Octubre de 2011 C21

C
Sistemas
Administrativos

(*) Artculo elaborado por el equipo de anlisis

de Gestin Pblica y Desarrollo.
Prdidas econmicas que asume el Estado por el
inadecuado desarrollo de la Fase de Preinversin
Gestin Pblica y Desarrollo
(*)
Sistema Nacional de Inversin Pblica
U
na de las novedades que trae la
recientemente emitida Directiva
General del SNIP, aprobada por
la Resolucin Directoral N 003-2011-
EF/68.01, es lo que se establece en el nu-
meral 27.6 del artculo 27, en el que se
seala que la OPI o la DGPM, segn sea el
caso, realizarn el anlisis para determinar
la existencia de prdidas econmicas que
el Estado estara asumiendo en el caso
que la UE ejecute las variaciones sin el re-
gistro o evaluacin previa, informando de
ello al rgano de control respectivo, para
las acciones correspondientes.
De esta forma, se presentan diversos
lineamientos en el Anexo SNIP-25, en el
que se detalla el procedimiento a seguir
en el caso descrito anteriormente.
En este contexto, se entender como
prdidas econmicas para el Estado, a la
disminucin de la rentabilidad social con
la cual fue declarada la viabilidad. Cuando
se aplique la metodologa Costo/bene-
fcio ser equivalente a la disminucin
del Valor Actual Neto Social y, cuando se
aplic la metodologa costo efectividad
o efcacia, ser el mayor Valor Actual de
Costos Sociales.
I. METODOLOGA COSTO-BENEFICIO
El anlisis debe concentrarse sobre
tres principales variables de los PIP:
Monto de Inversin
Costos de Operacin y Mantenimiento
Benefcios
Estas variables recogern el impacto
global de las modifcaciones sin registro
o evaluacin previa, sobre la rentabilidad
social del proyecto, pudindose determi-
nar en base a ello, las diferencias con res-
pecto al PIP originalmente propuesto.
A continuacin, mencionamos el pro-
cedimiento a seguir:
a. Identifcar y analizar los cambios que
las modifcaciones sin registro o eva-
luacin previa generarn en los costos
de inversin y de operacin y mante-
nimiento, as como en los benefcios.
b. Estimar los nuevos costos y benefcios
en la situacin modifcada sin regis-
tro o evaluacin previa, considerando
los cambios identifcados.
Se debe tener presente la duracin
de la etapa de ejecucin, del inicio
de generacin de los benefcios, para
estimar los fujos de benefcios y cos-
tos en dicha situacin. El horizonte
de evaluacin ser el planteado ori-
ginalmente.
Por ejemplo, si el horizonte de evalua-
cin era originalmente de 12 aos (eje-
cucin 2 aos y de benefcios 10 aos) y
en la situacin modifcada la ejecucin
se demora 4 aos, solo se considerar 8
aos de benefcios (12 - 4).
c. Calcular los indicadores de rentabi-
lidad social del PIP en la la situacin
modifcada sin registro o evaluacin
previa, Valor Actual Neto Social y Tasa
Interna de Retorno Social.
d. Comparar los resultados del Valor Ac-
tual Neto Social de la situacin modi-
fcada sin registro o evaluacin previa
con la situacin original (declaracin
de viabilidad), VANSsm - VANSso.
e. Determinar el valor de las prdidas
econmicas.
Si la diferencia es negativa, el monto
calculado ser el valor de las prdidas
econmicas de ejecutar el PIP con modi-
fcaciones que no han sido registradas o
evaluadas previamente.
La capacidad del Estado para elaborar proyectos de inversin, en todos sus niveles de gobierno,
no suele ser del todo ptima. Esto se debe, en parte, a la carencia de personal tcnico califcado
al interior de las entidades para la elaboracin de proyectos de inversin pblica, que cumplan
adems con la normatividad del Sistema Nacional de Inversin Pblica - SNIP.
Cabe mencionar que no hace mucho tiempo, sali una nueva Directiva General del SNIP,
la cual presentaba modifcaciones importantes, sobre todo en la Fase de Preinversin.
Entre estas modifcaciones tenemos lo dispuesto por el numeral 27.6 del artculo 27, en
el que se seala que la OPI o la DGPM (ahora DGPI), segn sea el caso, realiza el anlisis
para determinar la existencia de prdidas econmicas a ser asumidas por el Estado, en
caso la UE ejecute las variaciones sin el registro o evaluacin previa.
El presente artculo tiene por objeto explicar el proceso a seguir en el caso descrito, utili-
zando algunos ejercicios prcticos para tal efecto.
RESUMEN EJECUTIVO
ANLISIS

I. Metodologa Costo-Benefcio.

II. Metodologa Costo-Efectividad.

BITCORA INFORMATIVA

Variaciones que no ameritan verifca-

cin de viabilidad.

