Anlisis de la Competitividad

de Mxico
Cierre 2011
C
o
n
t
e
n
i
d
o
Actividad Productiva e Inversin...............................2
Inacin e Indicadores Financieros...........................5
Finanzas Pblicas........................................................8
Poblacin y Capital Humano.....................................11
Mercado Interno........................................................15
Plataforma Exportadora...........................................20
Costos y Condiciones favorables.............................24
Mercado Externo......................................................28
Competitividad..........................................................37
Mxico en el tiempo..................................................38
Bibliografa..................................................................40
Actividad Productiva e Inversin
Actualmente, Mxico es la 14 economa ms
grande del mundo. Algunas proyecciones de
Pricewaterhouse Coopers y HSBC Global Research,
estiman que hacia 2050, Mxico ocupe el 7 u 8
lugar dentro del escenario mundial, superando a
pases como Francia, Italia, Canad, Espaa y
Australia. Adems, el estudio publicado por la
Universidad de Harvard sobre Complejidad
Econmica, estima que en 2020 Mxico se colocar
en la posicin 10 de las economas ms grandes del
mundo; por encima de pases como Canad, Rusia y
Corea del Sur.
PIB 2011
(Miles de millones de dlares)
Hoy Mxico es la 14 economa ms
grande del mundo.
Fuente: Estimaciones del FMI para 2011
2
Actividad Productiva e Inversin
3
Fuentes: * Bloomberg, ** World Economic Outlook,
enero 2012. FMI
Crecimiento de pases seleccionados
2011 y 2012

Tras haber superado la reciente crisis global, la
economa mexicana creci 5.5% en 2010, y 3.9%
en 2011. El crecimiento de la economa mexicana
durante 2011 super al de Estados Unidos y al de la
Zona Euro, as como al de algunos pases emergentes
como Brasil y Sudfrica.
Para 2012 se espera una desaceleracin en el
dinamismo econmico a nivel mundial. Para
Mxico, la encuesta de expectativas de especialistas
econmicos realizada por el Banco de Mxico
muestra un pronstico de crecimiento de 3.3%
(datos a febrero de 2012); el Banco Mundial, en sus
Perspectivas Econmicas Globales, sita su prons-
tico de crecimiento en 3.2%; el Fondo Monetario
Internacional en la ltima a ctualizacin de su reporte
Perspectivas de la economa mundial publicado en
enero de 2012, prev un crecimiento para Mxico
de 3.5%. Por su parte, las proyecciones ociales del
Gobierno Federal de Mxico prevn una expansin del
PIB de 3.6% para el ao referido. Es decir, si bien el
ritmo de crecimiento esperado es ms moderado que
la velocidad de expansin observada en los ltimos
dos aos, no deja de ser un incremento de la actividad
productiva importante.

2011*
Pronstico
2012**
China 9.3 8.2
India 7.1 7.0
Rusia 4.1 3.3
Mxico 3.9 3.5
Sudfrica 3.2 2.5
Brasil 2.7 3.0
EUA 1.7 1.8
Zona euro 1.5 -0.5
Mundial 2.7 3.3

Durante 2011, los servicios (50.3%), las
manufacturas (17.7%), el comercio (16.1%) y la
construccin (6.3%) fueron los sectores con mayor
participacin econmica dentro del PIB.

Fuente: INEGI
Composicin del PIB nominal a valores
bsicos 2011
Distribucin por sectores (%)
Sector Participacin
Primarias 3.6%
Minera 4.5%
Electricidad, agua y gas 1.4%
Construccin 6.3%
Manufacturas 17.7%
Servicios 16.1%
Comercio 50.3%

El crecimiento econmico en 2011 se debe
principalmente a la expansin del comercio, el cual regis-
tr una tasa de crecimiento de 7.6% durante 2011 y del
sector industrial (secundario), el cual creci a una tasa
de 3.8%.
La inversin se ha reactivado superando ya los
niveles previos a la crisis; en especco, la inversin en
maquinaria y equipo creci 8.7% en trminos reales
durante 2011.

Adicionalmente, la Inversin Extranjera Directa (IED)
ha mostrado una tendencia favorable durante los
ltimos aos ya que en el periodo 2007-2011 se
atrajeron al pas ms de 113 mil millones de dlares por
este concepto.
ndice de volumen de la inversin ja bruta
mar 2003 - dic 2011 (Base 2003)
Crisis Recuperacin
Fuente: INEGI
Actividad Productiva e Inversin
4

