente de actualizar el valor en libros de las
deudas. Es un asunto puramente
contable. http://www.semana.com/wf_ImprimirArticulo.aspx?IdArt=69781
lo cual se evidencia en su presencia cada vez mas destacada en los informes
financieros de los periodos en las empresas. Lo anterior sucede como
consecuencia a que un manejo adecuado o inadecuado de esta directriz tiene
impactos directos sobre los resultados de la empresa.

Diferencia en Cambio. los impuestos que hacen parte de la utilidad operacional

disminuyeron. En ISA y TRANSELCA, por el menor impuesto asociado a la
diferencia en cambio de las inversiones en el exterior10
El riesgo de la tasa de cambio, consiste en que si la moneda se devala el
inversionista puede perder parte de la inversin que haga en pesos, es decir que
por

ms

pesos

recibe

menos

dlares.

http://www.businesscol.com/noticias/fullnews.php?id=5523

La diferencia en cambio (colocar frase artculo que muestre importancia de

diferencia en cambio).
Para la planeacin tributaria es importante . (texto externo)
Es importante que dentro del estudio realizado sobre las normas referentes al
tema se identifiquen claramente los efectos positivos y negativos que puedan
darse sobre el impuesto de renta derivados de las transacciones en divisas y el
manejo contable y fiscal correcto para este tipo operaciones.
Adicionalmente debe determinarse el impacto econmico en el marco del
impuesto a cargo,
tanto de una empresa que maneje operaciones de diferencial cambiario como una
que no maneje este tema para identificar el punto en que se separan y el efecto
10

El tipo o tasa de cambio expresa el valor de una divisa o moneda extranjera expresada en unidades de moneda nacional. Esta definicin sigue la convencin
britnica. La peseta, en cambio, segua el sistema europeo para su definicin: el tipo de cambio eran las pesetas necesarias para conseguir otra divisa. Es un
indicador.

Revista Dinero. ISA obtuvo una utilidad neta de $78.472 millones [articulo de
internet] http://www.dinero.com/negocios-online/minas-y-energia/isa-obtuvoutilidad-neta-78472-millones_71534.aspx [Consulta: 05 de febrero de 2011]

real de este tipo de operaciones sobre el impuesto de renta y complementarios en

Colombia.

Tener en cuenta para la tesis la claridad entre los temas ajuste por inflacin,
diferencia en cambio y correccin monetaria.

Recopilar buscar informacin

dejando vacos que generan confusin al momento de aplicar la norma, y la
reglamentacin dispersa que
tributarias y contables.

ha generado contradicciones entre las normas