Variaciones que ameritan verifcacin

de viabilidad.

NDICE
Octubre de 2011
C22
Sistemas
Administrativos C
Ejemplo 1: Situacin modifcada sin
registro o evaluacin previa
En el ejemplo mostrado a continua-
cin, se aprecia el cambio en las varia-
bles sealadas, producto de las modif-
caciones al PIP sin registro o evaluacin
previa:
a) Identifcacin y anlisis de cambios
El monto de inversin se incrementa
porque cambia la tecnologa cons-
tructiva, debido a que se encontr
suelos de un tipo no previsto inicial-
mente.
Debido a los cambios en la tecnologa
constructiva se incrementarn los cos-
tos de operacin y mantenimiento.
Debido al cambio de tecnologa y re-
cursos que se emplearn en la ope-
racin el tamao del PIP disminuye;
consiguientemente la demanda ob-
jetivo es menor, lo que incide en la
disminucin de los benefcios.
De acuerdo con los anlisis efectuados,
se estimaron los siguientes cambios:
b) Estimacin de los nuevos costos y be-
nefcios
Variables Afectadas PIP PIP
por Modifcaciones Base Modifcado
Monto de Inversin 35%
Costos de Operacin
y Mantenimiento
5%
Benefcios Estimados -5%
En el ejemplo se considera que no
se darn cambios en el perodo de
ejecucin de la inversin, por tanto
los benefcios se darn despus de
un ao de iniciado el PIP, tal como
se haba previsto originalmente.
Flujos de benefcios y costos sociales.
Cuadro N 1
La situacin original
Los fujos de benefcios y costos sociales e indicadores de rentabilidad social son los siguientes:
PIP Base Ao 0 Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5 Ao 6 Ao 7 Ao 8 Ao 9 Ao 10
En miles 50,000
Costos de operacin
y Mantenimiento
2,000 2,060 2,122 2,185 2,251 2,319 2,388 2,460 2,534 2,610
Benefcios 11,000 11,440 11,898 12,374 12,868 13,383 13,919 14,475 15,054 15,656
----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
Benefcios Social Neto 50,000 9,000 9,380 9,776 10,188 16,617 11,065 11,530 12,016 12,521 13,047
VANS 12,054
TIRS 16,11%
Cuadro N 2
PIP Modifcado Ao 0 Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5 Ao 6 Ao 7 Ao 8 Ao 9 Ao 10
Inversin 67,500
Costos de Operacin
y Mantenimiento
-2,100 -2,163 2,228 -2,295 -2,364 -2,434 -2,508 -2,583 -2,660 -2,740
Benefcios 10,450 10,868 11,303 11,755 12,225 12,714 13,223 13,751 14,302 14,874
Benefcio Social Neto - 67,500 8,350 8,705 9,075 9,460 9,861 10,280 10,715 11,169 11,641 12,134
VANS 9,865
TIRS 7,62%
c) Clculo de los indicadores de rentabili-
dad social de la situacin modifcada
sin registro o evaluacin previa.
En la tabla se aprecia el VANS y
la TIRS en la situacin modifca-
da; se concluye que debido a los
cambios el PIP ya no es rentable
socialmente.
Obviamente, los resultados en los
indicadores de rentabilidad social
dependern de la magnitud de
los cambios en las variables sea-
ladas.
d) Comparacin de los resultados
VANSsm - VANSso
- 9 856 - 12 054 = - 21 910
e) Determinacin del valor de las prdi-
das econmicas.
Las prdidas econmicas ascienden a
S/. 21 910
II. METODOLOGA COSTO-EFECTIVIDAD
El procedimiento que se seguir es:
a. Identifcar y analizar los cambios que las
modifcaciones generarn en los costos
de inversin y de operacin y mante-
nimiento, as como en los usuarios que
percibirn los bienes o servicios.
b. Estimar los nuevos costos y usuarios (o
atenciones) en la situacin modifcada,
considerando los cambios identifcados.
Se debe tener presente la duracin de la
etapa de ejecucin y del inicio de gene-
racin de los benefcios, para estimar los
fujos de costos y el nmero de usuarios
en dicha situacin. El horizonte de eva-
luacin ser el planteado originalmente.
Por ejemplo, si el horizonte de eva-
luacin era originalmente de 11 aos
(ejecucin 1 ao y de benefcios 10
aos) y en la situacin modifcada la
ejecucin se demora 2 aos, solo se
considerar los usuarios benefciados
(o atenciones) durante 9 aos (11 - 2).
c. Si no se dieran cambios en el nmero de
benefciados (o atenciones) con el PIP:
Estimar el Valor Actual de los Costos
Sociales en la situacin modifcada.
Comparar los resultados del VACS
situacin original (declaracin de
viabilidad) con la situacin modif-
cada, VACSso - VACSsm.
Determinar el valor de las prdidas
econmicas Si la diferencia es ne-
gativa es un mayor costo econmi-
co; el monto calculado ser el valor
de las prdidas econmicas de eje-
cutar el PIP con modifcaciones que
no han sido registradas o evaluadas
previamente.
A continuacin presentamos un ejem-
plo simplifcado.
La situacin original:
Los fujos de benefcios y costos socia-
les e indicadores de rentabilidad social son
los siguientes (tomados del caso anterior):
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Administrativos
Ejemplo 2: La situacin modifcada
sin registro o evaluacin previa
En el ejemplo mostrado a continuacin,
se aprecia el cambio en las variables seala-
das, producto de las modifcaciones al PIP:
Identifcacin y anlisis de cambios
El monto de inversin se incrementa
porque cambia la tecnologa construc-
tiva, debido a que se encontr suelos
de un tipo no previsto inicialmente.
Debido a los cambios en la tecnologa
constructiva se incrementarn los cos-
tos de operacin y mantenimiento.
Para simplificar el anlisis, se toman
las variaciones estimadas en el caso
del mtodo Costo - Beneficio. No hay
cambios en el nmero de beneficiarios
proyectado.
Variables Afectadas PIP PIP
por Modifcaciones Base Modifcado
Monto de Inversin 35%
Costos de Operacin
y Mantenimiento
5%
Benefcios (primer ao) 500 500
Cuadro N 3
PIP Base Ao 0 Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5 Ao 6 Ao 7 Ao 8 Ao 9 Ao 10