Flujos promedio de IED per cpita 2000 - 2010
(Dlares)
Fuente: UNCTAD y Banco Mundial
Actividad Productiva e Inversin
5
El promedio de IED per cpita entre 2000 y 2010 de Mxico es superior al de los pases BRIC.
Inacin e Indicadores Financieros
Es importante sealar que la expansin actual de la
economa mexicana se da en un contexto de estabilidad
nanciera. En particular, la inacin tuvo una trayectoria
descendente pronunciada, pasando de 52% en 1995 a
3.8% en 2011. Actualmente, la inacin observada se
encuentra dentro del objetivo inacionario del Banco
de Mxico, el cual prev un rango de variabilidad de 3%
ms/menos un punto porcentual.
Fuente: FMI
*Estimaciones del FMI
**Datos reales para Mxico, INEGI y Banxico
De 1995 a 2011, la inacin en Mxico
pas de 52% a 3.8%.
6
Inacin anual y tasas de inters*
(%)
Diciembre 2011
Inacin anual: 3.8%
CETES 91: 4.44
*Promedio mensual
Fuente: Banco de Mxico e INEGI
Inacin al nal del periodo
(%)
Mxico cuenta con niveles de inacin bajos comparados
con economas emergentes y con economas avanzadas.
Inacin e Indicadores Financieros

7
La estabilidad de precios y las expectativas
inacionarias moderadas han permitido una
reduccin sustancial tambin en el costo del dinero.
Por ejemplo, las tasas de inters se han reducido
en todos sus horizontes y sus uctuaciones se han
moderado. Los CETES a 91 das pasaron de un pro-
medio anual de 48.2% en 1995, a una media de
4.3% en 2011.
A pesar de que en fechas recientes el tipo de cam-
bio mexicano se ha depreciado como consecuencia
de la volatilidad nanciera internacional, en general
en una evaluacin de mediano plazo se ha forta-
lecido en los ltimos aos. Tanto el tipo de cambio
nominal como el real multilateral se han apreciado
pero en menor medida que en otras economas
emergentes, por lo que la apreciacin relativa del
peso frente al dlar no le ha restado competitividad
a Mxico ante otras naciones con las que compite en
los mercados internacionales, por el contrario.
Es ilustrativo observar que, adems de China, Mxico
es el nico pas que ha ganado cuota de mercado en
las importaciones de los Estados Unidos durante los
ltimos 5 aos (al tiempo que se ha diversicado
el destino de las exportaciones mexicanas), lo que
denota que, efectivamente, la competitividad del
pas proviene de la productividad de las empresas y
no de los cambios en la paridad peso-dlar.

ndice del tipo de cambio real multilateral de
economas emergentes frente al dlar
(Agosto 2008=100)
Apreciacin
Depreciacin
Fuente: Banxico
Deuda gubernamental bruta total 2011*
(% del PIB)
Fuente: FMI
*Estimacin del FMI para el ao 2011
Finanzas Pblicas
Uno de los pilares fundamentales de la solidez
de la economa mexicana es la implementacin
de una poltica scal y monetaria congruente y
consistente en el tiempo. La disciplina en el manejo
de las nanzas pblicas ha permitido que el peso de
la deuda gubernamental en la economa mexicana
se mantenga en niveles que se comparan favora-
blemente con el de otras naciones con un grado de
desarrollo econmico superior.
La relacin de reservas internacionales a deuda
externa mexicana brinda conanza a los mercados
internacionales. Gracias a la constante acumulacin
de reservas en los ltimos aos se han alcanzado
mximos histricos en este rubro. De acuerdo con
datos del Banco de Mxico, al cierre de 2011 se
super el nivel de los 142.4 mil mdd.
Reservas Internacionales* sobre deuda externa 2010**
Fuente: FMI
* Total de reservas (incluye oro, US$ a precios actuales)
** Deuda externa pblica y privada acumula, total (DOD, US$ a precios actuales)
8
Finanzas Pblicas
Junto con las reservas internacionales, la lnea
de crdito exible con el FMI por 72 mil mdd,
proporciona a Mxico un blindaje nanciero que
supera los 200 mil mdd, dos veces la deuda externa
del sector pblico.
Actualmente, ante la crisis en algunos pases
europeos, Mxico es considerado por organismos
internacionales como un modelo a seguir, gracias
a su manejo responsable de las nanzas pblicas,
lo que ha permitido una rpida recuperacin del
crecimiento y tener condiciones macroeconmicas
que permiten enfrentar la vulnerabilidad econmica
del resto del mundo. Esto se ha visto reejado en un
bajo riesgo pas en comparacin con otras economas
emergentes.
Las reservas internacionales de Mxico han
crecido ms de 25% en 2011, alcanzando
mximos histricos.
Riesgo pas, EMBI global
(Cierre a febrero 2012, puntos base)
Debido a sus nanzas pblicas sanas, Mxico se
encuentra posicionado como uno de los pases
con menor riesgo pas dentro de las economas
emergentes.
Adems de la disciplina scal, se ha implemen-
tado una poltica de gasto pblico orientada
hacia la asignacin y uso eciente de los recursos,
preponderando el gasto en infraestructura
9
Fuente: Bloomberg
En los ltimos 10 aos el gasto programable ha
presentado un incremento de 155% en trminos
reales. Algunas de las dependencias que en la ltima
dcada han observado los mayores crecimientos
son SSP (330%), SS (282%), SEDESOL (222%),
SCT (139%), CONACYT (94%), SECTUR (77%),
SEDENA (67%), SEP (58%), SEMAR (57%) y PGR
(45%). Es decir, el gasto se ha podido reubicar para
destinarlo a los rubros que promueven el bienestar
social, la formacin de capital humano y la proteccin a
la poblacin mexicana.
Dentro del gasto programable, se ha priorizado el gasto
de capital sobre el gasto corriente; y en este ltimo
rubro, se ha implementado una poltica de
austeridad con la que se ha reducido durante la ltima
dcada el peso de los gastos de operacin (de 29% del
total a 25%) y servicios personales (de 45% a 32%) e
incrementado el relacionado a programas sociales
(de 5% a 22%). En contraste, el gasto de capital se ha
incrementado de 15.5% en 2001 a 22.3% en 2012,
dentro del total presupuestado.
Composicin del gasto programable
(%)
El gasto en capital se increment de 15.5%
en 2001 a 22.3% en 2012.
Finanzas Pblicas
Fuente: SHCP
*Para 2012. El dato corresponde al Gasto presupuestado

