Gestin Financiera

Dr. Oria Chavarra, William

INTEGRANTES:
- Arica Andrade, Milton
- Galvn Papel, Jakson
- Merma Paucar, Luis
- Yeny Patty M H
- Gutirrez Christian

FONDOS DE INVERSION
Son patrimonios autnomos
integrados por aportes de personas
naturales y jurdicas para su inversin
en operaciones financieras y dems
activos.
Se encuentran sujetos al control y
supervisin de la Superintendencia del
Mercado de Valores - SMV.
En el Per se busca tener como
partcipes a inversionistas
institucionales en especial
Administradoras de Fondos de
Pensiones





Los Fondos de Inversin se pueden invertir en:
Valores mobiliarios.
Valores mobiliarios emitidos o garantizados por el Estado.
Instrumentos financieros no inscritos en el Registro Pblico del Mercado de Valores.
Depsitos en entidades del Sistema Financiero Nacional (en moneda nacional o
en moneda extranjera), as como instrumentos representativos de stos.
Depsitos en entidades bancarias o financieras del exterior.
Instrumentos financieros emitidos por gobiernos, bancos centrales, y otras personas
jurdicas de derecho pblico o de derecho privado extranjeras.
Certificados de participacin de Fondos Mutuos de Inversin en Valores.
Inmuebles ubicados en el Per, y derechos sobre ellos.
Operaciones de arrendamiento, en calidad de locador o arrendatario.
FONDOS DE INVERSION

FONDOS MUTUOS
Patrimonio comn constituido por aportes voluntarios de
personas naturales o jurdicas denominados partcipes.

Este patrimonio se divide en cuotas iguales, cuyo valor
cambia diariamente en funcin al comportamiento del
mercado

TIPOS:
Renta Variable : invierten en acciones
Renta Fija : invierten en instrumentos representativos de
deuda (bonos e instrumentos de corto plazo)
Renta Mixta: combinacin de acciones e instrumentos de
renta fija

Adicionalmente, estos pueden diferenciarse por tipo de
moneda (soles y dlares).

FONDO DE INVERSION VS
FONDO MUTUO
Cuando hablamos de Fondos de Inversin
podemos dividirlos en pblicos y privados,
mientras los Fondos Mutuos son privados.

Mientras los Fondos Mutuos son regulados
por la SMV, en el caso de los Fondos de
Inversin Privados el regulador es la SBS,
mientras que de ser pblicos la tarea recae
en SMV.

A diferencia de los Fondos de Inversin los
Fondos Mutuos invierten exclusivamente en
activos financieros.


SISTEMA PRIVADO DE
PENSIONES (SPP)
Creado mediante Ley N 25897 en 1992
Comenz a operar en diciembre de 1993
La constituyen las AFP
Objetivo
Contribuir al desarrollo
y fortalecimiento del
sistema previsional del
pas.
Principales caractersticas del
SPP
Capitalizacin Individual
Libertad de eleccin
Transparencia
Competencia
Fiscalizacin
Comparativo entre SNP y SPP
Comparativo Sistema Nacional de Pensiones Sistema Privado de Pensiones
Modelo Reparto Simple (Beneficio Definido) Capitalizacin Individual (Contribucin Definida)
Administracin Oficina de Normalizacin Previsional (ONP) AFPs
Alcance En ambos casos: Trabajadores, cualquiera sea la modalidad de trabajo que realicen.
Eleccin del sistema: Voluntaria por parte de trabajadores dependientes e independientes.
Tasa Aporte 13%. Recaudacin va un fondo comn. 10% aporte obligatorio.
Comisin AFP (% variable).
Prima de seguro de invalidez o sobrevivencia (%
variable).
Prestaciones Jubilacin, invalidez, viudez, orfandad,
ascendencia y capital.
Jubilacin, invalidez, sobrevivencia y gastos de sepelio.
Pensin En funcin a aos de aportacin y
remuneracin promedio. Si no se alcanza
cuando menos 20 aos no existe derecho a
pensin.
En funcin al saldo, producto y grupo familiar. Siempre
se otorga una pensin con lo que hubiera acumulado
en la cuenta.
Productos Monoproducto: Renta Vitalicia Retiro Programado, Rentas Vitalicias con diferentes
opciones de proteccin, duracin y moneda.
Posibilidad de
Herencia
No S, respecto del saldo que quedara en la cuenta si es
que no tiene beneficiarios.
Qu es una AFP?
En que
invierten?
En diferentes instrumentos
financieros: depsitos a
largo plazo, bonos del
estado, acciones de la
BVL, bonos de empresas
privadas, etc.
SNP o SPP?
Los trabajadores
Independientes tambin
estn obligados a afiliarse
a un rgimen pensionario,
en caso sea el SPP
tendrn que afiliarse a
Hbitat
NUEVO
Procedimiento a seguir si eligi
por el SPP (va electrnica)
PASO 1
El empleador
registrar sus
datos va
web y en los
siguientes 3
das recibir
el DRSPP, que
constituye el
Contrato de
Afiliacin con
la AFP.
PASO 2
Una vez
recibido el
DRSPP el
trabajador
tendr 3 das
hbiles para
dar
conformidad
al contrato
con no
objecin.
PASO 3
Luego la AFP
licitada le
enviara va
web el CUSPP
el cual es
asignado por
la SBS, con el
CUSPP rigen
los derechos
y
obligaciones.
MULTIFONDOS
Son un esquema que ofrece el Sistema
Privado de Pensiones (SPP) a sus afiliados,
a travs del cual stos pueden escoger
uno de los tres tipos de administracin de
fondos de pensiones que ofrece una
misma Administradora Privada de Fondos
de Pensiones (AFP)
Tipos de activos en los que
invierten las AFP

Instrumentos de renta variable.
Instrumentos de renta fija mayores a un
ao.
Instrumentos derivados para cobertura .
Instrumentos de corto plazo o activos en
efectivo.

Fondo tipo 1: Preservacin de
Capital
Posee un nivel de riesgo bajo,
recomendable para personas
prximas a jubilarse o personas
que no tengan tolerancia al
riesgo, pues su fondo es menos
sensible que los otros fondos ante
los movimientos de la economa.
Consideraciones
10%
100%
10%
40%
renta variable renta fija
mayores a un
ao
derivados para
cobertura
de corto plazo o
activos en
efectivo
Lmites mximos de
inversin, segn la clase
de activo:






Perfil para este fondo.


Fondo tipo 2: Balanceado o
Mixto
Posee un nivel de riesgo
moderado, recomendable
para personas de mediana
edad, cuya fecha de
jubilacin an es lejana.
Consideraciones
45%
75%
10%
30%
renta variable renta fija
mayores a un
ao
derivados para
cobertura
de corto plazo o
activos en
efectivo
Lmites mximos de
inversin, segn la clase
de activo:





Perfil para este fondo.