En miles
Inversin -50,000
Costos de Operacin y
Mantenimiento -2,000 -2,060 -2,122 -2,185 -2,251 -2,319 -2,388 -2,460 -2,534 -2,610
Costo Social Total Anual -50,000 -2,000 -2,060 -2,122 -2,185 -2,251 -2,319 -2,388 -2,460 -2,534 -2,610
Demanda Anual (atenciones/benefciarios) 500 520 541 562 585 608 633 658 684 712
Demanda Total 6,003
VACS 63,167
Indicador de Costo Efectividad 10,52
Cuadro N 4
De este modo se tiene:
PIP Modifcado Ao 0 Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5 Ao 6 Ao 7 Ao 8 Ao 9 Ao 10

En miles
Inversin -67,500
Costos de Operacin y
Mantenimiento -2,100 -2,163 -2,228 -2,295 -2,364 -2,434 -2,508 -2,583 -2,660 -2,740
Costo Social Total Anual -67,500 2,100 -2,163 -2,228 -2,295 -2,364 -2,434 -2,508 -2,583 -2,660 -2,740
Demanda Anual (atenciones/benefciarios) 500 520 541 562 585 608 633 658 684 712
Demanda Total (atenciones/benefciarios) 6,003
VACS 81,326
Indicador de Costo Efectividad 13,55
En vista que el nmero de benefcia-
dos no ha variado, solo queda calcular la
diferencia en costo de ambas situaciones,
de forma que se tiene:
VACSso - VACSsm
63 167 - 81 326 = - 18 159
El valor de las prdidas econmicas es
de S/. 18 159,00
d) Si se diesen cambios en el nmero de
benefciarios:
Estimar el Valor Actual de los Costos
Sociales en la situacin modifcada.
Estimar el ratio Costo Efectividad -
CE (efcacia)
Comparar los resultados del CE si-
tuacin original (declaracin de
viabilidad) con la situacin modi-
fcada, CEso - CEsm.
Determinar el valor de las prdidas
econmicas
Si la diferencia es negativa es un ma-
yor costo por benefciario (o atenciones).
Este monto debe aplicarse al nmero de
benefciarios(o atenciones) en la situa-
cin modifcada, el resultado ser el valor
de las prdidas econmicas de ejecutar el
PIP con modifcaciones que no han sido
registradas o evaluadas previamente.
Aplicando el procedimiento al ejem-
plo anterior: La situacin modifcada
sin registro o evaluacin previa
Se asume que adems de los cambios
en las variables de inversin y operacin
y mantenimiento, hay una variacin en el
nmero de benefciarios (o atenciones).
En la situacin modifcada los benefcia-
rios del primer ao son 420 benefciarios
(cifra menor que la correspondiente a la
situacin base, donde eran 500 benefcia-
rios), las proyecciones consideran los mis-
mos parmetros y supuestos originales.
Variables Afectadas PIP PIP
por Modifcaciones Base Modifcado
Monto de Inversin 35%
Costos de Operacin
y Mantenimiento
5%
Benefcios (primer ao) 500 500
A continuacin, se aprecia el cam-
bio tanto en las variables de inversin y
operacin y mantenimiento, como en el
nmero de benefciarios, producto de las
modifcaciones al PIP:
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Sistemas
Administrativos C
Para el clculo de las prdidas, esta