10
Asimismo se han registrado importantes avances en
transparencia y rendicin de cuentas, con acciones
conjuntas en los tres niveles de gobierno, que han
permitido mejoras signicativas en la scalizacin,
inspeccin, control y evaluacin del gasto pblico.
Esto refuerza la conanza y certidumbre brindada
a los agentes econmicos, particularmente a los
inversionistas.
Poblacin y Capital Humano
Con ms de 112 millones de habitantes, Mxico es
el 11 pas ms poblado del mundo y el 1 entre las
naciones de habla hispana.
Para 2025, Mxico alcanzar uno de sus
menores ndices de dependencia en la
historia (nios y personas de la tercera edad/PEA).
Segn los pronsticos, para 2030 habr ms de
60 millones de personas en edad productiva.
De acuerdo con el Foro Econmico Mundial,
entre las 20 naciones de mayor tamao, Mxico
es uno de los 5 pases que hacia el 2020-2030 no
tendr escasez de mano de obra, gracias a la ventana
demogrca productiva que presentar en las
prximas dcadas.
Poblacin 2010
(millones de habitantes)
Fuente: FMI e INEGI
Hoy, la Poblacin Econmicamente Activa supera
los 47 millones; en 30 aos ser de 69 millones.
Este bono demogrco ser una ventaja
competitiva que potenciar el crecimiento
econmico del pas durante las prximas dcadas.
11
Poblacin y Capital Humano
Pirmide poblacional, 2005
(millones de hab.)
Fuente: INEGI, 2011; Proyecciones de la Poblacin para Mxico, CONAPO
Pirmide poblacional, 2030
(millones de hab.)
Un hecho a destacar es que la disponibilidad de
capital humano calicado contina en ascenso,
fortaleciendo as nuestra capacidad productiva.
De acuerdo con cifras del Consejo Nacional de
Ciencia y Tecnologa, el nmero de personas
graduadas de Ingeniera y Tecnologa se ha incre-
mentado continuamente durante los ltimos aos. A
partir de 2006, cada ao se gradan ms de 90
mil estudiantes en esta rama y en 2010 Mxico se
posicion como uno de los pases con mayor nmero
de egresados en ingeniera y tecnologa.
Egresados en ingeniera y tecnologa en 2010
(miles de personas)
Fuente: UNESCO y SEP
12
Poblacin y Capital Humano
13
ndice de desarrollo humano* 1990-2011
Fuente: ONU
* ndice de Desarrollo Humano (IDH): ndice compuesto que mide el promedio de los avances en tres
dimensiones bsicas del desarrollo humano: vida larga y saludable, conocimientos y nivel de vida digno
Mxico cuenta con un indice de desarrollo
humano mayor al de los BRICs.
A nivel ms desagregado, en los ltimos aos el
nivel de bienestar de la poblacin mexicana ha
crecido considerablemente. Hoy el PIB per cpita
de Mxico supera al de pases como Turqua, Brasil,
Colombia, Per, China e India.
Fuente: FMI
PPA: Paridad de Poder Adquisitivo
PIB per cpita 2011
(Miles de dlares, PPA)
Las condiciones de vida de los mexicanos han
mejorado sustancialmente en las ltimas 2
dcadas, repercutiendo directamente en su nivel
de productividad. El ndice de Desarrollo Humano,
elaborado por el Programa de las Naciones Unidas
para el Desarrollo (PNUD), muestra que el nivel
promedio de educacin, salud e ingreso per cpita
de Mxico, supera al de pases como Rusia, Brasil,
Colombia, Turqua, China e India.
14
Poblacin y Capital Humano
En materia de educacin, Mxico fue el tercer pas
mejor evaluado de Amrica Latina por el Programa
para la Evaluacin Internacional de los Estudiantes
(PISA, por sus siglas en ingls) en 2009, superando
a pases como Brasil, Colombia, Argentina, Panam
y Per.
Cobertura en educacin en los distintos
niveles
(%)
Fuente: SEP
Un hecho de gran relevancia es que en 2010 se
alcanz la cobertura universal en educacin
bsica. Otros avances dignos de mencionar son que
la cobertura en educacin media superior avanz
de 48.4% a 66.3% (17.9 puntos porcentuales), al
tiempo que la correspondiente a educacin superior
pas de 21.6% a 30.1% (8.5 puntos porcentuales)
En el ciclo escolar 2010-2011 se alcanz la meta
propuesta para 2012 en el plan nacional de
desarrollo de 30% de cobertura total en
educacin superior.
Se ha alcanzado la cobertura universal en
educacin bsica y se han logrado importantes
avances en la cobertura de educacin media
superior y superior.
Mxico fue el pas con el mayor avance en el
resultado de matemticas de la prueba PISA
entre 2003 y 2009.
Asimismo, de las 65 economas contempladas en
el Programa mencionado, Mxico fue el pas con el
mayor avance en el resultado de matemticas entre
2003 y 2009.
Al cierre de 2011 se han aliado 51.8 millones de
personas al Seguro Popular. Gracias a este Progra-
ma, los mexicanos que hace algunos aos no tenan
acceso a los servicios de salud cuentan ahora con
medicamentos, atencin mdica y hospitalaria. As,
ms de 100 millones de mexicanos cuentan ya con
acceso a servicios de salud pblicos.
Mercado Interno
De acuerdo con la Organizacin Internacional
del Trabajo y los Centros Estadsticos de Estados
Unidos, Canad y la OCDE, la tasa de desempleo
de Mxico en 2011 fue la menor del continente
americano y una de las ms bajas entre los pases
miembros de la OCDE. Asimismo, su
pronstico para Mxico en 2012 contempla una
ligera reduccin.
Tasa de desempleo, 2011
(%)
Al 31 de diciembre de 2011, el nmero de
trabajadores permanentes y eventuales urbanos
aliados al IMSS ascendi a 15.3 millones de perso-
nas. As, en el 2011 se generaron 611,552 empleos
formales (ello represent un crecimiento de 4.0%
respecto a 2010).
15
Fuente: OCDE
Estos empleos se suman a los que se crearon en
2010, que ascendieron a 730,348 plazas nuevas
en el mercado laboral formal del sector privado;
cifra que represent un mximo en la generacin
de empleos formales desde 1996.

De enero a diciembre de 2011, los sectores donde se gener
el mayor nmero de empleos fueron: el de transformacin
(158,368), comercio (146,300) y servicios para empresas,
personas y hogares (105,162).


Mercado Interno
Evolucin del empleo formal en Mxico
1997-2011
(Millones de trabajadores asegurados al IMSS)
Fuente: IMSS
Impulsada por el desempeo favorable del empleo, la
conanza del consumidor se logr recuperar gradualmente
de la pasada crisis mundial.
16
En el 2011 se generaron 611,552 empleos
formales; en el 2010 se crearon 730,348
empleos, la mayor generacin desde 1996.
Durante diciembre de 2011, el ndice de la conanza
del consumidor en Mxico lleg a 90.8.
ndice de conanza del consumidor
(enero 2003=100)
Fuente: INEGI
Lo anterior, ha permitido un mayor consumo local, lo que fortalece al mercado interno.
Con datos al tercer trimestre de 2011, el consumo privado creci 5%
respecto a 2010, mientras que la formacin bruta de capital se increment en 9%.
Fuente: INEGI Fuente: INEGI
Consumo privado
(variacin anual %)
Formacin bruta de capital jo
(variacin anual %)
Mercado Interno
17
En diciembre de 2011, el crecimiento nominal
de las ventas a unidades totales, de las Cadenas
Asociadas a la ANTAD, incluyendo las aperturas, fue
de 10.1%, y a unidades iguales, sin incluir nuevas
tiendas fue de 3.8%.
Las ventas de establecimientos comerciales durante
el periodo enero - diciembre de 2011 acumularon
$984 mil millones de pesos, integrando todos los
tipos de tienda. Esta cifra representa un crecimien-
to nominal acumulado de 11.5% en comparacin
con el mismo periodo del ao anterior.
El mayor incremento del 2011 se dio durante
el mes de noviembre debido a la implementacin
del Buen Fin.
Para el 2012, la ANTAD estima un
crecimiento nominal de 4.5% a unidades iguales y
un crecimiento a unidades totales de 11%.
Mercado Interno
Ventas registradas en la ANTAD
(Serie ajustada por estacionalidad, ndice 2003 = 100)
El incremento de acceso al nanciamiento
tambin ha contribuido al fortalecimiento del
mercado domstico. Destaca el mayor nanciamiento al
consumo y a la adquisicin de vivienda, que pas de
representar el 12.7% del PIB en 2006 a 14.3 % al
segundo trimestre de 2011.
18
Fuente: ANTAD
Mercado Interno
Crdito y nanciamiento al sector
privado
(% del PIB)
Fuente: BBVA Research
Los elementos anteriores apuntan a que se est
fortaleciendo la demanda domstica, lo cual
ayuda a propiciar un crecimiento econmico ms
equilibrado, sostenido y con menor vulnerabilidad a
choques externos.
El incremento del acceso al nanciamiento
tambin contribuye al fortalecimiento del
mercado domstico.
19
Plataforma Exportadora
Mxico se ha posicionado como una puerta
para el mundo por su slida plataforma de
manufactura y logstica de exportacin, por sus
ventajas comparativas, por su red de tratados
internacionales, por la fuerza de la industria y
por las acciones de facilitacin comercial.
Dentro de las principales ventajas
comparativas se pueden mencionar los 3 mil
kilmetros de frontera con Estados Unidos, el
mercado ms grande del mundo; as como los
11 mil kilmetros de litorales en los ocanos
Pacco y Atlntico.
Mxico tiene 12 tratados de apertura y libre
comercio con 44 pases, lo que le da acceso a
un mercado potencial de exportacin de ms de
mil millones de consumidores y al 75% del PIB
mundial. Adems de que forma parte del bloque
econmico ms grande del mundo, el Tratado
de Libre Comercio con Amrica del Norte,
mercado que representa 17,000 miles de
millones de dlares
*Tratados de Libre Comercio
**Acuerdo para la Promocin y Proteccin
Recproca de Inversores
***Asociacin Latinoamericana de Integracin
Fuente: Secretara de Economa
20
La apertura comercial de Mxico permite
realizar intercambio de bienes y servicios con
ms de 40 pases
Plataforma Exportadora
Condiciones de libre comercio
(Nmero de pases)
Fuente: Secretara de Relaciones Exteriores
*Incluye el Acuerdo de Asociacin Econmica con Japn
En cuanto a la Infraestructura, actualmente
Mxico cuenta con 76 aeropuertos, 114 puertos
martimos, 27 mil kilmetros de vas
frreas y 133 mil kilmetros de carreteras.
El gobierno federal ha impulsado el programa de
infraestructura ms grande en la historia del pas.
De 2007 a 2011, la inversin anual promedio en