vez se compara los ratios Costo Efec-
tividad (CE) de la situacin original
(CEso) respecto a la situacin modif-
cada (CEsm), con lo que se obtendr el
diferencial de costo para la sociedad por
benefciario.
CEso - CEsm
10.5 - 16.13 = - 5,6
El mayor costo por benefciario (o
atenciones) en la situacin modifcada es
de S/. 5,6.
El ltimo paso consiste en multiplicar
el mayor costo social (incremento) por
benefciario por el total de benefciarios
de la situacin modifcada, de modo que:
Prdidas Econmicas =- 5,6 x 5 043
= - 28 265
Se concluye que las prdidas econmicas
ascienden a S/. 28 265,00.
Cuadro N 5
PIP Modifcado Ao 0 Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5 Ao 6 Ao 7 Ao 8 Ao 9 Ao 10

En miles
Inversin -67,500
Costos de Operacin y
Mantenimiento -2,100 -2,163 -2,228 -2,295 -2,364 -2,434 -2,508 -2,583 -2,660 -2,740
Costo Total Anual -67,500 2,100 -2,163 -2,228 -2,295 -2,364 -2,434 -2,508 -2,583 -2,660 -2,740
Demanda Anual (atenciones/benefciarios) 420 437 454 472 491 511 531 553 575 598
Demanda Total (atenciones/benefciarios) 5,043
VACS 81,326
Indicador de Costo Efectividad 16,13
Bitcora Informativa
VARIACIONES QUE AMERITAN VERIFICACIN DE VIABILIDAD
La Verifcacin de Viabilidad consiste en que el rgano que declar la viabilidad o el que resulte competente, realice una nueva
evaluacin del PIP considerando las modifcaciones que tendr el PIP como requisito previo a la ejecucin de dichas modifcaciones.
Para efectos de la verifcacin de la viabilidad, deber tenerse en cuenta lo siguiente:
La OPI o la DGPM sealarn
la informacin o estudio adi-
cional, que fuera necesaria.
La OPI o la DGPM, realizan una nueva evaluacin del PIP conside-
rando en el fujo de costos, aquellos que ya se hubieren ejecutado
y emite el Informe Tcnico elaborado de acuerdo al Anexo SNIP-16
y el Formato SNIP-17 respectivo. Si se trata de un Programa de
Inversin se toma lo sealado en el Anexo SNIP-17.
Si el monto de inversin del PIP vara de tal forma que
correspondera ser evaluado con un nivel de estudio de
preinversin distinto a aquel al que sirvi para declarar su
viabilidad, la UF deber presentar a la OPI, la informacin
correspondiente al nuevo nivel de estudio.
El proyecto pierde alguna condicin necesaria para su
sostenibilidad; se suprimen metas asociadas a la capa-
cidad de produccin del servicio o componentes; o, se
aumentan o cambian componentes, inclusive si el monto
de inversin no vara o disminuye.
Las verifcaciones de viabilidad realizadas por las OPI,
ests remitirn copia del Informe Tcnico a la DGPI, en
mximo 05 das hbiles de emitido el documento.
La DGPI tiene un mximo de 10 das h-
biles para registrar en el BP, las conclu-
siones y recomendaciones del Informe
Tcnico de Verifcacin de Viabilidad,
salvo que emita recomendaciones.