No. de
Tratados
3 3 5 8 11 10 12*
infraestructura fue de alrededor del
4.6% del PIB. Para poner este dato en
perspectiva, debe mencionarse que de 1995 a 2006
el gasto en este tipo de inversin fue de 3.3%.
21
Plataforma Exportadora
Inversin impulsada en infraestructura
(% del PIB)
Promedio OCDE
(2008)
3.3%
Fuente: SHCP
De 2007 a 2011 se construyeron o modernizaron
ms de 18.5 mil kilmetros de carreteras; se
ampliaron 7 de los principales aeropuertos del
pas y se desarrollaron 2 nuevos; se realiz una
inversin sin precedentes en infraestructura
portuaria (32,426 mdp) que nos ha consolidado
ya como una plataforma logstica en el mundo; se
reactiv la inversin en el sector ferroviario
(833,998 mdp), con 2 proyectos concluidos y
2 ms en proceso y se ha ampliado la capacidad
instalada en energa elica en 551%, entre otros
mltiples proyectos.
En el periodo 2007-2011, la inversin impulsa-
da en infraestructura en Mxico experiment un
incremento de 77%.
Con el n de fortalecer la inversin en
Infraestructura se impuls la ley para facilitar las
Asociaciones Pblico Privadas (APP), que forta-
lecer an ms la inversin en dicho rubro.
De acuerdo con el BBVA Research, la aprobacin de
la Ley de APP es un paso para impulsar la inversin
y por lo tanto mejorar la competitividad del pas.
De acuerdo con este estudio, la Ley de APP debe
considerarse como un incentivo a la inversin
privada al ofrecer mayor certidumbre, lo que
permitir disminuir la dependencia del presu-
puesto pblico. El estudio tambin reere que la
inversin es uno de los elementos que ms inuye en
el crecimiento y desarrollo de las economas, por lo
que su fomento es una tarea necesaria.
Finalmente, Mxico se ha esforzado para simplicar
los procedimientos de comercio exterior y reducir
las tarifas arancelarias en benecio de la industria.
La facilitacin comercial se ha llevado a cabo
con base en tres estrategias: simplicacin de tari-
fas, eliminacin de programas de exencin y la
simplicacin del comercio exterior y operaciones
aduaneras.
Fuente: SHCP
Arancel promedio simple
(Sector industrial, %)
22
Plataforma Exportadora
23
Un ejemplo de la facilitacin comercial es la
implementacin de la Ventanilla nica de
Comercio Exterior, la cual es una herramienta
que ayuda en la simplicacin, homologacin y
automatizacin en los trmites requeridos para
la importacin y exportacin de mercancas.
Entre los benecios esperados est la re-
duccin en los costos y en el nmero de
das para importar y exportar mercancas.
Tambin, se espera una optimizacin de recursos
humanos para las diversas dependencias de la
Administracin Pblica Federal.
Costos y Condiciones favorables
Nuestro pas cuenta con amplias ventajas en cuanto
a los costos, lo cual le da una ventaja competitiva en
relacin a otros pases emergentes.
Los procedimientos y tiempo necesarios para abrir
y cerrar una empresa, as como los trmites
y tiempo requerido para obtener permisos de
construccin, son factores crticos en el xito de
los negocios internacionales. De acuerdo al reporte
Doing Business del Banco Mundial, Mxico
supera a los BRIC en trminos de la facilidad de hacer
negocios.
Entre los indicadores del ranking,
destaca el nmero de das que requiere un
emprendedor para abrir un negocio en Mxico (9),
inferior a pases con mayor grado de desarrollo como
Reino Unido (13), Alemania (15), Japn (23).
Es adems menor que el correspondiente a los BRIC:
Brasil (119), China (38), Rusia (30) e India (29).
El sistema tributario del pas representa un
factor que incentiva la inversin productiva.
Un dato relevante en este aspecto es que el
informe del Banco Mundial sita la tasa impositiva
total de Mxico en niveles inferiores a pases como
Francia e Italia, y la mayora de los pases BRIC.
El gil proceso de importacin y exportacin
de productos en Mxico permite optimizar los
procedimientos de la cadena de suministro por lo
que en trminos de comercio transfronterizo, el
Banco Mundial nos ubica por arriba de los
integrantes de los BRIC, de pases latinoamericanos
como Chile y Costa Rica, y europeos como Hungra,
Turqua y Grecia.

Posicin global en facilidad para hacer
negocios
(Doing business 2012)
Fuente: Banco Mundial
24
Singapur
Mxico
Brasil
Argentina
Colombia
India
China
Chile
Rusia
Importacin Exportacin
5
12
13
13
14
17
21
21
36
4
12
17
16
13
20
24
21
36
0 10 20 30 40 0 10 20 30 40
Costos y Condiciones favorables
Tiempo para Importar y exportar 2011
(das)
Costos laborales a nivel empleado en
manufacturas 2011
(dlares / hora)
Fuente: US Bureau of Labour Statistics, 2011
En relacin a los costos laborales, Mxico
ofrece importantes ahorros frente a otras
alternativas de inversin en Amrica,
Europa y Asia.
25
Fuente: Banco Mundial
Costos y Condiciones favorables
Costo del ete
(% del valor de las exportaciones a EUA)
Fuente: La Era de la Productividad, BID. / Europa: R. U., Alemania, Francia, Italia, Austria, Blgica,
Dinamarca, Finlandia, Irlanda, Holanda.
Das martimos de distancia a principales centros
de consumo
Fuente: Anlisis BCG,2009
26
De igual forma, los costos de transporte
hacia los principales centros comerciales del
mundo son considerablemente ms bajos que
los de otros pases emergentes o desarrollados.
Costos y Condiciones favorables
En relacin a costos de insumos, Mxico cuenta con
uno de los costos de electricidad y combustibles
pesados para la industria ms bajos a nivel
internacional.



Precios de electricidad para la industria
(USD / kWh)
Combustibles pesados para la industria
(USD / ton)
27
Fuente: Key World Energy Statistics, EIA, 2011
Mercado Externo
Mxico se ha abierto al mundo. Durante las
ltimas dos dcadas, el valor de las exportaciones e
importaciones como proporcin del PIB aument de
38.9% a 59.7%, y el 93% de las exportaciones se
efecta con socios de Tratados de Libre Comercio.
.


Fuente: Perles de comercio, WTO
Relacin comercio internacional a PIB
(2008 - 2010)
Mxico se convirti en 2010, en el dcimo
pas con el mayor potencial exportador a nivel
mundial, as como en una de las naciones con la
mayor apertura econmica para desarrollar
operaciones de comercializacin internacional,
segn datos de la Organizacin Mundial del Comer-
cio (OMC).


28
Esta apertura ha permitido que las
exportaciones mexicanas hayan crecido
casi 7 veces desde 1993 al cierre del 2011.

Mercado Externo

Importaciones y exportaciones 1993-2011
(Miles de millones de dlares)
Fuente: INEGI
La mayor parte de las importaciones del pas
consisten en bienes intermedios, lo que reeja que la
mayora de nuestras compras al exterior se realizan con
nes productivos. Este hecho se reeja, por supuesto,
en el aumento sostenido de nuestras exportaciones.
Asimismo, gracias a la apertura comercial, las
exportaciones mexicanas se han diversicado, reducien-
do la dependencia en las exportaciones de petrleo
y minera e incrementando las de manufacturas.
29
Las exportaciones de petrleo y minera han
pasado del 70% en 1982 al 17% en 2011, lo que
permiti que las exportaciones en manufacturas
pasaran del 25 al 80% en el mismo periodo.

2009 2010 2011
Crecimiento
Anual
Compuesto
(%) (09-11)
Exportaciones totales
229.7 298.5 349.7 23.4
Petroleras
30.9 41.7 56.4 35.1
No petroleras
198.8 256.8 293.3 21.5
Exportaciones a socios TLC

213.8 249.4 285.4 15.5
Importaciones totales
234.4 301.5 350.8 22.3
Bienes de consumo
32.8 41.4 51.8 25.7
Bienes de uso intermedio
170.9 229.8 264.0 24.3
Bienes de capital
30.6 30.2 35.0 7.0
Importaciones de socios TLC
164.6 153.6 184.0 5.7
Balanza comercial
-4.7 -3.0 -1.2 -50.2
Comercio total
464.1 600.0 700.5 22.9

Mercado Externo
Las exportaciones de Mxico se concentran en el
sector manufacturero (80% en 2011), reejo de
las ventajas competitivas del pas en dicho sector:
En diciembre de 2011, la produccin automo-
triz en Mxico alcanz las 180 mil 063 unidades,
lo que representa un crecimiento, respecto al mis-
mo mes del ao anterior del 5%. En todo el ao,
la produccin total alcanz las 2 millones 557 mil
550 unidades, cifra 13% superior a la registrada
en 2010, de acuerdo con datos de la Asociacin
Mexicana de la Industria Automotriz (AMIA)

Por nmero de unidades, las exportaciones
automotrices se incrementaron en 2011 15.3%
respecto al ao anterior. En 2011, las exporta-
ciones de autos a Latinoamrica alcanzaron las
321 mil 863 unidades, creciendo un 55.9% con
respecto a 2010. Esto convierte a la regin en el
segundo mercado ms importante para las exporta-
ciones mexicanas de autos, desplazando a Europa
al tercer sitio de acuerdo con datos de la AMIA.

.


Comercio internacional de Mxico
(miles de millones de dlares)
Fuente: INEGI
30
Mercado Externo
Exportaciones manufactureras en latinoamrica
(participacin porcentual)
Fuente: Comtrade, Naciones Unidas
31
Muestra de la fortaleza del sector exportador
mexicano es que el total de las exportaciones
manufactureras mexicanas superan el total de las
exportaciones de Amrica Latina en conjunto en el
mismo sector.


Mercado Externo
Fuente: Departamento de Comercio de los EUA
Durante 2011, la participacin de mercado de
Mxico en las importaciones no petroleras de
Estados Unidos se ubicaron en 12.5%. Las
de Canad y China fueron 12.2 y 22.7%,
respectivamente. Durante 2011 Mxico
suministr a EUA 26.3% de sus requerimientos
por productos automotrices.
Participacin de mercado de Mxico en las
importaciones no petroleras de EUA
(%)
Participacin de mercado de Mxico en las
importaciones automotrices de EUA
(%)
32
Desde 2009 ocupa el primer puesto como abas-
tecedor de esa industria. A su interior se regis-
tran participaciones de 81.8%, 31.5% y 12.4%
en camiones y camionetas de carga; autopartes y
autos de pasajeros, respectivamente.
Mercado Externo
En los ltimos aos Mxico ha diversicado su
mercado de exportaciones. La concentracin
de las exportaciones hacia Estados Unidos ha
disminuido 10 puntos porcentuales del 2000
al 2011. Durante estos aos, las exportaciones
a Amrica Latina se han incrementado 23%,
seguido de Asia Pacco (incluyendo India) donde
las exportaciones se han incrementado en 23%.
Concentracin de exportaciones de Mxico a
Estados Unidos
2000-2011 (%)
Fuente: Banxico
33
Mercado Externo
Finalmente, se puede armar que la economa
mexicana no solo exporta una gran cantidad
de bienes, sino que produce y exporta bienes
sosticados. De acuerdo con el ndice de
Complejidad Econmica publicado en 2011 por la
Universidad de Harvard y el MIT, Mxico ocupa
la posicin nmero 20 entre 128 economas
analizadas. Este ndice analiza los conocimientos
y capacidades productivas acumuladas de un pas
que le permiten producir bienes con alto grado de
sosticacin. Esto se traduce en la diversidad de
productos que las economas exportan, as como el
grado de especializacin que estos requieren.
En el ndice, Mxico es el pas mejor situado en
Latinoamrica y est por arriba de los BRIC.
El conocimiento y capacidades a las que se
reere el estudio no se reeren solamente
a un sistema formal de educacin; tambin
interviene el campo de trabajo y el entorno
econmico.
ndice complejidad econmica, Harvard 2011
Fuente: Atlas de Complejidad Econmica, 2011, CID,
Harvard

Por otro lado, de acuerdo con el estudio
Technological upgrading in China and India:
what do we know? elaborado por el centro de
desarrollo de la OCDE, se sabe que existe una
relacin positiva entre el ndice de Sosticacin
Tecnolgica y el Factor Total de Productividad. De
acuerdo con la OCDE, Mxico cuenta con un alto
ndice de Sosticacin Tecnolgica en compar-
acin con otros pases emergentes.
ndice de sosticacin tecnolgica de las
exportaciones 2009
Fuente: OCDE, 2009
34
Mercado Externo
Tanto la variedad de productos como la diversi-
cacin geogrca y la sosticacin de las ex-
portaciones, ha permitido que Mxico presente
un equilibrio externo sobresaliente. El dcit en
cuenta corriente del pas ha pasado del 5.8% del
PIB en 1994 a 0.3% al cierre del 2010 y 0.8%
del PIB al cierre de 2011. Lo anterior hace al pas
menos vulnerable ante las adversidades mundiales.
Dcit en cuenta corriente de Mxico 1993-2011
(% del PIB)
Fuente: Banco de Mxico
Exportaciones Importaciones
Pas Part % Pas Part %
Estados Unidos 78.6
Estados
Unidos
49.7
Canad 3.1 China 14.9
China 1.7 Japn 4.7
Colombia 1.6 Corea 3.9
Espaa 1.4 Alemania 3.7
Brasil 1.4 Canad 2.7
Alemania 1.2 Taiwn 1.6
Japn 0.6 Malasia 1.6
Chile 0.6 Italia 1.4
Argentina 0.6 Brasil 1.3

Los principales socios comerciales de Mxico son:
Estados Unidos, China, Canad, Japn y Alemania.
Principales socios comerciales de Mxico
2011
Fuente: Banco de Mxico
35
Mercado Externo
Mxico es el octavo productor ms importante
de automviles en el mundo y el quinto lugar
como exportador global de automviles.
Mxico es el segundo proveedor ms
importante de equipo de transporte para
Estados Unidos.
Mxico es el octavo proveedor global de la
industria aeroespacial de los Estados Unidos.
Mxico es el pas con mayor complejidad
econmica en Latinoamrica.
Mxico exporta ms manufacturas que el resto
de Amrica Latina
36
Mxico es la 10 economa ms atractiva en
el mundo para la inversin extranjera directa:
UNCTAD.
Mxico es el pas mas competitivo en el mundo
en manufacturas para el sector automotriz:
KPMG y Mercer
Competitividad
Los diversos ndices de competitividad
internacionales miden variables distintas y
cuentan con metodologas que dieren entre s.
Aunque imperfectos, estos ndices nos permiten
identicar fortalezas y debilidades que muestra
nuestro pas, as como evaluar el avance o
retroceso a lo largo del tiempo, razn por la que
generan un importante incentivo a la mejora al
comparar la situacin de Mxico con otros pases
del mundo.
37
En el ltimo ao, Mxico mejor su posicin en
3 de los 5 principales ndices de competitividad
internacionales (IMD, WEF, Doing Business), en
uno permaneci en la misma posicin (IMCO) y
en otro se ubic favorablemente en su primera
edicin (Harvard).
Desempeo de Mxico en los ndices
de competitividad internacional
ndice
Posicin Mxico
Nm. pases
evaluados
(2011)
2010 2011
IMD 47 38 59
WEF 66 58 142
Doing Business 54 53 183
IMCO 32 32 46
Harvard N.A. 20 128

Fuente: Informes IMD, WEF, World Bank, IMCO, Harvard
N.A. No aplica
1995 2000 2006 2011 2012
Inflacin anual (%) 51.97 8.96 3.33 3.82 3.23
Tasas de inters (CETES 91 das, %,
promedio anual)
48.24 16.15 9.30 4.57 4.48
Tipo de cambio nominal pesos por dlar
(variacin anual, %)
90.6 0.5 4.3 -3.6 -13.0
ndice Bolsa Mexicana de Valores 2,778 5.652 17,803 37,077 N.D.

Mxico en el tiempo
Indicadores econmicos
Indicadores econmicos
Mxico en el Escenario internacional
Indicadores nancieros
38
Mxico en el tiempo
Indicadores Financieros
Otros Indicadores
39
Mxico Brasil Rusia India China
ndice del Tipo de Cambio Real Multilateral
frente al dlar a diciembre de 2011 (ago 08
= 100)
136.2 87.2 76.7 82.5 108.5
Riesgo Pas Global (Promedio 2011,
puntos base, EMBI global)
186 195 258 156 192

Bibliografa
Atlas de Complejidad Econmica, Centro Internacional
para el Desarrollo, Universidad de Harvard.
Encuestas sobre las Expectativas de los Especialistas en
Economa del Sector Privado. Banco de Mxico.
Key World Energy Statistics. International Energy
Agency (2011).
Informe sobre la Situacin Econmica, las Finanzas
Pblicas y la Deuda Pblica, SHCP.
The World in 2050. PricewaterhouseCoopers (2011).
The World in 2050. HSBC Global Research (2011).
World Economic Outlook Database. Fondo Monetario
Internacional.
World Investment Report 2011, UNCTAD.
comtrade.un.org
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www.bbvaresearch.com
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www.uis.unesco.org
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www.unctad.org
twww.wto.org
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